Analiza economico-financiara

Curs 11 (Saptamana 12)

16.12.2013

3.3 ANALIZA PROFITULUI AFERENT CIFREI DE AFACERI 3.3.1 Analiza factoriala a profitului aferent CA pe total intreprindere Profitul sau rezultatul aferent CA este un indicator care se gaseste in CPP si trebuie dedus pronind de la Rezultatul exploatarii. R expl= + = profitul sau pierderea aferente CA = Alte venituri din exploatare- Alte cheltuieli de exploatare e un rezultat din operatiuni cu caracter intamplator care pot fi controlare de firma (amenzi, donatii, cedare de active etc.) Modele de analiza a CA difera in functie de sectorul de activitate. Astfel in cazul firmelor care desfasoara activitate de productie se recomanda urmatoarea analiza: A. Pr=

CA neta = cheltuilile totale aferente CA (1- * * =

B. Pr= C. Pr=

)=CA* * )-

(deriva din A)

D. Pr = (

= Mbcv-

In cazul firmelor care separa activitatea de comert se recomanda folosirea a doua modele de analiza: E. Pr= F. Pr= = Nivelul mediu al ch de circularize al marfurilor = rata medie a rentabilitatii comerciale pe total intreprindere

Pr

Potrivit modelului A, sistemul de factori se prezinta astfel: = volumul productiei vandute

g= structura Ca pe tipul de produse c= costul complet p = pretul de vanzare fata TVA Metodologia de analiza factorialaa este urmatoarea: 1. = / , , , - Pr/ , , , = * -

*100

ponderile raman nemodificate 2. Influenta modificarii structurii

g=
3.

,,

= (

)-

Influenta modificarii costurilor

Analiza economico-financiara

Curs 11 (Saptamana 12)

16.12.2013

/ ( - (

, ,

-/ )- ( )

= )=

4. Influenta modificarii preturilor

/ (

,,

/ )- (

, =

Exemplu din suportul de curs in cazul modelului A -3.956 lei -344 lei -39.200 lei 93,06% +56.600 lei

Constatam o crestere a profitului aferen CA cu 13.100 lei, o crestere favorabila, implicatiile acestei situatii fiind marirea profitului net si a destinatiilor acestuia, a sumei impozitului pe profit, a ratelor de rentabilitate etc. Analizand influentele factorilor directi rezulta urmatoarele: 1. Diminuarea productiei vandute cu 6,94% (93,06%-100%) a avut ca efect micsorarea sumei profitului cu 3.956 lei. In conditiile in care piata pentru produsele firmei este nesaturata atunci aprecierea este negativa. Aceasta situatie poate fi determinata de cauzele interne ale firmei (lipsa fortei de munca, reparatii neprevazute ale echipamentelor, etc.) si din cauze externe (neasigurarea la timp si de calitate corespunzatoare a resurselor materiale pentru productie ) 2. Structura cifrei de afaceri pe produse s-a modificat si a determinat scaderea masei profitului cu 344 lei. Aceasta situatie se poate datora cresterii ponderii produselor cu un nivel al ratei rentabilitatii comerciale la nivelul bazei de comparatie mai mic decat media bazei de comparatie si prin scaderea ponderii sortimentelor cu o rata a rentabilitatii comerciale la nivelul bazei de comparatie mai mare decat media bazei de comparatie. 3. Influenta modificarii structurii cu semnul minus asupra profitului se paote aprecia ca justificata doar in cazul in care a fost determinata pe piata . Costurile complete au inregistrat o depasire a nivelurilor bazei de comparatie la principalele tipuri de produse, efectul fiind scaderea masei profitului cu 39.200 lei. Influenta costurilor se poate aprofunda prin analiza elementelor de cheltuieli (materiale) si a factorilor specifici acestora (consumuri specifice, pretul de aprovizionare, productivitatea fizica a muncii, tarife de salarizare, gradul de folosire a capacitatii de productie, etc.) Depertingenta costurilor cu semnul minus asupra masei profiturilor se poate aprecia ca justificata in cazul in care cresterea costurilor a fost facuta in conditii de eficienta economica (folosirea de resurse superioare calitativ care se reflecta in calitatea produselor iar majorarea preturilor de vanzare este mai mare decat cresterea costurilor). 4. Preturile de vanzare fata TVA au inregistrat cresteri la produsele dominante efectul fiind marirea masei profitului cu 56.600 lei. Aceasta situatie poate sa fie determinata de cauze

Analiza economico-financiara

Curs 11 (Saptamana 12)

16.12.2013

interne (imbunatatirea calitatii produselor) si de cauze externe (raportul cerere oferta, evolutia cursului de schimb, etc.) In cazul modelului B: 1. Influenta modificarii cifrei de afaceri 1.1 =( ) 1.2 2. = = ( ( ) )

2.1
(1-

[ (1- ) =

) - (1-

)]

= recalculate in functie de structura efectiva, costurile la nivel 0 si

preturile la nivel 0

(1-

)=

2.2 (1-

= )=

[ (1-

) - (1-

)]

= profitul mediu la un leu CA recalculate in functie de structura efectiva, pretul efectiv

si costul la nivelul 0.

(1-

)= 2.3

=
)= )=

[(1-

) - (1-

)]

2.(1-

-3.956 lei +5.2013 lei

CA
+1.250 lei Pr +13.100 lei +11.823 lei -39.220 lei -405 lei +51.448 lei

* Vom scrie doar ce apare in plus sau diferit fata de modelul A, restul se ia de acolo.
Din modificarea totala a profitului aferent CA cea mai mare parte s-a datorat cresterii marjei medii de profit la un lei vanzari (contributia acestui factor este de 90,5%) iar diferenta s-a datorat cresterii cifrei de afaceri (contributia acestui factor fiind de 9,5%).

Analiza economico-financiara

Curs 11 (Saptamana 12)

16.12.2013

Analizand influentele factorilor directi constatam urmatoarele : 1. In primul rand cresterea CA cu 13.600 lei a avut ca efect majorarea profitului total cu 1.250 lei. Aprofundand influenta CA observam urmatoarele : - scaderea valorii CA cu 43.000 lei a condus la micsorarea masei profitului cu 3.956 lei - preturile de vanzare au crescut si au condus la marirea CA cu 56.600 lei si a masei profitului cu 5.203 lei . 2. Marja medie de profit la un leu CA a crescut cu 0,01866 lei (rata rentabilitatii comerciale pe total intreprindere a crescut cu 1,866 puncte procentuale), iar impactul asupra masei profitului este de 11.823 lei. 3. influentele factorilor indirecti, structura pretul de vanzare si costul se interpreteaza in acelasi fel ca in cazul modelului A In cazul modelele C, D, E si F sistemele de factori st in suportul de curs