Analiza economico-financiara

Curs 4

28.10.2013

Conferinta 1. Joi 7.11.2013 ora 16.30 sala 2013 Inscrieri: http://centruldecariera.ase.ro/workshopuri/ 1.2.2.6 Diagrama Paretto (metoda ABC) Esenta acestei metode consta in acordarea unei importante proportionale elementelor unui fenomen economico-financiar conform ponderilor acestora la formarea intregului. Etapele aplicarii diagramei Paretto sunt urmatoarele: 1) Identificarea fenomenului de cercetari si a parametrului specific acestuia. (ex: fenomenul: Cifra de Afaceri, parametrul: vanzarile pe clienti); 2) Stabilirea valorilor parametrului specific pentru perioada de analiza (ex: culegerea datelor cu privire la clienti pe perioada stabilita, cel putin 2 ani); 3) Ordonarea parametrilor in ordinea descrescatoare a valorilor acestora (ex:de la clientul cel mai important pana la clientul cu valoarea cea mai mica); 4) Calcularea valorilor cumulate ale parametrului specific in ordinea stabilita la etapa anterioara ; 5) Delimitarea zonelor A-B-C : Zona A: cuprinde o pondere de circa 10% calculata in functie de numarul de elemente, care contribuie cu circa 60% la formarea fenomenului studiat. (ex: 10% din clienti care contribuie cu 60% din cifra de afaceri); Zona B: se caracterizeaza prin ponderi apropiate ale elementelor si ale contributiilor acestora la formarea intregului. In aceasta zona circa 30% din elemente contribuie cu aproximativ 30% din total; Zona C: se caracterizeaza printr-un numar mare de elemente care au o pondere foarte scazuta la formarea intregului. Circa 60% din elemente contribuie cu aproximativ 10% din intreg. (60% din clienti contribuie cu 10% din total) 6) Trasarea curbelor A-B-C. Curba teoretica stabilita pe baza datelor statistice cu caracter general si Curba reala trasata pe baza datelor firmei analizate. Diagrama Paletto se foloseste frecvent pentru analiza structurala a fenomenelor economicofinanciare. 1.2.2.7 Metoda Grilelor de Evaluare Se foloseste de regula in cazul pozitionarii firmelor in mediul lor concurential. Aplicarea metodei presupune parcurgerea urmatoarelor etape: 1) 2) 3) 4) Identificarea criteriilro de evaluare; Stabilirea coeficientilor de poderare a criteriilor de evaluare (suma lor=1sau 100%); Notarea fiecarui criteriu de evaluare pe o scara cuprinsa intre 1 si n; Calcularea notei medii ponderate:Nmediu= = coeficientul de ponderare al criteriului i; 1

Analiza economico-financiara =nota acordata criteriului i.

Curs 4

28.10.2013

5) Pozitionarea firmei in cadrul mediului sau concurential. Capitolul 2. ANALIZA INDICATORILOR DE DIMENSIONARE A ACTIVITATII ECONOMICE A FIRMEI. 2.1 Sistemul de indicatori valorici de dimensionare a activitatii economice a firmei si corelatiile specifice dintre acestia; 2.2 Analiza marjei comerciale; 2.3 Analiza cifrei de afaceri; 2.4 Analiza valorii adaugate; 2.5 Analiza productiei fizice; 2.6 Analiza calitatii produselor. 2.1 Sistemul de indicatori valorici de dimensionare a activitatii economice a firmei si corelatiile specifice dintre acestia Pentru a analiza activitatea economica a unei firme este nevoie de un sistem indicatori. Acest sistem de indicatori este format din: a) Cifra de afaceri (simbol: CA)= semnifica veniturile din activitatile comerciale curente ale firmei. CA este formata din doua componente principale: CA= Qv(productia minima)+ Camf(vanzarile de marfuri). b) Productia marfa fabricata (simbol: ) reprezinta productia obtinuta si destinata livrarii intr-o anumita perioada . aceasta productie marfa fabricata este formata din 3 formule: ( ) ( ) ( ) c) Productia exercitiului (simbol: )inseamna volumul total de activitate productiva la nivelul unui exercitiu financiar. Atat valoarea productiei care s-a finalizat cat si impactul variatiei productiei stocate si al productiei realizate pentru sine si capitalizate ( ( ( ) ) )

Limita indicatorului productia exercitiului( ) este data de faptul ca elementele componente sunt evaluate diferit . productia vanduta este evaluata in pretul de vazare fara tva iar DQs si st evaluate la nivelul costului efectiv de productie. d) Valoarea adaugata (simbol: VA) semnifica plusul de valoare obtinut prin activitatea firmei. VA se stabileste ca diferenta intre volumul total de activitate productiva industriale si comerciale si consumurile de la terti aferente acestuia. VA=(Qe+Mc)-Mt 2

Analiza economico-financiara

Curs 4

28.10.2013

Mc(marja comerciala) Mt(consumurile de la terti) e) Valoarea adaugata neta (simbol: VAn)=VA-cha(ch cu amortizarea) f) Marja comerciala=CAmf(cifra de afaceri vanzare marfuri)-Cmf (costul marfurilor vandute) Analiza corelatiilor specifice dintre principalii indicatori valorici Se realizeaza astfel: A. Pe baza de indici; principalele corelatii sunt: a) (indicele productiei vandute) >=< (indicile corelatiei marfa fabricata) . Diferenta dintre cei doi indici este determinata de evolutia elementului care ii diferentiaza si anume Variatia stocului de produse finite. in acest caz realizeaza o dininuare a stocurilor la finele perioadei fata de inceput. se admite o crestere direct proportionala a celor 2 indicativi b) . Diferenta dintre cei doi indici este data de variatia stocului de productie in curs de executie. (productie neterminata). - reducerea stocului de productie neterminata la finele perioadei fata de inceputul perioadei elementul care face diferenta in acest caz este ponderea consumului de la terti in productia exercitiului. scade ponderea consumului de la terti in productia exercitiului. d) situatia favorabila : . elementul care face diferenta este ponderea ch cu amotizarea in valoarea adaugata (scade ch cu amortizarea). B. Raportul static; Se calculeaza pe baza marimilor absolute ale indicatorilor valorici a) b) c) d) >=< 1 >=<1 valoarea pozitiva >1; valori normale >=1; elementul care face dif este variatia stocului de productie in curs de executie. <1 pt ca este raport intre PARTE si INTREG; situatia vaforabila este tendinta de crestere a raportului stabil dintre VA si . <1; situatia normala este tendinta de crestere a acestui raport static si inseamna sporirea eficientei utilizarii resurselor firmei. C. Raportul dinamic; Se calculeaza ca raport al indicilor indicatorilor valorici (calculati cu baza fixa). c)