Tema : Creditul : noiune, structur, forme,funcii, coninut 1. Necesitatea i esena creditului. 2. Principiile activitii de creditare. Clasificarea creditului. 3.

Elementele i trsturile creditului 4. Funciile creditului 1. Necesitatea i esena creditului Existena proceselor de producere a mrfurilor i serviciilor este imposibil fr existena relaiilor creditare. De aici reiese i necesitatea creditului. Dup cumprarea factorilor de producie, capitalul se transform n form de producie. Dup ncetarea procesului de producere i consumarea tuturor factorilor de producere, capitalul se transform n form de marf. Dup reali area mrfurilor, capitalul din nou se transform n form monetar. Deplasarea capitalului ncep!nd cu forma monetar, prin intermediul formelor de producere i de marf, i rentoarcerea lui la forma monetar se numete ciclu de rotaie a capitalului. "epetarea ncontinuu a ciclurilor de rotaie # rotaie a capitalului. $rimea capitalului necesar pentru decur%erea fr ntrerupere a rotaiei capitalului permanent oscilea &se mrete i se micorea '. $rimea oscilaiilor depinde de caracterul activitii desfurate de a%enii economici. (n le%tur cu oscilaiile capitalului, la fiecare a%ent, n unele perioade, apar necesiti de mi)loace bneti temporar libere &n ca ul c!nd necesitile de capital se micorea ', iar n unele ca uri, apar necesiti n mi)loace bneti suplimentare &n ca ul c!nd necesitile de capital cresc'. Existena n permanen a a%enilor care au surplusuri temporare de capital, pe de o parte, i a a%enilor care au necesiti temporare de capital, pe de alt parte, cau ea necesitatea obiectiv n existena unor relaii economice &un mecanism n ba a crora mi)loacele bneti, temporar libere, ale a%enilor economici se redistribuie, temporar, a%enilor care necesit aceste mi)loace adu%toare'. Fr existena acestui mecanism, apare pericolul ntreruperii activitii acelor a%eni economici, care au necesiti adu%toare de capital. (ntreruperea activitii acestora, n mod direct, afectea activitatea prii a doua de a%eni economic. Prin urmare, lipsa de redistribuire temporar, n mod direct, cau ea ntreruperea activitii ma)oritii a%enilor. "elaiile economice n ba a crora se redistribuie mi)loacele temporar libere se numesc relaii creditare. Prin credit se subnele%e un mprumut n form monetar sau n form de marf acordat n condiii de rambursabilitate, scaden i, de re%ul, cu plat. Creditul exprim relaiile

economice care apar ntre creditor i debitor n cadrul procesului de redistribuire temporar a mi)loacelor temporar libere. Creditorul este unul din participanii la relaiile creditare, subiectul care acord mprumutul. Debitorul este unul din participanii la relaiile creditare, subiectul cruia i se acord mprumutul. Debitorul se deosebete de creditor prin faptul c el nu devine proprietarul mi)loacelor mprumutate. De aici reiese obli%aiunea debitorului de a folosi mi)loacele mprumutate n modul stabilit de creditor, n momentul acordrii mprumutului. De asemenea, debitorul pltete creditorului dob!nda. Rolul creditului n economie se manifest prin funciile pe care le ndeplinete. Cu a)utorul creditului este asi%urat continuitatea ciclului de producie, apar noi edificii, activiti, etc. 2.Princi iile acti!itii de creditare. Clasificarea creditului. Creditul, n calitatea sa de cate%orie economico*financiar, a format obiectul unor ample cercetri n literatura de specialitate. Etimolo%ic, creditul i are ori%inea n cuv!ntul latin creditum, care nseamn a crede, a avea ncredere. +ceast ori%ine a noiunii de credit scoate n eviden un element psi,olo%ic absolut necesar existenei unei operaiuni de mprumut * ncrederea. -a apariia sa, creditul era reali at sub form de mprumut natural n care un individ acorda altuia un bun sau un serviciu, form ce se practic i ast i n comunitile mai puin evolutive. (n societile moderne formele creditului au evoluat cu mare rapiditate i s*au aflat n str!ns corelaie cu %radul i nivelul societii. Noiunea creditului este coninut n articolul . al -e%ii instituiilor financiare. Conform acestei norme, credit * orice an%a)ament de a acorda bani ca mprumut cu condiia rambursrii lor, i plii dob!n ii i altor pli aferente/ orice prelun%ire a termenului de rambursare a datoriei, orice %aranie emis, precum i orice an%a)ament de a ac,i iiona o crean sau alte drepturi de a efectua o plat. Creditul bancar este mprumutul bnesc acordat solicitanilor &a%eni economici sau persoane fi ice' de ctre instituiile speciali ate # denumite instituii bancare # sub form bneasc, pentru un timp determinat, ce va fi rambursat n viitor, la o anumit dat, fiind nsoit de dob!nd. +ctivitatea de creditare se desfoar n ba a unor principii determinate n timp, ele sunt0 rambursabilitii,

respectrii termenilor de ac,itare, asi%urrii, remunerare, finanrii conform destinaiei, diferenierii.

Principiul rambursabilitii presupune obli%aia debitorului de a restitui n mod obli%atoriu suma mprumutat i dob!nda aferent acestei sume. Principiul respectrii termenilor de achitare presupune restituirea mprumutului i dob!n ii n termenii care au fost stabilii. Principiul creditului. Principiul remunerrii presupune c relaiile ntre banc i client sunt relaii de pia i banii se acord n utili are temporar contra unei pli, numite dobnd. Principiul finanrii presupune utili area resurselor de creditare n strict conformitate cu scopul definit de ctre debitor. Principiul diferenierii exprim c bncile abordea individual fiecare ca de solicitare a creditului, adic! tratarea difereniat a obiectului, subiectului i asi%urrii creditelor. (n pre ent creditul bancar are diverse forme i se folosesc multe criterii de clasificare, printre cele mai de ba se pot evidenia0 1 . "u natura economic i artici anii la relaia de creditare, se remarc: * * * * creditul comercial/ creditul bancar/ creditul de consum/ creditul obli%atar/ asigurrii presupune existena obli%atorie a %araniilor de rambursare a

Creditul comercial se caracteri ea prin urmtoarele0 2 2 repre int creditul pe care i*l acord a%enii economici la v!n area mrfii sub forma am!nrii plilor/ avanta)ul acestei forme de credit const n faptul c ntreprin torii i pot desface producia fr s atepte momentul n care cumprtorii vor deine bani. 3e aprecia , astfel, c se accelerea circuitul capitalului real/ 2 creditul comercial pre int unele limite, n sensul c orice ntreprin tor va putea vinde marfa pe credit n msura n care acesta deine re erve de capital care s i permit continuarea activitii. De asemenea, creditul comercial este limitat n funcie de re%ularitatea ncasrii contravalorii mrfurilor/

o limit a creditului deriv din destinaia mrfurilor v!ndute prin acest tip de credit, respectiv cei doi participani la raportul de credit trebuie s aparin aceluiai sector de activitate. Creditul #ancar

2 Participanii la creditul bancar sunt repre entai la modul %eneral, de un a%ent nebancar &productorul sau a%entul economic', pe de o parte, i banc, pe de alta. 2 Creditul bancar pre int avanta)ul unei mai mari flexibiliti comparativ cu cel comercial, ntruc!t sumele disponibile pot fi orientate ctre diferite forme de activitate economic. 2 (ntre creditul comercial i cel bancar exist o puternic le%tur, n sensul c uneori creditul comercial se poate transforma n credit bancar, sau acesta poate constitui suport al acordrii unui credit comercial.

Creditul de consum 2 2 2 2 repre int v!n area cu plata n rate a unor bunuri de consum personal, de folosin ndelun%at i de mare valoare &mobil, autoturisme, articole de u casnic'/ ntre creditul de consum i creditul bancar exist str!nse le%turi, n sensul unor raporturi de determinare/ pentru plata n rate, comercianii recur% la creditele bancare/ n condiii de insolvabilitate, cumprtorul este obli%at s restituie bunurile, iar uneori, n funcie de clau ele contractuale, nu se pot recupera nici ratele ac,itate. Creditul o#li$atar 2 Constituie o form a creditului contractat de stat prin lansarea titlurilor de mprumut &obli%aiuni, bonuri de te aur' n scopul acoperirii deficitului bu%etar/ 2 (n economiile moderne, creditul obli%atar deine o pondere important, care se msoar ca pondere a datoriei fa de produsul intern brut% 4. "u rinci iul instituional al de#itorului: a)persoanelor juridice0 or%ani aia care are un patrimoniu distinct i rspunde pentru obli%aiile sale cu acest patrimoniu, poate s dob!ndeasc i s exercite n nume propriu drepturi patrimoniale i personale nepatrimoniale, s*i asume obli%aii, poate fi reclamant i p!r!t n instana de )udecat civil. b)persoanelor fizice0 este omul, privit individual, ca titular de drepturi i obli%aii civile.

3. "u ti ul de !alut de acordare a creditului: a)n lei moldoveneti # destinate utili rii n "$ sau, dup convertire, folosite pentru executarea operaiilor de import. b)n valut # destinate pentru executare numai operaiilor de import. 4. "u modul de acordare: a)n numerar &cas,' # suma creditului mprumutului n lei, eliberat debitorului mprumutatului prin casa creditorului mprumuttorului. b)fr numerar &prin virament' # suma creditului mprumutului n lei sau n valut, transferat n contul curent al debitorului, desc,is n banc, sau transferat direct n contul&urile' curent&e' al&ale' partenerului&ilor' de afaceri a&le' debitorului. &. "u calitatea de#itorului i a creditorului: a) credit privat * n care participanii la raportul de credit sunt subiect de drept privat/ b) credit public # n cadrul cruia debitorul este repre entat de stat, care se mprumut pe piaa intern, pentru acoperirea deficitului bu%etar. '. "u termen( erioada) creditului: la termen0 implic rambursarea creditului la scadena stabilit ntre banc i creditor &termenele se stabilesc de fiecare banc n mod particular in funcie de politica de creditare intern'. Creditele la termen se mpart n0 o credite pe termen scurt # pe o durat maxim de 14 luni0 o credite pe termen mediu # mai mult de un an i mai puin sau e%al cu 5 ani/ o credite pe termen lung # mai mult de 5 ani/ *. "u eriodicitatea de ram#ursare a creditului sau +i a do#,n-ii: a) lunar, trimestrial, semestrial, anual/ b) la finele termenului de validitate a contractului de credit. .. "u destinaia (sco ul) creditului: a) pentru c eltuieli curente0 aprovi ionare de stocuri de materie prim i materiale, combustibil, ener%ie, mrfuri, etc. necesare pentru reali area i finali area produciei de mrfuri, prestarea de servicii i executarea lucrrilor cu desfacere asi%urat. b) credite de producie0 pentru executarea lucrrilor de procurri imobile, construcii i de voltare/ ac,i iionare/ construcie/ reconstrucia cldirilor comerciale, industriale sau proprietii re ideniale, etc. c) credite pentru stocuri i c eltuieli sezoniere0 sunt destinate c,eltuielilor aferente stocurilor de materie prim se onier, care nu sunt de natura celor curente i se consum ntr*o perioad mai mare de un trimestru fr a depi 14 luni de la constituire.

d) credite pentru importul!e"portul de produse# se acord cu scopul de a aprovi iona cu meterii prime, materiale, semifabricate, combustibil, ener%ie, etc. livrate din interiorul rii sau din afara ei n vederea reali rii de produse cu desfacere asi%urat la export, deci vi ea ntre%ul ciclu de aprovi ionare # producie # desfacere. /. "u domeniul de acti!itate a de#itorului: a) agricultur i industrie alimentar b) industriei i comerului c) imobil, construcie i dezvoltare d) industria energetic i a combustibilului e) construcia drumurilor i transportare f) credite de consum g) credite acordate $uvernului ) credite acordate bncilor 10. "u ni!elul de risc: a) Credite standart # & 46' nu implic riscul n privina rambursrii ratelor scadente i a ac,itrii dob!n ilor la termen &aferente ntreprinderilor solvabile, cu o activitate rentabil i o performan financiar ridicat'. b) Credite supraveg eate # &56' acordate ntreprinderilor cu o situaie economico* financiar pre ent bun, dar ulterior se prevd unele flucturi a performanei financiare, din cau a posibilelor probleme or%ani atorice, la nivel de personal, de obiect sau de ramura de activitate. c) d) e) Credite substandart # &.76' Credite dubioase # &876' Credite compromise # &1776' a) Credite neasigurate # nu implic nici un fel de %aranii imobiliare, mobiliare, fide)usiune, etc. i sunt acordate ntreprinderilor cu o istorie de credit anterioar foarte bun i av!nd un rula) mare de mi)loace bneti n contul desc,is la banca respectiv. 3e acord pe un termen foarte scurt de timp ba !ndu*se pe credibilitatea i ncrederea creditorului. b) %sigurate # sunt nsoite de %aranii pentru a asi%ura recuperarea creditelor n situaia n care debitorul nu*i respect obli%aiile contractuale de rambursare a ratelor scadente, nu onorea plata dob!n ilor i a celorlalte obli%aii stipulate n contract, prote)!nd banca mpotriva riscului de imobili are, dar mai ales a riscului de nerambursare care poate fi mult mai %rav. 9aloarea %araniei e prev ut a se reali a n sum cel puin e%al cu creditul primit.

11. "u modul de asi$urare a creditului:

Controlul utili rii creditelor i verificarea %araniei acestora se efectuea de or%anele bancare at!t faptic, c!t i scriptic. Controlul faptic se reali ea prin constatri la faa locului asupra existenei stocurilor constituite n %aranie, calitatea acestora, condiiile de pstrare, modul de utili are n consum sau de valorificare. Controlul scriptic se efectuea prin verificarea periodic pe ba a datelor din evidena contabil pentru credite. Cu acest prile) se urmrete identificarea activelor imobili ate n mrfuri expediate i nencasate la termen, mrfuri refu ate de clieni, debitori liti%ioi, avansuri recuperate la termen etc., susceptibile de a fi trecute la credite restante, pentru care se aplic credite ma)orate. 12. "u modalitatea de calculare i ac1itare a do#,n-ii: Dobnda este preul pltit n sc,imbul punerii la dispo iia unui subiect economic a capitalului necesar, rata dob!n ii repre ent!nd preul pentru o anumit unitate de timp,astfel, dob!nda este suma ce*i revine proprietarului bncii la rambursarea sumei mprumutate sau preul folosirii capitalului i totodat remunerarea riscului pe care l implic creditul respectiv. $rimea dob!n ii e determinat de urmtorii factori0 politica de creditare intern a bncii/ riscul nerambursrii/ penali rile impuse de banc n ca ul nerambursrii la scaden/ cererea i oferta surselor de creditare pe pia/ volumul i costul resurselor creditoare/ rata de ba a :N$/ politica i stabilitatea economic a rii. a) &n funcie de modalitatea de ac itare, deosebim0 * dob!nd fix0 reflect esena dob!n ii convenite n cadrul acordului de credit, urmat a fi acceptabil de ambele pri, pentru ntre% mprumut i pe parcursul validitii creditului rm!ne nesc,imbat. Debitorul risc s plteasc o dob!nd mai mare la o eventual micorare a ratei &6' dob!n ii aferent creditelor acordate pe piaa financiar. * dob!nd flotant &variabil'0 numite i sensibile i sunt aferente situaiilor n care dob!n ile se modific periodic &de re%ul semestrial' de ctre creditor, ori de c!te ori %sete de cuviin n funcie de nivelul dob!n ii pe pia &naional sau internaional' i care poate sau nu fi acceptat de ctre debitor, anex!nd n ambele ca uri proceduri documentare adiionale. 3. 2lementele i trsturile creditului Pentru a putea contura rolul i funciile creditului bancar trebuie evideniate i anali ate urmtoarele elemente &particulariti' ale creditului bancar0 3tructura creditului conine, n %eneral, urmtoarele elemente0 1. suma/ 2. subiecii de credit/ 3. promisiunea de rambursare/

4. preul creditului bancar, dobnda/ &. scadena/ '. pro%ramul de rambursare/ *. pre entarea de rapoarte/ .. clau e. $odificarea unuia dintre aceste elemente presupune, deseori, modificarea altuia sau a mai multora0 1. 3456 * este stabilit prin studiile fcute de lucrtorul bancar, i poate fi diferit de suma iniial a solicitantului. 2. P6RT7C7P6N877 96 R6P:RT49 "2 CR2"7T, sau aa numiii ;subiecii a rapoartelor de credit< sunt debitorul i creditorul. +nali a participanilor la raportul de credite evidenia marea diversitate a acestora i dimensiunile ample ale creditrii. Dac se procedea la %ruparea n trei cate%orii principale a debitorilor i creditorilor, se distin%0 a%enii economici, populaia, statul. 3. PR:57374N26 "2 R65;4R36R2 repre int an%a)amentul debitorului de a rambursa, la scaden, valoarea capitalului mprumutat, plus dob!nda, ca pre al creditului. 3tr!ns le%at, i decur%!nd din promisiunea de rambursare apare %arantarea creditului bancar. 4. PR2849 CR2"7T4947 ;6NC6R Costul unui credit const din dob!nd i comisioane0 Dob!nda * preul capitalului utili at, pe care o pltete debitorul pentru dreptul care i se acord, =el de a folosi capitalul mprumutat/ se pltete la intervale de timp stabilite &lunar, trimestrial, anual'. >n nivel redus al ratei dob!n ii antrenea o cerere sporit de credite, ceea ce determin efecte favorabile asupra produciei i economiei, respectiv un nivel ridicat al ratei dob!n ii, %enerea diminuarea cererii de credite. Exist 4 tipuri de dob!nd0 Dobnd fix * stabilit n contractul de credit bancar i este valabil pe ntrea%a durat a creditului/ Dobnd flotant * se modific periodic n funcie de presiunile inflaioniste i de evoluia nivelului dobn ii pe pia. &. 3C6"2N86 3cadena sau termenul de rambursare stabilit n contract este diferit n funcie de particularitile sectorului de activitate i de nivelul eficienei activitii beneficiarului de credite. +stfel exist o varietate a termenelor scadente, de la 4? ore p!n la durate medii i lun%i. '. PR:<R6549 "2 R65;4R36R2 Proieciile fluxului de lic,iditai arat capacitatea debitorului de a rambursa creditul. (n mod normal, creditorul nu trebuie s cear o

rambursare mai rapid dec!t permite fluxul de lic,iditai. Dar nu este necesar o perioad lun% de rambursare, dac acest lucru permite creditorului s acumule e un excedent de lic,iditai. Pro%ramul de rambursare trebuie s arate n ce scop va fi folosit creditul. +c,i iionarea sau constituirea unui activ fix necesit, de obicei, o perioada lun% de rambursare. Din punctul de vedere al creditorului, rambursarea n ntre%ime i la timp a unui mprumut este dovada cea mai si%ur ca aprobarea mprumutului a fost )ustificat. *. PR2=2NT6R26 "2 R6P:6RT2 Creditorii solicit din partea debitorilor rapoarte periodice pentru suprave%,erea situaiei, pentru si%urana proprie. Pre entarea de rapoarte face parte din acordul pentru credite, iar nepre entarea rapoartelor necesare la timp este considerat, n mod normal, ca o nerespectare a condiiilor contractuale. /. C964=2 3P2C7692 $ulte acorduri pentru aprobarea de credite impun debitorului anumite obli%aii sau restricii. +cestea reduc riscul pentru creditor. De exemplu0 * debitorul trebuie sa respecte condiiile le%ate de lic,iditatea minim, de indicatorii privind acoperirea dobn ii pentru mprumut i@sau ndatorarea maxim, att timp ct mai ramne o parte din credit/ * plata dividendelor poate fi condiionat de verificarea lic,iditaii sau poate fi inter is att timp cat mai ramne o parte din credit/ * debitorul nu poate acorda drepturi prefereniale altor creditori sau nu are dreptul s an%a)e e alte credite fr acordul creditorului. 4. >unciile creditului Creditul bancar are diverse forme i diferite funcii. >unciile creditelor, sunt0 'uncia de redistribuire a capitalului ( n condiiile economiei de pia, creditul transfer capitalul bnesc dint*o sfer a activitii economice n alta, asi%ur!ndu*i creditorului o dob!nd. Funcia redistributiv a creditului nu poate pune n eviden dinamica masei monetare n circulaie, ntruc!t n ea se re%sete i se reflect doar nlocuirea monedei pasive cu moneda activ, cantitatea rm!n!nd aceeai, aa cum, sc,imb!nd po iia clepsidrei, cantitatea de nisip cuprins n ea rm!ne nesc,imbat. 'uncia de emisiune ) $anifestarea funciei de emisiune a creditului const n crearea de noi mi)loace de plat n economie, a unei mase monetare suplimentare. Dac fondurile a%enilor economici, resursele bu%etului administraie publice i ale populaiei sunt, n fiecare moment, limitate, creditul bancar apare ca fiind sin%ura resurs AliberB, a crei mrime ar putea lua valori n funcie de deci iile subiective ale bncilor.

+ceast aparen este, ns, fals. Emisiunea monetar nu poate fi arbitrar, ci ea trebuie corelat cu realitile economiei, deoarece supracreditarea, c!t i subcreditarea au efecte perturbatoare pentru economie. 'uncii de stimulare ( creditul primit trebuie utili at raional de debitor 'uncia de transformare a economiilor n investiii # concreti ea reali area ec,ilibrului macroeconomic/ creditul bancar pune la dispo iia a%enilor economici capitalul necesar, asi%ur!nd transformarea economiilor inactive n investiii, reali !ndu* se ca un important factor al creterii economice.