Finane i fiscalitate

Valentin Leoveanu
v.leoveanu@yahoo.com
2
Programa analitic
A. Obiectivele disciplinei

Cunoaterea elementelor de legislaie i
reglementare din domeniul finanelor publice,
finanelor corporatiste i fiscalitii;
Identificarea i nelegerea conceptelor
fundamentale din domeniul finanelor i fiscalitii;
Interpretarea modului de reprezentare a structurii
financiare a ntreprinderii;
Explicarea metodelor de analiz din domeniul
finanelor corporatiste i al fiscalitii i interpretarea
rezultatelor obinute pe baza aplicrii acestor
metode.

3
Programa analitic
B. Coninutul disciplinei

1. Noiuni introductive n Finane
2. Cadrul conceptual al Finanelor corporatiste
3. Analiza financiar
4. Planificarea financiar
5. Gestiunea financiar pe termen lung
6. Gestiunea financiar pe termen scurt
7. Noiuni de Fiscalitate

4
Programa analitic
C. Evaluarea studenilor

La stabilirea notei finale se iau n considerare :
rspunsurile la examenul final 60%
testarea la seminar printr-o lucrare de control 20%
rezolvarea unei teme pentru acasa date la seminar 20%


Examenul final const ntr-un test tip gril cuprinznd ntrebri i
aplicaii din tematica abordat la curs i seminar
5
Programa analitic
D. Bibliografie

Leoveanu V., (2011), Finane i fiscalitate, suport de curs format electronic FAA-UB;
Anghelache G., (2009), Piaa de capital n context european, Ed. Economic,
Bucureti;
Collasse B., (1991), Gestion financire de lentreprise, Editure PUF, Paris;
Dimitriu Caracot M., Caracot D., (2004), Evaluarea investiiilor de capital,
Ed. Fundaiei Pro, Bucureti;
Halpern P., Weston J.F., Brigham E.F., (1994), Finane manageriale, Ed. Economic,
Bucureti;
Helfert E.A., (2006), Tehnici de analiz financiar, Ed. BMT Publishing House,
Bucureti;
Ross S.A., Westerfield R.W., Jordan B.D., (2000), Fundamentals of corporate
finance, Richard D. Irwin Inc., N.Y.;
Vcrel I. i colectiv, (2006), Finane publice, Ed. Didactic i Pedagogic, Bucureti;
Vintil G., (2006), Gestiunea financiar a ntreprinderii, Ed. Didactic i Pedagogic,
Bucureti;
Ministerul Finanelor, (2011), Sistemul contabil al agenilor economici,
Ed. Economic, Bucureti;
Legea Bugetului de Stat pe anul 2011, Monitorul Oficial
Codul Fiscal 2011

Capitolul I
Noiuni introductive n Finane
7
1. Definirea Finanelor

Finanele reprezint o ramur a tiinelor
economice ce are ca obiect de studiu modul
de constituire i administrare a fondurilor
bneti la dispoziia statului sau a unui agent
economic pentru ndeplinirea obiectivelor, a
funciilor i a sarcinilor sale.
8
2. Mecanismul financiar
Funcionarea unei economii naionale se bazeaz pe
includerea n mecanismul economic a unor
componente de natur financiar care alctuiesc
mecanismul financiar.
Asemnri* ntre diferitele economii naionale:
Forma de proprietate predominant;
Sistemul de conducere a economiei;
Sistemul de repartizare a rezultatelor muncii;
Regimul politico-ideologic;
Participarea la uniuni de tip economic/aliane militare.

* Vcrel I., (2006), Finane publice, E.D.P., Buc., p.68

9
2. Mecanismul financiar
Deosebiri* ntre diferitele economii naionale:
Nivelul forelor de producie, rezervele de care
dispune economia naional, condiiile naturale;
Structura social, gradul de dezvoltare a relaiilor
sociale de producie i al infrastructurii;
Gradul de independen a economiei naionale fa
de strintate;
Obiectivele de politic economic urmrite pe termen
lung.

* Vcrel I., (2006), Finane publice, E.D.P., Buc., p.69
10
2. Mecanismul financiar
Structura mecanismului financiar cuprinde:
A. Sistemul financiar;
B. Prghiile financiare utilizate de stat pentru
influenarea activitii economice;
C. Metodele administrative de conducere n
domeniul finanelor;
D. Cadrul instituional: instituii i organisme
cu atribuii n domeniul finanelor;
E. Cadrul juridic: legi, hotrri i alte
reglementri n domeniul finanelor.
11
3. Sistemul financiar
Din punct de vedere al relaiilor economice, sistemul financiar este
alctuit din:
a) relaiile consemnate n bugetul de stat i bugetele locale;
b) relaiile consemnate n bugetul asigurrilor sociale de stat, n bugetul
asigurrilor de sntate, n alte bugete de aciuni sociale;
c) relaiile datorate fondurilor speciale extrabugetare;
d) relaiile de credit de tip bancar, obligatar, ipotecar etc;
e) relaiile de asigurri i reasigurri de bunuri, persoane i rspundere
civil;
f) relaiile generate de fondurile constituite la dispoziia firmelor.
Componentele a), b) i c) formeaz mpreun sistemul financiar public,
n timp ce componentele d), e) i f) alctuiesc sistemul financiar privat.
12
3. Sistemul financiar
Finanele publice se refer la procurarea
resurselor necesare statului i la utilizarea
acestora conform nevoilor sale, n calitate
de autoritate public, ca i la implicarea sa
n desfurarea activitii economico-sociale
pe plan naional.
Finanele publice au trei funcii principale:
1. Funcia de alocare;
2. Funcia de stabilizare;
3. Funcia deredistribuire.
13
3. Sistemul financiar
1. Funcia de alocare (fiscal) are ca obiect
formarea i micarea fluxurilor financiare la
nivelul statului, adic constituirea veniturilor
i efectuarea cheltuielilor statului.
2. Funcia de stabilizare (extrafiscal) are n
vedere utilizarea resurselor statului pentru
favorizarea creterii economice i atenuarea
dezechilibrelor economice.
14
3. Sistemul financiar


3. Funcia de redistribuire (social) vizeaz
transferul puterii de cumprare ntre diferite
domenii ale activitii economico-sociale sau
ntre diferite categorii socio-profesionale.
15
3. Sistemul financiar


Finanele corporatiste au n vedere
constituirea i gestiunea resurselor
necesare agenilor economici pentru
realizarea obiectului lor de activitate n
condiii de profitabilitate.
16
3. Sistemul financiar
a)Bugetul de stat i bugetele locale reflect
relaiile de repartizare a unei pri din P.I.B. n
scopul satisfacerii nevoilor sociale.
Se consemneaz, pe de o parte, prelevrile de
venituri de la persoanele fizice i juridice, la
dispoziia autoritilor centrale de stat i locale
(jude, municipiu, ora sau comun) prin mijloace
de constrngere (impozite, taxe, amenzi etc.) i pe
baze contractuale (chirii, arenzi, dividende,
redevene etc.)
17
3. Sistemul financiar
a)Bugetul de stat i bugetele locale.

Pe de alt parte, se consemneaz modul de
distribuire a resurselor astfel colectate n favoarea
unor instituii, firme, persoane fizice etc. sub forma
alocaiilor bugetare, destinate unor scopuri multiple
precum: achiziiile de bunuri sau prestrile de
servicii, plata salariilor, transferuri, subvenii,
dobnzi etc.
18
3. Sistemul financiar


b) Bugetul asigurrilor sociale de stat asigur
protecia salarialilor i a altor categorii sociale n
caz de pierdere a capacitii de munc a
asiguratului la o anumit vechime n munc i la
mplinirea unei anumite vrste, n caz de omaj,
deces etc.
19
3. Sistemul financiar
b) Bugetul asigurrilor sociale de stat
Prestaiile asigurrilor sociale de stat iau diferite
forme:
- Pensii (pentru munca depus i limit de vrst,
pentru pierderea capacitii de munc etc.);
- Indemnizaii (pentru prevenirea mbolnvirilor,
refacerea i ntrirea sntii, de maternitate,
de natere etc.);
- Ajutoare (de omaj, de integrare profesional, de
sprijin, de deces) etc.
20
3. Sistemul financiar
c) Fondurile speciale extrabugetare se constituie
pentru diverse necesiti economice sau sociale:
- Pentru sntate, la dispoziia Min. Sntii;
- Pentru drumurile publice, la dispoziia Min.
Transporturilor;
- Pentru promovarea turismului, la dispoziia Min.
Dezvoltrii i Turismului;
- Pentru risc i accident, la dispoziia Secretaritului
de Stat pentru Persoanele Handicapate etc.

21
3. Sistemul financiar
d) Creditul este operaiunea prin care se iau n
folosin imediat resurse n schimbul unei
promisiui de rambursare viitoare, nsoit de
plata unei dobnzi care remunereaz pe
mprumuttor
(Basno C., (1997), Moned.Credit.Bnci, EDP, Bucureti)
Necesitatea creterii nivelului resurselor de
capital financiar al firmelor determin apelarea
acestora la relaiile de credit de diferite tipuri:
bancar, obligatar, ipotecar etc.
22
3. Sistemul financiar
e) Asigurrile de bunuri, persoane i
rspundere civil se constituie n scopul
prevenirii prejudiciilor ce pot fi determinate de
evenimente viitoare i nesigure (riscuri precum
calamiti naturale, accidente etc.), n scopul
limitrii sau nlturrii efectelor lor.
23
3. Sistemul financiar
f) Fondurile companiilor sunt necesare pentru
constituirea diferitelor tipuri de active fixe sau
circulante utilizate n scopul realizrii produciei
materiale, execuiei de lucrri sau prestrii de
servicii, activiti care stau la baza nfiinrii i
funcionrii firmelor respective.
24
3. Sistemul financiar
RESTUL LUMII
GOSPODRII
SOCIETI DE ASIGURARE
INSTITUII DE CREDIT
ADMINISTRAIA PUBLIC
CENTRAL I LOCAL
COMPANII
Circuitul fluxurilor financiare ntr-o economie
25
3. Sistemul financiar i Piaa financiar
Ageni
cu
necesiti
de
finanare
(Ageni
Deficitari)
(-)
Ex:
Statul,
Companiile
Ageni
cu
capaciti
de
finanare
(Ageni
Excedentari)
(+)

Ex:
Gospodriile,
Companiile
Intermediari financiari nebancari
Piaa
de capital
Instituii de credit
(Bnci)
Piaa
monetar
Piaa
ipotecar
Intermediari financiari nebancari
(Societi de asigurare, Fonduri de pensii)
26
4. Prghiile economico-financiare
= instrumente cu ajutorul crora statul
acioneaz pentru stimularea interesului
economic al unei colectiviti determinate
(ramur sau subramur economic, grup
socio-profesional, zon geografic etc.) sau
al membrilor acesteia luai individual
(productori, consumatori, salariai etc.)
pentru realizarea unui anumit obiectiv.
27
5. Instituii i organisme cu atribuii n
finanele publice

a) Parlamentul;
b) Guvernul;
c) Ministerul de Finane;
d) Curtea de Conturi;
e) Banca Naional a Romniei;
f) Instituiile administraiei publice locale

Tem de studiu:
Evideniai atribuiile i competenele instituiilor sus-menionate.
Sursa bibliografic:
Vcrel I., (2006), Finane publice, E.D.P., Bucureti
28
6. Bugetul de stat
Sub aspect formal, bugetul de stat este o list
de venituri i cheltuieli ale statului referitoare
la un anumit interval de timp, de regul un an.

Din punct de vedere juridic, el reprezint o lege
care prevede i autorizeaz veniturile i
cheltuielile statului pe perioada de un an,
avnd caracter normativ necesitatea
aprobrii lui de ctre Parlament, caracter
previzional intervalul de timp este
considerat n viitor i caracter obligatoriu.
29
6. Bugetul de stat

Din punct de vedere economic, bugetul de stat
reflect opiunile de politic economic,
social i financiar ale statului, relaiile
economice pe care le exprim manifestndu-
se, pe de o parte, ca relaii de mobilizare a
resurselor bneti anuale ale statului,iar, pe
de alt parte, ca relaii de repartizare a
acestor resurse.
30
6. Bugetul de stat
n Romnia exist un sistem unitar de bugete n
care sunt incluse, potrivit legii finanelor
publice: bugetul de stat, bugetul asigurrilor
sociale de stat, bugetele locale, bugetele
fondurilor speciale, bugetul trezoreriei
statului, bugetele altor instituii cu caracter
autonom, constiutuindu-se astfel bugetul
general consolidat.
31
6. Bugetul de stat
Bugetul de stat are un rol complex:
1) Rol financiar formarea i utilizarea
resurselor financiare necesare statului n
exercitarea funciilor sale. Acest rol se
exprim prin dou componente: una
alocativ (repartizarea resurselor bugetului
anual pe destinaii) i una redistributiv
(utilizarea unei pri din P.I.B. pentru
deplasarea puterii de cumprare ntre diferiii
actori ai societii i economiei.
32
6. Bugetul de stat


2) Rol economic influeneaz dezvoltarea
economico-social, stimularea sau frnarea
proceselor economice, de unde deriv
componenta de reglare a sistemului
economiei naionale,alturi de prghiile pieei
monetare, ale pieei muncii, capitalurilor etc.
33
6. Bugetul de stat - Structura
34
6. Bugetul de stat

Soldul bugetului de stat excedent sau deficit
are influen n primul rnd asupra masei
monetare (dimensiune, dinamic, putere de
cumprare) i, prin intermediul pieei
monetare i a cele valutare, asupra preului
banilor, a raportului dintre cererea i oferta de
bani, a cursului de schimb etc.
35
6. Bugetul de stat
Procesul bugetar reprezint ansamblul
aciunilor i msurilor iniiate i realizate de
instituiile statului n scopul realizrii politicii
financiare promovate de autoritatea
guvernamental n domeniul bugetar.

Acest proces se deruleaz pe o baz legal,
respectiv Constituia i legile specifice, ce au
ca obiect final veniturile i cheltuielile statului.
36
6. Bugetul de stat
Caracteristicile procesului bugetar (1):
- este decizional are ca scop formularea,
realizarea i controlul formrii resurselor
bugetare i a alocrii lor;
- este democratic este rezultatul exercitrii
atributelor statului de derpt pe seama
opiunilor exprimate prin vot de ceteni;
- este preponderent politic este decizia
politic n domeniul bugetar a forelor
majoritare n Parlament
37
6. Bugetul de stat
Caracteristicile procesului bugetar (2) :
- este tehnic presupune respectarea
cerinelor funcionrii mecanismului
economico-financiar la nivel naional;
- este ciclic se repet anual;
- are larg impact public sfera sa de
cuprindere se regsesc att la nivel micro-,
ct i macroeconomic, n toate domeniile
vieii sociale i economice.
38
6. Bugetul de stat

Etapele procesului bugetar :

1) Elaborarea proiectului de buget;
2) Aprobarea bugetului;
3) Execuia bugetului;
4) Controlul execuiei bugetului.
39
6. Bugetul de stat
n procesul bugetar sunt antrenate mai multe
instituii: Parlamentul, Guvernul, Ministerul de
Finane, toate celelalte ministere, instituiile
bugetare, Trezoreria Statului, organele
autoritii locale, Curtea de Conturi.

Tem de studiu:
Evideniai care este rolul fiecrei instituii sus-menio-nate n fiecare etap a
procesului bugetar.
Surse bibliografic:
Vcrel I., (2006), Finane publice, E.D.P., Bucureti
Stroe R., (2009), Finane, A.S.E., Bucureti, Biblioteca digital


V multumesc !