S se efectueze analiza structurii veniturilor din vnzri pe tipuri de activitate
operaional. Tipuri de activitate operationa la Anul precedent Anul de gestiune Suma mii lei Cota % Suma mii lei Cota % 1 2 3 4 5 1)Vinzarea produselor inite 1!111 "#$"! 4%"44 !#$3# 2)Comercializarea marurilor #2! 2$"# 3"% %$"! 3)&restarea serviciilor 2255 1%$25 11#4 2$'5 Total veni din vinzari(1 )2)3 21!!5 1%% 4231" 1%% Din anexa la raport profit si pierdere si bussines planu. Concluzie*dac e ingust !5% sau multilateral specializat$dac e multilateral carei cel mai principal$dac sau ma+orat or nu veniturile$cauza. 2.S se efectueze analiza factorial a veniturilor din vnzarea produciei finite. ,ii lei Veriicare("235)"'2')215!5()3"55' Concluzie* venit curente o crescut sau nu$cauza$stocurile$ce e pozitiv si negativ. 3.De apreciat dinamica i structura profitului (pierderii) pn la impozitare. -ndicatori An precedent An gestiune Suma mii l Cota% Suma Cota% 1 2 3 4 5 1).ezul activ operat .A/ 2).A- -ndicatori An precedent An gestiune A0aterea a0soluta ,arimea inluentei 1 2 3 4(312 5 1)VdV prod inite in preturi (anexa rap prof si pierd) 1.1 curente
1.2 medii ale anului precedent 2%43" 5"!!5 )3"55' 2%43" 3'4%% )1#!#2) 2)Volumu prod a0ric in preturi medii ale anului precedent 251!% 33425 )"235 ) 3),odiicarea stocurilor prod inite 22 1 1.2) 4'25 13!'5 1"'2' ) 4),odi preturilor prod inite 21.1 3 1.2) % 215!5 215!5 3).A4 4).e5 PP!1"2"3"# 1$$ 1$$ Concluzie*o crescut sau nu &&-$si la iecare in parte$e pozitiv cind .A/ are cota cea mai mare si creste. 4. De calculat influena factorilor asupra modificrii profitului (pierderii) din activitatea operaional. (din rap de prof si pierderi) -ndicatori An precedent An gestiune A0aterea a0soluta ,arimea inl 1 2 3 4 5 1)&roitul 6rut 7irect 2)Alte venituri /perationale 7irecta 3)C8elt.comerciale -nd 4)C8elt generale si administrative -nd 5)Alte c8elt.operationale ind #)&A/ pro activ operat.( 21)213141 5) 9 Concluzie* a o0rinut poz sau negativ &A/ in am0ele perioade si care e mai 0una$care actori au inlu poz si care negativ. %.S se calculeze influena factorilor asupra modificrii profitului &rut din vnzarea produselor finite.(din anexa la rap de prof si pierderi,calc speciale,cercetari statist,planu de afaceri.) -ndicatori An precedent .ecalculat An gestiune 1 2 3 4 1)VdV prod inite 33"%% 3'#%% 3"45% 2)Costu vinz prod inite 2#42% 2"!4% 2!5'% 3)&roit 0rut din vinz prod inite 21 3 2) '3"% "##% """% ane5a.&& Ane5a .&& .ezolvare* Calculam a0aterea a0soluta a pro 0rut din vinz prod inite :&ro 0rut(&.6rut A; 3 & 6rut A&("""%1'3"%(15%%mii lei 1)Influenta modificarii vol vinz prod. :Vol.vinz.prod( %:vol.v A&<&0rutA& ('(%< '3"%('%4$%5 =nde* %:vol.v ( costu.vinz.recalc > cost vinzarii A& <1%%11%%(2"!4%>2#42%<1%%11%%('(%) 2)Influenta modificarii struct si sortim prod vindute. :Struct.sort.pr.vnd( &.0rut.recalc 1 &.0rutA& 3 in :vol.v("##%1 '3"%1 '%4$%5( 5'5$!5 3)Infl modif costurilor unitare a prod vindute*CVag1CVar<211)(2!5'%12"!4%<211)(1#3% mii lei. 4)Infl modif preturilor unitare a prod vindute*(VVag1VVrec(3"45%13'#%%("5%mii lei Concluzie* &.0rut in anu gesti este """% a cresc sau nu ata de precedent cu cit$care actori si cum au inluentat. *.S se calculeze influena factorilor asupra modificrii renta&ilitii pe produs &roduse Cost pe unitate de produs &ret pe unitate de produs .enta0 pe produs in% -nclusiv din cauza A& A; A& A; A& A.rec A; A0aterea costului pretului 1 2 3 4 5 # ' " ! 1% 11 ,asa !%% !'% 11%% 12!% 412>2 <1%% 413>3 <1%% 513>3 <1%% "1# '1# "1' Concluzie*carei renta0 pe prod in anu de gestiune dac o crescut sau nu$in dinamica adic a0aterea e poz sau negativ$cauza pretul sau costu.. veriicare !(1%)11 +. De calculat influena factorilor asupra modificrii renta&ilitii veniturilor din vnzri. 7in .&&$ane5a la .&&$calcule$planu de aaceri. -ndicatori A& .ecalculat A; 1 2 3 4 1)Vdv produselor mii lei '5%% ?<p ''%% "1%% 2)Costul vinzarii prod inite 5%%% ?<c 525% 5"%% 3)&roitul 6rut din vinz prod inite 112 25%% 245% 23%% 4).enta0 veniturilor din vinz prod. .vv 3>1<1%% 33$33 31$"2 2"$4% Calculam a0aterea a0s a nivelului .vv* :.vv(.vvA;1.vvA&(2"$4%133$33(14$!3pp 1)-nluenta modiicarii struct si sortim a prod vindute*( .vv.ec 3 .vvA&(31$"2 1 33$33( 11$51 2)-nl modi costuri pe unitate de produs vindut*(?1<p%1?1<c1>?1<p%<1%%(''%%15"%%>''%%<1%%(24$#% 3)-nl modi pretului de vinz pe unit de prod*(.vvA; 3 ?1<p%1?1c1>?1<p% <1%%(2".4%1 24$#'(3$'' pp. ,. De calculat influena factorilor asupra modificrii renta&ilitii activelor.din .&&$6C$planu de a. -a&elu 1 -ndicatori A& A; A0aterea a0soluta 1 2 3 4 1)&&-$mii lei "%%% "'%% '%% 2)A$mii lei 32%%% 4%3%% "3%% 3)VV 2#%%% 2!%%% 3%%% 4)Ra,(1!2"1##) 2$ 21,$% &3,41 $)Rvv (1!3"1##) 2%,'3 3# #,3( '))r.de roatii ale activelor 3!2 #,*43* #,(1%' &#,1243 -a&elul 2 -ndicatori A& A; A0aterea -nclusiv din cauza :.vv :@r.rotatii 1 2 3 4 5 # 1) .a$% 2$ 21,$% &3,41 $$$$$$$$$$ $$$$$$$$$$$$ 2).vv 2%,'3 3# #,3( 5 5 3)@r.de rotatii a activelor #,*43* #,(1%' &#,1243 5 5 Concluzie*.a in A; cit este si evolutia in dinamca2a0aterea)a crescut a scazut$Apoi la .vv totasa '. De calculat influena factorilor asupra modificrii renta&ilitii capitalului propriu..PP(/0. -a&elul 1 -ndicatori A& A; A0aterea 1 2 3 4 1)&&-1rindu 15% "%%% "'%% '%% 2)&.net mii lei #4%% '%%% #%% 3)VV 2'%%% 2!%%% 2%%% 4) A val med activ$en4'%24)5) 32%%% 4%3%% "3%% 5)C&$val med a cap propriu. 253%% 3315% '"5% ')Rcp 2!$"1## 2$,3# 21,12 &4,1* ()Rvv 1!3"1## 2%,'3 3# #,3( *))r.de rotatii +"1## #,*43* #,(1%' &#,1243 %)Rata pir,-iei financiare,4!$"1## 1,2'4* 1,21$( &#,#4%1 1#)Rata presiunii fisc,2!1"1## *#,## *#,4' #,4' -a&elul 2 .cp!.vv12r.rot1..p.fin1..p.fisc31$$ @r calc @r. su0 stit 4actorii corelatiei .enta . C&% Calculul ,arimea inluentei 7enumire actorilor .vv @r.rot ..pirg8i inan ..p. isca 1 2 3 4 5 # ' " ! 1% 1 % 2!$#3 %$"43" 1$2#4" "%$%% 25$3% 1 1 1 2 1 3% %$"43" 1$2#4" "%$%% 25$#1 25$#1125$3%( %$31 :.vv 3 2 3% %$'1!# 1$2#4" "%$%% 21$"4 21$"4125$#1( 13$'' :nr.rot 4 3 3% %$'1!# 1$215' "%$%% 21$%% 1%$"4 :r.pin 5 4 3% %$'1!# 1$215' "%$4# 21$12 %$12 :r.pisc Concluzie* in A; .cp e 21$12% in dinamica scade cu 4$1"pp din 2 actori negativi*rotatiile %$1243 ce au dusla scaderea niv .cp cu 3$'' negativ tot asa si rata p inanci. Si ce pozitiv. 1$. S se aprecieze structura activelor 4n dinamic( utiliznd metoda vertical. 5 patrimoniului. /0. ;rupe de active -nceputu anului Sirsitu anului A0aterea a0soluta Suma Cota% Suma Cota% Suma Cota% 1 2 3 4 5 # ' 1)Active nemater 2)Act.mat pe TA 3)Act.inanci TA 4)Alte active TA 5)Stocuri de m.m #)Creante TS ')-nvestitii TS "),i+l.6anesti !)Alte act curente -otal active 1$$ 1$$ 6 11. S se aprecieze structura activelor 4n dinamic( utiliznd metoda ratelor /0 ndicatori 5nul 2$1$ 5nul 2$11 a&aterea 1 2 3 # 1)ATA mii lei 6C1"% 12!3#2 12#%54 133%" 2)Active curente 6C4#% #%4 4!"!1 11%533 3)Active totale 4'% 1"!'"' 1'%345 11!442 4),i+ i5 la valoarea 6C 1%5'3' 1%%221 1551# 5)stocuri de m.m 3!!3% 334%1 1#52! #),i+l.6anesti 44% '311 43'4 12!3' ').ata imo0iliz 1>3<1%% 68,16 73,99 5,83 ").ata activ curente 2>3<1%% 31,83 29,29 -2,54 !)..patr cu des de prod4)5>3<1%% 76,75 78,44 1,69 1%)..comp.te84>2<1%% 174,99 200,87 25,88 11)..activ per lic8ide #>3<1%% 3,85 2,56 -1,29 0oncluzie7r.imo0 mai mare de ##% invers are pro0 cu datoriile curente..patrim dac creste e 0ine$..comp te8dac scade e rau $lic8id .. 12. De efectuat calculul i analiza factorial a patrimoniului net. -ndicatori -nceputu anului Aa s.anului A0aterea ,arimea inl. 1 2 3 4 5 1)Active totale 1""5# 3""4# 1!!!% )1!!!% 2)7TA 5!1 "!4# "355 1"355 3)7TS '523 1#'33 !21% 1!21% 4)&atrim.net 211213) 1%'42 131#' 2425 9 0oncluzie7Aa s anului disp de &.net 131#' mii l$si in dinamica o tend pozitiva$asta sa produs ca au crescut activele curente$dar negativ au inl 7TA si 7TS. 13. S se efectueze analiza structurii patrimoniului net 5ctive Datorii Patrimoniul 2et Com pone nte Suma mii lei Com pone nte Suma mii lei Com pone nte Incep anului Sf.anul -ncep anului S.anul -ncep anului S.anul Suma
Cota% Suma Cota % 1 2 3 4 5 # ' "(215 ! 1%(31# 11 1)Active TA 1"% 7TA activ TA nete 2)Active cure 4#% 7TS active curente nete 3)Active tota 4'% 7. totale &.@et 1%% 1%% Se ace pt*evaluarea intrep in scopu privatizarii$vinzarii$mostenirii$actionarii$la depunere in ga+$asigurare$reorganizare. 1#. De analizat indicatorii 8eneralizatori ai rotaiei activelor 4n dinamic. .&&$6C$&lan d.. ndicatori 5P 59 5&aterea a&soluta 1 2 3 # 1)VdV1.&& 2%#%% 1'4%% 132%% 2)A val mediea a activ 6C 3'"%% 41!%% 42%% 3)@r.de rotatii ale activelor 21>2) %$545% %$4153 1%$12!' 4).ata inzestrarii VdV cu active 22>1) 1$"4 2$41 %$5' 5)7urata de rotatie a activelor i zile 3#%>3 ##1 "#' 2%# 0oncluzie7@r de rot a activ a scazut respectivsa ma+orat durata rotatiilor a activelor cu 2%# zile$deci a scazut eicienta utiliz activelor..ata inBestra sa ma+orat de la la.. 1%. De analizat dinamica indicatorilor prilor componente ai rotaiei activelor sau analiza ratelor a partii componente ale activelor totale. ndicatori 5P 59 5&aterea a&soluta 1 2 3 # 1)VdV 3.&& 2)A curente$val medie a act cure 6C 3)Valoare media a mi+ i5e6C. 4)@r.de rot a activelor curente 5).ata inzestr VdVcu active curente 2 >1 #)7urata de rotatie a activ curente in zile$3#%>4 ')@r.de rot a mi+.i5e 1>3 ").ata inzestr a VdV cu mi+ i5e 3>1 !)7urata de rotatie mi+ i5 3#%>' 1*.De calculat impactul modificrii vitezei de rotaie asupra investiiilor 4n activele curente..c,rap privind rez financiar.calcule stat,planu de af. 1'.de calculate impactul modificarii vitezei de rotatie asupra invest in activele curente /0 1 (2$%,$4 & 1'',32) x 1' 412 32#2 3'# 1 3 4 24% *(% lei 45adar, 6n urma 6ncetinirii rota7iei activelor curente cu %3,22 zile, 6ntreprinderea trebuie s8 atra,8 suplimentar, 6n circuitul economic, active curente 6n sum8 de 4 24% *(% lei. :fectul din modif rotatiilor activelor curente(7urata de rot a activ curente A; 1 7urata de rot a activ curente in A& < VdV.A;>@r de zile pe per analizata. 1+. S se aprecieze structura surselor de formare a activelor 4n dinamic( utiliznd metoda ratelor. /0 ndicatori 5P 59 5&aterea 1 2 3 # 1)Capital propriu 6C#5% 2)Total pasiv 6C !"% 3)7TA ''% 4)7TS !'% 5)Coe.autonomiei 1>2<1%%. niv de siguranta ( or m.mare 5%% #)Coe.d atragere a surs imprum.3)4>2<1%%.( or m.mare 5%% ')Coe carelatdintr sur impr si proprii.3)4>1<1%%.m.mare or(1%%% ").ata solva0 generale 2>3)4.( sau mai mic 2%%% !).ata generala de acoperire a cap propr..;(2>1<1%%.(m.m2%%% 1,. S se efectueze analiza structurii capitalului propriu 4n dinamic. /0. Clemente componente Aa inceputu anului Aa s.anului A0aterea a0soluta Suma Cota Suma Cota Suma Cota 1 2 3 4 5 # ' 1)Capial statu.si suplimentar 2).ezerve 3)&roit nerepartizat 4)Capital secundar Tatal capital propriu 1%% 1%% 9 1'. De analizat nivelul de ac;itare a capitalului statutar( 8radul de retra8ere a capitalului statutar i corelaia dintre activele nete i capitalul statutar 4n dinamic. /0 ndicatori 5P 59 a&aterea 1 2 3 # 1)Capital statutar mii lei rd.4"% 2)Capital nevarsat$rd.5%% 3)Capital retras$rd 51% 4)Active nete.rd #5% 5).ata de ac8itare a capit.statutar.112>1 #).ata de retragere a cap.statutar. 3>1 ').ata corelarii dintr active nete si cap.statut 4>1 0oncluzie7 Rata de ac-itare a capit.statutar cel mai avora0il grad este 1$dac e mai mic tre0 de avut inormatii la cei ce au datorii. Rata de retra,ere a cap.statutar cel mai 0un grad este zero$dac e mai mare de % are situatie inanciara insta0ila. Rata corelarii dintr active nete si cap.statut&dac e mai mica ca 1 nu se respecta cerintele legislatiei si nu poate sa acorde dividente.
2$. 0alculai i apreciai dinamica mrimii reale a fondului de rulment net (prin dou metode). /0. ndicatori nceputu anului Sf.anului 1 2 3 Variana - 1.1)Active curente 115%2 2#"14 1.2)7TS '523 1#'33 4.@( 21.111.2) 3!'! 1%%"1 Varianta -- 2.1)Capit propriu 1%'42 1!1#" 2.2)7TA 5!1 "!45 2.3)Capit permanent22.1)2.2) 11333 21113 2.4)ATA '354 12%32 4.@(22.312.4) 3!'! 1%%"1 0oncluzie7Daca <.2 e poz sau ne8ativ in fiecare perioada(cu cit o scazut sau o crescut <.2 adic efectuiaz o activitate efici or nu. 21. De efectuat analiza factorial a fondului de rulment net./0 metod &lans. ndicatori ncep anulu Sf anului 5&aterea a&s =arim.inf 1 2 3 # % 1)Cap propriu 1%'42 131#" 242# )242# 2)7TA 5!1 "!45 "354 )"354 3)ATA '354 12%32 4#'" 14#'" 4)4.@(21)213) 3!'! '%"1 #1%2 6 0oncluzie7A crescut 4.@ cu #1%2 $asupra cresterii a inl pozitiv cresterea C& si 7TA$negati sa ma+orat ATA ce au provocat mics 4.@ cu 4#'". 22. De analizat mrimea a&solut i relativ a creanelor i datoriilor pe termen scurt 4n dinamic./0. ndicatori ncep.anului Sf.anului 5&terea 1 2 3 # 1)Creante TS mii lei 2)Active curente 3)Active totale 4)&onderea creantelor TS 1>2<1%%in active curente 5)&onderea creantelor TS in active totale 1>3<1%% #)7TS mii lei ')7TA mii lei ")7atorii totale #)' !)&onderea 7TS in datrii totale #>"<1%% 1%)&onderea 7TS in pasivele totale #>3<1%% 0oncluzie7se apreciaza marimea creantelor TS si 7TS si evolutialor$ponderea creantelor TS in curente si totale$si a 7TS pondere in am0ele. 23 De analizat creanele i datoriile pe termen scurt dup termenul de e6pirare a acestora 4n dinamic. Ane5a la 6C su0cap 2.2 creante TS si compart 4 starea 7TS ndicatori >a inceputu anului >a sfirsitu anului suma cota suma cota 1 2 3 # % -.Creante TS totale inclusiv* 1.1)Aa care termenu de plata nu a sosit2curente) 1.2)Cu termenu e5pirat din care* 1.2.1&ina la 3 luni 1.2.27e la 3 luni pina la 1 an 1.2.3,ai mult de 1 an. 1%% 1%% --.7TS totale inclusiv* 2.1 Aa care termenu de plata nu a sosit2curente) 2.2 Cu termenu e5pirat din care* 2.2.1&ina la 3 luni 2.2.27e la 3 luni pina la 1 an 2.2. 3,ai mult de 1 an. 1%% 1%% 2#. De analizat creanele i datoriile pe termen scurt pe elemente componente 4n dinamic./0 -ndicatori Aa inceputu anului Aa sirsitu anului suma cota suma cota 1 2 3 4 5 .0reante -S totale(inclusiv7 /03%$ 1.1Creante aerente TS 1.2Corectii la datorii du0ioase 1.3Creante ale partilor legate 1.4Avansuri acordate 1.5Creante privind decontarile cu 0ugetul 1.#Creante preliminare 31% 1.'Creante ale personalului 1."Creante privind veniturile calculate 1.!Alte creante peTS 1%% 1%% --.7TS totale$inclusiv 2.17atorii inanciare TS "2% 2.27atorii comerciale TS "3% 2.37atorii TS calculate !#% 1%% 1%% 2%. De apreciat lic;iditatea &ilanului conta&il 4n cadrul analizei e6prese 4n dinamic./0. indicatori 5P 59 nterv.optim 1 2 3 # 1)5ctive curente.rd #*$ 2)D-S '+$ 3)=i?.&anesti(rd##$ #)nvestitii -S(rd 3'$ %)0reante -S rd(3%$ *) >ic;iditatea curent 132 2@2(%sau1@2(% +) >ic;iditatea intermediar 3"#"%32 $(+ A $(, ,) >ic;iditatea a&soluta 332 $(2$(2% sau $($% A $(1 lic;iditatea curent presupune comparaDia activelor curente cu datoriile pe termen scurt. >ic;iditatea intermediar * acest coeicient relectE cota datoriilor pe termen scurt care Fntreprinderea este capa0ilE sE ac8ite prin mo0ilizarea mi+loacelor 0EneGti$ investiDiilor pe termen scurt Gi creanDelor pe termen scurt. lic;iditatea a&soluta. 9n cadrul calculErii acestuia$ se comparE cele mai lic8ide active curente cu datorii pe termen scurt. 2*. S se efectueze analiza separat a structurii flu6urilor mi?loacelor &neti.din .aportul privind lu5u mi+.0anesti. <lu6urile mi?loacelor &anesti 5nul 2$1$ 5nul 2$11 Suma 0ota Suma 0ota 1 2 3 4 5 ncasarille /anesti 1.-ncasari 0anesti din vinzari 2.Alte incasari ale mi+l.0anesti 3.-ncas.0anesti din iesirea activelor TA 4.7o0inzi incasate 5.-ncas. 0anesti su0 orma de credite si imp. :otal incasari banesti Plati &anesti 1.&lati 0anesti urniz si antrepren 2.&lati0an.salariatilor$contri0.pt asig.sociale si primele de asig o0ligat.de asistenta med 3.&lata do0inzilor 4.Alte plati ale mi+.0anesti 5.&lati 0anesti pt procurarea activelor TA #.&lati 0.privind creditele si imprumuturile '.&lata dividendelor :otal plati banesti Concluzie* Cares incasarile 0anesti cu cotta cea mai mare$mai mica...si platile 0anesti tot asa. 2+. S se efectueze analiza 4m&inat a structurii flu6urilor mi?loacelor &neti. .aportul privind lu5u mi+.0anesti. <lu6urile mi?loacelor &anesti 5nul 2$1$ 5nul 2$11 Suma 0ota Suma 0ota 1 2 3 4 5 ncasarille /anesti 1.-ncasari 0anesti din vinzari 2.Alte incasari ale mi+l.0anesti 3.-ncas.0anesti din iesirea activelor TA 4.7o0inzi incasate 5.-ncas. 0anesti su0 orma de credite si imp. :otal incasari banesti 4lu5 net total negativ Plati &anesti 1.&lati 0anesti urniz si antrepren 2.&lati0an.salariatilor$contri0.pt asig.sociale si primele de asig o0ligat.de asistenta med 3.&lata do0inzilor 4.Alte plati ale mi+.0anesti 5.&lati 0anesti pt procurarea activelor TA #.&lati 0.privind creditele si imprumuturile '.&lata dividendelor :otal plati banesti 4lu5 net total pozitiv 0oncluzie7Care este lu5u$unde si cite incasari sau plati au ost eectuate. 2, se efectueze analiza factorial a flu6urilor mi?loacelor &neti. .aportul lu5u mi+.0anesti. 4lu5urile mi+loacelor 0anesti pe tipuri de activitati 2$1$ 2$11 5&aterea in fl 1 2 3 #!3@2 % Activitatea operationala 1.-ncasari 0anesti din vinzari ) ) 2.Alte incasari ale mi+l.0anesti ) ) 3. &lati 0anesti urniz si antrepren 1 ) 4. &lati0an.salariatilor$contri0.pt asig.sociale si primele de asig o0ligat.de asistenta med ) 1 5.&lata do0inzilor 1 ) #. Alte plati ale mi+.0anesti ) 1 '<lu6ul net din activitatea operationala. 1)21314151# 1244'21"1 154454%! )3!!1'5!% ) Activitatea de investitii 1-casari 0anesti din esirea activelor TA ) ) 2.7o0inzi incasate ) ) 3.&lati 0anesti pt procurarea activelor TA ) 1 4<lu6ul net din activitatea de investitii 1)213 ) ) Activitatea inanciara 1. -ncas. 0anesti su0 orma de credite si imp. ) ) 2. &lati 0.privind creditele si imprumuturile ) 3.&lata dividendelor 1 4<lu6ul net din activitatea inanciara 11213 1"325 11"3!4 13#'1! 1 Fluxul net total 1.72.43.4 1#%1% 12'55 )3255 5 2'. S se efectueze analiza valorii aciunilor( profitului la o aciune i ratei Bpre3profitC. 3$. S se efectueze analiza politicii de dividende. .ata de acoperire a dividendelor cu ,i+.0anes.dispon > dividende anuntate mi+loace 0anesti disponi0ile (