Afaceri n medii instabile, Master MCA, semestrul III, 2014-2015

Note de curs i de seminar AIMI

Afaceri n medii instabile

2014-2015

Bucureti, 2014

Afaceri n medii instabile, Master MCA, semestrul III, 2014-2015

Cuprins
MODULUL 1......................................................................................................................................... 5
Problematic general instabilitate, performan i competitivitate ............................................ 5
Simptome ale instabilitii n mediul economico-social ..................................................................... 5
Tem de discuie: Criza resurselor globale ................................................................................ 7
Tema de discuie: Indexul sentimentului economic ................................................................... 9
Performan economic competitivitate cretere economic durabil .................................... 10
Tem de discuie: Nivelul productivitii n Romnia ............................................................. 15
Creterea economic n rile UE11 .............................................................................................. 18
Tem de discuie: Costul unitar al muncii ................................................................................ 20
Tem de discuie: Convergena n distribuia veniturilor ....................................................... 20
Tem de discuie: European growth and renewal ................................................................... 22
Tem de discuie: Annual Growth Survey - Analiza anual a creterii (AAC) 2013 ........... 22
Modelul de competitivitate a lui M. Porter....................................................................................... 24
Tem de discuie: Raportul Competitivitii Globale 2014-2015 ........................................... 28
Tem de discuie: Anuarul Competitivitii n lume ............................................................... 29
Tem individual: Comentai dinamica evalurilor pentru competitivitatea Romniei n
viziunea IMD ............................................................................................................................... 33
Tem de discuie: Cercul virtuos/vicios al dezvoltrii ............................................................. 35
Strategia Europa 2020 ........................................................................................................................ 36
Tem de discuie: Raportul Competitivitii UE 2013 ............................................................ 41
Tem de discuie: Ipoteza Europei cu mai multe viteze ...................................................... 42
Nivelul i dinamica PIB .................................................................................................................. 43
PIB-ul i nivelul de trai ................................................................................................................... 45
PIB nivel european i indicator de politic economic i social ............................................. 49
OUTPUT-ul PIB.............................................................................................................................. 51
Romnia n proieciile FMI ............................................................................................................ 51
Schimbarea modelului de cretere economic.............................................................................. 52
Tem de discuie: Schimbare major pentru clasa de mijloc ................................................. 60
Tem de discuie: Clasa mijlocie n criz: Evoluia inegalitii n Romnia de la valori
socialiste la valori ultracapitaliste ............................................................................................. 62
Antreprenoriatul soluie de cretere economic............................................................................ 63
Tem de discuie: profilul antreprenorului / antreprenoriatului n Romnia ...................... 64
2

Afaceri n medii instabile, Master MCA, semestrul III, 2014-2015

Tem de discuie: Antreprenorii vorbesc. Barometrul percepiei asupra mediului

antreprenorial Romnia ............................................................................................................. 66
Raportul Global Entrepreneurship Monitor (GEM)................................................................... 69
Inovaia - o prioritate a Uniunii Europene ....................................................................................... 71
Inovarea n business este o parte foarte important a strategiei de business i o component
tot mai critic de meninere a unei marje competitive fa de concuren. .............................. 75
Tem de discuie: Inovaia este descurajat de cultura european........................................ 76
Cine genereaz inovaia n companie? ...................................................................................... 77
MODULUL 2....................................................................................................................................... 78
O caracterizare a mediului de afaceri ............................................................................................... 78
Tema de discuie: Raportul Doing Business 2014 n viziunea Bncii Mondiale .................... 78
Tem de discuie: Romnia, tot mai integrat n economia global ...................................... 80
Tem de discuie: Index of Economic Freedom ....................................................................... 82
Managementul riscului ....................................................................................................................... 85
Tem de discuie: Infografice ale riscurilor.............................................................................. 85
Riscul n mediul economic i social problematic general ..................................................... 87
Teme de discuie: Riscurile omniprezente ................................................................................ 89
Tem de discuie: Lebedele negre.............................................................................................. 93
Riscul de ar ................................................................................................................................... 95
Evalurile de risc de ar pentru Romnia n 2013 ..................................................................... 97
Tem de discuie: De ei depinde dobnda voastr la credite. Cine sunt cei care dau ratingurile Romniei? ......................................................................................................................... 98
COFACE evaluarea riscului de ar ........................................................................................ 100
Tem de discuie: Indicele de percepie a corupiei ............................................................... 101
Indexul Transparency International ....................................................................................... 101
Implicaii n plan economic ale evalurilor de risc de ar ....................................................... 101
Evaluarea riscului la nivel sectorial ............................................................................................ 103
Tem de discuie: Riscul i Consiliile de administraie ale companiilor .............................. 108
Studiul Marsh: Reglementarea are un impact minim n reducerea riscurilor operaionale
.................................................................................................................................................... 109
Tem de discuie: Economia ............................................................................................................ 109
Tem de discuie: Falimentul statelor ..................................................................................... 111
MODULUL 3..................................................................................................................................... 114
Concepte importante .................................................................................................................... 114
The European Business Cycle Clock ....................................................................................... 114
3

Afaceri n medii instabile, Master MCA, semestrul III, 2014-2015

Managementul crizei ........................................................................................................................ 114

Tem de discuie: Reguli ntr-o lume nou ............................................................................. 119
Managementul situaiilor de criz ............................................................................................... 121
Tema de discuie: Harta crizei-srciei n Romnia .............................................................. 122
Tema de discuie: .............................................................................................................................. 123
Tema de discuie: Un bun manager nu trebuie s piard ocazia unei crize bune ............ 123
Managementul situaiilor de risc ................................................................................................. 124
Tema de discuie:Ce strategii adopta managerii pe timp de criz? ................................... 125
Tema de discuie: Greenspan prezice ca natura uman va da natere altor crize pe viitor
.................................................................................................................................................... 126
Tema de discutie: Sfritul economiei raionale ................................................................ 126
Tema de discuie: Modele ale ieirii din criz ........................................................................ 127
Comunicarea de criz ................................................................................................................... 131
MODULUL 4..................................................................................................................................... 135
Managementul schimbrii................................................................................................................ 135
Managementul conflictelor .............................................................................................................. 147
Bibliografie ........................................................................................................................................ 152
Indicele tabelelor ............................................................................................................................... 154
Indicele figurilor................................................................................................................................ 154

Observaie:
Pasajele / paragrafele n limba englez sunt opionale; rolul lor este informativ.

Afaceri n medii instabile, Master MCA, semestrul III, 2014-2015

MODULUL 1: :
Problematic general instabilitate, performan i competitivitate
Concepte asociate
(des)Cretere economic
Competitivitate
Criza
(Dez)Echilibru
Hazard
Incertitudine
Perturbaii
Prosperitate
Risc
Variabilitate
Volatilitate
Vulnerabilitate

Intrebri i solicitri de comentarii list de sugestii de discuie pentru forumul

online
Enumerai criterii de clasificare a factorilor generatori de instabilitate
Descriei factori ce se opun creterii instabilitii n economie.
Enumerai factori generatori ai instabilitii...(n ordinea importanei)
Este tehnologia factor stimulator/inhibitor al instabilitii? Justificai
Descriei simptome ale instabilitii.
Delimitri conceptuale risc hazard - vulnerabilitate
Descriei metoda de evaluare a avansului unei economii bazate pe cunoatere n viziunea KAM (World
Bank)
Metodologiile de evaluare a competitivitii n viziunea WEF i IMD similariti/diferenieri.
Descriei mecanisme de tip competitivitate - cretere economic bunstarea populaiei...
Descriei / exemplificai 1-2 cercuri virtuoase n economie.
Descriei / exemplificai 1-2 cercuri vicioase n economie.
Pe baza datelor statistice, comentai asupra disparitilor regionale la nivelul EU
Pe baza datelor statistice, comentai asupra decalajelor de competitivitate al Romniei vs. nivelul EU

Simptome ale instabilitii n mediul economico-social

viteze mai mari de desfurare a unor fenomene:

Creterea emisiilor de CO2,

Epuizarea la nivel global a resursei de ap (de o anumit calitate)

Intensificarea omajului noi segmente ale populaiei afectate major (tinerii absolveni de
nvtmnt superior devin vulnerabili!!!)

Reducerea ciclurilor de via ale produselor /tehnologiilor /industriilor

Ritmuri mai rapide de consum a unor resurse naturale sau de nrutire a unor condiii de
mediu

schimbri/ruperi/inversri de ritm pentru indicatori macroeconomici: indicatori ce

exprima creterea economic rate negative de cretere anual a PIB
schimbri de tendin (de exemplu, legi de cretere exponenial rata de penetrare a telefoniei
mobile, subierea clasei de mijloc)

dificultatea de a rspunde unor cerine (de ex., generate ridicarea unor standarde de calitate
sau ale unei suprastructuri)

Romnia - rate mici de absorbie a fondurilor europene

5

Afaceri n medii instabile, Master MCA, semestrul III, 2014-2015

Noi tipuri de riscuri economice, sociale, tehnologice: riscuri cibernetice

instabilitate n dinamic ptr. diveri indicatori, volatilitate, oscilaii, amplitudini mai

mari ntre limitele maxime i minime ale unui indicator
Exemplu: oscilaiile cursului de schimb valutar ptr. Romnia. Stabilitatea cursului de schimb este unul dintre
criteriile de la Maastricht, de a caror indeplinire depinde adoptarea monedei europene de catre oricare
stat membru al UE. Romnia are ca obiectiv intrarea in zona euro in 2014. Potrivit criteriilor de la
Maastricht, moneda nationala poate fluctua ntr-o banda de variatie de plus/minus 15%, variatie care
reprezinta aprecierea sau deprecierea procentual maxim fa de media ultimilor doi ani.
Incertitudinea genereaz volatilitate de ex., evoluia indicelui BET-FI . Piaa de capital are,
prin definiie, un caracter mai volatil dect alte piee (cea de mrfuri)

dispersii mari fa de medie ex. exprimarea decalajelor, convergena slab fa de media

european

Incertitudine n cretere dificultatea de a face previziuni pe termen lung sau

impredictabilitate / complexitate crescut a formelor de desfurare a unor procese -

de exemplu: manifestarea unor ntrzieri, apariia unor noi modele sociale/de afaceri (in mediu virtual):
publicitate online, forumuri ale clientilor, grupuri de lobby, reele sociale, triburi digitale, modele de
afceri B2B, C2C, B2P
evidenierea unor legturi netradiionale de tip feed-back, formarea de parteneriate inedite etc.;
ieirea din tipare tradiionale; Ex: legea Pareto1 sau legea 20/80 - "80% din efecte sunt generate
de 20% din cauze. Mai rmne valabil Legea Pareto n economia digital?
Ex: Orae falimentate
Ex: superdatele sau big data, braindrain, brain rental
Ex: noi forme de munc

ndeprtarea fa de tendine (divergena fa de o zon/regiune);

Ex: digital divide, convergen n UE

apariia unor noi legi (empirice) legea Moore2, legea randamentelor n cretere pentru resursa
informaional

agravarea unor decalaje n timp/dispariti (regionale, de ex.) extremizarea srciei

severe, excluziune social (vezi Strategia Europa 2020)

transformarea unor probleme economice n fenomene sociale: omaj srcie

excluziune social
condiionarea unor surse de instabilitate din anumite zone culturale sau sociale n
efecte economice negative conflicte religioase/etnice, strmutri masive ale unor
populaii, migraii ale lucrtorilor din cauza delocalizrii unor industrii.
Metode de analiz a instabilitii

Analiza SWOT (Strenght, Weakness, Opportunity, Threat)

Analiza SPIN (Situation, Problem, Implication, Need Pay Off)
Analiza STEEP (Social, Technological, Economical, Environmental and Political) si
STEEPV (Social, Technological, Economical, Environmental, Political and Values)
Analiza de impact CIA (Cross-impact analysis), TIA (Trend Impact Analysis)

Legea a fost enunta de V. F. Pareto (1848-1923) n legtura cu posesia unor terenuri n proporie de 80% de ctre 20%
din cei mai bogai oameni ai timpului; este folosit ca principiu al managementului 20% din personal realizeaz 80% din
rezultate, 20% din produsele vndute aduc 80% din cifra de afaceri, etc.
2
Revista Electronics Magazine (1965) a publicat o lucrare a lui G. Moore, n care acesta estim c numrul de circuite
integrate se va dubla anual, proces ce va fi nsotit de o reducere pe msura a preurilor. Cunoscut sub denumirea de "Legea
lui Moore", aceast observaie a descris dezvoltarea extraordinar a tehnologiei in intreaga lume. Moore i-a revizuit
observatia n 1975, pentru a adauga faptul c numrul tranzistorilor inclusi intr-un circuit integrat se dubleaz la aproximativ
doi ani. Se poate spune ca "Legea lui Moore" a constituit baza pe care au fost create microprocesoare de ctre o industrie a
semiconductorilor n plin avnt; aceste "creiere ale computerelor", alturi de alte tipuri de circuite integrate, au facut posibil
apariia i dezvoltarea PC-ului, a Internetului, a telefoanelor mobile i a jocurilor video. Ca impact economic, n afara acestei
observaii cu privire la creterea complexitii circuitelor integrate, "Legea lui Moore" sugereaz i o scdere a costurilor: pe
msur ce componentele pe baz de siliciu ctig in performanta, preul lor de producie scade.
6

Afaceri n medii instabile, Master MCA, semestrul III, 2014-2015

Metode de tip analiz a eficienei/eficacitii (analiza cost-beneficiu, analiza riscbeneficiu, analiza cost-utilitate etc.)
Raportul de avertisment privind potenialul de criz - early warning
early warning semnal de avertizare - conceptul a fost dezvoltat pentru situaiile de prevenire a
conflictelor i de violene pe scar larg. Recent, experiena din sud-estul Europei, mai ales din perspectiva
UNDP, a impus lrgirea acestui concept. Crizele din aceast parte a lumii au fost provocate de proasta
conducere a unor economii instabile, de incapacitatea statului de a furniza bunuri publice de baz, cum ar fi
meninerea ordinii i impunerea legii, de incapacitatea actorilor politici de a mpri echitabil resursele ntre
diversele grupuri etnice. Din moment ce aceste state nu au capacitatea de a analiza politicile, aceste rapoarte
ar trebui s avertizeze asupra erorilor de politici publice i s ofere soluii de rezolvare a tensiunilor prin
monitorizarea evoluiilor politice, sociale i economice, n special a celor care risc s degenereze n situaii
de criz. Extinderea conceptului este justificat i de o alt realitate sud-est european: statele de aici sunt
fie prea noi, fie prea slabe, astfel nct n aproape toate aceste ri are loc un proces de redefinire a rolului
statului.

Tem de discuie: Criza resurselor globale a venit deja, dei omenirea nu vrea s vad
c am depit limitele. Cum va arta lumea peste 40 de ani?
La 40 de ani de la apariia celebrei lucrri Limits to Growth"3, care la vremea respectiv a creat o und
de oc n toat lumea, liderii Clubului de la Roma au lansat raportul 2052: urmtorii 40 de ani
globali", care traseaz ngrijorrile viitoare. Cum va arta lumea peste 40 de ani?
Populaia nu va crete peste opt miliarde, femeile vor fi interesate mai mult de locul de munc dect de
a face copii, creterea economic nu va fi de patru ori mai mare, cum cred unii analiti, ci de numai 2,2
ori, iar criza resurselor se va accentua. Toate acestea vor ubrezi sustenabilitatea creterii economice,
arat raportul.
Ne poate ajuta capitalismul s schimbm fluxul de investiii? Nu. Capitalismul este fcut s aloce capitalul ctre
cele mai profitabile proiecte, nu ctre ceea ce societatea are nevoie. Capitalismul nu va rezolva aceast
4
problem", a spus Jorgen Randers , n prezentarea raportului actual. Mai mult, consumul total i va

ncetini creterea, el nu va putea fi susinut, iar dumanul cel mare al asigurrii bunstrii va fi viziunea
5
pe termen scurt .
Figura 1. Epuizarea resurselor naturale dintr-o privire

considerat cea mai bine vndut carte despre mediul nconjurtor, raportul prezica c, Dac se menin tendinele actuale
de cretere ale populaiei mondiale, ale industrializrii, contaminrii ambientale, produciei de alimente i epuizrii
resurselor, aceast planet va atinge limitele creterii n urmtorii 100 de ani. Rezultatul cel mai probabil ar fi o scdere
subit i incontrolabil att a populaiei ct i a capacitii industriale. (Dennis Meadows, Limitele Creterii, 1972)
4
Randers, J., (2012) 2052: A global forecast for the next forty years, The Future In Practice, The State Of Sustainability
Leadership 2012
5
http://adevarul.ro/economie/stiri-economice/clubul-roma-avertizeaza-criza-resurselor-accentua1_50b9f7da7c42d5a663ad588d/index.html
3

Afaceri n medii instabile, Master MCA, semestrul III, 2014-2015

Sursa: revista Business Magazin, http://storage0.dms.mpinteractiv.ro/media/401/341/5531/7908584/39/00-poster-2.jpg

Tem de discuie:
Figura 2. IMM n Romnia vector al creterii economice?

Afaceri n medii instabile, Master MCA, semestrul III, 2014-2015

Sursa: revista Business Magazin, http://www.businessmagazin.ro/actualitate/business-magazin-va-prezinta-infograficul-saptamaniislideshow7908584/slide-16

Tema de discuie: Indexul sentimentului economic - Economic Sentiment rises further

in both the euro area and the EU 6
In September the Economic Sentiment Indicator (ESI) increased to 103.6 points in the euro area and in
the EU to 99.9 points. The sharp increase in the EU brought the indicator above its long-term average
for the first time since July 2011.
The Economic Sentiment Indicator (ESI) is a composite indicator made up of five sectoral confidence
indicators with different weights: Industrial confidence indicator, Services confidence indicator,
Consumer confidence indicator, Construction confidence indicator Retail trade confidence
indicator. The economic sentiment indicator is composed of the industrial confidence indicator (40%),
the service confidence indicator (30%), the consumer confidence indicator (20%), the construction
confidence indicator (5%), and the retail trade confidence indicator (5%). Its long term average (19902012) equals 100. Confidence indicators are arithmetic means of seasonally adjusted balances of
answers to a selection of questions closely related to the reference variable they are supposed to track
(e.g. industrial production for the industrial confidence indicator). Surveys are defined within the Joint
Harmonised EU Programme of Business and Consumer Surveys. The economic sentiment indicator
(ESI) is calculated as an index with mean value of 100 and standard deviation of 10 over a fixed
standardised sample period. Data are compiled according to the Statistical classification of economic
activities in the European Community, (NACE Rev. 2). Source: DG ECFIN
Figura 3. Evoluia Indicatorului - Sentimentul Economic de Incredere (ESI) (1990-2013)

http://ec.europa.eu/economy_finance/db_indicators/surveys/
9

Afaceri n medii instabile, Master MCA, semestrul III, 2014-2015

Figura 4. Evoluia Indicatorului - Sentimentul Economic de Incredere (ESI)

Economic sentiment indicator, Index

108
106
104
102
100
98
96
94
92
90
88

103.8
101.9

102.4
100.4

98.1

104.7
101

105
101.2

105.3
102.5

106.3

106.5

102

102.6

106.4
102.1

105.8

104.6

103.6

102.2
100.6

98.8
101
99.6
97.7

95

95.6

95.3

97.6

97.3

97.4

99.9
99.8

97.6

94.7

2013M10 2013M11 2013M12 2014M01 2014M02 2014M03 2014M04 2014M05 2014M06 2014M07 2014M08 2014M09

Romania

Euro area (18 countries)

EU (28 countries)

Tabelul 1. Comparaie Romnia vs. EU28 - Indicators of confidence and economic sentiment 7

Sursa: http://ec.europa.eu/economy_finance/db_indicators/surveys/documents/2014/esi_2014_09_en.pdf

Performan economic competitivitate cretere economic durabil

7

http://ec.europa.eu/economy_finance/db_indicators/surveys/documents/2013/esi_2013_09_en.pdf
10

Afaceri n medii instabile, Master MCA, semestrul III, 2014-2015

n conformitate cu Institutul pentru Dezvoltare Managerial (IMD) de la

Lausanne, competitivitatea naional este abilitatea unei ri pentru a crea valoare
adugat i astfel, pentru a crete nivelul de bunstare naional prin administrarea
activelor i proceselor, prin agresivitate i atractivitate, prin abordri n termeni de
globalitate i proximitate, precum i prin integrarea tuturor acestor categorii de probleme
ntr-un model economic i social robust.
Organizaia Economic pentru Cooperare i Dezvoltare (OECD) definete
competitivitatea naional sub forma: gradul la care o naiune poate, n condiiile unei piee
libere i a unor condiii corecte de derulare a activitilor economice i comerciale, s
produc bunuri i servicii capabile s satisfac cerinele de pe pieele globalizate, n paralel
cu meninerea sau extinderea venturilor reale ale populaiei pe termen lung.
In viziunea Forumului Economic Mondial, raportul Global Competitiveness
Report definete competitivitatea se ca acel set de instituii, politici i factori care determin
nivelul prezent de productivitate al unei ri. Productivitatea determin att nivelul de
bunstare al unei economii la un moment dat, ct i potenialul de cretere a acesteia n viitor.
Competitivitatea poate fi privit drept rezultant a vitezei, creativitii / unicitii soluiilor,
nivelului de ncredere i preului cu care un agent economic / actor social i poate atinge
obiectivul. Astfel, cu ct viteza de reacie este mai mare, cu ct soluiile oferite prezint un
grad mai nalt de inovare. Odat cu creterea competitivitii mediului de afaceri i a
exigenelor clienilor, obiectivele organizaiei se transform din extinderea cotei de pia n
creterea profitabilitii i a calitii serviciilor.
Diverse alte accepiuni ale termenului de competitivitate vizeaz: nivel redus al
costului forei de munc, fiscalitate sczut, deprecierea monedei naionale, exporturi
crescute sau resurse naturale abundente sunt fie rezultante ale unei competitiviti crescute,
fie eventuale stadii ale (sub)dezvoltrii competitive, fr a fi factori sau nici mcar condiii
necesare. Unele reprezint, chiar, elemente puin dezirabile din punct de vedere competitiv.
In accepiunea Uniunii Europene, competitivitatea nseamn, cumulativ, productivitate i
avantaj comparativ pe plan internaional. Productivitatea subsumeaz, n fapt, elementele
intrinseci ale avantajului comparativ, ns include o gam mai larg de factori; i n viziune
comunitar, competitivitatea este determinat de creterea productivitii.
Competitivitatea este un concept comparativ care msoar capacitatea i performana
unei firme, ale unui sector economic sau ale unei ntregi economii de a vinde i furniza
bunuri i servicii pe o anumit pia. Faptul c avuia unei naiuni este condiionat n mare
msur de succesul su pe pieele lumii este o ipotez, nu o certitudine. De exemplu, Uniunea
European este cel mai mare exportator pe pieele globale, dar rmne mai puin competitiv
fa de Statele Unite i Japonia.
Creterea economic durabil depinde, din ce n ce mai mult, de capacitatea
economiilor regionale de a se schimba i de a inova - este nevoie s se depun mai multe
eforturi pentru crearea unui mediu care s ncurajeze inovarea, cercetarea i dezvoltarea
(CDI).
Statisticile confirm existena unor mari dispariti ntre statele membre i regiunile
UE n domeniile inovrii i CD, precum i a unui decalaj persistent n raport cu principalii si
concureni la nivel mondial. Europa trebuie s devin mai inventiv, s reacioneze mai rapid
la condiiile de pia i la preferinele schimbtoare ale consumatorilor, iar societatea i
economia trebuie s devin mai favorabile inovrii.
Vectorii cheie ai cercetrii i inovrii sunt abordai, cel mai eficient, la nivel regional.
Reducerea deficitului n materie de inovare existent la nivelul regiunilor europene se numr,
aadar, printre principalele obiective ale politicii de coeziune. n acest sens, aceasta investete

11

Afaceri n medii instabile, Master MCA, semestrul III, 2014-2015

n patru elemente cheie: cercetare-dezvoltare i inovaie, antreprenoriat, absorbia TIC i

dezvoltarea capitalului uman.
n prezent, Produsul Intern Brut (PIB-ul) este considerat un indicator indirect al
standardului general de via. Dezvoltarea economic este, de obicei, exprimat n PIB,
indicator care poate fi utilizat n context regional pentru a msura activitatea i creterea
macroeconomic, precum i pentru a oferi o baz de comparaie ntre regiuni.
Un indicator alternativ al bunstrii, mai bine adaptat pentru a reflecta situaia
gospodriilor, este consumul individual efectiv (AIC) pe capita8. Consumul individual efectiv
reflect mai bine bunstarea unui cetean dintr-o anumit ar dect Produsul Intern Brut pe
cap de locuitor, calculul AIC se bazeaz pe bunurile i serviciile achiziionate i pltite de o
gospodrie. AIC se calculeaz pe baza bunurilor i serviciilor realmente consumate de
indivizi, fr a ine cont de faptul c acestea au fost contractate i pltite de ctre gospodrii,
guvern sau organizaii non-profit. Acesta este preferat n comparaii internaionale pentru a
exprima mai fidel nivelul bunstrii deoarece n general, nivelurile de cap de AIC9 sunt mult
mai omogene dect cele ale PIB, chiar dac exist diferene substaniale ntre modul de
declarare a indicatorului de ctre statele membre.
Tabelul 2. Indicii de volum pe cap de locuitor PIB, 2004-2013 (UE28 = 100)
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
EU (28
countries)
EU (27
countries)
Euro area (18
countries)
Euro area (17
countries)

2013

100

100

100

100

100

100

100

100

100

100

100

100

100

100

100

100

100

100

100

100

109

109

109

109

108

108

108

108

108

108

109

109

109

109

109

109

109

109

108

108

Belgium
Bulgaria
Czech
Republic
Denmark
Germany

121
35

120
37

118
38

116
40

116
43

118
44

120
44

120
46

120
47

119
47

78
126
116

79
124
116

80
124
115

83
122
115

81
124
116

82
123
115

81
128
120

81
125
123

81
126
123

80
125
124

Estonia
Ireland
Greece
Spain
France
Croatia
Italy
Cyprus
Latvia
Lithuania
Luxembourg

57
143
94
101
110
58
107
91
47
52
253

62
144
91
102
110
59
105
93
50
55
254

66
145
92
105
108
60
105
93
53
58
270

70
146
90
105
108
62
104
94
57
62
274

69
131
93
103
107
65
104
99
58
64
263

64
128
95
103
109
63
104
100
54
58
252

64
128
89
99
109
60
103
97
55
62
262

69
128
81
96
109
60
101
93
60
67
265

71
129
76
96
109
61
100
91
64
72
263

72
126
75
95
108
61
98
86
67
74
264

As highlighted in the 2009 Report on the measurement of economic performance and social progress by Stiglitz, Sen and
Fitoussi, actual individual consumption (AIC) per capita is an alternative indicator better suited to describe the material
welfare situation of households as it takes account of widespread differences across countries in the shares of public
financing for the provision of education and health services to individuals.
9
Indicii de volum ai PIB i AIC reprezint volumul real al PIB-ului i AIC-ului pe cap de locuitor. n cazul n care indicele
de volum al PIB (sau AIC) pe cap de locuitor este mai mare de 100, nivelul PIB (sau AIC) al rii respective pe cap de
locuitor este mai mare dect nivelul corespunztor al UE n ansamblu. Indicii ar trebui interpretai cu o oarecare precauie,
innd seama de marjele de eroare. Volumele reale implic faptul c cifrele au fost ajustate pentru a ine seama de
diferenele de nivel al preurilor ntre ri, utiliznd PPC-uri, i sunt exprimate n raport cu media Uniunii Europene (UE27 =
100).
12

Afaceri n medii instabile, Master MCA, semestrul III, 2014-2015

2004
63
80
129
128

2005
63
80
131
125

2006
63
79
131
126

2007
61
78
132
124

2008
64
81
134
124

2009
65
84
132
126

2010
66
87
130
126

2011
67
86
129
129

2012
67
86
127
130

2013
67
87
127
129

Poland
Portugal

51
77

51
80

52
79

54
79

56
78

60
80

63
80

65
77

67
76

68
75

Romania

35

35

39

43

49

50

51

51

53

54

Slovenia
Slovakia
Finland
Sweden
United
Kingdom

87
57
116
127

87
60
114
122

88
63
114
123

88
68
117
125

91
72
119
124

86
73
114
120

84
74
114
123

84
75
116
125

84
76
115
126

83
76
112
127

125

124

122
118
114
112
Sursa: Eurostat (tec00114)

108

105

104

106

Hungary
Malta
Netherlands
Austria

n 2013, AIC pe cap de locuitor exprimat n PPS a fost pentru Romnia de 48% din
nivelul mediu pe UE27. Romnia a trecut pe ultimul loc n clasamentul european al nivelului
de trai, n varianta consumului individual efectiv (AIC), potrivit datelor pe anul 2012
comunicate de Eurostat. n varianta clasic de urmrire a nivelului de trai, care msoar PIB
pe locuitor la paritatea puterilor de cumprare standard, ne-am meninut pe penultima poziie,
naintea Bulgariei.
Tem de discuie: Consumption is a key indicator of citizens well-being, with housing,
energy, transport and food accounting for about half of total household expenditure
The study uses data on the development and structure of expenditure, to identify trends over the past
decade. For instance, the impact of the economic and financial crisis on actual individual consumption of
households was relatively moderate, as rising government consumption counterbalanced at least partly a more
significant contraction in household consumption. While the Baltic economies suffered most in 2009, household
spending continued to decline in Greece due to the deepening recession. The fall was sharpest in 2011.
Consumption in Greece is thought to decrease even further during the period of 2012-2013.
Multiple speeds. Despite some general trends in EU-27 data, detailed consumption patterns vary
significantly between Member States and the impact of the crisis on specific expenditure categories was also
quite varied. The report found that differences in the level of individual annual consumption per capita in euros
are large, ranging from 35,000 euros in Luxembourg and 29600 euros in Denmark to 6,400 euros in Hungary in
2011 (respectively 3,400 euros in Bulgaria and 4,200 euros in Romania based on last available data for 2010).
However, this spread is more than halved when differences in purchasing power are taken into account.
Even halved those differences of consumption expenditure are infallible witness that the EU27 in not a
standard club but rather an association of fundamentally different economies. Consumption differences of this
order are not of quantitative character but reveal qualitative gaps between the 27 member states.
The crisis effect. In such an environment the on-going financial crisis in Europe has hit harder the
countries under IMF-EU-ECB programmes, that is Greece, Portugal, Ireland and the Baltic economies.
According to the above mentioned Eurostat report of them all, the Baltics and Greece were the most severely
affected, with loss of actual individual consumption (in volume terms) of 12% to 15% between 2008 and 2011.
While actual individual consumption started to recover in the Baltic countries in 2011, the contraction
accentuated in Greece, in connection with the deepening recession and debt crisis, so that the losses between
2008 and 2011 increased to nearly 15%. Obviously the Greek vicious cycle is thought to continue also during
the two year period of 2012-2013, with further reduction of incomes and consumption.
In Romania, Hungary, Bulgaria, Ireland and Poland actual individual consumption also fell by between
5% and 9% from 2008 to 2011, while it expanded by between 5% and 8% in Luxembourg and Sweden and
other rich EU member states. The apparent conclusion is that the European Union is regrouping countries and
regions of so large income and consumption differences, that the club cannot be considered as a uniform
economic space.
13

Afaceri n medii instabile, Master MCA, semestrul III, 2014-2015

Figura 5. AIC per capita - n 2011 (euro sau PPS per capita)

Surs: Eurostat (online data code: nama_fcs_c)

Figure 5 shows that differences in the level of actual individual consumption per capita in euros
are large, ranging from 35.000 euros in Luxembourg and 29 600 euros in Denmark to 6 400 euros in Hungary
in 2011 (respectively 3.400 euros in Bulgaria and 4 200 euros in Romania based on last available data for 2010).
However, this spread is more than halved when differences in purchasing power are taken into account.
In addition, the effects of the financial and economic crisis have varied significantly. The Baltic
economies and Greece were the most severely affected, with loss of actual individual consumption (in volume
terms) of 12 % to 15 % between 2008 and 2011. While actual individual consumption started to recover in the
Baltic countries in 2011, the contraction accentuated in Greece, in connection with the deepening recession and
debt crisis, so that the losses between 2008 and 2011 increased to nearly 15 %. In Romania, Hungary, Bulgaria,
Ireland and Poland actual
individual consumption also fell by between 5 % and 9 % from 2008 to 2011, while it expanded by
between 5 % and 8 % in Luxembourg, Sweden and Poland. However, in 2011, the situation improved in most
Member States, with Ireland, Portugal and Greece being the main exceptions.
Figura 6.Impact of the crisis on actual individual consumption (volume figures, change in %)

Surs: Eurostat (online data code: nama_fcs_k)

Figura 7. Overview of the composition of EU27 expenditure in 2011 (COICOP2 figures, EU-27 expenditure in
euros per capita and % of total expenditure)

Source: Eurostat (nama_co3_c)

14

Afaceri n medii instabile, Master MCA, semestrul III, 2014-2015

Tabelul 3. Structura cheltuielilor pentru consum cele mai recente valori pentru EU27 (2012) i Romnia
(2010)
EU27 in 2012
Romania n 2010
COICOP/TIME

Euro per
inhabitant

Percentage of
total

Total
14,700
100.0
Food and non-alcoholic beverages
1,900
13.0
Alcoholic beverages, tobacco and narcotics
500
3.6
Clothing and footwear
800
5.2
Housing, water, electricity, gas and other fuels
3,500
24.2
Furnishings, household equipment and routine
maintenance of the house
800
5.6
Health
500
3.7
Transport
1,900
13.0
Communications
400
2.6
Recreation and culture
1,300
8.7
Education
200
1.1
Restaurants and hotels
1,200
8.5
Miscellaneous goods and services
1,600
10.7
Surs: Eurostat (nama_co3_c)

Euro per
inhabitant

Percentage of
total

3,600
1,000
200
100
800

100.0
27.5
5.0
3.8
22.3

200
200
400
200
200
0
100
200

4.9
6.0
11.0
4.9
5.8
1.2
3.3
4.4

Standardul de via a unei naiuni este determinat de productivitatea economiei,

msurat ca valoare a rezultatului (output-ului) de bunuri i servicii obinute pe o unitate de
input - cunotine, capital, resurse umane i naturale. Bunstarea reflect opiunile de
producie ale firmelor strine i locale ntr-o anumit spaiu. Naionalitatea investitorului
devine o chestiune secundar. Aprecierea sau deprecierea cursului de schimb nu conduce la
deprecierea sau aprecierea competitivitii unei economii.
Productivitatea este dat de valoarea produselor i serviciilor (unicitate, calitate)
precum i de eficiena cu care acestea sunt obinute. Productivitatea determin standardul de
via al unei regiuni sau al unei ri prin intermediul nivelului salariilor, al profiturilor, sau al
altor rente. Att productivitatea industriilor delocalizate, ct i cea a industriilor locale sunt
fundamentale n creterea competitivitii. Productivitatea nu depinde de industriile n care
concureaz o regiune sau o naiune, ci de concurena dintre firmele respectivelor industrii.
Naiunile i regiunile concureaz n a oferi cele mai atractive medii de afaceri.
Sectoarele public i privat ar trebui s joace roluri diferite, dar corelate, pentru crearea unui
mediu de afaceri productiv. Un context macroeconomic, politic, legislativ i social solid
creeaz premisele competitivitii; chiar dac nu este suficient. Firmele sunt cele care creeaz
bunstare, nu Guvernele. Principalii factori care determin competitivitatea firmelor sunt:
Costurile ca de exemplu salarii, utiliti i preurile;
Calitatea mediului de afaceri, dat, de pild, de o mai bun infrastructur fizic, un
nivel mai ridicat al educaiei, al formrii continue, al cercetrii, de un mediu legal i fiscal
mai favorabil iniiativei antreprenoriale, concurenei, productivitii i inovrii.
Tem de discuie: Nivelul productivitii n Romnia
Indicatorul productivitii muncii este calculat de Eurostat ca raport ntre produsul
intern brut (PIB), la paritatea puterii de cumprare, i numrul mediu de salariai. Provocarea
pentru economia Romniei este creterea productivitii peste jumtatea mediei din UE: la
nivelul anului 2011, productivitatea muncii pe angajat n Romnia reprezenta 49.4 % din
media UE27, comparativ cu 68.9% n Polonia, 74.1% n Cehia, 68.9% n Ungaria, 80.6% n
Slovenia.

15

Afaceri n medii instabile, Master MCA, semestrul III, 2014-2015

Romnia ar putea atinge nivelul mediu de productivitate al Uniunii Europene n 25-30

de ani, ns intervalul ar putea fi chiar mai lung, de peste 50 de ani, n lipsa progreselor din
domeniu.
Figura 8. Distribuia valorilor pentru Productivitatea muncii pe angajat n 2013

180
160
140
120
100
80
60

163.9
135.5
127.3
116
114.5
113.4
111.2
111
108.8
108.8
108.8
108.8
108.6
107.1
107
100
99.9
99.4
92.7
91.8
91.7
82.6
81.1
80.1
76.7
74.6
74.3
71.9
70.6
70
66.9
51.7
43.4

Labour productivity per person employed, Index (EU27 = 100) - 2013

40
20
0

Sursa: Eurostat, cod [tec00116]

Figura 9. Dinamica n Romnia - Productivitatea muncii pe angajat
60
50
40
30

Romania, Labour productivity per person employed, Index

(EU27 = 100)
49.1 49.3 49.7 50.4 51

29.4 31.3

34.6 36.1

39.7

51.7

43.3

20
10
0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Sursa: Eurostat, cod [tec00116 ]

Figura 10. Distribuia valorilor pentru Productivitatea muncii orar n 2013

50
40

53.4
48.8
45.9
45.8
45.6
45.5
42.8
39.9
39.7
39.2
37.5
37.3
32.2
32.2
32.1
32.1

Labour productivity per hour worked - Euro per hour worked

60

21.6
21.4
20.2
17.1
13.2
13.1
11.5
11.4
10.6
10.6
8.4
5.6
4.9

30
20
10
0

16

Afaceri n medii instabile, Master MCA, semestrul III, 2014-2015

Figura 11. Dinamica n Romnia vs. EU Productivitatea muncii pe or de lucru10
Labour productivity per hour worked, Euro per hour worked

31 31.4 31.3 30.8 31.5 31.9 32.1 32.2

29 29.4 29.9 30.3
28.5
28
27.2
25.3 25.7 26.3 26.7
31.4 31.8 31.9 32.1
29.8 30.2 30.9 31.3 31.2 30.7
27.9 28.4 28.9 29.3

35
30
25
20
15
10

2.9 2.9 2.9

3.2 3.8

4.4 4.6 4.9 5.2 5.6 5.4 5.3 5.4 5.4 5.6

0
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Romania

EU (27 countries)

EU (28 countries)

Sursa: Eurostat, cod [tsdec310]

Figura 12. Dinamica creterea fa de nivelul din anul anterior - Romnia vs. EU Productivitatea muncii pe
or de lucru
Labour productivity per hour worked, Percentage change over previous period

20

16

15
10
5
0
-5
-10

9.8
6.8
4.5

7.3
5.4 6.2 5.4
1.7 1.7 1.6 1.7 1.3 2.1 1.5

4
2.4
1.4 1.3 0.3 0.6
-0.3
-0.5 -0.5
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 -1.5
2010 2011 2012 2013
-4.2
-5.6
3
1.6 2
1.4 2.2
1.4
1

Romania

EU (27 countries)

EU (28 countries)

Sursa: Eurostat, cod [tsdec310]

Soluiile pentru creterea productivitii sunt dependente de mbuntirea

particularitilor economiei naionale. Romnia are, deocamdat, reputaia de a lucra
preponderent cu o tehnologie medie la un pre competitiv, are un sector agricol relativ
supradimensionat ca for de munc, cu o productivitate cam de patru ori mai sczut fa de
media pe economie i depinde n mare msur de lanurile de desfacere aflate sub controlul
firmelor transnaionale ce i optimizeaz fluxurile financiare. Cea mai bun metod de
dezvoltare ar fi o combinaie ntre locurile de munc de nalt productivitate i ocuparea ct
mai deplin.
Romnia se situeaz cam la o treime din media rilor membre ale UE15 (de dinaintea
declanrii procesului de accedere a rilor din Europa de est. De asemenea, se poate evalua
productivitatea pe ora lucrat la nivel naional la dou treimi din media noilor membri ai cele
12 ri ce au aderat dup 2004). Productivitatea muncii n Romnia a nregistrat creterea n
intervalul 2005-2010, cu aproape 14% fa de nivelul de referin din anul 2005=100%.
Pentru a majora acest indicator, exist dou ci principale, cea extensiv i cea intensiv.
o
extensiv ar presupune creterea numrului de ore lucrate, inclusiv prin scurtarea
concediilor i eliminarea unor srbtori legale.
10

Labour productivity per hour worked is calculated as real output (deflated GDP measured in chain-linked volumes,
reference year 2005) per unit of labour input (measured by the total number of hours worked). Measuring labour productivity
per hour worked provides a better picture of productivity developments in the economy than labour productivity per person
employed, as it eliminates differences in the full time/part time composition of the workforce across countries and years.
17

Afaceri n medii instabile, Master MCA, semestrul III, 2014-2015

intensiv, mai dificil, presupune o cretere a productivitii pe ora lucrat prin

procese de producie mai performante.
Productivitatea pe ora lucrat ca rezultat n PIB depinde n principal de: tehnologia
utilizat, repartizarea valorii adugate brute pe sectoare de producie, capacitatea de a
comercializa pe piaa intern i plan mondial produsele obinute.
o

Figura 13. Romnia n EU Productivitatea muncii pe or de lucru

Sursa: Locul de munc i productivitatea sa: o comparaie ntre PIB-ul pe ora lucrat n Romnia i n Europa, Marin Pan, 16.10.2012

Creterea economic n rile UE11 a nregistrat o scdere n anul 2012 i se menine la

nivele sczute i n 2013 pe fondul unei ncrederi externe slbite
Creterea economic nregistrat la nivelul statelor UE11 (Bulgaria, Cehia, Estonia, Letonia,
Lituania, Polonia, Romnia, Slovacia, Slovenia i Ungaria i Croaia) din regiune a sczut n anul
2012 i se va menine la nivele sczute i n anul 2013 pe fondul continurii recesiunii manifestate n
zona Euro care erodeaz cererea la nivel intern, potrivit Raportului Economic Periodic pentru
Statele UE11 ("EU11 Regular Economic Report"11) publicat de Banca Mondial.
Conform raportului, cererea la nivel intern, n special investiiile, s-au contractat n
majoritatea rilor, consecina fiind aceea c exporturile nete au reprezentat singurul factor de cretere
n regiunea UE11. n plus, numrul rilor UE11 afectate de recesiune s-a dublat ajungnd la patru,
adic Cehia i Ungaria au ajuns n aceast situaie alturi de Slovenia i Croaia.
11

Korczyc, E., Laco, M., Vincelette, G.A., Madzarevic-Sujster, S., Loichinger, E., (2013). EU11 regular economic report:
macroeconomic report - economic recovery on hold: special topic - determinants of job creation in EU11: evidence from
firm level data. Washington DC; World Bank. http://documents.worldbank.org/curated/en/2013/06/17854302/eu11-regulareconomic-report-macroeconomic-report-economic-recovery-hold-special-topic-determinants-joc-creation-eu11-evidencefirm-level-data
18

Afaceri n medii instabile, Master MCA, semestrul III, 2014-2015

Tabelul 4. Dinamica creterii economice n EU11
Ritmul de cretere economic (%)

2012

2013

2014

UE11
Bulgaria
Croaia
Cehia
Estonia
Letonia
Lituania
Ungaria
Polonia
Romnia
Slovenia
Slovacia

0,8
0,8
-2,0
-1,3
3,2
5,6
3,6
-1,7
1,9
0,7
-2,3
2,0

0,8
1,2
-0,4
-0,4
3,0
3,6
3,0
0,3
1,0
1,7
-2,3
0,7

2,0
2,1
1,5
1,6
4,0
4,1
3,5
1,5
2,0
2,2
-0,1
2,0

Activitatea economic slab la nivelul rilor UE11 a avut drept consecin pierderea unor
locuri de munc. Incertitudinea prelungit, restructurrile la nivel de organizaii precum i recesiunea
nregistrat n unele ri UE11 au condus la creteri ale valorilor omajului n toat aceast regiune.
Dup ce s-a stabilizat undeva n jurul valorii de aproximativ 10% n cea mai mare parte din 2010 i
2011, rata omajului a depit valoarea de 11% la nceputul anului 2013. Creterea numrului de
locuri de munc a nregistrat valori negative pe toat durata anului 2012, ceea ce a afectat domeniul
construciilor, al industriilor i n mod special - administraia public.
Chiar i n situaia n care exporturile nete au sprijinit creterea economic din 2012, raportul
observ c performanele comerciale n UE11 au fost dezamgitoare. Att exporturile ct i
importurile au nregistrat o frnare, n condiiile n care comerul mondial a staionat din cauza
creterii economice lente n rile cu venituri mari, precum i din cauza perioadelor recurente de
nencredere n viitorul monedei Euro. n anul 2013 importurile i exporturile UE11 au nceput s
scad, pe msur ce fluxurile comerciale intra-UE au nceput i ele s nregistreze un ritm ncetinit.
Dei expansiunea pe pieele non-UE a continuat s contribuie la generarea unor rezultate comerciale
favorabile pentru UE11, totui nu a putut compensa cererile slabe la export nregistrate din UE.
Fluxurile de investiii strine directe nete (FDI) ctre rile UE11 au rmas stabile, iar
datoria extern brut a crescut doar cu valori modeste datorit mprumuturilor suverane. Raportul
dintre datoria public i PIB a nregistrat i el o cretere uoar la nivelul anului 2012, pe fondul unor
consolidri fiscale mai sczute dect cele planificate.
n condiiile n care msurile fiscale stricte au nregistrat o relaxare n anul 2012, raportul
evideniaz c guvernele rilor UE11 i-au ndeplinit n mare parte angajamentele fiscale. n plus fa
de aceast situaie, aceste state i-au continuat reformele structurale fiscale pe termen mediu i lung,
n scopul de a-i consolida finanele publice. ntre timp, bncile centrale din rile UE11 i-au
accelerat politicile monetare de expansiune, depind poziiile permisive adoptate anterior. n ciuda
unei ameliorri substaniale nregistrat pe pieele financiare ncepnd din vara anului 2012, condiiile
de acordare a mprumuturilor bancare ctre debitori aparinnd economiei reale n rile UE11 au
rmas stricte. Cota mprumuturilor neperformante n rile UE11 a fost nc mare, ceea ce a nfrnat
creterea real a creditului. Inflaia a continuat i ea s se manifeste datorit nivelului sczut al cererii
pe pieele locale i datorit unui declin semnificativ al preurilor la energie.
Exist indicii conform crora regiunea UE11 i va continua creterea n 2013, dei ntr-un
ritm lent. Cu condiia ca zona economic Euro s se consolideze, perspectiva pe termen scurt la
nivelul rilor UE11 se ateapt s se mbunteasc treptat. n timp ce n anul 2013 nivelul creterii
economice n statele UE11 va continua s se situeze sub valoarea potenialului su real din cauza
cererii sczute manifestate pe piaa local, a constrngerilor fiscale continue i datorit stoprii
creterii creditrii precum i din cauza mediului extern caracterizat de provocri exist ns ateptri
conform crora procesul de cretere va fi reluat n anul 2014. Este posibil ca piaa muncii s poate
nregistra o revenire doar pe termen mediu.
Meninerea unei politici fiscale prudente i a unei creteri economice sustenabile n rile
UE11 rmne o prioritate pe baza creia s se reduc impactul advers al ocurilor poteniale
19

Afaceri n medii instabile, Master MCA, semestrul III, 2014-2015

nregistrate n zona Euro. Politicile fiscale vor rmne restrictive, ns conform unor ateptri viteza
consolidrii fiscale va continua s se menin la cote sczute i prin urmare efectul acesteia asupra
creterii economice va fi mai puin negativ comparativ cu valorile din anul 2012. Politicile monetare
vor continua s sprijine creterea economic, nregistrndu-se n continuare reduceri la nivelul ratelor
stabilite prin politici n unele ri ale UE11, n timp ce alte ri vor adopta msuri neconvenionale,
chiar dac posibilitile de mbuntire a situaiei monetare sunt deja restrnse.

Tem de discuie: Costul unitar al muncii

In principal, competitivitatea este analizat prin corelaia dintre salarii i
productivitatea muncii, important fiind ca sporurile de productivitate s nu fie anulate prin
politica salarial a firmelor sau a guvernelor. Costul unitar al muncii (Unit labor cost) este
unul dintre indicatorii importani de evaluare a progreselor n ndeplinirea obiectivelor
Strategiei Europa 2020 i, n acelai timp, unul dintre indicatorii prognozai de Comisia
European pentru toate statele membre.
Unul dintre avantajele economiei romneti, costurile reduse cu fora de munc, se
reduce, fr a afecta ns competitivitatea, care rmne un parametru esenial al capacitii
economiei de a face fa presiunilor concurentiale de pe piaa unic european. O cretere a
costului unitar real al muncii, ca urmare a majorrii peste productivitate a remunerrii pe
salariat, poate indica, pe lng dificulti n mentinerea competitivittii, si presiuni din partea
cererii asupra inflaiei.
In cazul Romniei, specialitii europeni consider c, dac n termeni nominali, costul
unitar al muncii, aflat pe o pant puternic descendent, se menine la valori inc ridicate, ca
urmare a persistenei unor indici de pre mari, n termeni reali, ctigurile de competitivitate
se apropie de nivelul UE27, depind chiar unele ri precum Italia sau Frana.
Tem de discuie: Convergena n distribuia veniturilor12
Fenomen adus de criz: dup ce standardele de via n Europa ncepuser s se armonizeze n
deceniul trecut, decalajele de calitate a dezvoltrii (deci nu de cretere economic) dintre UE15 i
nou-venitele din Est s-au accentuat din nou i se vor accentua pe mai departe, urmnd ca revenirea la
convergen, cel puin din punctul de vedere al veniturilor pe cap de locuitor, s devin vizibil abia
prin 2050.

12

Sursa: Privind n prpastie: cum putem evita ca viitorul s arate i mai ru?
http://www.businessmagazin.ro/analize/servicii-financiare/privind-in-prapastie-cum-putem-evita-ca-viitorul-sa-arate-si-mairau-9813553
20

Afaceri n medii instabile, Master MCA, semestrul III, 2014-2015

Pornind de la 144 de scenarii privind

schimbrile tehnologice i acumularea de
capital uman i fizic considerate cu
probabilitate egal, experii Bncii Mondiale
conchid c probabilitatea ca EU11 s ajung
la convergen venitului mediu per capita cu
EU15 este foarte mare, ns procesul de
convergen total va avea nevoie de cteva
decenii.

Figura 14. Distribuia raportului ntre venituri

13

Grupul UE11 include Bulgaria, Cehia,

Estonia, Letonia, Lituania, Polonia, Romnia,
Slovacia, Slovenia i Ungaria i Croaia.
Grupul UE15 include: Austria, Belgia,
Danemarca, Finlanda, Frana, Germania,
Grecia, Irlanda, Italia, Luxemburg, Olanda,
Portugalia, Regatul Unit al Marii Britanii,
Spania, i Suedia.

Aspecte relevate de raportul Bncii Mondiale din 201214

Trile din UE11 ca grup sunt cu mult n urma UE15 la indicatorii legai de inovaie i de
calitatea educaiei, rata emigrrii n rndul populaiei cu educaie teriar este printre cele mai mari n
Est, regiune incapabil s atrag ea nsi din alte pri imigrani cu calificri nalte, iar emigraia
total ar urma s duc la o pierdere total de for de munc de cca 19% n UE11 n perioada 20102050. Multinaionalele i firmele cu capital strin le depesc sistematic pe cele locale la
productivitate i inovaie, ntruct atrag cu uurin fora de munc de cea mai bun calitate i
cumpr cele mai productive firme locale. Integrarea financiar i comercial a Vestului cu Estul a
fcut rile estice prea dependente de bncile occidentale i de exporturile ctre UE15.
Figura 15. Infografic indicatori pentru for de munc

Li se recomand noilor state membre s flexibilizeze i mai mult piaa muncii, pentru a
facilita creterea ocuprii i mobilitatea forei de munc, s investeasc n educaie prin programe care
s faciliteze crearea de noi locuri de munc, s investeasc pentru ameliorarea calitii i atragerea
mai multor tineri pentru nvmntul superior, s transforme fenomenul de brain drain (emigrarea

13

The figure plots the (smoothed) histogram of the 144 projections for 2020, 2030, 2040, and 2050. It shows average income
in EU11 as a share of EU15 income. As the projection horizon increases, the histograms become "fatter" because of
uncertainty about the long-term development of income per capita. As time progresses, the center of the smoothed histogram
moves to the right, with a larger share of observations around 0.81, which suggests close to full convergence.
14
Regular Economic Report: Coping with External Headwinds Special Topic: Drivers of Convergence in EU11, World
Bank, June 2012
21

Afaceri n medii instabile, Master MCA, semestrul III, 2014-2015

celor calificai) n brain rental (nchirierea de competene din strintate i gsirea de stimulente
pentru readucerea specialistilor nalt calificai).

Tem de discuie: European growth and renewal: The path from crisis to recovery McKinsey Global Institute15
Europe is growing again, but the recovery is uneven and under threat from the continuing eurozone
debt crisis. Europe has significant strengths on which to build but needs to address profound long-term
challenges that could limit its future growth. McKinsey Global Institute (MGI) sets out a perspective on where
the European economy stands today, the challenges it faces, and the very considerable strengths on which it can
build. MGI also sets out seven priorities for action. Each requires joint action by policy makers and business
leaders. Findings include:
Economic growth is recovering unevenly. While most of Europe (defined as all members of
the European Union plus Norway and Switzerland) is expected to return to pre-crisis GDP levels by 2012,
recovery in Southern Europe, Ireland, and the United Kingdom is forecast to take considerably longer. The debt
crisis and speculation about the possibility of sovereign defaults cast doubt on the resilience of the recovery.
Europe has very significant, and sometimes underappreciated, strengths on which to build a
sustained recovery. As the world's largest integrated economy, Europe is home to 124 Fortune 500 corporations.
Several European countries have successfully reformed labor and product markets and can now serve as
examples for others to follow. Europe is home to some of the most vibrant cities in the world and has a high
quality of life.
All European economies face a set of profound long-term challenges that, if unaddressed, will
limit their future growth potential. Private- and public-sector deleveraging is only just starting and could weigh
on growth for some time. Structural imbalances have left Southern Europe with a 4.6 per cent current account
deficit today. Old-age dependency is set to double. Labor utilization is 20% below US levels, and Europes
productivity gap with the United States is widening again. Rising energy prices and competition from emerging
economies will place increasing strain on Europe.
Returning to a sustained path to economic growth and renewal will require innovation in European
policy making together with bold leadership from the private sector. The seven priorities highlighted are:
consolidating Europe's fiscal position, expanding the supply of skilled labor mainly through senior participation,
using structural reforms to fuel innovation and growth in services, boosting public-sector productivity,
unlocking the potential of sustainable resources, winning in tradable goods and services and supporting
innovation.

Tem de discuie: Annual Growth Survey - Analiza anual a creterii (AAC) 2013
Principalul mesaj al AAC este acela c, dei politicile UE ncep s dea rezultate deficitele scad,
tensiunile de pe pieele financiare se atenueaz i apar semne de mbuntire a competitivitii n unele state
membre este necesar continuarea reformei pentru a genera o cretere economic durabil i noi locuri de
munc. Comisia European consider c cele cinci prioriti prezentate n AAC 2011 (MEMO/11/821) rmn
valabile: continuarea unei consolidri fiscale difereniate i favorabile creterii economice; reluarea activitii
normale de creditare a economiei; promovarea creterii economice i a competitivitii n prezent i n viitor;
abordarea aspectelor legate de omaj i a consecinelor sociale ale crizei i modernizarea administraiei publice.
AAC subliniaz c situaia de pe piaa muncii necesit o reacie urgent. n ultimele 12 luni, numrul
omerilor a crescut cu 2 milioane, iar n prezent, numrul total al persoanelor care nu au un loc de munc fiind
de peste 25 de milioane; omajul pe termen lung a atins cote alarmante, iar, n multe ri, situaia tinerilor s-a
deteriorat n mod dramatic. AAC subliniaz prioritile n vederea pregtirii unei redresri generatoare de locuri
de munc, a mbuntirii capacitii de inserie profesional i a promovrii incluziunii sociale. Confruntate cu
o cretere a numrului de persoane aflate n cutarea unui loc de munc, statele membre ar trebui s promoveze
serviciile publice de ocupare a forei de munc i s accelereze politicile active n domeniul pieei forei de
munc, inclusiv asistena oferit persoanelor care i caut un loc de munc, stagii de ucenicie, sprijin acordat
antreprenorilor i stagii de calitate.

15

Roxburgh, C., Mischke , J., European growth and renewal: The path from crisis to recovery, July 2011; @McKinsey &
Company, http://www.mckinsey.com/insights/europe/european_growth_and_renewal_path_to_recovery
22

Afaceri n medii instabile, Master MCA, semestrul III, 2014-2015

Situaia tinerilor este deosebit de ngrijortoare, n multe ri, omajul n rndul tinerilor ajungnd la
50%. Comisia a nfiinat echipe de aciune pentru a ajuta cele opt state membre cu cele mai ridicate niveluri de
omaj n rndul tinerilor n redirecionarea fondurilor UE pentru formarea profesional i programe de sprijin
(MEMO/12/100). De asemenea, AAC invit statele membre s dezvolte o garanie pentru tineret, prin care
fiecare persoan cu vrsta sub 25 de ani primete o ofert de un loc de munc, beneficiaz de posibilitatea de ai continua studiile sau de un stagiu n termen de patru luni de la terminarea studiilor sau din momentul n care
a devenit omer.
AAC pune accentul pe protecia categoriilor celor mai vulnerabile. Impozitele pe venit i
contribuiile la asigurrile sociale ar trebui s fie reduse, n special n cazul persoanelor cu salarii mici, i ar
trebui intensificate reformele menite s simplifice legislaia muncii i s dezvolte programe de lucru flexibile,
precum i s asigure o evoluie a salariilor care s sprijine crearea de locuri de munc. De asemenea, sunt
necesare eforturi suplimentare pentru a asigura eficacitatea sistemelor de protecie social i dezvoltarea
strategiilor de incluziune activ pentru a contracara efectele crizei.

23

Afaceri n medii instabile, Master MCA, semestrul III, 2014-2015

Figura 16. Somajul n rndul tinerilor

Surs: Business Magazin, http://storage0.dms.mpinteractiv.ro/media/401/341/5531/7908584/171/34-35-poster.jpg

Modelul de competitivitate a lui M. Porter. Referin pentru evaluarea competitivitii

economiilor naionale
Analiznd grupurile de companii, Michael Porter definete patru piloni ai
"diamantului competitivitii naionale" care favorizeaz identificarea principalelor puncte
tari i slabe naionale i sectoriale:
existena resurselor (resurse umane, cercetare, structuri informaionale);
un mediu de afaceri care stimuleaz inovarea;
24

Afaceri n medii instabile, Master MCA, semestrul III, 2014-2015

structura i calitatea cererii interne;

prezena industriilor suport.
Diamantul competitiv propus de Porter include patru factori principali, influentai
n ansamblul lor de aciunea guvernamental:
o
aspecte privind factorii de producie - avantajul competitiv se construiete nu
pe factorii moteniti, ci pe cei creai prin investiii consistente i care sunt specializai;
aspecte privind cererea - caracteristicile cererii interne au efect foarte
semnificativ asupra strategiei firmelor naionale, prin gusturi, sofisticare, dimensiune i, in
consecinta, prin presiunea indus asupra costurilor, a inovaiei i a calitaii;
o
industrii conexe sau complementare - o condiie a succesului ntr-un domeniu
o reprezint existena unor industrii conexe competitive la nivel international; un domeniu nu
poate excela izolat de restul reelei economice pe care se sprijin performana sa de
ansamblu;
strategia, structura i concurena ntre firme - diferitele metode de
management, orizontul de performana investiional, dimensiunile firmelor, tipul de
poziionare pe pia sunt elemente care pot susine sau nu o prezenta competitiv in diverse
industrii sau segmente de pia.
Toate cele patru elemente trebuie privite n strans interdependen, avantajul
competitiv bazndu-se pe diamant ca sistem, nu ca elemente disparate. Competitivitatea
ntregului sistem este afectat de orice verig slab ntre elementele diamantului.
Figura 17. Modelul grafic al diamantului competitivitii

Sursa: Raportul Global Competitiveness WEF

Dezbaterile pe tema rolului guvernului n promovarea competitivitii au oscilat ntre

ideea intervenionist a susintorului esential al sectorului economic respectiv i laissezfaire.
1. guvernul este chemat s stabileasc prioriti, s aleag sectoare-tint i s aloce resursele
limitate de capital.

25

Afaceri n medii instabile, Master MCA, semestrul III, 2014-2015

2. guvernul ar trebui s asigure doar stabilitatea macroeconomic i s elimine distorsiunile

din pia.
Modelul Porter evit ambele extreme i structureaz rolul guvernului pe patru direcii
principale, n deplin coerena cu viziunea i abordarea la nivel comunitar european:
contextul macroeconomic, politic, juridic i social:
o
crearea unui mediu stabil, predictibil i de incredere;
o
imbunatatirea condiiilor de ordin social pentru ceteni;
mediul (microeconomic) de afaceri:
o
mbuntirea disponibilitii, calitatii i eficienei inputurilor de interes
general sau specific, a infrastructurii i organizaiilor publice;
o
stabilirea unor reguli i a unui sistem de motivare n cadrul politicii
concurentei care s ncurajeze creterea productivitii;
clustere: facilitarea dezvoltrii i mbuntirii clusterelor;
procesul de transformare economic: institutionalizarea structurilor i
proceselor din cadrul administraiei publice care urmaresc mbuntirea competitivitii i
promovarea participrii tuturor actorilor relevani.
Pentru nivel micro, M. Porter16 relaioneaz competitivitatea de abilitatea unei firme,
construit pe analize tehnice i pe un management inspirat17, de a crea valoare (valoare
recunoscut de o pia concurenial). Acesta vizeaz trei categorii de planuri ce afecteaz
nivelul competitivitii firmei: factori endogeni, factori sectoriali (sau ai ramurii) i mediul
economic naional.
Competitivitatea nseamn flexibilitate (varietatea i cantitatea ofertei, durata redus
de asimilare a noi produse), valoare i pozitie n pia (un raport bun pret (cost)/calitate),
lichiditate (capital suficient) i eficien economic. Competitivitatea firmei presupune
capacitatea sa de a face fa concurenei i astfel, aprecierea nu se poate limita la un singur
criteriu. Este necesar un ansamblu de elemente de tipul: preul, calitatea i structura ofertei de
bunuri, servicii post-vnzare, inovaiile, adaptarea la cerinele clientului, flexibilitatea etc.
Competitivitatea exprim capacitatea agenilor economici (productor, importator,
distribuitor, comerciant, prestator de servicii etc.) de a ctiga n condiii de concuren pe
pia.
La nivel naional, cei mai muli autori au vizat aspecte specifice ale unor determinani
ai competitivitii (de exemplu, comerul exterior) sau studii direcionate pe un anumit sector
de activitate.
In cele mai numeroase analize de specialitate privind competitivitatea se folosete
teoria avantajelor competitive att pentru nivelul macroeconomic, ct i pentru cel
microeconomic. Avantajul competitiv rezultat din schimbarea tehnologic este un proces
complex necesitnd coordonarea tuturor prilor sistemelor economice. M. Porter analiznd
strategia competitiv a reliefat importana tehnologiei n procesul concurenei. Schimbarea
tehnologic reprezint unul dintre factorii determinani ai concurenei: creeaz noi industrii,
erodeaz avantajul competitiv al unor firme i le propulseaz pe altele n competiie.
Pe msura dezvoltrii lor, naiunile progreseaz din punct de vedere al avantajului lor
competitiv i al modalitilor specifice de competiie. Urmrind modelul lui Porter18, putem
identifica trei etape ale competitivitii economice.
o n cadrul primei etape, exist economia bazat pe factori, n care factorii de
16

Porter, M., The Competitive Advantage of Nations, Macmillan, London 1990

Managementul bazat pe procese i orientat spre competitivitate (just in time, sincronizare, producie fr stocuri, zero
defecte, orientarea spre nevoile clientului) este impus de globalizarea pieelor.
18
Building the Microeconomic Foundations of Prosperity: Findings form the Microeconomic Competitiveness Index,
Michael Porter in Global Competitiveness Report 2002-2003, World Economic Forum, Geneva 2003
17

26

Afaceri n medii instabile, Master MCA, semestrul III, 2014-2015

producie primari cum ar fi fora de munc ieftin i accesul la resursele

naturale sunt sursele dominante ale avantajului competitiv.
o A doua etap este economia bazat pe investiii, n care competitivitatea este
rezultatul creterii eficienei produciei i a mbuntirii calitii bunurilor sau
serviciilor produse.
o Cea de-a treia este economia bazat pe inovare unde capacitatea de a realiza
produse i servicii inovatoare la limita tehnologiei globale, utiliznd cele mai
avansate metode, devine sursa dominant a avantajului competitiv.
Porter (1990) clasific rile lumii n trei clase de dezvoltare diferite: bazat pe
factorii de producie, cea de-a doua pe eficien, cea din urm pe inovare; acestea implic
grade de complexitate a operaiunilor economice din ce n ce mai ridicate.
a) n primul stadiu, competitivitatea depinde ndeosebi de buna funcionare a
instituiilor publice i private, infrastructura adecvat, un cadru macroeconomic stabil,
condiii bune de sntate i educaie primar. De exemplu, nivelul de specializare al
Romniei n clusterul industriei mondiale de nclminte/mbrcminte, dat de prezena
filialelor companiilor italiene; acestea s-au axat pe o gam de produse cu preuri mici i
medii. Orientarea recent spre design, marketing i nclminte de lux a fost fundamental
influenat de legturile i concurena dintre firme.
b) Pe msur ce veniturile cresc, Romnia ar trebui s treac n stadiul al doilea de
dezvoltare, n care s se axeze pe procese de producie mai eficiente i pe o calitate mai
ridicat a produselor. Competitivitatea este determinat n acest stadiu n special de ctre
educaia superioar, formarea profesional continu, de piee eficiente i de capacitatea de
valorificare a beneficiilor tehnologiilor existente. Acestea sunt problemele care mpiedic
creterea competitivitii economiei romneti.
ntr-o economie bazat tot mai mult pe cunoatere, educarea forei de munc i
formarea profesional continu devin factori-cheie ai succesului economic, ai productivitii,
ai coeziunii sociale, ai ocuprii, ai calitii superioare a muncii i vieii. Sectorul educaiei i
al cercetrii a rmas profund nereformat, necorelat cu necesitile i dinamica pieei muncii,
n pofida creterii fondurilor alocate.
Capacitatea de inovare a economiei romneti este extrem de slab. Astfel, Romnia
este n coada clasamentului IUS (Innovation Union Scoreboard). Inovarea este limitat de:
slaba implementare a drepturilor de proprietate intelectual, de nivelul redus al formrii
profesionale continue i al ofertei inadecvate de capitaluri de risc, de cheltuielile publice i
private mici pentru cercetare, dezvoltare i inovare, de lipsa ajutorului de stat pentru inovare,
de ponderea redus a exporturilor high-tech n PIB, de cheltuielile reduse pentru comunicaii
i tehnologia informaiilor n PIB.
c) n cel de-al treilea stadiu, pe msur ce rile evolueaz, capacitatea de a susine
niveluri mai mari ale salariilor i standarde de via ridicate depinde de abilitatea de a
concura cu produse unice i noi, obinute prin procese de producie sofisticate i inovare. De
exemplu, Singapore, unul dintre marile succese economice ale secolului XX, economia cu cel
mai mare nivel al exporturilor pe cap de locuitor n lume, se afl n plin tranziie spre acest
stadiu.
Romnia este o economie bazat pe factori de producie care abia acum trece ntr-o
etap superioar de dezvoltare, bazat pe eficien. Romnia este considerat o economie n
stadiul de investiii, cu avantaje competitive care exploateaz capacitatea de a produce bunuri
i servicii de calitate, prin metode eficiente, i cu salarii reduse, prin investiii majore n
infrastructur i n modernizarea proceselor tehnologice; tehnologia este asimilat prin
liceniere, societi mixte, investiii strine i creaie proprie. Romnia este considerat o
economie cu un venit mediu spre ridicat, potrivit clasificrilor Bncii Mondiale.
27

Afaceri n medii instabile, Master MCA, semestrul III, 2014-2015

Tem de discuie: Raportul Competitivitii Globale 2014-2015 Forumul Economic

Mondial
Forumul Economic Mondial (WEF) definete competitivitatea la nivel naional ca
fiind: abilitatea unei ri de a realiza rate de cretere ridicate i susinute a PIB/cap de
locuitor. WEF i-a bazat analiza competitivitii pe Global Competitiveness Index (CGI)
care surprinde fundamentele microeconomice i macroeconomice ale competitivitii la nivel
naional. Ierarhiile sunt stabilite pe baza a 12 mari indicatori: instituiile, infrastructura,
macroeconomia, sntatea i educaia primar, bunurile i eficiena pieei, educaia
universitar i nivelul de instruire, eficiena pieei muncii, evoluia tehnologic, dezvoltarea
pieei financiare, dimensiunile pieei, complexitatea mediului de afaceri i inovaia.
Romnia se regsete pe locul 59 din 144 n topul mondial al competitivitii. Scorul
general obinut de Romnia este de 4,30 puncte (n crestere fa de 4,13 puncte n 2013) pe o
scal de la unu la apte. Combinaia care a dat per total locul 59 este reprezentat de plasarea
din punct de vedere al resurselor pe locul 77, al eficienei pe locul 50 i al inovrii pe locul
78. Principalele bariere pentru mbuntirea climatului de afaceri din Romnia sunt: nivelul
fiscalitii i legislaia fiscal, corupia, accesul la finanare etc. In topul celor mai
competitive state din lume, Elveia i-a pstrat poziia de lider mondial pentru al cincilea an
consecutiv (cu un scor de 5,70 puncte), urmat de Singapore, apoi de USA i Finlanda.
Figura 18.
Componente ale indicatorului GCI

Figura 19. Evaluarea pentru Romnia 2014 n raportul

WEF asupra competitivitii - Poziia Romniei pe
dimensiunile primare: Cerine de baz, Factori
determinani ai eficienei i Inovarea i sofisticarea
afacerilor

Tabelul 5. Evaluarea performanelor pe trei dimensiuni de baz ale competitivitii n viziunea

Forumului Economic Mondial
Scor
Factori determinani ai Inovarea i sofisticarea
Economia
general
Cerine de baz
eficienei
afacerilor
Romnia
4.3
4.5
4.3
3.3
Figura 20. Aspectele cele mai nefavorabile pentru Romnia The most problematic factors for doing business
28

Afaceri n medii instabile, Master MCA, semestrul III, 2014-2015

Tem de discuie: Anuarul Competitivitii n lume 2013

In viziunea Anuarului Competitivitii n lume (World Competitiveness Yearbook) al
IMD (International Institute for Management Development), Romnia ocup poziia 47 din
60 de ri evaluate cu un scor de 52.841%.
In evaluarea competitivitii la nivel naional, sunt considerate patru aspecte
principale: performanele economice; eficiena guvernamental, eficiena de afaceri i
infrastructura.
Analiza multiplelor faete ale competitivitii se face multicriterial, cu ajutorul unui
sistem coerent de indicatori. Criteriile care analizeaz competitivitatea pot fi date cantitative
sau calitative (de ex., cum poate fi aceasta perceput, disponibilitatea privind managerii
competeni). Lista de criterii de evaluare a competitivitii naiunilor privind eficiena
afacerilor sunt:
- productivitatea afacerilor: productivitatea muncii, PIB/or salariat, productivitatea n industrie,
agricultura i servicii;
- resursele umane: costul orar al forei de munc n sectoarele manufacturiere, remunerarea serviciilor
profesionale, remunerarea posturilor manageriale, numrul de zile i ore de munc/an, relaiile de munc,
motivaia i atitudinea forei de munc, investiia n training i formare profesional, aptitudinile i competenele
forei de munc calificate, exodul creierelor n strintate, for de munc nalt calificat disponibila, existena
senior managerilor cu experien de munc internaional.
- finanare: accesul la credit bancar, numrul de carduri de credit emise de bnci, volumul tranzaciilor
efectuate cu carduri de credit, evaluarea riscului investiional, accesul la capital de risc (venture capital),
dezvoltarea reelei de servicii financiar-bancare (retail banking), capitalizarea bursier, valorile de tranzacionare
i numrul de companii autohtone listate la burs, indexul bursei de valori, drepturile i obligatiile acionarilor,
transparena instituiilor financiare, utilizarea de informaii din interior pentru influenarea tranzaciilor, cashflow-ul pentru auto-finanarea companiilor, datoriile corporaiilor (blocajul financiar), utilizarea serviciilor de
factoring.
- practicile manageriale: adaptabilitatea i flexibilitatea n decizii, etica afacerilor, credibilitatea
managerilor, capacitatea consiliilor de administraie de a supraveghea i controla directorii executivi, valoarea i
importana acordat acionarilor, preocuparea pentru satisfacia clientului i orientarea de marketing,
responsabilitatea social corporativ, preocuparea pentru protecia mediului, sntatea consumatorului i
protecia muncii.
- atitudini i valori: atitudinea fa de globalizare, imaginea extern a rii, deschiderea spre interculturalitate, flexibilitatea, adaptabilitatea, reacia fa de schimbare i reforme.
29

Afaceri n medii instabile, Master MCA, semestrul III, 2014-2015

Figura 21. Evaluri de performan - Anuarul competitivitii globale 2014

Figura 22. Evaluarea pentru Romnia - Anuarul competitivitii globale 2014

30