Ministerul Educaiei al Republicii Moldova

Universitatea de Stat din Moldova

Facultatea tiine Economice
Catedra Finane i Bnci

Lucru individual
la disciplina Finanele ntreprinderii I
Efectuarea analizei situaiei financiare a ntreprinderii n baza
Raportului Financiar al ntreprinderii.

Discultu Valentina
FB 1301

Chiinu 2014

I.

Analiza structurii financiare a ntreprinderii

a) Analiza indicatorilor de structur financiar

Tabelul 1. 1
Indicatorii surselor de finanare
Indicatori

Formula de calcul

Calculul

1.Gradul de autonomie

Valoarea
ratei
0,947

2.Gradul de ndatorare
0,052
3.Corelaia dintre sursele
proprii i cele mprumutate

Analizaindicatorilor de structur financiar a ntreprinderii BAZA DE TRANSPORT

AUTOS.A. observmcsiasigurexistenan mare parte din captitalulpropriu, care reprezint
94,7% din structuralorfinanciar. Gradulnalt al autonomieiprezintaavantaje cum ar fi: nu
estenecesarplatadobinziii/saudividendelor;
esteasigurat
o
garanie
a
motivaieipentruatingereasuccesuluiafacerii. Dar are idezavantaje: firma estepuincunoscut de
instituiilefinanciare.
b) Analiza posibilitilor de finanare ale ntreprinderii
Tabelul 1. 2
Indicatorii de ndatorare
Indicatori
Formula de calcul
1.Posibilitatea maxim de
ndatorare global
2.Posibilitate de ndatorare la
termen

2*Capital PropriuDatorii Totale

Capital PropriuDTL

Calculul

Suma
posibil de
mprumutat

2*14094203-787789

27400617

14094203-105982

13988221

Gradul de ndatorare este mare (0,052) explica marimea de peste 27 mln a posibilitii de
ndatorare global, la fel poate contracta i mprumuturi pe termen scurt.

c) Analiza echilibrului financiar

Tabelul 1. 3
Analiza fondului de rulment
Indicatori
1. Active
imobilizate
2. Active
circulante
3. Capital
propriu
4. Datorii pe
termen lung
5. Datorii pe
termen scurt
6. Fond de
rulment

Anul
precedent

Anul de
gestiune

Abaterea
absolut

Abaterea
relativ

7769495

8050209

280714

3,61%

5255776

6839871

1584095

30,14%

12121482

14094203

1972721

16,27%

105982

105982

0%

797807

681807

-116000

-14,53%

4457969

6158064

1700095

38,13%

Fond de rulment(n-1)=Active Circulante-Datorii pe termen scurt=5255776797807=4457969

Analiznd echilibrul financiar este vizibil faptul c BAZA DE TRANSPORT AUTO S.A
respect criteriul destinaiei fondurilor. n 2014 fata de 2013 a crescut nivelul activelor
imobilizante si a capitalului propriu, si au scazut activele circulante, datoriile pe termen scurt si
fondul de rulment, ins neprivind la scaderea cu aproximativ 14% acesta constituie aproximativ
116 mii lei din motiv ca gradul de autonomie al firmei este mare.
II.

Analiza activelor imobilizate

Tabelul 2. 1

Indicatorii structurii activelor imobilizate

Indicatori
1.Rata
imobilizrilor

Formula de calcul

Calculul

Valoarea
54,09%

*100%

2.Rata
compoziiei
tehnice

Activele imobilizante constituie o parte de 54,09% din totalul activelor,ceea ce prezint aproape
jumtate din activele ntreprinderii.

III.

Analiza activelor circulante

a) Analiza structurii activelor circulante

Tabelul 3. 1
Indicatorii structurii activelor circulante
Indicatori
1.Rata activelor
circulante
2. Rata stocurilor de
mrfuri i materiale
3. Rata creanelor

Formula de calcul

Calculul

Valoarea
45,96%
15,64%
11,75%

Dintre activele circulante cea mai mare parte i revine mijloacelor bneti (45,96%), urmat de
rata stocurilor de mrfuri i materiale (15,64%), i creanele (11,75%) fapt ce se explic prin
faptul c tipul de activitate principal a BAZA DE TRANSPORT AUTOS.A. este transport de
cltori.

b) Analiza surselor de finanare a activelor circulante

Tabelul 3. 2
Indicatorii surselor de finanare a activelor circulante
Indicatori
Profit net (intern)
Fond de rulment (int)
Necesarulfonduluiderulmen
t
Datorii pe termen scurt
(ext)

Formula de calcul
Profit pina la
impoziteconomiicheltuieliprivind imp
pevenit

FR=Act.circ-DTS
N FR AE PE
D.fin.T.S+D.com.T.S.+DTScalc

Calculul
1782471+259858

Valoarea
2042329

6839871-681807
(1070052+804353)(120209+561598)
120209+561589

6158064
1192607
681798

AE- active de exploatare; PE- pasive de exploatare

Activele de exploatare cuprind plasamentele de capital n stocuri de materii prime, producie neterminat, produse
finite precum i n creane fa de teri (clieni, debitori, avansuri i aconturi acordate furnizorilor, personalui, etc.).
Pasivele de exploatare reflect furnizorii, avansurile i aconturile primite de la clieni, datoriile fa de personal,
asigurri sociale, bugetul statului.

Nivelul surselor de finantare a activelor circulante este nalt, profitul net nregistrat este 50,5mii
lei, iar fondul de rulment si datoriile pe termen scurt depesc nivelulactivelor circulante, acestea
avnd o pondere mica n totalul activelor se formeaza un fond de rulment mai mare dect
necesarul fondului de rulment.

c) Analiza indicatorilor eficienei utilizrii activelor circulante

Tabelul 3. 3
Indicatorii vitezei de rotaie a activelor circulante
Indicatori

Anul precedent

1.Active circulante
2.Venit din vnzri
3. Numr de rotaii
4. Durata unei rotaii
5. Efect de ncetinire
(accelerare)

5255776
5513890
1,04
346,15zile

E Dz1 Dz0
Nr

de

rotatii=

Abaterea
absolut
6839871
1584095
5564242
50352
0,81
-0,23
444,44zile
98,29
E=1519192,5 =>Efectdencetinire
Anul curent

Abaterea
relativ
30,14%
0,91%
-22,11%
28,39%

VV
360
Durata

rotaiei=

Ca urmare a majorrii vitezei de rotaie n perioada de gestiune curent cu 98,29 zile n raport
cu perioada precedent, ntreprinderea a ncasat mijloace bneti cu 50352 mii lei mai mult, ce
reprezint cu 0,91% mai mult fa de perioada precedent.Bibliografie
1) GESTIUNEA NTREPRINDERII pentru uzul studenilor Prof. univ. dr. Dobrot
Gabriela, Editura Academica Brncui Trgu Jiu.
2) Model de analiz a performanei firmei Mdlina DUMBRAV, Academia de Studii
Economice, Bucureti.