Dezavantajele numerarului

Numerarul induce costuri ridicate pentru care necesit producere,

manipulare, transport, depozitare, sortare, nlocuire. Aceste costuri sunt
suportate de Banca Central i de bncile comerciale.
Numerarul induce un cost de oportunitate ca urmare a faptului c el nu
este un activ purttor de dobnd.
Numerarul este purttor de ageni patogeni.
Cu toate acestea, numerarul nu va disprea n viitorul previzibil ca urmare
a uurinei tranzaciilor, dar se constat o diminuare a ponderii numerarului n
total tranzacii.
Factorii care menin numerarul ca activ de plat:
- factorul psihologic;
- uurina transformrii numerarului n alte instrumente de plat imediat i fr
costuri;
- cu numerar se cumpr uor cantiti mici de produse i servicii pentru care
plata cu cardul sau cu cecul nu este practic;
- caracterul anumitor tipuri de servicii n care plata cu numerar este avantajoas;
- cheltuieli ridicate pentru implementarea unor infrastructuri de comunicaie n
anumite zone.
Plata cu numerar poate genera evaziune fiscal

Scopul creditului
Bncile sunt obligate s acorde credite numai pentru obiective legale.
Cunoaterea scopului nseamn c mprumuttorul poate estima riscul
implicat. Sunt obiective mai riscante i altele mai puin riscante, astfel nct
cunoscnd obiectivul finanat, banca i poate stabili un pre al finanrii.
Obiectivele mai riscante vor avea un pre mai mare, adic dobnzi i comisioane
mai ridicate, garanii mai mari etc.
n plus, cunoaterea obiectivului permite bncii o monitorizare a utilizrii
banilor pe toat durata creditului, prevenindu-se deturnri n alte scopuri.
Exist i excepii i anume: creditele de nevoie personale i creditele de
consum pentru care nu trebuie menionat exact obiectul. Au ns, un obiectiv i
anume, cheltuieli personale ale mprumutatului. n cazul agenilor economici,
creditele se acord numai pentru obiective clar stabilite (cumprarea de materii
prime i materiale, plata unor furnizori, achiziionare de utilaje, credite sezoniere
etc.)

Nivelul creditului
Stabilirea valorii finanrii este un proces simplu sau mai laborios, n
general ca urmare a tipului de finanare sau a obiectivului finanat. Necesarul de
finanat se estimeaz pe baza unei situaii numite flux de numerar sau flux de
trezorerie sau Cash Flow.
n cazul finanrilor pe termen mediu i lung, bncile realizeaz o
operaiune numit i valoare net actualizat (aducerea valorii banilor din viitor
n prezent).
Pe baza cash flow-ului, bncile estimeaz nevoile de finanare i poate
avea 2 abordri:
a) s-i acorde un credit peste valoarea estimat;
b) s-i acorde un credit sub valoarea estimat.
Fiecare din aceste 2 abordri are avantaje i dezavantaje.
Exist excepii privitoare la nivelul creditului i anume:
- creditele de scont - finanarea unui agent economic pe baza efectelor
comerciale (cambii, bilete la ordin), a valorii nominale a efectelor comerciale
(AGIO = dobnd i comision);
- creditele de factoring - finanarea unui agent economic pe baza facturilor (ntre
75%-90% din valoarea facturilor).

Modaliti de rambursare
Din acest punct de vedere, creditele pot fi
- amortizabile - dup o anumit perioad de timp (lun. trimestru, an) au fost
rambursate integral. Aceste credite au scadenar.
- neamortizabile - sunt faciliti de cas continue, rambursrile se realizeaz pe
baza unor condiii tehnice specifice i teoretic, creditul poate s nu fie stins
niciodat. Ex.: cardul de credit.
Creditele amortizabile pot fi rambursate:
a) ntr-o singur tran la scaden - credite balon;
b) rambursri n anuiti descresctoare, adic pe msur ce timpul se scurge
pn la scaden, sumele de rambursat sunt din ce n ce mai mici;
c) n anuiti constante, adic pn la scaden, mprumutatul ramburseaz acea
sum constant (tipic finanrii persoanelor fizice);
d) n anuiti cresctoare, adic periodic mprumutatul ramburseaz sume din ce
n ce mai mari (este potrivit finanrii persoanelor tinere care la nceput au nevoi
financiare mai mari i posibiliti de plat mai mici.

Clauzele contractuale
Cuprind:
- suma acordat;
- rata dobnzii i comisioanele aferente;
- condiii de aplicare a noi comisioane;
- frecvena modificrii ratei dobnzii;
- un referenial al ratei dobnzii (EURIBOR 3+3%)
- modalitile de rambursare i/sau scadenarul
- alte elemente cum ar fi: frecvena prezentrii situaiilor financiare, respectarea
nivelului anumitor indicatori (lichiditatea s nu scad sub 100%)

Criterii de clasificare a creditelor

Creditele pot fi clasificate dup mai multe criterii. Cu toate acestea, pe
piaa bancar se constat un fenomen de personalizare a creditului. Acest
fenomen este un rspuns la concurena acerb. Personalizarea se refer la un
procent de creditare care ine cont nu numai de obiectul creditat, ci i de
caracteristicile specifice ale clientului i ale afacerii acestuia. Ex.: finanarea
pentru un utilaj, pentru o fabric mare sau pentru o fabric mai mic.
Principalele criterii de clasificare sunt:
a) dup criteriul perioadei:
- creditele pe termen scurt;
- credite pe termen mediu;
- credite pe termen lung.
b) dup criteriul obiectului:
- credite pentru producie i comer - finanare capital circulant, investiii n
cazul agenilor economici;
- credite pentru export i/sau import;
* pe lng creditul propriu-zis, bncile mai acord i diferite servicii
aferente;
* creditele de export pot fi subvenionate (o parte din dobnd este
pltit de ctre stat);
* n multe ri, exist bnci specializate pentru aceste operaiuni;

- credite comerciale - sub aceast denumire sunt creditele de scont, factorii

i forfetare. Ele se numesc aa dup planul de conturi bancare.
c) dup criteriul clientului:
- credite pentru persoane fizice i asimilate acestora;
- credite acordate persoanelor juridice nebancare i nefinanciare;
- credite acordate instituiilor de credit i altor instituii financiare
nebancare;
- credite acordate agenilor statului (credite publice). Acestea se acord
aa numitor ordonatori de credite;
d) dup modalitatea de stingere a obligaiilor:
- amortizabile;
- neamortizabile;
e) dup modalitatea de rambursare:
- total la scaden (creditul balon);
- prin anuiti descresctoare;
- prin anuiti constante
- prin anuiti cresctoare;
f) dup tipul de garanii:
- neacoperite cu garanii - credite n alb;
- acoperite cu garanii formate din active reale i/sau financiare;
- acoperite cu echivalent n numerar (depozite colaterale);
- acoperite cu ipoteci asupra terenurilor i/sau cldirilor;
g) dup calitatea creditului:
- credite performante;
- credite neperformante (acele credite care la un anumit timp dup
acordare nu mai sunt rambursate total sau parial de ctre mprumutat. Pe baza
regulamentelor BNR, bncile i stabilesc propriile norme care definesc momentul
n care un credit devine neperformant.