ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE DIN BUCURETI

Adrian GROANU

CONTABILITATE CREATIV

Colecia
Cercetare avansat postdoctoral n tiine economice

ISBN 978-606-505-705-0

Editura ASE
Bucureti
2013

Copyright 2013, Adrian Groanu

Toate drepturile asupra acestei ediii sunt rezervate autorului.

Editura ASE
Piaa Roman nr. 6, sector 1, Bucureti, Romnia
cod 010374
www.ase.ro
www.editura.ase.ro
editura@ase.ro

Refereni:
Prof. univ. dr. Ion Gh. ROCA
Prof. univ. dr. Marin DINU

ISBN 978-606-505-705-0
Autorul i asum ntreaga responsabilitate pentru ideile exprimate, pentru originalitatea materialului i
pentru sursele bibliografice menionate.

Aceast lucrare a fost cofinanat din Fondul Social European, prin Programul Operaional Sectorial
Dezvoltarea Resurselor Umane 2007-2013, proiect numrul POSDRU/89/1.5/S/59184 Performan i
excelen n cercetarea postdoctoral n domeniul tiinelor economice din Romnia.

Cuprins
1. Informaii generale despre curs i seminar _____________________________________ 5
1.1. Condiionri i cunotine prerechizite __________________________________________ 5
1.2. Descrierea cursului __________________________________________________________ 5
1.3. Organizarea temelor n cadrul cursului __________________________________________ 6
1.4. Formatul i tipul activitilor implicate de curs ____________________________________ 6
1.5. Materiale bibliografice _______________________________________________________ 7
1.6. Materiale i instrumente necesare pentru curs ____________________________________ 8
1.7. Calendar al cursului __________________________________________________________ 9
1.8. Politica de evaluare i notare __________________________________________________ 9
1.9. Elemente de deontologie academic ___________________________________________ 10
1.10. Studeni cu dizabiliti _____________________________________________________ 10
1.11. Strategii de studiu recomandate _____________________________________________ 11

2. Suportul de curs _________________________________________________________ 12

2.1. Modulul 1: ASPECTE GENERALE PRIVIND CONTABILITATEA CREATIV ________________ 12
2.1.1. Scop i Obiective _________________________________________________________________ 12
2.1.2. Schema logic a modulului _________________________________________________________ 12
2.1.3. Coninutul informaional detaliat ____________________________________________________ 13
2.1.3.1. Contabilitatea creativ abordri conceptuale _____________________________________ 13
2.1.3.2. Factorii determinani ai utilizrii contabilitii creative _______________________________ 17
2.1.3.3. Studiul literaturii de specialitate cu privire la contabilitatea creativ ____________________ 21
2.1.3.4. Relaia imagine fidel contabilitate creativ fraud _______________________________ 30
2.1.4. Sumar __________________________________________________________________________ 34
2.1.5. Teme pentru verificarea cunotinelor ________________________________________________ 35
2.1.6. Bibliografie ______________________________________________________________________ 35

2.2. Modulul 2: TEHNICI DE CONTABILITATE CREATIV ________________________________ 37

2.2.1. Scop i Obiective _________________________________________________________________ 37
2.2.2. Scurt recapitulare a conceptelor prezentate anterior ___________________________________ 37
2.2.3. Schema logic a modulului _________________________________________________________ 38
2.2.4. Coninutul informaional detaliat ____________________________________________________ 38
2.2.4.1. Tehnici de contabilitate creativ privind activele imobilizate __________________________ 38
2.2.4.2. Tehnici de contabilitate creativ privind activele circulante ___________________________ 53
2.2.4.3. Tehnici de contabilitate creativ privind capitalurile proprii i datoriile __________________ 59
2.2.4.4. Discriminarea pozitiv i limbajul persuasiv ca tehnic de contabilitate creativ __________ 66
2.2.4.5. Plile pe baz de aciuni de la reglementri internaionale la reglementri naionale ____ 72
2.2.5. Sumar __________________________________________________________________________ 77

2.2.6. Teme pentru verificarea cunotinelor ________________________________________________ 78

2.2.7. Bibliografie ______________________________________________________________________ 78

2.3. Modulul 3: CONTABILITATEA CREATIV N MEDIUL ECONOMIC _____________________ 80

2.3.1. Scop i Obiective _________________________________________________________________ 80
2.3.2. Scurt recapitulare a conceptelor prezentate anterior ___________________________________ 80
2.3.3. Schema logic a modulului _________________________________________________________ 81
2.3.4. Coninut informaional detaliat _____________________________________________________ 81
2.3.4.1. Contabilitatea creativ n mediul contabil romnesc _________________________________ 81
2.3.4.2. Relaia dintre contabilitatea creativ i guvernana corporativ________________________ 95
2.3.4.3. Paradisurile fiscale i contabilitatea creativ ______________________________________ 110
2.3.5. Sumar _________________________________________________________________________ 116
2.3.6. Teme pentru verificarea cunotinelor _______________________________________________ 117
2.3.7 Bibliografie _____________________________________________________________________ 117

3. Anexe_________________________________________________________________ 120
3.1. Glosar de termeni _________________________________________________________ 120
3.2. Lista tabelelor i a figurilor __________________________________________________ 122
3.3. Bibliografia complet a cursului ______________________________________________ 124

1. Informaii generale despre curs i seminar

1.1. Condiionri i cunotine prerechizite

nscrierea la acest curs nu este condiionat de parcurgerea altor discipline. Cu toate acestea,
nelegerea informaiilor ce se ncearc a fi transmise este indisolubil legat de parcurgerea cu succes a
unor discipline ca Bazele contabilitii, Contabilitate financiar, Contabilitate aprofundat, Audit
financiar, Control financiar sau Evaluarea afacerilor. Este recomandat nsuirea i nelegerea de
noiuni fundamentale prezentate la discipline cum sunt Finanele ntreprinderii, Finane publice,
Economie general i Limba englez (ca limb modern i terminologie de afaceri pentru
parcurgerea unor materiale bibliografice opionale i/sau facultative) sau Limba francez.

1.2. Descrierea cursului

Disciplina Contabilitate creativ urmrete prezentarea noiunilor de baz, a tehnicilor de
contabilitate creativ care pot fi utilizate de conducerea entitilor economice i a factorilor
motivaionali care determin aplicarea unei anumite tehnici de contabilitate creativ. Este analizat, de
asemenea distana ntre contabilitatea creativ i imaginea fidel sau fraud, inclusiv relaia dintre
contabilitatea creativ i alte concepte. Am prezentat mai multe studii empirice care ne ajut s
nelegem conceptul i impactul creativitii contabile n mediul economic din Romnia i din lume.
Nu trebuie s apreciem apriori caracterul negativ al contabilitii creative dar nici nu poate fi
considerat n mod absolut ca un factor de asigurare a imaginii fidele, n calitatea sa de
obiectiv/principiu fundamental al situaiilor financiare ale entitilor economice. Prin studiile de caz
prezentate, prin scandalurile contabile pe care le-am analizat, ncercm s scoatem n eviden
elemente de finee contabil pe care orice profesionist contabil trebuie mcar s le cunoasc pentru a
putea nelege la adevrata valoare aceast sublim creaie a spiritului omenesc, cum numea Gethe,
contabilitatea.
Astfel, obiectivul general al acestei discipline este s dezvolte i s aprofundeze cunotinele,
abilitile i atitudinile studenilor necesare n vederea nelegerii, identificrii i analizei conceptului i
a tehnicilor de cotabilitate creativ, a relaiei cu alte categorii economice astfel nct deciziile
economice ale utilizatorilor informaiei contabile s poat fi mai bine fundamentate. Obiectivele
specifice, cuprinse de altfel i n fia disciplinei sunt urmtoarele:
S aprofundeze cunotinele generale nsuite la nivel licen;
S dezvolte capacitatea studenilor de a nelege i identifica tehnicile specifice contabilitii
creative n cadrul unei organizaii/companii;

 S formeze abilitile necesare pentru interpretarea i analiza pertinent a unor situaii

specifice, rapoarte, etc., pe baza normelor si a rationamentului profesional;
S aprofundeze baza tiinific a studenilor pentru dezvoltarea unui raionament profesional
bine fundamentat, pentru comunicare, analiz i sintez;
S dezvolte capacitatea studenilor de a nelege activitatea a unei entiti economice

contextul contabilitii creative;

S creeze condiiile care s permit studenilor aprofundarea cunotinelor despre refereniale
contabile naionale i internaionale;
S incite studenii la implicarea lor n activitatea de cercetare tiinific contabil.

1.3. Organizarea temelor n cadrul cursului

Disciplina este structurat n trei module de nvare interconectate:
1. Aspecte generale privind contabilitatea creativ;
2. Tehnici de contabilitate creativ;
3. Contabilitatea creativ n mediul economic.
Obiectivul primului modul este prezentarea conceptului de contabilitate creativ i analiza
realiei contabilitate creativ-imagine fidel, respectiv contabilitate creativ-fraud, factorii
predominani care determin apelarea la tehnicile contabilitii creative, analiza mediului contabil
romnesc la nivelul reglementrilor contabile i a profesiei contabile n contextul contabilitii
creative, respectiv studiul impactului guvernanei corporative asupra contabilitii creative.
Al doilea modul are un caracter practic predominant deoarece sunt prezentate tehnicile
propriu-zise de contabilitate creativ, care sunt analizate pe patru paliere: la nivelul activelor
imobilizate, la nivelul activelor circulante, la nivelul capitalurilor proprii i a datoriilor, respectiv la
nivelul prezentrilor de informaii. Contabilitatea creativ este cel mai bine neleas prin exemple
practice, bineneles n condiiile stpnirii conceptelor teoretice prezentate n cadrul primului modul.
Contabilitatea creativ este legat de practic deoarece ea este cea care o iniiaz. Prin urmare sunt
prezentate aplicaii practice care urmeaz s fie rezolvate individual sau dezbtute la ntlnirile directe.
Al treilea modul analizeaz contabilitatea creativ n mediul economic i paradisurile fiscale,
conveniile de evitare a dublei impuneri i modul n care acestea influeneaz contabilitatea creativ.

1.4. Formatul i tipul activitilor implicate de curs

Parcurgerea acestei discipline va presupune att ntlniri fa n fa, ct i munc individual.
Metodele utilizate pe parcursul predrii cursului includ:
expunerea teoretic, prin mijloace auditive i vizuale;

 explicaia abordrilor conceptuale i prezentarea de explicaii alternative

prezentri ale unor informaii eseniale aferente fiecrui modul;

rspunsuri directe la ntrebrile studenilor.

n ceea ce privete activitatea cursanilor, ncurajm participarea activ a studenilor prin

problematizarea informaiilor prezentate, implicarea n activiti de grup, proiecte de cercetare,
rezolvarea unor situaii concrete propuse sau rezultate din discuii, studii de caz. Activitatea
individual i discuiile din cadrul ntlnirilor directe vor permite trasarea unui parcurs al nvrii
echilibrat, ritmic dar nu neaparat intensiv. Pentru a se obine performana maxim, recomandm
studenilor s acorde importan studiului individual i activitilor colective din cadrul cursului. n
cadrul fiecrei ntlniri studenii sunt stimulai s aib o gndire critic att prin studiile de caz supuse
analizei, prin ntrebrile adresate de cadrul didactic dar i prin ntrebrile pe care studentul le
adreseaz colegilor i cadrului didactic.
Studentul are libertatea de a-i gestiona singur, fr constrngeri, modalitatea i timpul de
parcurgere a cursului. Este ns recomandat parcurgerea succesiv a modulelor prezentate n cadrul
suportului de curs n ordinea indicat i rezolvarea sarcinilor sugerate la finalul fiecrui modul.

1.5. Materiale bibliografice

n cadrul fiecrui modul al suportului de curs sunt precizate referinele bibliografice care au
stat la baza elaborrii cursului. Parcurgerea acestor referine permit aprofundarea cunotinelor sau al
nivelului de nelegere. Dintre materialele recomandate ca bibliografie general pentru ntregul curs,
le-am reinut pe urmtoarele:
1. Feleag N., Malciu L., Politici i opiuni contabile (Fair accounting versus Bad Accounting),
Editura Economic, Bucureti, 2002
2. Groanu A., Rchian P. R., Berinde S. R., Study regarding the influence of Romanian
accounting regulations on creative accounting techniques, Analele Universitii din Oradea
tiine Economice, 1(2), 2011, pag. 523-528
3. Groanu A., Rchian P. R., Challenges of the auditing profession in the context of economic
crisis, Studia Universitatis Babes Bolyai - Negotia, 3(1), 2010, pag. 69 76
4. Groanu A., Rchian P. R., Berinde S.R., Study regarding the influence of Romanian
accounting regulations on creative accounting techniques, Analele Universitii din Oradea
tiine Economice, 1(2), 2011, p. 523-528
5. Malciu L., Contabilitate creativ, Editura Economic, Bucureti, 1999
6. Mati D., Pop A. (coordonatori), Contabilitate financiar, Ediia a III-a, Editura Casa Crii de
tiin, Cluj-Napoca, 2010

7. Vladu A. B., Groanu A., Some insights regarding creative accounting in Romanian
accounting environment regulators, financial auditors, and professional bodies opinion,
Analele Universitii din Oradea tiine Economice, 1(1), 2011, pag. 661-668
8. Vladu A. B., Groanu A., Cuzdriorean D. D., When creative accounting has a different path:
positive bias and persuasive language an experimental study, Journal of International
Management Studies, 12(2), 2012, pag. 105-111
9. ***, Legea contabilitii nr.82/1991, republicat, cu modificrile i completrile ulterioare
10. ***, Ordinul Ministerului Finanelor Publice nr. 3055/2009 pentru aprobarea reglementrilor
contabile conforme cu directivele europene, cu modificrile i completrile ulterioare
Lucrrile menionate dar i bibliografia facultativ/opional pot fi accesate la Biblioteca
facultii, Biblioteca Central Universitar Lucian Blaga din Cluj-Napoca, Biblioteca existent la
Departamentul de contabilitate i audit, n bazele de date electronice puse la dispoziie la Biblioteca
Central Universitar Lucian Blaga din Cluj-Napoca sau prin intermediul oricrui calculator
conectat la internet din interiorul cldirilor UBB (Ebsco, Thomson ISI, ScienceDirect, ProQuest 5000,
Springerlink, Emerald, Scopus). Pentru o list actual cu bazele de date ce pot fi accesate online se
recomand accesarea site-urilor BCU:
http://bcu.ubbcluj.ro/baze/databases.html i/sau
http://bcu.ubbcluj.ro/baze-test.html, respectiv http://bcu.ubbcluj.ro/

1.6. Materiale i instrumente necesare pentru curs

Pentru o desfurare ct mai bun activitilor didactice i a studiului individual, se recomand
accesul la urmtoarele resurse:
abonament la Biblioteca Central Universitar Lucian Blaga din Cluj-Napoca;
calculator conectat la internet (accesul studenilor la calculator i internet poate fi asigurat
n cadrul Facultii de tiine Economice i Gestiunea Afacerilor din Cluj-Napoca);
acces la echipamente de fotocopiere pentru multiplicarea materialelor suplimentare oferite
pentru studiu individual;
imprimant pentru materialele transmise n format electronic, a redactrii i imprimrii
temelor, a studiilor de caz, etc.
Materialele informaionale, sub forma suportului de curs i altor documente (studii de caz,
articole, etc.) sunt puse la dispoziia studenilor cel puin n format electronic.

1.7. Calendar al cursului

Pe parcursul semestrului sunt programate 14 ntlniri fa n fa cu toi studenii. n vederea
eficientizrii acestor ntlniri fa n fa, pentru fiecare din acestea, se recomand parcurgerea de ctre
student a suportului de curs pus la dispoziie nc de la nceputul semestrului, iar ulterior ntlnirii, este
indicat rezolvarea sarcinilor i exerciiilor aferente fiecrui modul parcurs. De asemenea, anterior
ntlnirilor programate, studenilor li se recomand s parcurg capitolele corespunztoare temelor
abordate la fiecare ntlnire din cel puin una din sursele bibliografice indicate. n acest mod, se va
facilita orientarea cursului asupra aspectelor eseniale din coninutul disciplinei i se va permite
concentrarea pe modalitile de aplicare la nivel practic a informaiilor deja parcurse.

1.8. Politica de evaluare i notare

Criteriile n funcie de care se va efectua evaluarea sunt:
nelegerea i aplicarea tehnicilor specifice contabilitii creative;
Aplicarea unui raionament profesional adecvat i corecta sa fundamentare n rezolvarea
aplicaiilor practice;
Cunoaterea

interpretarea

legturii

dintre

contabilitatea

creativ

alte

concepte/categorii economice;
Capacitatea de argumentare i evaluarea argumentelor proprii ale studenilor sau susinute
de alte persoane.
Evaluarea studenilor se va efectua astfel:
Examenul scris de la sfritul semestrului (n una din datele programate pentru examen
afiate la avizierul facultii destinat studenilor masteranzi) va avea o pondere de 60% din
nota final. Examenul scris din perioada sesiunii de examene are dou pri: o parte
teoretic care urmrete verificarea nsuirii/formrii de ctre studeni a cunotinelor
care intr n sfera contabilitii creative, respectiv o parte practic prin care se urmrete
nsuirea/formarea/dezvoltarea abilitilor i atitudinilor necesare pentru rezolvarea unor
probleme de natur practic, a unor studii de caz;
Elaborarea de ctre studeni a unui proiect de cercetare n domeniul contabilitii creative
i/sau a legturii acesteia cu guvernana corporativ n cursul semestrului. Tema
proiectului va fi stabilit de titularul cursului i/sau seminarului iar condiiile de elaborare
a proiectului vor fi transmise studenilor. Acest proiect va fi susinut de studeni n faa
colegilor i va fi discutat cu acetia i cu cadrul didactic. Ponderea proiectului de cercetare
va fi de 40% din nota final;
Pentru participarea activ i constructiv la dezbaterile din cadrul cursului/seminarului,
studenii vor primi maxim 2 puncte. Aceast component a evalurii este suplimentar, n
9

sensul c un student poate obine nota maxim dac, n urma verificrii scrise din perioada
sesiunii de examene i n urma susinerii proiectului de cercetare obine calificativele
maxime, dovedind astfel c deine competenele pe care disciplina studiat i-a propus s
le transmit.
Nota final va fi determinat pe baza urmtoarei formule de calcul:

N = max(roundup (E x 0,6 + P x 0,4 + S/C), 0) 10), unde:

E nota de la examenul scris din perioada sesiunii de examen. E este un numr real
cuprins ntre 1 i 10. Nota 1(unu) se acord din oficiu;
P nota la proiectul de cercetare P este un numr real cuprins ntre 1 i 10. Nota
1(unu) se acord din oficiu;
S/C nota pentru activitatea de la curs/seminar. S/C este un numr real cuprins ntre 0
i 2, n funcie de activitatea studentului.
n cazul n care un student nu reuete s promoveze examenul studentul va fi reexaminat,
conform sistemului de reexaminare existent, prin susinerea doar a examenului scris.

1.9. Elemente de deontologie academic

Se vor avea n vedere urmtoarele detalii de natur organizatoric:
Orice material elaborat de ctre studeni pe parcursul activitilor va face dovada
originalitii. Studenii ale cror lucrri se dovedesc a fi plagiate nu vor fi acceptai la
examinarea final. Dac sunt prezentate materiale, idei, texte, grafice etc. care nu
aparin ca i concepie persoanei care le prezint, n mod obligatoriu trebuie prezentat
sursa bibliografic, iar dac elementele respective sunt preluate fr nicio modificare,
acestea trebuie citate corespunztor;
Orice tentativ de fraud sau fraud depistat va fi sancionat prin acordarea notei
minime i/sau prin exmatriculare;
Rezultatele finale vor fi puse la dispoziia studenilor prin afiare;
Contestaiile se vor soluiona n maxim 24 de ore de la afiarea rezultatelor.

1.10. Studeni cu dizabiliti

Titularul cursului i afirm disponibilitatea, n limita posibilitilor, a constrngerilor tehnice
sau de timp, de a adapta la cerere coninutul i metodele de transmitere a informaiilor, precum i
modalitile de evaluare (de exemplu, examen oral) n funcie de tipul dizabilitii cursantului. Vom
urmri facilitarea accesului egal al tuturor cursanilor la activitile didactice.

10

1.11. Strategii de studiu recomandate

Dat fiind caracterul particular al nvmntului la distan, este recomandat planificarea
riguroas a studiului individual, corelat cu calendarul disciplinei. n acest mod se poate asigura
sincronizarea efortului personal cu ntlnirile programate, maximizndu-se efectul util. Pentru
atingerea acestui scop ar fi util programarea alocrii timpului necesar studiului pe o baz
sptmnal. Autoimpunerea programului de studiu ar trebui s urmreasc perioade n care studentul
se poate concentra cel mai bine asupra acestei activiti. Alocarea a 5-6 ore sptmnal n acest
context, este necesar pentru a reui lecturarea fiecrui modul i rezolvarea temelor propuse n timp
util. n acest mod pot fi garantate nivele optime de nelegere a coninutului propus, sporind ansele
promovrii cu succes a acestei discipline. Rigurozitatea cu care se respect programul autoimpus este
similar cu pregtirea sportiv; creierul este i el un muchi ce trebuie antrenat constant pentru
performan, iar nelegerea raportrilor financiare este o disciplin care nu face excepie de la regul.
n cazul n care apar neclariti, noiuni dificil de neles, aspecte pentru care nu exist
sigurana unei depline nelegeri sau pur i simplu este resimit nevoia unor detalieri suplimentare,
este foarte util notarea de ntrebri, observaii, remarci, comentarii .a.m.d. care s fie ulterior
dezbtute n cadrul ntlnirilor directe i trecerea mai departe la urmtorul subiect. Limitrile de timp
i spaiu impun la rndul lor sintetizarea pregtirii i materialelor prezentate, ns ntrebrile i
discuiile generate de acestea pot plia pregtirea pe arii de interes individuale. Este unul dintre
motivele pentru care titluarul cursului ncurajeaz cu cldur orice intervenii personale pe marginea
subiectelor propuse.

11

2. Suportul de curs

2.1. Modulul 1: ASPECTE GENERALE PRIVIND CONTABILITATEA CREATIV

2.1.1. Scop i Obiective

Scopul acestui modul este asigurarea unei imagini de ansamblu asupra disciplinei studiate,
prin concepte, factori de apariie, relaia cu alte concepte i rolul profesiei contabile.
Pentru atingerea scopului acestui model se au n vedere realizarea urmtoarelor obiective:
a)

Prezentarea conceptului de contabilitate creativ;

b)

Delimitarea factorilor motivaionali care determin aplicarea tehnicilor de contabilitate creativ;

c)

Studiul literaturii de specialitate cu privire la contabilitatea creativ;

d)

Analiza relaiei dintre contabilitatea creativ i alte concepte (imaginea fidel i frauda);
Se recomand o abordare a studiului care s urmreasc nelegerea apariiei i dezvoltrii

contabilitii creative precum, situaiile n care aceasta afecteaz imaginea fidel pe care trebuie s o
furnizeze contabilitatea utilizatorilor de informaii economice.

2.1.2. Schema logic a modulului

Coninutul informaional detaliat al acestui cuprinde ase subcapitole care urmresc atingerea
obiectivelor enunate n subcapitolul precedent. Astfel, n primul subcapitol sunt analizate principalele
abordri conceptuale cu privire la contabilitatea creativ. Aa cum se va observa, exist dou mari
12

abordri cu privire la conceptul de contabilitate creativ, una este specific sistemului contabil anglosaxon, iar cealalt sistemului contabil continental.
n al doilea subcapitol sunt enunai principalii factori care determin conducerea entitilor
economice s aplice tehnici de contabilitate creativ. n esen, existena contabilitii creative este
indisolubil legat de natura fiinei umane, de ateptrile pe care le au investitorii i pe care productorii
de informaii contabile le ndeplinesc prin respectarea literei legilor dar, uneori, nu i a spiritului lor.
Al treilea subcapitol face o trecere n revist a literaturii de specialitate cu privire la
contabilitatea creativ printr-un studiu care trateaz diverse aspecte privind contabilitatea creativ, n
cele mai bine cotate reviste din domeniul contabilitii din anul 1990 i pn n prezent. Analiza
efectuat a vizat evoluia cercetrilor internaionale cu privire la fenomenul de contabilitate creativ,
direciile principale de cercetare n domeniul contabilitii creative, curentul de cercetare dominant,
tipul de cercetare utilizat i aria geografic analizat.
Al patrulea subcapitol este alocat analizei relaiilor dintre contabilitatea creativ i imaginea
fidel, respectiv, dintre contabilitatea creativ i fraud.
n al cincilea subcapitol este fcut o analiz a OMFP nr. 3055/2009 pentru aprobarea
Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene, cu modificrile i completrile ulterioare
n contextul contabilitii creative, ncercnd s rspundem la ntrebarea Care este soluia fie pentru
utilizarea contabilitii creative cu bun credin fie pentru interzicerea unor tehnici ale contabilitii
creative?.
n al aselea subcapitol esre analizat, pe scurt, conceptul de guvernan corporativ i relaia
cu contabilitatea creativ. Astfel sunt prezentate cteva studii din literatura de specialitate care
urmresc nelegerea i cuantificarea rolului guvernanei corporative, inclusiv legtura acesteia cu
contabilitatea creativ, astfel: un studiu care trateaz practicile de manipulare a profiturilor i
analizeaz modul n care modelul anglo-saxon de guvernan corporativ duce la descurajarea lor, un
studiu care trateaz structura guvernanei corporative i performana companiilor listate la burs din
Malaezia, un studiu care trateaz relaia dintre guvernana corporativ i contabilitatea managerial,
respectiv, un studiu care trateaz impactul investiiilor strine directe asupra entitilor auditate din
Judeul Cluj.

2.1.3. Coninutul informaional detaliat

2.1.3.1. Contabilitatea creativ abordri conceptuale
Complexitatea vieii economice n condiiile concurenei impuse de economia de pia i
totodat de fenomenul globalizrii determin creterea rolului informaiei n luarea deciziilor. Calitatea
acesteia influeneaz att calitatea deciziilor curente, ct i perspectiva lurii unor decizii i implicit,
rezultatele obinute n urma deciziei luate. Contabilitatea creativ este rezultatul complexitii realitii

13

economice i a unor factori psihologici care sunt specifici fiinei umane. Naser1, n lucrarea sa, spune
c manipularea conturilor este o veche problem contabil care pornete din anii 1920. Studiile
privind contabilitatea creative s-au intensificat n ultimii ani, mai ales cele cu privire la existena i
taxonomia practicilor de contabilitate creative. Sen i Inanga au precizat n studiul realizat 2 c
utilizarea contabilitii creative a a crescut n multe ri dezvoltate n ultimii ani.
n literatura de specialitate nu exist un consens n ceea ce privete definirea conceptului de
contabilitate creativ. Astfel, n literatura de specialitate sunt abordri diverse, pornind de la ideea c
conceptul de contabilitate creativ se utilizeaz, de regul, pentru a descrie procesul prin care
profesionitii contabili i folosesc cunotinele n scopul manipulrii cifrelor incluse n conturile
anuale3.
Un alt autor4, definete contabilitatea creativ ca fiind o tehnic de comunicare ce vizeaz
ameliorarea informaiilor furnizate investitorilor. Profitnd de limitele normalizrii contabilitii, prin
contabilitatea creativ, Bernard Collase apreciaz c se nfrumuseeaz imaginea poziiei financiare i
a performanelor companiilor, aceast practic fiind la limita legalitii.
ntr-o alt abordare, contabilitatea creativ poate fi neleas ca fiind procesul prin care
managementul se folosete de anumite deficiene sau ambiguiti din cuprinsul normelor contabile, n
scopul prezentrii unei anumite imagini a performanei financiare5.
Pe de alt parte, contabilitatea creativ poate fi definit ca un ansamblu de procedee care
vizeaz fie modificarea nivelului rezultatului, n scopul maximizrii sau minimizrii sale, fie
prezentarea situaiilor financiare, fr ca acestea dou s se exclud reciproc. Opiunile contabile au
existat ntotdeauna la dispoziia contabilului i acestea nu implic creativitate n sensul negativ strict al
cuvntului6. Una din definiiile cele mai complete cu privire la conceptul de contabilitate creativ
este7:
Procesul prin care, datorit existenei unor bree n reguli, se manipuleaz informaia
contabil i, profitnd de flexibilitate, se aleg acele metode de msurare i informare ce
permit transformarea documentelor de sintez din ceea ce ele ar trebui s fie n ceea ce
managerii doresc;

Naser K., Creative accounting: its nature and use, Editura Prentice Hall International, Londra,1993, pag. 9

Sen D., Inanga E, Creative Accounting In Bangladesh and Global Perspectives, The Association of
Accountancy Bodies in West Africa Journal, 1, 2009, pag. 27-42.
3
Feleag N., Malciu L., Politici i opiuni contabile (Fair accounting versus Bad Accounting), Editura Economic,
Bucureti, 2002, pag. 389
4
Trotman M., Comptabilite britannique, mod demploi,Editura Economica, Paris, 1993
5
Shah A.K., Exploring the influences and constraints on creative accounting in The United Kingdom, European
Accounting Review, vol. 7, No. 1, 1988, pag. 83-104
6
Stolowy H., Comptabilite creative, Encyclopedie de Comptabilite, Gestion et Audit, Editura Economica, Paris,
2000, pag. 157-178
7
Naser K., op. cit., pag. 14

14

 Procesul prin care tranzaciile sunt structurate de asemenea manier nct s permit
obinerea rezultatului contabil dorit.
Nu toi autorii consider, n mod automat, contabilitatea creativ ca un lucru negativ. Astfel, la
originea sa, apreciaz Malo J.L. i Giot H., citai de Malciu L., contabilitatea creativ este virtuoas: ea
ofer contabilitii mijloace care s-i permit s in pasul cu dezvoltarea crescnd a pieelor i
proliferarea produselor financiare. Problema deriv din faptul c ncepe s se manifeste rapid
perversitatea instinctiv a oamenilor de afaceri.
Majoritatea cercettorilor accept totui c, n esen, contabilitatea creativ se distinge prin
dou aspecte8:
ea presupune utilizarea imaginaiei profesionitilor contabili pentru a traduce acele
inovaii juridice, economice i financiare pentru care nu exist, n momentul apariiei lor,
soluii contabile normalizate;
aplicarea tehnicilor specifice contabilitii creative sunt iniiate n funcie de incidena lor
asupra poziiei financiare i performanelor economice i financiare ale entitilor.
n opinia noastr, contabilitatea creativ este rezultatul flexibilitii care exist n cadrul
reglementrilor contabile i care, dac sunt aplicate cu bun credin permit asigurarea unei imagini
fidele a poziiei financiare i a performanelor entitilor economice. Fiecare utilizator al informaiei
contabile ns are o anumit nevoie, are anumite interese si, de multe ori, flexibilitatea pe care o ofer
referenialele contabile este folosit pentru satisfacerea unor interese private n dauna interesului
public. n literatura de specialitate ns, contabilitatea creativ are un rol negativ prin faptul c doar
unii dintre utilizatorii informaiei contabile sunt avantajai prin utilizarea sa.
Apreciem c ordinea n care sunt prezentate categoriile de utilizatori ai informaiilor contabile
n reglementrile internaionale, nu este ntmpltoare, investitorii avnd prioritate n faa celorlali
utilizatori. Aceasta deoarece reglementrile internaionale sunt dominate de rile din lumea anglosaxon, ri cu economii puternic financiarizate, finanarea predominant avnd loc pe piaa de capital
iar investitorii sunt privilegiai. Spre deosebire de acestea, rile din europa continental au un sistem
de finanare predominant bancar i, prin urmare normele contabile europene sunt mai stricte, mult mai
prudeniale, pentru a satisface exigenele creditorilor financiari. Din acest motiv, contabilitatea
creativ este mult mai dezvoltat n lumea anglo-saxon, dar, n acelai timp, acolo au avut loc i mai
multe scandaluri generate i de disimularea realitii economice prin sistemul de raportri, ca urmare a
aplicrii tehnicilor de contabilitate creativ. n aceeai abordare, Michel Capron consider c aplicarea
cu bun credin a normelor contabile nu asigur n mod absolut satisfacerea la acelai nivel a

Malciu L., Contabilitate creativ, Editura Economic, Bucureti, 1999, pag. 16-17

15

intereselor tuturor categoriilor de utilizatori ai informaiei contabile9 (investitorii, creditorii financiari

sau comerciali, clienii, salariaii, etc.).
Conceptul de contabilitate creativ (eng. creative accounting) are mai multe termene
echivalente n funcie de ara n care acestea sunt folosite, aa cum se observ n tabelul de mai jos:
Tabelul nr. 1 Termene echivalente ale conceptului de contabilitate creativ
ara
Elveia

Echivalentul contabilitii creative

Bilanzmanipulation (manipularea bilanului), Bilanzkosmetik (cosmetizarea
bilanului), heisse Luft;

Germania

Trickserein, Bilanzartistik, geschnte Jahresrechnung, Serifenblasen

Olanda

Winstegalisatie (egalizarea profiturilor), Creatif boekhouden, Creatieve

jaarverslaggeving,Winststuring, Windstflattering, Verliesmaximalisatie

Frana

Bricolage, Fabricated accounts, Unlimited creativity

SUA

Cooking the books, fabricated numbers, fiddle the numbers, more debits than
credits, earnings management

Italia

Politiche di bilancio

Japonia

Furyo Kessan (contabilitate neadecvat), Funshoku (window-dressing), Karauri (dummy, empty sales), Mae-da-oshi

Australia

Fudging, Manipulative accounting, Feral accounting

Marea Britanie

Window-dressing, Accounting for profits, Bubbles, Enronitis

Sursa: Audit Committee Newsletter, KPMG, Iunie 2003 citat de Balaciu D., Bogdan V., Vladu A.B., A
brief review of creative accounting literature and its consequences in practice, Annales Universitas
Apulensis Series Oeconomica, vol. 11, no. 1, pag. 176

Michel Capron n lucrarea Contabilitatea n perspectiv, Editura Humanitas, Bcucureti, 1994, precizeaz la
pag. 153 c ntr-un studio realizat n vederea unui congres comun, inut n octombrie 1989, Ordinul experilor
contabili i Compania comisarilor n conturi (din Frana n.n.) ajung la concluzia c dac utilizatorii de informaii
normalizate sunt satisfcui, n schimb reclamanii de informaii personalizate nu sunt. ntr-adevr, este foarte
greu de mpcat, ntr-un document unic de prezentare a rezultatelor, exigene care in de strategii diferite i
adesea contradictorii

16

2.1.3.2. Factorii determinani ai utilizrii contabilitii creative

n literatura de specialitate sunt prezentai numeroi factori care i determin pe manageri s
utilizeze tehnicile de contabilitate creativ10:
1. Costurile rezultate din conflictul de interese
n cazul n care remuneraiile managerilor sunt determinate de mrimea rezultatului contabil,
atunci acetia vor fi tentai s aib un comportament oportunist, optnd pentru acele proceduri care s
le permit meninerea acestor drepturi la un nivel ridicat.

Astfel, dac prin contractul de management este fixat un rezultat int iar excedentul nu este
remunerat suplimentar, managerii vor dori s utilizeze aceast depire pentru creterea bonusurilor
viitoare. Dac rezultatul este important dar inferior acelei limite maxime, n condiiile n care plusul de
ctig obinut de manageri nu este important (utilitatea marginal este descresctoare i/sau cotele de
impozitare sunt cresctoare n cazul impunerii globale a veniturilor), atunci acetia nu sunt motivai
s creasc rezultatul. Exist i situaia n care ctigurile se afl mult sub limita maxim, se va recurge
la procedeul numit big bath (marea mbiere), conform cruia, n anul n care entitatea economic
nregistreaz pierderi, managerii majoreaz pierderea respectiv prin includerea tuturor pierderilor
probabile viitoare, ceea ce va permite prezentarea unor ctiguri ridicate n anii care urmeaz.
n cazul entitilor de utilitate public, sub autoritatea statului, managerii, n scopul de a evita
presiunile din partea guvernului i de a mri subveniile acordate firmei, aleg acele proceduri contabile
care reduc profitul.
De asemenea, unele entiti nu sunt interesate ca rezultatele lor s fie foarte mari, deoarece
anunarea unor profituri mari va determina creterea datoriei privind impozitul pe profit i a presiunii
sindicatelor pentru majorarea salariilor.
2. Incompetena managerilor
Managerii incompeteni i concentreaz atenia asupra unor aranjamente particulare i
neglijeaz sistemul de informare contabil i ratele financiare care ncep s se deterioreze. O entitate
economic ajuns n acest stadiu, ncepe indubitabil, s utilizeze contabilitatea creativ. Deoarece
entitatea a obinut rezultate necorespunztoare, pentru a ascunde activitatea neperformant, pentru a
asigura continuitatea activitii i managerii utilizeaz tehnici de contabilitate creativ, adoptnd astfel
o poziie defensiv.

10

Preluat din Malciu L., op. cit, pag. 18-28

17

3. Incertitudinea i riscul
Utilizarea contabilitii creative este rezultatul creterii volatilitii unora dintre elementele
pieei. Astfel, trecerea de la moneda constant la ratele de schimb fluctuante, creterea ratei dobnzii
corelat cu creterea ratei inflaiei, perioadele de criz economic n general, au avut ca rezultat
creterea incertitudinilor. n aceste condiii, entitile sunt motivate s adopte instrumente de reducere
a riscului. Apare ns o problem, i anume aceea c n domeniul instrumentelor financiare practica
este, n mod constant, naintea reglementrilor, ceea ce induce necesitatea utilizrii contabilitii
creative.
4. Varietatea activitilor economice
Caracterul extrem de variat al activitilor economice impune o serie de particulariti n ceea
ce privete evaluarea acestora. Pentru a reprezenta ct mai bine imaginea unei activiti date, este
necesar acordarea unei marje de libertate. Aceast libertate se traduce prin existena opiunilor n
materie de evaluare, care dei e legitim, le permite entitilor economice s-i netezeasc rezultatele.
5. Limitele conceptelor contabile
Dezvoltarea contabilitii creative este legat deseori de limitele pe care le prezint unele
concepte contabile. Naser K. a precizat c incapacitatea costului istoric de a-i proba relevana i
fiabilitatea n condiii de inflaie stimuleaz utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ. Astfel, n
condiii de inflaie, elementele patrimoniale de activ sunt subevaluate iar unii manageri sunt de prere
c pentru a compensa diferena dintre costul istoric al activelor i valoarea lor de pia, o parte din
datorii ar trebui ascunse. De aceea, utilizarea valorii juste ca baz de evaluare ar stimula mai puin
managementul s ascund datoriile (s utilizeze scheme de finanare afara bilanului). Pe de alt
parte, valoarea just este extrem de subiectiv, att n ceea ce privete determinarea ei ct i a
perioadei i momentului de actualizare a acesteia.

De asemenea, cerina ca situaiile financiare s asigure o imagine fidel poate favoriza

utilizarea contabilitii creative. n general, se accept c pentru obinerea imaginii fidele este necesar
respectarea cu sinceritate a regulilor contabile. Totui, conformitatea cu regulile nu este ntotdeauna
suficient. Regulile contabile nu pot acoperi toate aspectele realitii economice deoesebit de
complexe, regulile nu se pot substitui raionamentului profesional n determinarea a ceea ce constituie
imaginea fidel n fiecare caz n parte. Din acest motiv, n legislaia rilor din UE a fost preluat o
prevedere din Directiva a IV-a, conform creia atunci cnd aplicarea unei norme (reguli) contabile nu
este suficient pentru a da o imagine fidel, n anex (note n.n.) trebuie s fie furnizate informaii
complementare i dac ntr-un caz excepional, aplicarea unei norme contabile se consider
necorespunztoare pentru a da o imagine fidel a patrimoniului a situaiei financiare sau a rezultatului,

18

trebuie s se fac derogare de la aceast norm. Aceasta nseamn c imginea fidel este atins, n
acest caz, doar prin neconformitatea cu regulile n vigoare.

Cu privire limitele informaiilor furnizate de documentele financiare, Bernard Colasse remarc

urmtoarele: Ciudat instrument este contabilitatea...Conceput pentru a descrie ntreprinderea, ea nu
furnizeaz dect informaii pariale, adesea prtinitoare i ntotdeauna neclare. Conceput pentru a
informa, pentru a ajuta la controlul i luarea deciziilor, ea se preteaz la amgiri, la puneri n scen, la
retoric i cteodat la neltorii.
6. Atitudinea utilizatorilor informaiei contabile
Utilizatorii informaiei contabile pot contribui la utilizarea contabilitii creative prin
importana excesiv acordat rezultatului contabil. Investitorii caut, n general, creteri stabile ale
rezultatelor i, prin urmare, ncurajeaz entitile economice s-i netezeasc rezultatele pentru a
satisface exigenele acestora. Astfel, societile cotate se tem s publice rezultate volatile, cu creteri i
scderi dramatice. Ele prefer s arate o cretere uoar dar sigur a profitului de la un an la altul.11 O
entitate care public creteri constante ale profitului de la un an la altul va fi mai apreciat dect acea
entitate care public profituri ntr-un an i piederi n alt an, cu toate c suma lor cumulat este aceeai
la ambele entiti. Netezirea rezultatelor presupune utilizarea unor tehnici pentru reducerea deviaiei
rezultatului publicat de la mrimea considerat normal sau ateptat.
Ideea c entitile ar proceda intenionat la netezirea rezultatelor a fost sugerat de Hepworth
(1953) i dezvoltat de Gordon (1964), cu urmtoarele teoreme12:
1.Criteriul pe care un manager l utilizeaz n procesul de selectare a principiilor contabile este
maximizarea propriei utiliti;
2. Utilitatea managerului se mrete o dat cu creterea siguranei postului su, prii ce i
revine din profit i dimensiunii societii pe care o conduce;
3. Atingerea obiectivelor prezentate n teorema 2 depinde, parial, de satisfacia acionarilor
vizavi de performanele societii;
4. Satisfacia acionarilor, n ceea ce privete rata de cretere a profitului, este esenial pentru
ca managerii s poat aciona n vederea atingerii propriilor obiective.
Un exemplu de netezire a rezultatului este cazul companiei Microsoft care a amnat
recunoaterea unei pri din profitul realizat din vnzarea de produse-program pentru a acoperi n
exerciiile viitoare, eventualele costuri de upgrade.

11
12

Feleag N., Malciu L., op. cit., , pag. 395

Citat de Feleag N., Malciu L., op. cit , pag. 395-396

19

7. Dematerializarea entitilor economice

n economia contemporan, activele fizice nu sunt singura component a entitilor
economice. Din ce n ce mai mult n cadrul entitilor economice sunt prezente activele imateriale care
contribuie n mod substanial la realizarea beneficiilor economice. Dac n cazul activelor fizice
problema evalurii i prezentrii acestora este

oarecum rezolvat, probeleme deoesebite ridic

recunoaterea, evaluarea i prezentarea activelor imateriale, intangibile de care dispune o entitate

economic. Amploarea activelor imateriale coroborat cu relativa imprecizie a normelor contabile
privind aceste active, creaz un teren favorabil pentru manifestarea contabilitii creative.

8. Globalizarea entitilor economice

Modul de circulaie a capitalurilor pe pieele financiare liberalizate are drept consecin
acordarea unei prioriti absolute factorului financiar. Prin generalizarea schimburilor de capitaluri i
de informaii, globalizarea se plaseaz la originea practicilor de control financiar i a schimbrilor n
regulile jocului concurenial pe pieele diverselor produse. Ca urmare, obiectivul de maximizare a
valorii aciunilor servete drept justificare pentru utilizarea tehnicilor de inginerie financiar i a
suporturilor contabile asociate acestora
9. Absena sau insuficena normelor contabile naionale
Coexistena unor refereniale contabile diferite explic, parial, derapajele din ce n ce mai
numeroase ale contabilitii creative. Pentru a favoriza cotarea lor pe piee financiare internaionale i
pentru a facilita comparaiile cu grupuri din acelai sector de activitate, numeroase societi sunt
tentate s utilizeze refereniale contabile strine.

20

2.1.3.3. Studiul literaturii de specialitate cu privire la contabilitatea creativ13

Cu toate c practicile de contabilitate creativ nu sunt nicidecum recente, abia ncepnd cu din
anii 2000 acest fenomen a fost intens mediatizat mai ales din cauza scandalurilor financiare care au
aprut la nivel global (Enron, WorldCom, Parlamalat, etc.) Evident este faptul c, practicile de
contabilitate creativ au ajuns s fie folosite intens la nivelul entitilor economice, mai ales din lumea
occidental, n special anglo-saxon, indiferent de mrimea lor sau de industria n care activeaz, lucru
ce reiese din diverse studii ntreprinse la nivel mondial n ultimii ani.
Chiar dac exist nenumrate studii care au la baz fenomenul de contabilitate creativ i alte
subiecte care deriv din acesta, am considerat att interesant, ct i necesar efectuarea unei analize a
articolelor care trateaz diverse aspecte privind contabilitatea creativ, publicate dup anul 1990 i
pn n prezent n cele mai bine cotate reviste din domeniul contabilitii. Obiectivul principal care a
stat la baza elaborrii acestui studiu este reprezentat de identificarea principalelor arii de cercetare n
vederea evidenierii principalelor lacune existente i conturrii unor posibile sugestii privind direcii
viitoare ale cercetrii n acest domeniu. Bineneles, din acest obiectiv principal deriv cteva subobiective pe care vom ncerca s le ndeplinim prin intermediului studiului cantitativ realizat.
Studiul cantitativ se bazeaz pe analiza cercetrilor din domeniul contabilitii creative, avnd
drept scop surprinderea evoluiei acestora n perioada de timp luat n considerare, analiza
principalelor direcii de cercetare abordate, dar i studierea curentului predominant de cercetare i a
tipului de cercetare aplicat. n plus, tot n aceast etap am analizat inclusiv aria geografic pe care se
axeaz studiile ntreprinse n cadrul articolelor selectate. Studiul de fa nu este nicidecum exhaustiv,
dar cu siguran reprezint un punct de lansare i o surs informativ pentru viitoarele cercetri n
domeniul contabilitii creative.
Pentru a putea desfura analiza literaturii de spacialitate propus, dar i pentru a ndeplini
obiectivele enunate anterior, am parcurs un numr de cinci etape care vor fi descrise succint n cele ce
urmeaz:
Prima etap a constat n selectarea revistelor care au reprezentat baza de cutare a articolelor
cele mai relevante cu privire la subiectul vizat n studiul ntreprins, selecie ce a avut ca temelie analiza
unui studiu realizat de cercettorii Beattie i Goodacre14 care au o efectuat o clasificare a revistelor
internaionale din domeniul contabilitii. n urma acestei analize am selectat 14 reviste internaionale
cu profil contabil, 9 dintre acestea fiind jurnale indexate ISI.
Etapa a doua a fost reprezentat de selectarea articolelor publicate n perioada 1990-2010 n
revistele alese n vederea realizrii studiului. Cutarea s-a realizat dup cuvntul-cheie: creative
accounting, limitndu-ne la articolele care, fie conineau acest concept n titlu sau abstract, fie
13

Preluat din Groanu A., Rchian P. R., Berinde S. R., International research regarding creative accounting,

Analele Universitii din Oradea tiine Economice, 1(2), 2012, pag. 694-700
14

Beattie, V., Goodacre, A., A new method for ranking academic journals in accounting and finance,
Accounting and Business Research, vol. 36, no.2, 2006, pag. 65-91

21

abordau subiecte aflate n strns legtur cu fenomenul de contabilitate creativ. inem s precizm
c am decis s ne bazm cutrile doar pe acest cuvnt-cheie ntruct l-am considerat relevant pentru
cercetarea de fa. Chiar i dup ce aceste limite au fost stabilite, am identificat un numr impresionant
de articole, ns, cu scopul de a valorifica ct mai bine informaiile obinute, am selectat doar articolele
pe care le-am considerat cu adevrat relevante n desfurarea analizei i n ndeplinirea obiectivelor
propuse.
Etapa a treia a constat n selectarea propriu-zis a articolelor relevante studiului, eliminnd
articolele care fceau referire la alte aspecte legate de domeniul contabilitii i pe cele care nu se
ncadrau n perioada de timp anterior stabilit (1990-2010). Pasul urmtor n cadrul acestei etape a fost
reprezentat de o scurt analiz a eantionului de articole selectate, care n urma acestei etape s-a redus
la 57, dintre care 35 (61,4%) au fost publicate n jurnale indexate ISI. n tabelul nr. 2 sunt prezentate
jurnalele consultate n vederea realizrii studiului ordonate descresctor n funcie de numrul de
articole identificate n fiecare publicaie.
Etapa a patra surprinde analiza detaliat a celor 57 de articole selectate din publicaiile mai
sus menionate, scopul urmrit fiind de a identifica principalele direcii de cercetare abordate de
acestea. Prin urmare, am realizat o clasificare a acestora n 10 teme de cercetare, care vor fi prezentate
mai jos. Astfel, am urmrit problematica principal abordat n cadrul fiecrui articol, unele dintre ele
putnd fi ncadrate n mai multe din cele 10 teme de cercetare. Mai mult, un pas important n cadrul
acestei etape a fost reprezentat de determinarea curentului de cercetare n cazul fiecrui articol, a
tipului de cercetare utilizat, dar i a zonei geografice pe care se axeaz studiul, toate aceste aspecte
fiind necesare i relevante n realizarea studiului cantitativ.
Tabelul nr. 2 Jurnalele selectate i articolele din fiecre publicaie analizate
Nr.
Crt.

Nr.

Denumirea revistei internaionale incluse n studiu

1.

Critical Perspectives on Accounting (CPA)

2.

Abacus A Journal of Accounting Finance and Business Studies (ABA)

articole
14

ISI

ISI

12

3.

Journal of Business Finance & Accounting (JBFA)

4.

International Journal of Accounting (IJA)

5.

Accounting, Organizations and Society (AOS)ISI

6.

European Accounting Review (EAR)

ISI

10

5
ISI

7.

Journal of Accounting and Public Policy (JAPP)

8.

Journal of International Accounting, Auditing and Taxation (JIAAT)

9.

Management Accounting Research (MAR)ISI

10.

Journal of International Financial Management & Accounting (JIMFA)

11.

Journal of Accounting Research (JAR)

ISI

22

12.

Accounting and Finance (AF)ISI

13.

Journal of Accounting anf Economics (JAE)ISI

14.

Accounting Forum (AFo)

Total

57

Din care n jurnale indexate ISI

35
Sursa: Proiecie proprie

n ceea ce privete tema principal abordat, am identificat urmtoarele direcii de cercetare:

Imaginea fidel (engl. true and fair view);
Raportarea financiar (engl. financial reporting);
Guvernana corporativ (engl. corporate governance);
Tehnici de contabilitate creativ (engl. creative accounting techniques);
Consistena sau inconsistena standardelor contabile;
Comportamentul etic la nivelul ntreprinderilor (engl. ethical behavior);
Scandalurile financiare: msuri de prevenire i soluii de combatere;
Asimetria informaional: manageri versus stakeholderi;
Independena auditorilor (engl. audit independence);
Reforma contabil (engl. reform of accounting).

Referitor la curentul de cercetare am identificat:

Curentul principal de cercetare (pozitivist);
Curentul alternativ de cercetare (critic sau interpretativ).
Nu n ultimul rnd, aria geografic este un aspect pe care l-am urmrit n cadrul analizei
efectuate, n urma creia am identificat urmtoarele arii principale pe care s-au axat studiile:

Australia i Noua Zeeland;

Marea Britanie;

Statele Unite ale Americii;

Canada;

Asia;

Europa (cu excepia Marii Britanii).

Cea de-a cincea etap este strns legat de etapele precedente, n cadrul acesteia conturnd

rezultatele studiului cantitativ, lund n considerare, n acest sens, baza de date obinut. Tot n cadrul
acestei etape au fost interpretate rezultatele obinute, trasnd, astfel, i cteva concluzii referitoare la

23

aspectele urmrite n studiu, dar i la obiectivele pe care ne-am propus s le ducem spre ndeplinire,
astfel:

A. Evoluia cercetrilor internaionale cu privire la fenomenul de contabilitate creativ

n cadrul acestei analize cantitative, prima caracteristic pe care am avut-o n vedere a fost
anul publicrii articolului, aspect relevant pentru determinarea evoluiei cercetrilor internaionale cu
privire la fenomenul de contabilitate creativ n perioada analizat (1990-2010). n urma analizei
articolelor din cele 14 jurnale internaionale, am observat c numrul de articole nu a variat foarte mult
de la un an la altul, dar exist situaia n care n anumii ani nu s-a publicat niciun articol relevant pe
tema aleas (anii 1990 i 1997). n acest sens, trebuie s menionm faptul c, datorit faptului c baza
de date a fost creat n urma cutrilor dup cuvntul-cheie creative accounting, nelund n calcul i
alte sinonime sau termeni nrudii cu acesta, probabil i n anii n care nu au aprut intrri care au
cuvntul cheie creative accounting au existat publicaii din aceast sfer.
Astfel, putem observa n figura de mai jos c cel mai mare numr de articole este publicat n
anul 2006 (6 articole), la polul opus fiind, bineneles, anul 1997, n care nu s-a publicat niciun articol.
Merit menionat i faptul c este vizibil creterea interesului cercettorilor pentru acest subiect legat
de contabilitatea creativ dup anul 2000, moment n care au nceput s izbucneasc marile scandaluri
financiare care au avut la baz inclusiv practici de contabilitate creativ. Astfel, nainte de anul 2000
au fost publicate 18 articole (31,5%), urmnd ca din anul 2000, inclusiv, s fie publicate 39 de articole
(68,5%). La dezvoltarea interesului pentru acest subiect a contribuit foarte mult i mass-media,
ntruct marile scandaluri financiare, cum ar fi cele de magnitudinea Enron, WorldCom sau Parmalat,
au fost intens mediatizate ani de-a rndul, acestea fiind motivul pentru care s-a apelat la diverse
reforme corporative i s-au schimbat radical politicile de funcionare a multor companii.

Figura nr. 1 Evoluia cercetrilor internaionale n sfera contabilitii creative

Sursa: proiecie proprie

24

B. Direciile principale de cercetare n domeniul contabilitii creative

A doua caracteristic pe care noi am analizat-o este tema principal abordat la nivelul
articolelor cuprinse n eantionul ales. Principalele teme abordate au fost n numr de 10, iar n
continuare vom realiza o succint descriere a acestora, menionnd numrul de articole ce fac parte din
fiecare tem n parte, accentund, n acelai timp, i gradul de importan pe care cercettorii l-au
acordat acestor aspecte. n urma analizei celor 57 de articole din eantionul selectat, am identificat 10
arii de cercetare abordate i anume:
Imaginea fidel (true and fair view) n cadrul anumitor articole se pune problema unei
diferene de percepie asupra semnificaiei conceptului de imagine fidel n viziunea
directorilor financiari, auditorilor i acionarilor, fapt care duce la o percepie eronat n ceea
ce privete raportarea financiar. Mai mult, n majoritatea articolelor care abordeaz aceast
tem se regsesc i sugestii care evoc necesitatea unor schimbri de natur legislativ n
vederea susinerii onestitii i corectitudinii raportrilor financiare.
Raportarea financiar (financial reporting) se orienteaz spre identificarea aciunilor
menite s creasc imaginea companiilor prin manipularea situaiilor financiare. Mai mult, n
articolele care abordeaz acest aspect se pune un mare accent pe necesitatea unor reglementri
legale care s descurajeze astfel de practici, dar i pe mbuntirea normelor contabile i
armonizarea acestora cu standardele internaionale de contabilitate.
Guvernana corporativ (corporate governance) abordeaz n principal modul n care
companiile sunt conduse i controlate, de cele mai multe ori accentul cznd pe structura
conducerii i pe necesitatea eliminrii conflictelor dintre manageri, directori i acionari i a
asimetriei informaionale care deriv din expectanele ridicate ale acionarilor i investitorilor.
Mai mult, este accentuat i importana asumrii unui angajament cu privire la transparena
situaiilor financiare pentru a asigura un flux informaional complet i corect ntre categoriile
de acionari/investitori. n plus, se pune accent i pe msura n care structura conducerii
influeneaz performana companiilor.
Tehnici de contabilitate creativ (creative accounting techniques) trateaz cele mai ntlnite
modaliti de manipulare contabil, adesea urmrindu-se crearea unei imagini dorite de ctre
manageri sau directori, imagine care se afl n neconcordan cu realitatea. Pe lng acestea,
unii autori au analizat factorii care ncurajeaz practicile de contabilitate creativ, n acest sens
putnd meniona: inadvertenele dintre reglementrile guvernamentale i organismele de
supraveghere, un sistem judiciar lent (dificulti n aplicarea unor legi i reguli de conduit
etic) i nu n ultimul rnd lcomia personal att a proprietarilor ct i a managerilor de top.
Consistena sau inconsistena standardelor contabile au n vedere necesitatea unei aplicri
consistente a normelor contabile n cadrul entitilor economice, ns se subliniaz neclaritatea
i omisiunile caracteristice standardelor contabile, care nu fac dect s ncurajeze managerii s
acioneze dup propriul lor raionament, de cele mai multe ori n interes propriu i bineneles
25

n detrimentul diferitelor categorii de acionari/investitori. Absena unor norme clare n

domeniul contabil permit managerilor s aleag, ntr-un mod mai mult sau mai puin arbitrar,
dintre diferite metode contabile cea care servete cel mai bine intereselor lor, acest lucru
ncurajnd, de cele mai multe ori, utilizarea practicilor de contabilitate creativ.
Comportamentul etic la nivelul ntreprinderilor (ethical behavior) scoate n eviden faptul
c majoritatea experilor contabili i a managerilor nu i dau seama dect poate prea trziu
c toate aspectele muncii lor au anumite dimensiuni etice. n acest sens, se militeaz pentru
adoptarea unor practici etice i profesionale n mediul financiar-contabil, dar i n restul
sferelor de interes.
Scandalurile financiare: msuri de prevenire i metode de combatere analizeaz, n
principal, scandalurile financiare din Statele Unite ale Americii (Enron i WorldCom), modul
n care acestea au schimbat percepia i au diminuat ncrederea popuaiei n profesionalismul
experilor contabili i a auditorilor, poteniale soluii pentru a evita extrapolarea acestei situaii
i n sistemele altor state, dar i metodele de combatere a practicilor de contabilitate creativ
dac acestea sunt utilizate. Asociaia Contabililor Autorizai (ACCA) a publicat n anul 2008
un raport n care a identificat dou cauze majore care au stat la baza declanrii crizei n SUA:
a. Factori principali:
-

Eecul guvernanei corporative (n cazul n care managerii nu acioneaz n interesul

acionarilor, se nate un conflict de interese);

Eecu instituiilor de a aprecia i gestiona corect interconexiunile existente ntre riscurile

inerente ale afacerilor i sistemul de remunerare i acordare a stimulentelor, care nu a fost
proiectate n folosul acionarilor;

Erori n procesul de identificare i gestionare a riscului;

Influena slab sau chiar o putere minim a departamentelor de management al riscurilor

din cadrul bncilor;

Slbiciuni ale sistemelor de raportare financiar i reglementare.

b. Factori secundari:

Complexitatea mult prea mare a produselor financiare, nsoit de experiena slab a

managerilor cu privire la riscurile asociate acestor produse;

Erorile umane;

Lipsa nelegerii corecte de ctre management n proiectarea modelelor de afaceri,

conducnd la o supraveghere managerial slab;

Lipsa unei supravegheri mai riguroase din partea directorilor non-executivi.

Asimetria informaional: manageri versus acionari/investitori abordeaz problematica

unei

comunicri

deficitare

ntre

manageri,

directori

diferitele

categorii

de

acionari/investitori, axndu-se n principal pe activitatea neetic a managerilor, care

denatureaz informaiile contabile i/sau omit anumite aspecte, pentru a menine o imagine
26

pozitiv a companiei, chiar dac acest lucru declaneaz anomalii pe pieele de capital, n
situaia n care stakeholderii (n principal investitorii i acionarii) folosesc informaiile
contabile eronate pentru a-i fundamenta deciziile viitoare.
Independena auditorilor (audit independence) se refer la lipsa de profesionalism a
auditorilor n procesul de control, supraveghere i evaluare a activitii (n special cea
contabil) a companiilor pe care le auditeaz. n vederea protejrii stakeholderilor - n special
a investitorilor s-a artat necesar implementarea unor reguli cu privire la independena
auditorilor, crora s nu le mai fie permis prestarea de alte servicii ctre firmele pe care le
auditeaz, tocmai pentru a evita potenialele conflicte de interese.
Reforma contabil (reform of accounting) semnaleaz necesitatea restructurrii i a
nspririi normelor contabile, militnd pentru armonizarea politicilor contabile caracteristice
fiecrui sistem cu principiile formulate de comisiile internaionale nsrcinate cu
standardizarea normelor contabile.
n afar de aceste teme principale abordate n cadrul eantionului de articole am identificat i
alte direcii de cercetare cu privire la fenomenul de contabilitate creativ, pe care ns le-am trecut n
plan secund dat fiind faptul c erau mai puin reprezentative la nivelul paletei de articole analizate. n
acest sens, putem meniona implementarea unor reforme educaionale (n cadrul instituiilor de
nvmnt cu profil economic) n vederea studierii eecurilor corporative i a comportamentului
neetic n cadrul ntreprinderilor, implicaiile politice pe care scandalurile financiare le-au avut, sau
anumite trimiteri ctre declanarea crizei financiare la nivel mondial.
n cele ce urmeaz, vom reflecta modul de distribuie al articolelor cuprinse n eantionul
analizat n funcie de temele de cercetare abordate n cadrul acestora cu privire la fenomenul de
contabilitate creativ.
Fcnd o analiz pe baza figurii nr. 2 putem observa un interes ridicat al cercettorilor pentru
analizarea tehnicilor de contabilitate creativ, acest subiect fiind abordat n 10 (17,55%) din articolele
din eantionul selectat. i aspectele legate de consistena sau inconsistena standardelor contabile i de
guvernana corporativ au fost tratate ntr-un numr destul de mare de articole, pe fiecare dintre aceste
dou teme identificnd 8 (14,03%) articole relevante n perioada de timp vizat. La un nivel mai
inferior de importan se afl aspectele legate de raportarea financiar i scandalurile contabile, acestea
fiind abordate n 7 (12,28%) articole fiecare. Nu n ultimul rnd, imaginea fidel i independena
auditorilor au fost abordate fiecare ntr-un numr de 6 (10,52%) articole. Graficul mai scoate n
eviden un interes mai sczut al cercettorilor pentru temele legate de comportamentul etic n cadrul
ntreprinderilor, asimetria informaional ntre manageri i stakeholderi, dar i pentru reforma
contabil, fiecare din aceste aspecte regsindu-se fiecare n cte 2 (3,5%) din articolele cuprinse n
eantionul analizat. Per ansamblu, se poate observa un interes relativ echilibrat pentru toate temele de

27

cercetare, neexistnd o diferen foarte mare ntre numrul de articole n care se regsete fiecare
aspect.
12

10

10

7
6

6
4

Reforma contabil

Independena auditorilor

Scandaluri financiare

Asimetria informaional

Etica n ntreprinderi

Standarde contabile

Tehnici de contabilitate
creativ

Guvernana corporativ

Raportarea financiar

Imaginea fidel

Figura nr. 2 Distribuia articolelor n funcie de temele de cercetare identificate n

domeniul contabilitii creative
Sursa: proiecie proprie

C. Curentul de cercetare dominant

nainte de a trece n revist curentele de cercetare n care se ncadreaz articolele analizate,
inem s precizm faptul c, de-a lungul timpului, cercetrile ntreprinse n sfera contabilitii s-au
nscris n diferite curente de cercetare, ncepnd cu cel normativist, orientndu-se ulterior spre curentul
pozitivist. Dac facem referire la curentul principal de cercetare, este notabil inversarea n timp de la
curentul normativist caracterizat prin faptul c nu implic testarea ipotezelor, se bazeaz n principal
pe raionamente i promoveaz gndirea subiectiv la curentul pozitivist, care a aprut, de fapt, ca
replic la criticile aduse normativismului, axndu-se pe testarea experimental a teoriilor i expunerea
practicilor contabile prin intermediul unei abordri de ordin empiric.
Ca urmare a nemulumirii cercettorilor cu privire la limitele curentului pozitivist, s-a
nregistrat o cretere orientrii spre curentele alternative de cercetare, cum ar fi cel interpretativ i cel
critic.
n urma analizei articolelor selectate le-am mprit n dou categorii i anume: n articole care
se nscriu n curentul principal de cercetare pe care noi l-am considerat ca fiind cel pozitivist, avnd
n vedere c studiul de fa analizeaz articole aprute n jurnale internaionale ntre ani 1990 i 2010,
perioad caracterizat de predominana curentului pozitivist, respespectiv articole care se ncadreaz n
curentele alternative de cercetare, cum ar fi cel interpretativ sau critic. Astfel, dup cum putem observa
i din figura de mai jos, articolele analizate se ncadreaz cu o pondere mai mare de 90% n curentul
pozitivist, articolele nscrise n curentele alternative fiind vizibil mult mai reduse, acestea avnd o
pondere de numai 7,6%.

28

7.6%

Curentul principal
(pozitivist)
Curente alternative

92.4%

Figura nr. 3 Structura articolelor n funcie de curentul de cercetare dominant

Sursa: proiecie proprie

D. Tipul de cercetare utilizat

n vederea obinerii unui studiu cantitativ ct mai complet, am considerat c este necesar s
analizm inclusiv tipul de cercetare folosit la nivel internaional n ceea ce privete fenomenul
contabilitii creative. n primul rnd, este important delimitarea celor dou mari orientri n care se
nscriu cercetrile din domeniul contabilitii i anume cercetrile cu caracter teoretic i cele cu
caracter empiric.
n funcie de aceast clasificare am mprit articolele analizate n dou categorii, aa cum se
observ i n figura nr. 4: 39 articole (68,42% din total) se ncadreaz n tipul cercetrilor empirice, iar
restul de 18 articole (31,58% din total) se ncadreaz n tipul cercetrilor descriptiv-conceptuale.
Putem sesiza i n acest caz o inversare a supremaiei i anume o trecere de la o abordare preponderent
teoretic la o abordare preponderent empiric, respectiv de la o cercetare de ordin calitativ la una
predominant cantitativ. Aceste rezultate sunt justificate avnd n vedere c nainte de anul 2000 (cnd
izbucnirea scandalurilor financiare a adus n atenia cercettorilor practicile de contabilitate creativ)
cercetrile au avut un caracter mai mult teoretic. Astfel, dup anul 2002 (de la prbuirea companiei
Enron) cercettorii au pus accent pe testarea unor ipoteze formulate anterior, bazndu-se mai mult pe
aplicarea unor metode i tehnici specifice de colectare a datelor i de prelucrare a acestora.

31.58%
Empirice
Teoretice
68.42%

Figura nr. 4 Structura articolelor n funcie de tipul de cercetare utilizat

Sursa: proiecie proprie
29

E. Aria geografic analizat

Avnd n vedere c peste 60% dintre articolele analizate se bazeaz pe cercetri empirice, am
considerat ca fiind relevant prezentarea ariilor geografice n care se concentreaz acestea, astfel am
ales Australia i Noua Zeeland, Statele Unite ale Americii, Marea Britanie, Europa (cu excepia Marii
Britanii), Canada i Asia ca i arii geografice reprezentative pentru actualul studiu.
Dup cum reiese din figura nr. 5, cele mai multe studii empirice analizeaz practicile de
contabilitate creativ din Marea Britanie (12 articole 30,77%), urmate ndeaproape de cele din
spaiul australian (11 articole 28,2%), apoi cele din Europa (8 articole 20,51%), Statele Unite ale
Americii (5 articole 12,82%), Asia (2 articole 5,14%) i pe ultimul loc Canada (1 articol 2,56%).
Australia i Noua
Zeeland

5.14%
2.56%

28.20%

20.51%

Marea Britanie
Statele Unite ale
Americii
Europa (cu excepia
Marii Britanii)

12.82%
30.77%

Canada
Asia

Figura nr. 5 Stuctura articolelor empirice n funcie de aria geografic

Sursa: proiecie proprie
Ar putea prea surprinztor faptul c nu a fost identificat un numr mai mare de articole care
s aib n vedere spaiul american. n viziunea noastr, acest lucru l putem justifica prin faptul c
selectarea articolelor s-a fcut n urma cutrii dup cuvntul-cheie creative accounting, varianta n
limba englez a ceea ce noi cunoatem sub numele de contabilitate creativ, ns important de
menionat este c n spaiul american exist mai multe sinonime pentru conceptul avut n vedere,
dintre care cel mai des ntrebuinat fiind earnings management.

2.1.3.4. Relaia imagine fidel contabilitate creativ fraud

Relaia imagine fidel contabilitate creativ
Michel Capron, ntr-una din lucrrile sale15 i-a pus ntrebarea Exist un adevr contabil?,
care a format i titlul unui capitol al crii. La finalul capitolului respectiv rspunde n felul urmtor:
La ntrebarea pus la nceputul capitolului Exist un adevr contabil? Putem rspunde sigur negativ.
Dar se poate rspunde i n stilul lui Pirandello: Fiecruia adevrul su. La finalul lucrrii, Michel
Capron, el precizeaz: Contabilitatea nu este deci numai un instrument, ea este i un fenomen social

15

Capron M., Contabilitatea n perspectiv, Editura Humanitas, Bucureti, 1994, pag. 156

30

traversat de contradiciile societii i a devenit o miz pentru diferiii protagonist sociali, fiecare
ncercnd s profite n funcie de interesele sale
Conceptul de imagine fidel este de origine anglo-saxon (true and fair view) fiind utilizat
pentru prima dat n anul 1947 n Legea societilor comerciale din Marea Britanie (Companies Act)
n care se preciza: fiecare bilan al unei societi trebuie s dea o imagine fidel a afacerilor societii,
la sfritul exerciiului, i fiecare cont de profit i pierdere al unei societi trebuie s dea o imagine
fidel a rezultatului acesteia pentru exerciiul financiar. 16 Trebuie precizat c n reglementrile
contabile engleze nu a fost niciodat definit n mod explicit aceast noiune.
n plus, conceptul de imagine fidel este relativ, fiecare utilizator al informaiei contabile are o
anumit percepie despre ceea ce nseamn imaginea fidel.

Echivalentul imaginii fidele n contabilitatea francez este sinceritatea, aprut n dreptul

francez n anul 1937. Sinceritatea avea vocaia s fie ridicat la rangul de criteriu calitativ care s
serveasc drept referin n controlul fiabilitii mesajului contabil. n mod absolut, ea corespunde
voinei de a fi ct mai apropiat de realitate17. Sinceritatea din sistemul francez s-a ndeprtat treptat de
imaginea fidel britanic prin faptul c a fost golit de coninut deoarece sinceritatea era vzut ca
fiind conformitatea cu regulile, care se traduce prin respectarea regulilor impuse de legi, regulamente,
uzane. ncercnd o definire a conceptului de imagine fidel, Lee18 precizeaz: Astzi imaginea fidel
a devenit un termen de art. Ea presupune prezentarea de conturi ntocmite n conformitate cu
principiile contabile general acceptate, utilizarea de cifre ct mai exacte posibil, realizarea de estimri
ct mai rezonabile i aranjarea lor de aa manier nct s se poat furniza, cu toate limitele practicilor
contabile curente, imaginea cea mai obiectiv posibil, lipsit de erori, distorsiuni, manipulri sau
omisiuni semnificative. Cu alte cuvinte trebuie avute n vedere att litera ct i spiritul legii.
Prin analiza acestei definiii se pot surprinde urmtoarele19:

16

Citat de Feleag (Malciu) L., Feleag N., Contabilitate financiar: o abordare european i internaional,
vol. I, Editura Infomega, Bucureti, 2005, pag. 335
17
Feleaga (Malciu) L., Feleag N., op. cit., pag. 336
18
Lee G. A., Modern financial accounting, Walton and Thames, Survey, 1981, pag. 270
19
Amat O., Blake J., Oliveras E., The struggle against creative accounting: is true and fair view part of the
problem or part of the solution?, UPF Economics Working Paper, 1999

31

 Referirile la estimrile rezonabile i la limitele practicilor contabile curente, implic o

anumit toleran fa de unele precizii inevitabile. Este preferabil s aproximezi dect s
greeti cu exactitate, spunea J.M. Keynes, care poate explica nlocuirea cerinei de true
and correct view cu cea de true and fair view. Privit din acest punct de vedere, imaginea
fidel poate fi considerat un stimulent n utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ;
Imaginea cea mai obiectiv posibil nseamn neutralitate, iar acest aspect este deja prezent
n normele contabile. Neutralitatea presupune ca situaiile financiare, prin modul de
selectare i prezentare a informaiilor, s nu influeneze deciziile i judecile utilizatorilor
informaiei contabile astfel nct s conduc la un rezultat predeterminat. Analizat din
acest unghi, imaginea fidel este mpotriva utilizrii tehnicilor de contabilitate creativ;
referirile la omisiuni i la litera i spiritul legii i-a fcut pe unii sc considere c cerina
true and fair view este mult mai riguroas: true (adevrat) semnific litera legii, iar fair
(loial), spiritul acesteia. Analizat din acest punct de vedere, imaginea fidel este
mpotriva utilizrii tehnicilor de contabilitate creativ;
n cazul n care un tribunal ar trebui s decid dac situaiile financiare ale unei societi
dau sau nu o imagine fidel, ar fi dificil de identificat alte criterii de apreciere dect
conformitatea cu principiile contabile general acceptate. Analizat din acest punct de
vedere, imaginea fidel este pentru utilizrea tehnicilor de contabilitate creativ
Chiar Directiva a IV-a a apreciaz c n anumite condiii contabilitatea creativ este un
instrument pentru obinerea imaginii fidele: atunci cnd aplicarea unei norme (reguli) contabile nu
este suficient pentru a da o imagine fidel, n anex (note n.n.) trebuie s fie furnizate informaii
complementare i dac ntr-un caz excepional, aplicarea unei norme contabile se consider
necorespunztoare pentru a da o imagine fidel a patrimoniului a situaiei financiare sau a rezultatului,
trebuie s se fac derogare de la aceast norm. Aceasta nseamn c imginea fidel este atins, n
acest caz, doar prin neconformitatea cu regulile n vigoare.
Prin urmare, contabilitatea creativ are un rol negativ asupra realizrii imaginii fidele dac
flexibilitatea pe care o permit normele contabile este folosit pentru realizarea unor raportri n
favoarea unui numr restrns de utilizatori ai informaiei contabile, n detrimentul majoritii acestora.
n general, sistemul contabil continental consider c contabiliatea creativ este un impediment n
realizarea imaginii fidele fiind o practic neltoare i nedorit, pe cnd sistemul contabil anglo-saxon
d dovad de o mai mare flexibilitate i apreciaz contabilitatea creativ ca fiind necesar pentru a fi n
pas cu evoluiile economice, sociale sau juridice.

32

Relaia contabilitate creativ fraud

Termenul fraud se refer la o aciune cu caracter intenionat ntreprins de una sau mai multe
persoane din rndul conducerii, al celor nsrcinai cu guvernana, al salariailor sau terilor, aciune
care implic utilizarea nelciunii pentru a obine un avantaj incorect sau ilegal.20
Frauda poate aprea ca urmare a unor evenimente de genul21:
Manipularea sau modificarea nregistrrilor sau a documentelor (falsificarea lor n scopul
denaturrii sau ascunderii adevrului);
Deturnarea unor active sau furtul acestora;
Alocarea necorespunztoare a unor active care poate duce la nrutirea situaiei financiare a
entitii cu consecine directe asupra continuitii activitii acesteia;
Eliminarea sau omiterea efectelor unor tranzacii din nregistrri sau documente sau
nregistrarea de tranzacii fr substan, n scopul cosmetizrii situaiilor financiare;
Aplicarea greit, n mod intenionat, a politicilor contabile n vederea prezentrii unor situaii
financiare care s induc n eroare utilizatorii acestora.
Prin urmare nu putem spune c frauda i contabilitatea creativ sunt n mod absolut sinonime.
Ambele sunt aciuni intenionate, ns n general, contabilitatea creativ respect legea, nu i spiritul
acesteia. Contabilitatea creativ este legal, poate chiar fi un factor de atingere a imaginii fidele atunci
cnd este aplicat cu bun credin. Dar, n acelai timp, se poate dovedi c este mai aproape de fraud,
dac portiele din reglementri sunt folosite pentru obinerea unor avantaje ale unor categorii de
utilzatori ai informaiei contabile, n detrimentul altora.

20

***, Manual de standarde internaionale de audit i control de calitate. Audit financiar 2009, Editura Irecson,
Bucureti, 2009, pag. 18
21
Dobroeanu L., Dobroeanu C.L., Audit concepte i practici: abordare naional i internaional, Editura
Economic, Bucureti, 2002, pag. 182

33

2.1.4. Sumar
n cadrul acestui modul am realizat o sintez a principalelor abordri ale conceptului de
contabilitate creativ. Una din cele mai complete definiii i aparine lui Naser, dup care contabilitatea
creativ este:
1. Procesul prin care, datorit existenei unor bree n reguli, se manipuleaz informaia contabil
i, profitnd de flexibilitate, se aleg acele metode de msurare i informare ce permit
transformarea documentelor de sintez din ceea ce ele ar trebui s fie n ceea ce managerii
doresc;
2. Procesul prin care tranzaciile sunt structurate de asemenea manier nct s permit obinerea
rezultatului contabil dorit.
Exist, n general, dou opinii cu privire la contabilitatea creativ, una prin care aceasta, aprori,
are un caracter negativ, i alta prin care contabilitatea creativ nu este n mod necesar un lucru negativ,
dimpotriv poate contribui la realizarea imaginii fidele.

Am prezentat, de asemenea, principalii factori care determin managerii s utilizeze tehnicile

contabilitii creative i am analizat apoi relaia imagine fidel contabilitate creativ, respectiv
contabilitate creativ fraud.
Contabilitatea creativ este rezultatul flexibilitii care exist n cadrul normelor contabile,
flexibilitate care poate s fie utilizat cu bun credin i contribuie la realizarea imaginii fidele sau cu
rea credin i astfel unii dintre utilizatorii informaiei contabile sunt dezavantajai. Literatura de
specialitate a demonstrat ns c, de regul, prin aplicarea contabilitii creative sunt avantajai doar
unii dintre utilizatorii informaiei contabile. Prin urmare, se pune ntrebarea just Care este soluia fie
pentru utilizarea contabilitii creative cu bun credin fie pentru interzicerea unor tehnici ale
contabilitii creative?. n opinia noastr nu putem avea un rspuns care s conduc la o rezolvare
permanent a acestei probleme. Aceasta deoarece societatea uman este deosebit de complex iar
peste tot intervine un factor perturbator fundamental i anume, omul. Fiina uman este subiectiv prin
natura sa. Asta nu nseamn c nu exist o soluie valid, alta dect dictatura contabil. Prin
dezvoltarea societii umane apar i sisteme de protecie mpotriva viruilor care afecteaz societatea
i, implicit, contabilitatea.
34

n continuare am efectuat o analiz a cercetrilor din domeniul contabilitii creative, avnd

drept scop surprinderea evoluiei acestora n perioada de timp luat n considerare, analiza
principalelor direcii de cercetare abordate, dar i studierea curentului predominant de cercetare i a
tipului de cercetare aplicat. n plus, tot n aceast etap am analizat inclusiv aria geografic pe care se
axeaz studiile ntreprinse n cadrul articolelor selectate.
Analiznd n ansamblu OMFP nr. 3055/2009 am constatat c exist numeroase posibiliti de
manifestare a contabilitii creative. Conceptele de baz pe care se fundamenteaz sistemul contabil
romnesc sunt contabilitatea de angajamente, continuitatea activitii i raionamentul profesional.
Modul n care aceste concepte sunt nelese i aplicate determin apariia i aplicarea tehnicilor de
contabilitate creativ. Contabilitatea creativ este rezultanta existenei flexibilitii n normele
contabile i a modului n care sunt nelese i aplicate conceptele fundamentale pe care se bazeaz
sistemul contabil. Dac aceast flexibilitate este utilizat cu bun credin se asigur reprezentarea
exact a realitii. n caz contrar, contabilitatea creativ devine oaia neagr a contabilitii i, din
pcate, chiar aa este perceput n multe medii. Aceasta i din cauza caracteristicilor intrinseci ale
fiinei umane care, n anumite condiii, ncearc s interpreteze i s aplice normele pentru asigurarea
interesului personal i pentru nsuirea unor beneficii injuste i/sau imorale. Contabilitatea creativ
ajunge astfel la grania ntre legalitate i fraud moral iar pasul pn la frauda real este mic i
invizibil de cele mai multe ori.

2.1.5. Teme pentru verificarea cunotinelor

1. Definii conceptul de contabilitate creativ.
2. Care sunt factorii care determin conducerea entitilor economice s utilizeze tehnicile de
contabilitate creativ?
3. Descriei relaia imagine fidel contabilitate creativ, respectiv contabilitate creativ fraud.
4. Care este opinia dvs. referitoare la existena contabilitii creative?
5. Facei o analiz, pe baza literaturii de specialitate, a apariiei, dezvoltrii i perspectivelor
contabilitii creative.

2.1.6. Bibliografie
1.

Amat O., Blake J., Oliveras E., The struggle against creative accounting: is true and fair
view part of the problem or part of the solution?, UPF Economics Working Paper, 1999

2.

Balaciu D., Bogdan V., Vladu A.B., A brief review of creative accounting literature and its
consequences in practice, Annales Universitas Apulensis Series Oeconomica, vol. 11, no. 1,
pag. 170-183

35

3.

Beattie, V., Goodacre, A., A new method for ranking academic journals in accounting and
finance, Accounting and Business Research, vol. 36, no.2, 2006, pag. 65-91

4.

Capron M., Contabilitatea n perspectiv, Editura Humanitas, Bcucureti, 1994

5.

Dobroeanu L., Dobroeanu C.L., Audit concepte i practici: abordare naional i

internaional, Editura Economic, Bucureti, 2002

6.

Feleag N., Malciu L., Politici i opiuni contabile (Fair accounting versus Bad Accounting),
Editura Economic, Bucureti, 2002

7.

Feleag (Malciu) L., Feleag N., Contabilitate financiar: o abordare european i

internaional, Editura Infomega, Bucureti, 2005

8.

Groanu A., Rchian P. R., Challenges of the auditing profession in the context of economic
crisis, Studia Universitatis Babes Bolyai - Negotia, 3(1), 2010, pp. 69 76

9.

Groanu A., Contabilitatea creativ n Romnia, working paper, lucrare prezentat la a treia
sesiune de comunicri tiinifice a cercettorilor postdoctorali

Provocrile crizei i

rspunsurile tiinei economice, 2012

10. Groanu A., Rchian P. R., Berinde S. R., International research regarding creative
accounting, Analele Universitii din Oradea tiine Economice, 1(2), 2012, pag. 694-700
11. Malciu L., Contabilitate creativ, Editura Economic, Bucureti, 1999
12. Lee G. A., Modern financial accounting, Walton and Thames, Survey, 1981
13. Mati D., Pop A. (coordonatori), Contabilitate financiar, Ediia a III-a, Editura Casa Crii de
tiin, Cluj-Napoca, 2010
14. Naser K., Creative

accounting: its nature and use, Editura Prentice Hall International,

Londra,1993
15. Sen D., Inanga E, Creative Accounting In Bangladesh and Global Perspectives, The
Association of Accountancy Bodies in West Africa Journal, 1, 2009, pag. 27-42.
16. Shah A.K., Exploring the influences and constraints on creative accounting in The United
Kingdom, European Accounting Review, vol. 7, No. 1, 1988, pag. 83-104
17. Stolowy H., Comptabilite creative, Encyclopedie de Comptabilite, Gestion et Audit, Editura
Economica, Paris, 2000
18. Trotman M., Comptabilite britannique, mod demploi, Editura Economica, Paris, 1993
19. ***, Legea contabilitii nr.82/1991, cu modificrile i completrile ulterioare, republicat
20. ***, Ordinul Ministerului Finanelor Publice nr. 3055/2009 pentru aprobarea reglementrilor
contabile conforme cu directivele europene, cu modificrile i completrile ulterioare
21. ***, Standarde Internaionale de Raportare Financiar. IFRS-2009, traducere, Editura
CECCAR, Bucureti, 2009
22. ***, Manual de standarde internaionale de audit i control de calitate. Audit financiar 2009,
Editura Irecson, Bucureti, 2009

36

2.2. Modulul 2: TEHNICI DE CONTABILITATE CREATIV

2.2.1. Scop i Obiective
Scopul acestui modul este prezentarea principalelor tehnici ale contabilitii creative.
Pentru atingerea scopului acestui modul se au n vedere realizarea urmtoarelor obiective:
a) Analiza tehnicilor de contabilitate creativ referitoare la activele imobilizate;
b) Analiza tehnicilor de contabilitate creativ referitoare la activele circulante;
c) Analiza tehnicilor de contabilitate creativ referitoare la capitalurile proprii i datorii;
d) Studiul discriminrii pozitive i a limbajului persuasiv, ca tehnic de contabilitate creativ
referitoare la prezentrile de informaii din situaiile financiare anuale;
e) Analiza plilor pe baz de aciuni privite ca tehnic de contabilitate creativ.
Avnd n vedere dubla reprezentare a patrimoniului entitilor economice sub forma activelor,
pe de o parte, i a capitalurilor proprii i a datoriilor, pe de alt parte, este evident c tehnicile de
contabilitate creativ referitoare la activele imobilizate vor afecta, n anumite cazuri, mrimea
capitalurilor proprii sau a datoriilor. Din acest considerent abordat tehnicile de contabilitate creativ
pornind de la influena asupra elementelor bilaniere iar indirect sunt afectate apoi i elemente ale
contului de profit i pierdere. De asemenea, tehnicile de contabilitate creativ referitoare la
prezentrile de informaii au fost tratate separat, la fel ca i plile pe baz de aciuni, deoarece nu au
putut fi ncadrate ntr-una din cele trei categorii de elemente ale structurii bilaniere.
Dup parcurgerea acestui modul, se poate avea o imagine de ansamblu cu privire la modul,
cum acioneaz contabilitatea creativ la nivelul entitilor economice, inclusiv influenele
contabilitii creative asupra poziiei financiare, performanelor financiare i a deciziilor utilizatorilor
informaiei contabile.

2.2.2. Scurt recapitulare a conceptelor prezentate anterior

n cadrul primului modul a fost prezentat conceptul de contabilitate creativ n opinia mai
multor autori, conceptul de imagine fidel, fraud i apoi a fost efectuat o analiz relaional a acestor
concepte. De asemenea, s-au prezentat factorii care determin conducerea entitilor economice s
apeleaze la tehnicile contabilitii creative. La finalul modulului a fost efectuat o analiz a
contabilitii creative n mediul contabil romnesc i a relaiei acesteia cu guvernana corporativ. n
cadrul primului modul au fost inserate mai multe studii efectuate care au rolul de a asigura nelegerea
mai bun a contabilitii creative n mediul economic, n general, i influenele acesteia asupra
actorilor vieii economice.

37

2.2.3. Schema logic a modulului

Schema logic a acestui modul se suprapune peste obiectivele prezentate mai sus. Pornind de
la ideea, despre care am mai discutat, c contabilitatea creativ este cel mai bine neleas prin puterea
exemplului, acest modul va avea un caracter practic predominant i, prin urmare, vom exemplifica prin
aplicaii practice principalele tehnici de contabilitate creativ care pot fi utilizate la nivelul entitilor
economice. Totodat sunt prezentate i influenele tehnicilor de contabilitate creativ analizate asupra
poziiei financiare a entitilor economice, a performanei financiare, inclusiv asupra deciziilor
utilizatorilor informaiei contabile.

2.2.4. Coninutul informaional detaliat

2.2.4.1. Tehnici de contabilitate creativ privind activele imobilizate
Tehnicile de contabilitate creativ referitoare la activele imobilizate se refer, n general, la
tratamentul cheltuielilor de dezvoltare i al fondului comercial, la reevaluare, la politica de amortizare
i ajustri pentru deprecieri, la capitalizarea cheltuielilor ulterioare punerii n funciune i la dobnzi.
n cele ce urmeaz, innd cont de spaiul pe care l avem la dispoziie, o s prezentm doar
cteva din tehnicile de contabilitate creativ privind activele imobilizate.

38

Imobilizri necorporale
Tratamentul cheltuielilor de dezvoltare
Tehnicile de contabilitate creativ referitoare la cheltuielile de dezvoltare sunt legate de
decizia de a capitaliza sau nu cheltuielile, de valoarea cheltuielilor capitalizate i de politica de
amortizare a acestora.
n OMFP 3055/2009 se precizeaz: Nicio imobilizare necorporal care decurge din cercetare
(sau din faza de cercetare a unui proiect intern) nu se recunoate. Cheltuielile cu cercetarea (sau cele
din faza de cercetare a unui proiect intern) se recunosc drept cheltuial atunci cnd sunt generate,
deoarece, n faza de cercetare a unui proiect intern, o entitate nu poate demonstra c o imobilizare
necorporal exist i c aceasta va genera beneficii economice viitoare. Pentru a stabili dac o
imobilizare necorporal generat intern ndeplinete criteriile de recunoatere, o entitate clasific
generarea imobilizrii ntr-o faz de cercetare i o faz de dezvoltare. Dac o entitate nu poate face
distincia ntre faza de cercetare i cea de dezvoltare ale unui proiect intern de creare a unei imobilizri
necorporale, entitatea trateaz cheltuielile cu acel proiect ca i cum ar fi determinate doar de faza de
cercetare.
Distincia dintre cheltuielile de dezvoltare i cele de cercetare creaz premise pentru
manifestarea creativitii contabile. Astfel, o entitate care utilizeaz o politic de capitalizare a
cheltuielilor de dezvoltare poate majora sau micora rezultatul unui exerciiu printr-o simpl
reclasificare a acestora n categoria cercetare, caz n care se afecteaz contul de profit i pierdere sau
n categoria dezvoltare, caz n care se afecteaz bilanul. n plus, entitatea poate invoca oricnd
incertitudini privind finalizarea proiectului pentru a transfera cheltuielile de dezvoltare din bilan n
contul de profit i pierdere, aa cum se observ i n exemplul urmtor22.
Exemplu: Presupunem c o entitate economic realizeaz un proiect de cercetare-dezvoltare
care genereaz cheltuieli de 2.000 lei n anul 1 i de 3.000 lei n anul 2. Veniturile generate de proiect
apar n anii 3 i 4 i sunt n valoare de 3.500 lei/an. Considerm c veniturile entitii, cu excepia
celor generate de proiect, sunt n valoare de 10.000 lei/an.
Entitatea poate alege unul din urmtoarele tratamente contabile:
A. Capitalizarea cheltuielilor de dezvoltare n anii n care s-au realizat i amortizarea acestora n
anii 3 i 4, ani n care se genereaz beneficii economice;
B. Capitalizarea cheltuielilor de dezvoltare n anul 1 i transferul acestora n contul de profit i
pierdere la sfritul anului 2, ca urmare a apariiei unor incertitudini privind finalizarea
proiectului:

22

Feleag N., Malciu L., Politici i opiuni contabile (Fair accounting versus Bad Accounting), Editura Economic,
Bucureti, 2002, pag. 399

39

C. ncadrarea tuturor cheltuielilor n categoria cercetare.

nregistrrile contabile n fiecare din cele trei situaii sunt urmtoarele:
Anul 1
Varianta A

Varianta B

Varianta C

nregistrarea cheltuielilor generate de proiect

6xx = Diverse conturi 2.000
nregistrarea veniturilor entitii, altele dect cele generate de proiect
4111 = 70x 10.000
Capitalizarea cheltuielilor de dezvoltare realizate n anul 1

233 = 721 2.000

nchiderea conturilor de cheltuieli i venituri
121 = 6xx 2.000

121 = 6xx 2.000

70x = 121 10.000

70x = 121 10.000

721 = 121 2.000

Anul 2
Varianta A

Varianta B

Varianta C

nregistrarea cheltuielilor generate de proiect

6xx = Diverse conturi 3.000
nregistrarea veniturilor entitii, altele dect cele generate de proiect
4111 = 70x 10.000
Capitalizarea cheltuielilor de

Trecerea pe cheltuieli a

dezvoltare realizate n anul 2

cheltuielilor de dezvoltare

233 = 721 3.000

capitalizate n anul 1

6583 = 233 2.000

Recepia final a proiectului de
dezvoltare finalizat
203 =233 5.000
nchiderea conturilor de cheltuieli i venituri
121 = 6xx 3.000

121 = 6xx 3.000

70x = 121 10.000

121 = 6583 2.000

721 = 121 3.000

70x = 121 10.000

40

Anii 3 i 4
Varianta A

Varianta B

Varianta C

nregistrarea cheltuielilor generate de proiect

nregistrarea veniturilor entitii, altele dect cele generate de proiect
4111 = 70x 10.000
nregistrarea veniturilor entitii generate de proiect
4111 = 70x 3.500
Amortizarea cheltuielilor de

dezvoltare
6811 = 2803 2.500
nchiderea conturilor de cheltuieli i venituri
121 = 6811 2.500

70x = 121 13.500

70x = 121 13.500

70x = 121 13.500

Not: La finalul anului 4 se poate avea n vedere, n cazul variantei A, scoaterea din eviden a cheltuielior de
dezvoltare care nu mai genereaz beneficii economice, deci nu mai ndeplinesc condiiile de recunoatere ca
active (2803 = 203 5.000)

Efectul celor trei tratamente asupra contului de profit i pierdere pe cei patru ani este prezentat
n tabelul de mai jos:
Anul 1

Anul 2

Anul 3

Anul 4

Total

Varianta A
Venituri***)
Venituri din producia de imobilizri

10.000

10.000

10.000

10.000

40.000

2.000

3.000

5.000

3.500

3.500

7.000

(2.000)

(3.000)

(5.000)

(2.500)

(2.500)

(5.000)

10.000

10.000

11.000

11.000

42.000

10.000

10.000

10.000

10.000

40.000

2.000

2.000

3.500

3.500

7.000

(2.000)

(5.000)

(7.000)

necorporale
Venituri proiect
Cheltuieli

(altele dect cele cu

amortizarea)
Cheltuieli cu amortizarea
Rezultat contabil
Varianta B
Venituri***)
Venituri din producia de imobilizri
necorporale
Venituri proiect
Cheltuieli

(altele dect cele cu

amortizarea)

41

Cheltuieli cu amortizarea
Rezultat contabil

10.000

5.000

13.500

13.500

42.000

10.000

10.000

10.000

10.000

40.000

3.500

3.500

7.000

2.000

3.000

(5.000)

8.000

7.000

13.500

13.500

42.000

Varianta C
Venituri***)
Venituri din producia de imobilizri
necorporale
Venituri proiect
Cheltuieli

(altele dect cele cu

amortizarea)
Cheltuieli cu amortizarea
Rezultat contabil

Note: - Sumele puse n parantez au semnul minus

- ***) alte venituri dect cele generate de proiect
Se observ c dei rezultatul cumulat este acelai pe cei 4 ani, structura lui n cadrul fiecrui
an este diferit, n funcie de tratamentul contabil ales.
Creativitatea contabil se poate manifesta i n cazul n care exist cheltuieli comune mai
multor proiecte, iar delimitarea lor pe fiecare proiect are un caracter subiectiv.
Tratamentul cheltuielilor de constituire
Tehnicile de contabilitate creativ referitoare la cheltuielile de constituire se refer
recunoaterea acestra n situaiile financiare (n bilan sau n contul de profit i pierdere), la modul de
amortizare i la durata de amortizare a acestora.
n OMFP nr. 3055/2009 se precizeaz c O entitate poate include cheltuielile de constituire la
"Active", caz n care poate imobiliza cheltuielile de constituire. Deci entitile economice pot alege
dac cheltuielile de constituire nregistrate se capitalizeaz n bilan sau afecteaz direct contul de
profit i pierdere. n ceea ce privete modul de amortizare, cheltuielile de constituire fie se trec pe
cheltuieli pe o durat stabilit de conducerea entitii economice fie se acoper din primele de
capital.23

23

Primele de capital (de emisiune, fuziune, aport sau de conversie a obligaiunilor n aciuni) apar cu ocazia
majorrii capitalului social prin emisiunea de noi aciuni i au rolul de a crea condiii de egalitate ntre noii
acionari i vechii acionari, reprezentnd preul pe care noii acionari l pltec pentru a intra ntr-o entitate
economic ale crei profituri nu au fost distribuite n totalitate, care are capitaluri proprii superioare capitalului
social sau pentru c au intrat n societate ulterior acionarilor existeni. Una dintre utilizrile primelor de capital
este acoperirea cheltuielilor cu emisiunea noilor aciuni (a cheltuielilor de constituire).

42

Exemplu: O entitate economic hotrte majorarea capitalului social cu suma de 10.000 lei
prin emiterea a 1.000 de aciuni noi. Preul de emisiune este de 12 lei/aciune. Cheltuielile legate de
emisiunea noilor aciuni au fost n valoare de 400 lei + TVA 24% . Cifra de afaceri este de 5.000
lei/an.
Entitatea poate alege unul din urmtoarele tratamente contabile:
A. Capitalizarea cheltuielilor de constituire i amortizarea acestora ntr-o perioad de 2 ani;
B. Capitalizarea cheltuielilor de constituire i acoperirea acestora din prima de emisiune;
C. Recunoaterea cheltuielilor cu emisiunea noilor aciuni direct n contul de profit i pierdere.
nregistrrile contabile n fiecare din cele trei situaii sunt urmtoarele:
Anul 1
Varianta A

Varianta B

Varianta C

nregistrrile contabile referitoare la majorarea capitalului social

456 = %

12.000

1011 10.000
1041

2.000

5121 = 456 12.000

1011 = 1012 2.000
nregistrarea cheltuielilor cu emisiunea noilor aciuni
% = 404

496

% = 401

496

201

400

6xx

400

4426

96

4426

96

Amortizarea cheltuielilor de constituire24

6811 = 2801 200

Acoperirea cheltuielor de constituire din prima de emisiune

-

1041 = 201 400

nregistrarea veniturilor
4111 = 70x 5.000
nchiderea conturilor de cheltuieli i venituri
121 = 6811 200

70x = 121 5.000

70x = 121 5.000

121 = 6xx 400

70x = 121 5.000

24

Conform reglementrilor n vigoare amortizarea se calculeaz din luna urmtoare recepiei i punerii n
funciune a unei imobilizri. Pentru simplificare, n exemplul nostru, amortizarea o calulm anual i nu inem
cont de meniunea anterioar.

43

Anul 2
Varianta A

Varianta B

Varianta C

Amortizarea cheltuielilor de constituire

6811 = 2801 200

nregistrarea veniturilor
4111 = 70x 5.000
nchiderea conturilor de cheltuieli i venituri
121 = 6811 200

70x = 121 5.000

70x = 121 5.000

70x = 121 5.000

Efectul celor trei tratamente asupra contului de profit i pierdere pe cei doi ani este prezentat
n tabelul de mai jos:
Anul 1

Anul 2

Total

Varianta A
Cifra de afaceri

5.000

5.000

10.000

Cheltuieli cu amortizarea

(200)

(200)

(400)

Rezultat contabil

4.800

4.800

9.600

5.000

5.000

10.000

Cheltuieli (altele dect cele cu amortizarea)

Cheltuieli cu amortizarea

5.000

5.000

10.000

Cifra de afaceri

5.000

5.000

10.000

Cheltuieli (altele dect cele cu amortizarea)

(400)

(400)

4.600

5.000

9.600

Cheltuieli (altele dect cele cu amortizarea)

Varianta B
Cifra de afaceri

Rezultat contabil
Varianta C

Cheltuieli cu amortizarea
Rezultat contabil

Se observ c variantele A i C genereaz un rezultat cumulat pe cei doi ani identic ns

structura acestuia este diferit iar varianta B genereaz un rezultat diferit deoarece cheltuielile cu
emisiunea noilor aciuni nu sunt trecute pe cheltuieli ci sunt acoperite direct din prima de capital (de
emisiune).

44

n alt ordine de idei, mrimea fondului comercial este uor de manipulat. Astfel,
subevaluarea elementelor achiziionate determin majorarea fondului comercial i furnizarea unei
imagini de fals rentabilitate n viitor.
Imobilizri corporale
Contabilitatea creativ referitoare la imobilizrile corporale are n vedere reevaluarea
imobilizrilor, capitalizarea sau nu a unor cheltuieli ulterioare punerii n funciune, politica de
amortizare, alte tranzacii speciale.
Politica de amortizare
n exemplul de mai jos este evideniat modul n care politica de amortizare a activelor
imobilizate influeneaz rezultatele obinute. Politica de amortizare afecteaz evoluia rezultatului prin
intermediul a 3 variabile:

Valoarea de amortizat;

Durata de amortizare;

Metoda (regimul) de amortizare (liniar, accelerat, degresiv).

n unele ri, valoarea de amortizat este diferena dintre valoarea de intrare (costul istoric) i
valoarea rezidual estimat la sfritul perioadei de utilizare. Aici apare un moment de manifestare a
creativitii contabile care este legat de estimarea valorii reziduale i apoi, la sfritul anilor urmtori,
de revizuirea acestei estimri. n Romnia, conform reglementrilor contabile existente, valoarea
rezidual este nul, deci nu se ia n calculul valorii de amortizat.
Durata de amortizare este o estimare contabil aflat la dispoziia conducerii entitilor
economice, care las astfel loc de subiectivism i, deci de creativitate contabil. n OMFP nr.
3055/2009 se precizeaz c amortizarea imobilizrilor corporale se calculeaz pe baza unui plan de
amortizare, de la data punerii n funciune a acestora i pn la recuperarea integral a valorii lor de
intrare, conform duratelor de utilizare economic i condiiilor de utilizare a acestora. Amortizarea
calculat n funcie de durata de utilizare economic se numete amortizare fiscal. Prin HG nr.
2139/2004 sunt stabilite duratele normale de funcioanare ale imobilizrilor n funcie de care se
calculeaz amortizarea fiscal. De regul, pentru ca amortizarea contabil s fie egal cu cea fiscal, n
practic entitile economice stabilesc duratele de utilizare economic n cadrul intervalului n care
este cuprins durata normal de funcionare.
Exemplu: Entitile A i B acioneaz n acelai domeniu de activitate avnd rezultate identice,
cifra de afaceri anual este 10.000 lei iar cheltuielile aferente cifrei de afaceri (cu excepia
amortizrii) sunt de 6.000 lei. Ambele societi dispun de 2 utilaje identice achiziionate la preul de
3.600 lei, singura deosebire fiind aceea c societatea A a stabilit o durat de utilizare economic de 2

45

ani, iar socieatea B o durat de utilizare economic de 3 ani. Metoda de amortizare este cea liniar la
ambele societi. Se face abstracie de durata normal de funcionare, deci de implicaiile fiscale.
n funcie de durata de amortizare stabilit apar diferene n rezultatele celor dou societi,
dei din punct de vedere practic ele nu exist, astfel:
Entitatea A

Anul 1

Anul 2

Anul 3

Total

Cifra de afaceri

10.000

10.000

10.000

30.000

Cheltuieli aferente cifrei de afaceri

(6.000)

(6.000)

(6.000)

(18.000)

Cheltuieli cu amortizarea

(1.800)

(1.800)

(3.600)

2.200

2.200

4.000

8.400

Rezultatul exploatrii

Entitatea B

Anul 1

Anul 2

Anul 3

Total

Cifra de afaceri

10.000

10.000

10.000

30.000

Cheltuieli aferente cifrei de afaceri

(6.000)

(6.000)

(6.000)

(18.000)

Cheltuieli cu amortizarea

(1.200)

(1.200)

(1.200)

(3.600)

2.800

2.800

2.800

8.400

Rezultatul exploatrii

Entitile A i B au performane identice deoarece dispun de aceleai capitaluri i le utilizeaz

n acelai condiii. Cu toate acestea, entitatea A i amelioreaz rezultatul, dnd impresia unei entiti
mai performante. Pentru a evita aceast capcan, utilizatorii externi interesai n compararea celor dou
societi trebuie s se asigure c duratele de amortizare sunt comparabile sau, mai simplu, s calculeze
excedentul brut de exploatare, un indicator care nu ine cont de politica de amortizri i provizioane
aflat la dispoziia conducerii. Excedentul brut de exploatare este apreciat ca indicatorul cel mai pur al
performanei economice.
Din acest motiv o s prezentm modul de calcul al acestui indicator:
1. Valoarea adugat (VA) = Producia exerciiului (PE) Consumuri de bunuri i servicii de la
teri
a. PE = Producia vndut (grupa 70) + Ptoducia imobilizat (721,722) +/- Producia
stocat (711,712)
b. Consumurile de bunuri i servicii de la teri sunt reflectate n conturile din grupele 60,
61 i 62
Valoarea adugat exprim creterea de valoare rezultat din utilizarea factorilor de producie
2.

Excedentul brut de exploatare (EBE) = VA + Subvenii de exploatare Cheltuieli cu

personalul Cheltuieli cu alte impozite, taxe i vrsminte asimilate

46

Excedentul brut de exploatare exprim acumularea brut din activitatea de exploatare i, deci
capacitatea potenial de autofinanare a investiiilor, de achitare a datoriilor ctre stat i de remunerare
a investitorilor de capital (acionarii i creditorii)25
n exemplul de mai sus EBE este acelai n fiecare din cei trei ani, i anume 4.000 lei, ceea ce
indic de fapt c cele dou societi au aceeai performan economic.
Mai putem meniona c durata de utilizare economic fiind o estimare contabil, entitile pot
proceda la modificarea acesteia ulterior punerii n funciune a imobilizrii respective, ceea ce
genereaz modificri ale amortizrii contabile cu tot ceea ce presupune acest lucru asupra rezultatului
exerciiului.
n exemplul care urmeaz o s scoatem n eviden diferenele care survin ca urmare a
aplicrii unor metode diferite de amortizare.
Exemplu: Entitile A i B dispun de un utilaj cu valoarea de 3.600 lei amortizabil ntr-o
perioad de 3 ani prin metoda liniar (entitatea A) i metoda accelerat (entitatea B). Cifra de afaceri
anual este 10.000 lei iar cheltuielile aferente cifrei de afaceri (cu excepia amortizrii) sunt de 6.000
lei.
Calculul amortizrii:
Entitatea A: Valoare de amortizat (Va) = 3.600 lei; durata de amortizare (Da) = 3 ani
Amortizare anual = Va/Da = 3.600/3 = 1.200 (lei)
Entitatea B: Valoare de amortizat (Va) = 3.600 lei; durata de amortizare (Da) = 3 ani
A1 = 50% x Va = 50% x 3.600 = 1.800 (lei)
Valoarea rmas de amortizat (VR1) = Va A1 = 1.800 (lei)
A2 = A3 = VR1/2 = 1.800/2 = 900 (lei)
Contul de profit i pierdere al celor dou entiti se prezint astfel:
Entitatea A

Anul 1

Anul 3

Total

Cifra de afaceri

10.000

10.000

10.000

30.000

Cheltuieli aferente cifrei de afaceri

(6.000)

(6.000)

(6.000)

(18.000)

Cheltuieli cu amortizarea

(1.200)

(1.200)

(1.200)

(3.600)

2.800

2.800

2.800

8.400

Rezultatul exploatrii
Entitatea B

Anul 1

Anul 2

Anul 3

Total

Cifra de afaceri

10.000

10.000

10.000

30.000

Cheltuieli aferente cifrei de afaceri

(6.000)

(6.000)

(6.000)

(18.000)

Cheltuieli cu amortizarea

(1.800)

(900)

(900)

(3.600)

2.200

3.100

3.100

8.400

Rezultatul exploatrii

25

Anul 2

Stancu I., Finane, Editura Economic, Bucureti, 1997, pag. 469

47

Se observ, c metoda de amortizare are implicaii profunde asupra evoluiei rezultatului

exploatrii. La fel ca i n exemplul precedent, un utilizator extern al informaiei contabile, pentru a
putea compara performanele reale ale celor dou entiti, poate decide s utilizeze excedentul brut de
exploatare pe care l-am prezentat anterior.
Problema se complic dac se ia n ecuaie i valoarea recuperabil a imobilizrilor corporale
la sfritul exerciiului financiar cand se pune problema nregistrrii ajustrilor pentru deprecierea
imobilizrilor. Aparent valoarea contabil este obiectiv, deoarece la data intrrii imobilizrilor n
entitate, ea a fost validat de pia. Nu trebuie ns uitat c n vederea comparrii cu valoarea
recuperabil, din valoarea contabil trebuie sczut amortizarea nregistrat, n legtur cu care, aa
cum s-a observat mai sus, intervin o serie de variabile.
Tehnicile de contabilitate creativ referitoare la reevaluarea imobilizrilor sunt utilizate de
regul de entitile aflate n dificultate cu scopul de a-i majora capitalurile proprii (rezervele din
reevaluare) i, astfel de a-i spori artificial capacitatea de ndatorare.

n Romnia reevaluarea

cldirilor este efectuat din cauze fiscale, adic dac o cldire nu este reevaluat dup o perioad de
cel mult 3 ani, atunci impozitul pe cldiri crete de la o cot cuprins ntre 0,25% i 1,50% din
valoarea de inventar a cldirii (n funcie de hotrrea Consiliului Local) la o cot cuprins ntre 10%
i 40% din valoarea de inventar26. Reevaluarea contabil a cldirilor poate fi efectuat fie de evaluatori
autorizai membri ANEVAR (Asociaia Naional a Evaluatorilor din Romnia) sau de experi
contabili membri CECCAR (Corpul Experilor Contabili i Contabililor Autorizai din Romnia), n
anumite condiii. Alegerea evaluatorului i a momentului evalurii intr n sfera creativitii contabile,
privit n sens larg.
Exemplu: O entitate economic are o cldire n patrimoniul su cu valoarea de intrare de
200.000 lei. Cota de impozit pe cldiri este de 0,25% pentru cldirile reevaluate n ultimii 3 ani i
10% pentru cldirile nereevaluate n ultimii 3 ani.
Entitatea poate alege una din urmtoarele variante:
A. Cldirea este reevaluat de un evaluator autorizat membru ANEVAR care stabilete
valoarea cldirii prin metoda comparaiei de pia la suma de 250.000 lei;
B. Cldirea este reevaluat de un expert contabil membru CECCAR care stabilete valoarea
cldirii prin actualizarea valorii de intrare n patrimoniu cu rata inflaiei din ultimii 3 ani27.
n anul 2010 rata inflaiei a fost de 6,09%, n anul 2011 rata inflaiei a fost de 5,79% iar n
anul 2012 valoarea este de 4,95% (valoare provizorie la data elaborrii prezentului
material).

26

Conform art. 253 din Legea nr. 571/2003, privind Codul fiscal, cu modificrile i completrile ulterioare.
Reevalurile efectuate de experii contabili sunt acceptate doar dac acetia actualizeaz valoarea de intrare n
patrimoniu a obiectului evalurii cu rata inflaiei nregistrat de la ultima reevaluare sau de la data achiziiei,
dup caz.
27

48

C. Cldirea nu se reevalueaz dup 3 ani de la data ultimei reevaluri sau de la data

dobndirii.
Situaia impozitului pe cldiri datorat prin aplicarea celor trei variante este urmtoarea:
Nr.

Elemente

Varianta A

Varianta B

Varianta C

crt.
1.

Valoarea de inventar nainte de reevaluare

200.000

200.000

200.000

2.

Valoarea de inventar dup reevaluare

250.000

235.576

3.

Cota de impozitare a cldirii

0,25%

0,25%

10%

4.

Impozitul pe cldiri datorat

625

589

20.000

(rd. 2 x rd. 3 pentru cldirile reevaluate,

(rd. 1 x rd. 3 pentru cldirile nereevaluate,
Not: Valoarea reevaluat n cazul variantei B a fost determinat astfel:
V= 200.000 x 1,0609 x 1,0579 x 1,0495 = 231.940 (lei)
Observm c n cazul n care o entitate economic nu dorete s efectueze reevaluarea
cldirilor la un interval de minim 3 ani, impozitul pe cldiri crete foarte mult nct n practica
economic din Romnia toate entitile procedeaz la reevaluarea cldirilor. n continuare, dac rata
inflaiei de la ultima reevaluare sau de la data dobndirii cldirii, dup caz, este mai mic dect rata
creterii preurilor pe piaa imobilelor, atunci este recomandat ca evaluatorul cldirii s fie un expert
contabil dearece valoarea pe care o obine acesta este mai mic dect valoarea obinut de evaluatorul
ANEVAR i impozitul datorat n urmtorii 3 ani va fi mai mic. n cazul n care preurile de pe piaa
imobilelor cresc mai ncet dect rata inflaiei, sau nregistreaz o scdere (cum se ntmpl n
perioadele de criz economic), atunci este recomandat reevaluarea de ctre un evaluator membru
ANEVAR.
Un alt loc de manifestarea a contabilitii creative este producia de imobilizri, prin
nregistrarea n valoarea imobilizrilor a cheltuielilor fixe (salarii i amortizri) aferente subactivitii.
Operaia de lease-back28 este o tehnic de contabilitate creativ i const n vnzarea unei
imobilizri unei societi de leasing urmat imediat de preluarea acesteia n leasing financiar. n
reglementrile contabile conforme cu directivele europene care au fost aprobate prin OMFP nr.
3055/2009 se precizeaz, la punctul 102, n mod explicit, care este tratamentul contabil al operaiunii

28

Groanu A., Contabilitatea creativ n Romnia, working paper, lucrare prezentat la a treia sesiune de
comunicri tiinifice a cercettorilor postdoctorali Provocrile crizei i rspunsurile tiinei economice, 2012

49

de lease-back (vnzarea unui activ unei societi de leasing urmat de nchirierea aceluiai activ n
regim de leasing financiar), dup cum se observ mai jos:
O tranzacie de vnzare a unui activ pe termen lung i de nchiriere a aceluiai activ n regim de
leasing (leaseback) se contabilizeaz n funcie de clauzele contractului de leasing, astfel:
a) dac tranzacia de vnzare i nchiriere a aceluiai activ are ca rezultat un leasing financiar,
tranzacia reprezint un mijloc prin care locatorul acord o finanare locatarului, activul avnd rol de
garanie.
Entitatea beneficiar a finanrii (locatarul) nu va recunoate n contabilitate operaiunea de vnzare a
activului, nefiind ndeplinite condiiile de recunoatere a veniturilor. Activul rmne nregistrat n
continuare la valoarea existent anterior operaiunii de leasing, cu regimul de amortizare aferent.
Operaiunea de finanare va fi evideniat prin articolul contabil
512 "Conturi curente la bnci" = 167 "Alte mprumuturi i datorii asimilate",
urmnd ca dobnda i alte costuri ale finanrii, potrivit contractelor ncheiate, s fie nregistrate
conform prezentelor reglementri.
Din punctul de vedere al regimului taxei pe valoarea adugat, au loc dou operaiuni distincte,
respectiv livrarea bunului, efectuat de locatar, i operaiunea de leasing, efectuat de locator, pentru
care taxa pe valoarea adugat se evideniaz potrivit legii;
b) dac tranzacia de vnzare i nchiriere a aceluiai activ are ca rezultat un leasing operaional,
entitatea vnztoare contabilizeaz o tranzacie de vnzare, cu nregistrarea scoaterii din eviden a
activului i a sumelor ncasate sau de ncasat i a taxei pe valoarea adugat pentru operaiunile
taxabile, conform prevederilor legale.
Operaiunea de nchiriere a activului n regim de leasing operaional se contabilizeaz de utilizator
conform prezentelor reglementri. Ca urmare, operaiunea se reflect n contul de profit i pierdere.
Aceast prevedere nu era inclus n reglementrile contabile precedente aprobate prin OMFP
nr. 1752/2005 ceea ce nseamn c legiuitorul i-a dat seama c multe entiti economice din Romnia,
n contextul unor necesiti de finanare pe care le aveau i/sau pentru a prezenta o situaie financiar
mai bun, procedau la vnzarea unor active (de regul cldiri) la un pre care nu tot timpul era n
legtur direct cu valoarea de pia i apoi preluau acelai bun n leasing financiar. Prin aceast
modalitate, entitatea economic obine resursele economice necesare pentru desfurarea normal a
activitii i, n acelai timp se poate folosi de activul respectiv n continuare, ca i cum ar fi al ei. n
anul n care se deruleaz tranzacia rezultatul este majorat, dar se va diminua n anii urmtori. Cu ct
preul tranzaciei este mai mare cu att entitatea va plti rate de leasing i dobnzi mai mari.
Conform OMFP nr. 3055/2009 rezultatul din cedarea activului care urmeaz a fi preluat n
regim de leasing financiar nu trebuie recunoscut n contul de profit i pierdere deoarece n esen
aceast tranzacie nseamn obinerea unei finanri de la societatea de leasing, finanare care este
garantat cu activul respectiv.
50

n alt ordine de idei, apreciem c includerea unei formule contabile n cadrul unei
reglementri de acest tip, aa cum se observ mai sus, nu este cea mai fericit soluie. Mai mult, n
practica contabil, obinerea finanrii de la societatea de leasing n urma unei operaiuni de lease-back
nu se contabilizeaz aa cum este prevzut mai sus.
Imobilizri financiare29
n ceea ce privete imobilizrile financiare se pune problema clasificrii acestora n aceast
categorie sau la investiii financiare pe termen scurt, modificndu-se astfel indicatorii economici dar i
stabilirea ajustrilor pentru depreciere.
Exemplu: O entitate deine 1.000 de obligaiuni cu valoarea nominal de 1 leu, rata dobnzii
de 12% i scadena peste 2 ani. La sfritul primului an rata dobnzii pe pia este de 20% iar la
sfritul celui de-al doilea an, rata dobnzii este de 10%. Cifra de afaceri anual este de 7.000 lei iar
cheltuielile aferente cifrei de afaceri sunt n sum de 5.000 lei.
Conform principiului principiului prudenei orice pierdere de valoare a activelor trebuie
recunoscut ca o cheltuial prin constituirea de ajustri pentru depreciere.
Se cunoate c ntre rata dobnzii pe pia i cursul obligaiunilor cu dobnd fix exist o
relaie invers. Astfel, cu ct rata dobnzii pe pia este mai mare, cu att obligaiunile cu dobnd fix
(mic) sunt mai puin atractive i scade interesul investitorilor pentru ele deoarece se pot orienta spre
plasamente mai rentabile. Prin urmare scade cursul obligaiunilor.
Matematic se poate determina cursul actual al obligaiunilor prin aplicarea regulii valorii
actualizate nete (VAN), iar cursul de pia este n jurul acestei valori. n cazul nostru cursul actual al
obligaiunii este egal cu valoarea actualizat a fluxurilor viitoare de numerar pe care le genereaz
obligaiunea, inclusiv valoarea sa rezidual la scaden. La sfritul anului 1, n condiiile n care rata
dobnzii pe pia este de 20%, cursul actual este:
Curs actual =

1000 x12% 1000

933,3
1,2
1.2

Cum valoarea de contabil este de 1.000 lei, rezult o depreciere de valoare de 66,7 lei.
Principiul prudenei oblig entitatea s constituie o ajustare pentru depreciere n sum de 66,7
lei la sfritul anului 1, caz n care contul de profit i pierdere se prezint astfel:

29

Dup Malciu L., Contabilitate creativ, Editura Economic, Bucureti, 1999

51

Anul 1
Cifra de afaceri

7.000,0

14.000,0

0,0

66,7

66,7

(5.000,0)

(5.000,0)

(10.000,0)

(66,7)

0,0

(66,7)

1.933,3

2.066,7

4.000

Cheltuieli cu ajustrile pentru depreciere

Rezultat brut

Total

7.000,0

Venituri din ajustri pentru depreciere

Cheltuieli aferente cifrei de afaceri

Anul 2

Se observ c n anul 1 se constituie o ajustare pentru depreciere deoarece rata dobnzii pe

pia este superioar ratei dobnzii asigurat de obligaiune iar la sfritul anului 2, indiferent de rata
dobnzii de pe pia, ajustarea se anuleaz (se trece la venituri) deoarece obligaiunile au devenit
scadente i a rmas fr obiect.
Cellalt tratament contabil pornete de la intenia entitii de a pstra pn la scaden
obligaiunea, n acest caz constituirea ajustrii este nejustificat deoarece valoarea contabil va fi egal
la scaden cu preul de rambursare. Problema acestei soluii este aceea c nu exist garania c
obligaiunile vor fi pstrate pn la scaden, aceasta fiind doar o declaraie de intenie. n acest caz,
contul de profit i pierdere se prezint astfel:
Anul 1
Cifra de afaceri
Venituri din ajustri pentru depreciere
Cheltuieli aferente cifrei de afaceri
Cheltuieli cu ajustrile pentru depreciere
Rezultat brut

Anul 2

Total

7.000

7.000

14.000

(5.000)

(5.000)

(10.000)

2.000

2.000

4.000

Un alt exemplu este cel legat de vnzarea titlurilor de participare ntr-un moment n care
cursul bursier este semnificativ mai mare dect preul de achiziie, dup care entitatea procedeaz la
rscumprarea imediat a lor. n acest fel se procedeaz la actualizarea valorii de intrare a titlurilor i,
concomitent la creterea rezultatului, chiar i cu preul plii unor comisioane de intermediere i a
impozitului pe profit generat de tranzacie.
Exemplu: O entitate deine titluri de valoare considerate imobilizri financiare al cror cost
de achiziie a fost de 12.000 lei i pe care le vinde la preul de 18.000 lei, comision 1%. Imediat,
entitatea rscumpr titlurile la un pre de cumprare identic cu cel de vnzare.
Pentru a pune n eviden efectele cesiunii artificiale a titlurilor asupra rezultatului, vom
prezenta contul de rezultate n situaia n care se realizeaz tranzacia (Varianta A) i, respectiv,
situaia n care tranzacia nu ar fi avut loc (Varianta B).

52

Varianta A

Varianta B

Venituri din cedarea imobilizrilor financiare

18.000

Cheltuieli cu cedarea imobilizrilor financiare

(12.000)

Cheltuieli cu comisioanele

(360)

Rezultat brut

5.640

902

4.738

Impozit pe profit
Rezultat net

n ceea ce privete bilanul, n varianta A, imobilizrile financiare au crescut cu 6.000 lei

(18.000-12.000), capitalurile proprii (rezultatul) cu 4.738 lei, iar datoriile cu 1.262 lei (360 lei fa de
intermediar i 902 lei fa de bugetul statului).

2.2.4.2. Tehnici de contabilitate creativ privind activele circulante

Contabilitatea creativ n ceea ce privete activele circulante se manisfest n urmtoarele
direcii: evaluarea stocurilor, volumul produciei stocate, alegerea metodei de contabilizare a
contractelor de construcii, cesiunea artificial a titlurilor de plasament, calculul i nregistrarea
ajustrilor pentru deprecierea stocurilor i a creanelor, etc.

Stocuri
Decizia de produce bunuri, chiar i n condiiile n care nu are comenzi pentru producia
respectiv i poate permite unei entiti s-i amelioreze rezultatul dearece cheltuielie fixe se
ncorporeaz n costul produciei i nu se deconteaz direct asupra rezultatului exerciiului.
Exemplu: O societate poate produce cu personalul existent un numr de 12.000 uniti fizice
anual din produsul X. (Producia lunar este de 1.000 uniti fizice). Pentru realizarea unei uniti
fizice din produsul X sunt necesare consumuri materiale n valoare de 10 lei iar manopera (cheltuieli
salariale totale) este de 6 lei. Cheltuielile fixe (cheltuieli cu amortizarea) sunt de 90.000 lei/an. Cifra
de afaceri lunar considerm c este constant n valoare de 25.000 lei/lun. Pentru simplificare,
considerm c producia obinut n primele 11 luni este vndut n ntregime. Entitatea n luna
decembrie nu are comenzi de la clieni i are cel puin dou variante cu privire la aceast situaie:
A. Se decide realizarea produciei i n luna decembrie, chiar dac nu sunt comenzi;
B. n luna decembrie personalul este trimis n omaj tehnic primind doar 75% din salariu
(presupunem c salariul este n regie).

53

nregistrrile contabile n cele dou variante sunt urmtoarele:

Varianta A

Varianta B

nregistrarea cheltuielilor materiale pentru lunile ianuarie-noiembrie (10 lei/unitate x 11.000 uniti
fizice)
60x = 30x 110.000
nregistrarea manoperei n primele 11 luni ale anului (6 lei/unitate x 11.000 uniti fizice)
64x = diverse conturi (421, 431, 437, 447, 5328 etc.) 66.000
nregistrarea cheltuielilor cu amortizarea pentru lunile ianuarie-noiembrie
681 = 28x 82.500
nregistrarea valorii produciei obinute n perioada ianuarie-noiembrie (cheltuieli variabile + chletuieli
fixe ncorporabile n cost, conform normelor contabile)
345 = 711 258.500
Vnzarea produciei obinut n perioada ianuarie-noiembrie (facem abstracie de TVA)
4111 = 701 275.000
nregistrarea cheltuielilor cu amortizarea pentru luna decembrie
681 = 28x 7.500
nregistrarea cheltuielilor materiale i salariale
aferente produciei din luna decembrie
60x = 30x 10.000

nregistrarea cheltuielilor cu salariile personalului

trimis n omaj tehnic n luna decembrie
(6.000 lei x 0,75)

64x = diverse conturi 6.000

64x = diverse conturi 4.500

nregistrarea valorii produciei obinute n luna

decembrie
345 = 711 23.500
nchiderea conturilor de cheltuieli i de venituri
121 = 60x 120.000

121 = 60x 110.000

121 = 64x 72.000

121 = 64x 70.500

121 = 681 90.000

121 = 681 90.000

70x = 121 275.000

70x = 121 275.000

711 = 121 23.500

n funcie de decizia luat contul de profit i pierdere la nivelul ntregului exerciiu se prezint
astfel:

54

Elemente de venituri i cheltuieli

Varianta A

Cifra de afaceri

Varianta B

275.000

275.000

23.500

(120.000)

(110.000)

Cheltuieli cu personalul

(72.000)

(70.500)

Cheltuieli cu amortizarea

(90.000)

(90.000)

16.500

4.500

Venituri aferente costului produciei n curs de execuie

Cheltuieli materiale

Rezultat exploatare

Decizia de continuare a produciei, dei fr utilitate imediat, permite ascunderea costurilor

subactivitii i obinerea unui rezultat mai bun dect n cealalt variant. Bineneles c exist riscul
ca piaa s nu accepte aceste produse obinute fr s aib la baz o comand ferm i, deci, s se
transforme n pierdere n perioada urmtoare. Problema produciei pe stoc, fr existena unor comenzi
care s asigure valorificarea produciei, se manifest i la nivel macroeconomic cnd decizia de a
produce fr o finalitate stabilit, genereaz o cretere economic pe momemt ns aceasta este o
cretere artificial care se va deconta n momentul trecerii asupra pierderilor a producei nevandute ca
urmare a lipsei comenzilor.
Contabilizarea costului subactivitii poate fi o alt modalitate de manifestare a creativitii
contabile. n contabilitatea de gestiune sunt dou metode de includere n costul produselor a
cheltuielilor fixe, metoda costului complet i metoda imputrii raionale. Conform metodei costului
complet, costul produciei cuprinde o cot parte din cheltuielile fixe anuale n urmtoarea proporie:
cheltuieli fixe anuale x cantitatea n stoc/cantitatea anual produs. Conform metodei imputrii
raionale, costul produciei cuprinde o cot parte din cheltuielile fixe anuale n urmtoarea proporie:
cheltuieli fixe anuale x cantitatea n stoc/producia anual normal. n prima variant nu exist un aa
numit cost al subactivitii, toate cheltuielile fixe intrnd n costul de producie chiar dac nu au fost
folosite capacitile de producie la ntreaga capacitate, pe cnd n cea de-a doua variant cheltuielile
aferente neutilizrii capacitii de producie se deconteaz direct asupra rezultatului fr a intra n
costul de producie.
Creativitatea contabil se poate manifesta i n ceea ce privete metodele utilizate (metoda
direct sau a inventarierii, respectiv metoda indirect sau contabil) pentru evaluarea produciei
neterminate la sfritul exerciiului.
Pentru contractele de construcii care se deruleaz pe o perioad mai mare de timp se pot
aplica dou metode de contabilizare: metoda procentajului de avansare, prin care veniturile i
cheltuielile contractului sunt recunoscute pe msura procentului de execuie a lucrrilor n fiecare
exerciiu, ceea ce are ca efect repartizarea beneficiului pe exerciii, i metoda la ncheierea lucrrilor
prin care rezultatul este recunoscut doar la ncheierea lucrrilor de construcii.

55

Exemplu: Presupunem existena unui contract de 1.000.000 lei pentru a crui finalizare este
necesar o perioad de 2 ani i care implic cheltuieli totale estimate de 800.000 lei. n anul 1
cheltuielile efective sunt n valoare de 450.000 lei i se consider c pentru finalizarea contractului
mai sunt necesare n anul 2 400.000 lei. Valoarea total a contractului nu a fost revizuit. n anul 2
cheltuielile efectuate au fost n valoare de 390.000 lei iar contractul este finalizat.Nu au fost facturate
i ncasate avansuri pe perioada contractului.
Aa cum am precizat, exist dou metode de contabilizare a contractelor de construcii. n
continuare, rezolvm aceast aplicaie prin metoda procentajului de avansare.
Procentajul terminrii lucrrilor este raportul dintre cheltuielile efectuate i totalul cheltuielilor
necesare pentru realizarea proiectului, revizuite. n ultimul an, nu se mai calculeaz procentajul de
terminare, veniturile determinndu-se prin diferena dintre valoarea contractului (eventual revizuit) i
sumele facturate n anii precedeni.
nregistrrile contabile n cei doi ani de derulare a contractului sunt:
Anul 1
nregistrarea cheltuielilor efective ale contractului de construcii
6xx = Diverse conturi 450.000
Facturarea lucrrilor efectuate n funcie de gradul de terminare a contractului
4111 = 704 529.500
Cheltuieli nregistrate

450.000

Total cheltuieli estimate pentru terminarea lucrrii

850.000

Procent terminare lucrare (rd.1:rd.2)

52,95%

Valoare total contract

1.000.000

Venituri din lucrri i servicii

529.500

nchiderea conturilor de cheltuieli i venituri

121 = 6xx 450.000
704 = 121 529.500

Anul 2
nregistrarea cheltuielilor efective ale contractului de construcii
6xx = Diverse conturi 390.000
Facturarea restului lucrrilor efectuate (1.000.000 529.500)
4111 = 704 470.500
nchiderea conturilor de cheltuieli i venituri
121 = 6xx 390.000
704 = 121 470.500

56

Contul de profit i pierdere, n cei doi ani, se prezint astfel:

Anul 1
Venituri din lucrri i servicii

Total

529.500

470.500

1.000.000

(450.000)

(390.000)

(840.000)

79.500

80.500

160.000

Venituri aferente costului produciei n curs de execuie

Cheltuieli de exploatare

Anul 2

Rezultat exploatare

n cazul utilizrii metodei la ncheierea lucrrilor, rezultatul va fi recunoscut doar la

finalizarea lucrrilor de construcii iar pn atunci valoarea cheltuielilor nregistrate va fi recunoscut
ca lucrare n curs de execuie.
Anul 1
nregistrarea cheltuielilor efective ale contractului de construcii
6xx = Diverse conturi 450.000
nregistrarea valorii lucrrilor realizate i nefacturate
332 = 711 450.000
nchiderea conturilor de cheltuieli i venituri
121 = 6xx 450.000
711 = 121 450.000

Anul 2
nregistrarea cheltuielilor efective ale contractului de construcii
6xx = Diverse conturi 390.000
nregistrarea valorii lucrrilor realizate i nefacturate
332 = 711 390.000
Facturarea lucrrilor efectuate
4111 = 704 1.000.000
Scoaterea din eviden a lucrrilor facrurate
711 = 332 840.000
nchiderea conturilor de cheltuieli i venituri
121 = 6xx 390.000
704 = 121 1.000.000
711 = 121 -450.000

57

Contul de profit i pierdere, n cei doi ani, se prezint astfel:

Anul 1

Anul 2

Total

1.000.000

1.000.000

450.000

(450.000)

(450.000)

(390.000)

(840.000)

160.000

160.000

Venituri din lucrri i servicii

Venituri aferente costului produciei n curs de execuie
Cheltuieli de exploatare
Rezultat exploatare

n cazul stocurilor, dac evidena acestora se ine la costul efectiv (de achiziie sau de
producie, dup caz), evaluarea ieirilor din stoc se poate face prin metoda FIFO, LIFO sau CMP,
metode care n condiii de inflaie asigur obinerea unor rezultate diferite. Rezultatul unei entiti nu
depinde doar de performanele economice reale ci i de opiunea pentru o anumit metod de evaluare
a stocurilor.
Un alt caz de contabilitate creativ apare n situaia tranzaciilor circulare, cnd dou sau mai
multe entiti economice realizeaz tranzacii unele cu altele pentru a-i mbunti rezultatele. Un
exemplu este acela n care dou entiti care vand aceeai categorie de stocuri la acelai pre una alteia.
Din punctul de vedere al fluxurilor de numerar impactul este nul, deoarece ceea ce se pltete se i
ncaseaz, din punctul de vedere al TVA-ului, de asemenea, impactul este nul pentru c preul de
cumprare este egal cu preul de vnzare. Singura diferen este aceea c se majoreaz pn la urm
costul de achiziie al stocurilor (deci se nregistreaz o cretere a valorii activelor) i, concomitent se
majoreaz rezultatul (crete mrimea capitalurilor proprii). n aceast situaie, apare i un pre pe care-l
pltesc cele dou entiti ca s-i cosmetizeze rezultatul, i anume impozitul pe profit care este majorat.
Creane
n cazul n care entitile economice apreciaz c exist riscul nencasrii unor creane poate
proceda la asigurarea acestora. n acest fel nu mai este necesar constituirea unei ajustri pentru
deprecierea creanei.
Exemplu: O entitate care are o crean de 3.000 lei i pentru care exist riscul de nencasare
procedeaz la asigurarea acesteia contra sumei de 800 lei. Cifra de afaceri este de 50.000 lei iar
cheltuielile aferente cifrei de afaceri sunt n sum de 35.000 lei.
Contul de profit i pierdere n varianta n care entitatea nregistreaz ajustri pentru depreciere
(opiunea 1) i n varianta n care procedeaz la asigurarea acesteia (opiunea 2) se prezint astfel:

58

Elemente de venituri i cheltuieli

Opiunea 1

Opiunea 2

Cifra de afaceri

50.000

50.000

Cheltuieli aferente cifrei de afaceri

35.000

35.000

(800)

Cheltuieli cu ajustrile pentru depreciere

(3.000)

Rezultat exploatare

12.000

14.200

Cheltuieli cu primele de asigurare

Prin urmare, subscrierea unei asigurri permite ameliorarea rezultatului cu diferena dintre
valoarea deprecierii creanei (3.000 lei) i prima de asigurare pltit (800 lei).
Exist situaii n care, n dorina de a realiza o bun netezire a rezultatului, entitile
economice procedeaz la asigurarea creanei posterior exerciiului de constatare a deprecierii. Astfel,
dac societatea analizat anterior constat deprecierea creanei n anul 1 i acest an se caracterizeaz
printr-un nivel ridicat al profitului, ea va fi interesat s constituie o ajustare pentru depreciere. Cand
rezultatul este nesatisfctor, va asigura creana, nregistrnd cheltuieli cu prima de asigurare i
venituri din reluarea ajustrilor30.
Investiii financiare pe termen scurt
Contabilitatea creativ referitoare la investiiile financiare pe termen scurt se manifest prin
clasificarea acestora n categoria imobilizrilor, prin cesiuni de titluri de plasament, urmate de
rscumprarea acestora, atunci cnd preul de vnzare este semnificativ mai mare dect costul de
achiziie iniial, prin nregistrarea sau nu a ajustrilor pentru depreciere.

2.2.4.3. Tehnici de contabilitate creativ privind capitalurile proprii i datoriile

Tehnicile de contabilitate creativ amintite n subcapitolele anterioare au, ca urmare a dublei
reprezentri a patrimoniului, impact asupra capitalurilor proprii (i n special asupra rezultatului) sau a
datoriilor. n continuare vom aminti alte tehnici de contabilitate creativ cu impact asupra capitalurilor
proprii sau a datoriilor.

Prime de capital
Primele de capital au rolul de a crea egalitate ntre noii acionari i vechii acionaro i
reprezint preul pltit de noii acionari pentru a intra n calitate de coproprietari ntr-o entitate
economic. Primele de capital pot fi utilizate pentru trei destinaii: capitalizarea, trecerea la rezerve sau
acoperirea cheltuielilor generate de emisiunea i vnzarea noilor aciuni.
Cheltuielile cu emisiunea i vnzarea noilor aciuni se nregistreaz iniial ca un activ, n cadrul
cheltuielilor de constituire iar de aici, se manifest contabilitatea creativ: fie cheltuielile de constituire
30

Malciu L, Contabilitate creativ, Editura Economic, Bucureti, 1999, pag. 67

59

se amortizeaz i influeneaz direct rezultatul, fie cheltuielile de constituire sunt acoperite din primele
de emisiune.
Alegerea celei de-a doua variante este justificat prin aceea c se afirm c nu afecteaz
interesele niciunui acionar, dar favorizeaz statul prin neincluderea n rezultat a unei cheltuieli i deci,
se pltete un impozit pe profit mai mare. Cu toate acestea, aplicnd aceast variant, rezultatul
rmne mai mare iar utilizatorii externi sunt indui n eroare deoarece acord prioritate variaiei
rezultatului i mai puin varianiei primelor de capital.

Politica de provizioane
Provizioanele sunt destinate s acopere riscuri, cheltuieli sau pierderi care sunt incerte fie n
ceea ce privete mrimea lor fie n ceea ce privete momentul n care se vor realiza. Ele ocup o
poziie intermediar ntre capitaluri proprii i datorii. Necesitnd estimri, provizioanele creaz
condiii pentru netezirea rezultatelor.

Exemplu: Entitatea A are n anul 1 o cifra de afaceri de 1.000 lei iar cheltuielile aferente
cifrei de afaceri sunt de 600 lei. Se estimeaz c n anii urmtori vnzrile vor scdea i e posbil ca
entitatea s intre n zona pierderilor i s nu mai fie profitabil. Astfel, entitatea A decide s constituie
un provizion pentru riscuri i cheltuieli n anul 1 n sum de 200 lei. n anul 2 se produce riscul care
genereaz cheltuieli de 50 lei. Cifra de afaceri efectiv n anul 2 este de 700 lei iar cheltuielile
aferente cifrei de afaceri sunt de 500 lei.
Contul de profit i pierdere pentru cei doi ani se prezint astfel:
Elemente de venituri i cheltuieli
Cifra de afaceri
Venituri din provizioane
Cheltuieli aferente cifrei de afaceri
Alte cheltuieli de exploatare
Cheltuieli cu provizioanele
Rezultat exploatare

Anul 1

Anul 2

1.000

700

200

(600)

(500)

(50)

(200)

200

350

Se observ c entitatea pare c are o evoluie deosebit a rezultatului, ns estimarea pe care a

fcut-o cu privire la mrimea provizionului este exagerat dac inem cont c riscul a produs o
pierdere efectiv de doar 50 lei. n cazul n care, s presupunem, c mrimea acceptat maxim a
provizionului trebuia s fie de 100 lei, contul de profit i pierdere s-ar prezenta astfel:

60

Elemente de venituri i cheltuieli

Anul 1

Cifra de afaceri
Venituri din provizioane
Cheltuieli aferente cifrei de afaceri
Alte cheltuieli de exploatare
Cheltuieli cu provizioanele
Rezultat exploatare

Anul 2

1.000

700

100

(600)

(500)

(50)

(100)

300

250

n aceste condiii, se poate constata o involuie a rezultatului, ceea ce afecteaz investitorii mai
ales dac entitatea este cotat pe piaa de capital. Prin urmare modul de realizare a estimrilor
contabile este fundamental pentru modificarea rezultatelor.

Cheltuielile cu colaboratorii
Tehnicile de contabilitate creativ apar aici n cazul entitilor mici unde asociaii nu se
limiteaz doar la aportul de capital dar realizeaz i un aport a factorului munc. Pentru factorul munc
remuneraia este salariul, ns pentru a evita plata taxelor salariale considerate mari, asociaii se
nregistreaz ca persoane fizice autorizate i care, n funcie de domeniul de activitate, pltesc un
impozit anual fix, indiferent de veniturile realizate. Prin urmare, n aceste condiii se realizeaz un
transfer al profitului de la nivelul entitii, pltitoare de impozit pe profit, prin facturile emise de
asociai entitii pentru munca prestat, la nivelul persoanei fizice pltitoare de impozit forfetar.
Asociaii ctig de dou ori: n primul rnd se face economie de impozit pe profit iar n al doilea rnd
nu se mai pltete nici impozit pe dividende. n acest fel contabilitatea creativ este utilizat pentru
optimizarea presiunii fiscale, asociaii nefiind interesai prea mult de informaiile publicate n situaiile
financiare, entitatea fiind o societate nchis (necotat la burs).
Vnzrile urmate de returul bunurilor vndute
n cazul anumitor entiti pot exista nelegeri formale sau neoficiale prin care cumprtorul
poate returna bunurile ce nu au fost vndute. n aceast situaie, vnztorul va ntocmi o factur de
stornare i i se vor restitui bunurile.
n esen aceast practic nu urmrete influenarea rezultatelor ns, poate fi considerat n
anumite circumstane, ca o modalitate de netezire a rezultatului n cazul n care n anul n care se
efectueaz vnzarea performanele economice sunt necorespunztoare. n acest fel, se va recunoate n
anul vnzrii profitul iar n anul urmtor, cand are loc returul se va nregistra o diminuare a profitului.
Unul din motivele pentru care situaiile financiare anuale se aprob dup o anumit perioad
de la nchiderea exerciiului este acela de a identifica evenimentele i tranzaciile ulterioare nchiderii
exerciiului dar care sunt aferente exerciiului ncheiat pentru a putea influena rezultatul acelui
exerciiu. n situaia n care la sfritul exerciiului au loc vnzri de bunuri urmate de returul lor n
61

exerciiul urmtor, anterior aprobrii situaiilor financiare anuale pentru exerciiul ncheiat, exist
modaliti de nlturare a efectelor asupra rezultatului, astfel: veniturile nregistrate din vnzare se vor
anula la sfritul exerciiului (prin nregistrarea facturii de stornare emis n anul urmtor) iar stocurile
se vor considera ca fiind produse la teri i, prin urmare, se va anula i variaia stocurilor aferent
produselor vndute. Singurul impact negativ la vnztor rmne colectarea TVA-ului n exerciiul n
care se realizeaz vnzarea dar aceasta se va recupera n exerciiul n care se face factura de stornare.
Exemplu: n luna decembrie, anul 2012 se vnd 10.000 kg din produsul finit X la preul de
vnzare de 8 lei/kg+TVA 24%. Costul produselor vndute este de 5 lei/kg. Produsele finite au fost
obinute integral n anul 2012. n luna februarie, anul 2013 se restituie, conform contractului ncheiat,
7.000 kg din produsele vndute n luna decembrie. Se cere s se determine rezultatul n anii 2012 i
2013.
nregistrrile contabile n anii 2012 i 2013 sunt:
Anul 2012

Anul 2013

nregistrarea cheltuielilor de producie

Restituirea produselor nevndute de client prin

6xx = Diverse conturi 50.000

emiterea unei facturi de stornare

Obinerea produselor finite

4111 = 701 -56.000

345 = 711 50.000

4111 = 4427 -13.440

Vnzarea produselor finite

345 = 711 35.000

4111 = 701 80.000

4111 = 4427 19.200
Descrcarea gestiunii de produsele finite

nchiderea conturilor de cheltuieli i venituri

vndute

701 = 121 -56.000

711 = 345 50.000

711 = 121 35.000

nchiderea conturilor de cheltuieli i venituri

121 = 6xx 50.000
701 = 121 80.000

Prin aplicarea acestei variante de contabilizare, n anul 2012 rezultatul brut este n valoare de
30.000 lei cu o cifra de afaceri de 80.000 lei iar n anul 2013 rezultatul brut este reprezentat de
pierdere n valoare de 21.000 lei ca urmare a unei cifre de afaceri n valoare de -56.000 lei(!). Se
observ foarte clar c nu e corect ca anul 2013 s porneasc de la un rezultat negativ iar anul 2012 s
aib nregistrat un profit i pentru produsele care nu se vor vinde. Este adevrat c la daa vnzrii nu
este cunoscut situaia din anul 2013 ns, aa cum menionam mai sus, situaiile financiare ale anului
2013 se definitiveaz la cteva luni de la nchiderea exerciiului 2012 astfel nct s putem identifica
evenimentele ulterioare exerciiului 2012 care apar n anul 2013 dar care trebuie s fie cuprinse n
raportrile anului 2012. n cazul exemplului nostru, cifra de afaceri a anului 2012 este supraevaluat,
62

la fel i profitul iar anul 2013 ncepe cu un handicap generat de supraevaluarea nregistrat n anul
2012.
n esen exemplul analizat poate fi formulat astfel: n anul 2012 s-au vndut 10.000 kg din
produsul X urmnd ca n anul 2013 o parte din aceste produse (7.000 kg) s revin entitii. Prin
urmare s-au vndut efectiv 3.000 kg iar 7.000 kg considerm c sunt n custodie la client.
Dac abordm problema astfel, nregistrrile contabile n anii 2012 i 2013 se prezint astfel:
Anul 2012

Anul 2013

nregistrarea cheltuielilor de producie

Restituirea produselor nevndute de client prin

6xx = Diverse conturi 50.000

emiterea unei facturi de stornare

Obinerea produselor finite

4111 = 418 -56.000

345 = 711 50.000

4428 = 4427 -13.440

Vnzarea produselor finite

345 = 354 35.000

4111 = 701 80.000

4111 = 4427 19.200
Descrcarea gestiunii de produsele finite

nchiderea conturilor de cheltuieli i venituri

vndute

711 = 345 50.000

nregistrarea facturii de stornare din luna

februarie anul 2013 (data nregistrrii este
31.12.2012)
418 = 701 -56.000
418 = 4428 -13.440
354 = 711 35.000
nchiderea conturilor de cheltuieli i venituri
121 = 6xx 50.000
701 = 121 24.000
711 = 121 35.000
Prin aceast modalitate de rezolvare a problemei, rezultatul nregistrat n anul 2012 este de
9.000 lei, corespunztor unei cifre de afaceri de 24.000 lei (vnzarea definitiv este de 3.000 kg iar
marja este de 3 lei/kg ceea ce nseamn un profit brut de 9.000 lei).
n situaia n care restituirea produselor se face dup aprobarea situaiilor financiare, n anul
2012 se va nregsitra un profit de 30.000 lei, cu nregistrri contabile similare cu cele din prima
variant de mai sus, iar restituirea din anul 2013 va fi tratat din punct de vedere contabil, fie similar
63

cu abordarea de la prima variant, dac sumele nu sunt semnificative, fie prin folosirea contului 1174
Rezultatul reportat din corectarea erorilor contabile.
Vnzrile de produse n cadrul unitilor proprii de vnzare cu amnuntul
Sunt entiti economice care i valorific produsele obinute parial/total prin intermediul unor
uniti proprii de vnzare cu amnuntul. Contabilitatea creativ n acest context apare prin alegerea
modului de contabilizare i, implicit, al modului de raportare n situaiile financiare, mai ales la nivelul
contului de profit i pierdere, a transferului produselor din depozitele de produse finite la magazinele
de desfacere cu amnuntul. Aceast problem se manifest deoarece n cadrul aceleiai entiti
economice se ntlnesc funcia de producie cu cea comercial, iar contabilitatea, prin modul de
organizare i conducere, trebuie s raporteze informaii relevante despre performana fiecrei verigi a
entitii.
Transferul produselor de la depozitul entitii la unitile de vnzare cu amnuntul presupune
din punct de vedere contabil transferul produselor n categoria mrfurilor. Acest transfer creaz mai
multe probleme pe care le vom aborda prin exemplul de mai jos.
Exemplu: Se efectueaz cheltuieli de producie (considerm, pentru simplificare c aceste
cheltuieli sunt consumuri de materii prime) n valoare de 40.000 lei din care se obin produse finite al
cror cost de producie este egal cu cheltuielile de producie efectuate. Jumtate din produsele
obinute se vnd direct, din depozitul entitii, unor clieni la preul de 30.000 lei+TVA 24% iar
cealalt jumtate se transfer n magazinul propriu de desfacere cu amnuntul la costul de
producie31 i se vnd populaiei, cu ncasare n numerar la preul de 39.680 lei (sum care include
TVA)
nregistrrile contabile sunt urmtoarele:
nregistrarea cheltuielilor de producie
601 = 301 40.000
Obinerea produselor finite
345 = 711 40.000
Vnzarea produselor finite direct din depozitul entitii
4111 = 701 30.000
4111 = 4427 7.200

31

n acest exemplu preul de transfer al produselor de la funcia de producie a entitii la funcia comercial am
ales s fie egal cu costul de producie, ceea ce nseamn c rentabilitatea activitii de producie este transferat
la activitatea de vnzare. Este posibil i necesar n opinia noastr stabilirea unui pre de transfer astfel nct
fiecare verig din cadrul entitii s cunoasc performana obinut i s fie stimulat pentru sporirea acesteia,
lucru care este posibil doar n condiiile utilizrii preurilor de transfer ntre centrele de responsabilitate din
cadrul entitii.

64

Descrcarea gestiunii de produsele finite vndute

711 = 345 20.000
Transferul unei pri din produsele obinute la magazinul propriu
371 = 345 20.000
Vnzarea produselor (mrfurilor) prin magazinul propriu
5311 = 707 32.000
5311 = 4427 7.680
Descrcarea gestiunii de produsele (mrfurile) vndute
607 = 371 20.000
nchiderea conturilor de cheltuieli i venituri
121 = 601 40.000

701 = 121 30.000

121 = 607 20.000

707 = 121 32.000

711 =121 20.000

Contul de profit i pierdere, pe care l-am prezentat n format orizontal pentru o mai bun
nelegere este:
Cheltuieli

Suma

Venituri

(lei)

Suma
(lei)

Cheltuieli cu materiile prime

40.000 Venituri din vnzarea produselor finite

30.000

Cheltuieli cu mrfurile

20.000 Venituri din vnzarea mrfurilor

32.000

Venituri aferente costului produciei n 20.000

curs de execuie
Total cheltuieli

60.000 Total venituri

82.000

Aa cum se observ mai sus, valoarea profitului este corect, adic 22.000 lei, deoarece costul
produciei vndute, direct sau prin magazinul propriu, este de 40.000 lei iar valoarea vnzrilor, fr
TVA, este de 62.000 lei. Dac ne uitm ns n structura sa, n calitate de utilizatori ai informaiei
contabile, apare c societatea c a nregistrat consumuri de resurse n decursul perioadei n valoare de
60.000 lei (valoarea cheltuielilor) i a produs mai mult dect a vndut n cursul perioadei cu 20.000 lei
(variaia stocurilor)32. Realitatea economic este puin diferit, n sensul c n cursul perioadei a avut
loc un singur consum de resurse, i anume cheltuielile de producie, cu materiile prime, i, prin
urmare, n opinia noastr ar trebui ca n contul de profit i pierdere s apar doar suma de 40.000 lei (i

32

Existena unei variaii a stocurilor pozitiv indic n general faptul c societatea a produs pe stoc, deci nu toat
producia obinut s-a vndut. Existena unei variaii a stocurilor negativ indic faptul c s-a vndut mai mult
dect s-a produs n cursul perioadei, lucru care este posibil ca urmare a stocurilor nevndute din perioada
precedent.

65

nu suma de 60.000 lei) la categoria cheltuieli i suma de 62.000 lei la categoria venituri (i nu suma de
82.000 lei). Prin aceast modalitate de contabilizare sunt supraevaluate consumurile de resurse i
veniturile entitii.
Soluia pentru rezolvarea acestei probleme schimbarea nregistrrii transferului produselor din
depozitul entitii n unitatea de vnzare cu amnuntul, prin considerarea bunurilor din magazinul de
desfacere cu amnuntul ca fiind tot produse finite i nu mrfuri. nregistrarea contabil de efectuare a
transferului este urmtoarea prin aplicarea acestei variante:
Transferul unei pri din produsele obinute la magazinul propriu
345. Analitic distinct magazin = 345. Analitic disctinct depozit 20.000
Contul de profit i pierdere prin aplicarea acestei variante este urmtorul:
Cheltuieli

Suma

Venituri

(lei)

Suma
(lei)

Cheltuieli cu materiile prime

40.000 Venituri din vnzarea produselor finite

62.000

Total cheltuieli

40.000 Total venituri

62.000

Soluia de mai sus apreciem c este optim deoarece, n fapt, entitatea nu a fcut altceva dect
s vnd produsele finite proprii, fie direct din depozit, fie prin magazinul propriu de vnzare, care
poate fi i el considerat un depozit al entitii, iar utilizatorii informaiei contabile pot cuantifica corect
valoarea consumurilor de resurse i realitatea economic.

2.2.4.4. Discriminarea pozitiv i limbajul persuasiv ca tehnic de contabilitate

creativ33
Aceast cercetare a fost realizat n vederea evaluarii impactului uneia dintre formele
particulare ale prezentrii creative a informaiei contabile (discriminarea pozitiv i limbajul
persuasiv), deseori cuprinse n raportrile anuale ale entitilor economice. Prezentarea creativ a
informaiei contabile este un mecanism complex care se refer la motivele pentru realizarea
manipulrii conturilor, tipurile de informaii prezentate, tipuri de manipulare n legatur cu prezentarea
de informaii. Prin studiul efectuat am dorit s prezentam efectele discriminrii pozitive i s evalum
efectele acesteia asupra percepiei utilizatorului informaiei contabile pe baza careia se fundamenteaza
decizia de investiii. n acest fel putem trage anumite concluzii cu privire la procesul decizional i la
riscul de a face investiii necugetate de utilizatorul mediu al informaiei contabile, aa cum precizeaz
Smith n lucrarea sa34.

33

Preluat din Vladu A. B., Groanu A., Cuzdriorean D. D., When creative accounting has a different path:
positive bias and persuasive language an experimental study, Journal of International Management Studies,
12(2), 2012, pag. 105-111
34
Smith, M., Financial Flatulance, Australian CPA, Volume 74, Number 1, 2004, pag. 50-53.

66

Cercetari trecute au analizat prezena limbajului persuasiv sau a discriminrii pozitive n

raportrile anuale ale companiilor, cu rezultate care valideaz sau invalideaz relaia dintre
discriminarea pozitiv i percepia utilizatorilor. ntr-o lucrare, Stanton i colaboratorii35 au invalidat
pe baza studiului realizat aceast legatur deoarece nu au gsit nicio dovad c prezentarea creativ
afecteaz percepia utilizatorilor. Studiul nostru prezint un punct de vedere diferit pornind de la ideea
c noi nu ne concentrm asupra prezentrii creative n general ci asupra unei forme a acesteia i anume
discriminarea pozitiv. Noi considerm c aceasta este una din cele mai convingatoare forme de
manifestare ale prezentrii creative ale informaiei i, prin urmare, apreciem c are cel mai mare
impact asupra percepiei utilizatorului informaiei contabile.
S-a constatat36 c investitorii obinuii se bazeaz pe informaiile din raportrile anuale ale
companiilor n procesul decizional. innd cont de lipsa relativ de experien i de cunotinele
limitate ale acestor investitori, ei pot cu uurin s fie indui n eroare n comparaie cu investitorii
mai sofisticai ai informaiei contabile, cum sunt analitii financiari. Rezultatele studiului nostru ne
conduc la concluzia c discriminarea pozitiv i limbajul persuasiv pot s afecteze decizia de investiii.
Utilizarea limbajului persuasiv, adic prezentarea unor fraze pozitive i accentuarea asupra
performanei financiare a fost prezentat n literatura de specialitate ca avnd potenialul de
manipulare a percepiei utilizatorului informaiei contabile. n acest sens, nu este important ce
informaii prezint companiile ci, mai degrab, cum le prezint. Acest tip de manipulare este
cunoscut n literatura sub denumirea de discriminare pozitiv37 i nu este legat doar de modul n
care se face prezentarea informaiei dar i cu privire la frecvena rapoartelor pozitive sau optimiste.
Studiul realizat de Lang i Lundholm n lucrarea menionat anterior precizeaz c frecvena
prezentrilor pozitive a crescut semnificativ naintea ofertelor publice de vnzare pentru ca s creasc
cursul aciunilor. Deoarece studiul acestora evalueaz decizia de investiii lund n considerare
potenialul de manipulare, aceast form de prezentare creativ am analizat-o i noi n acest studiu.
O lucrare care a analizat limbajul folosit de companii pentru a informa cu privire ctiguri sau
pierderi a fost realizat de Yuthas i colaboratorii n anul 200238. Aceti autori au sugerat c companiile
care au ctiguri surprinztoare folosesc predominant termeni ca sinceritate i claritate pentru a
accentua onestitatea lor i ncrederea, limbajul lor fiind convingtor cu privire la performana
financiar deosebit.

35

Stanton, P., Stanton, J. and Pires, G., Impression of an annual report: an experimental study, Corporate
Communications: An International Journal, Volume 9, Number 1, 2004
36
Wills, D., Perceptions of Company Performance: A Study of Impression Management, Working paper,
University of Tasmania, 2008
37
Lang, M. and Lundholm, R., Voluntary Disclosure and Equity Offerings: Reducing Information Asymmetry or
Hyping The Stock?, Contemporary Accounting Research, Volume 17, Number 4, 2000, pag. 623-662
38
Yuthas, K., Rogers, R. and Dillard, J., Communicative action and corporate annual reports, Journal of
Business Ethics, Volume 41, Number 1, 2002, pag. 141-157

67

Enron a utilizat acest tip de manipulare i a utilizat limbajul persuasiv, bazndu-se pe

nelegerea noastr. n scrisoarea Enron catre acionari (2000), limbajul folosit poate fi cu uurin
ncadrat n categoria limbajului persuasiv, aa cum putem observa n cele ce urmeaz:
Performana companiei Enron n anul 2000 este un succes din toate punctele de vedere i am
continuat sa ne distanm de competitor i s ne ntrim poziia de lideri n fiecare din
domeniile majore ale activitii noastre. n domeniul cel mai important al activitii noastre,
serviciile, am nregistrat o cretere major de 59% ale vnzrilor cantitative de energie.
Vnzarea de energie ctre segmentul retail a atins cel mai mare nivel nregistrat vreodat n
ceea ce privete valoarea total a contractelor (2000:4);
n cei 15 ani de existen, am depit orice ateptri. Ne-am transformat dintr-o companie
clasic din domeniul energiei ntr-o companie de marketing i logistic ale crei cele mai mari
active sunt buna abordare a afacerii i oamenii inovativi (2000: 6-7);
Rezultatele noastre ne pun n topul corporaiilor din lume (2000:7);
Plnuim s utilizm toate aceste avantaje competitive pentru a crea valoare semnificativ
pentru acionarii notri (2000:7).
Adoptnd principiul discriminrii pozitive (Pollyanna Principle) (exemplul eternului optimist,
concept introdus de Hildebrandt i Snyder n 1988), managerii prezint performana financiar a
companiei cel mai bine posibil, folosind doar cuvinte pozitive sau subliniind n mod exagerat n
anumite seciuni ale rapoartelor termeni care favorizeaz poziia lor. ntr-un studiu39 s-a afirmat c cei
care elaboreaz raportrile anuale ale companiilor fac apel la prezentarea creativ a informaiei,
motivul principal fiind dorina de a crea o imagine pozitiv a companiei ca urmare a faptului c
informaia poate fi folosit de persoane pentru a controla imaginea acestora n vederea asigurrii
influenei personale 40 i apoi s influeneze atitudinea utilizatorilor de informaii, opiniile i
comportamentul acestora 41 . Scopul principal al discriminrii pozitive este s orienteze atenia
utilizatorilor ctre prile narative ale rapoartelor i s minimalizeze importana cifrelor cuprinse n
rapoartele anuale42.
Ipoteza de cercetare pe care am avut-o n vedere n studiul realizat a fost:

39

Beattie V., Brown S., Ewers D., John B., Manson S., Thomas D., Turner M., Extraordinary Items and Income
Smoothing: A Positive Accounting Approach, Journal of Business Finance and Accounting, Volume 21, Number
6, 1994, pag. 791-811
40
Stanton P., Stanton J., Pires G., Impression of an annual report: an experimental study, Corporate
Communications: An International Journal, Volume 9, Number 1, 2004
41
Jones M., Readability of annual reports: Western versus Asian evidence a comment on contextualize,
Accounting, Auditing and Accountability Journal, Volume 9, Number 2, 1996, pag. 86
42
Clatworthy M., Jones M., The Effect of Thematic Structure on the variability of the annual report readability,
Accounting, Auditing and Accountability Journal, Volume 14, Number 3, 2001, pag. 311-326 i Courtis J.K.,
Disclosure redundancy in annual reports, Accountability and Performance, Volume 2, Number 3, 1996, pag. 116

68

H: Deciziile de investiii luate de utilizatorii obinuii ai informaiei contabile pot fi influenate

de discriminarea pozitiv i limbajul persuasiv
Pentru c cercetarea efectuat analizeaz o legatur cauzal, experimentul pe care l-am
efectuat a fost ales n mod corespunztor s testam ipoteza de mai sus, pentru a evalua efectul
expunerii la tehnica prezentarii creative a utilizatorilor de informaii contabile. Am folosit 44 de
studeni de la Facultatea de tiine Economice i Gestiunea Afacerilor din Cluj-Napoca aflai n anul
terminal la specializrile finane i contabilitate crora le-am furnizat un set de informaii cuprinse n
situaiile financiare n mod frecvent, referitoare la dou companii fictive i la Enron (a treia companie),
dup care le-am solicitat s ia o decizie de investiii. Toi participanii au primit un set de informaii
coninnd fie informaii neafectate de discriminarea pozitiv (grupul de control) i, respectiv,
informaii care sunt sau nu sunt afectate de discriminarea pozitiv (grupul de analiza). Crendu-se cele
dou grupuri, mai departe am analizat impresiile acestora pentru a observa efectul manipulrii
participanilor n ceea ce privete alegerea investiional efectuat. Rezultatele noastre sunt n
contradicie cu cercetrile anterioare ale lui Stanton et al. (2004)43 i Wills (2008)44, conform crora
percepia utilizatorilor nu e influenat de prezentarea creativ. n concordan cu studiile precedente45 ,
pentru a crete validitatea intern a studiului nostru i s evalum efectul cauzal al manipulrii prin
prezentarea creativ, am ales aleator membri celor dou grupuri, cuprinznd un grup de control i unul
de analiz, fiecare cu 22 de studeni.
Am ales acest mod de cercetare pentru a permite tuturor participanilor s fie testai n acelai
timp i n acelai loc, reducnd astfel ameninrile poteniale la adresa validitii experimentului.
Studenii au fost solicitai s aleag ntre seturile de informaii oferite, fiecare fiind n limba romn,
cu excepia raportului anual al Enron din anul 2000 care a fost tradus n limba romn. Pentru a
asigura validarea testului, am ales ca 50% dintre participani s fie de sex feminin iar 50% de sex
masculin, iar pentru toi limba romn este limba matern. Participanilor la experiment li s-a spus c
au o sum limitat de bani (nespecificat) i au posibilitatea s investeasc n una din companiile
prezentate (s aleag ntre ele) sau s mpart banii i s investeasc n dou companii, caz n care
trebuie s precizeze proporia investiiei (spre exemplu, 30% a investit n compania 1 i 70% a investit
n compania 2). Am furnizat dou seturi de informaii pentru fiecare grup, cuprinznd Declaraia
administratorului i un sumar al raportrilor anuale din ultimii patru ani. Att companiile 1 i 2 din
grupul de control ct i compania 1 din grupul de analiz au indicatori de performan foarte buni, dar
pentru a face scenariul mai realist am creat aceste companii ca fiind de 1,5 ori mai mari dect
43

Stanton P., Stanton J., Pires G., Impression of an annual report: an experimental study, Corporate
Communications: An International Journal, Volume 9, Number 1, 2004
44
Wills D., Perceptions of Company Performance: A Study of Impression Management, Working paper,
University of Tasmania, 2008
45
Schultz A.K.D., Experimental research method in a management accounting context, Accounting and
Finance, Volume 39, 1999, pag. 29-51 i Courtis J.K., Corporate report obfuscation: Artefact or phenomenon?,
British Accounting Review, Volume 36, Number 3, 2004, pag. 291-312

69

compania 2 din grupul de analiz Enron (pe baza informaiilor financiare furnizate participanilor),
pentru a examina dac doar discriminarea pozitiv are capacitatea de a influena primordial decizia de
investiii. Nu am dat nume fictive celor dou companii cuprinse n studiu ci am preferat s le numim:
compania 1 i compania 2. Compania 1 este similar n ambele grupuri, compania 2 din grupul al
doilea (grupul de analiz) este Enron, dar participanii nu au fost informai cu privire la acest lucru.
n tabelul de mai jos sunt prezentate rezultatele obinute n urma experimentului efectuat:
Tabelul nr. 3 Deciziile de investiii luate de participanii la experiment
Rezultatele obinute la nivelul:
Grupului de control (%)
Companiile analizate

Compania nr. 1 Nu s-a folosit

Grupului de analiz (%)

Decizie de

Decizie de

Decizie de

Decizie de

investiie

investiie

investiie

investiie

unic

combinat

unic

combinat

18%

29% (30% din

48%

discriminarea pozitiv i limbajul

9% (50% din

suma alocat a

persuasiv

suma alocat a

fost investit n

fost investit n

compania nr.1

fiecare

iar 70% n

companie)

compania nr. 2)

Compania nr. 2 Nu s-a folosit

43%

discriminarea pozitiv i limbajul

persuasiv
Compania nr. 3 S-a folosit
discriminarea pozitiv i limbajul
persuasiv (Enron)

Nu s-a testat

Nu s-a testat

la nivelul

la nivelul

acestui grup

acestui grup

53%

29% (30% din

Nu s-a testat

Nu s-a testat

la nivelul

la nivelul

suma alocat a

acestui grup

acestui grup

fost investit n
compania nr.1
iar 70% n
compania nr. 2)

Sursa: Proiecie proprie

Se poate observa n tabelul de mai sus c 48% dintre membri grupului de control au decis s
investeasc n compania 1 iar 43% au ales compania 2, diferenele nefiind semnificative ntre cele
dou companii. Doar 9% dintre membri grupului de control au hotrt s investeasc n ambele
scompanii i n proporie egal. n ceea ce privete membri grupului de analiz, deciziile de investiii
ale acestora sunt semnificativ diferite fa de cele luate n cadrul grupului de control. Doar 18% din
membri grupului de analiz au ales compania 1 pentru a investi (unde nu s-a utilizat discriminarea
pozitiv i limbajul persuasiv), probabil ca urmare a faptului c dimensiunea companiei 1 este de 1,5

70

ori mai mare dect a comaniei nr. 3 (Enron). Peste jumtate din membri grupului de analiz (53%) au
ales s investeasc n compania 3 (Enron), companie ale crei raportri anuale au fost supuse
discriminrii pozitive i limbajului persuasiv. Mai mult, un numr mai mai mare ai membrilor grupului
de analiz, comparativ cu situaia nregistrat la nivelul grupului de control, au ales s investeasc n
ambele companii dar repartizarea investiiei este semnificativ diferit. Astfel 29% dintre participanii
din grupul de analiz au hotrt s investeasc n ambele companii analizate de ei (compania 1 i
compania 3), dar aa cum se observ i n tabelul de mai sus, marea parte a sumei pentru investiie
disponibil este alocat ctre compania 3. Deoarece companiile 1 i 2 sunt similare iar raportrile
anuale sunt prezentate ntr-o manier neutr, deciziile de investiii ale membrilor grupului de control
sunt simetric repartizate. n grupul de analiz, pentru a deosebi cele dou companii analizate i pentru
a asigura condiii egale, am stabilit c, din moment ce compania 3 ar putea avea un avantaj competitiv
ca urmare a utilizrii discriminrii pozitive i limbajului persuasiv, dimensiunea companiei 1 s fie de
1,5 ori ma mare dect compania 3. Cu toate acestea, majoritatea membrilor grupului de analiz a ales
compania 3 pentru a efectua investiia iar motivaia, n opinia noastr, nu poate fi dect aceea c
discriminarea pozitiv i limbajul persuasiv i-au convins pe membri acestui grup s investeasc n
aceast companie.
Analiznd informaiile obinute n acest experiment, am observat apariia unor diferene
semnificative ntre deciziile investiionale ale participanilor. Pe baza celor prezentate, participanii
supui discriminrii pozitive i limbajului persuasiv par c sunt afectai n decizia de investiii n mod
semnificativ, n contradicie cu opiniile lui Wills (2008) i Stanton et al. (2004). Trsturile personale
ale participanilor nu sunt diferite n cele dou grupuri i, prin urmare, nu trebuie s fie determinante
pentru rezultatele obinute.
Un motiv posibil pentru rezultatele obinute este acela c participanii s-au concentrat mai ales
asupra prilor descriptive din sursele informaionale furnizate i mai puin asupra cifrelor. Pentru c
am combinat limbajul neutru cu cel persuasiv iar participanii au ales setul de informaii cu un limbaj
persuasiv, se poate concluziona c pot fi indui n eroare de prile individuale ale setului de informaii
i de limbajul folosit. O explicaie poate fi aceea c ne-am concentrat asupra unei forme particulare a
prezentrii creative, cea mai convingtoare i, aparent, cea cu cea mai mare putere de a distorsiona
percepia utilizatorilor obinuii.
Dei nu am testat aceleai informaii asupra unor utilizatori mai sofisticai ai informaiei
contabile, apreciem c ei sunt mai puin afectai de discriminarea pozitiv sau de limbajul persuasiv
deoarece ei se bazeaz mai mult pe informaii financiare numerice.

71

2.2.4.5. Plile pe baz de aciuni de la reglementri internaionale la reglementri

naionale46
Delimitarea conceptului de plat pe baz de aciuni prevzut de Standardele Internaionale de
Raportare Financiar (IFRS) i aplicarea acestuia n practica financiar-contabil romneasc reprezint
o inovaie financiar, att pentru sfera afacerilor n general ct i pentru domeniul financiar-contabil n
special. Plata pe baz de aciuni este o practic nou de achitare a datoriilor fa de teri. Prin termenul
de ,,teri pot fi desemnai diveri furnizori (cum ar fi furnizorii de servicii profesionale) i chiar
angajaii proprii ai entitii respective (directori, personal de conducere i ali angajai).
Plata pe baz de aciuni poate fi perfectat ntre angajator i angajai n urmtoarele situaii:
existena la nivelul angajatului a unei opiuni de cumprare a aciunilor, emise de angajator, n
schimbul serviciilor de natur salarial prestate;
remunerarea pe baz de aciuni a salariailor, pentru aportul adus la creterea performanei
entitii, remuneraie calculat n funcie de creterea preului de pia al aciunii;
Sistemul de remunerare pe baz de aciuni poate fi aplicat i n alte situaii dect cele n care
exist relaii de angajare i implicit raporturi angajator-salariat:
servicii de consultan prestate de un consultant extern (care nu este angajat al entitii)
remunerate prin acordarea de aciuni emise de entitate;
remunerarea bunurilor aprovizionate de la furnizori, prin compensarea datoriei cu aciuni ale
entitii debitoare.
Nu orice decontare dintre entitate i teri poate fi considerat c face parte din sfera acestui
gen de decontri reglementate de IFRS 2 Plat pe baz de aciuni. Astfel nu pot fi considerate pli pe
baz de aciuni:
1. decontrile care nu au la baz recepionarea efectiv a bunurilor sau prestarea propriu-zis a
serviciilor;
2. decontrile n care suma nu se fundamenteaz pe valoarea de pia a aciunilor emitentului, a
bunurilor sau serviciilor, care fac obiectul tranzaciei.
Apreciem c plata pe baz de aciuni poate avea un dublu efect asupra profitabilitii
emitentului, aa cum se poate observa n figura nr. 6. Angajaii au o percepie pozitiv cu privire la
acest gen de remuneraie din partea angajatorului. Ei consider c societatea le acord un tratament
preferenial (salariai sau furnizori de servicii) comparativ cu ali deintori de aciuni (investitorii). n
acest mod ei vor fi cointeresai n a contribui la bunul mers al afacerii, vor putea beneficia de avantaje
n situaia creterii preului de pia al aciunilor astfel dobndite i implicit vor deveni investitori. Este
o metod utilizat frecvent pentru a fideliza angajaii, care tind s rmn un anumit numr de ani n
cadrul entitii pentru a beneficia n msur mai mare de aceste gratuiti.

46

Rachian P. R., Groanu A., Berinde S. R., Particularities of accounting for share-based payment within
Romanian SMEs, Studia Universitatis Babes Bolyai Negotia, 1(1), 2012, pag. 67-74

72

Recompensarea
activitii
salariailor prin
pli pe baz de
aciuni

Reducerea
cheltuielilor

Majorarea
rezultatului

salariale

contabil

mbuntirea
indicatorilor
economicofinanciari

Reducerea
cheltuielilor
cu dobnzile

Posibilitate
de finanare
cu costuri
reduse de pe
piata de
capital prin
emisiune de
aciuni noi

Interes
ridicat
pentru
investitori

Figura nr. 6 Impactul plilor pe baz de aciuni asupra performanei economice

Sursa: proiecie proprie
Reducerea n acest mod a cheltuielilor salariale, pe lng faptul c poate asigura oarecare
optimizri ale sarcinii fiscale (raiunile de ordin fiscal nclin frecvent balana n favoarea utilizrii
acestui sistem de remunerare, deoarece n majoritatea rilor impozitarea salariilor este perceput ca o
povar fiscal), permite reducerea cheltuielilor i implicit creterea profiturilor (acest mod de
remuneraie este avut n vedere de entitile tranzacionate pe piaa de capital care prin creterea
profiturilor atrag investitorii i i pot asigura astfel finanare cu costuri reduse prin emisiune de
aciuni).
Pe de alt parte efectul stimulativ al plii pe baz de aciuni pentru managerii salariai poate
avea i efecte secundare: aplicarea unor tehnici de contabilitate creativ care au ca i rezultat creterea
veniturilor, diminuarea cheltuielilor sau a unor tehnici contabile aflate la limita legalitii (care
respect litera dar nu i spiritul legii). Un alt efect oarecum limitativ al plii pe baz de aciuni este
diluarea procentului deinut de vechii acionari n capitalul entitii. Acetia vor fi pui indirect n
situaia de a investi (de a subscrie aciuni noi emise, eventual la un pre preferenial) pentru a-i pstra
procentul deinerilor n capitalul firmei i implict a drepturilor care deriv de aici. De asemenea dac
lum n considerare un profit contabil net distribuibil ca i dividende, nainte i dup o eventual
emisiune de aciuni noi, indicatorii rezultat pe aciune i dividend pe aciune vor fi mult diminuai.
Una dintre posibilitile de a evita aceste inconveniene este aceea de a achiziiona aciunile n cauz
de pe piaa de capital, evitndu-se astfel majorarea capitalului entitii.
73

Din punct de vedere contabil, normalizatorii apreciaz c nu orice bonus acordat salariailor
poate fi considerat ca fiind o plat pe baz de aciuni. Tranzacia intr n sfera IFRS 2 doar n situaia
n care remuneraia are la baz creterea preului de pia al aciunii respective. Dac valoarea stabilit
cu titlu de remuneraie pentru salariai nu este legat de evoluia preului de pia al aciunii, ci de
creterea profitului sau de mbuntirea unor indicatori economico-financiari ai emitentului, atunci
aceste avantaje se contabilizeaz ca i alte beneficii ale angajailor, reglementate de IAS 19
Beneficiile angajailor, conform PwC47
Plata pe baz de aciuni, conform reglementrilor internaionale (IFRS), presupune ca o
entitate s reflecte n profitul sau dup caz, pierderea sa, precum i n poziia sa financiar, efectele
tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni. IFRS 2 menioneaz principiile de evaluare i recunoatere
pentru trei categorii de tranzacii cu plata pe baz de aciuni:
operaiuni cu plata pe baz de aciuni cu decontare n instrumente de capitaluri proprii,
situaie n care entitatea n cauz primete ca i contravaloare pentru instrumentele sale de
capitaluri proprii, bunuri sau servicii de la teri;
operaiuni cu plata pe baz de aciuni cu decontare n numerar, n care entitatea
achiziioneaz bunurile, respectiv serviciile (operaiunea genereaz datorii fa de teri la
nivelul valorii aciunilor sau a altor instrumente de capitaluri proprii ale entitii);
operaiuni n cadrul crora entitatea va primi sau achiziiona bunuri, respectiv servicii, n
condiiile n care rmne la alegerea entitii sau a terului, modul de decontare: emiterea
unor instrumente de capitaluri proprii sau decontare n numerar.
Am efectuat o analiz comparativ ntre IFRS 2 Plata pe baz de aciuni i IFRS pentr IMM
Seciunea 26 Plat pe baz de aciuni, respectiv ntre IFRS pentr IMM Seciunea 26 Plat pe baz de
aciuni i OMFP nr. 3055/2009 pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu directivele
europene, cu modificrile i completrile ulterioare i am ajuns la urmtoarele concluzii generale:
A. n urma comparaiei realizate ntre IFRS 2 Plat pe baz de aciuni i IFRS pentru
IMM-uri, Seciunea 26 Plat pe baz de aciuni:
a) Domeniul de aplicare n general, IFRS pentru IMM, Seciunea 26 Plat pe baz de aciuni a
preluat precizrile IFRS 2 Plat pe baz de aciuni, dar exist totui i cteva elemente de
diferen:
Primul element de diferen apare la punctul 26.1 litera (a), domeniul de aplicare, unde
regsim exprimarea tranzaciile cu plata pe baz de aciuni cu decontare n capitaluri proprii,
iar n IFRS 2 Plat pe baz de aciuni, exprimarea de la punctul 2 litera (a) este tranzaciile cu
plata pe baz de aciuni cu decontare n aciuni. Practic este doar o diferen de terminologie
dar care nu afecteaz tratamentul contabil.

47

PricewaterhouseCoopers , A practical guide to share-based payments, 2011

74

 Legat de tranzaciile cu plata be baz de aciuni decontate n numerar, exprimarea din IFRS 2
Plat pe baz de aciuni este mai clar din punct de vedere lingvistic dect cea dat la punctul
26.1 litera (b) din IFRS pentru IMM.
Punctul 26.2 din IFRS pentru IMM precizeaz c tranzaciile cu plata pe baz de aciuni
cuprind i drepturile de apreciere a aciunilor pentru angajai ca parte a pachetului lor de
remunerare, aspect care nu este prezentat la un asemenea nivel de detaliere n IFRS 2 Plat pe
baz de aciuni. n IFRS 2 putem doar s anticipm c este vorba de drepturile de apreciere a
aciunilor pentru angajai ca parte a pachetului lor de remunerare. n plus exprimarea folosit
este greu de neles, fiind mult mai clar cea din IFRS pentru IMM.
n IFRS 2 se fac precizri suplimentare cu privire la tranzaciile cu angajaii sau cu terii n
calitatea lor de deintori de instrumente de capitaluri proprii ale entitii, care nu intra n sfera
de aplicare a prezentului standard. De asemenea, IFRS 2 prezint situaiile n care tranzaciile
cu plata pe baz de aciuni intr sub incidena IFRS 3 Combinri de ntreprinderi, IAS 32 i,
respectiv IAS 39.
b) Legat de recunoaterea tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni IFRS pentru IMM a preluat
exprimarea folosit n IFRS 2, care este clar fr a comporta discuii suplimentare. Totui, n
IFRS 2 se fac precizri suplimentare cu privire la recunoaterea ca active sau ca i cheltuieli a
bunurilor sau serviciilor primite sau dobndite n cadrul unei tranzacii cu plata pe baz de
aciuni. De asemenea, IFRS pentru IMM face precizri suplimentare privind recunoaterea
plilor pe baz de aciuni acordate angajailor.
c) Cu privire la evaluarea tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni acordate angajailor, IFRS 2
trateaz detaliat aceast problem iar preluarea fcut de IFRS pentru IMM este simplificat
far a afecta coninutul cuprins n IFRS 2.
d) IFRS pentru IMM aduce o simplificare cu privire la evaluarea valorii juste a aciunilor i a
bunurilor aferente sau a serviciilor primite fa de IFRS 2. Aceeai abordare este utilizat n
cazul evaluarii opiunilor pe aciuni i drepturile de apreciere a aciunilor decontate n
capitaluri proprii, folosindu-se exact aceleai cuvinte ca n cazul evaluarii aciunilor. Se putea
astfel ca titlul paragrafului s fie Aciunile, opiunile pe aciuni i drepturile de apreciere a
aciunilor decontate n capitaluri proprii, fr s se scrie de dou ori acelai lucru.
e) Cu privire la modificrile termenilor i condiiilor de acordare a instrumentelor de capitaluri
proprii prevederile din IFRS pentru IMM cuprind n esen aceleai prevederi cu cele din
IFRS 2, ns este posibil, n anumite situaii, ca pentru nelegerea mai bun a prevederilor
IFRS pentru IMM cu privire la aceast problem s fie necesar consultarea i a IFRS 2, n
special Anexa B unde sunt prezentate ndrumri suplimentare.
f) Cu privire la tranzaciile pe baz de aciuni cu decontare n numerar prevederile din IFRS
pentru IMM sunt foarte clare i concise fiind similare cu cele din IFRS 2

75

g) Cu privire la tranzaciile cu plata pe baz de aciuni cu echivalente n numerar prevederile din

IFRS pentru IMM nu sunt cuprinse n IFRS 2 care n schimb face precizri cu privire la
tranzaciile cu plata pe baz de aciuni cu alternativ de decontare n numerar,
h) IFRS pentru IMM cuprinde precizri suplimentare cu privire la planurile de grup (premii cu
plata pe baz de aciuni acordate de societatea-mam angajailor uneia sau mai multor filiale
din cadrul grupului) i cu privire la planurile autorizate de guvern (acordarea unor instrumente
de capitaluri proprii angajailor fr furniza bunuri sau sau servicii de acetia din urm
identificabile n mod specific sau de o valoare mai mic dect valoarea just a instrumentelor
de capitaluri proprii acordate).
i)

Prezentrile de informaii cerute de IFRS pentru IMM sunt preluate simplificat din IFRS 2 cu
mici nuanri. Spre exemplu n IFRS 2 se folosete exprimarea [...] grupuri de opiuni: (i)
scadente la nceputul perioadei [...]; (vi) scadente la sfritul perioadei, n schimb IFRS
pentru IMM folosete exprimarea [...] grupuri de opiuni: (i) existente la nceputul perioadei
[...]; (vi) existente la sfritul perioadei. Apreciem c exprimarea din IFRS pentru IMM este
mai corect i nu d posibilitatea unor intrepretri.
B. n urma comparaiei realizate ntre IFRS pentru IMM-uri, Seciunea 26 Plat pe baz
de aciuni i OMFP nr. 3055/2009, cu modificrile i completrile ulterioare:

a)

OMFP nr. 3055/2009, cu modificrile i completrile ulterioare, cu privire la tranzaciile cu

plata pe baz de aciuni face referire la punctul 195 alin. (1) doar la beneficiile sub forma
aciunilor proprii ale entitii (sau alte instrumente de capitaluri proprii), acordate angajailor i
precizeaz i conturile n care se nregistreaz o asemenea tranzacie.

b)

Recunoaterea cheltuielilor aferente muncii prestate de angajai are loc n momentul prestrii
acesteia. Nu se fac precizri cu privire la criteriile pentru acordarea acestor beneficii, la
valoarea lor, fiind lasate la aprecierea acionariatului.

c)

Pentru instrumentele de capitaluri proprii acordate care intr n drepturi imediat, la data
acordrii beneficiilor, angajailor nu li se cere s finalizeze o perioad specificat de servicii
nainte de a avea dreptul necondiionat asupra respectivelor instrumente de capitaluri proprii
i, n absena unei dovezi privind contrariul, entitatea va considera c serviciile prestate n
schimbul instrumentelor de capitaluri proprii au fost deja primite. n acest caz, cheltuielile
aferente se nregistreaz integral, la momentul respectiv, n contrapartid cu conturile de
capitaluri proprii. In IFRS pentru IMM la punctul 26.5 cu privire la acest aspect este aceeai
abordare.

d)

Pentru instrumentele de capitaluri proprii acordate, care intr n drepturi numai dup
ndeplinirea de ctre angajai a unei perioade specificate de servicii, cheltuielile aferente sunt
nregistrate pe msura prestrii serviciilor, pe parcursul perioadei pentru satisfacerea
condiiilor de intrare n drepturi, n contrapartid cu conturile de capitaluri proprii. Suma
76

nregistrat drept cheltuieli va avea n vedere estimarea numrului de instrumente de capitaluri

proprii care vor intra n drepturi, iar aceast estimare trebuie revizuit dac informaiile
ulterioare indic faptul c numrul de instrumente de capitaluri proprii preconizate a intra n
drepturi este diferit fa de estimrile precedente, astfel nct, la data intrrii n drepturi,
estimarea respectiv s fie egal cu numrul de instrumente de capitaluri proprii care intr n
drepturi. In IFRS pentru IMM la punctul 26.6 cu privire la acest aspect este aceeai abordare.
e)

Conform OMFP nr. 3055/2009, cu modificrile i completrile ulterioare, n notele explicative

trebuie cuprinse informaii referitoare la operaiunile care au afectat instrumentele de capitaluri
proprii ale entitii, dar nu face referiri clare cu informaiile specifice necesare a fi prezentate
conform IFRS pentru IMM.

2.2.5. Sumar
n cadrul celui de-al doilea modul am prezentat sintetic principalele tehnici de contabilitate
creativ care sunt folosite de entitile economice.
Dintre acestea, n legtur cu activele imobilizate, amintim: tratamentul contabil al cheltuielilor de
dezvoltare (capitalizare sau trecere pe cheltuieli), fondul comercial, reevaluarea imobilizrilor,
vnzarea imobilizrilor urmat de rscumprarea acestora, politica de amortizare i de nregistrare a
ajustrilor pentru depreciere, capitalizarea cheltuielilor ulterioare punerii n funciune a imobilizrilor,
operaia de lease-back, cesiunea artificial a imobilizrilor financiare.
Contabilitatea creativ n ceea ce privete activele circulante se manisfest n urmtoarele direcii:
evaluarea stocurilor, volumul produciei stocate, alegerea metodei de contabilizare a contractelor de
construcii, cesiunea artificial a titlurilor de plasament, calculul i nregistrarea ajustrilor pentru
deprecierea stocurilor i a creanelor, existena unor tranzacii circulare, reclasificarea titlurilor de
plasament n categoria imobilizrilor corporale i invers, etc.
Tehnicile de contabilitate creativ menionate mai sus influeneaz i ele capitalurile proprii
sau datoriile. Pe lng acestea, n cadrul tehnicilor de contabilitate creativ privind capitalurile proprii
i datoriile amintim: modul de utilizare a primelor de capital, politica de provizioane, cheltuielile cu
colaboratorii, vnzrile de bunuri urmate de returul acestora, etc.
n cadrul acestui modul am prezentat un studiu n care am evaluat impactul informaiilor
cuprinse n raportrile anuale iar una dintre formele de manipulare a fost evaluat empiric
(discriminarea pozitiv i limbajul persuasiv). Aceast form de manipulare am inclus-o n cadrul
contabilitii creative deoarece prezentarea creativa a informaiei e bazat pe subiectivism i
discriminare. Deoarece puine cercetri au fost realizate pna acum n acest domeniu, efectele
prezentrii creative asupra deciziei de investiii nu a putut fi evaluat. Pentru a furniza noi perspective
asupra acestui domeniu, am efectuat un experiment de laborator unde participanilor li s-a furnizat un
set de informaii financiare i li s-a cerut sa ia o decizie de investiii. Rezultatele studiului arat c
77

percepia utilizatorilor asupra performanei companiilor este afectat de prezentarea creativ, n

contradicie cu rezultate precedente din literatur.
Prin parcurgerea acestui modul se asigur o imagine de ansamblu asupra tehnicilor de
contabilitate creativ observnd complexitatea acestora i dificultatea cu care un utilizator extern le
poate identifica i cuantifica efectul asupra indicatorilor economici.

2.2.6. Teme pentru verificarea cunotinelor

1.

Care sunt principalele tehnici de contabilitate creativ privind activele imobilizate?

2.

Care sunt principalele tehnici de contabilitate creativ privind activele circulante?

3.

Care sunt principalele tehnici de contabilitate creativ privind capitalurile proprii i

datoriile?
4.

De ce politica de amortizare i provizioane sunt tehnici de contabilitate creativ?

5.

Care metod de contabilizare a contractelor de construcii considerai c este mai

apropiat de realitatea economic?

6.

Care sunt nregistrrile n contabilitatea curent generate de anularea efectului asupra

rezultatului a vnzrilor de bunuri urmate de restiuirea lor?

7.

Care sunt nregistrrile contabile n cazul vnzrilor de imobilizri financiare/titluri de

plasament, urmate de rscumprarea lor imediat?

8.

Cum poate fi influenat decizia de investiii a utilizatorilor situaiilor financiare prin

folosirea discriminrii pozitive i a limbajului persuasiv?

9.

Care sunt nregistrrile contabile ale unei tranzacii care are la baz plile pe baz de

aciuni?

2.2.7. Bibliografie

1.

Beattie V., Brown S., Ewers D., John B., Manson S., Thomas D., Turner M.,

Extraordinary Items and Income Smoothing: A Positive Accounting Approach, Journal of

Business Finance and Accounting, Volume 21, Number 6, 1994, pag. 791-811
2.

Clatworthy M., Jones M., The Effect of Thematic Structure on the variability of the

annual report readability, Accounting, Auditing and Accountability Journal, Volume 14,
Number 3, 2001, pag. 311-326
3.

Courtis J.K., Disclosure redundancy in annual reports, Accountability and Performance,

Volume 2, Number 3, 1996, pag. 1-16

4.

Courtis J.K., Corporate report obfuscation: Artefact or phenomenon?, British Accounting

Review, Volume 36, Number 3, 2004, pag. 291-312

78

5.

Feleag N., Malciu L., Politici i opiuni contabile (Fair accounting versus Bad Accounting),

Editura Economic, Bucureti, 2002

6.

Feleag (Malciu) L., Feleag N., Contabilitate financiar: o abordare european i

internaional, Editura Infomega, Bucureti, 2005

7.

Jones M., Readability of annual reports: Western versus Asian evidence a comment on

contextualize, Accounting, Auditing and Accountability Journal, Volume 9, Number 2, 1996

8.

Lang, M. and Lundholm, R., Voluntary Disclosure and Equity Offerings: Reducing

Information Asymmetry or Hyping The Stock?, Contemporary Accounting Research, Volume

17, Number 4, 2000, pag. 623-662
9.

Malciu L., Contabilitate creativ, Editura Economic, Bucureti, 1999

10. Mati D., Pop A. (coordonatori), Contabilitate financiar, Ediia a III-a, Editura Casa
Crii de tiin, Cluj-Napoca, 2010
11. PricewaterhouseCoopers, A practical guide to share-based payments, 2011
12. Rachian P. R., Groanu A., Berinde S. R., Particularities of accounting for share-based
payment within Romanian SMEs, Studia Universitatis Babes Bolyai Negotia, 1(1), 2012, pag.
67-74
13. Schultz A.K.D., Experimental research method in a management accounting context,
Accounting and Finance, Volume 39, 1999, pag. 29-51
14. Smith, M., Financial Flatulance, Australian CPA, Volume 74, Number 1, 2004, pag.
50-53
15. Stancu I., Finane, Editura Economic, Bucureti, 1997
16. Stanton P., Stanton J., Pires G., Impression of an annual report: an experimental study,
Corporate Communications: An International Journal, Volume 9, Number 1, 2004
17. Wills D., Perceptions of Company Performance: A Study of Impression Management,
Working paper, University of Tasmania, 2008
18. Yuthas, K., Rogers, R. and Dillard, J., Communicative action and corporate annual reports,
Journal of Business Ethics, Volume 41, Number 1, 2002, pag. 141-157
19. ***, Legea contabilitii nr. 82/1991, cu modificrile i completrile ulterioare, republicat
20. ***, Ordinul Ministerului Finanelor Publice nr. 3055/2009 pentru aprobarea reglementrilor
contabile conforme cu directivele europene, cu modificrile i completrile ulterioare
21. ***, Manual de standarde internaionale de audit i control de calitate. Audit financiar 2009,
Editura Irecson, Bucureti, 2009, pag. 18
22. ***, Standarde Internaionale de Raportare Financiar. IFRS-2009, traducere, Editura
CECCAR, Bucureti, 2009

79

2.3. Modulul 3: CONTABILITATEA CREATIV N MEDIUL ECONOMIC

2.3.1. Scop i Obiective
Scopul acestui modul este de a prezenta relaia ntre paradisurile fiscale, scandalurile contabile
i contabilitatea creativ.
Pentru realizarea acestui scop se au n vedere urmtoarele obiective:
a) Caracteristicile paradisurilor fiscale;
b) Conveniile de evitare a dublei impuneri factor de cretere a atractivitii paradisurilor
fiscale
c) Contabilitatea creativ n mediul contabil romnesc;
d) Relaia dintre contabilitatea creativ i guvernana corporativ.
Prin parcurgerea acestui modul ne-am propus s scoatem n eviden rolul i locul
contabilitii creative n mediul economic n general.

2.3.2. Scurt recapitulare a conceptelor prezentate anterior

n modulele anterioare s-a urmrit prezentarea teoretic a noiunilor specifice contabilitii
creative i expunerea unor exemple practice prin care sunt surprinse tehnicile specifice contabilitii
creative. Din cauza lipsei spaiului unele tehnici de contabilitate creativ au fost enunate doar sau au
fost prezentate din punct de vedere principial iar altele au fost susinute i prin aplicaii practice
corespunztoare. Lsm prin urmare, posibilitatea studentului s studieze bibliografia pentru a
identifica aplicaiile practice care n acest material doar au fost amintite. Mjoritatea tehnicilor de
contabilitate creativ pot fi aplicate cu uurin n condiiile stpnirii teoretice noiunilor i
reglementrilor contabile, fiscale sau juridice.

80

2.3.3. Schema logic a modulului

2.3.4. Coninut informaional detaliat

2.3.4.1. Contabilitatea creativ n mediul contabil romnesc
A. Reglementrile contabile din Romnia i contabilitatea creativ48
Conceptele de baz pe care se fundamenteaz sistemul contabil romnesc sunt contabilitatea
de angajamente, continuitatea activitii i raionamentul profesional. Modul n care aceste concepte
sunt nelese i aplicate determin apariia i aplicarea tehnicilor de contabilitate creativ. De fapt
raionamentul professional este conceptul care se regsete ntr-o msur mai mare sau mai mic n
aplicarea contabilitii de angajamente i n aprecierea continuitii activitii, astfel c n contextul
actual profesionistul contabil este cel de care depinde fundamental aplicarea corespunztoare a
reglementrilor contabile n scopul reprezentrii exacte a realitii economice.
Contabilitatea creativ presupune utilizarea opiunilor pe care le permit sau nu le interzic
reglementrile contabile, inclusiv interpretarea conceptelor specifice contabilitii, cel mai important
dintre acestea fiind raionamentul profesional. Ideal ar fi ca aceasta s fie utilizat n scopul asigurrii
reprezentrii exacte a realitii economice a operaiunilor i tranzaciilor ns, de cele mai multe ori,
contabilitatea creativ este utilizat pentru a avantaja doar pe unii dintre utilizatorii informaiei
contabile n detrimentul altora.
Reglementarea contabil utilizat de majoritatea entitilor economice din Romnia este
OMFP nr. 3055/2009 pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene,
48

Preluat din Groanu A., Contabilitatea creativ n Romnia, working paper, lucrare prezentat la a treia
sesiune de comunicri tiinifice a cercettorilor postdoctorali Provocrile crizei i rspunsurile tiinei
economice, 2012

81

cu modificrile i completrile ulterioare. Societile din domenii speciale de activitate, cum ar fi

societile de asigurare i/sau reasigurare, brokerii de asigurare, instituiile financiare nebancare,
bncile, organizaiile cooperatiste de credit, societile autorizate, reglementate i supravegheate de
instituii precum Comisia Naional a Valorilor Mobiliare (CNVM), Comisia de Supraveghere a
Asigurrilor (CSA) sau Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP) aplic
reglementri specifice care n ultimii ani acestea s-au armonizat foarte mult cu OMFP nr. 3055/2009.
Mai jos ne referim doar la OMFP nr. 3055/2009 deoarece are impactul cel mai puternic asupra
contabilitii din Romnia. De altfel, chiar reglementrile contabile aprobate prin actul normativ mai
sus menionat s-au armonizat ele nsele n mare msur cu standardele internaionale de raportare
financiar (IFRS) i cu directivele europene. Un exemplu n acest sens este introducerea pentru prima
dat n reglementrile contabile a utilizatorilor informaiei contabile i a caracteristicilor calitative a
informaiei contabile care au fost preluate din IFRS. n timp ns IFSR-urile au fost actualizate iar
caracteristicile fundamentale ale informaiei contabile au devenit reprezentarea exact i relevana.
Reglementrile contabile romneti nu au inut pasul cu aceste modificri din IFRS ns acest
lucru, cel puin din punctul de vedere al implicaiilor practice, nu este important n opinia noastr. De
asemenea, tratamentele i opiunile contabile de multe ori sunt similare cu cele din IFRS.
Prezentarea caracteristicilor calitative ale informaiei contabile n reglementrile contabile
presupune n primul rnd transformarea profesionistului contabil dintr-o persoan care aplic norma
contabil ntr-o persoan care aplic norma contabil interpretnd-o prin manifestarea raionamentului
profesional. Apar condiiile de dezvoltare puternic a contabilitii creative care are are att beneficii
pentru profesia contabil ct i dezavantaje.
Analiznd n ansamblu OMFP nr. 3055/2009 am constatat c exist numeroase posibiliti de
manifestare a contabilitii creative. Opiunile contabile, politicile i estimrile contabile sunt
instrumentele pe care profesionistul contabil le poate utiliza inclusiv ca tehnici de contabilitate
creativ. Societatea contemporan i relaiile economice dintre actorii economiei au devenit extrem de
complexe nct reglementrile contabile nu pot impune o soluie unic. Contabilitatea creativ este
rezultanta existenei flexibilitii n normele contabile. Dac aceast flexibilitate este utilizat cu bun
credin se asigur reprezentarea exact a realitii. n caz contrar, contabilitatea creativ devine oaia
neagr a contabilitii i, din pcate, chiar aa este perceput n multe medii. Aceasta i din cauza
caracteristicilor intrinseci ale fiinei umane care, n anumite condiii, ncearc s interpreteze i s
aplice normele pentru asigurarea interesului personal i pentru nsuirea unor beneficii injuste i/sau
imorale. Contabilitatea creativ ajunge astfel la grania ntre legalitate i fraud moral iar pasul pn
la frauda real este mic i invizibil de cele mai multe ori. Chiar dac vorbim de fraud moral
(respectarea literei nu i a spiritului reglementrilor), impactul asupra utilizatorilor informaiei
contabile este ct se poate de real prin deciziile economice pe care acetia le iau pe baza unor situaii
financiare virusate de contabilitatea creativ.

82

Se pune ntrebarea just: Care este soluia fie pentru utilizarea contabilitii creative cu bun
credin fie pentru interzicerea unor tehnici ale contabilitii creative?
n opinia noastr nu putem avea un rspuns care s conduc la o rezolvare permanent a
acestei probleme. Aceasta deoarece societatea uman este deosebit de complex iar peste tot intervine
un factor perturbator fundamental i anume, omul. Fiina uman este subiectiv prin natura sa. Asta nu
nseamn c nu exist o soluie valid, alta dect dictatura contabil. Prin dezvoltarea societii umane
apar i sisteme de protecie mpotriva viruilor care afecteaz societatea i, implicit, contabilitatea.
B. Studiu privind modul n care este perceput contabilitatea creativ n Romnia de
reprezentani ai profesiei contabile, de auditori financiari i de reprezentani ai organismului de
reglementare contabil49
Studiul empiric realizat pune n eviden existena i dezvoltarea practicilor de contabilitate
creativ n mediul contabil romnesc utiliznd ca baz de referin opinia unor persoane reprezentative
ale profesiei contabile, respectiv auditori financiari, reprezentani ai organismului de reglementare
contabil i reprezentani ai organismelor profesionale (Camera Auditorilor Financiari din Romnia
(CAFR) i Corpul Experilor Contabili i al Contabililor Autorizai din Romnia (CECCAR)). n
literatura de specialiatate au fost realizate studii empirice cu privire la existena contabilitii creative
aa cum relev lucrrile lui Jones 50 , Dechow, Sloan i Sweeney 51 , Burgustahler i Dichev 52 sau
Mulford i Comiskey53.
Obiectivul urmrit n acest studiu este de a observa dac respondenii pot documenta existena
i dezvoltarea contabilitii creative pe baza experienei proprii. Astfel, din punct de vedere
metodologic, am realizat interviuri cu persoanele incluse n studiu folosind un chestionar. n cadrul
chestionarului au fost incluse 18 ntrebri neutre cu rspuns prestabilit (ntrebri nchise). Motivul
pentru care am optat pentru aceast variant de construire a chestionarului este acela de a minimiza
discrepanele care exist ntre opiniile declarate i comportamentul curent 54 , eliminnd astfel
libertatea de a inova a respondenilor sau de a schimba scopul propus al cercetrii, acela de a obine
49

Preluat din Vladu A. B., Groanu A., Some insights regarding creative accounting in Romanian accounting
environment regulators, financial auditors, and professional bodies opinion, Analele Universitii din Oradea
tiine Economice, 1(1), 2011, pag. 661-668
50
Jones J., Earnings management during import relief investigations, Journal of Accounting Research, 29, 1991,
pag. 193228
51
Dechow P., Sloan R., Sweeney A., Detecting earnings management, The Accounting Review, 70, 1995, pag.
193-225.
52
Burgstahler D., Dichev I., Earnings Management to Avoid Earnings Decreases and Losses, Journal of
Accounting and Economics, 24,1997, pag. 99-126
53

Mulford Ch., Comiskey E., The financial numbers game: detecting creative accounting practices, Wiley, New
York, 2002 i Mulford Ch., Comiskey E., Creative Cash Flow Reporting: Uncovering Sustainable Financial
Performance, John Wiley and Sons Inc., New Jersey, 2005.
54
Chelcea, S., Metodologia cercetrii sociologice. Metode cantitative i calitative, Editura Economic,
Bucureti, 2001, pag. 124

83

opinia respondenilor cu privire la un set de ntrebri predefinite55. Avantajele principale al acestui

instrument sunt acelea c am avut posibilitatea s observm comportamentul nonverbal, s asigurm
standardizarea condiiilor de rspuns i s obinem rspunsuri spontane. Rspunsurile prestabilite la
ntrebri au avut la baz scala Likert, fiind cinci variante de rspuns, notate de la 1 la 5, unde 1 este
varianta de rspuns cea mai nefavorabil, 2 este varianta oarecum nefavorabil, 3 este varianta neutr,
decidentul nu se poate decide, 4 este varianta oarecum favorabil iar 5 este varianta cea mai favorabil
de rspuns.
Interviul s-a desfurat n limba romn la sediul respondenilor iar, ntr-un caz, la sediul
Facultii de tiine Economice i Gestiunea Afacerilor din cadrul Universitii Babe-Bolyai din ClujNapoca i s-a derulat ntr-un interval de timp cuprins ntre 25 minute i 80 minute, iar durata medie de
derulare a fost de 54 minute. Respondenii au fost ceteni romni cu domiciliul n Cluj-Napoca, cu
excepia unui singur respondent care are domiciulul n Bucureti. n tabelul de mai jos este prezentat
lista respondenilor, data la care a fost luat interviul i durata interviului.
Tabelul nr. 4 Lista cu persoanele intervievate, data interviului i durata interviului
Respondentul

Abreviere

Data

Durata

interviului

interviului

Auditor financiar nr. 1

FA1

12.12.2010

45 min

Auditor financiar nr. 2

FA2

30.04.2011

30 min

Reprezentant al CAFR nr. 1

PM1

18.01.2011

25 min

Reprezentant al CAFR nr. 2

PM2

20.01.2011

70 min

Reprezentant al CECCAR

PM3

11.02.2011

80 min

Reprezentant al organismului de reglementare nr. 1

R1

17.02.2011

80 min

Reprezentant al organismului de reglementare nr. 2

R2

10.03.2011

40 min

Reprezentant al organismului de reglementare nr. 3

R3

30.03.2011

65 min

Sursa: Proiecie proprie

Primele 5 ntrebri ale chestionarului au urmrit evaluarea credibilitii informaiei contabile
n vederea fundamentrii deciziilore economice (ntrebarea nr.1: Avei ncredere n informaiile
cuprinse n situaiile financiare pentru fundamentarea deciziilor economice?), uurina pentru
entitile economice n utilizarea contabilitii creative (ntrebarea nr.2: Considerai facil utilizarea
tehnicilor contabilitii creative n mediul contabil romnesc?), uurina detectrii acestor tehnici ale
contabilitii creative, n general (ntrebarea nr.3: Considerai facil detectarea tehnicilor
contabilitii creative?), rolul organismelor profesionale i de reglementare n lupta mpotriva

55

Ghiglione R., Matolon B., Les Enqutes sociologiques. Thories et pratique, Armand Colin , Paris,1991, pag.
77

84

contabilitii creative (ntrebarea nr.4: Rolul organismelor profesionale i de reglementare este

decisiv n lupta mpotriva contabilitii creative?) i rolul auditului financiar n lupta mpotriva
contabilitii creative (ntrebarea nr.5: Rolul auditului financiar este esenial n lupta mpotriva
contabilitii creative?).
n tabelul de mai jos se observ modul n care au rspuns persoanele intervievate la primele 5
ntrebri ale chestionarului:
Tabelul nr. 5 Rspunsul respondenilor la ntrebrile care vizeaz credibilitatea informaiei
contabile, uurina utilizrii i detectrii tehnicilor contabilitii creative i rolul organismelor
profesionale i de reglementare
Respondentul/
Rspunsul oferit (pe o scal de la 1 la 5)
ntrebarea

Auditori
financiari

Reprezentani ai
organismului de
reglementare

Reprezentani ai
organismelor profesionale

ntrebarea nr. 1

FA1 -4; FA2 - 4

R1 -5, R2 -5, R3 -5

PM1 -1, PM2 -5, PM3 -4

ntrebarea nr. 2

FA1 -3; FA2 4

R1 -1, R2 -2, R3 -1

PM1 -2, PM2 -2, PM3 -2

ntrebarea nr. 3

FA1 -2; FA2 - 4

R1 -2, R2 -3, R3 -2

PM1 -4, PM2 -2, PM3 -4

ntrebarea nr. 4

FA1 -4; FA2 - 4

R1 -4, R2 -5, R3 -4

PM1 -5, PM2 -5, PM3 -5

ntrebarea nr. 5

FA1 -3; FA2 - 3

R1 -3, R2 -4, R3 -3

PM1 -3, PM2 -3, PM3 -5

Sursa: Proiecie proprie

Analiznd rspunsurile la prima ntrebare, constatm c doar reprezentanii intervievai ai
organismelor profesionale i de reglementare contabil au apreciat c se poate avea ncredere deplin
n informaia contabil. n opinia lor, situaiile financiare au la baz principiul imaginii fidele i nu
pot fi eronate. Unul dintre auditorii financiari intervievai (FA1) consider c nu putem spune c
avem 100% ncredere n informaiile din situaiile financiare dar, pe de alt parte, nu putem niciodat
spune c aceste informaii sunt ntotdeauna afectate de influena contabilitii creative. Unul dintre
reprezentanii organismului de reglementare (R2) admite, n acest context, c informaia contabil
poate fi manipulat dar impactul acestei manipulri nu este semnificativ.
A doua ntrebare a nregistrat rspunsuri divergente ale diferitelor categorii de respondeni.
Astfel, auditorii financiari au considerat c nu este dificil s se utilizeze tehnici de contabilitate
creativ n mediul contabil romnesc n timp ce reprezentanii organismului de reglementare nu sunt
de acord cu aceast opinie. Respondentul R3 a spus c mirajul contabilitii creative este extraordinar
dar ct de mult vorbim de contabilitate creativ n adevratul neles al cuvntului i ct de mult
discutm de dorina de a o aplica.

85

A treia ntrebare a fost singura n care s-au primit rspunsurile solicitate fr niciun
comentariu suplimentar ataat din partea reprezentanilor organismului de reglementare contabil.
Auditorul financiar FA2 a precizat ns c procesul de detectare a tehnicilor contabilitii creative
trebuie analizat n funcie de experiena persoanei n cauz. Reprezentanii organismului profesional,
PM1 a precizat c este uoar detectarea practicilor contabilitii creative att timp ct persoana care
face aceast cercetare este cu adevrat interesat, iar PM3 spune c este nevoie doar de persoana
potrivit.
Rolul organismelor profesionale i de reglementare contabil n lupta mpotriva contabilitii
creative a fost considerat foarte important de toi respondenii. Astfel, auditorul financiar FA2 a
declarat c practicile contabile care nu urmresc obinerea imaginii fidele trebuie interzise prin
reglementrile contabile, iar acesta este un proces continuu care nu se termin niciodat.
Respondentul PM3 a precizat c toi trebuie s ne mpotrivim contabilitii creative, care are doar o
latur negativ. Toi suntem responsabili pentru asigurarea credibilitii profesiei contabile i, din acest
motiv, toi trebuie s diminum practicile incorecte.
Rolul auditului financiar n limitarea practicilor contabilitii creative nu este perceput ca fiind
esenial de auditorii financiari intervievai, la fel ca i reprezentanii organismelor profesionale.
Respondentul PM3 a menionat c atunci cnd discutm de relaia dintre auditul financiar i
contabilitatea creativ, lucrurile pot aprea ca fiind simple dar, n acelai timp, complexe. Am observat
c de fiecare dat cnd sunt decoperite practici de contabilitate creativ, auditorii financiari sunt fcui
api ispitori dar adevrul e c nu este responsabilitatea lor s le detecteze. Ei trebuie s verifice
legalitatea operaiunilor i nu moralitatea acestora.
Urmtoarele 13 ntrebri au analizat utilizarea unora din cele mai cunoscute tehnici de
contabilitate creativ, aa cum se observ n tabelul de mai jos.
Tabelul nr. 6 Principalele tehnici ale contabilitii creative i utilizarea lor n mediul contabil
romnesc
Respondentul/
Rspunsul oferit (pe o scal de la 1 la 5)

Tehnici de contabilitate
creativ

Auditori
financiari

Reprezentani ai
organismului de
reglementare

Reprezentani ai
organismelor profesionale

Subevaluarea profitului

FA1 -4; FA2 - 4

R1 -5, R2 -5, R3 -5

PM1 -4, PM2 -4, PM3 -4

Supraevaluarea profitului

FA1 -4; FA2 4

R1 -4, R2 -4, R3 -4

PM1 -4, PM2 -4, PM3 -4

Impozitarea veniturilor

FA1 -4; FA2 - 4

R1 -4, R2 -4, R3 -3

PM1 -2, PM2 -2, PM3 -1

Ajustrile pentru

FA1 -2; FA2 1

R1 -2, R2 -1, R3 -3

PM1 -2, PM2 -2, PM3 -3

depreciere

86

Provizioane

FA1 -1; FA2 - 1

R1 -1, R2 -1, R3 -1

PM1 -2, PM2 -1, PM3 -1

Goodwill

FA1 -1; FA2 - 1

R1 -1, R2 -1, R3 -1

PM1 -2, PM2 -2, PM3 -1

Leasing

FA1 -4; FA2 4

R1 -4, R2 -4, R3 -4

PM1 -4, PM2 -4, PM3 -4

Cheltuieli de dezvoltare

FA1 -1; FA2 1

R1 -1, R2 -1, R3 -1

PM1 -1, PM2 -1, PM3 -2

Operaii extrabilaniere

FA1 -1; FA2 1

R1 -1, R2 -1, R3 -2

PM1 -1, PM2 -1, PM3 -2

Metode de evaluare a

FA1 -1; FA2 1

R1 -1, R2 -1, R3 -2

PM1 -2, PM2 -2, PM3 -3

stocurilor
Sursa: Proiecie proprie
n opinia respondenilor, unele din tehnicile contabilitii creative (subevaluarea i
supraevluarea profitului, impozitarea veniturilor i leasingul, n special lease-back-ul) sunt prezente n
mediul contabil romnesc ntr-o proporie ridicat. Alte categorii de tehnici de contabilitate creativ,
utilizate mai ales n alte ri, conform unor autori 56 , cum sunt metodele de evaluare a stocurilor,
operaiuni n afara bilanului, tratamentul cheltuielilor de dezvoltare, sunt aproape inexistente n
Romnia potrivit rspunsurilor date de respondeni.
Utilizarea provizioanelor ca practic de contabilitate creativ nu este aplicat n mediul
contabil din Romnia n opinia respondenilor deoarece entitile economice nu folosesc acest
instrument dei din punct de vedere legal au posibilitatea s o fac. De fapt, n opinia noastr,
provizioanele nu sunt utilizate n practica contabil, dei principiile contabile oblig chiar i nu doar
permit, deoarece, n general aceste provizioane nu au implicaii fiscale, fiind nedeductibile fiscal, ci
doar implicaii financiare, implicaii pe care conducerea entitilor probabil c nu le consider
suficiente n acest context. n legtur cu utilizarea goodwill-ului ca tehnic de contabilitate creativ,
toi respondenii au declarat c niciodat nu au identificat n activitatea lor curent o situaie care s
presupun utilizarea goodwill-ului prin prisma contabilitii creative.
Concluziile generale la care am ajuns n urma studiului realizat sunt urmtoarele:
n mediul contabil romnesc credibilitatea informaiei contabile este considerat ridicat de
respondeni, lucru care nu ne surprinde mai ales c dou dintre categoriile de persoane
intervievate sunt direct responsabile de asigurarea credibilitii profesiei contabile;
Contrar cu studiile internaionale (menionate mai sus), respondenii nostri au apreciat c este
dificil utilizarea tehnicilor contabilitii creative iar procesul de detectare a acestora necesit
un profesionalism ridicat;
Rolul organismelor profesionale i de reglementare contabil este considerat important n
limitarea practicilor contabilitii creative;

56

Smith T., Accounting for Growth: Stripping the Camouflage from Company Accounts, Century Business
Publications, Londra, 1992 i Mulford Ch., Comiskey E., The financial numbers game: detecting creative
accounting practices, Wiley, New York, 2002

87

 Supraevaluarea i supraevaluarea profitului, impozitul pe venit i leasingul sunt principalele

tehnici de contabilitate creativ aplicate mediul contabil romnesc, n timp ce alte tehnici
referitoare la goodwill sau cheltuieli de dezvoltare nu au fost ntlnite de respondeni.
C. Provocri ale profesiei de auditor fiananciar n limitarea practicilor negative ale
contabilitii creative57
ntr-o perioad de criz ncrederea populaiei i a operatorilor economici n economie i n
instituiile statului este un element destul de sensibil de care depinde perioada n care se va asigura
redresarea economic i asigurarea unui nivel de trai rezonabil al populaiei. Criza economic a fost
generat de natura uman, de dorina de mbogire fr just temei, de o criz moral profund care
afecteaz societatea contemporan i de absena unor instituii de reglementare i supraveghere a
sistemului economic.Modul n care se rspunde la criz depinde de principiile fundamentale n care
credem, de resursele disponibile, de instituiile i instrumentele pe care le putem folosi, apreciaz
Guvernatorul BNR, Academician prof. univ. dr. Mugur Isrescu ntr-un articol publicat n Revista
Audit Financiar58.
n opinia noastr, n esen, criza pe care o parcurge economia mondial contemporan este
rezultatul modului de construcie al sistemului economico-financiar i a modului de evaluare i
prezentare a situaiei patrimoniale i a performanelor entitilor economice, ns indiferent care au
fost cauzele, n cele din urm se vor gsi soluii pentru ieirea din criz datorit unei caracteristici
fundamentale a speciei umane, i anume optimismul. Criza economic contemporan a pus astfel sub
semnul ntrebrii modul n care sistemele de raportare contabil asigur o imagine fidel a
informaiilor furnizate.
Rolul fundamental al auditorului financiar este acela de a furniza ncredere n informaiile
furnizate de operatorii economici iar ncrederea este, n opinia noastr, una din cele mai importante
resurse de care dispune o entitate economic, alturi de capital i de management.
Auditorii au obligaia de a asigura, prin opinia pe care o exprim, la un nivel rezonabil,
utilizatorii informaiei contabile c aceasta este conform sub toate aspectele semnificative cu un cadru
general de raportare aplicabil. Pentru a se realiza acest obiectiv, auditorul trebuie s aib cunotine
temeinice ale cadrului general de raportare contabil, standardelor internaionale de audit,
reglementrilor specifice elaborate de organizaia profesional care guverneaz aceast activitate,
reglementrilor fiscale, juridice, financiare etc., care au impact asupra activitii entitilor economice.
Din punct de vedere tehnic, activitatea de audit presupune parcurgerea mai multor etape:
planificarea prin care se asigur desfurarea eficient a activitii de audit i evitarea nenelegerilor
57

Preluat din Groanu, A., Rchian, P. R., Challenges of the auditing profession in the context of economic
crisis, Studia Universitatis Babes Bolyai - Negotia, 3(1), 2010, pag. 69-76
58
Isrescu, M., 2009, Nou lecii din actuala criz financiar, Revista Audit Financiar, 6, pag. 3-7

88

cu clientul de audit, stabilirea i aplicarea procedurilor de audit care se vor utiliza (natura, moment,
arie de cuprindere) n vederea obinerii probelor de audit suficiente i adecvate care stau la baza
fundamentrii opiniei de audit, cea care reprezint vrful aisbergului activitii desfurate de auditor.
Opinia de audit este cea care influeneaz comportamentul economic al utilizatorilor informaiei
contabile auditate i prin ea se asigur ncrederea necesar funcionrii normale a sistemului
Se desprinde astfel ideea c activitatea auditorului este deosebit de complex i, n acelai
timp, are i o dimensiune de responsabilitate social foarte accentuat. ncrederea pe care o reflect
auditorii n societate este determinat fundamental de modul n care organizaia profesional n cadrul
creia se organizeaz i se desfoar activitatea de audit (n cazul rii noastre, Camera Auditorilor
Financiari din Romnia), asigur activitile de selecie a membrilor, pregtirea profesional continu
i controlul calitii activitii de audit. n legtur cu controlul calitii activitii de audit, conform
datelor publicate de Consiliul Camerei Auditorilor Financiari n Raportul pentru anul 2011, au fost
inspectai n anul 2011 un numr de 396 de auditori persoane fizice i juridice au primit un calificativ
de la A la D, iar 55% au obinut calificativul A. n anul 2010 numrul auditorilor inspectai a fost mult
mai mic i anume 265 iar cei care au obinut calificativul A au reprezentat 50%. Se observ aadar o
evoluie pozitiv a calitii activitii desfurate de audotorii financiari din Romnia, att n cifre
absolute ct i n termeni relativi.
Raionamentul profesional, alturi de scepticismul profesional, este concept de baz i n cazul
auditului financiar. Acesta este rezultanta cunoaterii i aplicrii normelor contabile i de audit, att n
litera ct mai ales n spiritul lor. Scepticismul profesional presupune la rndul su manifestarea
raionamentului profesional. Raionamentul profesional este elementul care asigur funcionarea
procesului de audit, este acea component care asigur legtura ntre teorie i practic. Raionamentul
profesional, prin natura sa, este un concept care ne induce ideea de subiectivism ns, n final,
profesionitii contabili trebuie s asigure reprezentarea exact a realitii iar auditorii financiari trebuie
s ofere o opinie de audit obiectiv.
Problema care apare n legtur cu raionamentul profesional este aceea c este subiectiv, este
determinat de experiena, pregtirea profesional i chiar i de personalitatea auditorului. n acest fel
se pune problema just de a ne asigur c subiectivismul raionamentului profesional determin n cele
din urm emiterea unei opinii de audit obiective. Raionamentul profesional, prin natura sa, este un
concept care ne induce ideea de subiectivism, ns opinia pe care o exprim auditorul, folosind
raionamentul profesional, trebuie s fie obiectiv. Trebuie, deci, gsit o ancor obiectiv care
transform subiectivismul raionamentului profesional ntr-o opinie de audit obiectiv.
Pentru asigurarea unei opinii de audit obiectiv considerm necesar parcurgerea urmtoarelor
etape:
Etapa 1: Educarea raionamentului profesional.

89

Realizarea acestei etape presupune n opinia noastr trecerea (nu exclusiv) de la

raionamentul profesional individual la raionamentul profesional al profesionitilor. Aceasta se poate
realiza prin intermediul Camerei Auditorilor Financiari din Romnia, n urmtoarele modaliti:
utilizarea mult mai frecvent a grupului de lucru de ctre membrii Camerei, scopul
declarat al acestei structuri din cadrul Camerei fiind analizarea i propunerea de soluii
practice pentru problemele cu care se confrunt membrii Camerei, armonizarea legislaiei
romneti n domeniu i atitudinea pro-activ n abordarea unor poteniale probleme;
organizarea unor cursuri n cadrul programului de pregtire continu a membrilor
Camerei, al cror obiectiv principal s l reprezinte raionamentul profesional n activitatea
de audit;
Elaborarea unor materiale care au ca tem raionamentul profesional i realizarea unor
simulri ale aplicrii acestuia n activitatea practic.
Etapa 2: Elaborarea unor indicatori de cuantificare a raionamentului profesional n
momentele cheie n care se manifest: stabilirea pragului de semnificaie i a riscului de audit, natura,
momentul i ntinderea procedurilor de audit , analiza i interpretarea probelor de audit.

Aceti indicatori se pot realiza de ctre inspecia de control a calitii activitii de

audit dup o unei analiz prealabil i a elaborrii unei unei baze de date la nivelul
Camerei. Spre exemplu, se poate ncerca stabilirea unei relaii ntre pragul de semnificaie
i riscul de audit, nu doar la nivel teoretic, aa cum este ea prezentat dar mai ales practic.

n opinia noastr, auditorii financiari pot contribui la diminuarea practicilor contabilitii

creative care nu contribuie la prezentarea corect a informaiilor n situaiile financiare, prin influena
pe care o au asupra conducerii societilor auditate, n contextul aplicrii unui raionament profesional
care ine seama att de litera reglementrilor contabile ct i de spiritul lor i a respectrii cerinelor
prevzute n Standardele Internaionale de Audit59 i Codul etic al profesionitilor cotabili al IFAC. Cu
toate acestea, mai ales dup anii 2000, cnd au aprut scandaluri contabile de tipul celor de la Enron,
WorldCom sau Parmalat, auditorii au fost acuzai c nu au fcut publice sau nu au fcut informri
corespunztoare privind fraudele i/sau tehnicile de contabilitate creativ aplicate de companii care au
indus n eroare utilizatorii informaiei contabile. Trebuie subliniat c vina, n opinia noastr, nu trebuie
pus exclusiv pe seama auditorilor financiari deoarece la nivelul unei entiti economice exist mai
multe sisteme de control (controlul intern, auditul intern, comitetele de audit) care pot i, mai ales, au
obligaia de preveni, detecta i combate fraudele sau tehnicile contabilitii creative.

59

Exist un standard international de audit care abordeaz exclusiv responsabilitile auditorului cu privire la
fraud ntr-un audit al situaiilor financiare (ISA 240).

90

Un studiu realizat de KPMG n anul 1998 asupra a 5.000 companii i organizaii americane i
preluat de autori americani n lucrarea lor 60 , a artat c peste 50% din fraude sunt detectate de
controlul intern. Studiul face o comparaie cu rezultatele obinute n anul 1994 pentru a se observa i
tendinele cu privire la modul n care au fost detectate fraudele, aa cum se observ n tabelul de mai
jos:
Tabelul nr. 7 Studiu al fraudelor n 1998 elaborat de KPMG
Cum au fost detectate fraudele?

Anul
1998

***)

Anul
1994***)

Semnalate de ctre un angajat

58%

51%

Control intern

51%

52%

Verificare a auditorului intern

43%

47%

Semnalate de ctre un client

41%

34%

Din ntmplare

37%

28%

Investigaie special de ctre management

35%

42%

Sistem de raportare anonim

35%

26%

Notificare prin linie de telefon gratuit

25%

Investigaie special de ctre un angajat

21%

14%

Semnalare de ctre o agenie de stat sau de un organ de ordine public

16%

8%

Semnalare de ctre un furnizor

11%

15%

Investigaie special de ctre o ter parte

8%

7%

Verificare a auditorului extern

4%

5%

Altele

1%

2%

***)

- % de rspunsuri, cu variante multiple de rspuns n anul 1998, respectiv 1994

Sursa: 1998 Fraud Survey (Studiu al fraudelor n 1998), realizat de KPMG pe baza a 5000 companii
i organizaii americane i preluat de Arens A. A., Loebbecke J. K., Audit: O abordare integrat,
Ediia a 8-a, Editura Arc, Chiinu, 2006, pag. 336

D. Prezentarea creativ a informaiei contabile generat de elementul Venituri aferente

costului produciei n curs de execuie din contul de profit i pierdere61
n primul rnd elementul Venituri aferente costului produciei n curs de execuie din contul
de profit i pierdere, care corespunde conturilor 711 Venituri aferente costurilor stocurilor de produse
i 712 Venituri aferente costurilor serviciilor n curs de execuie din contabilitatea curent, are o

60

Arens A. A., Loebbecke J. K., Audit: O abordare integrat, Ediia a 8-a, Editura Arc, Chiinu, 2006, pag.
336
61
Preluat din Groanu, A., Calculaia costurilor pe centre de profit: de la teorie la practic, Editura Irecson,
Bucureti, 2010, pag.27-31

91

denumire care poate induce n eroare un utilizator fr cunotine medii de contabilitate. Conturile 711
i 712 pot prezenta sold nainte de nchidere nu doar dac exist producie neterminat (n curs de
execuie) la finalul perioadei ci i dac producia obinut difer de producia vndut n cursul
perioadei (fie producia vndut este mai mic dect cea obinut, fie situaia invers). Aadar
denumirea folosit n contul de profit i pierdere nu corespunde cu realitatea economic iar, n opinia
noastr, ar fi mai potrivit denumirea de Variaia stocurilor de produse realizate n cadrul entitii.
Pe de alt parte, considerm c existena acestui element n contul de profit i pierdere este un
factor de denaturare a puterii informaionale a contului de profit i pierdere, iar aceasta apare din cauza
modului n care este abordat relaia dintre consumuri , cheltuieli i costuri de producie.
Potrivit Noului Dicionar Explicativ al Limbii Romne prin noiunea de cheltuial se nelege
consumul de bani, de bunuri materiale, de munc etc. pentru satisfacerea necesitilor de producie
sau individuale. Aceasta este o definiie general care asociaz deci noiunea de cheltuial cu cea de
consum.
Normele contabile internaionale

62

apreciaz c, cheltuielile constituie diminuri ale

beneficiilor economice nregistrate pe parcursul perioadei contabile sub form de ieiri sau scderi ale
valorii activelor sau creteri ale datoriilor, care se concretizeaz n reduceri ale capitalurilor proprii,
altele dect cele rezultate din distribuirea acestora ctre acionari. Se constat aadar c, cheltuielile
presupun fie consumuri de bunuri (scderea activelor), fie consumuri de servicii (creterea datoriilor).
De asemenea, pentru ca un consum, de bunuri sau servicii, s fie considerat cheltuial este necesar
evaluarea n expresie bneasc.
Normele contabile romneti63 definesc cheltuielile ca fiind valorile pltite sau de pltit pentru
constituirea stocurilor, executarea de lucrri i prestri de servicii de care beneficiaz entitatea, pentru
remunerarea personalului, executarea unor obligaii legale sau contractuale. Totui, n virtutea
principiului contabilitii de angajamente, noiunile de cheltuial, respectiv plat nu se suprapun i nici
nu pot fi sinonime.
n opinia unor specialiti64 cheltuielile sunt reprezentarea n expresie bneasc a utilizrii de
resurse/bogie n scopul dobndirii unui bun material sau serviciu.

Prin aceast utilizare de

bogie nu trebuie s considerm c entitatea economic este mai puin bogat. Prin producia unui
bun sau serviciu, producie care reclam utilizare de bogie, entitatea economic nu este nici mai
bogat i nici mai srac fa de perioada precedent. Imbogirea sau sracirea, reflectate n mod
sintetic prin profit sau pierdere, apare pe pia, n momentul vnzrii bunurilor i serviciilor obinute
anterior. Cu alte cuvinte, rezultatul unei activiti economice este recunoscut prin ieirea pe pia a
62

***, Standarde Internaionale de Raportare Financiar. IFRS-2009, traducere, Editura C.E.C.C.A.R.,

Bucureti, 2009
63
OMFP 3055/2009 privind aprobarea reglementrilor contabile conforme cu pentru aprobarea reglementrilor
contabile conforme cu directivele europene, cu modificrile i completrile ulterioare
64
Ristea M., Possler L., Ebbeken K., Calculaia i managementul costurilor, Editura Teora, Bucureti, 2000,
pag. 15

92

bunurilor produse. Spre exemplu, considerm c un produs se obine exclusiv din materie prima.
Costul produsului obinut va fi egal cu valoarea materiei prime ncorporate n el, ceea ce face ca n
momentul obinerii produsului entitatea economic s nu recunoasc rezultat, nici profit i nici
pierdere, chiar dac n momentul consumului materiei prime a recunoscut cheltuiala. Practic, n cadrul
entitii s-a realizat o transformare a unui bun (materia prim) n alt bun (produsul finit). n acest
moment, de altfel nici nu se poate evalua credibil rezultatul pentru c nu a ieit pe pia cu bunul n
cauz; doar atunci se va recunoate rezultatul i se va putea spune c entitatea este mai bogat sau mai
srac.
n literatura economic s-a scris foarte mult despre ceea ce nseamn bogia. Pornind de la
ideile clasicilor, ca Adam Smith sau David Ricardo, care considerau c bogia se afl n sfera
material, c este determinat de bunurile obinute, noi suntem adepii concepiei lui Friedrich List 65,
printele protecionismului economic, conform creia bogia nu este dat, n mod necesar, de bunurile
deinute la un moment dat, deoarece acestea prin consum dispar, ci de capacitatea unei naiuni de a
crea bogie. La nivel microeconomic, o entitate economic o considerm bogat dac se afl ntr-o
stare de echilibru financiar, adic realizeaz profit i dispune de lichiditile necesare pentru reluarea
procesului de producie, n vederea recrerii bogiei.
n general, se consider c noiunile de cheltuieli i costuri nu se suprapun. n principiu costul,
este definit n literatura de specialitate ca fiind expresia bneasc a cheltuielilor pe care entitile
economice le efectueaz, prin alocarea i consumarea de factori de producie, pentru producerea
bunurilor i serviciilor lor. De asemenea, nu toate cheltuielile sunt incluse n costurile de producie. O
prim ncercare de difereniere a celor dou noiuni respectiv cost i cheltuial a fost pus n discuie n
lucrarea cu titlul Contabilitatea industrial, al crei autor Evian I.N. considera c cheltuiala
reprezint valoarea bunurilor care s-a consumat sau s-a pierdut pentru contul ntreprinderii sau n
afara acesteia, iar prin cost ntelegea valorile de care se ine seama la calculaia costurilor proprii a
bunurilor consumate n exploatare pentru obinerea unui produs.
n literatura de specialitate se consider c noiunea de cost semnific expresia bneasc a
consumului de factori de producie, pe cnd noiunea de cheltuial semnific plata factorilor de
producie achiziionai de entitate66. Aceeai idee este promovat i de Horia Cristea67 potrivit cruia
cheltuiala apare n procesul cumprrii produselor, serviciilor, utilitilor de la productor la

65

Aceast concepie este prezentat de Friedrich List (1789 1846) n cartea care l-a fcut celebru, Sistemul
naional de economie politic, carte care a fost publicat i n limba romn de Editura Academiei R.S.R., n
anul 1973.
66
Prvu F., Costuri i fundamentarea deciziilor, Editura Economic, Bucureti, 1999, pag. 21. Aceast abordare
este prezentat i n alte lucrri de specialitate (Olariu V. C., Costul i calculaia costurilor, Editura Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 1977) sau n diferite teze de doctorat.
67
Cristea D.I. H., Contabilitatea i calculaiile n conducerea ntreprinderii, Bucureti, Editura CECCAR, 2003,
pag. 20-21

93

consumator, deci apare n circulaie i c, cheltuiala este legat de o plat, bazat pe (legat de) un
pre, tarif, iar cheltuiala devine cost prin intermediul consumului.
Noi nu suntem ntrutotul de acord cu aceast relaie i mai ales cu privire la definiia noiunii
de cheltuial. Este corect exprimarea c cheltuiala este legat de o plat, dar nu considerm c
cheltuiala semnific plata factorilor de producie achiziionai de entitate. Pe de alt parte, trebuie s
recunoatem c n literatura de specialitate, dar i la nivelul practicii se folosesc des exprimri de
genul: am cheltuit o sum de bani pentru..., costul de achiziie este egal cu totalul cheltuielilor generate
de activitatea de aprovizionare etc. Noi suntem adepii urmtoarei exprimri, relativ la cele prezentate
mai sus: am pltit o sum de bani pentru..., costul de achiziie este egal cu totalul plilor (imediate
sau ulterioare) generate de activitatea de aprovizionare etc.
n opinia noastr consumurile de resurse formeaz costurile de producie, costuri care sunt
recunoscute ca i cheltuieli doar n momentul vnzrii produciei obinute pentru a se realiza o
conectare complet i corect a cheltuielilor la venituri. Prin aceast modalitate nu ar mai necesar
existena conturilor 711 i 712 n contabilitatea curent i nici a elementului corespunztor din contul
de profit i pierdere care distorsioneaz valoarea informaiei prezentat prin raportrile financiare.
Pentru a ilustra modul n care este distorsionat informaiei contabile prin recunoaterea
cheltuielilor de producie n momentul consumului factorilor de producie, considerm urmtoarea
situaie:
Exemplu: n anul 2012 se efectueaz cheltuieli de producie, reprezentate de consumuri de
materii prime n valoare de 10.000 lei, din care se obin produse finite. Jumtate din produsele
obinute se vnd la preul de 6.000 lei. n anul 2013 se vinde cealalt jumtate din produsele obinute
n anul 2012 la preul de 4.500 lei.
Contul de profit i pirdere n anul 2012 i 2013 se prezint astfel:
Contul de profit i pierdere pentru exerciiul financiar 2012
Cheltuieli

Suma

Cheltuieli cu materiile prime

Venituri

Suma

(lei)

(lei)

10.000 Venituri din vnzarea produselor finite

6.000

Venituri aferente costului produciei n

5.000

curs de execuie
Total cheltuieli

10.000 Total venituri

Rezultatul exploatrii 1.000

94

11.000

Contul de profit i pierdere pentru exerciiul financiar 2013

Cheltuieli

Suma

Venituri

(lei)

Suma
(lei)

Venituri din vnzarea produselor finite

4.500

Venituri aferente costului produciei n (5.000)

curs de execuie
Total cheltuieli

0 Total venituri

(500)

Rezultatul exploatrii (500)

Se observ c valoarea consumurilor de resurse (consumurile cu materiile prime) este
recunoscut integral n contul de profit i pierdere al anului 2012 iar efectele generate de acest consum
apar, o parte n anul 2012 iar o alt parte n anul 2013. Deci nu se asigur prin acest mod de
contabilizare o conectare complet a efortului depus cu efectul realizat. Pentru a asigura obinerea unui
rezultat corect totui, sistemul contabil actual vine cu o invenie i recunoate n anul 2012 un venit
nereal (Venituri aferente costului produciei n curs de execuie), care nu va genera fluxuri de numerar
niciodata, nici direct nici indirect, urmnd ca n anul n care se realizeaz venitul real (din vnzarea
produselor finite) s se anuleze venitul nereal recunoscut anterior. Astfel n contul de profit i pierdere
al anului 2013 nu avem nicio cheltuial dar avem venituri (!), iar analizele financiare pe baza
raportrilor contabile sunt distorsionate.
Prin recunoaterea cheltuielilor de producie doar n momentul vnzrii produciei la care se
refer, n anul 2012 s-ar fi recunoscut doar 5.000 lei din consumurile nregistrate.

2.3.4.2. Relaia dintre contabilitatea creativ i guvernana corporativ68

Considerm c prima definiie care merit trecut n revist este cea dat de Sir Adrian
Cadbury, autorul primului Cod de Guvernan Corporativ (1992), n accepiunea cruia guvernana
corporativ reprezint sistemul prin care companiile sunt conduse i controlate69.
Conform Principiilor de Guvernan Corporativ ale OECD (Organizaia pentru Cooperare
Economic i Dezvoltare), acest concept specific distribuia drepturilor i responsabilitilor dintre
diferitele categorii de persoane implicate n companie, cum ar fi: Consiliul de Administraie, directorii,
acionarii i alte grupuri interesate, i stabilete regulile i procedeele de luare a deciziilor privind
activitatea companiei70.

68

Preluat din Berinde S.R., Rchian P.R., Groanu A., Qualitative study regarding the relationship between
corporate governance and creative accounting, Analele Universitii din Oradea tiine Economice, 1(2),
2012, pag. 668-673
69
http://www.applied-corporate-governance.com/definition-of-corporate-governance.html
70
http://www.oecd.org/

95

Asociaia Naional a Directorilor de Corporaii (engl. National Association of Corporate

Directors) a definit guvernana corporativ ca fiind o modalitate prin care ne asigurm deopotriv c
sunt stabilite obiective i planuri strategice pe termen lung, dar i c exist conducerea i structurile de
execuie adecvate atingerii acestor obiective, asigurnd n acelai timp c structura funcioneaz n
scopul meninerii integritii, reputaiei i rspunderii organizaiei n faa principalilor electori 71 .
Asociaia Auditorilor Interni din Romnia (AAIR) ofer o definiie mai succint: guvernana
corporativ este o combinaie de procese i structuri implementate de consiliu pentru a informa,
conduce, direciona i monitoriza activitile organizaiei, n scopul atingerii obiectivelor acesteia72.
n contextul definiiilor cu privire la guvernana corporativ, apreciem c aceasta cuprinde
totalitatea sistemelor i proceselor implementate pentru a conduce i a controla o companie cu scopul
de a-i crete performana i valoarea. Concret, aceasta face referire la eficiena sistemelor de
management, punnd accent pe rolul Consiliului de Administraie, pe responsabilitatea i implicarea
membrilor acestuia, pe credibilitatea situaiilor financiare i, nu n ultimul rnd, pe eficiena sistemelor
de management al riscului.
n ultimele decenii, conceptele de guvernan corporativ i contabilitate creativ au fost
asociate tot mai des n cadrul dezbaterilor economice. n urma cercetrilor ntreprinse am putut
observa modul n care structura Consiliului de Administraie influeneaz anumite companii s
utilizeze tehnici de contabilitate creativ. Astfel, am ajuns la concluzia c posibilitatea ca o companie
s apeleze la tehnici de acest gen scade odat cu prezena mai multor persoane independente n
Consiliul de Administraie. Mai mult, existena unor directori executivi i a unor bancheri n structura
Comitetului de Audit este asociat cu un risc redus de utilizare a practicilor de contabilitate creativ la
nivelul firmei. Nu n ultimul rnd, o activitate mai sporit a consiliului de administraie i a
comitetului de audit, tradus printr-un numr mai mare de ntlniri poate conduce la un nivel mai redus
al contabilitii creative.
n principiu, practicile de contabilitate creativ apar n momentul n care managerii i folosesc
cunotinele legate de raportarea financiar i structurarea tranzaciilor pentru a manipula situaiile
financiare fie pentru a induce n eroare anumii stakeholderi cu privire la performana economic a
companiei, fie pentru a influena rezultatele contractuale care depind de cifrele contabile raportate. n
plus, n momentul n care beneficiile managerilor depind de performana financiar a companiei, este
n interesul acestora s creeze iluzia unei performane ridicate apelnd la contabilitate creativ. Nu
sunt puine companiile care ofer managerilor att compensaii directe reprezentate de salarii
atractive i bonusuri ct i indirecte reprezentate de prestigiu sau promovri care au la baz
performanele financiare ale firmei.

71
72

http://www.nacdonline.org/
http://www.aair.ro/

96

Alt problem care deriv din aceast situaie este faptul c practicile de contabilitate creativ
pot afecta investitorii, acestora fiindu-le furnizate informaii eronate. Pieele de capital utilizeaz
informaiile financiare pentru a stabili preul titlurilor, iar investitorii se bazeaz pe acestea pentru a-i
fundamenta deciziile de a cumpra, vinde sau menine titlurile. Eficiena pieei depinde de fluxul
informaional furnizat ctre pieele de capital, iar dac informaiile sunt incorecte, pieele nu pot stabili
cu exactitate preul titlurilor. Pe de alt parte, capacitatea managerilor de a practica contabilitatea
creativ poate afecta abilitatea acionarilor de a evalua corect adevrata valoare a companiei, care, pe
termen lung poate afecta performana firmei pe piaa titlurilor de valoare.
Comitetul de audit, ca format din profesioniti n diferite domenii i aflat n subordinea
Consiliului de Administraie, este nsrcinat cu monitorizarea activitii managerilor n vederea
protejrii intereselor acionarilor, iar componena acestuia poate, n opinia noastr, ncuraja sau
descuraja practicarea contabilitii creative. De asemenea, apreciem c prezena n cadrul consiliului
de administraie a unor persoane independente, din afara firmei, ar putea contribui la o monitorizare
mai eficient a managementului, conducnd la o probabilitate mai redus ca entitatea s se angajeze n
practici de contabilitate creativ dect n cazul n care consiliul ar fi constituit preponderent din
directori executivi.
Trecnd de la echipa managerial i de la structura consiliului de administraie la auditul
financiar, apreciem c auditorii financiari au un rol extrem de important n descurajarea contabilitii
creative. Marile scandaluri financiare care au izbucnit la nivel mondial au avut la baz practici de
contabilitate creativ combinate cu fraude dar i colaborri cu firmele de audit, care, n loc s
acioneze ca i gardieni ai pieelor financiare, au ajuns s treac cu vederea sau chiar s ascund
problemele cu care se confrunt aceste entiti. Astfel s-au impus msuri de reformare a sistemului de
guvernare a companiilor iar n anul 2002 a fost adoptat n Statele Unite ale Americii legea SarbanesOxley Act (SOX) care reprezint o component a reformei legislative aprut ca o necesitate dup
scandalurile financiare din SUA. Aceasta reprezint fundamentul viziunii asupra gestionrii i
controlului unei companii i impune standarde i reglementri asupra cadrului de control ale sistemului
financiar73. Aceast lege ncearc rectigarea ncrederii investitorilor americani (i nu numai) prin
intermediul unor msuri care au fost cuprinse n cinci capitole, i anume:
Restrngerea prin reglementare strict a activitgilor membrilor consiliului de
administraie;
ntrirea funciei de control intern;
ntrirea funciei de control extern;
Transparena;
Responsabilizare. Sanciuni.

73

Cuc S.M., Studii i cercetri privind guvernana corporativ n firme romneti - tez de doctorat, 2008, pag.
84

97

n cele ce urmeaz vom prezenta rezultatele unor studii pe care le considerm utile pentru
nelegerea i cuantificarea rolului guvernanei corporative, inclusiv legtura acesteia cu contabilitatea
creativ:
1. Studiu care trateaz practicile de manipulare a profiturilor i analizeaz modul n care
modelul anglo-saxon de guvernan corporativ duce la descurajarea lor74
Chiar dac toat lumea este contient de faptul c multe companii utilizeaz tehnici de
manipulare contabil, este destul de dificil pentru cercettori s se documenteze temeinic n acest
domeniu. Astfel, pentru a obine date pentru studiul de fa, autorii au centralizat rspunsurile primite
la 32 de interviuri aplicate la 13 companii. n urma studiului s-a ajuns la concluzia c unul dintre
factorii care stau la baza practicilor de manipulare contabil este reprezentat de modificrile survenite
n guvernana corporativ i creterea presiunii din partea acionarilor care apare odat cu aceste
modificri. Prin urmare, n companiile cu o cultur financiar slab, schimbarea regulilor dup care se
desfoar activitatea, din cauza presiunilor acionarilor nu pot dect s ncurajeze evaluatorii s se
foloseasc de experiena i cunotinele pe care le dein pentru a-i ajuta pe manageri s manipuleze
profiturile. n companiile cu o cultur financiar dezvoltat, evaluatorii sunt contieni c nu se pot
concentra doar pe aspectele financiare.
Autorii studiului ridic i problema aplicrii modelului Anglo-Saxon de guvernan
corporativ n rile care nu urmresc aceeai model cultural, specificnd c aceast msur poate
atrage consecine neateptate, de tipul multiplicrii practicilor de manipulare contabil la toate
nivelurile sau reducerea relevanei situaiilor financiare.
2. Studiu care trateaz structura guvernanei corporative i performana companiilor listate la
burs din Malaezia 75
Acest studiu empiric a fost realizat pe un eantion de 100 de companii listate la bursa din
Malaezia, din care 30 erau de dimensiuni mari, iar 70 de dimensiuni mijlocii. Totui, instituiile
financiare au fost excluse ntruct acestea sunt supuse unor regulamente care nu se aplic celorlalte
companii listate. Datele au fost obinute de pe site-ul Bursei Malaeziene din rapoartele anuale
publicate pentru anul financiar 1999 (nainte de implementarea Codului Malaezian de Guvernan
Corporativ n anul 2000) i anul financiar 2005 (dup introducerea codului). Astfel, eantionul a fost
ales de aa natur nct s permit compararea rezultatelor nainte i dup implementarea codului de
guvernan corporativ.

74

Lambert C., Sponem, S., Corporate governance and profit manipulation: a French field study, Critical
Perspective on Accounting, 16(6), 2005, pag. 717-748
75

Ponnu C., Corporate Governance and Performance of Malaysian Listed Companies, Journal of Business
Finance &Accounting 33(7-8), 2006, pag. 1034-1062

98

Analiza s-a bazat pe identificarea legturii dintre structura guvernanei corporative i

performana companiilor din eantion, iar n acest sens s-a folosit un model econometric care a avut
drept variabile dependente indicatorii ROA (Return on Assets Rentabilitatea activelor) i ROE
(Return on Equity Rentabilitatea capitalului propriu), iar ca i variabile independente o variabil
binar care ia valoarea 1 n momentul n care un individ are funcia de preedinte i de CEO cumulate
i valoarea 0 cnd aceste funcii sunt deinute separat i, respectiv proporia de directori independeni.
Principalele rezultate obinute au demonstrat c naintea implementrii codului erau mai multe
situaii n care un individ deinea funcie dubl i, mai mult, c n 2005 existau mai muli directori
independeni dect n 1999. Mai mult, companiile cu dualitate aveau ROA mai mare dect cele cu
funcii separate, rezultatele artnd c separarea funciilor de preedinte i CEO mbuntete
performana companiilor n ceea ce privete ROE, dar nu i n ceea ce privete ROA. n plus,
rezultatele susin i recomandrile Codului de Guvernan Corporativ conform crora fiecare
companie trebuie s aib o treime din bordul de conducere format din directori independeni. n ceea
de privete impactul implementrii Codului de Guvernan Coporativ asupra performanei
companiilor, rezultatele au artat c, firmele care au pstrat dualitatea funciilor nregistreaz valori
mai ridicate ale indicatorului ROA dect cele care au optat pentru separarea funciilor. n cazul
indicatorului ROE rezultatele arat exact opusul situaiei precedente. n urma analizei s-a demonstrat
c o cretere a proporiei de directori independeni duce la cretere a performanei companiilor.
Legtura cu sfera contabilitii creative este mai mult dect evident, avnd n vedere c
tehnicile acesteia sunt create chiar pe fundalul pe acestor conflicte de interese, care nu fac dect s
reduc performana pe termen lung a companiei. i noi susinem ideea conform creia implementarea
unui Cod de Guvernan Corporativ care s fie respectat la toate nivelurile companiei poate duce att
la reducerea semnificativ a practicilor de contabilitate creativ, ct i la creterea performanei
companiei.
3. Studiu care trateaz relaia dintre guvernana corporativ i contabilitatea managerial76
Studiul ntreprins trateaz modul n care contabilitatea de gestiune relaioneaz cu guvernana
corporativ, dup ce n urma colapsului gigantului Enron s-au descoperit anumite puncte slabe n
activitatea experilor contabili. Totui, autorii sunt de prere c tehnicile de contabilitate de gestiune
pot duce la mbuntirea practicilor de guvernan corporativ.
n cadrul articolului se pune accentul i pe colapsul pieelor de valori din Statele Unite i
Marea Britanie, n urma crora au fost scoase la iveal multiple abateri de la normele corporatiste i
aplicarea unor strategii nechibzuite. Din cauza acestor practici, multe dintre ele aparinnd sferei
contabilitii creative, domeniile contabilitii de gestiune i a guvernanei corporative au nceput s

76

Seal, W., Management accounting and corporate governance: An institutional interpretation of the agency
problem, Management Accounting Research 17(4), 2006, pag. 389-408

99

convearg. Astfel, reglementarea unor norme mai riguroase n ceea ce privete raportarea financiar a
dus la schimbarea accentului pe practicile de contabilitate organizaional avnd ca obiectiv
integritatea informaiei financiare sau non-financiare.
4. Studiu care trateaz impactul investiiilor strine directe asupra entitilor auditate din
Judeul Cluj77
Cercetarea se bazeaz pe un studiu realizat la nivelul judeului Cluj asupra entitilor care n
perioada 2008-2011 au fost supuse auditului statutar n conformitate cu prevederile OMFP nr.
3055/2009 pentru adoptarea Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene. Scopul
cercetrii este acela de a evalua la nivelul entitilor auditate n perioada 2008-2011impactul
participrii strine la capitalul social asupra performanelor economice ale acestor entiti. Astfel, am
realizat o selectare n scopuri statistice a entitilor auditate n aceasta perioad pe trei domenii de
activitate: comer, producie i servicii. Informaiile prelucrate n acest scop au pornit de la criteriile
(indicatorii) cuprinse n reglementrile contabile din Romnia pe care trebuie s le ndeplineasc
entitile economice pentru a face obiectul auditului statutar: total active, cifra de afaceri i numrul
mediu de salariai.
n general, se poate observa c entitile auditate care au capital mixt sau strin au rezultate n
medie mai bune n ceea ce privete cifra de afaceri i productivitatea muncii comparativ cu entitile
care au capital exclusiv romnesc. Astfel, apreciem c investiiile strine directe au o influen
pozitiv asupra guvernanei corporative din aceste entiti, aspect care este evideniat i la nivelul unor
economii dezvoltate cum este cea a Japoniei spre exemplu, unde ntr-un studiu78 se precizeaz c, fie
strinii au influenat companiile s i schimbe practicile de guvernan corporativ, fie entitile au
schimbat propriile practici de guvernan corporativ pentru a atrage investitori, iar acestea au generat
o cretere a independenei conducerii, a prezentrii de informaii i a transparenei. Este evident n
aceste condiii c unul dintre avantajele globalizrii economiei este acela al transferului de tehnologie
i know-how ntre rile lumii i mai ales dinspre rile dezvoltate spre cele n curs de dezvoltare. Pe
de alt parte, ntr-o alt lucrare 79 s-a studiat semnificaia auditului ca un important mecanism n
funcionarea eficient a guvernanei corporative. n acest context, autorul aprecieaz, analiznd
literatura de specialitate, c auditul cu cele trei componente ale sale auditul intern, auditul extern i
comitetul de audit contribuie la o bun guvernan corporativ. Aadar, att existena proprietarilor
strini n cadrul entitilor economice din Romnia ct i faptul c entitile respective sunt supuse

77

Preluat din Groanu A., Berinde S.R., Rchian P.R., Aspecte privind impactul investiiilor strine directe
asupra entitilor auditate , Audit Financiar, 1, 2013, pag. 18-27
78
Nistor I. A., Foreign Investment Influence On Ownership And Control In Japanese Firms, Analele
Universitii din Oradea tiine Economice, vol. 1 (2), 2010, pag. 614
79
Boa-Avram C., Some arguments that justify the audits trinitys approach in the context of corporate
governance, Studies in Business and Economics, vol. 6 (1), 2011, pag. 5

100

auditului statutar sunt factori care contribuie la asigurarea unei bune guvernane corporative pe care
noi am evideniat-o n lucrare prin capacitatea acestor entiti de a folosi resursele umane i materiale
de care dispun.
La nivel zonal, n regiunea de dezvoltare Nord-Vest, unde se afl i Judeul Cluj, valoarea
investiiilor strine directe existente n sold la sfritul anului 2011 este, conform datelor prezenate de
Banca Naional a Romniei de doar 4,5% din totalul investiiilor strine directe la nivel naional, n
uoar cretere fa de valoarea de la 31 decembrie 2010. Nu ne-am propus n aceast lucrare s
analizm cauzele care fac ca investiiile strine directe s fie att de reduse n aceast regiune ci s
facem o radiografie a situaiei celor mai importante entiti economice din Judeul Cluj entitile
auditate.
Pe baza datelor publice obinute prin intermediul Oficiului Registrului Comerului Cluj, am
identificat un numar de 304 entiti auditate n perioada 2008-2011 din care, pentru un numr de 197
de entitati (64,8%), au fost disponible date economico-financiare publicate prin intermediul situaiilor
financiare pentru fiecare din ultimii patru ani ncheiai (2008-2011) i care, la data publicrii
rezultatelor cercetrii, ii desfoar activitatea n condiii de continuitate. Pentru celelalte 107 entiti
(35,2%), care au fost excluse din studiu, nu sunt disponibile situaiile financiare pentru cel puin unul
din ultimele patru exerciii financiare ncheiate. Explicaiile sunt diverse: fie au fost lichidate sau sunt
n lichidare n aceast perioad, au fost radiate, fiind dizolvate n urma absorbirii de ctre entitatea
absorbant n urma procesului de fuziune absorbie sau i-au transferat sediul social n/din alte judee.
n continuare am efectuat o analiz comparativ a entitilor incluse n studiu pe domenii de activitate,
respectiv comer, producie i servicii.
n urma sintetizrii rezultatelor cercetrii s-a constatat c un numr semnificativ de entiti
auditate la nivelul judeului Cluj nregistreaz att participare strin la capitalul social ct i
management strin. Aa cum reiese din tabelul de mai jos, pe de o parte, numrul entitilor cu
participare strin nu este acelai cu cele care au management strin, iar pe de alt parte, nu neaprat
fiecare entitate cu participare strin la capitalul social are n acelai timp management strin i invers
(vezi tabelul nr. 8).
Tabelul nr. 8 Distribuia entitilor auditate cu participare strin la capital i/sau
management strin pe sectoare de activitate

DA

NU

Numr
total
entiti
din
studiu

56

12

109

121

197

37

56

13

108

121

197

43

56

115

121

197

DA

NU

20

15

41

14

20

19

17

20

13

Explicaii

DA

NU

Participare strin la capitalul social

17

Management strin
Participare strina la capital i
management strin

6
3

Sursa: proiecie proprie

101

Servicii
-numr entiti
auditateTotal

Producie
-numr entiti
auditateTotal

Comer
-numr entiti
auditateTotal

Sectorul de activitate

Ponderea cea mai mare n cadrul studiului o au entitile auditate din domeniul prestrilor de
servicii (62%), urmate de sectorul produciei i apoi de cel al comerului, aa cum se observ n figura
de mai jos:
Distribuia entitilor auditate n funcie
de domeniul de activitate
Comer
10%

Producie

28%

Servicii
62%

Figura nr. 7 Distribuia entitilor auditate pe domenii de activitate

Sursa: proiecie proprie
Per ansamblu, 15% din entitile auditate, indiferent de domeniul de activitate, au participare
strain la capitalul social, 19% din acestea au management strin, iar unele dintre ele 11%, au n
accelai timp i participare strin i management strin.
Prin urmare la entitile a cror activitate se desfoar n condiii de continuitate i care au
fost auditate n perioada 2005-2011, managementul strin nu este neaparat condiionat de participarea
strin la capitalul social, dei este preponderent acolo unde este participare strin la capitalul social.
Desigur, exist i excepii, adic entiti fr participare strin la capitalul social conduse de manageri
strini sau invers.
Distribuia entitilor auditate care au participare strin la capitalul social i a celor cu
management strin pe domenii de activitate este pus n eviden de reprezentarea grafic urmtoare:
Distribuia entitilor auditate pe
domenii de activitate n funcie de
participarea strin la capitalul social

Distribuia entitilor auditate pe

domenii de activitate n funcie de
managementul strin
Servicii
34%

Comer
10%

Servicii
40%

Comer
16%

Producie
50%

Producie

50%

Figura nr. 8 Distribuia entitilor auditate n funcie de elementele strine de management i

capital
Sursa: proiecie proprie
Se observ faptul c nivelul cel mai ridicat de investiii strine directe este la entitile auditate
din domeniul produciei (50%), urmat de domeniul prestrilor de servicii (40%). n ceea ce privete
102

managementul strin, acesta este prezent n aceeai proporie n entitile auditate n perioada 20052011 din domeniul produciei (50%), n schimb scade n domeniul prestrilor de servicii (34%)
comparativ cu situaia anterioar. n ambele situaii sectorul Comer este cel mai puin vizat n ceea ce
privete implicaiile investiiilor strine. Pe de alt parte, dac analizm influena agregat a entitilor
auditate care nregistreaz concomitent att participare strin la capitalul social ct i management
strin, ponderea celor din domeniul produciei crete semnificativ la 59%, a celor din domeniul
serviciilor se reduce sensibil la 27%, iar entitile din sectorul comer sunt cele mai puine care
ntrunesc cele dou condiii (14%).
A. Performanele entitilor studiate pe domenii de activitate
innd cont c ponderea investiiilor directe i a managementului strin sunt semnificative, am
analizat performanele acestor entiti n funcie de domeniul de activitate, folosind indicatorii
prevzui de legislaia romneasc pentru stabilirea entitilor care sunt supuse auditului statutar: total
active, cifra de afaceri i numrul mediu de salariai. Pe lng analiza acestor indicatori, am avut n
vedere i productivitatea muncii, acesta fiind un indicator derivat din cifra de afaceri i numrul mediu
de salariai, prin care punem n eviden eficiena utilizrii resursei umane.
Tabelul nr. 9 Evoluia n perioada 2008-2011 a entitilor auditate din domeniul de activitate
Comer
Domeniul
de
activitate

Structura
capitalului
social
Cu
participare
strina

COMER

Fr
participare
strin

Total

Exerciiile
financiare
2011
2010
2009
2008
Media
2011
2010
2009
2008
Media
2011
2010
2009
2008
Media

Total
active
-medie- lei 20.122.702
22.284.955
25.831.972
30.864.477
24.776.027
42.141.016
42.018.680
46.721.555
32.399.184
40.820.109
38.838.269
39.058.621
43.588.118
32.168.978
38.413.497

Cifra de
afaceri
-medie- lei 91.379.480
110.770.355
141.391.809
213.599.182
139.285.207
36.056.315
38.189.854
33.272.550
32.748.081
35.066.700
44.354.790
49.076.929
49.490.439
59.875.738
50.699.474

Numr
mediu
salariati
-medie69
71
77
94
78
49
59
67
49
56
52
61
68
56
59

Productivitatea
medie a muncii
- lei/salariat 1.324.340
1.560.146
1.836.257
2.272.332
1.791.450
735.843
647.286
496.605
668.328
626.191
852.977
804.540
727.801
1.069.210
855.687

Sursa: proiecie proprie

n tabelul de mai sus se poate observa c valoarea total medie a activelor este mai mic cu
39% pentru entitile cu investiii strine directe fa de entitile fr participare strin la capital. n
acelai timp, asistm i la un trend descendent n perioada 2008-2011 al valorii totalului activelor la

103

entitile care au avut investiii strine directe, ajungnd ca n anul 2011 valoarea medie a totalului
activelor s reprezinte doar 65% din valoarea nregistrat n anul 2008. Una din cauze poate fi criza
economico-financiar pe care o parcurge economia mondial n aceast perioad i care a determinat
relocarea unor activiti i active i chiar diminuarea valorii juste a activelor. De altfel criza
economic, care n opinia noastr e o criz de sistem, n ansamblu, a afectat inclusiv economiile din
Uniunea European de care suntem legai foarte puternic i prin intermediul investiiilor strine
directe80.
O evoluie total diferit o nregistrm la entitile cu capital autohton, unde n perioada 20082011 valoarea medie a activelor a nregistrat o evoluie ascendent, nivelul nregistrat n anul 2011
fiind de 1,3 ori mai mare dect valoarea medie a anului 2008.
n ceea ce privete cifra de afaceri medie, aceasta este mult superioar pentru entitile cu
participare strin la capital, aproape de patru ori mai mare dect entitile cu capital autohton, iar
trendul este descresctor pe perioada celor patru ani analizai, nregistrndu-se o scdere de cca. 57%
n anul 2011 comparativ cu anul 2008, n timp ce pentru entitile auditate fr participare strin la
capitalul social trendul cifrei de afaceri medii este cresctor, nregistrndu-se o cretere de peste 10% a
nivelului mediu n anul 2011 fa de nivelul anului 2008.
Numrul mediu al salariailor este mai mare cu 39,28% pentru entitile auditate cu capital
mixt sau strin, iar trendul pe perioada celor patru ani este descrescator pentru entitatile cu participare
strin, nregistrndu-se o descretere de 26,6% n anul 2011 comparativ cu anul 2008. n cazul
entitilor cu capital romnesc, numrul mediu de salariai din anul 2011 se afl la nivelul anului 2008,
cu creteri nregistrate n anii 2009 i 2010.
Productivitatea medie a muncii la entitile cu capital mixt sau strin este de 2,86 ori mai mare
dect cea de la entitile cu capital romnesc n perioada analizat (2008-2011), pe un trend puternic
descendent, n timp ce n cazul entitilor fr participare strin la capitalul social trendul este
ascendent.
Prin urmare, dei entitile auditate cu capital mixt sau strin au active cu valori medii anuale
cu 39% mai mici dect cele ale entilor cu capital romnesc, ele nregistreaz cifre de afaceri medii
anuale mai ridicate, dar cu scderi semnificative n perioada 2008-2011, un numr mediu de salariai
n scdere, ns o productivitate medie a muncii de 2,86 ori mai mare dect n cazul entitilor auditate
cu capital romnesc. Se observ aadar c entitile cu capital mixt sau strin folosesc mult mai
eficient activele i resursele umane comparativ cu entitile cu capital romnesc care n perioada 20082011 au nregistrat o cretere a eficienei utilizrii resurselor, ns nu au reuit s ajung entitile care
au participare strin la capitalul social, chiar dac acestea au avut scderi importante n aceast
perioad de criz.

80

Zaman Gh., Vasile V., Matei M., Croitoru C., Enescu G., Aspecte ale impactului ISD din Romnia asupra
exporturilor si dezvoltarii durabile, Romanian Journal of Economics, vol. 33, issue 2(42), 2011 pag. 1-60

104

n tabelul de mai jos este prezentat situaia entitilor auditate din domeniul produciei.
Tabelul nr. 10 Evoluia n perioada 2008-2011 a entitilor auditate din domeniul de activitate
Producie
Domeniul de
activitate

Structura
capitalului
social
Cu
participare
strin

PRODUCIE

Fr
participare
strin

Total

Exerciiile
financiare

Total active
medie- lei -

2011
2010
2009
2008
Media
2011
2010
2009
2008
Media
2011
2010
2009
2008
Media

113.317.980
96.439.667
87.838.100
97.475.239
98.767.747
52.477.770
50.237.533
51.575.368
111.411.133
66.425.451
68.774.255
62.613.105
61.288.600
107.678.304
75.088.566

Cifra de
afaceri
-medie- lei 102.802.009
87.050.697
71.170.404
108.439.340
92.365.613
41.310.359
34.932.721
35.268.852
39.092.378
37.651.078
57.781.336
48.892.893
44.885.339
57.667.457
52.306.756

Numr
mediu
salariai
-medie325
348
391
456
380
199
202
219
280
225
233
241
265
327
267

Productivitatea
medie a muncii
- lei/salariat 316.314
250.146
182.021
237.806
243.067
207.590
172.934
161.045
139.616
167.338
247.989
202.875
169.379
176.353
196.273

Sursa: proiecie proprie

Valoarea medie a activelor de care dispun entitile auditate din sfera produciei este mult
superioar celor din sfera comerului, ns entitile auditate cu capital mixt sau strin au o valoare
medie a activelor superioar activelor entitilor cu capital exclusiv romnesc cu 48,69%. Activele
entitilor cu participare strin nregistreaz creteri pe parcursul celor patru exerciii financiare,
valoarea medie din anul 2011 fiind cu 16,25% mai mare dect cea din anul 2008, n timp ce n cazul
celorlalte entiti trendul este descendent, nregistrndu-se o scdere de 52,9% n anul 2011
comparativ cu anul 2008.
Cifra de afaceri medie realizat de entitile auditate din sfera produciei este superioar celor
din domeniul comerului. Cifra de afaceri medie obinut de entitile cu participare strin la capital
este cu 2,45 ori mai mare dect n cazul celorlalte entiti. Pe de alt parte, trendul pentru entitile cu
participare strin este descresctor, nregistrndu-se o diminuare cu 5,2% n anul 2011 fa de anul
2008 n timp ce evoluia celeilalte categorii de entiti auditate este cresctoare n ceea ce privete cifra
de afaceri medie anual, nregistrndu-se o majorare cu 5,67% n aceeai perioad.
Numrul mediu de angajai este mai mare n cazul entitilor care au investiii strine directe
cu 68,88% comparativ cu celelalte entiti din domeniul produciei, iar evoluia este identic pentru
ambele tipuri de entiti cu sau fr participare strin la capitalul social: scdere a numrului mediu
de angajai cu aproximativ 28% n anul 2011 comparativ cu anul 2008.
Productivitatea medie a muncii rmne superioar pentru entitile auditate care au investiii
strine directe cu 45,26% comparativ cu entitile cu capital romnesc dei se nregistreaz creteri
105

mai reduse n cazul entitilor care au participare strin la capitalul social comparativ cu enitile cu
capital romnesc.
n domeniul produciei dei valoarea medie a activelor este aproape dubl fa de valoarea
activelor entitilor din sfera comerului, eficiena utilizrii activelor nu este att de ridicat. Dei
scderea numrului mediu de salariai este semnificativ n anul 2011 fa de anii precedeni,
consecinele cu privire la creterea productivitii muncii sunt favorabile. Prin urmare entitile
auditate cu participare strin la capitalul social din domeniul produciei au reuit s se adapteze foarte
bine la condiiile economice dificile ale acestei perioade (scderea vnzrilor) prin creterea
investiiilor i reducerea numrului de salariai. Consecina este creterea productivitii muncii.
n ceea ce privete entitile cu capital romnesc din domeniul produciei, valoarea medie a
activelor de care dispun practic s-a njumtit din anul 2008 i pn n anul 2011 pe fondul creterii
uoare n termeni nominali a cifrei de afaceri i a scderii numrului mediu de salariai, ceea ce a
condus la o cretere a productivitii muncii i la acest tip de entiti.
Pe de alt parte, comparativ cu sectorul comerului, nici activele entitilor din domeniul
produciei nu sunt utilizate la fel de productiv i nici salariaii nu sunt att de eficieni sau n domeniul
comerului piaa nc permite marje mai mari dect n domeniul produciei.
Domeniul prestrilor de servicii aduce elemente de difereniere pentru entitile selectate n
perioada 2008-2011, aa cum se observ n tabelul de mai jos:
Tabelul nr. 11 Evoluia n perioada 2008-2011 a entitilor auditate cu domeniul de activitate
Prestarea de servicii
Domeniul
de
activitate

Structura
capitalului
social
Cu
participare
strin

SERVICII

Fr
participare
strin

Total

Exerciiile
financiare

Total active
medie- lei -

2011
2010
2009
2008
Media
2011
2010
2009
2008
Media
2011
2010
2009
2008
Media

45.883.694
37.407.798
52.936.465
57.353.510
48.395.367
286.968.629
235.193.301
215.551.155
191.921.641
232.408.682
263.059.379
215.578.209
199.424.078
178.576.041
214.159.427

Cifra de
afaceri
-medie- lei 20.842.556
29.138.391
38.193.637
24.185.290
28.089.969
69.944.080
62.756.794
58.786.814
54.471.302
61.489.748
65.074.508
59.422.738
56.744.515
51.467.730
58.177.373

Sursa: proiecie proprie

106

Numr
mediu
salariai
-medie37
38
40
43
40
135
130
133
144
136
125
121
124
134
126

Productivitatea
medie a muncii
- lei/salariat 563.312
766.800
954.841
562.449
711.138
518.104
482.745
442.006
378.273
453.799
520.596
491.097
457.617
384.088
461.725

Entitile auditate care au investiii strine directe au o valoare medie total a activelor mult
inferioar celei de a doua categorii de entiti, de 4,8 ori mai mic, n timp ce trendul nregistrat pe
parcursul celor 4 ani analizai este descrescator, ajungnd ca valoarea din anul 2011 s fie cu 20% mai
mic dect cea din anul 2008. Entitile auditate cu capital autohton au performat mai bine din acest
punct de vedere, nregistrnd creteri semnificative n aceast perioad de 49,52%.
Cifra de afaceri medie realizat de entitile cu participare strin la capital este cu 54,32%
mai mic, nregistrnd un trend descendent pe perioada analizat, n timp ce entitile fr participare
strin la capitalul social nregistreaz o evoluie ascendent.
Numrul mediu de salariai la entitile cu capital mixt sau strin din domeniul prestrilor de
servicii nregistreaz o valoare mult mai mic dect cel nregistrat la entitile cu capital romnesc.
Trendurile pe perioada celor patru exerciii financiare sunt descendente n ambele situaii, prima
categorie de entiti realizd o scdere de 13,95% n anul 2011 comparativ cu anul 2008, iar la
entitile cu capital romnesc scderea este de doar 6,25% n aceeai perioad.
Productivitatea medie a muncii este superioar n entitile cu participare strin cu 56,71%
fa de entitile cu capital romnesc. n perioada 2008-2011, remarcm creterea mult mai puternic a
productivitii muncii la entitile cu capital romnesc comparativ cu entitile cu capital mixt sau
strin fr a ajunge nc la nivelul nregistrat de acestea din urm.
Pentru entitile auditate cu participare strain la capitalul social din sectorul prestrilor de
servicii scderea mai puternic a cifrei de afaceri medii comparativ cu scderea numrului mediu de
salariai, pe fondul unei scderi i a valorii medii a activelor a dus la obinerea unei productiviti
medii a muncii n scdere n perioada 2009-2011, valoarea nregistrat n anul 2011 fiind aproximativ
egal cu cea din anul 2008. Nu acelai lucru reiese pentru cealalt categorie de entiti (cu capital
autohton) unde a crescut valoarea activelor, a cifrei de afaceri, dar a sczut numrul mediu al
salariailor, ceea ce a indus o cretere a productivitii muncii.
B. Evoluia de ansamblu a entitilor auditate corelat cu investiiile strine
Dac abordm evoluia entitilor auditate n perioada 2008-2011, independent de sectorul de
activitate, se observ ca acestea (cu sau fr participare strin la capitalul social) au performat n mod
diferit:

107

Evoluia valorii medii a activelor totale

pentru entitile auditate

Evoluia valorii medii a cifrei de afaceri

pentru entitile auditate

140000

140000

100000

100000

80000
Entiti
auditate FR
participare
strin la
capitalul social

60000
40000

80000

40000

20
08
20
09
20
10
20
11

10

11
20

20

09

0
08

20000

0
20

Entiti
auditate FR
participare
strin la
capitalul social

60000

20000

20

Entiti
auditate CU
participare
strin la
capitalul social

120000

Valoare

Valoare Mii lei

120000

Mii lei

Entiti
auditate CU
participare
strin la
capitalul social

Ani

Ani

Figura nr. 9 Evoluia mediei activelor totale i a cifrei de afaceri pentru entitile auditate
Sursa: proiecie proprie
Activele totale medii ale entitilor auditate nregistreaz creteri pe perioada ultimilor doi ani,
dar valoarea activelor pentru entitile auditate care au investiii strine directe performeaz mai bine,
creterile depind nivelul nregistrat n primul an de referin (2008). De altfel, se poate observa din
graficul de mai sus c valoarea absolut a acestora este oricum superioar celeilalte categorii de
entiti analizate. Entitile auditate cu capital exclusiv romnesc, dei nregistreaz creteri ale valorii
activelor n anul 2011, acestea nu depesc valoarea maxim nregistrat n anul 2008.
n ceea ce privete evoluia cifrei de afaceri medii, entitile auditate cu participare strin la
capitalul social nregistreaz scderi mult mai ample i totui nivelul minim atins este oricum superior
nivelului maxim al cifrei de afaceri medii realizat de entitile auditate cu capital romnesc.
Evoluia entitilor auditate cu capital mixt sau strin, respectiv cu capital romnesc, n funcie
de numrul mediu de salariai i al productivitii muncii se observ n graficul de mai jos:
Evoluia numrului mediu de salariai
pentru entitile auditate

700

200

150
Entiti
auditate
FR
participare
strin la
capitalul
social

100

50

500
400

Entiti
auditate
FR
participare
strin la
capitalul
social

300
200
100

20
11

20
10

20
08

20
11

20
10

20
09

20
09

20
08

Entiti
auditate CU
participare
strin la
capitalul
social

600

Mii lei

Entiti
auditate CU
participare
strin la
capitalul
social

Valoare

250

Numr mediu salariai

Evoluia productivitii medii a muncii

pentru entitile auditate

Ani

Ani

Figura nr. 10 Evoluia numrului mediu de salariai i a productivitii medii a muncii pentru
entitile selectate
Sursa: proiecie proprie
108

n cadrul entitilor auditate capital mixt sau strin, numrul mediu al angajailor este superior
celeilalte categorii analizate, iar reducerile de personal operate sunt relativ proporionale pentru
ambele categorii de entiti. n prima categorie de entiti productivitatea medie a muncii nregistreaz
un trend descendent n anul 2008, stabilizndu-se n ultimele 3 exerciii financiare analizate. Pe de alt
parte, entitile auditate cu capital romnesc nregistreaz n aceeai perioad de timp un trend
ascendent al indicatorului, astfel nct la nivelul anului 2011 valoarea acestuia se egalizeaz pentru
ambele categorii de entiti analizate.
C. Concluziile generale ale studiului
Din informaiile care rezult n urma prelucrrii datelor referitoare la entitile cu sau fr
participare strin la capitalul social, pe domenii de activitate, respectiv: comer, producie sau servicii
se desprind urmtoarele concluzii:
Investiiile cele mai mari (evideniate prin indicatorul total active) realizate de entitile
auditate sunt cele ale entitilor cu capital romnesc din domeniul prestrilor de servicii
(valoarea medie este 232.408.682 lei). Creterea cea mai mare a investiiilor n perioada 20082011 s-a nregistrat la entitile auditate cu capital romnesc care presteaz servicii (49,52%),
iar scderea cea mai mare o nregistreaz entitile auditate din domeniul produciei, de
asemenea cu capital exclusiv romnesc (media 52,9%);
Cel mai ridicat nivel al cifrei de afaceri l nregistreaz entitile auditate cu capital mixt sau
strin din domeniul comerului (valoarea medie este 139.285.207 lei). Creterea cea mai mare
a cifrei de afaceri n perioada 2008-2011 o realizeaz entitile auditate cu capital romnesc
care presteaz servicii (28,41%), iar scderea cea mai mare o nregistreaz entitile care au
participare strin la capitalul social din sfera comerului (media 57,22%);
Cel mai mare numr de salariai l au entitile auditate din domeniul produciei cu participare
strin la capitalul social (valoarea medie este 380 angajai). Nici o categorie de entitai nu a
avut n medie creteri de personal pe perioada celor patru exerciii financiare auditate, iar cea
mai mare reducere de personal s-a realizat la entitile auditate din domeniul produciei, n
aceeai msur att la cele cu capital strin sau mixt ct i la cele cu capital exclusiv
romnesc;
Cea mai ridicat productivitate o nregistreaz entitile din comer care au investiii strine
directe (valoarea medie anual este 1.791.450 lei/salariat). Aceste entiti nregistreaz i cea
mai mare scdere a productivitii medii (41,72%) a muncii n perioada 2008-2011, iar cea
mai mare cretere a productivitii este obinut de entitile auditate din domeniul produciei
cu capital exclusiv romnesc (48,69%).

109

Dac analizm evoluia entitilor auditate n funcie de existena sau inexistena participrii
strine la capitalul social, independent de domeniul de activitate, se deprind urmtoarele concluzii:
Valoarea medie a activelor este mult inferioar n cazul entitilor cu capital mixt sau strin
comparativ cu entitile cu capital autohton, iar diminurile de valoare din perioada ultimilor
patru exerciii financiare ncheiate sunt mai ample n cazul celor dinti;
Cifra de afaceri medie a entitilor auditate cu capital romnesc are un trend relativ cresctor,
iar nivelul mediu din anul 2011 este inferior celui al cifrei de afaceri realizat de cealalt
categorie de entiti, chiar n condiiile n care aceasta din urm a nregistrat reduceri
semnificative n perioada analizat;
Evoluia valorii medii a numrului mediu al salariailor se nscrie la ambele categorii de
entiti pe un trend descendent;
Productivitatea muncii se egalizeaz la nivelul anului 2011 la ambele categorii de entiti
analizate n condiiile n care pentru entitile auditate care au capital mixt sau strin valoarea
indicatorului este n scdere n ultimii patru ani analizai, iar pentru cele cu capital romnesc
se nregistreaz un trend ascendent;
n perioada analizat, entitile auditate care au capital mixt sau strin au performat mai bine
n domeniul produciei, iar cele auditate dar fr participare strin la capitalul social au
performat mai bine n domeniul comerului i al prestrilor de servicii;
Exceptnd valoarea medie a activelor, entitile auditate n perioada 2008-2012, care i
desfaoar activitatea n condiii de continuitate n anul 2012 i care au investiii strine
directe, nregistreaz niveluri absolute mult mai ridicate ale cifrei medii de afaceri, ale
numrului mediu de salariai i ale productivitii medii a muncii comparativ cu entitile
auditate cu capital exclusiv romnesc. Pe de alt parte, entitile auditate cu capital exclusiv
romnesc, nregistreaz valori medii ale activelor mult mai mari i tendina de schimbare a
trendului descendent n unul ascendent este mult mai evident atunci cnd ne referim la
valorarea medie total a activelor, la cifra medie de afaceri sau la productivitatea medie a
muncii.

2.3.4.3. Paradisurile fiscale i contabilitatea creativ

Paradisurile fiscale sunt reprezentate de acele piee financiar-bancare care ofer la preurile
cele mai avantajoase o gam diversificat de servicii precum dreptul de a constitui orice fel de
societate comercial, chiar i fictiv, asigurndu-se cel mai strict anonimat, protejarea secretului
bancar, dreptul de a realiza orice fel de tranzacii, scutiri de taxe, asisten, etc. Principala
caracteristic a paradisurilor fiscale este aceea c legile pot fi utilizate pentru a se evita reglementrile
de natur fiscal, iar obligaiile de natur fiscal sunt minimizate.
Aadar, paradisurile fiscale sunt privite ca o tehnic de manifestare a creativitii care are ca
scop minimizarea presiunii fiscale.
110

n anul 1998 OECD (Organizaia pentru Cooperare i Dezvoltare Economic) definete

paradisul fiscal ca teritoriul care:

Nu are taxe sau are doar taxe nominale (stabilite pentru anumite condiii) i ofer sau este
perceput ca un loc care poate fi utilizat de nerezideni pentru a scpa de impozitele din
rile lor de reziden;

Are legi sau practici administrative care nu permit schimbul liber de informaii cu alte
guverne asupra beneficiarilor de asemenea reguli;

Este caracterizat prin lipsa transparenei;

Absena unor cerine ca activitile derulate s fie substaniale, din moment ce tranzaciile
i investiiile sunt atrase doar de latura fiscal81

Paradisurile fiscale prezint urmtoarele caracteristici82:

Refuzul acestora de a comunica altor societi informaii juridice i de ordin financiar;
Un nalt nivel de protecie a secretului afacerilor i un secret bancar quasi-absolut;
Echipamente performante n domeniul noilor tehnologii informatice i de comunicaii;
O important activitate turistic care genereaz fluxuri de bani lichizi i utilizarea
dolarului american ca moned local;
Existena unor autoriti guvernamentale insensibile la presiunile exterioare, care solicit
informaii i date despre entitile nregistrate pe teritorul respectiv;
Preponderena serviciilor financiare n economia local;
Legturile aeriene regulate cu rile vecine foarte bogate;
Prezena cazinourilor i a zonelor libere.
Credibilitatea i fora de atracie a acestor teritorii este dat, n opinia analitilor, de faptul c
aici exist filiale ale marii majoriti a puternicelor bnci europene i americane, cele mai mari firme
de avocatur sunt la curent cu fiecare dolar care trece prin conturile clienilor lor, iar marile companii
i firme de audit controleaz derularea acestor aciuni, pe care le consider perfect legale, dar care
refuz s comenteze pe marginea spectaculoaselor prbuiri amintite i nici despre afacerile dubioase
ale marilor corporaii globale83
Rene Ricol, fost preedinte al Federaiei Internaionale a Experilor Contabili (IFAC) declara,
la sfritul lunii ianuarie 2004, cotidianului Le Figaro: putem s ne amgim cu ideea c am putea reda
transparena acestor centre off-shore, dar n realitate acest lucru nu este posibil.
n privina atitudinii organizaiilor internaionale i a marilor puteri fa de propunerea de
suspendare a tuturor relaiilor financiare cu centrele off-shore necooperante, propunere recomandat

81

Acest criteriu a fost mult dezbtut i n cele din urm a fost retras n raportul OECD din 2002
Broyer Ph., La nouvelle economie criminelle, Editura DOrganisation, Paris, 2002, pag. 43-44
83
Ziarul Financiar din 2 februarie 2004, pag. 4-14
82

111

de organizaia Transparency International i agreat de OCDE (Organizaia pentru Cooperare i

Dezvoltare Economic), att Uniunea European ct i SUA sunt puin dispuse s o aplice n practic.
Evenimentele din 11 septembrie 2001 din SUA au determinat autoritile americane s foreze
paradisurile fiscale s coopereze cu statele dezvoltate pentru identificarea i neutralizarea circuitelor
de finanare a terorismului.
Contabilitatea creativ, aa cum s-a observat n modulele anterioare, urmrete utilizarea
flexibilitii din reglementrile contabile sau fiscale pentru atingerea unor obiective, n general ale
managerilor. Paradisurile fiscale reprezint o form evoluat de manifestare a tehnicilor de
contabilitate creativ deoarece toat activitatea companiilor este mutat ntr-o locaie geografic
special, astfel nct presiunea fiscal s fie minimizat ct mai mult. Nici nu se mai pune oficial
problema organizrii unei contabiliti n unele paradisuri fiscale. Este o legtur direct ntre
utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ propriu-zise i existena unor filiale ale companiilor n
paradisurile fiscale.
Un mod de utilizare a paradisurilor fiscale este realizarea unor tranzacii sau exploatarea unor
elemente de proprietate intelectual, cum ar fi brevetele i licenele. Clientul care deine proprietatea
intelectual o doneaz sau o vinde la un pre mic unei entiti dintr-un paradis fiscal. Aceast
companie, fie exploateaz n mod direct proprietatea intelectual (dac exist acorduri de evitare a
dublei impuneri ntre cele dou ri), fie o subliceniaz, contra unui mic comision, unei alte companii
dintr-un stat cu care exist acord de evitare a dublei impuneri. Marea parte a profitului aparine
companiei din paradisul fiscal care nu e impozitat.
Se observ astfel legtura foarte putrnic ce exist ntre paradisurile fiscale i conveniile de
evitare a dublei impuneri.
Prin conveniile de evitare a dublei impuneri ncheiate cu alte state sunt stabilite i alte cote de
impozitare pentru dividende sau alte venituri obinute de persoanele fizice i juridice nerezidente sau
persoanele rezidente n strintate.
Prezentm n tabelul de mai jos lista rilor cu care Romnia are convenii de evitare a dublei
impuneri i cota de impunere pentru dividende:
Tabelul nr. 12 Lista rilor cu care Romnia are ncheiate convenii de evitare a dublei impuneri i
cota de impozitare a dividendelor
ara

Buletinul (M.O.) n care Data de la care

Cota de

este publicat convenia

se aplic

impozitare

Africa de Sud

199/1994

1.01.1996

15%

Albania

302/1994

1.01.1996

10%

Algeria

69/1995

1.01.1997

15%

Armenia

156/1997

1.01.1998

5% sau 10%

112

Australia

150/2001

1.01.2002

5% sau 15%

Austria

1034/2005

01.01.2007

0%

Azerbaidjan

687/2003

1.01.2005

5%

Bangladesh

37/1987

1.01.1989

10% sau 15%

Belarus

200/1998

1.01.1999

10%

Belgia

262/1996

1.01.1999

10%

Bulgaria

7/1995

1.01.1996

10% sau 15%

Canada

1043/2004

31.12.2004-

5%

Cehia

157/1994

1.01.1995

10%

China

10/1992

1.01.1993

10%

Cipru

66/1982

1.01.1983

10%

Coreea de Nord

301/2000

1.01.2001

10%

Coreea de Sud

96/1994

1.01.1995

7% sau 10%

Croaia

271/1996

1.01.1997

5%

Danemarca

118/1977

1.01.1974

10%

Ecuador

294/1992

1.01.1997

15%

Egipt

84/1980

1.01.1982

10%

Elveia

200/1994

1.01.1994

10%

Emiratele Arabe Unite

262/1993

1.01.1997

0% sau 3%

Estonia

1126/2004

01.01.2005

10%

Federaia Rus

158/1994

1.01.1996

15%

Filipine

64/1995

1.01.1998

10% sau 15%

Finlanda

642/1999

1.01.2001

5%

Frana

171/1974

1.01.1975

10%

Georgia

132/1999

1.01.2000

8%

Germania

73/31.01.2002
123/11.02.2004

1.01.2005

1.01.2004

5% sau 15%

Grecia

46/1992

1.01.1996

45% sau 20%

India

37/1987

1.01.1988

15% sau 20%

Indonezia

104/1998

1.01.2000

12,5% sau 15%

Iordania

51/1984

1.01.1985

15%

Iran

401/2002

01.01.2008

10%

Irlanda

626/2000

1.01.2001

3%

113

Israel

86/1998

1.01.1999

15%

Italia

34-35/1977

1.01.1979

10%

Japonia

69/1976

1.01.1978

10%

Kazahstan

109/2000

1.01.2001

10%

Kuweit

57/1993

1.01.1992

0% sau 1%

Letonia

841/2002

1.01.2003

10%

Liban

62/1996

1.01.1998

5%

Lituania

393/2002

1.01.2003

10%

Luxemburg

299/1994

1.01.1996

5% sau 15%

Macedonia

473/2002

1.01.2003

5%

Malayezia

106/1983

1.01.1985

10%

Malta

144/1996

1.01.1997

5%

Marea Britanie

13/1976

1.04.1976

10% sau 15%

Maroc

161/2004

1.01.2007

10%

Mexic

372/2001

1.01.2002

15%

Moldova

127/1995

1.01.1997

10%

Namibia

188/1999

1.01.2000

15%

Nigeria

58/1993

1.01.1994

12,5%

Norvegia

19/1981

1.01.1982

10%

Olanda

251/1999

1.01.2000

0% sau 10%

Pakistan

632/2000

1.01.2002

10%

Polonia

7/1995

1.01.1996

5% sau 15%

194/1999

1.01.2000

10% sau 15%

150/27.03.2001

01.01.2004

3%

R.S.F. Iugoslavia (Bosnia-H.)

61/1986

1.01.1989

5%

Servbia i Muntenegru

155/1997

1.01.1998

5%

S.U.A.

168/1974

1.01.1974

10%

Singapore

580/2002

1.01.2003

0%

Siria

279/2009

Slovacia

315/1994

1.01.1996

10%

Slovenia

105/2003

1.01.2004

5%

Spania

97/1979

1.01.1980

10% sau 15%

Sri Lanka

27/1985

1.01.1986

12,5%

Suedia

104/1978

1.01.1978

10%

Portugalia
Qatar

114

Tadjikistan

110/2009

Thailanda

18/1997

1.01.1998

15% sau 20%

Tunisia

60/1987

1.01.1990

12%

Turcia

61/1986

1.01.1989

15%

Turkmenistan

321/2009

Ucraina

272/1996

1.01.1998

10% sau 15%

Ungaria

306/1994

1.01.1996

5% sau 15%

Uzbekistan

46/1997

1.01.1998

10%

Vietnam

56/1996

1.01.1997

15%

Zambia

51/1984

1.01.1993

10%

15.01.1998

Cota de impozit care se aplic asupra dividendelor pltite nerezidenilor se stabilete n funcie
de prevederile conveniei de evitare a dublei impuneri, de prezentarea sau neprezentarea certificatului
de reziden fiscal i categoria de beneficiar (persoan fizic sau persoan juridic). De la data de 1
ianuarie 2007, data aderrii Romniei la Uniunea European, n cazul persoanelor juridice rezidente n
state membre ale UE, i au aplicabilitate i prevederile Directivei 90/435/CEE privind regimul fiscal
comun care se aplic societilor mam i filialelor acestora din diferite state membre.
Avantajele paradisurilor fiscale determin folosirea acestora att de entiti economice care
vor s-i reduc presiunea fiscal ntr-un mod legal ct i pentru evazionitii fiscali, care doresc s
complice sau s mpiedice ncercrile de a documenta veniturile nedeclarate.
Una din practicile curente ale entitilor const n manipularea preurilor de vnzare.
Companiile multinaionale i vnd produsele unei filiale situat ntr-un paradis fiscal, fr profit sau
cu profit minim, care apoi le revine n lume fr s plteasc taxe i impozite. Acest proces care
permite transferul profiturilor ntr-o zon n care nu sunt impozitate sau n care impozitele sunt reduse,
reprezint conform OCDE, 50% din comerul internaional. Paradisurile fiscale ofer discreie n cazul
n care nu se dorete declararea averii personale sau a proprietarilor.
De multe ori transferurile de fonduri ntre firm se fac n baza unor contracte de prestri
servicii fictive, fiind aproape imposibil pentru organele de control s dovedeasc faptul c respectivele
servicii nu au fost prestate niciodat.
n lume exist peste 70 paradisuri fiscale, dintre care amintim84: Andorra, Antigua&Barbuda,
Aruba, Bahamas, Bahrain, Barbados, Belgia, Belize, Bermude, Insulele Virgine Britanice, Insulele

84

Booijink L., Weyzig F., Identifying tax heavens and offshore finance centers, Centre for Research on
Multinational Corporations, 2007

115

Cayman, Costa Rica, Cipru, Republica Dominican, Dubai, Germania (Frankfurt), Hong Kong,
Irlanda, Italia (Campione dItalia&Trieste), Liechtenstein, Luxemburg, Monaco, Macao, Maldive,
Malta, Mauritius, Olanda, Antilele olandeze, Panama, Portugalia (Madeira), Rusia (Ingushetia), Samoa,
San Marino, Seychelles, Singapore, Somalia, Elveia, Vietnam, Turcia, Marea Britanie (City of
London), SUA (New York, Statul Delaware) s.a.

2.3.5. Sumar
n cadrul acestui modul un studiu empiric care pune n eviden existena i dezvoltarea
practicilor de contabilitate creativ n mediul contabil romnesc utiliznd ca baz de referin opinia
unor persoane reprezentative ale profesiei contabile, respectiv auditori financiari, reprezentani ai
organismului de reglementare contabil i reprezentani ai organismelor

profesionale (Camera

Auditorilor Financiari din Romnia (CAFR) i Corpul Experilor Contabili i al Contabililor Autorizai
din Romnia (CECCAR)).
Concluziile generale la care am ajuns n urma studiului realizat sunt urmtoarele:
n mediul contabil romnesc credibilitatea informaiei contabile este considerat ridicat de
respondeni, lucru care nu ne surprinde mai ales c dou dintre categoriile de persoane
intervievate sunt direct responsabile de asigurarea credibilitii profesiei contabile;
Contrar cu studiile internaionale (menionate mai sus), respondenii nostri au apreciat c este
dificil utilizarea tehnicilor contabilitii creative iar procesul de detectare a acestora necesit
un profesionalism ridicat;
Rolul organismelor profesionale i de reglementare contabil este considerat important n
limitarea practicilor contabilitii creative;
Supraevaluarea i supraevaluarea profitului, impozitul pe venit i leasingul sunt principalele
tehnici de contabilitate creativ aplicate mediul contabil romnesc, n timp ce alte tehnici
referitoare la goodwill sau cheltuieli de dezvoltare nu au fost ntlnite de respondeni.
n ultimele decenii, conceptele de guvernan corporativ i contabilitate creativ au fost
asociate tot mai des n cadrul dezbaterilor economice. n urma cercetrilor ntreprinse am putut
observa modul n care structura Consiliului de Administraie influeneaz anumite companii s
utilizeze tehnici de contabilitate creativ. Astfel, am ajuns la concluzia c posibilitatea ca o companie
s apeleze la tehnici de acest gen scade odat cu prezena mai multor persoane independente n
Consiliul de Administraie. Mai mult, existena unor directori executivi i a unor bancheri n structura
Comitetului de Audit este asociat cu un risc redus de utilizare a practicilor de contabilitate creativ la
nivelul firmei. Nu n ultimul rnd, o activitate mai sporit a consiliului de administraie i a
comitetului de audit, tradus printr-un numr mai mare de ntlniri poate conduce la un nivel mai redus
al contabilitii creative.
116

Am prezentat n cadrul acestui modul i rezultatele unor studii pe care le considerm utile
pentru nelegerea i cuantificarea rolului guvernanei corporative, inclusiv legtura acesteia cu
contabilitatea creativ.
De asemenea am analizt conceptul, caracteristicile i avantajele paradisurilor fiscale i am
constatat c utilizarea acestora se aseamn cu tehnicile de contabilitate creativ care urmresc
diminuarea presiunii fiscale.
Am evideniat n modulul anterior situaia n care profitul este transferat unor persoane fizice
autorizate care pltesc un impozit anual fix indiferent de mrimea veniturilor. La nivel macroeconomic,
aceste paradisuri fiscale se aseamn cu sistemul de impozitare al persoanelor fizice autorizate. n
acest fel utilizarea paradisurilor fiscale este n esen o tehnic de contabilitate creativ.
De asemenea, am fcut o trecere n revist a rilor cu care Romnia are ncheiate convenii de
evitare a dublei impuneri, observndu-se c cu rile considerate paradisuri fiscale cotele de impunere
sunt foarte mici.
2.3.6. Teme pentru verificarea cunotinelor
1. Care este rolul guvernanei corporative n limitarea practicilor negative ale contabilitii
creative?
2. Cum considerai c trebuie s reacioneze profesia contabil la adresa contabilitii creative?
3. Ce se nelege prin paradis fiscal i care sunt caracteristicile acestora?
4. Care sunt principalele avantaje ale utilizrii paradisurilor fiscale?
5. Cum vedei relaia paradisuri fiscale contabilitate creativ?

2.3.7 Bibliografie
1. Arens A. A., Loebbecke J. K., Audit: O abordare integrat, Ediia a 8-a, Editura Arc,
Chiinu, 2006
2. Benston G. J., Hartgraves A.L., Enron: What Happened and What We Can Learn from It,
Journal of Accounting and Public Policy, Elsevier Science Ltd., SUA, 2002, pag. 1-15
3. Berinde S.R., Rchian P.R., Groanu A., Qualitative study regarding the relationship
between corporate governance and creative accounting, Analele Universitii din Oradea
tiine Economice, 1(2), 2012, pag. 668-673
4. Booijink L., Weyzig F., Identifying tax heavens and offshore finance centers, Centre for
Research on Multinational Corporations, 2007
5. Boa-Avram C., Some arguments that justify the audits trinitys approach in the context of
corporate governance, Studies in Business and Economics, vol. 6 (1), 2011
6. Broyer Ph., La nouvelle economie criminelle, Editura DOrganisation, Paris, 2002
117

7. Burgstahler D., Dichev I., Earnings Management to Avoid Earnings Decreases and Losses,
Journal of Accounting and Economics, 24, 1997, pag. 99-126
8. Chelcea, S., Metodologia cercetrii sociologice. Metode cantitative i calitative, Editura
Economic, Bucureti, 2001
9. Comiskey E., Creative Cash Flow Reporting: Uncovering Sustainable Financial
Performance, John Wiley and Sons Inc., New Jersey, 2005
10. Cristea D.I. H., Contabilitatea i calculaiile n conducerea ntreprinderii, Bucureti, Editura
CECCAR, 2003
11. Cuc S.M., Studii i cercetri privind guvernana corporativ n firme romneti - tez de
doctorat, 2008
12. Dechow P., Sloan R., Sweeney A., Detecting earnings management, The Accounting Review,
70, 1995, pag. 193-225.
13. Ghiglione R., Matolon B., Les Enqutes sociologiques. Thories et pratique, Armand Colin ,
Paris,1991, pag. 77
14. Groanu A., Berinde S.R., Rchian P.R., Aspecte privind impactul investiiilor strine directe
asupra entitilor auditate , Audit Financiar, 1, 2013, pag. 18-27
15. Groanu A., Contabilitatea creativ n Romnia, working paper, lucrare prezentat la a treia
sesiune de comunicri tiinifice a cercettorilor postdoctorali

Provocrile crizei i

rspunsurile tiinei economice, 2012

16. Groanu A., Rchian P. R., Challenges of the auditing profession in the context of economic
crisis, Studia Universitatis Babes Bolyai - Negotia, 3(1), 2010, pag. 69 76
17. Groanu, A., Calculaia costurilor pe centre de profit: de la teorie la practic, Editura
Irecson, Bucureti, 2010
18. Isrescu, M., 2009, Nou lecii din actuala criz financiar, Revista Audit Financiar, 6, pag.
3-7
19. Jones J., Earnings management during import relief investigations, Journal of Accounting
Research, 29, 1991, pag. 193228
20. Lambert C., Sponem, S., Corporate governance and profit manipulation: a French field study,
Critical Perspective on Accounting, 16(6), 2005, pag. 717-748
21. Mulford Ch., Comiskey E., The financial numbers game: detecting creative accounting
practices, Wiley, New York, 2002
22. Nistor I. A., Foreign Investment Influence On Ownership And Control In Japanese Firms,
Analele Universitii din Oradea tiine Economice, vol. 1 (2), 2010, pag. 614
23. Nu A-C., Consideraii privind paradisurile... fiscale!, Revista Romn de Fiscalitate, Nr. 3,
2008, pag. 21-24
24. Prvu F., Costuri i fundamentarea deciziilor, Editura Economic, Bucureti, 1999

118

25. Ponnu C., Corporate Governance and Performance of Malaysian Listed Companies, Journal
of Business Finance &Accounting 33(7-8), 2006, pag. 1034-1062
26. Ristea M., Possler L., Ebbeken K., Calculaia i managementul costurilor, Editura Teora,
Bucureti, 2000
27. Seal, W., Management accounting and corporate governance: An institutional interpretation
of the agency problem, Management Accounting Research 17(4), 2006, pag. 389-408
28. Sherman H.D., Young S.D., Tread Lightly Through These Accounting Minefields, Harvard
Business Review, vol. 79, 2001, pag. 129-135
29. Smith T., Accounting for Growth: Stripping the Camouflage from Company Accounts,
Century Business Publications, Londra, 1992
30. Thomas C.W., The rise and Fall of Enron, Journal of Accountancy, vol. 193, Iss. 4, New York,
2002
31. Zaman Gh., Vasile V., Matei M., Croitoru C., Enescu G., Aspecte ale impactului ISD din
Romnia asupra exporturilor si dezvoltarii durabile, Romanian Journal of Economics, vol. 33,
issue 2(42), 2011 pag. 1-60
32. http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1152770
33. http://www.economist.com, Places in the Sun, The Economist, 22 Februarie 2007
34. http://www.geocities.com/TimesSquare/1848/xerox.html
35. http://www.guardian.co.uk/business/2002/jun/29/2
36. http://www.oecd.org
37. http://www.washingtonpost.com, Report Finds Major U.S. Companies Have Offshore Tax
Heavens, Washington Post, 16 Ianuarie 2009
38. http://www.aair.ro/
39. http://www.applied-corporate-governance.com/definition-of-corporate-governance.html
40. http://www.nacdonline.org/

119

3. Anexe

3.1. Glosar de termeni

Big bath (marea mbiere) este un procedeu prin care, n anul n care entitatea economic
nregistreaz pierderi, managerii majoreaz pierderea respectiv prin includerea tuturor pierderilor
probabile viitoare, ceea ce va permite prezentarea unor ctiguri ridicate n anii care urmeaz.
Contabilitatea creativ este rezultatul flexibilitii care exist n cadrul reglementrilor contabile i
care, dac este aplicat cu bun credin permit asigurarea unei imagini fidele a poziiei financiare i a
performanelor entitilor economice iar dac este aplicat cu rea credin sunt avantajai doar unii
dintre utilizatorii informaiei contabile.
Estimare contabil este o aproximare a unei valori atunci cnd nu exist metode precise de
cuantificare.
Frauda se refer la o aciune cu caracter intenionat ntreprins de una sau mai multe persoane din
rndul conducerii, al celor nsrcinai cu guvernana, al salariailor sau terilor, aciune care implic
utilizarea nelciunii n scopul obinerii unui avantaj corect sau ilegal.
Guvernana corporativ cuprinde totalitatea sistemelor i proceselor implementate pentru a conduce
i a controla o companie cu scopul de a-i crete performana i valoarea.
Imaginea fidel presupune ntocmirea situaiilor financiare n conformitate cu principiile contabile
general acceptate, realizarea de estimri ct mai astfel nct s se poat furniza, cu toate limitele
practicilor contabile curente i inerente, imaginea cea mai obiectiv posibil, lipsit de erori, distorsiuni,
manipulri sau omisiuni semnificative.
Limbajul persuasiv presupune prezentarea unor fraze pozitive n situaiile financiare anuale sau n
alte tipuri de raportri avnd potenialul de manipulare a percepiei utilizatorului informaiei contabile
cu privire la imaginea i performanele financiare ale entitilor economice.
Netezirea rezultatelor presupune utilizarea unor tehnici pentru reducerea deviaiei rezultatului
publicat de la mrimea considerat normal sau ateptat.

120

Paradisuri fiscale sunt reprezentate de acele piee financiar-bancare care ofer la preurile cele mai
avantajoase o gam diversificat de servicii precum dreptul de a constitui orice fel de societate
comercial, chiar i fictiv, asigurndu-se cel mai strict anonimat, protejarea secretului bancar, dreptul
de a realiza orice fel de tranzacii, scutiri de taxe, asisten, etc.
Profesionist contabil (n sens larg) este o persoan care are competene n domeniul contabilitii,
auditului, fiscalitii, obinute n urma absolvirii unor studii de specialitate, care furnizeaz servicii
profesionale. Profesionist contabil (n sens restrns) este o persoan care este membru al unui
organism membru al Federaiei Internaionale a Contabililor (IFAC).
Raionament profesional este concept de baz al contabilitii i auditului i este rezultanta
cunoaterii i aplicrii normelor contabile i de audit, att n litera ct mai ales n spiritul lor.
Semnificaie este importana relativ a unui aspect, evaluat de profesionistul contabil n baza
raionamentului profesional. Pragul de semnificaie este suma peste care o valoare este considerat
important pentru fundamentarea deciziilor economice ale utilizatorilor informaiei contabile
Situaii financiare reprezint un set de raportri financiare care includ Bilanul, Contul de profit i
pierdere, Situaia modificrilor capitalului propriu, Situaia fluxurilor de trezorerie i Note explicative.
Tehnici de contabilitate creativ sunt modaliti practice de utilizare a flexibilitii pe care o permit
reglementrile contabile, inclusiv prin modul de nelegere i interpretare a conceptelor contabile
fundamentale, cum sunt contabilitatea de angajamente, continuitatea activitii sau raionamentul
profesional.
Tranzacii circulare, ca tehnic a contabilitii creative, apar atunci cnd dou sau mai multe entiti
economice realizeaz tranzacii unele cu altele pentru a-i mbunti rezultatele.
Utilizatorii situaiilor financiare sunt persoanele sau categoriile de persoane/instituii/entiti pentru
care sunt ntocmite situaiile financiare sau care sunt interesate de informaiile cuprinse n situaiile
financiare (exemplu: investitorii prezeni sau poteniali, creditorii comerciali sau financiari, clienii,
angajaii, statul, etc.)

121

3.2. Lista tabelelor i a figurilor

Lista tabelelor
Numrul i denumirea tabelului

Pag.

Tabelul nr. 1 Termene echivalente ale conceptului de contabilitate creativ

17

Tabelul nr. 2 Jurnalele selectate i articolele din fiecre publicaie analizate

23

Tabelul nr. 3 Deciziile de investiii luate de participanii la experiment

71

Tabelul nr. 4 Lista cu persoanele intervievate, data interviului i durata interviului

85

Tabelul nr. 5 Rspunsul respondenilor la ntrebrile care vizeaz credibilitatea informaiei

86

contabile, uurina utilizrii i detectrii tehnicilor contabilitii creative i rolul

organismelor profesionale i de reglementare
Tabelul nr. 6 Principalele tehnici ale contabilitii creative i utilizarea lor n mediul

87

contabil romnesc
Tabelul nr. 7 Studiu al fraudelor n 1998 elaborat de KPMG
Tabelul nr. 8 Distribuia entitilor auditate cu participare strin la capital i/sau

92
102

management strin pe sectoare de activitate

Tabelul nr. 9 Evoluia n perioada 2008-2011 a entitilor auditate din domeniul de

104

activitate Comer
Tabelul nr. 10 Evoluia n perioada 2008-2011 a entitilor auditate din domeniul de

106

activitate Producie
Tabelul nr. 11 Evoluia n perioada 2008-2011 a entitilor auditate cu domeniul de

107

activitate Prestarea de servicii

Tabelul nr. 12 Lista rilor cu care Romnia are ncheiate convenii de evitare a dublei
impuneri i cota de impozitare a dividendelor

122

113

Lista figurilor
Numrul i denumirea figurii

Pag.

Figura nr. 1 Evoluia cercetrilor internaionale n sfera contabilitii creative

25

Figura nr. 2 Distribuia articolelor n funcie de temele de cercetare identificate n

29

domeniul contabilitii creative

Figura nr. 3 Structura articolelor n funcie de curentul de cercetare dominant

30

Figura nr. 4 Structura articolelor n funcie de tipul de cercetare utilizat

30

Figura nr. 5 Stuctura articolelor empirice n funcie de aria geografic

31

Figura nr. 6 Impactul plilor pe baz de aciuni asupra performanei economice

74

Figura nr. 7 Distribuia entitilor auditate pe domenii de activitate

103

Figura nr. 8 Distribuia entitilor auditate n funcie de elementele strine de management

103

i capital
Figura nr. 9 Evoluia mediei activelor totale i a cifrei de afaceri pentru entitile auditate

109

Figura nr. 10 Evoluia numrului mediu de salariai i a productivitii medii a muncii

109

pentru entitile selectate

123

3.3. Bibliografia complet a cursului

1. Amat O., Blake J., Oliveras E., The struggle against creative accounting: is true and fair
view part of the problem or part of the solution?, UPF Economics Working Paper, 1999
2. Arens A. A., Loebbecke J. K., Audit: O abordare integrat, Ediia a 8-a, Editura Arc,
Chiinu, 2006
3. Balaciu D., Bogdan V., Vladu A.B., A brief review of creative accounting literature and its
consequences in practice, Annales Universitas Apulensis Series Oeconomica, vol. 11, no. 1,
pag. 170-183
4. Beattie V., Brown S., Ewers D., John B., Manson S., Thomas D., Turner M., Extraordinary
Items and Income Smoothing: A Positive Accounting Approach, Journal of Business Finance
and Accounting, Volume 21, Number 6, 1994, pag. 791-811
5. Beattie, V., Goodacre, A., A new method for ranking academic journals in accounting and
finance, Accounting and Business Research, vol. 36, no.2, 2006, pag. 65-91
6. Benston G. J., Hartgraves A.L., Enron: What Happened and What We Can Learn from It,
Journal of Accounting and Public Policy, Elsevier Science Ltd., SUA, 2002, pag. 1-15
7. Berinde S.R., Rchian P.R., Groanu A., Qualitative study regarding the relationship
between corporate governance and creative accounting, Analele Universitii din Oradea
tiine Economice, 1(2), 2012, pag. 668-673
8. Booijink L., Weyzig F., Identifying tax heavens and offshore finance centers, Centre for
Research on Multinational Corporations, 2007
9. Boa-Avram C., Some arguments that justify the audits trinitys approach in the context of
corporate governance, Studies in Business and Economics, vol. 6 (1), 2011
10. Broyer Ph., La nouvelle economie criminelle, Editura DOrganisation, Paris, 2002
11. Burgstahler D., Dichev I., Earnings Management to Avoid Earnings Decreases and Losses,
Journal of Accounting and Economics, 24, 1997, pag. 99-126
12. Capron M., Contabilitatea n perspectiv, Editura Humanitas, Bcucureti, 1994
13. Chelcea, S., Metodologia cercetrii sociologice. Metode cantitative i calitative, Editura
Economic, Bucureti, 2001
14. Clatworthy M., Jones M., The Effect of Thematic Structure on the variability of the annual
report readability, Accounting, Auditing and Accountability Journal, Volume 14, Number 3,
2001, pag. 311-326
15. Comiskey E., Creative Cash Flow Reporting: Uncovering Sustainable Financial
Performance, John Wiley and Sons Inc., New Jersey, 2005
16. Courtis J.K., Corporate report obfuscation: Artefact or phenomenon?, British Accounting
Review, Volume 36, Number 3, 2004, pag. 291-312

124

17. Courtis J.K., Disclosure redundancy in annual reports, Accountability and Performance,
Volume 2, Number 3, 1996, pag. 1-16
18. Cristea D.I. H., Contabilitatea i calculaiile n conducerea ntreprinderii, Bucureti, Editura
CECCAR, 2003
19. Cuc S.M., Studii i cercetri privind guvernana corporativ n firme romneti - tez de
doctorat, 2008
20. Dechow P., Sloan R., Sweeney A., Detecting earnings management, The Accounting Review,
70, 1995, pag. 193-225.
21. Dobroeanu L., Dobroeanu C.L., Audit concepte i practici: abordare naional i
internaional, Editura Economic, Bucureti, 2002
22. Feleag (Malciu) L., Feleag N., Contabilitate financiar: o abordare european i
internaional, Editura Infomega, Bucureti, 2005
23. Feleag N., Malciu L., Politici i opiuni contabile (Fair accounting versus Bad Accounting),
Editura Economic, Bucureti, 2002
24. Ghiglione R., Matolon B., Les Enqutes sociologiques. Thories et pratique, Armand Colin ,
Paris,1991
25. Groanu A., Berinde S.R., Rchian P.R., Aspecte privind impactul investiiilor strine directe
asupra entitilor auditate , Audit Financiar, 1, 2013, pag. 18-27
26. Groanu A., Contabilitatea creativ n Romnia, working paper, lucrare prezentat la a treia
sesiune de comunicri tiinifice a cercettorilor postdoctorali

Provocrile crizei i

rspunsurile tiinei economice, 2012

27. Groanu A., Rchian P. R., Berinde S. R., International research regarding creative
accounting, Analele Universitii din Oradea tiine Economice, 1(2), 2012, pag. 694-700
28. Groanu A., Rchian P. R., Berinde S. R., Study regarding the influence of Romanian
accounting regulations on creative accounting techniques, Analele Universitii din Oradea
tiine Economice, 1(2), 2011, pag. 523-528
29. Groanu A., Rchian P. R., Berinde S. R.,, Creative accounting, an expression of the
disconnection between accounting and taxation, Revista Annales Universitatis Apulensis,
Series Oeconomica, 14(1), 2012, pag. 66-72
30. Groanu A., Rchian P. R., Challenges of the auditing profession in the context of economic
crisis, Studia Universitatis Babes Bolyai - Negotia, 3(1), 2010, pag. 69 76
31. Groanu, A., Calculaia costurilor pe centre de profit: de la teorie la practic, Editura
Irecson, Bucureti, 2010
32. Isrescu, M., 2009, Nou lecii din actuala criz financiar, Revista Audit Financiar, 6, pag.
3-7
33. Jones J., Earnings management during import relief investigations, Journal of Accounting
Research, 29, 1991, pag. 193228
125

34. Jones M., Readability of annual reports: Western versus Asian evidence a comment on
contextualize, Accounting, Auditing and Accountability Journal, Volume 9, Number 2, 1996
35. Lambert C., Sponem, S., Corporate governance and profit manipulation: a French field study,
Critical Perspective on Accounting, 16(6), 2005, pag. 717-748
36. Lang, M. and Lundholm, R., Voluntary Disclosure and Equity Offerings: Reducing
Information Asymmetry or Hyping The Stock?, Contemporary Accounting Research, Volume
17, Number 4, 2000, pag. 623-662
37. Lee G. A., Modern financial accounting, Walton and Thames, Survey, 1981
38. Malciu L., Contabilitate creativ, Editura Economic, Bucureti, 1999
39. Mati D., Pop A. (coordonatori), Contabilitate financiar, Ediia a III-a, Editura Casa Crii de
tiin, Cluj-Napoca, 2010
40. Mulford Ch., Comiskey E., The financial numbers game: detecting creative accounting
practices, Wiley, New York, 2002
41. Naser K., Creative

accounting: its nature and use, Editura Prentice Hall International,

Londra,1993
42. Nistor I. A., Foreign Investment Influence On Ownership And Control In Japanese Firms,
Analele Universitii din Oradea tiine Economice, vol. 1 (2), 2010, pag. 614
43. Nu A-C., Consideraii privind paradisurile... fiscale!, Revista Romn de Fiscalitate, Nr. 3,
2008, pag. 21-24
44. Prvu F., Costuri i fundamentarea deciziilor, Editura Economic, Bucureti, 1999
45. Ponnu C., Corporate Governance and Performance of Malaysian Listed Companies, Journal
of Business Finance &Accounting 33(7-8), 2006, pag. 1034-1062
46. PricewaterhouseCoopers, A practical guide to share-based payments, 2011
47. Rchian P. R., Groanu A., Berinde S. R., Particularities of accounting for share-based
payment within Romanian SMEs, Studia Universitatis Babes Bolyai Negotia, 1(1), 2012, pag.
67-74
48. Ristea M., Possler L., Ebbeken K., Calculaia i managementul costurilor, Editura Teora,
Bucureti, 2000
49. Schultz A.K.D., Experimental research method in a management accounting context,
Accounting and Finance, Volume 39, 1999, pag. 29-51
50. Seal, W., Management accounting and corporate governance: An institutional interpretation
of the agency problem, Management Accounting Research 17(4), 2006, pag. 389-408
51. Sen D., Inanga E, Creative Accounting In Bangladesh and Global Perspectives, The
Association of Accountancy Bodies in West Africa Journal, 1, 2009, pag. 27-42.
52. Shah A.K., Exploring the influences and constraints on creative accounting in The United
Kingdom, European Accounting Review, vol. 7, No. 1, 1988, pag. 83-104

126

53. Sherman H.D., Young S.D., Tread Lightly Through These Accounting Minefields, Harvard
Business Review, vol. 79, 2001, pag. 129-135
54. Smith T., Accounting for Growth: Stripping the Camouflage from Company Accounts,
Century Business Publications, Londra, 1992
55. Smith, M., Financial Flatulance, Australian CPA, Volume 74, Number 1, 2004, pag. 50-53
56. Stancu I., Finane, Editura Economic, Bucureti, 1997
57. Stanton P., Stanton J., Pires G., Impression of an annual report: an experimental study, Corporate
Communications: An International Journal, Volume 9, Number 1, 2004
58. Stolowy H., Comptabilite creative, Encyclopedie de Comptabilite, Gestion et Audit, Editura
Economica, Paris, 2000
59. Thomas C.W., The rise and Fall of Enron, Journal of Accountancy, vol. 193, Iss. 4, New York,
2002
60. Trotman M., Comptabilite britannique, mod demploi, Editura Economica, Paris, 1993
61. Vladu A. B., Groanu A., Cuzdriorean D. D., When creative accounting has a different path:
positive bias and persuasive language an experimental study, Journal of International
Management Studies, 12(2), 2012, pag. 105-111
62. Vladu A. B., Groanu A., Some insights regarding creative accounting in Romanian
accounting environment regulators, financial auditors, and professional bodies opinion,
Analele Universitii din Oradea tiine Economice, 1(1), 2011, pag. 661-668
63. Wills D., Perceptions of Company Performance: A Study of Impression Management, Working
paper, University of Tasmania, 2008
64. Yuthas, K., Rogers, R. and Dillard, J., Communicative action and corporate annual reports,
Journal of Business Ethics, Volume 41, Number 1, 2002, pag. 141-157
65. Zaman Gh., Vasile V., Matei M., Croitoru C., Enescu G., Aspecte ale impactului ISD din
Romnia asupra exporturilor si dezvoltarii durabile, Romanian Journal of Economics, vol. 33,
issue 2(42), 2011 pag. 1-60
66. ***, Manual de standarde internaionale de audit i control de calitate. Audit financiar 2009,
Editura Irecson, Bucureti, 2009
67. ***, Standarde Internaionale de Raportare Financiar. IFRS-2009, traducere, Editura
CECCAR, Bucureti, 2009
68. ***, Codul etic al profesionitilor contabili, Ediia 2010, Editura Irecson, Bucureti, 2010
69. ***, Legea contabilitii nr.82/1991, republicat, cu modificrile i completrile ulterioare
70. ***, Ordinul Ministerului Finanelor Publice nr. 3055/2009 pentru aprobarea reglementrilor
contabile conforme cu directivele europene, cu modificrile i completrile ulterioare
71. ***, Legea nr. 571/2003 privind codul fiscal, cu modificrile i completrile ulterioare
72. http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1152770
73. http://www.aair.ro/
127

74. http://www.applied-corporate-governance.com/definition-of-corporate-governance.html
75. http://www.economist.com, Places in the Sun, The Economist, 22 Februarie 2007
76. http://www.geocities.com/TimesSquare/1848/xerox.html
77. http://www.guardian.co.uk/business/2002/jun/29/2
78. http://www.nacdonline.org/
79. http://www.oecd.org

128