RECUNOASTEREA ACTIVELOR

FINANCIARE SI EVALUAREA
LOR LA DATA BILANTULUI
PENTRU COMPANIILE COTATE
PE O PIATA REGLEMENTATA

IAS 39Instrumente financiare:

recunoastere si evaluare:poate fi numit
instrument financiar orice contract ce
genereaza simultan un activ financiar
pentru o intreprindere si o datorie financiar
sau un instrument de capitaluri proprii
pentru o alt intreprindere.

n literatura de specialitate,
activele financiare sunt
drepturi aferente titlurilor de
valoare, adic ele includ
titlurile financiare, valorile
mobiliare i titlurile de credit.

Conform IAS 32 Instrumente financiare: prezentare si

descriere, activele financiare cuprind:
elemente de trezorerie
drepturi contractuale (de a primi disponibiliti sau alt activ fin, sau
de a schimba instrumente fin. cu o alt ntreprindere)
Instrumente de capitaluri proprii ale unei intreprinderi
Contractele care se deconteaza sau pot fi decontate prin
instrumente de capitaluri proprii ale intreprinderii:
nederivate, pentru care entitatea este sau poate fi obligata sa
primeasca un numar variabil de instrumente de cap. proprii
derivate care sunt sau pot fi decontate altfel decat prin schimbarea
de sume fixe in numerar sau alte active financiare, pentru un nr. Fix
de instrumente de capitaluri proprii ale intreprinderii.

IAS 32 exclude din categoria activelor financiare creantele

contractuale care nu implica transferul unui activ financiar:
derivatele pe marfuri care se lichideaza doar prin livrare fizica.


In bilantul contabil al unei societati comerciale
regasim activele financiare incluse atat la
imobilizari financiare cat si la active curente
(disponilitati, creante, investitii pe termen scurt).
Imobilizarile financiare: obligatiuni sau alte titluri
detinute pe o perioada mai mare de un an,
imprumuturi acordate altor entitati.

 Creanele pe termen scurt considerate

instrumente financiare sunt cele comerciale,
creanele provenind din decontari in cadrul
grupului si cu asociatii, precum si creantele
aferente debitorilor diversi.

Activele financiare de tipul investitiilor pe termen

scurt (titluri de plasament) si disponibilitatilor
sunt considerate instrumente de trezorerie.
Activele financiare sunt incluse n categoria
activelor intangibile

Recunoasterea
activelor financiare
O ntreprindere trebuie s recunoasc
un activ financiar n bilan atunci i
numai atunci cnd aceasta devine
parte la prevederile contractuale ale
instrumentului.

Recunoasterea activelor financiare

Exemplu: activele ce urmeaz a fi achiziionate
nu sunt recunoscute pn n momentul n care cel
puin una dintre pri acioneaz conform
contractului, astfel nct fie are dreptul de a primi
un activ, fie este obligat s livreze un activ (o
ntreprindere ce primete o comand ferm nu
recunoate un activ n momentul angajamentului,
ci se amn recunoaterea pn cnd mrfurile
comandate sunt ncrcate, livrate sau serviciile
sunt prestate)

Derecunoasterea activelor financiare

O ntreprindere trebuie s derecunoasc
un activ financiar sau o component a unui
activ financiar atunci cnd, i numai atunci
cnd, ntreprinderea pierde controlul drepturilor
contractuale ce cuprind activul financiar (sau o
component a activului financiar).

O ntreprindere pierde acest

control n cazul n care aceasta
realizeaz
drepturile
asupra
beneficiilor specificate n contract,
drepturile expir, sau ntreprinderea
renun la aceste drepturi.

Evaluarea iniial a activelor financiare

Atunci cnd un activ financiar este iniial

recunoscut, o ntreprindere trebuie s-l
evalueze la costul su, ceea ce nseamn
valoarea just a contraprestaiei oferite
pentru acesta.
Costurile de tranzacionare sunt incluse n
evaluarea iniial.

Evaluarea iniial a activelor financiare

Valoarea just a contraprestaiei oferite
este, n mod normal, determinabil prin
referire la preul de tranzacionare sau
alte preuri de pia.

n cazul n care aceste preuri de pia nu

pot fi determinabile n mod credibil, valoarea
just a unei contraprestaii este estimat a fi
egal cu suma tuturor plilor viitoare,
actualizat, dac, efectul este semnificativ,
utiliznd rata (ratele) dobnzii
preponderente pe pia pentru un
instrument similar al unui emitent clasificat
n aceeai categorie de credit.

Evaluarea ulterioar a activelor financiare

Din punctul de vedere al evalurii unui activ financiar

ulterior recunoaterii iniiale, acest Standard clasific
activele financiare n patru categorii:
(a) credite i creane emise de ntreprindere i care nu sunt
deinute n scopul tranzacionrii;
(b) plasamente pstrate pn la scaden;
(c) active financiare disponibile pentru vnzare; i
(d) active financiare deinute n scopul tranzacionrii.

Dup recunoaterea iniial, o ntreprindere trebuie s

evalueze activele financiare, inclusiv instrumentele
derivate ce constituie active la valoarea lor just, fr nici o
deducere a costurilor de tranzacionare ce ar putea s
apar din vnzare sau alt ieire, excepie fcnd
urmtoarele categorii de active financiare:
(a) mprumuturile i creanele create de ntreprindere i
care nu sunt pstrate n scopul tranzacionrii;
(b) plasamentele pstrate pn la scaden; i
(c) toate activele financiare ce nu au un pre cotat pe o
pia activ i a cror valoare just nu poate fi evaluat
credibil

Aceste active financiare care sunt excluse

de la evaluarea pe baza valorii juste i care
au o scaden fix trebuie evaluate la
costul amortizat, utiliznd metoda ratei
efective a dobnzii. Acelea care nu au o
scaden fix trebuie cuantificate la cost.
Toate activele financiare trebuie supuse
unui test de depreciere

Plasamente pstrate pn la scaden

O ntreprindere nu are intenia declarat de a pstra pn la

scaden o investiie ntr-un activ financiar cu o scaden fix, n
cazul in care este satisfcut oricare dintre urmtoarele condiii:
(a) ntreprinderea nu are intenia de a pstra activul financiar
dect pentru o perioad nedeterminat;
(b) ntreprinderea este gata s vnd activul financiar ca urmare
a unor modificri ale dobnzii pe pia sau ale riscurilor, a unor
nevoi de lichiditate, a unor modificri n disponibilitatea i
randamentul instrumentelor alternative, a unor modificri n
sursele i condiiile de finanare sau ale riscurilor valutare;
(c) emitentul are dreptul de a recupera activul financiar la o
valoare semnificativ inferioar costului amortizat al acestuia.

Un titlu de crean cu rat variabil poate satisface

criteriile pentru un plasament pstrat pn Ia scaden.

Cele mai multe titluri de capitaluri proprii nu pot fi

plasamente pstrate pn la scaden fie din cauz
c nu au o perioad de via nedefinit (cum ar fi
aciunile ordinare), fie din cauz c sumele pe care
deintorul este posibil s le primeasc pot varia
de o manier ce nu este predeterminat (cum ar fi
opiunile pe aciuni, bonurile de subscriere, i
drepturile).

n ceea ce privete plasamentele,

nelegem pli n sum fix sau
determinabil i scaden fix un
aranjament contractual ce definete
valorile i termenele plilor ctre
deintor, cum ar fi plile dobnzii
i principalului aferente creanei.

Aplicatii practice

Exemplul 1 Obligatiune cu discount mare costul

amortizat
Societatea A emite o obligatiune n urmatoarele conditii:
Suma initiala obtinuta
Costurile de emisiune
Obligatiunea rambursabila peste 10 ani la
valoarea nominala
Rata dobnzii aferenta cuponului (acesta
este platit anual la sfrsitul anului)
Rata efectiva a dobnzii, pe baza acestor
fluxuri de numerar

470.000 $
20.000 $
1.000.000 $
3%
13,23% (rotunjita)

Rata efectiva a dobnzii este rata la care se

actualizeaza platile de numerar anticipate pna la
scadenta pentru a se obtine valoarea contabila neta
curenta a activului sau datoriei financiare

Suma initiala obtinuta

Costurile de emisiune
Obligatiunea rambursabila peste 10 ani la
valoarea nominala
Rata dobnzii aferenta cuponului (acesta
este platit anual la sfrsitul anului)
Rata efectiva a dobnzii, pe baza acestor
fluxuri de numerar

470.000 $
20.000 $
1.000.000 $
3%
13,23% (rotunjita)

nregistrarea contabila facuta de societatea la primirea

numerarului este:
$450.000 (470.000 20.000) Numerar = Obligatiune
450.000

Cheltuielile totale cu dobnda nregistrate n contul de

profit si pierdere al societatii A n perioada de 10 ani sunt:
Rambursari totale:
Capital
$1.000.000
Plati ale dobnzii nominale (1mil. x3%x10 ani)
300.000
Suma obtinuta ($470.000 20.000)

(450.000)

$850.000

Anul

Sold initial
cont
Obligatiune

Dobanda (13.25
%/)
In Contul de
Profit si Pierdere

Iesiri de
numerar
(3%x1milion
)

Sold final
obligatiune

450.000

59.535

(30.000)

479.535

479.535

63.442

(30.000)

512.977

512.977

67.866

(30.000)

550.843

550.843

72.876

(30.000)

593.719

593.719

78.549

(30.000)

642.268

642.268

84.972

(30.000)

697.240

697.240

92.245

(30.000)

759.485

759.485

100.480

(30.000)

829.965

829.965

109.804

(30.000)

909.769

10

909.769

120.362

(30.000)
(1.000.000)

131

666 Cheltuieli cu
dobanda

%
51Numerar(plataanuala)
506Obligatiuni(Ramburase
capital)

Chletuielicudobanda

Numerar(plataanuala)

Obligatiune

Numerar(rambursarea
obligatiuniilavaloarea
nominala)

Societatea A detine un activ financiar care a costat $25.000.

Activul este nregistrat la valoarea justa de $30.000.
Ajustarea modificarii valorii juste, de $5.000, a fost
nregistrata direct n capitalurile proprii. Societatea A vinde
activul contra sumei de $33.000.

Incasari curente

Valoareacontabilaaactivului

33.000 $

(33.000-30.000)$
3.000$

Ajustare a modificarii valorii

juste a activului, nregistrata
n capitaluri proprii ntr-o
perioada anterioara

5.000$

Castig

8.000$

(33.000$)Numerar

Activ(30.000$)

(5.000$)Capitaluriprorpii

Contdeprofitsipierdere(8.000$)

Bibliografie
IAS
32
Instrumente
financiare:
prezentare
si
descriere
http://www.decontabilitate.ro/ceccar/ceccar_legislatie_contabili
tate_2/standardul_international_de_contabilitate_ias_32_revizui
t_1998_instrumente_financiare_prezentare_si_descriere_1924.
html
IAS 39 Instrumente financiare: recunoastere si
evaluare
http://contabilitateprimara.blogspot.ro/2011/02/ias-39-instrumentefinanciare.html
http://contabilul.manager.ro/a/3123/reglementareainstrumentelor-financiare-din-punct-de-vedere-international-sinational.html
http://contabilsef.md/libview.php?
l=ro&idc=456&id=6537&t=/Legislatia/Contabilitate/Standarde
le-Internationale-de-Raportare-Financiara-IFRS/SIRF-9Instrumente-financiare