Tema 6.

Asigurarea riscurilor din activitatea de antreprenoriat

1. Asigurarea de fidelitate
2. Asigurarea creditelor de export
3. Modaliti de intervenie a statului n asigurarea creditelor de export
4. Asigurarea mpotriva ntreruperii activitii de afaceri
5. Asigurarea riscurilor politice
-1Cuvntul pecuniar nseamn n legtur cu banii, iar asigurarea pecuniar acoper riscurile
unei organizaii care s-ar putea gsi n situaia de a trebui s plteasc o sum de bani, fie n situaia
de a nu putea ncasa sumele pe care le ncasa de obicei.
Asigurarea de fidelitate sau de cauiune a fost introdus n secolul al XIX-lea pentru a nlocui
sistemul de cauiuni private. Pn la acea dat, cetenilor care deineau funcii de rspundere n guvern,
industrie, comer etc. li se cerea adesea s desemneze o alt persoan care putea fi garantul lor. Acest
garant se angaja s plteasc o sum de bani atunci, cnd ar fi aprut pierderi, ca urmare a aciunii persoanei ce
deinea respectiva funcie de rspundere. Nu fiecare om cinstit putea s-i gseasc o cauiune, din cauza
riscurilor evidente ale poziiei lor. n consecin, n 1840 s-a format Societatea de Garanii Britanic din
Edinburgh. Rezult, c scopul asigurrii de fidelitate este de a proteja asiguratul mpotriva unor daune ce ar
putea rezulta din ncrederea acordat unor persoane ce administreaz o parte din activele unei societi. Polia
de asigurare de fidelitate protejeaz o societate mpotriva daunelor determinate de acte frauduloase sau
necinstite ale personalului su, indiferent dac acetia au acionat singuri sau mpreun cu alte persoane.
Asigurtorul pltete numai dauna propriu-zis, nu i daunele de consecin. Sunt excluse, de asemenea, din
despgubire costurile asiguratului pentru stabilirea pierderii propriu-zise. Garaniile de fidelitate se emit fie
pentru fiecare persoan n parte, fie pentru anumite posturi, sau sunt generale pentru toi angajaii unei societi.
Aceast ultim form este des folosit, mai ales, la asigurarea instituiilor financiar-bancare.
n prezent, exist mai multe tipuri principale de cauiune:
1) Garanii comerciale - sunt oferite patronilor care ar putea fi victimele unor fraude sau ale unor aciuni
necinstite efectuate de angajaii lor. Prin aceste polie de asigurare se asigur rambursarea unor sume de bani
patronului a cror valoare maximal este fixat n prealabil.
2) n alte cazuri, asigurtorii emit obligaiuni prin care se angajeaz s plteasc o sum de bani dac o
persoan nu reuete s se achite n mod corespunztor de datoriile ce-i revin. De exemplu, tur-operatorii i
agenii de voiaj ai Asociaiei Agenilor de Cltorie Britanici trebuie s achiziioneze o obligaiune ca cerin
impus de calitatea lor de membri. Obligaiunea poate fi utilizat pentru a oferi sprijin clienilor dac turoperatorul sau agentul lor i nceteaz activitatea nainte sau n timpul excursiei sau vacanei. Obligaiunile
emise de administraia local reprezint echivalentul guvernamental al garaniilor comerciale, cu excepia
faptului c ele acoper att greelile angajailor, ct i aciunile necinstite ale acestora.
3) n anumite cazuri, tribunalele mputernicesc o persoan s administreze afacerile financiare ale
alteia (de exemplu, ale unui minor, ale unei persoane debile mintal sau care a murit fr s desemneze un
executor testamentar). Unui astfel de administrator i se cere adesea s ofere o garanie pentru buna
executare a ndatoririlor sale i, n mod normal, asigurtorii vor emite o obligaiune n tribunal (de instan) care
ofer o astfel de garanie.
4) Obligaiunile (garaniile) guvernamentale sunt adesea considerate drept cauiune pentru lichidatorii
desemnai s lichideze companiile falimentare sau pentru gestionarii de depozite care rspund de mrfurile
destinate exportului, i care vor trebui s plteasc taxa pe valoare adugat datorat pentru bunurile exportate,
dac acestea vor fi nstrinate n mod ilegal.
5) Garanii pentru licitaii care garanteaz c debitorul, n cazul n care ctig licitaia va semna
contractul i va furniza cauiunea de bun executare a contractului. n cazul n care nu se va ncheia contractul
sau nu se va aduce cauiunea de bun executare, ctigtor este desemnat urmtorul la licitaie, iar societatea de
asigurare va plti diferena dintre valoarea licitat de debitul garantat i valoarea licitat de persoana urmtoare.
6) Garanii de restituire a avansului, care se practic n cazurile n care creditorul prefinaniaz
debitorul prin plata unui avans. Rambursarea acestui avans se garanteaz printr-o cauiune, a crei valoare

descrete proporional cu valoarea lucrrilor executate, de obicei, cu un procent lunar fix. n practic se
utilizeaz i alte garanii, cum ar fi cele privind asigurarea serviciilor de ntreinere, pentru vam etc.
Cauiunea implic urmtoarele relaii:
Relaia debitor-creditor, stabilit fie, prin contractul de livrare a bunurilor, fie prin lege (de exemplu,
obligaia de a plti vama);
Relaia debitor-asigurtor, prin plata primei de asigurare de ctre debitor ctre asigurtor, pe de o
parte, iar, pe de alt parte, prin dreptul de recurs al asigurtorului fa de debitor;
Relaia asigurtor-beneficiar.
n asigurarea cauiunilor subscriitorul trebuie s determine dac debitorul va fi n msur s-i
ndeplineasc la scaden obligaiunile financiare fa de creditor, n acest scop el trebuie s examineze
solvabilitatea i bonitatea debitorului, iar dac cauiunea este chemat la plat, s examineze dac va putea face
fa preteniilor asigurtorului (regres). n evaluarea riscului la subscrierea unei cauiuni se face o analiz a
bilanului pe ultimii trei ani, a situaiei veniturilor i cheltuielilor i a situaiei surselor i utilizrii fondurilor de
ctre asigurat (debitor). Prima de asigurare, care se percepe pentru emiterea unei cauiuni, este proporional cu
rata dobnzii pe piaa respectiv i n competiie cu spezele bancare percepute pentru scrisorile de garanie
bancar. i n aceast ramur de asigurare se cere asiguratului s-i rein o participare la risc, n general de 2030% din suma asigurat. Aceste asigurri sunt practicate de societi de asigurare specializate, deoarece
presupune o munc complex de evaluare a situaiilor i pentru a proteja ct mai bine asiguraii, printr-o
administrare corect a riscurilor. n ultimii ani, daunele cele mai grave pe care le-au pltit asigurtorii de
fidelitate au fost determinate de fraudele n sistemele electronice de prelucrare a datelor, de falsificarea
valutelor, de furtul n timpul transportului, valorilor de necinstei angajailor etc.
2. Asigurarea creditelor de export
Primele ncercri de asigurare a creditelor s-au fcut n Frana, n 1850, dar prima societate de asigurri
specializat, care a procedat la preluarea riscurilor respective, a fost American Credit Indemnity Company 1893.
Asigurarea creditelor are menirea s ofere protecie agenilor economici mpotriva riscurilor specifice
exportului. Un contract de export poate avea ca obiect livrri de mrfuri sau prestri de servicii, inclusiv cesiuni
de licen sau brevete, n favoarea unor cumprtori sau beneficiari rezideni n strintate. Cnd prile
contractante convin cu furnizrile de bunuri, ca lucrrile sau serviciile care fac obiectul contractului de export s
nu se achite la livrare (executare sau prestare), ci dup scurgerea unui interval de timp de la acesta, furnizorul
acord cumprtorului extern un credit comercial. Consimind la o asemenea modalitate de plat, furnizorul i
asum, pe de o parte, riscurile exportului pe credit, iar, pe de alt parte, efectele de trezorerie ale operaiunii de
export cu plata la termen. ntruct exportul pe credit blocheaz o perioad de timp resursele financiare
ale furnizorului, ncorporate n produse livrate pe credit, acesta se vede adesea obligat s i le completeze
apelnd la un credit bancar.
Forme de asigurare anterioare ncheierii contractului
Prosperarea pieei externe reclam cheltuieli importante din partea exportatorului potenial, fr s existe
certitudinea c aciunea sa va fi ncununat cu succes, adic va face posibil ncheierea de contracte de export.
Chiar dac n unele ri, exist practica suportrii de ctre stat a unei pri din cheltuielile de prospectare, totui
pentru cheltuielile care rmn n sarcina agentului economic, riscul insuccesului comercial al aciunii
prospectate nu poate fi neglijat. Pentru protejarea sa mpotriva unui asemenea risc, exportatorul potenial
poate ncheia o asigurare de prospectare la un organ specializat n astfel de asigurri. n cazul unor obiective
importante viznd livrri de produse peste grani de valori mari, concurena internaional capt forme
deosebit de acute. Pentru a se plasa pe o poziie ct mai avantajoas n competiia la care particip, unii ageni
economici prezint oferte ferme, valabile o anumit perioad de timp. Modificarea condiiilor economice,
referitoare la pre, dobnd, curs valutar, condiii de finanare etc., n perioada de valabilitate a ofertei ferme,
fa de cele avute n vedere la ntocmirea acesteia, poate s antreneze pentru agentul exportator, n cazul
adjudecrii comenzii, o pierdere ce nu poate fi recuperat de la importator. Ofertantul este obligat s depun o
cauiune n favoarea cumprtorului, care s-i garanteze c ofertantul, n ipoteza adjudecrii tranzaciei
va semna contractul extern, n condiiile prevzute n oferta prezentat. n astfel de situaii, se pot contracta
asigurri mpotriva riscurilor pe care le incub remiterea de ctre exportator, a ofertelor ferme pe perioade
ndelungate de valabilitate.

Forme de asigurare posterioare ncheierii contractului

Dup ncheierea contractului de export pot s intervin dou categorii de riscuri i anume:
1. unele n intervalul de timp cuprins ntre momentul semnrii contractului de export i cel al livrrii
la extern a produselor comandate, nsoit de documentele legale;
2. altele n perioada de la livrarea pe credit a produselor i pn la ncasarea contravalorii lor.
1) n perioada producerii bunurilor care fac obiectul contractului (fabricarea bunurilor ce urmeaz a fi
exportate, executarea unor lucrri de construcii-menaj, amenajri teritoriale, foraje de exploatare sau de
explorare, lucrri agricole sau forestiere, prestarea unor servicii etc.), pentru exportator exist riscul ntreruperii
contractului din motive ce-i scap de sub control. n msur n care bunurile, lucrrile sau serviciile comandate
au un caracter de unicat, i deci dup terminare numai pot fi valorificate ctre ali beneficiari, ntreruperea
contractului genereaz pierderi pentru exportator. Riscul nregistrrii de pierderi pentru exportator, n aceast
faz a derulrii contractului, poart denumirea de risc de fabricaie. Dac exportatorul a depus o
cauiune n favoarea cumprtorului care s garanteze, n caz de necesitate, restituirea avansului achitat la
perfectarea contractului sau o garanie de calitate, atunci exportatorul pierde dreptul asupra garaniei. n cazul
lucrrilor de cooperare internaional (executrii de ctre exportator a unor obiective la cheie n strintate sau a
unor lucrri cu ajutorul echipamentelor, mainilor i materialelor sale i care urmeaz s fie repatriate dup
realizarea contractului), exist riscul c acele valori materiale aparinnd exportatorului s nu mai poat fi
readuse n ara de origine din motive politice. n sfrit, n decursul contractului comercial, perioada de
fabricaie se poate ntinde pe o perioad ndelungat de timp. n condiii de inflaie, creterea rapid a preurilor
interne ar putea s ridice ntr-att costurile de fabricaie ale furniturii, nct contractul s nregistreze pierderi n
loc de beneficii.
Riscul majorrii preurilor interne poate fi protejat printr-o garanie a riscurilor economice.
2) Dup livrarea produselor (pierderea livrrilor executate sau prestarea serviciilor) ctre partenerul
extern, pentru furnizor apare riscul de neplat la termen a contravalorii acestora de ctre clientul extern.
Societatea de asigurare clasic sau un organism de asigurare specializat care acioneaz din ordinul i pentru
contul statului, poate s protejeze exportatorul mpotriva unui asemenea risc. Garantarea riscului de credit se
acord de ctre asigurtorul creditului fie exportatorului (n cazul creditului-furnizor), fie bncii (n cazul
creditului-cumprtor). Cauiunile depuse de ctre exportator n favoarea exportatorului, prin care garanteaz
buna calitate a executrii contractului sau restituirea avansului primit de la cumprtor n cazul nendeplinirii
condiiilor contractuale de ctre furnizor, pot fi valorificate n condiiile stabilite. n aceast faz a derulrii
contractului de export, mai poate surveni, n afara riscului de neplat a furniturii, i riscul schimbului valutar.
Chiar dac clientul (debitorul) extern i-a onorat la timp angajamentul asumat fa de furnizor (n cazul
creditului-furnizor) sau fa de banc (n cazul creditului-cumprtor), asupra exportatorului poate s planeze
riscul nregistrrii unor pierderi rezultate din diferena dintre cursul valutar existent la ncheierea contractului i
copracticat la achitarea creditului. mpotriva riscului valutar exportatorul poate s ncheie o asigurare care sl protejeze n astfel de mprejurri. Pentru a se putea ncheia o poli de asigurare a creditelor de export
asigurtorul trebuie s fac o analiz complex care s defineasc urmtorii termeni:
Riscul. Se asigur numai riscuri rezultate din livrarea de bunuri, prestarea de servicii
pecredit n strintate. Asigurarea urmrete s protejeze pe exportatori mpotriva pierderilor financiare
rezultate din insolvabilitate partenerilor (debitorilor). Prin aceast asigurare nu se acord
despgubiri n cazul n care insolvabilitatea debitorului s-ar datora riscurilor pltite sau calamitilor naturale.
Asigurarea creditelor pentru export nu are ca obiect bunuri, ci patrimoniu,deoarece obligaiile asigurtorului de
a plti despgubirea nu este dependent de pierderea sau distrugerea bunurilor vndute pe credit. De menionat
c, n mod obinuit, se asigur numai creditele pentru care nu se obin garanii de la partenerii externi.
Valabilitatea poliei de asigurare.
Polia de asigurare intr n vigoare n cazul creanelor rezultate din livrri de mrfuri, la data cnd,
potrivit contractului de asigurare s-a fcut prima livrare de bunuri i drepturile asupra acestora au trecut asupra
cumprtorului extern, iar n cazul creanelor rezultate din prestri de servicii, la data cnd, potrivit contractului
de prestri de servicii,aceast prestare a nceput. Asigurarea expir la data achitrii complete a despgubirii
cuvenite n cazul denunrii sau rezilierii contractului de asigurare, precum i n alte cazuri.
Prima de asigurare, se calculeaz potrivit tarifului asigurtorului n funcie de ara cumprtorului,
perioada, ramura economic etc., se pltete anticipat n valuta n care s-a ncheiat contractul de asigurare. La

asigurrile cu o durat mai mare de un an, la cererea asiguratului, plata primei de asigurare poate fi ealonat n
rate simestriale sau anuale, pltite anticipat.
Suma asigurat, nu poate depi valoarea din factura extern, i, n general, ea se exprim n valuta n
care s-a ncheiat contractul de vnzare-cumprare.
Franiza reprezint partea cu care particip asiguratul la despgubiri n cazul producerii evenimentului
asigurat. n practic, ea se situeaz ntre 10-15%, n funcie de bonitatea i solvabilitatea cumprtorului, ara
n care se face exportul, perioada de timp etc., deci i evaluarea riscului.
Obligaiile asiguratului se refer la obinerea de informaii nainte de ncheierea contractului de
vnzare-cumprare, asupra solvabilitii i bonitii cumprtorului; ntiinarea asigurtorului despre
modificrile intervenite n perioada asigurrii referitoare la starea de solvabilitate a cumprtorului; punerea
la dispoziia asigurtorului a actelor i documentelor cu privire la starea de solvabilitate a debitorului;
luarea tuturor msurilor asigurtoare pentru micorarea pagubei i ncasarea creanei.
Constatarea pagubelor, stabilirea i plata despgubirilor se face de ctre experi pe baza actelor i
documentelor, din care rezult insolvabilitatea debitorului. Pentru stabilirea despgubirii din creditul asigurat
dar nerambursat, se scad: plile pe care debitorul le-a efectuat pn la apariia insolvabilitii, inclusiv cele
neprimite de asigurat, dar a cror ncasare este posibil; plile n contul datoriei, efectuate n alt mod dect cel
prevzut n contractul de livrare de bunuri sau prestare de servicii, sau depunerile n cont n ara debitorului,
care nu au fost nc ncasate de asigurat, dar a cror ncasare este posibil; sumele rezultate din vnzarea
bunurilor care fac obiectul livrrii pe credit, precum i sumele realizate prin ncasarea unor cambii ori
despgubiri de asigurri dup scderea cheltuielilor aferente; franiza; primele de asigurare datorate
pn la sfritul perioadei de asigurare. n limitele despgubirii pltite, asigurtorul se subrog n toate
drepturile asiguratului contra celor rspunztori de producerea pagubei. Condiii de plat a despgubirilor, se
refer la certificarea cu documente, potrivit reglementrilor n vigoare din ara debitorului, a insolvabilitii
sau a neplii de ctre el din cauze comerciale a acestuia din urm.
n analiza riscului de credit pe termen scurt, asigurtorul se bazeaz, n general, pe trei situaii i anume:
a) situaia veniturilor i a cheltuielilor (denumit i situaia beneficiilor i pierderilor);
b) situaia surselor i utilizrii fondurilor;
c) bilanul.
Situaia veniturilor i cheltuielilor stabilete rezultatele activitii de producie concretizate n beneficii
sau pierderi. Pentru efectuarea analizei se utilizeaz indicatori cum sunt: proporia beneficiilor nete fa de
totalul veniturilor sau rata de acoperire a dobnzii. Situaia surselor i utilizrii fondurilor ne arat n ce
msur sursele proprii i mprumutate vor acoperi cheltuielile. Indicatorul utilizat n analiz este rata de
acoperire a datoriilor, care se determin ca raport ntre beneficiu plus amortizarea i rata de rambursare a
creditului plus dobnda. Bilanul se ntocmete dup principiile cunoscute ale echilibrului ntre totalul
mijloacelor evideniate n activ i totalul surselor nregistrate n pasiv. Pentru analiza bilanului se folosesc
urmtorii indicatori:
- de lichiditate, cu ajutorul crora se msoar capacitatea unei societi de a-i onora obligaiunile la
scaden;
- de activitate, care msoar ct de eficient sunt folosite activele firmei;
- de acoperire, ce msoar folosirea resurselor atrase i riscul financiar. Aceti indicatori se determin ca
raport ntre volumul datoriilor i mrimea capitalului;
- de profitabilitate, msoar capacitatea firmei de a avea o rentabilitate ridicat. Alturi de asigurarea
creditelor de export se practic alte dou categorii de asigurri, i anume: asigurarea ratelor de credit
i asigurarea creditelor de investiii.
1. Asigurarea ratelor de credit. Acest tip de credit este specific unui numr redus de ramuri, de exemplu
se aplic la vnzarea automobilelor. Pe aceast cale se asigur preul ce urmeaz a se plti n rate pentru
achiziionarea de bunuri, ntr-o perioad cuprins ntre 24-36 luni. n general, se cere ca asiguratul s-i rein n
coasigurare o sum de pn la 25% din valoarea bunului. La acest tip de asigurare, problemele de
lichiditate sunt mai deosebite, deoarece dauna se pltete la scaden, i nu n caz de insolvabilitate. Ca
garanie se folosete reinerea titlului de proprietate pn la achitare.

2. Asigurarea creditelor de investiii - servete deintorului poliei la asigurarea contului su de debitori

pe termen mediu i lung (n general, pn la 60 de ani), respectiv asigur plata furnizrilor de bunuri pentru
investiii, de ctre diveri clieni, potrivit unei ealonri anticipate.
Acest tip de asigurare protejeaz nu numai exportul de bunuri, dar i exportul de capital, fie sub form de
mprumuturi, fie sub form de investiii de capital. Promovarea unor exporturi eficiente, fr un sistem de
credite, bine puse la punct, este greu de conceput. rile aflate n perioada de tranziie la economia de pia
urmresc realizarea unor msuri de mbuntire a sistemelor de creditare, de promovare a exporturilor i de
dezvoltare a asigurrilor de credit pentru a le proteja. n Republica Moldova asemenea msuri nu se ntreprind,
aici legislaia corespunztoare nu instituie ca obiect de activitate a asigurtorilor i asigurarea creditelor.
3. Modaliti de intervenie a statului n asigurarea creditelor de export
n multe situaii, asigurarea clasic a creditelor pentru export nu ofer o protecie deplin furnizorilor
angajai n exporturi cu plata la termen sau bncilor care acord credite cumprtorilor externi. Aa este cazul
riscurilor politice, rezultnd din msurile luate de autoritile publice ale rii importatorului i care au
caracter neasigurabil. Acelai caracter, neasigurabil, poart i riscurile de neplat, pe care le prezint debitorii
publici i mpotriva crora nu se pot lua msuri de constrngere pentru a-i determina s-i respecte obligaiile
asumate. Acolo unde asigurarea clasic nu poate prelua riscurile politice care amenin furnizorii (creditorii)
naionali, intervine statul, n completarea sau n locul acestora, dup caz. Instituiile care acioneaz din
mputernicirea i pentru contul statului mbrac diferite forme juridice: departamente ale administraiei de
stat; instituii publice; societi de asigurare cu statut de drept privat.
Astfel, n Marea Britanie, departamentul pentru garantarea creditelor de export este o devizie a
Ministerului Comerului. n Japonia, de asigurarea creditului la export se ocup o devizie din cadrul
Ministerului Comerului i Industriei. O organizaie departamental asemntoare se ntlnete i n rile
scandinave. Acestea sunt exemple de departamente ale administraiei de stat cu atribuii de asigurare.
ntr-o serie de ri, cum ar fi, SUA, Belgia i Italia, de garantarea exporturilor se ocup anumite instituii
publice. Alte ri au optat pentru organizarea de societi avnd statutul juridic de drept privat. Societatea de
asigurare a Comerului Exterior din Frana are un capital care este deinut aproape integral de bnci sau de
societi de asigurare naionalizate. Capitalul instituiilor similare din Austria i Spania este deinut att de
sectorul public, ct i de cel privat, iar capitalul celor din Germania i din Olanda este integral privat.
n ara noastr, pentru asigurarea i garantarea creditelor la export a fost nfiinat Banca de Export i
Import (EximBank).
n ceea ce privete modul de intervenie a statului n asigurarea creditelor la export, practica internaional
cunoate soluii diferite. n aa ri cum ar fi: Germania, Belgia i Elveia se atest o colaborare a statului cu
sectorul privat. Astfel, societatea privat N.C.M. din Olanda asigur riscurile comerciale pe termen scurt din
contul su propriu, fr vre-o garanie din partea statului, iar riscurile comerciale pe termen mediu i lung i cele
politice le asigur pe contul statului. Instituia public de asigurare a creditelor la export din Belgia asigur toate
riscurile politice i toate riscurile comerciale, emannd de la rile extraeuropene, precum i riscurile comerciale
extraordinare generate de tranzaciile cu rile europene. n schimb, riscurile comerciale decurgnd din
tranzacii curente realizate cu rile europene industrializate, rmn n sarcina unei societi private, care le
asigur parial la instituia public de asigurri-reasigurri. n Germania, asigurarea combinat a riscurilor
politice i comerciale este de competena statului i se realizeaz prin compania privat Hermes, care
acioneaz ca mandatar al su. n alte ri, ca de exemplu, n Marea Britanie, nu exist o veritabil colaborare
ntre autoritatea public i societile private de asigurare, ntruct statul s-a substituit totalmente sectorului
privat i asigur direct responsabilitatea i gestiunea riscurilor. n alte cazuri, ntre stat i beneficiarii garaniilor
sale se interpune un organism autonom i specializat, care poate fi o agenie guvernamental (EximBank), ca n
SUA sau o societate de drept privat (COFACE), ca n Frana.
Indiferent de formele organizatorice i statutele lor juridice, organismele specializate n asigurarea
creditelor de export-import, ncheie aproximativ aceleai genuri de asigurare, folosesc aceleai tipuri de poli,
practic prime de asigurare difereniate. Pe lng asigurrile cu trsturi caracteristice identice sau foarte
apropiate, denumite standard, unele organisme de asigurare specializate, practic i alte tipuri de asigurare,
cum ar fi, asigurarea garaniilor mpotriva preteniilor nejustificate ale cumprtorilor, asigurri pentru
investiii directe n strintate, asigurri pentru riscul de schimb valutar, asigurri pentru contractele de
leasing etc. Indiferent de formele organizatorice, privind activitatea pe care o desfoar, prin formele de

asigurare pe care le ncheie, prin facilitile pe care le acord, organismele specializate urmresc promovarea
exportului rilor lor, creterea pierderii rilor lor n exportul mondial. Asigurarea creditelor la export are
anumite limite, adic acord protecie cuvenit asiguratului n limitele i n condiiile stabilite. Astfel,
pierderea suficient de asigurat trebuie s rezulte dintr-un risc cuprins n asigurare; indemnizaia cuvenit
asiguratului se achit acestuia la expirarea termenului de ateptare, deoarece neplata creanei poate s fi fost
provocat pe cauze care nu in de incapacitatea de plat a clientului, ci de dificulti tehnice trectoare; o parte
din risc (de ordinul ctorva procente) rmn n sarcina asiguratului; operaia de export-import trebuie ca s fie
fcut cu respectarea reglementrilor de comer exterior ale rii exportatoare, precum i ale celei importatoare;
asigurarea creditelor la export nu acoper pierderile recurgnd dintr-un litigiu existent ntre furnizor i
cumprtor sau ntre mprumuttor i mprumutat.
4. Asigurarea mpotriva ntreruperii activitii de afaceri - este cunoscut i sub numele de asigurare a
pierderii de timp i cuprinde, n principal, pierderea de profituri sau pierderea n consecin. Polia standard
mpotriva incendiului, ofer despgubiri pentru daunele aduse cldirilor i stocurilor de mrfuri, ns nu i
pentru pierderea ctigurilor pe care acestea le furnizeaz. S presupunem, pentru exemplificare, c a avut loc
un incendiu ntr-un atelier de reparaii auto, aparinnd societii comerciale X. Dac X a cumprat o
asigurare de ntrerupere, atunci afacerea lui este acoperit la trei tipuri de pierderi (care sunt destul de diferite de
daunele aduse proprietii):
a) pierderea profitului net suferit pe timpul ct X este incapabil s repare automobile, deoarece
atelierul de reparaii auto este inutilizabil;
b) costurile fixe i costurile de regie pe care X trebuie s le plteasc n continuare, dei el nu
obine un venit din care s le acopere, acestea sunt: chiria, salariile angajailor, apa etc.
c) cheltuieli pe care X trebuie s le fac pentru a-i relua afacerea, cum ar fi nchirierea unui alt atelier
de reparaii. Toate asigurrile de ntrerupere fac, n mod normal, obiectul unei garanii materiale a pagubelor
suferite. Pentru ca aceast asigurare s fie efectiv, trebuie s existe o alt asigurare n vigoare, spre exemplu,
mpotriva incendiului, de inginerie sau alt asigurare de proprietate, n baza creia s se plteasc sau s se
admit cererea de plat a despgubirilor.
5. Asigurarea riscurilor politice - desemneaz acoperirea de care dispune o societate comercial dintr-o
ar pentru a-i susine activitatea de export, concretizat n contracte de livrare i pentru susinerea
propriilor investiii n strintate. Riscurile politice cuprind o gam variat de evenimente:
naionalizarea investiiilor legat de expansiunea capitalului n rile n curs de dezvoltare;
dificulti n transferul banilor din ara cumprtorului;
orice aciune a unor guverne strine care duce la dificulti n respectarea obligaiilor contractuale;
rzboi, rzboi civil, revoluie, care mpiedic realizarea obligaiilor contractuale;
riscurile privind cumprtorii publici;
retragerea sau rennoirea licenelor de export sau impunerea unor restricii la export;
pierderi rezultate din imposibilitatea de a institui procese legale n ara cumprtorului, ca urmare a
lipsei sau a proastei funcionri a sistemului legal i juridic din ara respectiv.