STANDARDUL INTERNAIONAL DE CONTABILITATE 21 EFECTELE VARIAIEI CURSURILOR DE SCHIMB Inflaia n Romnia, moneda naional se devalorizeaz ntr-un ritm forte

rapid. Cnd se contabilizeaz micrile monedelor strine, este posibil s se raporteze mari diferene datorate variaiei cursurilor de schimb. Cea mai mare parte a devalorizrii leului va fi contabilizat conform IAS 29, Raportarea financiar n economiile hiperinflaioniste, iar diferenele datorate micrilor monedelor strine vor fi mult mai mici. Totui, avnd n vedere c principiile de conversie a monedelor strine sunt aceleai, chiar dac se aplic IAS 29 sau nu, n scopul acestei prezentri, efectele IAS 29 vor fi ignorate. Acoperirea mpotriva riscului IAS 21 nu se ocup de acoperirea mpotriva riscului de schimb valutar. Acest domeniu va fi acoperit n prezentarea referitoare la IAS 39, Instrumente financiare: recunoatere i evaluare. Elemente eseniale Exist trei cazuri de conversie a monedelor strine: (a) (b) (c) Conversia tranzaciilor n valut Conversia elementelor din bilan exprimate n valut Conversia operaiunilor din strintate

Conversia tranzaciilor n valut Tranzaciile trebuie transformate din valut n lei la data la care este recunoscut tranzacia, la cursul de schimb dat de BNR pentru ziua respectiv. Valoarea rezultat n lei este utilizat pentru a nregistra tranzacia contabil. Elementul esenial este momentul n care este recunoscut tranzacia. Regulile referitoare la recunoatere se gsesc n Volumul 2 al noilor reglementri contabile. Pe scurt, o tranzacie este recunoscut n momentul n care exist probabilitatea ca aceasta s genereze beneficii economice viitoare ctre sau dinspre ntreprindere. Acest punct este dezvoltat n exemplele care urmeaz. Conversia elementelor din bilan exprimate n valut Elementele din bilan exprimate n valut trebuie transformate la data bilanului (31 decembrie), la cursul de schimb cotat de BNR pentru ziua respectiv. n aproape toate situaiile, diferenele sunt nregistrate n contul de profit i pierdere ca venituri sau cheltuieli. Exemple de asemenea active sunt instrumentele financiare exprimate n valut i soldurile n valut ale numerarului. Mai jos sunt date cteva exemple ale situaiilor excepionale n care diferenele nu sunt nregistrate n contul de profit i pierdere ca venituri sau cheltuieli. Conversia operaiunilor din strintate Exist dou tipuri de operaiuni externe: Operaiuni din strintate care sunt integrate operaiunilor societii Entiti externe.

Un exemplu de operaiune din strintate care este integrat operaiunilor societii este un birou de vnzri dintr-o societate situat n strintate care vinde un bun produs n Romnia i care trimite toate ctigurile societii din Romnia. Toate tranzaciile n care intr aceast entitate extern sunt tratate, din punctul de vedere al conversiei valutare, ca i cnd acea societate ar fi intrat singur n tranzacia respectiv. n aproape toate situaiile, diferenele de schimb rezultate sunt nregistrate n contul de profit i pierdere ca venituri sau cheltuieli. Un exemplu de entitate extern este o filial care i adun toate fondurile n respectiva ar strin, produce i vinde produsele tot n ara strin i trimite ctigurile n Romnia. Investiia societii n 1

acea entitate va fi un activ nemonetar nregistrat n lei. Diferenele de schimb ce rezult sunt clasificate ca fiind capitaluri proprii i nu se nregistreaz n contul de profit i pierdere ca venituri sau cheltuieli. Acest aspect se detaliaz mai jos n realitate, statutul unei operaiuni din strintate nu este chiar att de clar. Trebuie folosit raionamentul profesional pentru a se decide dac o operaiune din strintate este integrat operaiunilor societii-mam sau este o entitate extern de sine stttoare. Odat decis acest statut de ctre management, tratamentul trebuie aplicat cu consecven, cu excepia cazului n care schimbri structurale i operaionale solicit acest lucru. Multe paragrafe din IAS 21 acoper tratamentul diferenelor de curs valutar aprute la consolidarea unei entiti externe, n situaiile financiare consolidate ale unei societi. Aceast seciune specific va fi acoperit de prezentrile referitoare la consolidare. Rezumatul elementelor eseniale 1. Recunoaterea unei tranzacii. 2. Tratamentul elementelor bilaniere exprimate n valut la sfritul exerciiului financiar 3. Cazurile excepionale n care diferenele aprute din cursul de schimb valutar nu sunt nregistrate n contul de profit i pierdere ca venituri sau cheltuieli. 4. Contabilitatea unei entiti externe Cerinele de prezentare IAS 21 42. O ntreprindere trebuie s prezinte: (a) valoarea diferenelor de curs valutar incluse n profitul net sau pierderea net a perioadei; (b) diferenele nete de curs valutar clasificate drept capitaluri proprii, ca o component separat a capitalurilor proprii i o reconciliere a valorii diferenelor de curs de acest tip la nceputul i la sfritul perioadei; i (c) valoarea diferenelor de curs survenite n timpul perioadei, inclus n valoarea contabil a unui activ, n concordan cu tratamentul contabil alternativ din paragraful 21. Toate cele de mai sus pot fi prezentate pe total (o singur valoare pentru (a), (b) i (c)). Pentru prezentarea informaiilor de la punctul (a) utilizarea unui cont va permite calcularea mai uoar a valorii. Pentru prezentrile de la (b) i (c) va fi necesar identificarea fiecrei tranzacii pentru a permite calcularea unei valori pe total. Totui, vor fi foarte puine, sau chiar de loc, astfel de tranzacii n orice an. 43. Cnd moneda de raportare este diferit de moneda rii de domiciliu a ntreprinderii, trebuie prezentat motivul pentru care se utilizeaz o moned diferit. De asemenea, trebuie prezentat motivul oricrei schimbri a monedei de raportare. Articolul 1.1 din Reglementrile contabile armonizate cu Directiva a IV-a a CEE i cu IAS interzice utilizarea altor monede. Aceast cerin de prezentare nu este aplicabil. 44. Cnd are loc o modificare a clasificrii unei operaiuni importante din strintate, ntreprinderea trebuie s prezinte: (a) natura modificrii clasificrii; (b) motivul modificrii; (c) impactul schimbrii de clasificare asupra capitalului acionarilor; i 2

(d) impactul asupra profitului net sau pierderii nete a fiecrei perioade anterioare prezentate dac modificarea clasificrii ar fi intervenit la nceputul celei mai vechi perioade prezentate. 45. ntreprinderea trebuie s prezinte metoda selectat n concordan cu paragraful 33 pentru conversia diferenei pozitive din achiziie i a ajustrilor n funcie de valoarea just survenit cu ocazia achiziiei unei entiti externe. Cerina de prezentare prevzut la paragraful 44 este extrem de rar i nu va fi analizat aici. Articolul 45 se refer la consolidarea unei entiti externe n situaiile financiare ale unui grup. Acest lucru va fi acoperit de materialele prezentate pe marginea consolidrii. Reglementrile contabile armonizate cu Directiva a IV-a a CEE i cu IAS 1.1 Contabilitatea se ine n limba romn i n moneda naional. Contabilitatea operaiunilor efectuate n valut se ine att n moneda naional, ct i n valut. Pentru necesitile proprii de informare, ntreprinderile pot opta pentru ntocmirea situaiilor financiare i ntr-o moned stabil (EURO, USD etc.).

Recunoaterea unei tranzacii Paragraful 82 din Cadrul General stabilete c un element care corespunde definiiei unui element din cadrul situaiilor financiare trebuie s fie recunoscut dac exist probabilitatea c orice beneficiu economic viitor aferent elementului va fi generat de sau ctre ntreprindere. Documente justificative i momentul recunoaterii tranzaciilor n Romnia. Societile din Romnia contabilizeaz tranzaciile doar atunci cnd exist un document justificativ al unei tere pri care susine tranzacia. n cazul n care se achiziioneaz un activ dintr-o ar strin, documentul justificativ care este adesea utilizat este documentul de transport tampilat de autoritile vamale. Dup cum s-a menionat mai sus, data recunoaterii unei tranzacii trebuie s fie data la care sunt transferate riscurile i avantajele aferente dreptului de proprietate. Exemplu (a) Pe data de 15 octombrie, pe baza unui contract de cumprare de combustibil, se stabilete c societatea este responsabil pentru transportul i asigurarea bunurilor. Preul a fost cotat ca pre la vedere pentru combustibil la data ncrcrii acestuia pe nav. Contractul a fost semnat n momentul n care el a fost ncrcat n cisterne. O parte din combustibil a fost folosit ca i combustibil pentru nav. Riscurile i avantajele au fost transferate pe 15 oct. (b) Pe 15 octombrie pe baza unui contract de cumprare ce are ca obiect combustibil s-a stabilit c vnztorul este responsabil pentru transportul i asigurarea bunurilor. Preul a fost cotat ca fiind pre la vedere pentru combustibil la data descrcrii acestuia de pe nav n containerele societii. Acest lucru s-a ntmplat dup ce combustibilul a trecut prin vam la data de 15 noiembrie. Pn n momentul n care el a trecut de pe vas n containerele societii, vnztorul a deinut titlul de proprietate asupra uleiului. Riscurile i avantajele au fost transferate pe data de 15 noiembrie care este, de asemenea, i data tampilei vamale de pe documentele de transport. Diferenele dintre contractele prezentate la punctele (a) i (b) sunt clare. n realitate, ns, contractele nu sunt chiar att de explicite. Din nou se apeleaz la raionamentul profesional pentru a se decide momentul n care trebuie transferate riscurile i avantajele aferente dreptului de proprietate. Aspectele care trebuie luate n considerare atunci cnd se stabilete care parte deine riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate sunt: Care parte nregistreaz o pierdere de pe urma distrugerii activului? Care parte suport asigurarea activului? 3

Care parte ar ctiga de pe urma creterilor de pre nregistrate pentru active similare / creterilor preurilor de pia pentru aceleai mrfuri?

Tratamentul tranzaciilor exprimate n moned strin

n situaii rare, plata va fi efectuat n acelai timp cu recunoaterea tranzaciei, caz n care elementul este nregistrat n situaiile financiare ale societii n lei, la cursul de schimb utilizat pentru a face plata. Totui, mai des, exist o diferen temporal ntre data tranzaciei i data efecturii plii, ceea ce duce la apariia unei diferene de curs valutar. Exemplu (a) O societate hotrte s achiziioneze bunuri din SUA n valoare de 100.000$ pe data de 15 ianuarie 1999. La acea dat cursul de schimb era de 11.000 lei / 1$. Contractul a fost semnat pe data de 15 februarie 1999, cnd cursul de schimb era de 12.000 lei / 1$. Bunurile au fost recepionate pe data de 15 martie 1999, moment n care cursul de schimb era de 13.000 lei / 1 $. Plata a fost efectuat pe data de 15 aprilie 1999, n dolari americani, la cursul de 14.000 lei / 1 $. Pe baza acestui exemplu, trebuie testat dac vreun beneficiu economic viitor aferent elementului va fi generat de sau ctre ntreprindere. Acest test este determinat lundu-se n considerare momentul n care riscurile i beneficiile economice aferente dreptului de proprietate sunt transferate societii. Momentul transferrii riscurilor i avantajelor este determinat de condiiile i termenii contractului de cumprare. Este puin probabil ca tranzacia s fie recunoscut pe 15 ianuarie, deoarece vor exista dubii cu privire la executarea tranzaciei, neexistnd nici un contract oficial. Termenii contractuali se vor stabili la data la care sunt transferate riscurile i avantajele. Pentru exemplul de mai sus presupunem c riscurile i avantajele au fost transferate pe 15 februarie. Aceasta este data la care trebuie recunoscut tranzacia. n practic, nregistrrile contabile nu vor avea loc pn pe data de 15 martie, cnd vor fi fcute urmtoarele nregistrri (valorile fiind bazate pe cursurile de schimb existente la momentul transferrii ctre societate a riscurilor i avantajelor)** DB 301 Stocuri CR 401 Furnizori 1.200.000.000 lei 1.200.000.000 lei

Pentru decontarea facturii pe data de 15 aprilie, se vor plti bncii 1.400.000.000 pentru cumprarea a 100.000 $. nregistrrile vor fi: 401 Furnizori 1.200.000.000 lei 665 Cheltuieli din diferene de curs valutar 200.000.000 lei CR 5121 Conturi la bnci n lei 1.400.000.000 lei **- Dac data de recunoatere a fost nainte de nchiderea exerciiului, iar data de nregistrare a fost dup ncheierea exerciiului, trebuie acordat atenie pentru a se garanta c situaiile financiare anuale au fost ajustate cu scopul de a evidenia bunurile aflate nc n tranzit, precum i datoria ctre furnizor. Unele societi ar putea cumpra 100.000 $ odat cu apariia obligaiei de plat, fie cumprnd direct dolarii americani i depozitndu-i n banc, fie fcnd un contract la termen (forward). Dac presupunem c societatea cumpr dolarii americani i i depoziteaz la banc, atunci nregistrrile contabile vor fi urmtoarele: Pe data de 15 februarie valuta va fi cumprat DB 541 Acreditive CR 5121 Conturi la bnci n lei 1.200.000.000 lei 1.200.000.000 lei DB DB

Pe data de 15 martie bunurile se vor contabiliza i vor fi fcute urmtoarele nregistrri (valorile fiind bazate pe cursurile de schimb existente la momentul transferrii ctre societate a riscurilor i avantajelor): 4

DB

301 Stocuri CR 401 Furnizori

1.200.000.000 lei 1.200.000.000 lei

pe 15 aprilie se vor face urmtoarele nregistrri contabile: Conversia soldului n valut la cursul de schimb de la 15 aprilie: DB 5121 Conturi la bnci n lei 1.400.000.000 lei CR 541 Acreditive 1.200.000.000 lei CR 765 Ctig din diferenele de curs 200.000.000 lei Plata furnizorului la cursul de schimb din 15 aprilie: DB DB 401 Furnizori 665 Pierdere din diferenele de curs CR 5121 Conturi la bnci n lei 1.200.000.000 lei 200.000.000 lei 1.200.000.000 lei 1.200.000.000 lei 200.000.000 lei 1.200.000.000 200.000.000

Dup cum se vede, nregistrrile sunt echilibrate: DB 401 Furnizori DB 665 Pierdere din diferenele de curs CR 541 Acreditive CR 765 Ctig din diferenele de curs

Dac o astfel de tranzacie ar aprea la sfritul exerciiului, suma n dolari din contul de Acreditive i Furnizori ar trebui convertit la cursul de nchidere pentru a putea fi inclus n bilan. Diferenele de curs valutar rezultate se echilibreaz n contul de profit i pierdere. n ceea ce privete regulile de acoperire mpotriva riscului, este necesar s consultm paragrafele 142 i 153 din IAS 39.

Tratamentul elementelor de bilan exprimate n moned strin la sfritul anului.

Cu excepia tranzaciilor la care se va face referire mai trziu, toate activele i datoriile exprimate n moned strin vor fi ajustate, astfel c valorile lor n lei din bilan reflect cursul de schimb de la data bilanului i diferena transferat n contul de profit i pierdere. Exemple de active i datorii care vor fi exprimate n moned strin Active mprumuturi de ncasat n valut Instrumente financiare (cum ar fi aciuni cotate la o bursa de valori din alt ar) Numerar n valut la bnci i n cas Clieni n valut mprumuturi de rambursat n valut Furnizori n valut

Datorii

Toate soldurile vor fi convertite n lei la cursul de schimb stabilit de BNR la data bilanului, iar diferenele dintre vechea valoare n lei i valoarea nou calculat va fi transferat n contul de profit i pierdere. Conturile analitice individuale reprezentnd fiecare element de activ sau de pasiv vor fi ajustate cu diferena de curs valutar. Exemplu O societate are n contul bancar nr. 1, 100.000 $ care au fost evaluai la 1.400.000.000 lei. n contul nr. 2, aceeai societate are 50.000 $ care au fost evaluai la 500.000.000 lei. Societatea are de ncasat mprumuturi n lire turceti n valoare de 1.000.000.000 de lire, evaluate la 500.000.000 lei. La 31 decembrie 1999, la sfritul anului, cursurile de schimb erau urmtoarele: 20.000 lei / 1 $ 10 LT / 1 leu

Cont bancar nr. 1 Noua valoare n lei Vechea valoare n lei Diferene ce se vor transfera n contul de profit i pierdere 2.000.000.000 DB 1.400.000.000 DB 600.000.000 CR

Cont bancar nr.2 1.000.000.000.DB 500.000.000 DB 500.000.000 CR

mprumuturi n lire turceti 100.000.000.DB 500.000.000 DB 400.000.000 DB

Rezultatul evideniat n contul de profit i pierdere pentru sfritul acestui exerciiu va fi de 700.000.000 pe credit, rezultnd din 1.100.000.000 nregistrat n cont 765 i 400.000.000 nregistrat n cont 665.

Cazuri excepionale n care diferenele aprute din conversia n moned strin nu sunt nregistrate n contul de profit i pierdere ca venit sau cheltuial
1. Diferene de curs valutar generate de mprumuturi acordate filialelor, etc. Paragraful 17 din IAS 21 se aplic acelor valori de primit de la sau de pltit ctre o entitate extern n care societatea deine o investiie. Dac, n fond, astfel de valori fac parte din investiia net ntr-o entitate extern, diferenele de curs rezultate din conversia acestora la cursul de nchidere trebuie nregistrate n capitaluri proprii i nu n contul de profit i pierdere. Acest tratament se poate aplica acolo unde exist dificulti legale sau tehnice cu privire la creterea sau descreterea valorii investiiei n aciunile entitii externe, sau acolo unde, efectiv, este mai simplu s se majoreze investiia prin finanarea mprumutului. Aceast metod se poate aplica creanelor sau mprumuturilor pe termen lung, dar nu creanelor i plilor comerciale. n cazul n care investiia este, n final, cedat, ctigurile i pierderile cumulate din diferene de curs valutar vor fi recunoscute ca venituri, respectiv cheltuieli. 2. Capitalizarea diferenelor de curs valutar n costul unui activ Paragraful 21 din IAS 21 prevede: 21. Diferenele de curs valutar pot rezulta dintr-o devalorizare sau depreciere monetar accentuat, mpotriva creia nu se pot lua nici un fel de msuri de acoperire a riscului i care afecteaz datoriile ce nu pot fi decontate i ce apar din achiziia recent a unui activ facturat n valut. Asemenea diferene de curs trebuie incluse n valoarea contabil a activului respectiv, cu condiia ca valoarea contabil ajustat s nu depeasc minimul dintre costul de nlocuire i suma recuperabil prin vnzarea sau utilizarea activului. Paragraful 23 din IAS 29 nu permite ca acest tratament contabil s fie urmat n cazul raportrii de ctre ntreprinderi n moneda unei economii hiperinflaioniste. n cazul contabilizrii cursurilor de schimb valutar, un instrument de acoperire a riscului este un instrument financiar care va compensa devalorizarea unei monede fa de o alt moned. n practic, acest instrument mbrac forma unui contract de cumprare n viitor a unei valute n schimbul monedei naionale (lei), la cursul de schimb curent (este vorba de un contract forward) sau se materializeaz n deinerea de valut cu scopul de a onora viitoarele obligaii n valut. n Romnia este puin probabil c nu vor exista mijloace practice de acoperire mpotriva riscurilor, fie prin cumprarea unui contrat forward, fie cu ajutorul altei valute, astfel nct paragraful 21 nu se aplic aproape niciodat societilor din Romnia. Concluzie Pentru tranzacii normale, excluznd paragrafele referitoare la contabilitatea grupurilor, IAS 21 este clar i uor de implementat n Romnia. Principalul aspect dificil este identificarea datei tranzaciei. Ca n cazul celor mai multe aspecte dificile din IAS, acesta cere ca managementul s utilizeze 6

raionamentul profesional pentru a elabora un tratament care, n opinia lor, s conduc la prezentarea unei imagini fidele. n cele mai multe cazuri, tratamentul contabil curent nu va aduce modificri ntre vechile i noile reglementri contabile. Principalele diferene sunt: 1. Cerinele de prezentare a informaiilor conform noilor reglementri 2. Terminarea folosirii practicii utilizrii unui singur eveniment pentru determinarea momentului n care a avut loc o tranzacie, analiznd mai degrab substana economic a unui contract i utiliznd raionamentul profesional 3. Cu foarte puine (i foarte rare) excepii (excluznd paragrafele privind contabilitatea grupurilor), toate diferenele de curs valutar ce apar sunt recunoscute n contul de profit i pierdere i nu se capitalizeaz.