Gestiune bancar Ionut Dumitru

RISCUL DE CREDIT (I)

1. Aspecte teoretice
1.1. 1.2. 1.3. Divizarea i limitarea riscurilor Aprecierea capacitii de rambursare Constituirea garaniilor

2. Aplicaii

1. Aspecte teoretice
Riscul de credit - riscul actual sau viitor de afectare negativa a profiturilor si capitalului bncilor ca urmare a nendeplinirii de ctre debitor a obligaiilor contractuale sau a eecului acestuia in ndeplinirea celor stabilite. Instituiile de credit trebuie s dispun de un cadru de administrare a riscului de credit care s ia n considerare profilul de risc al instituiei de credit, cu politici i procese pentru identificarea, msurarea, monitorizarea i controlul riscului de credit - inclusiv riscul de credit al contrapartidei. Profilul de risc - totalitatea riscurilor la care este expus o instituie de credit n funcie de apetitul la risc asumat de structura de conducere n procesul decizional i al strategiei de afaceri; Apetit la risc - nivelul de risc pe care instituia de credit este dispus s l accepte; Tolerana la risc - capacitatea unei instituii de credit de a accepta sau de a absorbi riscurile. Strategia instituiilor de credit privind riscul de credit trebuie s includ cel puin urmtoarele: a) categoriile de credit pe care dorete s le promoveze, tipul expunerii, sectorul economic, forma de proprietate, categoria contrapartidei, rezidena, segmentul geografic, moneda, durata iniial i profitabilitatea estimat; b) identificarea pieelor pe care doresc s acioneze i determinarea caracteristicilor portofoliului de credite - inclusiv gradul de diversificare i gradul de concentrare.

Gestiune bancar Ionut Dumitru

Instituiile de credit trebuie s dispun de politici i procese care s stabileasc un mediu corespunztor i controlat n mod adecvat pentru riscul de credit i care s includ: a) o strategie bine documentat, precum i politici i procese sntoase pentru asumarea riscului de credit; b) politici i procese eficiente de administrare a creditelor, care s includ analiza continu a capacitii i disponibilitii clienilor de a rambursa datoriile la scaden, monitorizarea documentaiei, clauzelor contractuale i garaniilor, precum i un sistem de clasificare care este conform cu natura, dimensiunea i complexitatea activitilor instituiei de credit sau cel puin cu sistemul de clasificare a activelor reglementat de Banca Naional a Romniei; c) politici i procese pentru raportarea expunerilor pe baz continu; d) politici i procese pentru identificarea activelor-problem - active financiare sau grup de active financiare a cror situaie nu poate fi considerat normal n sensul c sunt depreciate (la nivel individual sau la nivel de portofoliu pentru activele cu caracteristici similare); e) controale i limite prudente n ceea ce privete creditarea, inclusiv politici i procese pentru monitorizarea expunerilor n raport cu respectivele limite, aprobrile i excepiile de la limite. Politicile i procedurile instituiilor de credit privind riscul de credit trebuie s se refere la toate activitile acestora i trebuie s aib n vedere att creditele la nivel individual, ct i ntregul portofoliu. Politicile instituiilor de credit vor stabili cadrul de desfurare a activitii de creditare i se vor referi inclusiv la urmtoarele: a) contrapartidele eligibile i condiiile ce trebuie ndeplinite de ctre acestea pentru a putea intra n relaie de afaceri cu instituia de credit; b) garaniile acceptabile de ctre instituia de credit. Politica de creditare a unei instituii de credit trebuie s prevad c expunerile la riscul de credit care depesc un anumit prag stabilit n sum absolut sau ca procent din fondurile proprii, precum i cele care presupun un risc de credit ridicat sau nu sunt caracteristice activitii desfurate de instituia de credit trebuie s fie aprobate de ctre organele cu funcie de conducere ale instituiei de credit. La evaluarea riscului de credit instituiile de credit trebuie s ia n considerare cel puin:

Gestiune bancar Ionut Dumitru

a) performana financiar curent i previzionat a contrapartidelor; b) concentrarea expunerilor fa de contrapartide, pieele n care acestea opereaz, sectoarele economice i rile unde sunt stabilite; c) capacitatea de punere n aplicare, din punct de vedere legal, a angajamentelor contractuale; d) capacitatea i posibilitatea de a executa garaniile, n condiiile pieei; e) angajamentele contractuale cu persoanele cu care se afl n relaii speciale. n activitatea de creditare, instituiile de credit trebuie s aib n vedere cel puin urmtoarele: a) destinaia creditului i sursa de rambursare a acestuia; b) profilul de risc curent al contrapartidei i garaniile prezentate, precum i senzitivitatea garaniilor la evoluiile economice i cele ale pieei; c) istoricul serviciului datoriei aferent contrapartidei i capacitatea curent i viitoare de rambursare a acesteia, bazat pe evoluiile financiare istorice i proieciile viitoarelor fluxuri de numerar; d) experiena n activitate a contrapartidei i sectorul economic n care aceasta i desfoar activitatea, precum i poziia sa n cadrul acestui sector, n cazul creditelor comerciale; e) termenii i condiiile propuse n contractul de creditare, inclusiv clauzele destinate s limiteze modificrile n profilul de risc viitor al contrapartidei; f) capacitatea instituiilor de credit de executare i valorificare a garaniilor, dac este cazul, ntr-un termen ct mai scurt. La intrarea pentru prima dat n relaii cu un client/o contrapartid, instituiile de credit trebuie s ia n considerare integritatea i reputaia acestora, precum i capacitatea lor juridic de a-i asuma obligaii i ulterior trebuie s se asigure c acestea sunt meninute. Instituiile de credit trebuie s stabileasc limite privind expunerile la riscul de credit i s monitorizeze respectarea acestora. Limitele de expunere trebuie stabilite n legtur cu orice activitate a instituiei de credit care implic risc de credit. Limitele trebuie stabilite la nivel de ansamblu al instituiei de credit, iar limitele stabilite la nivelul structurilor instituiei de credit trebuie s fie corelate cu acestea. Instituiile de credit trebuie s stabileasc limite i pentru diverse sectoare economice, regiuni geografice i produse bancare specifice.

Gestiune bancar Ionut Dumitru

Pentru limitarea pierderilor care decurg din nencasarea la scaden a creditelor i dobnzilor aferente, se impune o gestionare atent a riscului de credit, care se realizeaz a priori i a posteriori. Gestionarea a priori este o prim etap i presupune : divizarea i limitarea riscurilor, aprecierea calitii (capacitii de rambursare) solicitanilor de credite, constituirea garaniilor.

A doua etap, gestionarea a posteriori , vizeaz: analiza portofoliului de credite i constituirea de provizioane, gestiunea creditelor neperformate.

1.1. Divizarea i limitarea riscurilor Divizarea riscurilor are ca obiectiv evitarea concentrrii riscurilor prin diversificarea (economic i geografic) plasamentelor. Limitarea riscurilor se realizeaz prin norme stabilite de fiecare banc, dar i prin msuri stabilite de autoritatea de reglementare, opozabile tuturor bncilor. Instituiile de credit trebuie sa dispun de procese interne care sa identifice, sa msoare si sa monitorizeze riscul de concentrare rezultat din: a) expunerile mari individuale fata de clieni sau fata de grupuri de clieni aflai in legtura. Definiiile utilizate de instituiile de credit in aceste situaii trebuie sa fie suficient de cuprinztoare pentru a lua in considerare expunerile legate prin drepturi de proprietate comune, administrare comuna, emitere de garanii, tehnici de sindicalizare; b) expunerile fata de contrapartide din acelai sector economic sau regiune geografica; sau c) expunerile de credit indirecte, rezultate in urma aplicrii tehnicilor de diminuare a riscului de credit - de exemplu: expuneri fata de un singur tip de garanie reala sau fata de un singur furnizor de protecie. Instituiile de credit trebuie sa monitorizeze, sa administreze si sa diminueze riscul de concentrare, pe baza politicilor si utiliznd limite, praguri sau alte concepte similare.

Gestiune bancar Ionut Dumitru

Limitarea autonormativ vizeaz: limite interne pentru ponderea activitilor riscante n fondurile proprii, plafoane de credite pe debitor, grup de debitori, sector de activitate, zon geografic. Reglementrile BNR pentru divizarea si limitarea riscului de credit se refer la: O instituie de credit nu va nregistra fa de un client sau fata de grupul de clienti aflati in legatura o expunere a crei valoare depete 25% din fondurile sale proprii. O instituie de credit nu va nregistra fata de grupul de persoane cu care se afla in relaii speciale o expunere a crei valoare depaseste 25% din fondurile proprii. n cazul n care grupul de persoane aflate n relaii speciale cu instituia de credit include una sau mai multe instituii, valoarea expunerii fa de acest grup nu poate depi fie 25% din fondurile proprii ale instituiei de credit, fie echivalentul a 150 milioane euro, n funcie de care dintre aceste valori este mai mare. O instituie de credit nu va nregistra fa de un client sau grup de clienti aflati in legatura care este societatea-mama sau filiala institutiei de credit si/sau una sau mai multe filiale ale acestei societati-mama, procentul este redus la 20% din fonduri sale proprii. Sintagma persoane aflate in relaii speciale cu instituia de credit cuprinde cel puin: a) orice entitate asupra creia instituia de credit exercit controlul; b) orice entitate n care instituia de credit deine participaii; c) entitile care exercit control asupra instituiei de credit; d) orice entitate n care entitile menionate la lit. c) fie exercit controlul, fie dein participaii; e) acionarii care dein participaii calificate la capitalul instituiei de credit; f) orice entitate n care acionarii menionai la lit. e) fie exercit controlul, fie dein participaii; g) membrii structurii de conducere ai instituiei de credit, precum i persoanele care dein funcii-cheie de execuie n respectiva instituie, mpreun cu: (i) entitile n care acetia au/prezint interese directe sau indirecte; i (ii) membrii apropiai ai familiei acestora, care se anticipeaz s influeneze sau s fie influenai de acetia n raport cu instituia de credit; acetia pot include: partenerul

Gestiune bancar Ionut Dumitru

de via i copiii persoanei; copiii partenerului de via al persoanei; dependeni ai persoanei sau ai partenerului de via al acestuia. Observatie: Pentru o serie de expuneri se excepteaza de la aplicarea restrictiilor referitoare la expunerile mari partea calculat ca diferen ntre valoarea expunerii respective i rezultatul nmulirii acesteia cu o pondere de 0%, 20%, 35% sau 50%. Instituiile de credit trebuie s dispun de politici i proceduri clare n legtur cu expunerea la riscul de concentrare. Instituiile de credit trebuie s dispun de procese interne adecvate pentru identificarea, administrarea, monitorizarea i raportarea riscului de concentrare, procese care s corespund naturii, dimensiunii i complexitii activitii desfurate. Instituiile de credit trebuie s dispun de procese interne care s identifice, s msoare i s monitorizeze riscul de concentrare rezultat din: a) expunerile mari individuale fa de clieni sau fa de grupuri de clieni aflai n legtur. Definiiile utilizate de instituiile de credit n aceste situaii trebuie s fie suficient de cuprinztoare pentru a lua n considerare expunerile legate prin drepturi de proprietate comune, administrare comun, emitere de garanii, tehnici de sindicalizare; b) expunerile fa de contrapartide din acelai sector economic sau regiune geografic; sau c) expunerile de credit indirecte, rezultate n urma aplicrii tehnicilor de diminuare a riscului de credit - de exemplu: expuneri fa de un singur tip de garanie real sau fa de un singur furnizor de protecie. Instituiile de credit trebuie s utilizeze limite interne, praguri sau alte concepte similare pentru concentrrile de risc, n concordan cu cadrul general de administrare i msurare a riscului de credit.

1.2 Aprecierea capacitii de rambursare a solicitanilor de credite Bncile sunt obligate s limiteze riscul de credit i s depun toate eforturile pentru a-i ncasa debitorii. n acest scop, vor fi onorate doar solicitrile de credit pentru care exist premisele rambursrii principalului i plii dobnzilor.

Gestiune bancar Ionut Dumitru

1.2.1 Acordarea, garantarea i derularea creditelor destinate persoanelor fizice se realizeaz pe baz contractual, n conformitate cu reglementrile interne ale mprumuttorilor, validate de Banca Naional a Romniei - Direcia supraveghere. Creditele acordate personaelor fizice se clasifica in: a) credit pentru investiii imobiliare - orice credit care ndeplinete cumulativ urmtoarele condiii: (i) este garantat cu ipotec imobiliar; i (ii) este acordat n scopul dobndirii ori meninerii drepturilor de proprietate asupra unui teren i/sau unei construcii, realizate ori care urmeaz s se realizeze, sau n scopul reabilitrii, modernizrii, consolidrii ori extinderii unei construcii sau pentru viabilizarea unui teren; n aceast categorie intr i creditele acordate exclusiv n scopul rambursrii unui credit pentru investiii imobiliare; b) credit de consum - credit, altul dect cel prevzut la lit. a). mprumuttorii stabilesc n cadrul reglementrilor interne, n concordan cu profilul i strategia lor de risc, cel puin urmtoarele: a) modalitatea de organizare a activitii de acordare i derulare a creditelor destinate persoanelor fizice i, atunci cnd este cazul, condiiile de garantare pentru fiecare tip de credit, inclusiv limita maxim admis pentru valoarea finanrii n raport cu valoarea garaniei; b) categoriile de clieni eligibili pentru finanare; c) procedura de clasificare a clientelei-int pe categorii de risc de nerambursare, fundamentat pe profilul general de risc al mprumuttorului; d) categoriile de venituri considerate eligibile de ctre mprumuttor, difereniat pe categorii de clientel, precum i coeficienii de ajustare afereni, n funcie de gradul de certitudine i de caracterul de permanen ale acestora; e) categoriile de cheltuieli care se deduc din veniturile eligibile n scopul determinrii gradului total de ndatorare, incluznd cel puin cheltuielile de subzisten i obligaiile de plat, altele dect cele de natura creditului; f) nivelurile maxime admise pentru gradul total de ndatorare, inclusiv fundamentarea acestora, difereniate pe categoriile de clientel, pe destinaia creditului (de exemplu, credit de consum, credit pentru investiii imobiliare), pe tipul creditului (defalcat n funcie de moneda de exprimare sau, dup caz, de indexare, de tipul dobnzii, respectiv fix ori variabil, de termenul de acordare a creditului i de comportamentul clientului n legtur cu onorarea serviciului datoriei determinat de

Gestiune bancar Ionut Dumitru

calitatea garaniei); n cazul creditelor de consum, nivelurile maxime admise pentru gradul total de ndatorare sunt stabilite inclusiv prin luarea n considerare a riscului valutar, a riscului de rat a dobnzii i a riscului de diminuare a veniturilor disponibile pe perioada de derulare a creditului; g) metodologia de reconsiderare periodic a coeficienilor de ajustare a veniturilor i nivelurilor maxime admise pentru gradul de ndatorare, n vederea asigurrii acurateei acestora pe o baz continu. La fundamentarea nivelurilor maxime admise pentru gradul total de ndatorare n cazul creditelor de consum se vor utiliza urmtoarele valori: a) pentru ocul pe curs de schimb - 35,5% EUR, 52,6% CHF, 40,9% USD. n cazul celorlalte valute se utilizeaz valoarea aferent CHF. n cazul n care venitul solicitantului i creditul solicitat sunt exprimate n dou monede strine diferite, pentru ocul pe curs de schimb se utilizeaz maximul dintre ocurile celor dou valute fa de moneda naional; b) pentru ocul pe rata dobnzii - 0,6 puncte procentuale pentru toate monedele; c) pentru ocul pe venit, n cazul veniturilor de natur salarial - 6%. Gradul total de ndatorare se determin ca pondere a obligaiilor totale de plat decurgnd din credite sau alte finanri rambursabile n veniturile eligibile din care s-au dedus cheltuielile cheltuielile de subzisten i obligaiile de plat, altele dect cele de natura creditului. mprumuttorii analizeaz capacitatea de rambursare a clienilor pe baza unui nivel al veniturilor considerate eligibile de ctre mprumuttori care nu poate depi cu mai mult de 20% pe cel aferent anului anterior. mprumuttorii stabilesc venitul aferent anului anterior pe baza documentelor care s certifice veniturile declarate autoritilor fiscale. n situaia n care nu exist obligaii legale de declarare a veniturilor la autoritile fiscale, mprumuttorii stabilesc venitul aferent anului anterior pe baza altor documente justificative. Prin excepie, mprumuttorii pot lua n calcul venituri ce depesc nivelul stabilit, numai dup obinerea de la client a documentelor justificative care s demonstreze caracterul de continuitate n viitor a acestora. Documentele justificative trebuie s dovedeasc modificrile intervenite n situaia veniturilor clientului, cum ar fi schimbarea ncadrrii n funcie, schimbarea locului de munc sau modificri cu impact semnificativ asupra creterii volumului afacerilor persoanelor care obin venituri din activiti independente.

Gestiune bancar Ionut Dumitru

La acordarea creditului, mprumuttorii trebuie s se asigure c din documentele i informaiile prezentate rezult c pe ntreaga perioad de acordare a creditului gradul total de ndatorare a solicitantului se ncadreaz n nivelul maxim admis aplicabil acestuia. La acordarea creditelor de consum denominate n valut ori indexate la cursul unei valute, solicitantul trebuie s dispun de garanii reale i/sau personale la un nivel de minimum 133% din valoarea creditului. Pot face excepie de la obligaia de garantare facilitile de creditare prin trageri n descoperit de cont, precum i creditele acordate prin intermediul cardurilor de credit, a cror valoare nu depete de 3 ori nivelul veniturilor nete lunare, fr a depi ns o limit stabilit prin reglementrile interne ale mprumuttorului. Creditele de consum pot fi acordate pe o durat de maximum 5 ani. Prevederea nu se aplic creditelor de consum cu destinaie imobiliar acordate n lei i pentru care debitorul a fcut dovada deinerii unui avans de minimum 40%. Valoarea unui credit pentru investiii imobiliare nu poate depi 85% din valoarea garaniei ipotecare n cazul creditelor acordate n lei. n cazul creditelor denominate ntro moned strin sau indexate la cursul unei monede strine, valoarea unui credit pentru investiii imobiliare nu poate depi 80% din valoarea garaniei ipotecare dac debitorul obine veniturile eligibile denominate ori indexate la moneda creditului. Valoarea unui credit pentru investiii imobiliare acordat unui debitor care nu obine veniturile eligibile denominate sau indexate la moneda creditului nu poate depi 75% din valoarea garaniei ipotecare n cazul creditelor denominate n euro sau indexate la cursul euro i 60% n cazul creditelor denominate n alte monede strine ori indexate la cursul unor alte monede strine.

1.2.2 Pentru evaluarea unei solicitri de credit, n cazul persoanelor juridice, sunt urmrite urmtoarele elemente: analiza economico - financiar a activitii clienilor, aspecte nefinanciare privind clienii: tipul de proprietate, conducerea, personalul societii, afacerea, piaa, etc. analiza perspectivelor financiare pe baz de cash - flow .

Gestiune bancar Ionut Dumitru 1.2.1 Analiza economico-financiar a activitii clienilor

Criteriile ce stau la baza evalurii performanelor financiare ale clientului persoana juridica i capacitaii acestuia de ai onora datoria la scaden se stabilesc de fiecare banc n parte i se aprob de ctre BNR-direcia Supraveghere. Evaluarea performanei financiare a unei entiti economice din afara sectorului instituiilor de credit se realizeaz pe baz de punctaj atribuit unor factori cantitativi i calitativi. Factorii cantitativi se vor referi n principal la urmtorii indicatori, acolo unde acetia pot fi determinai: lichiditate, solvabilitate, profitabilitate i risc, inclusiv riscul valutar. Factorii calitativi se vor referi cel puin la aspecte legate de modul de administrare a entitii economice analizate, de calitatea acionariatului, de garaniile primite (altele dect cele care sunt acceptate la diminuarea expunerii fa de debitor), de condiiile de pia n care aceasta i desfoar activitatea. n urma acestor evaluri, creditele vor fi incluse n urmtoarele categorii: categoria A: performane foarte bune, care permit achitarea la scaden a datoriei, cu meninerea acestor performane, categoria B: performane foarte bune, dar fr certitudine pe o perspectiv medie, categoria C: performane financiare satisfctoare, cu tendine de nrutire; categoria D: performane financiare sczute i ciclice; categoria E: pierderi i incapacitatea rambursrii.

n cazul clientelei din sectorul instituiilor de credit performana financiar va fi ncadrat n categoria A. Prezentm n continuare un sistem de indicatori care pot fi folosii la ncadrarea persoanelor juridice n una din categoriile de mai sus. Se au n vedere mai multe criterii, pentru fiecare stabilindu-se un punctaj, iar pe baza notei totale se realizeaz clasificarea creditelor.

Indicator

Formula de calcul

Rezultatul

Nr.puncte obinute

10

Gestiune bancar Ionut Dumitru

Lc80% 80<Lc100%
1 Lichiditatea Curent

-2 -1 1 2 3 4 0 1 2 3 4 5 6 -1 0 1 2 3 1 2 3 0 1 3 4 2 3 2 1 0 -1 4 3 2 1 Guvernul 4

Lc =

Ac - Sn - Ci x 100 D < 1 an

100 Lc120% < 120 Lc150% < 150 Lc170% < Lc>170%
S 80% 80< S 100% 100< S 120% 120< S 140% 140< S 160% 160< S 180% S > 180%
Gi > 100% 80 < Gi 100% 60 < Gi 80% 40 < Gi 60% Gi 40%

Solvabilitatea

A - Sn - Ci S= x 100 D - Cp

Gradul de ndatorare general

D Gi = x 100 CPNs

Viteza de rotaie a activelor circulante

Rac 5
CAr Rac = Ac

5 < Rac10 Rac 10

Rcp< 0 0 < Rcp10% 10< Rcp 30% 30< Rcp 50% Rcp> 50%
0 < Ad 20% 20 < Ad 40% 40 < Ad 60% 60 < Ad 80% Ad > 80
At > 50,1% i De > 50%

Rentabilitatea capitalurilor proprii

Pn Rcp = x 100 CPNs

Acoperirea Dobnzii

Cd Ad = x 100 CAr

Dependena de pieele de aprovizionare i desfacere

Ai > 50,1% i De >50,1% At >50,1% i Dt > 50.1% Ai > 50,1% i Dt > 50,1% Garanii primite de la

Garanii

Romniei sau de la bnci de prim rang depozit bancar 4

11

Gestiune bancar Ionut Dumitru

ipotec gaj cu / fr deposedare cesiunea de crean fidejusiunea gajul general 3 2 1 1 0

Total punctaj Categorii mprumutai

5
E

6 - 10 D

11 - 16 C

17 - 25 B

>25 A

Unde:
Lc - lichiditate curent CPNs - capitaluri proprii nete n sens strict Ac - active circulante Rac - viteza de rotaie a activelor circulante Sn - stocuri nevalorificabile Cd - cheltuieli cu dobnzile Dt - desfaceri n ar n raport cu total desfaceri Gi - gradul de ndatorare general Di -desfaceri la export n raport cu total desfaceri Ci - clieni inceri Car - cifra de afaceri in perioada analizat D < 1an - datorii cu scadena mai mic de un an At - aprovizionri din ar in raport cu total aprovizionri A - total activ Ai - aprovizionri din import n raport cu total aprovizionri D - datorii totale Cp - diferene din conversie pasiv

1.2.2 Analiza perspectivelor financiare pe baz de cash flow

Analistul de credite trebuie s fundamenteze decizia de creditare nu numai pe situaia financiar istoric a clientului, ci i pe capacitatea acestuia de a genera n viitor fluxuri bneti i deci de a rambursa creditul i a plti dobnda. Instrumentul folosit n acest scop este fluxul de numerar, adic o situaie a intrrilor i ieirilor de numerar (ncasri i pli) ntr-o perioad dat. Rezultatul poate fi pozitiv (disponibil de numerar) sau negativ (necesar de numerar). n realizarea unui flux de numerar, trebuie avut n vedere c prognozele clientului pot avea la baz o proiecie exagerat pozitiv a evoluiei viitoare, deci se impune o corectare a acestora. n linii mari, structura unui flux de numerar este urmtoarea:
intrri de capital - ieiri de capital + intrri din vnzri - ieiri pentru aprovizionri - salarii - alte cheltuieli - impozit pe profit

12

Gestiune bancar Ionut Dumitru = flux net al perioadei + disponibil din perioada anterioar = disponibil / necesar de lichiditi curent

1.2.3 Credit scoring ul

Metoda const ntro notaie de apreciere a atributelor solicitantului n vederea acordrii creditului, care sunt apoi agregate ntr-o not total. Aplicarea sistemului credit scoring are n vedere compararea punctajului obinut de solicitant cu limita stabilit pentru acordarea creditului. Acest rezultat constituie numai o baz pentru decizia de creditare, aceasta din urm revenind Comitetului de Credite. Stabilirea punctajului minim pentru acordarea creditului se realizeaz pornind de la o baz de date ce cuprinde clienii bncii care au beneficiat de credite n trecut.

EXEMPLU: Pentru stabilirea ierarhiei debitorilor banca utilizeaz 1000 dosare de credit din trecut, care cuprind 900 clieni solvabili i 100 clieni insolvabili. Convenional se consider c un client solvabil aduce o unitate profit, iar un client nesolvabil 9 uniti pierdere. Punctajele care s-ar obine, pe o scal de 100 puncte, sunt:

Note obinute Nr clieni solvabili Nr clieni insolvabili

0-10 0 11

10-20 23 15

20-30 35 21

30-40 86 14

40-50 153 13

50-60 225 8

60-70 114 8

70-80 100 6

80-90 102 4

90-100 62 0

Se stabilete punctajul minim de la care clienii pot obine credite. Vom calcula pentru fiecare punctaj rezultatul obinut de banc i se va considera ca prag minim acel nivel peste care banca nregistreaz profit:
Note obinute Col 1 0-10 11-20 21-30 Nr. clieni solvabili (cumulat) Col 2 0 23 58 Nr.clieni insolvabili (cumulat) Col 3 11 26 47 Rezultatul bncii Col 4 = 1 x Col 2 9 x Col 3 -99 -211 -365

13

Gestiune bancar Ionut Dumitru

31-40 41-50 51-60 61-70 71-80 81-90 91-100

144 297 522 636 736 838 900

61 74 82 90 96 100 100

-405 -369 -216 -174 -128 -62 0

Pentru clienii ce au punctaj de pn la 40 de puncte banca ar suferi o pierdere de 405 u.m. Renunnd la aceti clieni, banca obine 405 u.m. profit. Renunnd la clienii cu punctaj sub 50 de puncte profitul ar fi de doar 369 u.m. Se observ c dac banca crete plafonul de puncte peste 40 atunci profitul nregistrat se reduce. Deci, profitul maxim este de 405 u.m. i se obine prin creditarea clienilor cu un punctaj superior limitei de 40 de puncte. 1.3 Constituirea garaniilor Garaniile primite care pot fi luate n considerare de mprumuttori pentru diminuarea expunerii fa de debitor, se mpart n urmtoarele categorii: (i) garanii personale - se refer la garanii furnizate de teri (de exemplu: cauiunea, avalul etc.), ce pot fi ncadrate, n funcie de caracteristicile pe care le prezint, dup cum urmeaz: - garanie expres - protecia furnizat de garanie este legat n mod clar de expuneri ce pot fi identificate cu exactitate sau de un portofoliu de expuneri clar delimitat, astfel nct gradul de acoperire a proteciei este clar definit i nu poate fi pus la ndoial; - garanie irevocabil - n afara nerespectrii de ctre cumprtorul proteciei a obligaiei de a plti la scaden costul proteciei, contractul prin care este furnizat protecia nu conine nicio clauz care ar putea s permit furnizorului proteciei s anuleze unilateral garania sau ar putea s conduc la creterea costului efectiv al garaniei; - garanie necondiionat - contractul prin care este furnizat protecia nu conine nicio clauz asupra creia cumprtorul proteciei (instituia de credit/instituia financiar nebancar) nu deine controlul, clauz care s poat scuti garantul de obligaia de a plti n timp util, dar nu mai trziu de 90 de zile calendaristice, n cazul n care obligatul principal nu achit la termen plata scadent/plile scadente;

14

Gestiune bancar Ionut Dumitru

(ii) garanii reale - se refer la bunuri corporale sau necorporale primite n garanie pentru operaiunile realizate (de exemplu: ipoteca, gajul cu deposedare, inclusiv depozitul colateral, gajul fr deposedare etc.); (iii) garanii reale intrinseci - se refer la garanii incluse n caracteristicile operaiunii nsei i care nu fac obiectul nregistrrii n posturile din afara bilanului (de exemplu: valorile primite n pensiune simpl, titluri primite n pensiune livrat, bunurile ce fac obiectul contractelor de leasing financiar etc.); mprumuttorii nregistreaz garaniile reale intrinseci n contul de eviden tehnico-operativ 9981 - Alte valori primite;

2. Aplicaii
1) Societatea comercial ALFA, care deine controlul asupra societii BETA a beneficiat de un credit n sum de 150.000 u.m. Societatea BETA formuleaz o cerere de creditare bncii sale, aceeai cu cea a societii mam, n sum de 70.000 u.m. Fondurile proprii ale bncii sunt de 800.000 u.m. Stabilii suma maxim ce poate fi angajat n creditarea societii BETA.

REZOLVARE: Cele dou societi, ALFA i BETA, datorit relaiilor dintre ele, sunt considerate un singur debitor. Expunerea maxim a bncii (25% din fondurile proprii): 800.000 x 25 = 200.000 u.m.
100

Creditul acordat societii ALFA Credit maxim de care poate beneficia BETA

150.000 50.000

u.m. u.m.

2) Agentul economic BETA S.R.L. solicit bncii sale un credit urmnd a fi garantat cu gaj fr deposedare asupra unor mijloace fixe. Se cunoate situaia patrimoniului firmei:

Activ

Pasiv

15

Gestiune bancar Ionut Dumitru

1.imobilizri 2.stocuri, din care: stocuri nevalorificabile 3.creane comerciale, din care : clieni inceri 4. conturi de regularizare 5.prime privind rambursarea obligaiunilor 6.active realizabile( 2+3+4+5) 7. titluri de plasament 8.conturi la bnci , casa 9. active circulante (2+3+7+8 )

4.400.556 2.900.084 0 3.457.406 0 54.273

1.capitaluri proprii nete n sens larg, din care : CPNs 2. provizioane pentru riscuri i cheltuieli 3.datorii cu scadena > 1 an 4.pasive pe termen lung (1+2+3 ) 5.datorii nefinanciare cu scadena <1an 6. conturi de regularizare, din care:

7.013.354 7.013.354 54.273 0 7.121.900 3.216.499 0 0 484.542 3.701.040 3.701.040

0 6.411.763 0 10.622 6.368.121

diferene conversie pasiv 7.datorii financiare cu scadena < 1 an 8.datorii cu scadena < 1 an ( 5+6+7 ) 9. datorii totale ( 3+8 )

10. Total activ

10.822.941

10. Total pasiv

10.822.941

De asemenea, se dau: cifra de afaceri realizat: Car = 17.485.563, cheltuielile privind dobnzile: Cd = 77.352. Se mai cunosc: situaia clienilor: interni 1.860.351 u.m. i externi 299.853 u.m. situaia furnizorilor: interni 1.080.500 u.m. i externi 325.274 u.m. Stabilii categoria n care se poate clasifica un credit solicitat de agentul BETA, pe baza criteriilor de performan cunoscute. REZOLVARE: 1. Lichiditatea curent : Lc = 2. Solvabilitatea : S =
6.368.112 - 0 - 0 x 100 = 172.06% 3.701.041

4 puncte

10.822.941 - 0 - 0 x 100 = 292,42 % 3.701.041 3.701.041 x 100 = 52,77% 7.013.354

6 puncte 2 puncte 1 punct 2 puncte

3. Gradul de ndatorare Gi =

4. Viteza de rotaie a activelor circulante : Rac = 5. Rentabilitatea capitalurilor proprii : Rcp = 6. Acoperirea dobnzii : Ad =

17.485.563 = 2,75 6.368.112

4.507.911 x 100 = 64,27 % 7.013.354

77.352 x 100 = 0.44 17.485.563

3 puncte 2 puncte 2 puncte

7. Dependena de piee : At > 50.1% i Dt > 50.1%

8. Garanii : gaj fr deposedare asupra unor mijloace fixe Total punctaj: 4+6+2+1+2+3+2+2 = 22 puncte

categoria de mprumutai B

performane foarte bune, dar fr certitudine pe o perspectiv medie

16

Gestiune bancar Ionut Dumitru

3)

S se elaboreze o prognoz de flux de numerar n perioada martie iulie 2002, n

vederea identificrii micrii numerarului societii BETA i determinrii necesarului de credite. Se cunosc ncasrile ce se vor realiza n acest interval:
ncasri din: - martie - aprilie - mai - iunie exploatare 725 mil u.m. 1.300 mil u.m. 1.400 mil u.m. 1.700 mil u.m i dobnzi 1 mil 4 mil 4 mil 15 mil Pli din : exploatare i dobnzi 1061 mil 1566 mil 1566 mil 1568 mil 4 mil 15 mil 14 mil 21 mil

Disponibilul lunii precedente a fost de 450 mil, iar rata impozitului pe profit 35%. REZOLVARE :
I. Activitatea de investiii : martie aprilie mai iunie -

A. total intrri B. total ieiri C. excedent / deficit de flux de lichiditi (A-B) D. rambursri la creditele pe termen lung E . flux de lichiditi net (C-D) II. Activitatea comercial :

F. ncasri din exploatare 725 G. ncasri din activitatea financiar 1 I. total ncasri (F+G+H) 726 J. pli pentru activitatea de exploatare 1026 K. flux brut exclusiv impozite (I-J) - 335 L. pli pentru impozite i taxe M. rambursri credite pe termen scurt i dobnzi 4 N. pli excepionale O. flux net (K-L-M-N) - 339 III. Flux de lichiditi (cash flow): P. flux de lichiditi al perioadei (O+E) R. disponibil al lunii precedente S. disponibil / necesar curent (P+R) - 339 - 450 - 789

1300 4 1304 1566 - 262 15 - 277 - 277 - 789 - 1068

1400 4 1404 1566 - 162 14 - 176

1700 15 1715 1568 147 21 - 126

- 176 - 126 - 1068 - 1242 - 1242 - 1116

Aadar, necesarul de finanat n prima lun este de 789, crescnd la 1242 n luna a treia a perioadei analizate, dup care acesta se reduce progresiv, pe seama creterii ncasrilor din vnzarea mrfurilor. Un mprumut de 1242 u.m. ar fi suficient pentru finanarea activitii clientului.

4) O persoana fizica cu venituri in lei are la nceputul anului un grad de ndatorare bancara aferent unui credit contractat in euro de 70%. Daca veniturile sale cresc cu 5% dup un an iar cursul de schimb al leului se modifica de la 3.3 EUR/RON la nceputul

17

Gestiune bancar Ionut Dumitru

anului la 4.2 EUR/RON, gradul sau de ndatorare va fi: a) nu se modifica; b) scade la 62%; c) creste la 85%; d) creste la 89%; e) scade la 59%.

18