Contabilitate Creativa 123

CONTABILITATE CREATIVA
PARTEA I
BAZELE TEORETICO METODOLOGICE ALE CONTABILITII CREATIVE
Existena incertitudinilor att n plan economic ct i contabil, n care ntreprinderea i
desfoar activitatea, face ca multe din elementele situaiilor financiare, s nu poat fi msurate
cu certitudine, ci doar estimate.
Opiunea managementului ntreprinderii pentru una din multiplele tratamente i politici
contabile, creaz implicit posibilitatea alegerii intenionate a celei care rspunde intereselor
sale, care nu ntotdeauna converg spre imaginea fidela, i mai degrab spre o imagine convenabil.
Apare astfel, o distorsionare a calitii informaiei financiare, genernd incertitudini cu
privire la consecvena i comparabilitatea informaiilor destinate utilizatorilor, situaie n care avem
de a face cu o contabilitate de intenie, altfel spus, se intr n sfera contabilitii creative.
1.1. Consideraii generale privind contabilitatea creativ
Globalizarea afacerilor, d natere permanent unei provocri din partea contabililor, pui n
faa unor noi forme de manifestare a identitii firmelor aflate n permanent competiie, pe o
pia mult amplificat, unde nevoia de informaie este mult diversificat i rapid, devenind
uneori i un instrument de marketing i publicitate.
n acest context, contabilul trebuie s identifice soluii rapide de adaptare la noile cerine
informaionale, uneori fr a mai atepta normalizarea, impunndu-se astfel nevoia de creativitate,
n a gsi soluii i tratamente care s favorizeze imaginea companiilor i obinerea unui avantaj,
fr a intra n conflict cu legea.
De asemenea, dezvoltrile economice, juridice i sociale, dar i presiunea utilizatorilor de
informaii au fcut necesar inovaia contabil iar pe aceast baz dezvoltarea unei contabiliti
creative. n decursul timpului, contabilitatea a fost tratat i ca o art: arta de a falsifica sau truca
un bilan[1]; arta de a se calcula beneficiile[2]; arta de a prezenta un bilan[3]; arta de a crea
provizioane[4].
Contabilitatea creativ, s-a dezvoltat cu precdere n economiile anglo-saxone datorit
libertilor profesiei contabile.
Ea s-a aezat la limita dintre forma legal i substana economic a tranzaciilor i
evenimentelor.
Discutat din perspectiva practicienilor contabili, apariia contabilitii creative a fost
facilitat de tratamentele de baz i alternative folosite pentru rezolvarea aceleiai probleme.
n cele mai multe cazuri o problem contabil are cel puin dou soluii, cu efect diferit
asupra poziiei financiare i performanelor ntreprinderii.
Apariia contabilitii creative a fost influenat i de flexibilitatea normelor contabile
internaionale.
Contabilitatea creativ este tratat n cele mai multe cazuri n mod negativ (creaie negativ),
menit s conduc la ntocmirea unor situaii financiare n msur s rspund la dorinele
managerilor privind poziia financiar i performana ntreprinderii. n felul acesta, situaiile
1
financiare, nu sunt ceea ce trebuie s fie (discursul normativ), ci ceea ce se dorete (discursul
interesat).
Tratarea simultan a contabilitii creative ca un instrument pentru a realiza interesele
contabile dar i ca o inginerie contabil se sprijin pe politicile contabile adoptate de ctre o
ntreprindere pentru a produce i comunica informaii.
Conceptul de contabilitate creativ, i are originea[1] n traducerea expresiei ,,creative
accounting utilizat de mult vreme n Marea Britanie, fiind preluat n mai multe lucrri de
specialitate sub denumirea de ,,contabilitate imaginativ sau ,,contabilitate de intenie.
Noiunea de contabilitate creativ a fost invocat pentru prima data n literatura de
specialitate n anul 1973 de ctre cercetatorul britanic J. Argenti.
Acesta a stabilit o legtur direct ntre practicile de contabilitate creativ, incompetena
managerilor i declinul afacerilor, preciznd c utilizarea contabilitii creative reprezint un
indiciu prevestitor de criz.
Diveri autori, definesc destul de divergent, acest concept ca reprezentnd ,,ansamblul
tehnicilor, opiunilor i libertilor lsate de textele contabile care, fra a se ndeprta de normele i
de exigenele contabile, dau conductorilor de ntreprinderi posibilitatea de a jongla cu rezultatul.
n domeniul contabilitii, creativitatea exprim libertatea profesionistului de a utiliza acele
mijloace care-i permit descrierea realitii economice din ntreprinderi, pe cnd convenionalitatea
impune respectarea regulilor prevzute n dreptul contabil[1].
Contabilitatea creativ este procesul prin care profesionitii contabili i folosesc
cunotinele n scopul manipulrii cifrelor contabile, profitnd de posibilitatea interpretrii actelor
normative i de existena numeroaselor opiuni n rezolvarea diferitelor probleme contabile[2].
Cea mai important definiie a contabilitii creative i aparine lui K. Naser: procesul prin
care, dat fiind existena unor bree n reguli, se manipuleaz cifrele contabile i profitnd de
flexibilitate, se aleg acele practici de msurare i divulgare ce permit transformarea
documentelor de sintez din ceea ce ele ar trebui s fie n ceea ce managerii doresc.
Contabilitatea creativ este procesul prin care tranzaciile sunt structurate de asemenea
manier nct s permit producerea rezultatului contabil dorit.
Termenul de contabilitate creativ este utilizat n literatura de specialitate i sub sintagma
de inginerie contabil, ns forma cea mai rspndit este reprezentat de prima titulatur.
Recurgerea la noiunea de inginerie contabil este argumentat prin faptul c aceasta
poate fi asimilat cu activitatea de creaie, de proiectare, de cercetare, de conducere a procesului
tehnologic de ctre profesionitii contabili, din care rezult imaginea favorabil, dorit a
entitii economice.
Indiferent de titulatura pe care o poart, ingineria contabil sau contabilitatea creativ, se
refer la practicile de contabilitate care deriv din practicile de contabilitate standard. Ele se
caracterizeaz prin complicaii excesive i creativitate, avnd ca scop prezentarea favorabil a
poziiei financiare i performanelor ntreprinderii.
O viziune asupra ingineriei contabile, dar i cea mai complex este expus de Naser,
considernd-o[1]:
procesul prin care, dat fiind existena unor bree n reguli, se manipuleaz cifrele contabile
i, profitnd de flexibilitate, se aleg acele practici de msurare i informare ce permit transformarea
documentelor de sintez din ceea ce ele ar trebui s fie n ceea ce managerii doresc;
procesul prin care tranzaciile sunt structurate de asemenea manier nct s permit
producerea rezultatului contabil dorit.
Dei exist nenelegeri n ceea ce privete definirea contabilitii creative, majoritatea
cercettorilor accept c aceasta se remarc prin dou aspecte.

n ncercarea de a surprinde ct mai exact sensul contabilitii creative, din definiiile
diverilor autori, rezult unele caracteristici comune:
contabilitatea creativ nu implic nclcri ale prevederilor legale ;
contabilitatea creativ presupune un exerciiu de creativitate al contabililor, de a traduce
inovaii juridice, economice i financiare, pentru a oferi soluii n favoarea celor interesai,
exploatnd breele i lacunele legale i profesionale.
Tehnicile i practicile oferite de contabilitatea creativ, au ca rezultat o cosmetizare a
realitii pn la limita credibilului, n scopul servirii anumitor interese.
Contabilitatea creativ are drept obiectiv fondarea structurii financiare i a performanelor
ntreprinderii; profesionitii contabili, printr-un exces de ingeniozitate, reuind s realizeze
aranjamente demne de invidiat, pentru a maximiza ctigul pe aciune, pentru a mbunti
lichiditatea
sau
pentru
a
minimiza
rata
ndatorrii
financiare
Principalele premise ale creativitii contabile pot fi:
posibilitatea, oferit de normele contabile, de a alege ntre diferite metode contabile.
De exemplu, n unele ri, ntreprinderile pot alege ntre nscrierea integral a cheltuielilor de
dezvoltare n contul de profit i pierdere i amortizarea lor pe perioada proiectului;
o serie de elemente necesit estimri sau previziuni.
De exemplu, durata de utilizare a unui activ corporal, n vederea calculului amortizrii,
reprezint o estimare realizat de ctre ntreprindere. Ca urmare, contabilul creativ beneficiaz
de oportunitatea de a fi mai optimist sau mai pesimist n estimare. Alteori, n estimare se
apeleaz la un expert intern. n astfel de cazuri, contabilul poate manipula valoarea apelnd la un
expert cunoscut pentru evaluri optimiste sau pesimiste;
se pot utiliza tranzacii artificiale pentru a manipula valorile din bilan sau pentru a eroda
rezultatul.
De exemplu, se procedeaz la vnzarea unui activ i concomitent preluarea lui n regim de
nchiriere pentru durata de via rmas (lease-back). Preul de vnzare poate fi mai mare sau mai
mic dect valoarea actual a activului deoarece diferena se poate compensa prin chirii mai mari
sau mai mici dect preul pieei;
alegerea momentului oportun realizrii unei tranzacii pentru a reflecta o anumit imagine
n conturile anuale;
incompetena managerilor;
incertitudinea i riscul generate de creterea volatilitii unora dintre elementele pieei.
Principalele mecanisme i procedee care fac obiectul contabilitii creative pot fi grupate n
funcie de obiectivele urmrite n
A. Procedee care au impact asupra msurrii rezultatului:
imobilizarea cheltuielilor de dezvoltare;
ncorporarea cheltuielilor financiare n costul de producie al imobilizrilor;
cesiunea unei imobilizri, apoi reluarea aceluiai bun prin leasing (lease-back);
ntocmirea i revizuirea planului de amortizare;
subevaluarea (sau supraevaluarea) ajustrilor pentru depreciere;
existena mai multor metode de contabilizare a contractelor pe termen lung (pe msura
avansrii, la terminare).
3
B. Procedee care au impact asupra prezentrii contului de profit i pierdere:

pierderi privind creanele nencasabile;
creterea rezultatului curent prin ncorporarea plusurilor de valoare din cesiunea activelor.
C. Procedee care au impact asupra prezentrii bilanului:
scontarea unei cambii sau bilet la ordin;
dezndatorirea n fapt: anularea economic a unei datorii (transferul unei datorii n
gestiunea unui trust nsrcinat s efectueze rambursarea), ceea ce determin diminuarea ratei
ndatoririi, creterea ratei autonomiei financiare i creterea rentabilitii financiare.
Legislaia n domeniul contabilitii din Romnia, prezint particulariti care vin s
completeze nclinaia profesionitilor contabili spre creativitate, i anume:
mrimea rezultatului contabil este punct de plecare n determinarea impozitului pe profit;
importana excesiv care se acord rezultatului contabil n determinarea valorii unei
ntreprinderi, n detrimentul altor indicatori, precum: cifra de afaceri, activul net contabil, mrimea
fluxurilor de numerar.
1.2. Factorii determinani n dezvoltarea tehnicilor de contabilitate creativ
Managementul ntreprinderii trebuie s furnizeze ctre exterior informaii privind
performanele sale; acestea sunt apreciate n principal prin intermediul informaiilor oferite de
contul de rezultate. Libertatea de alegere a politicilor contabile poate duce la manipularea
rezultatului contabil i astfel se poate schimba n mod semnificativ situaia real a rezultatului. n
literatura de specialitate, politicile de manipulare a informaiilor privind rezultatul, sunt apreciate
drept tehnici de contabilitate creativ.
Factorii care-i determin pe manageri s utilizeze aceste tehnici specifice contabilitii
creative sunt:
Costurile rezultate din conflictul de interese
Conform teoriilor pozitive, orice contract prezint costuri asociate. Acestea explic
diferenele ntre procedurile contabile utilizate de ctre firme i momentul adoptrii anumitor
proceduri contabile specifice.
Procedurile contabile pot afecta gradul de lichiditate al entitii economice printr-un proces
politic. Procesul politic reprezint o competiie ntre indivizi n ceea ce privete transferul de
bogie. Astfel, este posibil ca, n scopul de a evita presiunile din partea autoritii executive i
de a mri subveniile acordate firmei, managerii s aleag proceduri contabile care reduc
profitul.
Incompetena managerilor
Managerii incompeteni si concentreaz atenia asupra unor aranjamente particulare i
neglijeaz sistemul de informare contabil i ratele financiare, care ncep s se deterioreze.
O ntreprindere ajuns n acest stadiu ncepe indubitabil s utilizeze contabilitatea creativ.
Motivaia este evident, deoarece societatea nu a obinut performane satisfctoare, este
posibil ca furnizorii s nu mai acorde credit comercial, creditorii s-i micoreze termenele de
rambursare a creditelor, clienii s i caute ali furnizori.
Utiliznd contabilitatea creativ, managerii adopt o poziie defensiv. Refuzul lor de a

admite eecul este o component posibil a atitudinii psihologice normale, conform creia norii se
vor ciocni n alt parte. Se poate concluziona c, uneori, contabilitatea creativ poate fi asociat
cu eecul; societatea o utilizeaz pentru a amna ziua fatal
Incertitudinea i riscul
Potrivit lui Goodfellow, utilizarea contabilitii creative este rezultatul creterii volatilitii
unora dintre elementele pieei. Astfel, trecerea de la moneda constant la rate de schimb fluctuante,
creterea ratei dobnzii, corelat cu creterea ratei inflaiei, a avut ca rezultat cresterea
incertitudinilor. n astfel de situaii societile sunt motivate s adopte instrumente de reducere a
riscului. Problema rezult ns din faptul c normalizarea reprezentrii contabile cunoate, n mod
constant, o ntrziere n raport cu aceste instrumente. Varietatea activitilor economice
Caracterul extrem de variat al activitilor economice impune o serie de particulariti n
ceea ce privete evaluarea acestora. Ca urmare, pentru a reprezenta ct mai bine imaginea unei
activiti date, este necesar acordarea unei marje de libertate. Aceast libertate se traduce prin
existena opiunilor n materie de evaluare. Utilizarea opiunilor, dei legitim, permite
ntreprinderilor s-i ajusteze rezultatele
Atitudinea utilizatorilor de informaii financiar contabile
Se consider c nsi utilizatorii situaiilor financiare pot contribui la utilizarea
contabilitii creative prin importana excesiv acordat rezultatului contabil.
Astfel, faptul c, n general investitorii urmresc creteri stabile ale ctigurilor ncurajeaz
societile s-i netezeasc performanele pentru a satisface exigenele acestora.
Concret, dividendele i constituirile de rezerve au impact asupra preului aciunilor
deoarece ele furnizeaz investitorilor informaii despre profitabilitatea firmei.
O schimbare n ratele de repartizare a profitului ar putea prevesti modificri ale
profitabilitii viitoare i, ca urmare, ea are efect asupra preului aciunii.
Devine evident c n situaia n care managerii doresc s creasc preul aciunii i
contabilitatea creativ i poate ajuta, aceasta reprezint o tehnic atractiv. n mod concret,
utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ va avea ca efect:
Majorarea sau diminuarea cheltuielilor. Normele contabile las o anumit marj de
manevr n cuantificarea cheltuielilor care aparin unui exerciiu. De exemplu, pentru anumite
active se indic doar numrul maxim de ani n care trebuie amortizate. O durat mai mic sau mai
mare de amortizare afecteaz mrimea rezultatului.
Majorarea sau diminuarea veniturilor. n anumite cazuri, se poate grbi sau ncetini
recunoaterea veniturilor prin aplicarea principiului prudenei sau a principiului conectrii
cheltuielilor la venituri.
Majorarea sau diminuarea activelor. Existena unei flexibiliti n ceea ce privete calculul
amortizrii i provizioanelor creaz posibilitatea majorrii sau diminurii valorii nete a activelor.
De asemenea, stocurile se pot evalua prin diferite metode i, ca urmare, valoarea lor poate fi
diferit, cu efecte corespunztoare asupra contului de profit i pierdere
Majorarea sau diminuarea fondurilor proprietarilor. Modificarea veniturilor i
cheltuielilor afecteaz mrimea rezultatului i, n consecin, mrimea rezervelor.
Reclasificarea activelor sau datoriilor.
Manipularea informaiilor prezentate n notele explicative i politicile contabile din cadrul
situaiilor financiare.
5
Concluzionnd, putem afirma c ingineria contabil/contabilitatea creativ reprezint un

ansamblu de procedee ce au ca obiectiv modificarea nivelului rezultatului n vederea optimizrii
sau minimizrii situaiilor financiare, fr ca aceste dou obiective s se exclud reciproc; tehnicile
i procedeele utilizate au la baz alegerile permise de reglementrile contabile, posibilitile oferite
de carenele normelor contabile, dar i de mecanismele prin care contabilitatea poate interveni:
determinarea interpretrii contabile a unei tranzacii juridico-financiare sau elaborarea unui
mecanism juridico-financiar cu scopul modificrii rezultatului sau situaiilor financiare.
1.3. Imaginea fidel versus contabilitatea creativ
Optimizarea activitii economice impune cunoaterea ct mai exact a fenomenelor i
proceselor de aceast natur, consemnate i cuantificate n limbaj cifric.
Criteriul de performan al contabilitii l constituie imaginea fidel, msura n care aceasta
red realitatea obiectiv, printr-o informare complet i pertinent asupra faptelor i proceselor
economice, exprimabile n etalon monetar.
Concept de origine britanic, imaginea fidel a fost utilizat nc din anul 1947, n Legea
societilor comerciale engleze sub forma true and fair view, ulterior fiind preluat i definit n
Directiva a IV-a a Consiliului Uniunii Europene.
Percepia britanic a principiului la nivelul protagonitilor sociali (productori i utilizatori ai
produsului contabil) are n vedere respectarea standardelor contabile i a legii. n plan teoretic,
imaginea fidel este definit prin prisma termenilor de imagine veridic i imagine corect sau
imagine real i imagine onest. Nu este exclus nici interpretarea ca un obiectiv nalt spre care
tind situaiile financiare.
In ceea ce privete conceptul de imagine fidel, G.A. Lee preciza: astzi, imaginea fidel a
devenit un termen de art. Ea presupune prezentarea de conturi ntocmite n conformitate cu
principiile contabile general acceptate, utilizarea de cifre ct mai exacte posibil, realizarea de
estimri ct mai rezonabile si aranjarea lor de aa manier nct s se poat furniza, cu toate
limitele practicilor contabile curente imaginea cea mai obiectiv posibil, lipsit de erori,
distorsiuni, manipulri sau omisiuni semnificative. Cu alte cuvinte trebuie avute n vedere att
litera ct i spiritul legii.
Analiznd aceast definiie sesizm patru aspecte:
referirile la estimri ct mai rezonabile i la limitele practicilor contabile curente
implic o anumit toleran fa de unele imprecizii inevitabile. Altfel spus, este preferabil s
aproximezi dect s greseti cu exactitate. Aceast cugetare, ce-i aparine lui J. M. Keynes poate
explica nlocuirea cerinei de true and correct view cu cea de true and fair view.
Schimbarea s-a fcut la recomandarea Institutul Experilor Contabili din Anglia si ara
Galilor, deoarece corect era un cuvnt excesiv de precis pentru a reflecta practicile de
contabilitate i de audit. Privit din acest unghi, imaginea fidel poate fi considerat ca un
stimulent n utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ.
Lee vorbeste despre imaginea cea mai obiectiv posibil, adic despre neutralitate. Faptul
c informaiile contabile trebuie s fie neutre este deja reglementat. Neutralitatea presupune ca
situaiile financiare, prin modul de selectare i prezentare a informaiilor, s nu influeneze luri de
decizii i judeci care s conduc la un rezultat predeterminat. Analizat din acest unghi imaginea
fidel acioneaz mpotriva contabilitii creative. referirile la omisiuni i la litera i spiritul
legii i-a fcut pe unii s considere c cerina de true and fair view este mult mai riguroas dect
formulele precedente. True (adevrat) semnific litera legii, iar fair (loial), spiritul acesteia.
Urmtoarea poveste pune n eviden cele dou cuvinte:

Cpitanul unui vas era ngrijorat c secundul su bea foarte mult. ntr-o zi, el a scris n
jurnalul de bord: Secundul a fost beat azi. Informaia a fost n acelai timp adevrat i loial. n
ziua urmtoare, secundul, vznd ce scrisese cpitanul, a adugat: Ieri cpitanul a fost treaz.
Informaia a fost adevrat dar nu i loial. Dac n mod obinuit cpitanul era treaz acest lucru nu
ar mai fi meritat s fie comentat. Privit din acest unghi, imaginea fidel este un instrument
mpotriva utilizrii contabilitii creative.
Lee vorbete despre conturi ntocmite n conformitate cu principiile contabile
general acceptate. n cazul n care un tribunal ar trebui s decid dac situaiile financiare ale
unei societi dau sau nu o imagine fidel, ar fi dificil de identificat alte criterii de apreciere dect
conformitatea cu principiile contabile general acceptate. Analizat din acest unghi, imaginea
fidel ar putea fi un stimulent pentru utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ.
1.4. Modaliti de combatere a practicilor de contabilitate creativ
Practicile de contabilitate creativ nu vor disprea dect o dat cu dispariia cauzelor care leau generat, astfel c dorina normalizatorilor contabili de limitare a contabilitii creative trebuie s
aib n vedere circumstanele ce permit manifestarea acesteia.
O prim msur n vederea reducerii posibilitilor de utilizare a contabilitii creative o
reprezint elaborarea, respectiv dezvoltarea n rile care exist deja, a unui cadru contabil
conceptual. Cadrul conceptual reprezint, nainte de toate, un instrument la dispoziia
normalizatorilor. El le este util i profesionitilor contabili deoarece, prin criteriile pe care le
stabilete, le permite acestora s neleag mai profund normele contabile i s analizeze operaiile
complexe.
O alt msur ar trebui ar trebui s vizeze reducerea numrului de prelucrri contabile
permise sau stabilirea clar a circumstanelor n care trebuie aplicat fiecare prelucrare. Mai mult,
dac o ntreprindere a ales o prelucrare contabil pentru c aceasta i permitea obinerea unei
imagini fidele n anul respectiv, ea ar trebui s utilizeze aceeai prelucrare i n anii urmtori.
Pornind de la premisa c practicile de contabilitate creativ vor disprea doar o dat cu
dispariia cauzelor care le-au generat, Hoarau abordeaz problema comportamentului utilizatorilor
externi. El propune reducerea importanei acordate rezultatului contabil i aprecierea calitii
acestuia prin intermediul fluxurilor de trezorerie. Imaginaia financiar poate s diminueze
pasivul exigibil, s majoreze capitalurile proprii sau s transforme imobilizrile n creane. Ea nu
poate ns s genereze lichiditi. Rezult c orientarea utilizatorilor externi ctre fluxurile de
trezorerie i-ar putea descuraja pe manageri s utilizeze tehnici de manipulare a informaiilor
contabile.
De asemenea, crearea posibilitii de a recurge la un organism competent pentru arbitraj
i/sau interpretare, similar cu Grupul de revizuire a comunicrii financiare (Financial Reporting
Review Panel) din Regatul Unit al Marii Britanii i Irlandei de Nord, reprezint, dup prerea lui
Malo si Giot, o cale prin care se poate limita tendina efilor de ntreprindere de a ntinde prea
tare elasticul. Un asemenea organism nu poate avea ns ca misiune s supravegheze situaiile
financiare ale tuturor ntreprinderilor. Pentru o supraveghere mai vast i mai riguroas ar trebui ca
auditorii s fie dispui s-i ndrepte armele asupra clienilor lor. Propunerea este dur deoarece
ea antreneaz o reflecie radical asupra naturii raporturilor auditori/manageri. Totodat, s-a
sugerat c problema contabilitii creative ar putea fi rezolvat prin intermediul unor norme
7
detaliate, care s nu lase loc de interpretare. Cazurile particulare se afl ns n spatele regulilor
specifice. Experiena arat c, de fiecare dat cnd apare o norm nou, societile gsesc o cale
s-i minimizeze impactul. n acord cu aceasta, Devis spunea c orict de multe reguli ar
implementa profesia, ntotdeauna vor fi unii care vor gsi o cale de a bate sistemul. Ca urmare,
misiunea normalizatorilor i profesionitilor contabili nu este una simpl: imaginaiei trebuie s i
se rspund cu imaginaie.
1.5. Impactul i limitele contabilitii creative asupra situaiilor financiare
Procesul de armonizare a contabilitii, la nivel european i internaional, proces care, dei la
nivelul rilor Uniunii Europene se deruleaz de circa dou decenii, continu s reprezinte un ideal
spre care tind legislatorii care se ocupe de pregtirea i ameliorarea coninutului situaiilor
financiare, contribuind la restrngerea fenomenului de contabilitate creativ. Astfel, se diminueaz
riscul de utilizare a unor tehnici de disimulare a situaiei reale, evitndu-se fenomenul de reducere
a valorii informaionale a situaiilor financiare
1.5.1. Tehnici de manipulare a imaginii bilanului
Bilanul este documentul de sintez care red starea i evoluia situaiei financiare, permind
formularea de judeci de valoare privind randamentul i riscul aferente unei ntreprinderi, precum
i evaluarea micrilor viitoare de trezorerie. Din acest motiv, entitile economice sunt tentate s
ncerce s-i amelioreze structura bilanului.
Tehnicile de manipulare prezentate sunt destinate n mod particular ameliorrii bilanului. Aceste
tehnici acioneaz asupra unuia sau mai multora dintre elementele urmtoare: capitalurile proprii,
datoriile, nevoia de fond de rulment, trezoreria.
A. Dezindatorirea n fapt
Dezindatorirea n fapt reprezint aranjamentul prin care societatea transfer active unui
trust, care preia, totodat, i gestiunea unor datorii. Din punct de vedere juridic, societatea nu este
absolvit de obligaia de a plti aceste datorii, ea rmnnd debitorul principal. Uneori, creditorii
nici nu afl de aceste tranzacii i pstreaz, n continuare, relaia cu societatea n cauz n vederea
recuperrii creanei.
n continuare este descris un exemplu privind influena acestei tehnici de manipulare
asupra imaginii bilanului: ntreprinderea deine o crean cu valoarea nominala de 450 lei,
recuperabil prin trane anuale egale; deasemeni ea are o datorie de 475 lei rambursabil pe patru
ani sub form de anuiti constante. Societatea transfer, la nceputul anului creana i datoria unui
ter, care va asigura gestiunea datoriei pltind tranele anuale prin recuperarea creanei. Efectul
acestei metode poate fi observat n bilanul urmtor:
ACTIV
Fr dezindatorire
Cu
dezindatorire
Active imobilizate
9.500
9.500
Active circulante
Stocuri
7.300
7.300
Creane
4.500
4.050
8
Disponibil
500
500
Total active
21.800
21.350
Capitaluri proprii
Capital social
10.000
10.000
Rezultat
25
Datorii
11.800
11.325
Total pasiv
21.800
21.350
PASIV
Se poate observa c dei datoriile nu au fost pltite, utilizarea tehnicii de dezindatorare n

fapt face posibil eliminarea lor din bilan, ceea ce duce la ameliorarea poziiei financiare i
crearea premiselor pentru obinerea de noi mprumuturi.
B. Reevaluarea imobilizrilor corporale
Dei, conform principiului prudenei, activele trebuie evaluate la costul istoric, aplicarea cu
strictee a acestui principiu poate afecta poziia financiar a unei ntreprinderi. De aceea, n unele
ri, normalizatorii contabili autorizeaz reevaluarea, n anumite condiii, a imobilizrilor
corporale.
Reevaluarea imobilizrilor corporale furnizeaz, prin intermediul unor variabile precum diferenele
din reevaluare, baza de amortizare i durata de amortizare posibiliti de a manipula imaginea
bilanului. Prin reevaluarea imobilizrilor corporale, o ntreprindere poate supravieui unei reduceri
semnificative a capitalurilor proprii datorate unei pierderi. Diferena din reevaluarea activului
poate ridica nivelul capitalurilor proprii la un nivel mai mare de 50% din capitalul social (nivel
impus de legislaia societilor comerciale )
Pentru a evita unele abuzuri n cazul reevalurii, n unele ri, cum ar fi Frana, se interzice
reevaluarea imobilizrilor. Dac operaia de reevaluare ar afecta profitul la nivelul amortizrii
acumulate i doar diferena ar fi nregistrat la diferene din reevaluare, profitul i rezultatul pe
aciune ar fi substanial mbuntite.
Exemplu privind operaia de reevaluare a imobilizrilor corporale:
Societatea deine n cadrul imobilizrilor o cldire n valoare brut de 30.000 lei, amortizare
acumulat 15.000 lei. Valoarea actual a cldirii este de 35.000 lei.
.
Tabelul nr. 1.2 Influena operaiei de reevaluare a imobilizrilor corporale asupra imaginii
bilanului
ACTIV
nainte de
reevaluare
Dup
reevaluare
Imobilizri corporale
70.000
90.000
Cldiri
30.000
50.000
9
Amortizarea cldirii
(15.000)
(15.000)
Mijloace fixe
40.000
40.000
Amortizarea mijloacelor fixe
(10.000)
(10.000)
Valoarea net a imobilizrilor 45.000

corporale
65.000
Active circulante
35.000
35.000
Total activ
80.000
100.000
Capital social
50.000
50.000
Diferene din reevaluare
20.000
Rezultatul reportat
(30.000)
(30.000)
Rezultatul exerciiului
3.000
3.000
Total capitaluri proprii
23.000
43.000
Datorii
22.000
22.000
Total pasiv
45.000
65.000
PASIV
Se poate observa c diferena din reevaluare scoate ntreprinderea din situaia n care
capitalurile proprii erau mai mici de 50% din capitalul social.
C.Emisiunea de titluri hibride
ntreprinderile recurg la o serie de finanri de tip mezanin: emisiunea de obligaiuni
convertibile n aciuni, obligaiuni cu bonuri de subscriere de aciuni, care nu pot fi ataate cu
certitudine nici capitalurilor proprii, nici datoriilor financiare. Varietatea i complexitatea acestor
titluri hibride, precum i imprecizia i lipsa de unitate a definiiilor actuale pun probleme de
clasificare, care au un impact semnificativ asupra echilibrului structural.
n plus, utiliznd o serie de montaje financiare, ntreprinderile pot transforma unele
datorii n capitaluri proprii. Ideea const n emisiunea de titluri care prezint particularitatea c
sunt rambursabile doar n momentul lichidrii societii.
Aceast particularitate le face asimilabile capitalurilor proprii. Dar, graie unui montaj
juridic, care presupune intervenia unui ter, creditorii (cumprtorii de titluri) primesc asigurarea
c sumele mprumutate ntreprinderii le vor fi rambursate ntr-un timp determinat. Contabilizarea
n categoria capitalurilor proprii a unor finanri care ar trebui s figureze n datorii are drept
consecin modificarea echilibrului structural i reducerea ratei de ndatorare (ceea ce se
urmrete de fapt prin aceast tehnic de manipulare).
D. Clasificarea titlurilor de valoare achiziionate
Contabilitatea opereaz cu mai multe categorii de titluri: titluri de participare, titluri
imobilizate ale activitii de portofoliu, alte titluri imobilizate i titluri de plasament.
10
ncadrarea titlurilor n una sau alta dintre categoriile menionate depinde, n mod normal, de
intenia cu care ntreprinderea le-a achiziionat .
n unele cazuri ns, ntreprinderile sunt tentate s recurg la o anumit clasificare n scopul
de a ameliora situaia prezentat utilizatorilor externi.
Astfel, clasificarea titlurilor n categoria activelor circulante permite ameliorarea ratei de
lichiditate
Exemplu privind operaia de clasificare a titlurilor achiziionate i influena asupra poziiei
financiare: ntreprinderea achiziioneaz titluri n valoare nominal de 2.500 lei. Societatea le
poate nregistra astfel:
Tabelul nr. 1.3 Influena titlurilor de valoare achiziionate asupra imaginii bilanului
ACTIV
Varianta a
Varianta b
Imobilizri corporale
6.500
6.500
Imobilizri financiare
2.500
Stocuri
1.600
1.600
Creane
2.100
2.100
Titluri de plasament
2.500
Disponibil
650
650
Total activ
13.350
13.350
Capital social
8.000
8.000
Datorii pe termen lung
5.000
5.000
Datorii pe termen scurt
350
350
Total pasiv
13.350
13.350
Fond de rulment (Ac-Dts)
4.000
6.500
11,42
18,57
Active circulante
PASIV
Capitaluri proprii
Rata de lichiditate (Ac/Dts)
Rata lichiditii i nivelul fondului de rulment pot fi influenate n sensul cosmetizrii lor
prin simpla includere a titlurilor achiziionate n cadrul activelor circulante i nu n cadrul
activelor imobilizate.
E. Vnzarea i rscumprarea stocurilor
Pentru a obine surse de finanare, societile pot proceda la vnzarea stocurilor.
Particularitatea operaiei const n faptul c n contractul de vnzare este prevzut o opiune
de rscumprare a stocurilor.
11
ntre data vnzrii i data rscumprrii stocului, societatea vnztoare utilizeaz rezultatul
obinut din operaia de vnzare ca o surs de finanare.
Stocul i datoria de a rambursa finanarea acordat temporar de cumpartorul stocului sunt
excluse din bilan. Diferena dintre preul iniial de vnzare i preul de rscumprare al stocului va
fi inclus n costul vnzrilor cnd stocul va fi, n sfrit, vndut unui cumprtor independent
1.5.2. Tehnici de manipulare a contului de profit i pierdere
Cel mai utilizat model pentru reflectarea performanelor entitilor economice este contul de
profit i pierdere.
Valoarea informaional a acestei componente a situaiilor financiare rezid n acea c red
performana ntreprinderii, adic, indic gradul n care aceasta i-a realizat obiectivele pe linia
obinerii profitului.
n contul de profit i pierdere apar fluxurile care determin rezultatul, neles, n principiu, ca
variaie a capitalurilor proprii n cursul unui exerciiu financiar
Definirea performanelor unei ntreprinderi se face, ns, n mod diferit, n funcie de
interesul utilizatorilor, de principiile, conveniile i normele contabile reinute pentru determinarea
rezultatului
Este ceea ce specialitii n domeniu numesc politici contabile. ntrebarea care se ridic este,
ns, ct de exact poate fi determinat rezultatul cu ajutorul unui astfel de cont de profit i
pierdere?
Rspunsul nu poate fi dect unul relativ.
Dac ntocmirea contului de profit i pierdere se face de specialiti de bun-credin,
rezultatul poate fi unul ct mai realist posibil.
Dac acetia recurg la procedee, tehnici, instrumente, avnd ca scop prezentarea favorabil a
poziiei financiare i performanelor companiei, rezultatul poate fi unul distorsionat.
Tehnicile de manipulare a performanelor ntreprinderii sunt oferite de tratamentele i
politicile contabile recomandate de normele contabile internaionale. Existena mai multor
opiuni posibile n materie contabil, corespunznd fie unor adevrate alegeri contabile, fie unei
liberti de apreciere n contextul prezentrii situaiilor financiare individuale sau consolidate, pot
influena performana companiei .n cele ce urmeaz sunt prezentate cteva din ingineriile
contabile i impactul lor asupra imaginii performanelor companiei.
A. Inginerii contabile referitoare la stocuri
Referitor la costul de achiziie al stocurilor, acesta trebuie s cuprind[1]: preul de
cumprare; taxe de import i alte taxe (cu excepia acelora pe care ntreprinderea le poate recupera
de la autoritile fiscale); costuri de transport, manipulare; alte costuri care pot fi atribuite direct
achiziiei de produse finite, materiale i servicii.
n funcie de rezultatul dorit, cheltuielile ocazionate de achiziia stocurilor vor fi manipulate,
n sensul includerii sau nu n costul de achiziie.
Exemplu: O ntreprindere achiziioneaz mrfuri n urmtoarele condiii: pre de cumprare
al mrfurilor 450 um, cheltuieli de transport 100 um, cheltuieli de manipulare 50 lei; veniturile
obinute din vnzarea mrfurilor sunt de 3.506 um. Managerul companiei poate s opteze pentru
includerea sau nu a cheltuielilor de transport n costul de achiziie, obinnd, astfel, rezultate
contabile diferite.
12
Elemente
Cheltuielile de
Cheltuielile de
transport se includ n costul transport se exclud din
de achiziie
costul de achiziie
Venituri din vnzarea

mrfurilor
Cheltuieli privind mrfurile
Pre de cumprare
Chelt. de transport
Chelt. de manipulare
Rezultat contabil
3.506
3.506
(600)
450
100
50
(500)
450
50
2.906
3.006
Includerea cheltuielilor cu dobnzile n costul stocurilor distorsioneaz imaginea real a

entitii economice, determinnd majorarea rezultatului .
B. Inginerii contabile privind imobilizrile corporale
Referitor la cheltuielile ulterioare punerii n funciune. Cheltuielile ulterioare aferente unui
element de natura terenurilor i mijloacelor fixe care a fost deja recunoscut trebuie adugate valorii
contabile a activului numai atunci cnd se estimeaz c ntreprinderea va obine
beneficiieconomice viitoare suplimentare fa de performanele estimate iniial ca fiind
corespunztoare.
Exemplu: ntreprinderea a renovat la nceputul exerciiului N cldirea n care i desfoar
activitatea compartimentul administrativ. Cldirea a fost achiziionat cu 18 ani n urm, la o
valoarea de intrare de 500.000 lei, durata de via util fiind 20 de ani. Cheltuielile cu renovarea au
fost de 40.000 lei. Managerii apreciaz ca ridicat gradul de deteriorare al cldirii, fiind necesar
restaurarea ei pentru a se asigura funcionalitatea n continuare. Soluia propus este
necapitalizarea cheltuielilor cu renovarea.
Pe de alt parte, conducerea companiei intenioneaz s achiziioneze un sediu nou i s l
vnd pe acesta, spernd ca prin renovarea cldirii s creasc i valoarea ei de pia. Prin urmare ar
putea decide capitalizarea cheltuielilor cu renovarea. Care va fi impactul asupra rezultatului?
N
Elemente
N+1
Cheltuieli cu renovarea
Se
capitalizeaz
Nu se
capitalizeaz
Se capitalizeaz Nu se
capitalizeaz
Cifra de afaceri
609.107
609.107
609.107
609.107
(40.000)
Cheltuieli cu amortizarea
(45.000)
(25.000)
(45.000)
(25.000)
Chelt. cu materii prime i

materiale consumabile
(108.035)
(108.035)
(108.035)
(108.035)
13
Cheltuieli salariale i sociale
(239.664)
(239.664)
(239.664)
(239.664)
Alte cheltuieli de exploatare
(172.604)
(172.604)
Impactul asupra rezultatului

contabil
(45.000)
(65.000)
(45.000)
(25.000)
Rezultat contabil
88.757
88.737
88.757
88.777
Capitalizarea cheltuielilor cu renovarea are acelai impact asupra rezultatului n exerciiile

financiare N i N+1 (considerm cifra de afaceri i celelalte cheltuieli constante), micorndu-l cu
45.000 lei. Decizia de imputare a cheltuielilor asupra rezultatului exerciiului N, va diminua
rezultatul cu 65.000 lei.
Referitor la cheltuielile cu amortizarea imobilizrilor corporale. Valoarea amortizabil a unei
imobilizri trebuie s fie alocat sistematic pe toat durata de via util respectivei imobilizri. De
regul, metoda de amortizare aleas este cea care reflect ritmul n care sunt consumate avantajele
economice viitoare, ca urmare a utilizrii activului respectiv.
Companiile se prevaleaz posibilitatea de a opta pentru diferite metode de amortizare care
conduc, de cele mai multe ori, la rezultate diferite.
Exemplu: La 31.12.2008, compania a achiziionat un mijloc de transport, valoarea de intrare
50.000 lei, durata de via util 10 ani.
Pentru alocarea sistematic a valorii mijlocului transport, managerii companiei pot utiliza fie
metoda de amortizare liniar, fie cea degresiv, fie cea accelerat. Situaia cheltuielilor cu
amortizarea determinate prin cele trei metode i reflectarea n contul de profit i pierdere pentru
exerciiul 2009 este urmtoarea:
Cheltuiala cu amortizarea linear = 50.000 lei * 10% = 5.000 lei.
Cheltuiala cu amortizarea degresiv = 50.000 lei * 20% =10.000 lei.
Cheltuiala cu amortizarea accelerat = 50.000 lei * 50% = 25.000 lei
Tabelul nr. 1.7 Impactul cheltuielilor cu amortizarea asupra contului de profit i pierdere
anul 2009
Elemente
Amortizare
linear
Amortizare
degresiv
Amortizare
accelerat
Cifra de afaceri
609.107
609.107
609.107
(5.000)
(10.000)
(25.000)
14
Chelt. cu materii prime i materiale

consumabile
(108.035)
(108.035)
(108.035)
(239.664)
(239.664)
(239.664)
(172.604)
(172.604)
(172.604)
Rezultat contabil
88.752
88.702
88.552
Alegerea metodei de amortizare liniar creeaz imaginea unei ntreprinderi mai performante.
Este o imagine neltoare, deoarece n exerciiul 2010 situaia se modific astfel:
Cheltuiala cu amortizarea linear = 50.000 lei * 10% = 5.000 lei.
Cheltuiala cu amortizarea degresiv = 40.000 lei * 20% = 8.000 lei.
Cheltuiala cu amortizarea accelerat = 25.000 lei * 11% = 2.750 lei
Tabelul nr. 1.8 Impactul cheltuielilor cu amortizarea asupra contului de profit i pierdere
anul 2010
Elemente
Amortizare
linear
Amortizare
degresiv
Amortizare
accelerat
Cifra de afaceri
609.107
609.107
609.107
(5.000)
(8.000)
(2.750)
Chelt. cu materii prime i materiale

consumabile
(108.035)
(108.035)
(108.035)
(239.664)
(239.664)
(239.664)
(172.604)
(172.604)
(172.604)
Rezultat contabil
88.752
88.722
88.774
Spre deosebire de anul 2009, cnd metoda de amortizare ideal era cea liniar, n anul 2010
metoda degresiv mbuntete performana companiei. Remarcm, de asemenea, c utiliznd
metoda de amortizare liniar rezultatul este acelai, iar metoda accelerat l diminueaz.
C . Contabilizarea contractelor pe termen lung
Opiunea contabil ntre utilizarea metodei terminrii lucrrilor i metoda procentajului de
avansare d posibilitatea repartizrii rezultatului fie pe parcursul lucrrii fie nregistrarea acestuia
n anul terminrii lucrrii.
15
Exemplu privind contabilizarea contractelor de lung durat: ntreprinderea s-a angajat prin
contract s construiasc o cldire, estimnd costul lucrrilor la nivelul de 33.000 lei i un venit de
38.000 lei. Costul lucrrilor pe cei trei ani au fost de 8.000 lei, 14.000 lei i 11.000 lei.
Tabelul nr. 1.8 Impactul contabilizrii contractelor pe termen lung asupra contului de profit i
pierdere
Elemente
Anul I
Anul II
Anul III
Costul lucrrii
8.000
14.000
11.000
10.000
15.000
13.000
2.000
1.000
2.000
8.000
14.000
11.000
5.000
Venituri din lucrri (metoda avansului

procentual)
Rezultat (metoda avansului procentual)
Venituri din lucrri (metoda terminrii
lucrrii)
Rezultat (metoda terminrii lucrrii)
Dei cele dou metode au recunoscut acelai rezultat total, ele difer n ceea ce privete
msurarea i raportarea rezultatului periodic pe durata lucrrilor de construcie.
Se observ c metoda terminrii lucrrilor este foarte obiectiv, innd cont de faptul c
veniturile i cheltuielile unui contract sunt cunoscute cu certitudine doar n momentul finalizrii
lucrrilor, ns nu respect principiul independenei exerciiului.
Principalul inconvenient al metodei procentajului de avansare este c rezultatul este msurat
pe baza estimrilor privind lucrrile realizate.
Astfel, rezultatul poate fi crescut sau diminuat artificial supraevalund sau subevalund
gradul de avansare a lucrrilor.
Alegerea uneia dintre cele dou metode i trecerea de la o metod la alta modific contul de
profit i pierdere. Unele ntreprinderi sunt tentate s utilizeze metoda terminrii lucrrilor n
perioadele cu rezultate pozitive pentru a evita prezentarea unui rezultat dificil de meninut pe
termen lung.
Pentru aceasta este suficient ca ele s pretind c anumite contracte nu mai satisfac condiiile
necesare utilizrii metodei procentajului de avansare.
Aceast schimbare risc s treac neobservat deoarece ea reprezint doar o simpl
schimbare de estimri contabile.
D . Imputarea cheltuielilor ocazionate de creterea capitalului asupra primelor de
emisiune
n unele ri din Europa continental, normele n vigoare (de exemplu, n Frana, articolul
343 din Legea societilor comerciale din 24 iulie 1966) las ntreprinderilor posibilitatea de a
imputa cheltuielile ocazionate de creterea capitalului social asupra primelor de emisiune aferente.
Aceast posibilitate creeaz un teren favorabil manifestrii abuzurilor n ceea ce privete
coninutul conceptului de cheltuieli ocazionate de creterea capitalului social. Imputarea
16
cheltuielilor ocazionate de creterea capitalului asupra primelor de emisiune s-ar putea realiza prin
una dintre urmtoarele ci:
cheltuielile de stabiliment sunt contabilizate dup natura lor. Apoi, pentru a compensa
aceste cheltuieli, contul Prime de emisiune este debitat prin creditul contului Transferuri de
cheltuieli;
cheltuielile de stabiliment sunt capitalizate, urmnd a fi amortizate. Pentru a compensa
cheltuiala cu amortizarea, n fiecare an, se va debita contul Prime de emisiune prin creditul
contului. Transferuri de cheltuieli pentru amortizarea aferent exerciiului respectiv.
Managerii i motiveaz decizia de a imputa cheltuielile ocazionate de majorarea capitalului
social asupra primelor de emisiune prin faptul c un asemenea tratament nu lezeaz interesele
nimnui. Astfel, imputarea cheltuielilor are drept efect o majorare a rezultatului exerciiului,
pstrnd ns nemodificat totalul capitalurilor proprii. Majorarea rezultatului contabil i a celui
fiscal, prin excluderea cheltuielilor de stabiliment din categoria cheltuielilor deductibile, n anul
capitalizrii lor, favorizeaz interesele administraiei fiscale, imputarea asupra primelor de
emisiune suprimnd orice amortizare ulterioar.
De asemenea, valoarea ntreprinderii rmne nemodificat deoarece capitalurile proprii au
rmas la acelai nivel. n realitate ns, dei totalul capitalurilor proprii rmne acelai, indiferent
de mrimea cheltuielilor imputate, nu trebuie neglijat un element esenial: rezultatul se modific
Or, utilizatorii externi, care doresc s i creeze o imagine despre ntreprindere pe baza
studierii documentelor de sintez publicate, vor fi tentai s compare evoluia rezultatelor, fr a
acorda prea mult atenie variaiei postului prime de emisiune. n plus, imputarea timpului pe
care managerii l-au consacrat operaiei de majorare a capitalului apare ca fiind forat. Nu trebuie
uitat c mrimea cheltuielilor salariale ar fi fost aceeai n absena majorrii capitalului.
E. Politica de provizioane
Provizioanele sunt destinate acoperirii de riscuri, cheltuieli sau pierderi al cror obiect este
determinat cu precizie, dar a cror realizare i mrime sunt incerte. Necesitnd estimri,
provizioanele creeaz condiii pentru netezirea rezultatelor.
Astfel, umflarea provizioanelor n anii beneficiari diminueaz rezultatul, iar dezumflarea
provizioanelor n anii deficitari majoreaz rezultatul.
Exemplu privind influena politicii de provizioane asupra rezultatului: ntreprinderea
constituie n primul an un provizion aferent unui risc care se va produce n anul al treilea.
n funcie de necesitile managementului ea ar putea supraevalua riscul n perioada n care
rezultatul e mai mare i va relua la venituri o parte din provizioane n anii mai slabi din punctul de
vedere al rezultatului:
Tabelul nr. 1.9 Impactul politicii de provizioane asupra contului de profit i pierdere
Varianta A
Elemente
Anul I
Anul II
Anul III
Total
Cifra de afaceri
3.300
3.300
3.300
9.900
Venituri din provizioane
300
300
Consumuri de la teri
2.700
3.200
3.100
9.000
17
Alte cheltuieli
300
300
Cheltuieli cu provizioane
300
300
Rezultat din exploatare
300
100
200
600
Varianta B
Elemente
Anul I
Anul II
Anul III
Total
Cifra de afaceri
3.300
3.300
3.300
9.900
100
300
400
2.700
3.200
3.100
9.000
Alte cheltuieli
300
300
400
400
200
200
200
600
Se poate observa din exemplu ca n varianta A ntreprinderea pare instabil din punct de
vedere al rezultatului.
n varianta B ntreprinderea pstreaz aparena de meninere n timp a performanei
(rezultatul se menine n timp). n realitate, performana ntreprinderii este aceeai n ambele
variante.
F. Utilizarea metodei reportului deficitului fiscal
Deficitul fiscal al unui exerciiu poate fi reportat, conform IAS 12, asupra exerciiilor viitoare
sau asupra exerciiilor anterioare. n funcie de exerciiul asupra cruia se imput deficitul, exist
metoda reportului nainte i metoda reportului napoi
Exemplu privind influena imputrii deficitului fiscal asupra rezultatului: ntreprinderea
nregistreaz n anul N-2 un beneficiu de 25.000 lei, n anul N-1 o pierdere de 10.000 lei i un
profit de 18.000 lei in anul 13. n funcie de metoda aleas, rezultatul ntreprinderii va arta astfel:
Tabelul nr. 1.10 Impactul imputrii deficitului fiscal asupra rezultatului
Elemente
An N-2
An N-1
An N
Total
25.000
(10.000)
18.000
33.000
Impozit pe profit (metoda 4.000

reportului nainte) 16%
1.280 = (18.00010.000)*16%
5.280
Rezultat contabil net

(report nainte)
(10.000)
16.720
27.720
(1.600)
2.880
5.280
Rezultatul curent
21.000
Impozit pe profit (metoda 4.000

reportului napoi) 16%
18
Rezultat contabil net

(report napoi)
21.000
(8.400)
15.120
27.720
Se poate observa c indiferent de metoda utilizat, rezultatul total pe cei trei ani este acelai;
n cazul metodei reportului napoi ns pierderea din anul N-1 este diminuat, netezind astfel
nivelul rezultatului.
PARTEA a II - A
INTERDEPENDENA DINTRE CONTABILITATEA CREATIV I
SCANDALURILE FINANCIARE
2.1. Contabilitatea creativ i frauda fiscal
Frauda fiscal reprezint aa-numita evaziune fiscal ilegal (ilicit). n principiu, se
consider c evaziunea fiscal este totuna cu frauda fiscal, atunci cnd intenionalitatea (adic
natura deliberativ a cazului) nu este sau nu poate fi dovedit, se accept c este vorba despre
evaziune fiscal, n caz contrar fiind vorba despre fraud fiscal .
Conceptul de evaziune fiscal potenial este relativ ambiguu, dar, din punct de vedere
metodologic, poate fi util.
De exemplu, el se poate referi la situaia n care informaia contabil sugereaz fie anumite
amnri (chiar dac sunt legale sau in de aa-numita contabilitate creativ) ale nregistrrilor de
venituri, fie anumite anticipri (chiar dac i ele sunt legale sau in de aa-numita contabilitate
creativ) ale nregistrrilor de cheltuieli care indic o anumit nclinaie a organizaiei de a
reduce, pe orice cale (deocamdat legal) baza de impozitare, fie ea direct sau indirect.
Prin urmare, contabilitatea creativ nu face altceva dect s exploateze anumite imprecizii,
incompletitudini sau inconsistene din legislaia aferent fiscalitii, aa nct s minimizeze
impactul prelevrilor fiscale asupra rezultatelor finale ale organizaiei.
Generatorul contabilitii creative este contractul de management: atta timp ct managerii
unei organizaii trebuie s ndeplineasc anumite criterii de performan managerial, ei vor crea
versiuni proprii de contabilitate pentru a atinge sau a maximiza acele criterii de care depinde
cariera i venitul lor personal .
Punnd n eviden legtura generativ dintre contabilitatea creativ i evaziunea fiscal
legal trebuie, n acelai timp, s facem legtura contabilitii creative i cu frauda fiscal.
n opinia noastr, atta timp ct contabilitatea creativ este corect, n sensul c nu face
altceva dect s exploateze, ntr-un mod inteligent, breele sau impreciziile legislaiei fiscale, nu
avem de-a face cu frauda fiscal. n momentul n care s-ar nclca, n mod evident, legislaia
fiscal, s-ar putea vorbi, desigur, i despre fraud fiscal.
Prin urmare, lucrurile se petrec ca i n cazul contabilitii, s-i spunem, ortodoxe: atta timp
ct nu se ncalc legislaia fiscal nu putem vorbi despre fraud fiscal Pentru a nelege mai clar
legtura dintre contabilitate ortodox, contabilitate creativ, evaziune fiscal legal i fraud
fiscal, propunem reprezentarea din Figura 2.1
Contabilitate ortodox
Contabilitate creativ
19
Exploatarea inconsistenelor legislaiei fiscale
Evaziune fiscal legal
nclcarea legislaiei fiscale
Fraud fiscal
Fraud fiscal
Figura 2.1 Matricea contabilitate ortodox contabilitate creativ n procesul evaziunii

fiscale
Cu alte cuvinte, contabilitatea creativ mai beneficiaz de un atu, comparativ cu
contabilitatea ortodox: acela al fraudei fiscale legale (neincriminate).
Din aceast perspectiv, ni se pare c termenul de contabilitate creativ este, oarecum,
superfluu i este menit exclusiv s atrag atenia asupra posibilitii evaziunii fiscale legale,
neaducnd nimic nou din punct de vedere conceptual, pentru c, aa cum se vede din figura de mai
sus, imediat ce contabilitatea ortodox ar utiliza inconsistenele legislaiei fiscale s-ar transforma
n contabilitate creativ, n timp ce, din punctul de vedere al nclcrii legislaiei fiscale, nu exist
nici o diferen ntre cele dou tipuri de contabiliti. n organizaiile n care, ca urmare a
dispersrii mari a acionariatului, managerii sunt cei
care administreaz organizaia, atunci apare stimulentul utilizrii unei contabiliti creative.
Cu toate acestea, sfera contabilitii creative exist atta timp ct legislaia fiscal i
menine inconsistenele, deoarece, pe msur ce acestea sunt eliminate, sfera contabilitii creative
se restrnge, la limit ea suprapunndu-se peste ceea ce acum numim contabilitate ortodox
Mecanismul contabil al evaziunii i fraudei fiscale este independent de aa numita
contabilitate creativ, aceasta din urm exploatnd posibilitile, inconsistenele, incompletitudinile
sau chiar portiele lsate deschide n mod deliberat de ctre legiuitor. De altfel, contabilitatea
creativ este creativ mai ales la nivelul contabilitii analitice (de gestiune), deoarece la nivelul
contabilitii financiare normalizarea i standardizarea internaional limiteaz drastic sau chiar
anuleaz orice posibilitate de a crea.
2.2. Scandalurile financiare generate de practicile contabilitii creative
n pofida creterii importanei poteniale a documentelor de sintez i a complexitii
activitii dezvoltate de organismele de normalizare, informaia contabil nu reuete s-i
ndeplineasc funciile ce-i revin, dect parial.
Proba cea mai evident a acestei constatri o constituie numeroasele scandaluri financiare.
Acestea au la baz fie descoperirea unor falsuri, fie a unor tehnici de disimulare a situaiei reale,
fenomene cunoscute sub denumirea de contabilitate creativ .
Prin numeroase inginerii financiare, fraud i eroare, companii celebre au reuit s
distorsioneze realitatea privind performana i poziia lor n pia, inducnd n eroare percepia
utilizatorilor.
Ultimele dou decenii au scos n eviden serioase probleme legate de contabilitate n
companii internaionale (Enron i WorldCom). A fost momentul n care problema contabilitii
creative i a fraudei contabile au reinut atenia mediului privat de afaceri i a guvernelor.
Contabilitatea creativ regrupeaz ansamblul de tehnici fondate pe spaiile de libertate i
opiunile lsate de normalizatorul contabil care permite managerilor unei entiti sau ai unui grup
s fixeze nivelul rezultatului n interiorul unui spaiu delimitat].
Spre deosebire de contabilitatea creativ, frauda provine dintr-un fapt ilegal, diferena ntre
contabilitatea creativ i fraud constnd n caracterul intenionat i ilegal al actului care a generat
20
anomalia. Prezentul studiu exemplific unele din cazurile cel mai des ntlnite, aflate la limita
dintre contabilitatea creativ i frauda contabil, n scopul reflectrii ctorva din limitele
procedurilor de audit n identificarea situaiilor generatoare de fraud contabil .
n continuare, prezentm n sintez principalele scandaluri financiare prin numele
companiilor implicate. List ce nu se poate apropia de exhausiv ar cuprinde cel puin aceste cazuri,
fr ca ele s aib n comun fraudri de tip contabil, ci mai degrab nclcri grave ale
principiilor eticii n afaceri: scandalul spionajului Hewlett Packard din 2006, scandalul mitei
oferite de BAE Systems (productor de armament) n Arabia Saudit, Bre-X, Clearstream
Luxemburg, scandalul mitei oferit Organizaiei Naiunilor Unite de ctre Compass Group,
exagerarea rezervelor de petrol ale Exxon, raportarea fals a profitului companiei Fannie Mae
(SUA), utilizarea muncii copiilor de ctre Firestone Tire and Rubber Company, scandalul Ford
Pinto, scandalul Guinness, prbuirea Hafskip, suprafacturarea guvernului de ctre Halliburton,
scandalul Harken, frauda contabil de la Lernout & Hauspie Belgia, scandalul mitei Lockheed n
Germania, Japonia, Olanda, etc. Dou dintre cazuri sunt prezentate n continuare mai n detaliu,
fiindc acestea au constituit punctul focal n agregarea forelor ce au determinat apariia i
impunerea standardului SOX.
2.2.1. Enron
Activitatea corporaiei Enron a nceput n anul 1986, n urma fuziunii dintre dou companii
productoare de gaze naturale. Enron inteniona s creeze prima reea naional de furnizare a
gazelor naturale. La acea vreme, guvernul american controla producerea de energie, taxele
percepute consumatorilor, inclusiv profitul pe care astfel de companii l puteau obine.
Situaia s-a schimbat atunci cnd guvernul federal a scos de sub controlul su industria gazelor
naturale n 1980 i pe cea a energiei electrice n 1990. Ca urmare a acestui fapt, Enron s-a
transformat dintr-un furnizor de gaze naturale ntr-un intermediar de succes n afacerile cu energie.
n doar 15 ani, Enron a devenit una dintre cele mai mari companii energetice din SUA, ocupnd
locul 7 n top, cu aproape 21.000 de angajai n peste 40 de ri. Ea deinea o cot de 25% din piaa
mondial a energiei electrice i a gazelor naturale, lansnd n 1999 Enron Online, cea mai mare
pagin de e-business din lume .
Pe data de 3 decembrie 2001, corporaia a declarat brusc falimentul, dei cu un an nainte
anunase un profit de peste 100 miliarde de dolari. Totul era ns o mare minciun, ntruct
conducerea Enron prezenta publicului, de civa ani, situaii financiare care ascundeau marile
datorii ale firmei i umflau profitul utiliznd contabilitatea creativ. Compania supraevalua
costurile operaiunilor de obinere a energiei pentru perceperea unor taxe mai ridicate
consumatorilor.
Astfel, dac Enron se asocia cu o alt firm i mpreun puteau face 50 de milioane de dolari n
10 ani, Enron pretindea c acei 50 milioane sunt venituri curente.
Societatea crea i off-shore-uri false pentru a-i transfera pierderile pe acestea, n afara
evidenelor contabile, cumpra cu sume uluitoare aciuni la firme cu obiect similar de activitate din
India, Brazilia i Regatul Unit
Acestea nu au fost singurele metode utilizate astfel c, n 2001, experii s-au gsit n
imposibilitatea de a determina care parte din operaiunile Enron erau legale i care nu.
Analiznd atent mecanismul declanrii scandalului Enron, constatm de altfel, ca i n alte
situaii de acest gen, prezena substratului politic. Guvernul federal este acuzat de unii experi
pentru situaia firmei, ntruct n cursul perioadei n care industria energetic a fost scoas de sub
21
reglementrile i controlul statului, politicieni din brana executiv i legislativ au primit de la

Enron, milioane de dolari pentru campaniile lor electorale.
Ca rezultat al dezvluirii publice a situaiei reale Enron i a falimentului companiei, au fost
promulgate noi legi: Public Company Accounting Reform (Reforma Contabilitii pentru
Companiile Publice) i Investor Protection Act (Actul de Protecie al Investitorilor) din 2002.
Aceste reglementri au condus la schimbri drastice ale practicilor contabile i la ntrirea
controlului exercitat de Comisia de valori mobiliare i burse Securietes and Exchange
Commission (SEC), respectiv de guvernul American asuora raportrilor financiare. Scandalul
Enron a reamintit americanilor c o economie capitalist trebuie s se bazeze pe raportarea de
informaii financiare complete i corecte
2.2.2. Arthur Anderson
Arthur Andersen a fost nfiinat n anul 1913 de ctre Arthur Andersen i Clarence
DeLay, Chicago ca societate cu rspundere limitat, fcnd parte din gruparea Big Five alturi
de celelalte companii celebre PricewaterhouseCoopers, Deloitte Touche Tohmatsu, Ernest &
Young i KPMG, care ofereau servicii de audit, consultan fiscal i de contabilitate marilor
corporaii[1]. Dup aproape 100 de ani de activitate i tradiie, n 2002, firma a cedat voluntar
licena de practic n SUA, dup acuzaiile grave din cazul Enron.
Andersen a fost acuzat c ar fi avut legtur cu raportarea i certificarea prin audit de
informaii financiare frauduloase a unor companii precum: Sunbeam Products, Waste
Management, Inc., Asia Pulp and Paper. Menionm c dou dintre acestea, corporaii de renume
mondial, Worldcom i Enron, au fost implicate n scandaluri financiare de proporii.
Compania a fost dat n judecat pentru certificarea de rapoarte financiare false la
societatea Waste Management Inc., cea mai mare firm de salubrizare, care a ajuns la cifra de 1,43
miliarde de dolari ctig n 1998, o valoare apreciat de Comisia american ca fiind cea mai mare
n istoria Statelor Unite.
Comisia de Schimburi i Valori Mobiliare a declarat c avea cunotin de faptul c Andersen
exagera profiturile companiei Waste Management nc de la nceputul anilor 90 i c a
recomandat n mod repetat firmei s-i corecteze cifrele.
Waste Management a promis msuri de reform - unele dintre ele nu au fost respectate, dar a
refuzat s reduc profitul, aa cum compania de audit i recomandase, conform Comisiei de
Schimburi i Valori Mobiliare din SUA.
Pe 15 iunie 2002, Andersen a fost acuzat c a mpiedicat justiia s acioneze prin
distrugerea unor documente eseniale, pe hrtie i n format electronic, legate de misiunea de audit
desfurat la compania Enron. Andersen s-a aprat susinnd c distrugerea documentelor fcea
parte din politica intern a companiei
ntruct doi angajai importani n cadrul companiei Anderson au primit pedeapsa cu
nchisoarea i legea nu permite efectuarea de audit de ctre persoane condamnate astfel, firma a
renunat de bunvoie la licenele de contabil public autorizat i la dreptul de practic nainte de 31
august 2001. La aceast dat, Comisia de valori mobiliare i burse a declarat oficial scoaterea
firmei de pe piaa afacerilor din SUA.
Practicile angajailor companiei Anderson din exteriorul SUA au ncetat s mai fie valide
datorit scandalului care implica societatea per ansamblu. Falimentul sau dizolvarea nu au fost
declarate. Compania nc exist i funcioneaz sub Omega Management, ns niciodat nu i va
rectiga renumele din trecut.
22
2.2.3. Worldcom
Boom-ul telecomunicaiilor din ultimii ani ai secolului trecut a fost extrem de favorabil i
pentru aciunile Worldcom, o companie important de telefonie. Preedintele Bernard Ebbers
fiind i acionar principal, i-a folosit participaiunea pentru garantarea finanrii unor proiecte i
investiii personale.
Din nefericire, anul 2000 a adus o corecie brutal, n jos, a valorii aciunilor firmelor din
sector, reducnd substanial impresia de bogie a acionarilor. Deoarece garaniile respective
ajunseser la maturitate, preedintele Worldcom, intrat n criz de lichiditi, a convins
administratorii companiei s-i mprumute 400 de milioane de dolari cu titlu personal. Aceast
strategie a avut doar un succes limitat, managerul fiind concediat curnd dup aceea.
Mai departe, situaia Worldcom fiind dup nu foarte bun, din 2000 pn n 2002, civa
directori au trecut la falsificarea situaiei financiare prin subestimarea costurilor de
interconectare i prin nregistrarea unor venituri inexistente. Ca i la Enron, descoperirea
fraudelor a dus la sanciuni prompte i la volatilizarea unei pri din valoarea de pia. Totui, spre
deosebire de Enron, Worldcom avea nc un nucleu sntos care i-a permis supravieuirea.
Principala trstur pe care o putem evidenia este c n toate cazurile, managementul a luat
decizii greite, ilegale sau imorale cu scopul de a-i acoperi erorile sau de a profita n nume
personal de pe urma companiilor. ntrebarea care se pune firesc este: cum au profitat?
Manipulnd nregistrrile contabile, antedatnd pachetele de opiuni, speculnd la Burs informaii
privilegiate, meninnd conflicte de interese, formnd carteluri pentru a fora impunerea i
meninerea unor preuri mai mari, declarnd profituri false pentru a determina creterea
dividendelor, fcnd investiii duntoare companiilor dar benefice asociailor din umbr,
raportnd fals i exagerat rezervele i beneficiile sau ascunznd datorii.
2.3. Reglementri adoptate sub impactul marilor scandaluri financiare
Legea Sarbanes-Oxley intitulat oficial Reforma contabilitii companiilor publice i Legea
protejrii acionarilor a intrat n vigoare n anul 2002 n Statele Unite ale Americii i are ca scop
declarat reformarea practicilor contabile i refacerea ncrederii publicului n raportrile
companiilor cotate la Burs. Ce evenimente au declanat legiferarea i reglementarea acestor
practici? Rspunsul se afl n mult mediatizatele cazuri Enron, WorldCom precum i alte falimente
celebre avndu-i rdcinile n ceea ce numim contabilitatea creativ, fr ca acest concept s
cuprind altceva dect modaliti la limita licitului de a mistifica, ascunde i nfrumusea realitatea
prin raportri contabile viciate. Mediul de afaceri este oricum supus unor presiuni de reglementare
mpotriva sofisticrii fraudelor corporatiste, astfel nct era de presupus c se va ajunge la
reglementarea acestor activiti ce in de etica n afaceri mai mult chiar dect de acomodarea unor
principii contabile ce oricum fuseser expuse i legiferate .
ntrebarea care se pune este n ce masur aceste noi reglementri reuesc s-i ating
scopul, avnd n vedere c provoac i efecte negative, precum ncrcarea cheltuielilor
firmelor cu servicii contabile, financiare i de audit sau limitarea libertii de aciune odat ce
Comisiile create pentru supraveghere au mandat n a bloca tranzacii ce par dubioase.
Reglementari de acest tip sunt deocamdat aplicabile n mediul de afaceri nord american,
ns ele au deja influen asupra companiilor de pretutindeni, inclusiv cele romneti.
23
Senatorii Sarbanes i Oxley au propus i promovat legea, stabilind standardul care le poart
numele ca urmare a scandalurilor centrate pe companiile Enron, Worldcom, Tyco International i
altele .
Un complex de factori (Sinnett, 2007) a dus la crearea condiiilor pentru apariia acestei
reglementri, ns este clar c unul anume a fost catalizator, anume seria uluitoare de fraude
corporatiste intervenite n special n perioada 2000-2002 n spaiul economiei americane, ns cu
ramificaii importante la nivel internaional, prin prisma globalizrii, pornind de la mediatizatul
scandal Enron i pn la cele legate de WorldCom, Tyco sau Arthur Andersen; or, ce poate fi un
mai evident atac la etic dect aceste practici ce au facut posibile acumulrile de erori, manipulri
i n cele din urm etalarea unor conflicte de interese i a unor ctigtori de pe urma lor.
Fraudele ce au rezultat sunt cifrate la peste 500 de miliarde de dolari, n termeni de scdere a
valorii de pia a companiilor listate, n urma prbuirii lanului de datorii rostogolite i de pierderi
neevideniate sau raportate drept profituri.
Pe scurt, aceste companii i-au umflat scriptic cifrele de afaceri i implicit profiturile prin
nedeclararea cheltuielilor amnate sau cuprinse n contracte sub clauze confideniale sau ascunse,
prin prezentarea veniturilor posibile drept venituri sigure i ncasate, prin crearea de corporaii
fantom, de altfel nu extrem de diferite de cpuele autohtone i prin alte practici similare. Sunt
n acest context de notat practicile de creare a unor companii de sine stttoare, aflate n
proprietatea companiei mam i care preiau datoriile acesteia lsndu-i o imagine bilanier
favorabil (prin diminuarea datoriilor i creterea activelor datorat deinerii capitalului altor
entiti).
Raiunile unui asemenea comportament corporatist decurg dintr-o realitate extrem de
pragmatic i din aspiratii profund individualiste: managerii companiilor, avnd n oferta salarial
ntre altele pachete de beneficii ce includeau i aciuni n capitalul companiilor conduse de ei,
aveau tot interesul s gonfleze valoarea de pia a acestora ncercnd s par n acelai timp
eficieni n ochii acionarilor principali i s raporteze performane cresctoare.
Prbuirea lanului de mistificri care mai de care mai sofisticate a dus la evaporarea unor
sume enorme din patrimoniul companiilor precum i a capitalului din fondurile de pensii ale
angajailor.
Acest ultim lucru a provocat o legitim furie public in Statele Unite, iar legiferarea SOX s-a
impus ca un remediu aplaudat de toat lumea.
Sarbanes Oxley are 11 capitole care trateaz organismele, regulile i procedurile pe care
companiile sunt obligate s le creeze i s le respecte.
Fr a intra n detalieri excesive, coninutul i nelesul acestora poate fi rezumat astfel
Crearea Comisiei de supraveghere contabil a companiilor publice (cotate la Burs)
reglementeaz realizarea de auditri independente i, cel mai important, impariale asupra nsei
firmelor de audit; creeaz de asemenea un organism de supraveghere a profesiei de auditor, de
nregistrare a auditorilor autorizai, stabilind procedurile i procesele ce trebuiesc urmrite n
realizarea rapoartelor de audit
Resursele i autoritatea organismului de supraveghere a Bursei. Aceast seciune definete
practici i reglementri care s permit reinstaurarea ncrederii investitorilor n analitii financiari
i specialitii asimilai. De asemenea, reglementeaz cadrul de acces la profesiile de broker, dealer
sau analist financiar.
Studii i rapoarte; include efectele coagulrii firmelor de contabilitate i a potenialelor
conflicte de interese, rolul analitilor n evaluarea obligaiunilor, ci de impunere a regulilor.
24
Rspunderea civil i penal pentru infraciunile financiare. Capitolul enumer infraciunile

i pedepsele aferente pentru acestea. De asemenea, statueaz elemente de protecie legal pentru
persoanele dispuse s furnizeze autoritilor informaii care s duc la descoperirea fraudelor.
ntrirea pedepselor pentru infraciunile administratorilor. Aceast seciune ntrete
pedepsele asociate infraciunilor financiare, recomandnd pronunarea de pedepse mai aspre pentru
astfel de fapte i adugnd spectrului penal alctuirea i certificarea de raportri false
Un alt efect speculat este tendina companiilor listate n Statele Unite de a se refugia la
Londra unde se crede c autoritatea de reglementare a Bursei este mai puin strict. Totui, faptul
c n Marea Britanie autoritatea beneficiaz de resurse mai mari dect analogul american este un
argument mpotriva speculaiei c multe firme au traversat Atlanticul
n ceea ce privete efectele pozitive indirecte ale reglementrii Sarbanes-Oxley, se poate
meniona avntul extraordinar i previzibil pe care l-a luat oferta de servicii de auditare i
consultan oferite de firme specializate.
Firmele romneti sunt afectate direct doar dac i listeaz aciunile i obligaiunile la Bursa
din Statele Unite. Principalul motiv pentru aceast migraie ar fi accesul la condiii de credit
substanial mai avantajoase dect cele oferite pe piaa local
Acesta din urm poate reprezenta o motivaie interesant, ns nu este mai puin adevrat c
barierele de intrare pe o pia de mrimea celei americane sunt suficient de importante i sofisticate
pentru a limita accesul companiilor romneti i nu numai, fr a pune la socoteal reglementri
precum cea pe care o analizm i care ngreuneaz oricum acest tip de iniiativ.
Efectele directe s-ar putea face simite n nsi legislaia romneasc, pe care ateptm s o
vedem evolund n sensul reglementrii formale pentru companii a eticii comportamentale n
afaceri. Nici un standard nu este perfect i cu att mai puin comportamentul generat de aplicarea
acestuia; ns fr setarea unor coordonate formale i nalte de etic n afaceri, companiile ar
continua s evolueze haotic, profitnd de golurile legislative, de normele tardive sau ambigue de
aplicare a acestora, precum i de permisivitatea climatului de afaceri n general .
CONCLUZII
Practicile contabile le pot permite ntreprinderilor s prezinte, n anumite limite, rezultate
conforme mai degrab cu obiectivele lor dect cu realitatea.
Unele dintre aceste practici, numite politici contabile rezult din alegerea ntre diferitele
metode de contabilizare i au drept finalitate fie ameliorarea rezultatului curent i a rezultatului net,
fie modificarea structurii rezultatului fr a influena rezultatul net.
Alte practici, numite decizii de gestiune, nu reprezint un simplu joc de nregistrri contabile,
ci operaii care au fost realmente realizate de ctre ntreprindere i au drept consecin ameliorarea
rezultatului curent i a rezultatului net.
Politicile i practicile contabile constituie originea contabilitii creative subiectul central al
lucrrii de fa - reprezentnd un ansamblu de procedee ce au ca obiectiv modificarea nivelului
rezultatului n vederea optimizrii sau minimizrii situaiilor financiare.
n consecin, contabilitatea creativ este procesul prin care profesionitii contabili i
folosesc cunotinele n scopul manipulrii cifrelor contabile, profitnd de posibilitatea interpretrii
actelor normative i de existena numeroaselor opiuni n rezolvarea diferitelor probleme contabile
Managementul ntreprinderii trebuie s furnizeze ctre exterior informaii privind
performanele sale; acestea fiind apreciate n principal prin intermediul informaiilor oferite de
contul de rezultate.
25
Libertatea de alegere a politicilor contabile poate duce la manipularea rezultatului contabil i

astfel se poate schimba n mod semnificativ situaia real a rezultatului.
n literatura de specialitate, politicile de manipulare a informaiilor privind rezultatul, sunt
apreciate drept tehnici de contabilitate creativ.
Practicile de contabilitate creativ nu vor disprea dect o dat cu dispariia cauzelor care leau generat, astfel c dorina normalizatorilor contabili de limitare a contabilitii creative trebuie s
aib n vedere circumstanele ce permit manifestarea acesteia.
Experiena arat c, de fiecare dat cnd apare o norm nou, societile gsesc o cale s i
minimizeze impactul. Tehnicile de manipulare a bilanului acioneaz asupra unuia sau mai
multora dintre elementele urmtoare: capitalurile proprii, datoriile, nevoia de fond de rulment,
trezoreria; pe cnd tehnicile de manipulare a performanelor ntreprinderii sunt oferite de
tratamentele i politicile contabile recomandate de normele contabile internaionale. Existena mai
multor opiuni posibile n materie contabil, corespunznd fie unor adevrate alegeri contabile,
fie unei liberti de apreciere n contextul prezentrii situaiilor financiare individuale sau
consolidate, pot influena performana companiei.
Interdependena dintre contabilitatea creativ i scandalurile financiare se axeaz pe
reflectarea relaiei fraud contabilitate creativ/inginerie contabil evaziune fiscal i a
efectelor acestui cerc vicios asupra stabilitii i imaginii fidele a ntreprinderilor care urmresc
maximizarea performanelor economice prin apelarea la diverse tehnici, mai mult sau mai puin
acceptabile din punct de vedere al eticii afacerilor. Frauda fiscal reprezint aa-numita evaziune
fiscal ilegal (ilicit)
n principiu, se consider c evaziunea fiscal este totuna cu frauda fiscal, atunci cnd
intenionalitatea (adic natura deliberativ a cazului) nu este sau nu poate fi dovedit, se accept c
este vorba despre evaziune fiscal, n caz contrar fiind vorba despre fraud fiscal.
Mediul de afaceri este supus unor presiuni de reglementare mpotriva sofisticrii fraudelor
corporatiste, astfel nct este necesar reglementarea acestor activiti ce in de etica n afaceri mai
mult chiar dect de acomodarea unor principii contabile ce oricum fuseser expuse i legiferate Un
studiu realizat n Regatul Unit de ctre Kamal Naser a evideniat c 91% dintre auditorii
intervievai consider contabilitatea creativ o problem care nu va putea fi niciodat rezolvat.
Altfel spus, indiferent de numrul i de gradul de detaliere a normelor contabile, ntotdeauna
vor fi unii care vor gsi o cale de a depi rigorile impuse de sistem. Prin urmare, misiunea
normalizatorilor i a reprezentanilor profesiei contabile nu este una simpl.
Chiar dac nu sunt siguri c vor cuceri rzboiul mpotriva contabilitii creative, trebuie s
fac efortul de a rspunde imaginaiei cu imaginaie .
CAPITOLUL 3
Tehnici de manipulare a imaginii bilantului
1. Dezindatorirea in fapt
2. Reevaluarea imobilizarilor corporale
3. Emisiunea de titluri hibride
4. Clasificarea titlurilor de valoare achizitionate
5. Vanzari cu posibilitatea de returnare a bunurilor
6. Vanzarea si rascumpararea stocurilor
II. Tehnici de manipulare a contului de profit si pierdere
1. Contabilizarea contractelor pe termen lung
2. Politica de amortizare
26
3. Imputarea cheltuielilor ocazionate de cresterea capitalului asupra primelor de emisiune

4. Politica de provizioane
5.Alegerea metodei de evaluare a stocurilor
6.Utilizarea metodei reportului deficitului fiscal
7.Politica de amortizare a imobilizrilor corporale
III. Contabilitatea creativ i operaiile de lease-back.
Contabilitatea creativ este procesul prin care profesionitii contabili i folosesc cunotinele
n scopul manipulrii cifrelor contabile, profitnd de posibilitatea interpretrii actelor normative i
de existena numeroaselor opiuni n rezolvarea diferitelor probleme contabile.
Noiunea de contabilitate creativa a fost invocata pentru prima data in literatura in anul 1973
de catre cercetatorul britanic J. Argenti. Acesta a stabilit o legatura directa intre practicile de
contabilitate creativa, incompetenta managerilor si declinul afacerilor, precizand ca utilizarea
contabilitatii creative reprezinta un indiciu prevestitor de criza.
Cea mai importanta definitie a contabilitatii creative i apartine lui K. Naser: procesul prin
care, data fiind existenta unor brese in reguli, se manipuleaza cifrele contabile si profitand de
flexibilitate, se aleg acele practici de masurare si divulgare ce permit transformarea documentelor
de sinteza din ceea ce ele ar trebui sa fie in ceea ce managerii doresc.
Contabilitatea creativ este procesul prin care tranzaciile sunt structurate de asemenea
manier nct s permit producerea rezultatului contabil dorit.
Principalele premise ale creativitii contabile pot fi:
1. Posibilitatea, oferit de normele contabile, de a alege ntre diferite metode contabile.
De exemplu, n unele ri, ntreprinderile pot alege ntre nscrierea integral a cheltuielilor de
dezvoltare n contul de profit i pierdere i amortizarea lor pe perioada proiectului.
2. O serie de elemente necesit estimri sau previziuni.
De exemplu, durata de utilizare a unui activ corporal, n vederea calculului amortizrii,
reprezint o estimare realizat de ctre ntreprindere.
Ca urmare, contabilul creativ beneficiaz de oportunitatea de a fi mai optimist sau mai
pesimist n estimare. Alteori, n estimare se apeleaz la un expert intern. n astfel de cazuri,
contabilul poate manipula valoarea apelnd la un expert cunoscut pentru evaluri optimiste sau
pesimiste.
3. Se pot utiliza tranzacii artificiale pentru a manipula valorile din bilan sau pentru a
netezi rezultatul.
De exemplu, se procedeaz la vnzarea unui activ i concomitent preluarea lui n regim de
nchiriere pentru durata de via rmas (lease-back).
Preul de vnzare poate fi mai mare sau mai mic dect valoarea actual a activului deoarece
diferena se poate compensa prin chirii mai mari sau mai mici dect preul pieei.
Principalele mecanisme i procedee care fac obiectul contabilitii creative pot fi grupate n
funcie de obiectivele urmrite n:
A. Procedee care au impact asupra msurrii rezultatului:
imobilizarea cheltuielilor de dezvoltare;
ncorporarea cheltuielilor financiare n costul de producie al imobilizrilor;
ntocmirea i revizuirea planului de amortizare;
subevaluarea (sau supraevaluarea) provizioanelor pentru depreciere;
27
existena mai multor metode de contabilizare a contractelor pe termen lung (pe msura
avansrii, la terminare).
B. Procedee care au impact asupra prezentrii contului de profit i pierdere:
1. pierderi privind creanele nencasabile;
2. creterea rezultatului curent prin ncorporarea plusurilor de valoare din cesiunea activelor.
C. Procedee care au impact asupra prezentrii bilanului:
scontarea unei cambii sau bilet la ordin;
dezndatorirea n fapt: anularea economic a unei datorii (transferul unei datorii n
gestiunea unui trust nsrcinat s efectueze rambursarea), ceea ce determin diminuarea ratei
ndatoririi, creterea ratei autonomiei financiare i creterea rentabilitii financiare.
n Romnia, o serie de elemente vin s completeze nclinaia profesionitilor contabili spre
creativitate:
1. mrimea rezultatului contabil este punct de plecare n determinarea impozitului pe
profit.
2. importana excesiv care se acord rezultatului contabil n determinarea valorii unei
ntreprinderi, n detrimentul altor indicatori, precum: cifra de afaceri, activul net
contabil, mrimea fluxurilor de numerar.
n mod concret, utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ va avea ca efect:
Majorarea sau diminuarea cheltuielilor. Normele contabile las o anumit marj de
manevr n cuantificarea cheltuielilor care aparin unui exerciiu.
De exemplu, pentru anumite active se indic doar numrul maxim de ani n care trebuie
amortizate. Durat mai mic sau mai mare de amortizare afecteaz mrimea rezultatului.
Majorarea sau diminuarea veniturilor.
n anumite cazuri, se poate grbi sau ncetini recunoaterea veniturilor prin aplicarea
principiului prudenei sau a principiului conectrii cheltuielilor la venituri.
Majorarea sau diminuarea activelor.
Existena unei flexibiliti n ceea ce privete calculul amortizrii i provizioanelor creaz
posibilitatea majorrii sau diminurii valorii nete a activelor.
De asemenea, stocurile se pot evalua prin diferite metode i, ca urmare, valoarea lor poate fi
diferit, cu efecte corespunztoare asupra contului de profit i pierdere.
Majorarea sau diminuarea fondurilor proprietarilor.
Modificarea veniturilor i cheltuielilor afecteaz mrimea rezultatului i, n consecin,
mrimea rezervelor.
Reclasificarea activelor sau datoriilor.
Manipularea informaiilor prezentate n notele explicative i politicile contabile din cadrul
situaiilor financiare. Exist pri n acestea n care se pot include mai multe sau mai puine
informaii. n mod concret, contabilitatea creativ vizeaz 3 direcii:
maximizarea rezultatului;
creterea capitalurilor proprii;
reducerea ratei ndatoririi.
28
Dei exist o diferen clar ntre contabilitatea creativ i nclcarea deliberat a legii
(fraude), ambele fenomene apar n condiii de dificultate financiar a ntreprinderilor i au la baz
intenia de a nela.
Tehnici de manipulare a imaginii bilantului
Bilantul este documentul de sinteza care reda starea si evolutia situatiei financiare.
El permite formularea de judecati de valoare privind randamentul si riscul aferente unei
intreprinderi, precum si evaluarea miscarilor viitoare de trezorerie.
Din acest motiv, intreprinderile sunt tentate sa incerce sa-si amelioreze structura bilantului.
Tehnicile de manipulare prezentate sunt destinate in mod particular ameliorarii bilantului.
Aceste tehnici actioneaza asupra unuia sau mai multora dintre elementele urmatoare:
capitalurile proprii, datoriile, nevoia de fond de rulment, trezoreria.
1. Dezindatorirea in fapt
Dezindatorirea in fapt reprezinta aranjamentul prin care societatea transfera active unui trust,
care preia, totodata, si gestiunea unor datorii. Din punct de vedere juridic, societatea nu este
absolvita de obligatia de a plati aceste datorii, ea ramanand debitorul principal.
Uneori, creditorii nici nu afla de aceste tranzactii si pastreaza, in continuare, relatia cu
societatea in cauza in vederea recuperarii creantei. Intreprinderea detine o creanta cu valoarea
nominala de 450 lei, recuperabila prin transe anuale egale; deasemeni ea are o datorie de 475 lei
rambursabila pe patru ani sub forma de anuitati constante.
Societatea transfera, la inceputul anului creanta si datoria unui tert, care va asigura gestiunea
datoriei platind transele anuale prin recuperarea creantei. Efectul acestei metode poate fi observat
in bilantul urmator:
ACTIV
Fara dezandatorare
Cu dezandatorare
Active imobilizate
9.500
9.500
Stocuri
7.300
7.300
Creante
4.500
4.050
Disponibil
500
500
Total active
21.800
21.350
Capital social
10.000
10.000
Rezultat
25
Datorii
11.800
11.325
Total pasiv
21.800
21.350
Actve circulante
PASIV
Capitaluri proprii
29
Obs. desi datoriile nu au fost platite, utilizarea tehnicii de dezandatorare in fapt face posibila
eliminarea lor din bilant, ceea ce duce la ameliorarea pozitiei financiare si crearea premiselor
pentru obtinerea de noi imprumuturi.
2. Reevaluarea imobilizarilor corporale
Desi, conform principiului prudentei, activele trebuie evaluate la costul istoric, aplicarea cu
strictete a acestui principiu poate afecta pozitia financiara a unei intreprinderi. De aceea, in unele
tari, normalizatorii contabili autorizeaza reevaluarea, in anumite conditii, a imobilizarilor
corporale. Reevaluarea imobilizarilor corporale furnizeaza, prin intermediul unor variabile precum
diferentele din reevaluare, baza de amortizare si durata de amortizare posibilitati de a manipula
imaginea bilantului.
Prin reevaluarea imobilizarilor corporale, o intreprindere poate supravietui unei reduceri
semnificative a capitalurilor proprii datorate unei pierderi. Diferenta din reevaluarea activului
poate ridica nivelul capitalurilor proprii la un nivel mai mare de 50% din capitalul social ( nivel
impus de legislatia societatilor comerciale ).
Pentru a evita unele abuzuri in cazul reevaluarii, in unele tari, cum ar fi Franta, se interzice
reevaluarea imobilizarilor . Daca operatia de reevaluare ar afecta profitul la nivelul amortizarii
acumulate si doar diferenta ar fi inregistrata la diferente din reevaluare, profitul si rezultatul pe
actiune ar fi substantial imbunatatite.
Exemplu privind operatia de reevaluare a imobilizarilor corporale:
Societatea detine in cadrul imobilizarilor o cladire in valoare bruta de 30.000 lei , amortizare
acumulata 15.000 lei. Valoarea actuala a cladirii este de 35.000 lei.
ACTIV
Inainte
reevaluare
de
de
Dupa reevaluare
Imobilizari corporale
70.000
90.000
Cladiri
30.000
50.000
Amortizarea cladirii
(15.000)
(15.000)
Mijloace fixe
40.000
40.000
Amortizarea mijl. fixe
(10.000)
(10.000)
Valoare neta a imob corporale
45.000
65.000
Active circulante
35.000
35.000
Total activ
80.000
100.000
Capital social
50.000
50.000
Diferente din reevaluare
20.000
Rezultatul reportat
(30.000)
(30.000)
Rezultatul exercitiului
3.000
3.000
PASIV
30
Total capitaluri proprii
23.000
43.000
Datorii
22.000
22.000
Total pasiv
45.000
65.000
Obs. diferenta din reevaluare scoate intreprinderea din situatia in care capitalurile proprii
erau mai mici de 50% din capitalul social.
3. Emisiunea de titluri hibride
Intreprinderile recurg la o serie de finantari de tip "mezanin" : emisiunea de obligatiuni
convertibile in actiuni, obligatiuni cu bonuri de subscriere de actiuni , care nu pot fi atasate cu
certitudine nici capitalurilor proprii, nici datoriilor financiare.
Varietatea si complexitatea acestor titluri hibride, precum si imprecizia si lipsa de unitate a
definitiilor actuale pun probleme de clasificare, care au un impact semnificativ asupra echilibrului
structural. In plus, utilizand o serie de montaje financiare, intreprinderile pot transforma unele
datorii in capitaluri proprii. Ideea consta in emisiunea de titluri care prezinta particularitatea ca
sunt rambursabile doar in momentul lichidarii societatii. Aceasta particularitate le face asimilabile
capitalurilor proprii.
Dar, gratie unui montaj juridic, care presupune interventia unui tert, creditorii (cumparatorii
de titluri) primesc asigurarea ca sumele imprumutate intreprinderii le vor fi rambursate intr-un
timp determinat.
Contabilizarea in categoria capitalurilor proprii a unor finantari care ar trebui sa figureze in
datorii are drept consecinta modificarea echilibrului structural si reducerea ratei de indatorare
( ceea ce se urmareste de fapt prin aceasta tehnica de manipulare ).
4. Clasificarea titlurilor de valoare achizitionate
Contabilitatea opereaza cu mai multe categorii de titluri: titluri de participare, titluri
imobilizate ale activitatii de portofoliu, alte titluri imobilizate si titluri de plasament. Incadrarea
titlurilor in una sau alta dintre categoriile mentionate depinde, in mod normal, de intentia cu care
intreprinderea le-a achizitionat.
In unele cazuri insa, intreprinderile sunt tentate sa recurga la o anumita clasificare in scopul
de a ameliora situatia prezentata utilizatorilor externi. Astfel, clasificarea titlurilor in categoria
activelor circulante permite ameliorarea ratei de lichiditate.
Exemplu privind operatia de clasificare a titlurilor achizitionate si influenta asupra pozitiei
financiare. Intreprinderea achizitioneaza titluri in valoare nominala de 2.500 RON.
ACTIV
Varianta a
Varianta b
Corporale
6.500
6.500
Financiare
2.500
1.600
1.600
Imobilizari
Active circulante
Stocuri
31
Creante
2.100
2.100
Titluri de plasament
2.500
Disponibil
650
650
Total Activ
13.350
13.350
8.000
8.000
pe termen lung
5.000
5.000
pe termen scurt
350
350
Total pasiv
13.100
13.100
Fond de rulment ( Ac Dts )
4.000
6.500
Rata de lichiditate( Ac/Dts )
11,42
18,57
PASIV
Capitaluri proprii
Capital social
Datorii
Rata lichiditatii si nivelul fondului de rulment pot fi influentate in sensul cosmetizarii lor prin
simpla includere a titlurilor achizitionate in cadrul activelor circulante si nu in cadrul activelor
imobilizate.
5. Vanzari cu posibilitatea de returnare a bunurilor

In cazul anumitor societati, ca, de exemplu, editurile si casele de discuri, pot exista anumite
intelegeri formale sau informale care permit cumparatorului sa returneze bunurile ce nu au putut fi
vandute intr-un anumit termen.
Spre exemplu o casa de discuri vinde casete unei intreprinderi care conditioneaza achizitia
de posibilitatea returnarii casetelor nevandute.
Casa de discuri va inregistra vanzarea la intreaga sa valoare, desi este foarte probabil ca
aproximativ 25% din casetele vandute sa fie returnate. Astfel , se inregistreaza un transfer de la
activele mai putin lichide, cum sunt stocurile, la activele cu grad ridicat de lichiditate cum sunt
creantele sau disponibilitatile. Este evident ca aceasta solutie de contabilizare conduce la
ameliorarea ratei de lichiditate si a rezultatului in exercitiul in care a avut loc vanzarea, intregul
risc de aparitie a unei datorii generate de returnarea bunurilor fiind transferat asupra unui exercitiu
viitor.
Desi nu este etica, utilizarea acestei solutii in contabilitatea societatilor romanesti nu poate fi
contestata atata vreme cat regulamentul de aplicare a legii contabilitatii nu prevede reguli de
aplicare a principiului prudentei in cazul pasivelor.
32
6. Vanzarea si rascumpararea stocurilor

Pentru a obtine surse de finantare, societatile pot proceda la vanzarea stocurilor.
Particularitatea operatiei consta in faptuI ca in contractul de vanzare este prevazuta o optiune de
rascumparare a stocurilor.
Intre data vanzarii si data rascumpararii stocului, societatea vanzatoare utilizeaza rezultatul
obtinut din operatia de vanzare ca o sursa de finantare.
Stocul si datoria de a rambursa finantarea acordata temporar de cumparatorul stocului sunt
excluse din bilant.
Diferenta dintre pretul initial de vanzare si pretul de rascumparare al
stocului va fi inclusa in costul vanzarilor cand stocul va fi, in sfarsit, vandut unui cumparator
independent.
Tehnici de manipulare a contului de profit si pierdere
Teoria economica considera ca obiectivul oricarei firrne este maximizarea profitului. Exista,
totusi, intreprinderi care doresc sa obtina doar un profit satisfacator. Practicile contabile le permit
intreprinderilor sa prezinte, in anumite limite, rezultate conforme mai degraba cu obiectivele lor
decat cu realitatea.
Unele dintre aceste practici, numite politici contabile rezulta din alegerea intre diferitele
metode de contabilizare si au drept finalitate fie ameliorarea rezultatului curent si a rezultatului net,
fie modificarea structurii rezultatului fara a influenta rezultatul net.
Alte practici, numite decizii de gestiune, nu reprezinta un simplu joc de inregistrari contabile,
ci operatii care au fost realmente realizate de catre intreprindere si au drept consecinta ameliorarea
rezultatului curent si a rezultatului net.
Politicile contabile cuprind optiunile managerilor referitoare la solutiile contabile de aplicat.
Acestea pot fi:
alegerea (sau modificarea) metodelor de evaluare;
alegerea (sau modificarea) metodelor de prezentare a documentelor de sinteza;
stabilirea volumului si gradului de agregare a informatiei publicate in documentele de
sinteza, in general, si in anexa, in special;
stabilirea informatiilor publicate in raportul de gestiune;
stabilirea
datei de comunicare a informatiilor financiare;
publicarea voluntara a unor documente de sinteza facultative (de exemplu, tabloul de
finantare);
alegerea (sau schimbarea) auditorului;
alinierea (partiala sau totala) la referentialul contabil international sau la referentiale
contabile international recunoscute;
abandonul anumitor principii contabile.
Practicile de contabilitate creativa ce decurg din politicile contabile sunt:
a) Contabilizarea contractelor pe termen lung
Optiunea contabila intre utilizarea metodei terminarii lucrarilor si metoda procentajului de
avansare da posibilitatea repartizarii rezultatului fie pe parcursul lucrarii fie inregistrarea acestuia
in anul terminarii lucrarii.
Exemplu privind contabilizarea contractelor de lunga durata:
Intreprinderea s-a angajat prin contract sa construiasca o cladire, estimand costul lucrarilor la
nivelul de 33.000 lei si un venit de 38.000 lei . Costul lucrarilor pe cei trei ani au fost de 8.000 lei,
14.000 lei si 11.000 lei.
33
Contul de profit si pierdere va arata astfel:

Anul I
Anul II
Anul III
Costul lucrarii
8.000
14.000
11.0000
Venituri din lucrari (metoda

avans procentual )
10.000
15.000
13.000
Rezultat (met.avans. procent)
2.000
1.000
2.000
Venituri din lucrari

terminarii lucrarii)
8.000
14.000
11.000
5.000
Rezultat (met. term. lucrarii)
(met.
Desi cele doua metode au recunoscut acelasi rezultat total, ele difera in ceea ce priveste
masurarea si raportarea rezultatului periodic pe durata lucrarilor de constructie.
Se observa ca metoda terminarii lucrarilor este foarte obiectiva, tinand cont de faptul ca
veniturile si cheltuielile unui contract sunt cunoscute cu certitudine doar in momentul finalizarii
lucrarilor, insa nu respecta principiul independentei exercitiului. Principalul inconvenient al
metodei procentajului de avansare este ca rezultatul este masurat pe baza estimarilor privind
lucrarile realizate. Astfel , rezultatul poate fi crescut sau diminuat artificial supraevaluand sau
subevaluand gradul de avansare a lucrarilor.
Alegerea uneia dintre cele doua metode si trecerea de la o metoda la alta modifica contul de
profit si pierdere.
Unele intreprinderi sunt tentate sa utilizeze metoda terminarii lucrarilor in perioadele cu
rezultate pozitive pentru a evita prezentarea unui rezultat dificil de mentinut pe termen lung. Pentru
aceasta este suficient ca ele sa pretinda ca anumite contracte nu mai satisfac conditiile necesare
utilizarii metodei procentajului de avansare.
Aceasta schimbare risca sa treaca neobservata deoarece ea reprezinta doar o simpla
schimbare de estimari contabile.
b) Politica de amortizare
In functie de nivelul de amortizare stabilit de intreprindere rezultatul este in mod invers
proportional influentat. O cota mai mare de amortizare va duce la diminuarea rezultatului si
reciproc.
Exemplu privind influenta politicii de amortizare asupra rezultatului:
Intreprinderea detine un mijloc fix in valoare de 2.100 lei si are posibilitatea amortizarii
acestuia fie liniar, fie degresiv pe trei ani.
In functie de aceasta, rezultatul exploatarii va arata astfel:
Anul I
Anul II
Anul III
Total
Cifra de afaceri
28.000
28.000
28.000
84.000
Consumuri de la terti
13.500
13.500
13.500
40.500
Cheltuieli de pers.
8.000
8.000
8.000
24.000
34
Cheltuieli cu amortizare
( liniar )
700
700
700
2.100
Cheltuieli
(degresiv)
1.050
525
525
2.100
Rezultat ( liniar )
5.800
5.800
5.800
17.400
Rezultat ( degresiv )
5.450
5.975
5.975
17.400
cu
amort.
Desi rezultatul total pe cei trei ani de utilizare a bunului a fost acelasi, indiferent de metoda
de amortizare utilizata, in cazul metodei amortizarii degresive, se creeaza impresia unei societati a
carei performanta se amelioreaza dupa primul an. In realitate insa performanta intreprinderii este
aceeasi indiferent de metoda de amortizare utilizata.
c) Politica de provizioane
Provizioanele sunt destinate acoperirii de riscuri, cheltuieli sau pierderi al caror obiect este
determinat cu precizie, dar a caror realizare si marime sunt incerte. Necesitand estimari,
provizioanele creeaza conditii pentru netezirea rezultatelor. Astfel, "umflarea" provizioanelor in
anii beneficiari diminueaza rezultatul, iar "dezumflarea" provizioanelor n anii deficitari majoreaza
rezultatul.
Exemplu privind influenta politicii de provizionare asupra rezultatului:
Intreprinderea constituie in primul an un provizion aferent unui risc care se va produce in
anul al treilea. In functie de necesitatile managementului ea ar putea supraevalua riscul in
perioada in care rezultatul e mai mare si va relua la venituri o parte din provizioane in anii mai
slabi din punctul de vedere al rezultatului:
Varianta A
Anul I
Anul II
Anul III
Total
Cifra de afaceri
3.300
3.300
3.300
9.900
300
300
2.700
3.200
3.100
9.000
Alte cheltuieli
300
300
300
300
300
100
200
600
Varianta B
Anul I
Anul II
Anul III
Total
Cifra de afaceri
3.300
3.300
3.300
9.900
100
300
400
35
2.700
3.200
3.100
9.000
Alte cheltuieli
300
300
400
400
200
200
200
600
Se poate observa din exemplu c n varianta A intrerpinderea pare instabila din punct de
vedere al rezultatului. In varianta B intreprinderea pastreaza aparenta de mentinere in timp a
performantei ( rezultatul se mentine in timp ).
In realitate, performanta intreprinderii este aceeasi in ambele variante.
d) Alegerea metodei de evaluare a stocurilor
Exista trei metode prin care se pot evalua iesirile de stocuri:
metoda FIFO primul intrat primul iesit;
metoda CMP cost mediu ponderat;
metoda LIFO ultimul intrat primul iesit.
Exemplu privind influenta metodei de evaluare a stocului asupra rezultatului:
Intreprinderea inregistreaza in luna mai a anului urmatoarele operatii in gestiunea stocului de
marfa x :
- stoc initial 360 Kg la pret de 0,08 lei,
- intrari pe data de 5 de 500 kg la pret de 0,085 lei,
- iesiri pe 15 de 400 kg,
- intrari pe 20 de 300 kg la 0,09 lei si
- iesiri pe data de 25 de 450 kg.
Pretul de vanzare unitar a fost de 0,12 lei pe kg.
Data
Stoc initial
1.05
360*0,08
5.05
Intrari
Iesiri
500*0,085
15.05
400
20.05
300*0,09
25.05
450
30.05 98,3
Stoc FIFO
Stoc LIFO
Stoc CMP
360*0,08
360*0,08
360 *0,08474
360*0,08
500*0,085
360*0,08
500*0,085
860*0,08474
460*0,085
360*0,08
100*0,085
460* 0,08474
460*0,085
300*0,09
360*0,08
100*0,085
300*0,09
760* 0,08474
10*0,085
300*0,09
310*800
310* 0,08474
27,8500
24,8
26,2694
Contul de profit si pierdere va arata astfel:

36
Cont de profit si pierdere
FIFO
LIFO
CMP
Cifra de afaceri
102
102
102
Cheltuieli cu marfuri
70,45
73,5
72,0306
Rezultat
31,55
28,5
29,9694
Se poate observa din exemplul prezentat ca rezultatul intreprinderii depinde de metoda de

evaluare a stocurilor aleasa .
Metoda FIFO determina cel mai mare rezultat iar metoda LIFO cel mai mic rezultat si
implicit cea mai mica cheltuiala cu impozitul pe profit. In plus, in cazul in care intreprinderea
decide schimbarea metodei de evaluare a stocurilor de la un exercitiu la altul ii va permite
netezirea rezultatului.
e) Politica de amortizare a imobilizrilor corporale
1.Influena duratei de amortizare asupra rezultatului unei societi
Estimarea duratei de amortizare (duratei de via util a imobilizrilor) este o problem de
judecat profesional care presupune luarea n considerare a mai multor factori:
- nivelul estimat de utilizare a activului;
- uzura fizic estimat, innd cont de programul de ntreinere i reparaii al
ntreprinderii;
- uzura moral;
- limitele legale de utilizare a activului, cum ar fi durata contractului pentru bunurile
care fac obiectul unui contract de leasing financiar.
Durata de via util depinde de politica managerial privind activele firmei, deci poate fi
inferioar duratei de via economic.
Durata de via util se poate exprima (conform IAS 4 Contabilitatea amortizrii) n uniti
de timp sau n uniti fizice de producie.
Durata de amortizare a unei imobilizri trebuie reexaminat periodic i, dac previziunile
sunt sensibil diferite de estimrile anterioare, cheltuielile cu amortizrile exerciiului n curs i ale
exerciiilor viitoare trebuie s fie ajustate.
n cursul utilizrii unui activ poate s devin evident c estimarea duratei sale de utilizare
este neadecvat. Este cazul lucrrilor de mentenan i reparaii efectuate asupra imobilizrilor, a
ameliorrii strii acestora, cnd durata de amortizare poate s creasc (cu pn la 10%).
Pentru exemplificarea influenei duratei de amortizare asupra rezultatului, presupunem c
exist dou societi cu aceleai performane care dein i utilizeaz aceeai categorie de active.
Societile A i B dein fiecare un mijloc fix achiziionat cu 120 milioane lei.
Dei cele 2 active corporale sunt identice i sunt utilizate n aceleai condiii, pentru
amortizarea lor au fost reinute durate diferite: 2 ani la SC A i 3 ani la SC B.
n funcie de durata de amortizare stabilit, conturile de profit i pierdere ale celor 2 societi
se prezint astfel:
37
SC A
Anul 1
Anul 2
Anul 3
Total
Cifra de afaceri
2.000
2.000
2.000
6.000
1.200
1.200
1.200
3.600
Ch de personal
600
600
600
1.800
Ch cu A
60
60
120
140
140
200
480
Soc B
Anul 1
Anul 2
Anul 3
Total
Cifra de afaceri
2.000
2.000
2.000
6.000
1.200
1.200
1.200
3.600
Ch de personal
600
600
600
1.800
Ch cu A
40
40
40
120
160
160
160
480
Societile A i B au performane identice.

A doua societate alege ns o durat de amortizare mai mare, ameliorndu-i astfel rezultatul
(prin includerea n cheltuielile curente ale exerciului a unei cheltuieli cu amortizarea mai mici),
dnd impresia unei societi performante.
Pentru a evita aceast capcan, utilizatorii externi interesai n compararea celor dou
societi trebuie s se asigure c duratele de amortizare sunt comparabile sau, fcnd abstracie de
cheltuiala privind amortizarea, s compare excedentul brut din exploatare.
2.Influena metodei de amortizare asupra rezultatului societii
Conform legislaiei n vigoare, persoanele juridice amortizeaz imobilizrile corporale
utiliznd unul din urmtoarele regimuri de amortizare:
- amortizarea liniar, care const n repartizarea uniform a valorii de intrare a imobilizrilor
corporale pe toat durata de via util stabilit a acestora;
- amortizarea degresiv, care presupune multiplicarea cotelor de amortizare liniar cu
coeficienii prevzui de lege (1,5; 2; 2,5).
Utilizarea regimului de amortizare degresiv se aprob de Consiliul de administraie al
agentului economic, respectiv de responsabilul cu gestiunea patrimoniului.
- amortizarea accelerat, constnd n calcularea, n exerciiul financiar n care imobilizrile
corporale intr n activul persoanei juridice, a unei amortizri n limita prevzut de lege (50%) din
valoarea de intrare a acestora. n exerciiile urmtoare amortizarea se calculeaz dup regimul
amortizrii liniare.
n alegerea metodei de amortizare, conductorii societilor vor ine cont de ritmul de
consumare a avantajelor economice generate de deinerea i utilizarea imobilizrilor respective.
38
Metoda de amortizare degresiv se utilizeaz mai ales atunci cnd imobilizrile se uzeaz
moral ntr-o perioad relativ scurt de timp.
Norma IAS 16 trece n revist metodele de amortizare utilizabile, i anume: metoda liniar,
metoda degresiv i metoda nsumrii cifrelor[1].
Comparativ cu practica din Romnia, utilizarea metodei liniare aduce urmtoarele elemente
noi: deducerea valorii reziduale din valoarea iniial sau din valoarea reevaluat i estimarea de
ctre ntreprindere a duratei de via a imobilizrilor corporale.
Metoda nsumrii cifrelor are ca rezultat alocarea costului iniial n funcie de gradul de
utilizare a activului sau de producia obinut.
Metoda degresiv determin o cheltuial descresctoare cu amortizarea pe parcursul duratei
de via util a activului.
Pentru a exemplifica influena metodei de amortizare asupra rezultatului unui agent
economic, presupunem cazul a dou societi comerciale care dein i utilizeaz aceeai categorie
de active imobilizate (un mijloc fix achiziionat cu 120 mil. lei), amortizabile pe aceeai perioad
de timp (3 ani).
Metodele de amortizare utilizate de cele dou societi sunt ns diferite: metoda degresiv n
cazul primei societi i metoda liniar de amortizare pentru cea de-a doua.
n funcie de metoda de amortizare reinut, conturile de profit i pierdere ale celor 2 societi
se prezint astfel.
Soc A (degresiv)
Anul 1
Anul 2
Anul 3
Total
Cifra de afaceri
2.000
2.000
2.000
6.000
1.200
1.200
1.200
3.600
Ch de personal
600
600
600
1.800
Ch cu A
60
30
30
120
140
170
170
480
Soc B (liniar)
Anul 1
Anul 2
Anul 3
Total
Cifra de afaceri
2.000
2.000
2.000
6.000
1.200
1.200
1.200
3.600
Ch de personal
600
600
600
1.800
Ch cu A
40
40
40
120
160
160
160
480
Metoda de amortizare are influen asupra contului de profit i pierdere.

Alegnd metoda amortizrii degresive, prima societate creaz impresia unei societi a crei
performan se amelioreaz de la un an la altul (coeficientul amortizrii degresive se obine prin
39
multiplicarea coeficientului de amortizare liniar cu 1,5; 2 sau 2,5; prin urmare amortizarea
degresiv calculat va fi mai mare dect cea liniar n primii ani ai duratei de utilizare, diminund
rezultatul; n anii urmtori cheltuiala cu amortizarea degresiv este mai mic, dnd astfel impresia
ameliorrii rezultatului fa de anii precedeni).
n realitate, performanele celor dou societi sunt identice i constante.
Potrivit reglementrilor actuale, societile pot decide utilizarea metodei de amortizare
accelerat fr a mai fi nevoie de avizul organului teritorial al Ministerului Finanelor Publice
(pentru echipamentele tehnologice, respectiv maini, utilaje i instalaii de lucru, computere i
echipamente periferice ale acestora, puse n funciune dup data intrrii n vigoare a prezentei legi,
se poate utiliza regimul de amortizare accelerat fr aprobarea organului fiscal teritorial.
Acelai regim de amortizare se poate utiliza i pentru brevetele de invenie, de la data
aplicrii acestora de ctre contribuabil).
O consecin a utilizrii metodei de amortizare accelerat este majorarea cheltuielilor cu
amortizarea n primul an al duratei de funcionare a activului (amortizarea calculat reprezint 50%
din valoarea activului), ceea ce determin reducerea rezultatului din exploatare.
n anii urmtori se nregistreaz reducerea acestor cheltuieli (amortizarea se va calcula prin
metoda liniar, n funcie de durata de funcionare rmas i de valoarea rmas de amortizat).
Metoda de amortizare accelerat este preferat de societile care doresc netezirea
rezultatelor, n cazul n care pentru primul an al utilizrii acestei metode se prevede realizarea unui
rezultat curent semnificativ, care prin majorarea cheltuielilor cu amortizarea va ajunge la nivelul
considerat normal, comparabil cu cel din anii urmtori.
De asemenea, cnd ctigurile se situeaz mult sub limita maxim, se va recurge la procedeul
numit big bath, care permite ca n anul n care societatea nregistreaz o pierdere, managerii s
majoreze pierderea respectiv prin includerea unor cheltuieli suplimentare, ceea ce va permite
prezentarea unor ctiguri ridicate n anii care urmeaz i creeaz impresia unei societi ale crei
performane se amelioarez.
Potrivit principiului permanenei metodelor, metoda de amortizare aleas trebuie s fie
aceeai pe tot parcursul exerciiului financiar.
Teoretic, n virtutea principiului permanenei metodelor, societile pot influena rezultatul
prin politica de amortizare doar n anul n care realizeaz o investiie.
Astfel, o societate care, n anul achiziiei unui utilaj, a ales s l amortizeze pe o perioad de 6
ani, va trebui s respecte aceast alegere i n urmtorii 5 ani, chiar dac n anul al doilea ea
constat c ar fi fost preferabil amortizare degresiv sau o alt durat de amortizare.
n realitate ns, societilor le este permis s schimbe durata de amortizare, metoda de
amortizare i valoarea rezidual dac estimrile iniiale nu corespund situaiei actuale, cu condiia,
impus de lege, a menionrii n notele explicative a oricror modificri ale politicilor contabile,
pentru ca utilizatorii s poat aprecia dac noua politic contabil a fost aleas n mod adecvat,
efectul modificrii asupra rezultatelor raportate ale perioadei i tendina real a rezultatelor
activitii persoanei juridice.
3.Contabilitatea creativ i operaiile de lease-back
Operaia de lease-back (sau tranzacia de vnzare asortat concomitent cu o locaie)
reprezint un montaj financiar prin care proprietarul unui bun l vinde unui ter, pentru a-l relua,
concomitent, printr-un contract de locaie. Plata n numele locaiei i preul de vnzare sunt n
40
general legate, deoarece ele sunt negociate mpreun. Contabilizarea unei operaii de vnzare a
unui contract de locaie depinde de categoria de contract de locaie.
Contextul aferent acestui montaj este sugerat de urmtoarea schem de principiu[1]:
1.Avantajele ntreprinderii I1:
pstreaz bunul, beneficiind de utilizarea lui;
rezolv o posibil problem de trezorerie, prin ncasarea imediat a preului de
vnzare al bunului.
2.Avantajele ntreprinderii I2:
- n varianta unei locaii finanare, prin redevenele ncasate, i asigur rentabilitatea
investiiei sale (veniturile din dobnzi);
- n varianta unei locaii simple, rentabilitatea nu se poate asigura dect atunci cnd suma
chiriilor ncasate este superioar preului de vnzare.
Acest montaj poate fi utilizat de ntreprinderi pentru cosmetizarea imaginii lor financiare,
atunci cnd jocul ntre cele dou tipuri de contracte de locaie este speculat pentru mpodobirea
bilanului.
Operaia de lease-back reprezint o decizie de gestiune deoarece situaia real a ntreprinderii
nu este n fapt modificat, ea utiliznd n continuare activul ca i cum ar proprietar.
Aceast operaie permite realizarea unui plus de valoare care poate fi constatat, n anul
vnzrii, la rezultate.
n realitate, acest plus de valoare va fi neutralizat de chiriile viitoare. n plus, prin ncadrarea
contractului de nchiriere n categoria leasingului operaional, se evit constatarea unei datorii i, n
consecin, majorarea ratei ndatorrii.
Pentru a demonstra cele afirmate, vom compara consecinele operaiei de lease-back asupra
rezultatului cu consecinele recurgerii la un mprumut garantat prin imobilizarea n cauz.
Fiecare dintre cele dou variante determin o influen diferit asupra contului de profit i
pierdere i asupra bilanului. Primirea unui mprumut se regsete n contul de profit i pierdere
prin prisma cheltuielilor cu dobnzile aferente mprumutului.
n cazul operaiei de lease-back, n contul de profit i pierdere se vor regsi, n categoria
altor venituri din exploatare, veniturile din cedarea imobilizrii respective, care vor majora
rezultatul curent al exerciiului. Chiriile aferente primirii n locaie a bunului vor diminua rezultatul
din exploatare al exerciiilor urmtoare.
Operaia de lease-back nu are drept consecin numai ameliorarea rezultatului. Ea permite
manipularea bilanului. Datorit faptului c resursele procurate prin cedarea activului nu
reprezint, din punct de vedere juridic un mprumut, operaia nu majoreaz rata ndatoririi (raportul
dintre total datorii i capitaluri proprii).
Consecinele operaiilor de lease-back asupra contului de profit i pierdere i asupra
bilanului au fcut din acestea o modalitate de finanare mai atractiv, n unele cazuri, dect
finanarea bancar. Pentru a stopa mpodobirea situaiilor financiare, prin recurgerea la operaii
de lease-back, unele organisme de normalizare au inclus n norme prevederi privind contabilizarea
acestora.
Astfel, norma internaioanl IAS 17 stabilete c modul de contabilizare depinde de natura
contractului de locaie. Dac este vorba de o locaie-finanare, plusul (minusul) de valoare degajat
41
de operaia de vnzare nu trebuie considerat un beneficiu (o pierdere) al (a) exerciiului n care are
loc vnzarea, ci trebuie etalat pe durata contractului.
Dei, n ultimii ani a sporit vigilena analitilor financiari, tehnica finanrii prin lease-back
i conserv nc o parte din eficacitate. Acest lucru este posibil deoarece notele explicative ale
situaiilor financiare nu precizeaz care este natura locaiilor, nu descompune vnzrile de
imobilizri n vnzri normale i vnzri lease-back i nici nu furnizeaz informaii privind
valoarea just a preurilor de vnzare i a redevenelor.
n plus, sarcina analitilor financiari este ngreunat de faptul c exist cazuri n care
utilizarea finanrii de tip lease-back nu decurge din dorina ntreprinderilor de a degaja un rezultat
artificial, ci dintr-o bun gestiune.
Concluzionand, un sudiu realizat in Regatul Unit de catre Kamal Naser a evidentiat ca 91%
dintre auditorii intervievati considera contabilitatea creativa o problema care nu va putea fi
niciodata rezolvata. Altfel spus, indiferent de numarul si de gradul de detaliere a normelor
contabile, intotdeauna vor fi unii care vor gasi o cale de a bate sistemul.
Ca urmare, misiunea normalizatorilor si a reprezentantilor profesiei contabile nu este una
simpla. Chiar daca nu sunt siguri ca vor cuceri razboiul impotriva contabilitatii creative trebuie sa
faca efortul de a raspunde imaginatiei cu imaginatie.
42

Contabilitate Creativa 123

Încărcat de

Informații document

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Contabilitate Creativa 123

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

CONTABILITATE CREATIVA

Dei exist nenelegeri n ceea ce privete definirea contabilitii creative, majoritatea

cercettorilor accept c aceasta se remarc prin dou aspecte.

B. Procedee care au impact asupra prezentrii contului de profit i pierdere:

Utiliznd contabilitatea creativ, managerii adopt o poziie defensiv. Refuzul lor de a

Concluzionnd, putem afirma c ingineria contabil/contabilitatea creativ reprezint un

Urmtoarea poveste pune n eviden cele dou cuvinte:

Se poate observa c dei datoriile nu au fost pltite, utilizarea tehnicii de dezindatorare n

Amortizarea mijloacelor fixe

Valoarea net a imobilizrilor 45.000

Diferene din reevaluare

Total capitaluri proprii

Datorii pe termen lung

Datorii pe termen scurt

Fond de rulment (Ac-Dts)

Rata de lichiditate (Ac/Dts)

Venituri din vnzarea

Includerea cheltuielilor cu dobnzile n costul stocurilor distorsioneaz imaginea real a

Chelt. cu materii prime i

Cheltuieli salariale i sociale

Alte cheltuieli de exploatare

Impactul asupra rezultatului

Capitalizarea cheltuielilor cu renovarea are acelai impact asupra rezultatului n exerciiile

Chelt. cu materii prime i materiale

Cheltuieli salariale i sociale

Alte cheltuieli de exploatare

Chelt. cu materii prime i materiale

Cheltuieli salariale i sociale

Alte cheltuieli de exploatare

Venituri din lucrri (metoda avansului

Venituri din provizioane

Rezultat din exploatare

Venituri din provizioane

Rezultat din exploatare

Impozit pe profit (metoda 4.000

Rezultat contabil net

Impozit pe profit (metoda 4.000

Rezultat contabil net

Exploatarea inconsistenelor legislaiei fiscale

Evaziune fiscal legal

nclcarea legislaiei fiscale

Figura 2.1 Matricea contabilitate ortodox contabilitate creativ n procesul evaziunii

reglementrile i controlul statului, politicieni din brana executiv i legislativ au primit de la

Rspunderea civil i penal pentru infraciunile financiare. Capitolul enumer infraciunile

Libertatea de alegere a politicilor contabile poate duce la manipularea rezultatului contabil i

3. Imputarea cheltuielilor ocazionate de cresterea capitalului asupra primelor de emisiune

Amortizarea mijl. fixe

Valoare neta a imob corporale

Diferente din reevaluare

Total capitaluri proprii

Fond de rulment ( Ac Dts )

Rata de lichiditate( Ac/Dts )

5. Vanzari cu posibilitatea de returnare a bunurilor

6. Vanzarea si rascumpararea stocurilor

Contul de profit si pierdere va arata astfel:

Venituri din lucrari (metoda

Rezultat (met.avans. procent)

Venituri din lucrari

Rezultat (met. term. lucrarii)

Venituri din provizioane

Rezultat din exploatare

Venituri din provizioane

Rezultat din exploatare

Contul de profit si pierdere va arata astfel: