Sunteți pe pagina 1din 65

Contabilitatea i guvernarea corporativ

Concepte cheie
Guvernarea corporativ, principiile guvernrii corporative, corporaia, finanele
corporaiei, contabilitatea corporaiei, stakeholderii
Guvernarea corporativ este unul dintre cele mai moderne concepte de origine anglosaxon. Termenul de origine Corporate governance a fost mprumutat de tot mai multe ri i
de curnd i n Romnia. Aceast terminologie consacrat pe plan mondial se refer la
organizarea i conducerea marilor corporaii sau a societilor foarte mari n interesul sau sub
controlul acionarilor i cu respectarea drepturilor altor pri care dein interese n societate.
n sens larg, guvernarea corporativ are urmtoarea semnificaie:
-

un set de relaii ntre managementul societii, consiliul de administraie, acionarii


si i alte grupuri cu interese n societate;

structura prin care se stabilesc obiectivele societii i mijloacele pentru realizarea


acestor obiective;

sistemul de stimulente acordate Consiliului de Administraie i conducerii pentru a


urmrii obiectivele care sunt n interesul societii i al acionarilor i pentru a
facilita monitorizarea, ncurajnd n acest fel societile s-i utilizeze resursele ntrun mod mai eficient.

Acionari versus stakeholders1


n ultimii 200 ani, influena mediului de afaceri asupra societii noastre a crescut rapid.
Nu este de mirare c scopul urmrit de marile corporaii este analizat de multe persoane cu
diferite pregtiri profesionale, incluznd:
-

teoreticieni n economie, legislaie, tiine politice, sociologie;

specialiti n etic i filozofie;

oameni politici, sindicate, ecologiti, diverse comuniti;

mass media i publicul n general.


n contextual globalizrii economiei, este general acceptat faptul c societile trebuie s

urmreasc profitabilitatea economic. Totui, nu muli oameni ar dezaproba faptul c societile


1

oncept anglo-saxon, sursa www. valuebasedmanagement.net

au anumite responsabiliti sociale. Profitabilitatea i responsabilitatea pot i ar trebui sa fie


indisolubile ntr-o lume ideal, chiar dac este cert c parial cele dou sunt contradictorii.
Pe de o parte, afacerile trebuie s fie profitabile pentru a supravieui, iar societile
trebuie s obin un profit mai mare dect dobanda pe care ar fi obinut-o asociaii dac i-ar fi
plasat disponibilul ntr-un cont bancar. Profitul obinut ctig ncrederea investitorilor n viitorul
societii ceea ce se va reflecta n creterea cursului aciunilor. Profiturile obinute nu sunt numai
un rezultat, ci i o surs a prosperitii societii i a competitivitii ei pe pia.
Pe de alt parte, corporaiile sunt reele constituite din persoane i pri implicate n
vederea atingerii unui scop comun.. n zilele noastre, salariaii sunt cei care dau valoare unei
societi, reprezentnd capitalul intelectual al societii. Pentru ai motiva pe salariai s lucreze
cu maxim eficien pentru atingerea intereselor companiei, aceasta trebuie s le ctige
ncrederea. De asemenea este important ca relaii bazate pe ncredere s se dezvolte i cu
partenerii din mediul extern societaii cum ar fi: clienii, furnizorii, guvernul, grupuri de interese.
Acest lucru se poate realiza dac stakeholderii vor avea convingerea c interesele lor vor fi
protejate. n genere, stakeholderii2 reprezint acele organisme i categorii de persoane cu interese
majore n desfurarea i rezultatele activitilor firmei, a cror luare n considerare de ctre
manageri are un impact major asupra performanelor organizaiei.
Acionarii vor pune accent pe profitabilitate i nu pe responsabilitate, vaznd n societate
un instrument pentru atingerea propriilor interese. n opinia acionarilor succesul afacerii poate fi
msurat prin cotaia aciunilor, dividende, profit economic, iar managementul stakeholderilor
este vzut ca un mijloc i nu o finalitate. Ei consider c responsabilitatea social nu este o
problem ce privete ntreprinderea, iar societatea este mai bine servit de organizaii care
urmresc interesele proprii i eficiena economic. Acionarii nu ignor cererile adresate
companiei de ceilali stakeholderi, recunoscnd c este eficient colaborarea cu acetia, ns
acest lucru nu nseamn c scopul companiei este acela de ai servi pe ei. n primul rnd, scopul
companiei este maximizarea valorii pentru acionari. Responsabilitatea fa de locurile de munc,
comunitile locale, mediul nconjurtor, bunstarea consumatorului i dezvoltrile sociale nu
sunt probleme ce in de organizaie, ele fiind n grija guvernului i a fiecrui individ n parte.
Urmrind maximizarea valorii pentru acionari n condiiile internaionalizrii afacerilor, fr a

Stakeholders, sursa www.valuebasedmanagement.net

neglija relaia dintre corporaie i stakeholders se va ajunge la maximizarea bunstrii


corporaiei.
Stakeholderii vor pune accent pe responsabilitate naintea profitabilitii, ei vznd n
corporaii, coaliii care servesc toate pile implicate. n opinia stakeholderilor succesul afacerii
poate fi msurat prin gradul de satisfacere

al intereselor tuturor stakeholderilor, iar

managementul stakeholderilor este vzut att ca o finalitate ct i ca mijloc. Ei consider c


responsabilitatea social este o problem a organizaiei i c societatea este mai bine servit cnd
se urmresc interesele tuturor prilor implicate ntr-o simbioza economic. O corporaie nu este
un instrument al acionarilor, ci o coaliie ntre diveri furnizori de resurse economice, fiecare cu
intenia sa de cretere a bunstrii proprii. Acionarii nu sunt privilegiai n raport cu ceilali
stakeholderi. Managementul stakeholderilor este normativ i nu doar un mijloc de creare a
valorii pentru acionari. Avnd salariai puternic motivai, relaii bazate pe ncredere cu toi
partenerii de afaceri i urmarind interesele tuturor stakeholderilor, se va obine maximizarea
profitului i implicit a beneficiilor.
Contabilitatea

are

un

rol

semnificativ

guvernarea

corporativ.

n Romnia, cea mai important prevedere n domeniu o constituie Legea contabilitii nr.
82/1991, modificat i completat, republicat n 2008, completeaz prevederile legii societilor
comerciale nr. 31/1990.
Contabilitatea poate fi organizat i condus pe baz de contracte de prestri servicii n
domeniul contabilitii, ncheiate cu persoane fizice sau juridice autorizate, care rspund potrivit
legii.
Potrivit prevederilor Legii contabilitatii nr. 82/1991, cu modificrile i completrile
ulterioare toi agenii economici au obligaia s organizeze i s in contabilitatea n
conformitate cu reglementarile legale n domeniu i s ntocmeasca situaii financiare anuale,
care potrivit legii, trebuie s ofere o imagine fidel a poziiei financiare, performanei financiare
i a celorlalte informaii referitoare la activitatea desfurat.
Au fost delimitate trei organe de guvernare corporativ care au un rol primordial n
pregtirea situaiilor financiare:
-

administratorii;

cenzorii sau auditorii financiari;

adunarea general a acionarilor.

Aceste trei organe acioneaz ntr-o strns interdependen. Elaborarea situaiilor


financiare inclusiv a bilanului contabil se realizeaz prin grija administratorilor, pe baza
informaiilor financiar-contabile existente n cadrul compartimentelor de contabilitate. Cenzorii
verific conformitatea informaiilor cuprinse n situaiile financiare utiliznd registrele obligatorii
ale societii i semnalnd eventualele nereguli, iar Adunarea General a Acionarilor aprob
situaiile financiare sau dispun efectuarea de modificri.
Administratorii vor prezenta acionarilor, convocai n adunare ordinar sau extraordinar, un
raport care s includ urmtoarele3:
1. Un raport financiar pregtit conform standardelor i practicilor contabile n vigoare n
Romnia, certificat de auditori interni i externi. Dac societatea are printre acionarii si i
persoane juridice strine, sau dac GDR, ADR ori EDR (Global Depositary Receipts
chitane de depozit globale, American Depositary Receipts chitane de depozit americane
sau European Depositary Receipts chitane de depozit europene) au fost emise, pe baza
crora plata dividendelor sale se face ntr-o moned convertibil, raportul trebuie efectuat
conform IAS (dac IAS nu a fost introdus pe deplin n standardele contabile romneti),
conform cerinelor pieei de capital a statelor UE, sau conform sistemului GAAP, dup cum e
cazul;
2. Utilizrile fondurilor obinute de la public prin emisiunea de noi aciuni sau obligaiuni;
adic, suma care a fost anticipat n timpul exerciiului fiscal, i cnd i unde i sub ce form
au fost investite orice fonduri reziduale. Aceste informaii detaliate vor fi nregistrate n
bilanul contabil al societii ca anex separat la rapoartele contabile;
3. prezentare detaliat a datoriilor societii, prezentate n mod distinct n anexa la bilanul
contabil;
4. estimare a pieei i a clientelei;
5. Un raport privind eficiena auditului intern;
6. Un raport privind eficiena statutului societii;
3

Corporate Governance Code - INTERNATIONAL CENTER FOR ENTREPRENEURIAL STUDIES,


University of Bucharest

7. Raportul de activitate al directorilor.


Societile comerciale, ale cror situaii financiare anuale sunt supuse, potrivit legii,
auditului financiar, vor organiza auditul intern potrivit normelor elaborate de Camera Auditorilor
Financiari din Romnia n acest scop.
La societile comerciale ale cror situaii financiare anuale nu sunt supuse, potrivit legii,
auditului financiar, adunarea general va hotr contractarea auditului financiar sau numirea
cenzorilor, dup caz.
Cenzorii sunt obligai s supravegheze gestiunea societii, s verifice dac situaiile
financiare sunt legal ntocmite i n concordan cu registrele, dac acestea din urm sunt inute
regulat i dac evaluarea elementelor patrimoniale s-a fcut conform regulilor stabilite pentru
ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare. Despre toate acestea, precum i asupra
propunerilor pe care le vor considera necesare cu privire la situaiile financiare i repartizarea
profitului, cenzorii vor prezenta adunrii generale un raport amnunit. Fac obiectul publicrii
situaiile financiare anuale, raportul administratorilor i raportul de audit sau raportul comisiei de
cenzori, dup caz. Acionarii i angajaii unei societi au dreptul s se informeze n legtur cu
situaiile financiare anuale la sediul social al societii.

Concluzii:
Guvernarea corporativ este un concept modern care se refer la modul de conducere i
organizare a marilor corporaii. Generic, corporaia4 este o entitate care acioneaz sub forma
unui singur organism i unde drepturile acionarilor sunt bine reprezentate i protejate. La nivelul
corporaiei se dezvolt un ansamblu de relaii, legturi i procedee, att la nivel intern, ct i la
nivel extern. n Statele Unite exist aa-numita lege a corporaiilor care cuprinde un set de
multiple acte normative cu privire la constituirea, dezvoltarea i lichidarea legal a acestor
entiti. Finanele corporaiei reprezint acea activitate complex de metode de finanare,
protecie mpotriva riscurilor i asigurare a desfurrii n condiii optime a ntregii activitii
financiare.

An entity chartered by a US state to act as a single enterprise with certain legal rights whose owners remain separate and
assume limited liability.

Contabilitatea achiziiei de societi comerciale


Achiziia de societi mai este cunoscut n literatura de specialitate i prin denumirea de
operaiune de preluare de societi. n rile anglo-saxone aceast procedur este adesea utilizat de
marile corporaii. Orice operaiune de preluare de societi presupune parcurgerea urmtoarelor
etape:
A) Achiziia unei societati comerciale poate avea loc fie prin negocierea direct, fie prin
licitaie public. In ambele cazuri, se pot prevede n contracte i unele condiii agreate de pri,
cum ar fi: efectuarea de investiii, ntr-un viitor mai apropiat sau ndeprtat, meninerea
personalului preluat sau mrirea acestuia, salarizarea sa la un anumit nivel, precum i alte clauze.
B) Patrimoniul se poate prelua n faza n care se afl la data achiziiei, sau se reevalueaz
individual fiecare element, utilizndu-se diferite metode de reevaluare, cum ar fi: valoarea de
rentabilitate, valoarea patrimoniala de piaa, sau procedee mixte si combinate.
Din punct de vedere economico-financiar si juridic, achiziia de societi se poate face n
diferite moduri, astfel:
preluarea tuturor elementelor de activ i de pasiv, ntreprinderea cumprtoare avnd
obligaia sa achite si drepturile vechilor asociati sau actionari;
preluarea tuturor activelor si a datoriilor, exclusiv cele fata de acionari, acestea urmnd
sa se deconteze de ctre societatea vnztoare;
achiziionarea tuturor titlurilor de participare de societatea cumprtoare.
n primele dou cazuri, societatea vnztoare dispare, iar n ultimul caz, ea poate rmane
ca entitate juridic, dar aparine altor acionari, efectundu-se modificrile de nregistrare la
Registrul Comerului i la organul fiscal teritorial.
Dac se preiau numai elementele de activ, parial sau integral, operaiunile respective nu
constituie achiziia unei ntreprinderi, ci cumprri de bunuri, si se nregistreaz n mod obinuit
n contabilitate, nefiind vorba nici de fuziune.
n cazul prelurii activelor, inclusiv a creanelor ctre teri si a datoriilor ctre acetia,
societatea cumprtoare va efectua decontrile cu acetia i va rspunde integral, creanele i
datoriile fiind inventariate, inclusiv evaluate anterior prelurii, cu mare exactitate. Cele care nu

sunt clare i incerte, pot fi lsate n seama intreprinderii vnztoare, fie de la nceput, sau cu
clauze n contract, de rspundere ulterioar pentru acestea.
Principalele operaiunile de achiziie a unei societi sunt urmtoarele:
hotrrea Adunrii Generale a Acionarilor a societii vnztoare luate n acest sens de
vnzare, inventarierea i reevaluarea patrimoniului, ntocmirea unui bilan de reevaluare i
vnzare, publicitatea vnzrii i organizarea licitaiei, inclusiv ntocmirea unui caiet de sarcini cu
documentaia aferent;
desfurarea licitaiei sau a negocierilor directe ntre parteneri, inclusiv reevaluarea unor
elemente de patrimoniu, stabilirea preului de vnzare, coninutul integral sau parial al vnzrii
patrimoniului, stabilirea analitic a creanelor i datoriilor care se vor efectua de ctre fiecare
ntreprindere, data la care ntreprinderea vnduta ii nceteaz activitatea, i data efectiv a
prelurii-predrii patrimoniului i decontrilor ce se vor face, inclusiv de investiii ulterioare, etc.
n situaia achiziiei de societi comerciale, de regul se ntlnete fenomenul de
negociere ntre cele dou pri, iar evaluarea se face dup: metoda valorii patrimoniale, metoda
valorii de rentabilitate i metoda fix, n funcie de care se poate finaliza tranzacia respectiv.
Pentru contabilizarea patrimoniului achiziionat se pot ntlni dou forme:
-

achiziionarea activelor unei societi;

achiziionarea total sau parial a unei societi.

n practic modelul de nregistrri contabile privind achiziionarea unei sociei


comerciale se prezint astfel:
CAZUL ACHIZIIONRII ACTIVELOR UNEI SOCIETI COMERCIALE
I. Contabilitatea societii cumprtoare
1. Achiziionarea activelor de la societatea vnztoare
%

Gr. 20
Imobilizri necorporale
Gr. 21
Imobilizri corporale

462
Creditori diveri

- cu totalul activelor

Gr. 23
Imobilizri n curs
Gr. 26
Imobilizri financiare
Gr. 30
Stocuri de materii i materiale
Gr. 33
Producia n curs de execuie
Gr. 34
Produse
Gr. 35
Stocuri aflate la teri
Gr. 36
Animale
Gr. 37
Mrfuri
Gr. 38
Ambalaje
2. Plata datoriilor scadente
462

Creditori diveri

5121 - cu sumele datorate


Conturi la bnci n lei

II. Contabilitatea societii vnztoare


1. Valorificarea activelor deinute
461
Debitori diveri

%
Gr. 20

- cu totalul activelor deinute

Imobilizri necorporale
Gr. 21
Imobilizri corporale
Gr. 23
Imobilizri n curs
Gr. 26
Imobilizri financiare
Gr. 30
Stocuri de materii i materiale
Gr. 33
Producia n curs de execuie
Gr. 34
Produse
Gr. 35
Stocuri aflate la teri
Gr. 36
Animale
Gr. 37
Mrfuri
Gr. 38
Ambalaje
2. ncasarea sumelor cuvenite ca urmare a valorificrii activelor ctre societatea cumprtoare
5121
Conturi la
bnci n lei

461

- cu sumele ncasate

Debitori diveri

Not: Observm utilizarea conturilor de teri 461 Debitori diveri i 462 Creditori diveri
pentru decontarea operaiunilor de achiziionare, respectiv vnzare a activului patrimonial la
cele dou societi.
CAZUL ACHIZIIONAREA TOTAL SAU PARIAL A UNEI SOCIETI
COMERCIALE
I. Contabilitatea societii cumprtoare
1. Preluarea activelor i pasivelor societii vnztoare
%

Gr. 20

- cu totalul sumelor preluate

Gr. 16

Imobilizri necorporale mprumuturi i datorii asimilate


Gr. 21
Imobilizri corporale
Gr. 23
Imobilizri n curs

Gr. 40
Furnizori i conturi asimilate
Gr. 51
Conturi la bnci

Gr. 26

Gr. 53

Imobilizri financiare

Casa

Gr. 30
Stocuri de materii i materiale
Gr. 33
Producia n curs de execuie
Gr. 34
Produse
Gr. 35
Stocuri aflate la teri
Gr. 36
Animale
Gr. 37

Mrfuri
Gr. 38
Ambalaje
II. Contabilitatea societii vnztoare
1. Predarea activelor i pasivelor deinute
%

Gr. 16

- cu totalul activelor deinute

Gr. 20

mprumuturi

Imobilizri necorporale

i datorii asimilate
Gr. 40

Gr. 21

Furnizori i conturi asimilate Imobilizri corporale


Gr. 51
Conturi la bnci
Gr. 53
Casa

Gr. 23
Imobilizri n curs
Gr. 26
Imobilizri financiare
Gr. 30
Stocuri de materii i materiale
Gr. 33
Producia n curs de execuie
Gr. 34
Produse
Gr. 35
Stocuri aflate la teri
Gr. 36
Animale
Gr. 37
Mrfuri

Gr. 38
Ambalaje
Not: Sumele nregistrate n conturile de disponibiliti vor fi distribuite asociailor sau
acionarilor corespunztor cu aportul fiecruia la capitalul social i n conformitate cu
prevederile actelor constitutive.
Concluzii:
Achiziia de societi comerciale este un fenomen frecvent ntlnit pe piaa intern, dar
mai ales pe piaa internaional. Specialitii n domeniu aprecieaz c dup integrarea Romniei
n Uniunea European, acest fenomen se va ntlni tot mai frecvent i n rndul societilor
romneti. De regul, societatea cumprtoare urmrete obinerea unei poziii dominante pe
pia sau eliminarea concurenei. Foarte adesea, apare fenomenul de preluare forat de
ntreprinderi.

Contabilitatea fuziunii societilor comerciale


Problema fuziunii societilor comerciale este reglementat att la nivel european, ct i
la nivel naional prin legislaia specific acestui domeniu1. Generic, fuziunea este operaia prin
care dou sau mai multe societi comerciale hotrsc separat transmiterea elementelor de activ
i de pasiv la una dintre societi sau nfiinarea unei noi societi comerciale n scopul comasrii
activitilor.
Fuziunea nu este doar o simpl punere n comun de patrimonii i activiti, ci o
combinare i coordonare a acestor elemente n vederea obinerii de noi capaciti de concepie,
de producie, de finanare i de comercializare.
Tipologia operaiilor de fuziune
n literatura de specialitatea au fost identificate mai multe tipologii, ns cele mai
reprezentative sunt:
a) dup apartenena societilor comerciale la diferite ramuri de activitate (sau dup
scop); n aceeai ramur, n scopul intensificrii specializrii.
Fuziunile duc la fenomenul de concentrare a produciei i a capitalurilor. Atunci cnd
partenerii de fuziune sunt alei dintre concureni se realizeaz o concentrare orizontal, iar n
cazul n care se realizeaz ntre parteneri comerciali (clieni/furnizori) se realizeaz o
concentrare pe vertical.
b) dup modalitatea juridic de realizare, fuziunile pot fi :
I) fuziune reunire: const din crearea unei noi societi din 2 sau mai multe societi
vechi.
Reunirea se realizeaz astfel:
- pentru societatea nou creat, constituie un aport n natur;
- pentru societile vechi, constituie o lichidare i un partaj, cu atribuirea titlurilor
(aciuni i pri sociale) societii nou creat ctre vechile societi.
II) fuziune absorbie: const n faptul c una din societi subzist i absoarbe celelalte
societi.
Absorbia se realizeaz astfel:
1

Directiva a III-a European, emis de CEE la 9 octombrie 1978

- pentru societatea absorbant, operaia reprezint o cretere de capital ca aport n


natur;
- pentru societatea absorbit, reprezint o lichidare i un partaj cu atribuirea de aciuni
sau pri sociale create de societatea absorbant.
c) dup motivaiile ce stau la baza fuziunii, acestea pot fi:
I) fuziune dezvoltare, realizat din considerente economice pentru creterea
specializrii i/sau diversificrii;
II) fuziune solvare, operaiune bazat pe motive juridice sau finanaciare n scopul
redresrii ntreprinderilor aflate n dificultate economic;
III) fuziune realizat din motive sociale, n scopul evitrii omajului sau pentru
favorizarea sectoarelor economice aflate n criz.
Caracterizarea operaiunilor de fuziune
Conform legislaiei n vigoare n Romnia, fuziunea societilor comerciale se realizeaz
prin dou modaliti:
1. fuziunea prin absorbirea uneia sau mai multor societi comerciale de ctre o alt
societate comercial;
2. fuziunea prin contopirea a dou sau mai multe societi comerciale pentru a alctui o
societate comercial nou.
Societatea comercial care absoarbe dobnete drepturile i este inut de obligaiile
societilor comerciale pe care le absoarbe, din punct de vedere juridic.
Societatea comercial absorbit este societatea care dispare prin fuziune, patrimoniul su
fiind transmis societii absorbante, iar acionarii sau asociaii societii absorbite devin acionarii
sau asociaii societii absorbante.
Analiznd operaiunile de fuziune, constatm o serie de elemente specifice:
-

fuziunea are loc numai ntre societi comerciale i o societatea comercial i una sau

mai multe persoane individuale;


-

fuziunea se poate realiza i ntre societi comerciale de form diferit;

operaiunile de fuziune presupun implicarea a cel puin dou societi, dar numrul nu

este limitat de nici un act normativ;

n urma fuziunii se reduce numrul de societi, respectiv are loc dispariia societii

absorbite;
-

fuziunea antreneaz trasnmiterea de patrimoniu de la o societate la alta;

n final, fuziunea presupune remunerarea acionarilor sau asociailor, care se

realizeaz prin transmiterea de drepturi sociale.


n urma procesului de fuziune rezult o nou societatea care cuprinde patrimoniul tuturor
societilor care fuzioneaz.
Inventarierea i evaluarea patrimoniului cu ocazia fuziunii
Inventarierea i evaluarea elementelor de activ i de pasiv ale societilor comerciale care
fuzioneaz, nregistrarea rezultatelor inventarierii i ale evalurii, efectuate cu aceast ocazie,
constituie att o necesitate, ct i o obligaie. Astfel, prima etap n efectuarea operaiunilor de
fuziune o constituie n primul rnd inventarierea, urmat de evaluarea bunurilor care intr sub
incidena fuziunii. n situaia fuziunii, principala problem o constituie evaluarea aporturilor de
active i datorii, precum i a raportului de schimb al aciunilor sau prilor sociale.
n bilan, un activ trebuie recunoscut numai atunci cnd:
- este probabil realizarea unor beneficii economice viitoare de ctre societate;
-costul sau valoarea activului poate fi evaluat() n mod credibil.
ntocmirea bilanului contabil este obligatorie de ctre toate societile indiferent de
mrime sau structura capitalului social. Determinarea activului net face parte integrant din
metoda evalurii patrimoniale. Pe baza bilanului ntocmit nainte de fuziune se determin activul
net contabil, potrivit formulei:

Activ net contabil = Total Active - Total Datorii


Evaluarea global a societilor. Determinarea aportului net
Evaluarea patrimonial este o condiie esenial n situaia fuziunii societilor
comerciale. n mod concret, pentru evaluarea societilor intrate n fuziune se poate folosi una
dintre urmtoarele metode:

metoda patrimonial sau metoda activului net,

metoda bursier,

metoda bazat pe rezultate (valoarea de rentabilitate, valoarea de randament, valoarea de


supraprofit),

metode mixte i

metoda bazat pe fluxul financiar sau cash-flow-ul.


Valoarea global a societii stabilit printr-una dintre metodele menionate, reprezint

valoarea aportului net de fuziune al fiecrei societi intrate n fuziune. Pe baza acestei valori se
stabilete raportul de schimb.
Valoarea activului net contabil este egal cu valoarea aportului net numai n cazul
n care s-a folosit metoda patrimonial de evaluare global a societii. n cazul n care cele
dou valori nu sunt egale, la societatea absorbit sau intrat n contopire, diferenele sunt
recunoscute ca elemente de ctiguri sau pierderi din fuziune, astfel: dac valoarea
aportului net este mai mare dect activul net contabil, diferena este recunoscut ca profit.
n situaia invers, diferena este recunoscut ca pierdere. Recunoaterea se poate realiza
fie prin conturile 6583 "Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital" i 7583
"Venituri din cedarea activelor i alte operaii de capital", iar pe aceast baz n contul 121
"Profit i pierdere", fie la rezultatul reportat, cont 117 "Rezultatul reportat".
Pentru respectarea principiului independenei exerciiului, recunoaterea ctigurilor i
pierderilor aferente perioadelor anterioare se va reflecta n contul 117 "Rezultatul reportat" cu
identificarea acestora pe exerciii financiare, dac aceasta este posibil.
Evaluarea patrimoniului este umat de determinarea raportului de schimb al aciunilor
sau al prilor sociale, pentru a acoperi capitalul societilor comerciale absorbite. n cadrul
acestei etape specifice fuziunii se procedeaz la:
a) determinarea valorii contabile a aciunilor sau a prilor sociale ale societilor comerciale
care fuzioneaz, prin raportarea aportului net la numrul de aciuni sau de pri sociale emise.
Valoarea contabil a unei aciuni/pri sociale se poate obine i prin raportarea activului net
contabil la numrul de aciuni/pri sociale;
b) stabilirea raportului de schimb al aciunilor sau al prilor sociale, prin raportarea valorii
contabile a unei aciuni ori pri sociale a societii absorbite la valoarea contabil a unei aciuni
sau pri sociale a societii absorbante, raport verificat i aprobat de experi n conformitate cu
prevederile legale;

n mod firesc urmeaz determinarea numrului de aciuni sau de pri sociale de emis
pentru remunerarea aportului net de fuziune.
a) determinarea numrului de aciuni sau de pri sociale ce trebuie emise de societatea
comercial care absoarbe, fie prin raportarea capitalului propriu (activului net) al societilor
comerciale absorbite la valoarea contabil a unei aciuni sau pri sociale a societii comerciale
absorbante, fie prin nmulirea numrului de aciuni ale societii comerciale absorbite cu
raportul de schimb;
b) majorarea capitalului social la societatea comercial care absoarbe, prin nmulirea
numrului de aciuni care trebuie emise de societatea comercial care absoarbe cu valoarea
nominal a unei aciuni sau a unei pri sociale de la aceast societate comercial;
c) calcularea primei de fuziune, ca diferen ntre valoarea contabil a aciunilor sau a prilor
sociale i valoarea nominal a acestora.
Societile comerciale care sunt absorbite se dizolv i i pierd personalitatea juridic, o dat cu
nregistrarea n registrul comerului de ncetarea existenei.


Particulariti privind existena unor legturi ntre societile care fuzioneaz
n situaia fuziunii exist mai multe cazuri particulare, respectiv participarea unei societi la
capitalul uneia sau mai multor societi. Astfel, se pot identifica urmtoarele situaii:
-

societatea absorbant poate deine o participaie la societatea absorbit;

societatea absorbit poate deine o participaie la societatea absorbant;

ambele societi absorbant i absorbit dein participaii reciproce

Studiu de caz:
Societatea absorbant poate deine titluri(participaii) la societatea absorbit
n acest caz acionarii societii absorbite vor deveni n urma absorbiei acionari ai societii
absorbante. ns, ntruct acionarii societii absorbante dein deja titluri de participare la
societatea absorbit apar o serie de particulariti. n mod concret se calculeaz procentual
numrul de aciuni pe care le vor primi acionarii societii absorbite, inndu-se cont de cota
parte deinut de societatea absorbant. De regul, sunt delimitate urmtoarele etape specifice:

1. inventarierea i evaluarea elementelor patrimoniale de activ i de pasiv ale societilor care


fuzioneaz;
2. evaluarea global a societilor care fuzioneaz;
3. determinarea raportului de schimb al aciunilor pentru a acoperi aportul societii absorbite;
4. determinarea numrului de aciuni emis de societatea absorbant, fie prin raportarea aportului
net al societilor comerciale absorbite la valoarea contabil a unei aciuni a societii
comerciale absorbante, fie prin nmulirea numrului de aciuni ale societii absorbite cu
raportul de schimb
Exemplu: Societatea "J" absorbant absoarbe societatea "K" absorbit, la care deine
titluri de participare.
1.

Are loc inventarierea i evaluarea elementelor de activ i de pasiv ale societilor

comerciale care fuzioneaz (Societatea "J" - absorbant i Societatea "K"-absorbit).


Reevaluarea imobilizrilor corporale ale societii "J", pe baza evalurii efectuate
de evaluatori autorizai, nregistreaz un minus de 169.000 mii lei, (valoarea just este de
1.031.000 mii lei fa de valoarea contabil net de 1.200.000 mii lei). Societatea are n
eviden rezultate din reevaluri corespunztoare.

Regularizarea diferenelor din

reevaluare la societatea "J", n mii lei:


105

2131

Rezerve din reevaluare

169.000
Echipamente tehnologice

Not:
Instalaiile tehnice au nregistrat anterior un plus de valoare care s asigure diferena
negativ din reevaluare.
Particulariti ale fuziunii prin contopire
Fuziunea prin contopire presupune aceleai etape ca i n situaia fuziunii prin
absorbie. Astfel, operaiunile care se efectueaz cu ocazia fuziunii prin contopire:

1. Inventarierea i evaluarea elementelor de activ i de pasiv, ntocmirea situaiilor


financiare de fuziune i determinarea capitalului propriu;
2. Constituirea noii societi comerciale pe baza capitalului propriu (activului net)
al societilor comerciale care fuzioneaz i determinarea numrului de aciuni sau pri sociale,
prin raportarea capitalului propriu (activului net) la valoarea nominal a unei aciuni sau a unei
pri sociale;
3. Reflectarea n contabilitatea societii comerciale nou-nfiinate a capitalurilor
aportate, a drepturilor i obligaiilor societilor comerciale care i nceteaz existena;
4. Reflectarea n contabilitatea societilor comerciale care s-au dizolvat a
elementelor de activ i de pasiv transmise noii societi comerciale.
Practica n domeniu a demonstrat faptul c fuziunea prin contopire este mai puin
ntlnit, att din raiuni de ordin economic, ct i din raiuni de ordin juridic, ntruct prezint
urmtoarele aspecte:
-

din punct de vedere economic, raportul de fore ntre cele dou sau mai multe
societi care fuzioneaz vor conduce la o difereniere ntre societi cu implicaii
profunde asupra procesului de fuziune. Astfel, practica n domeniu a demonstrat c
societatea mai puternic va absorbi societatea mai slab din punct de vedere
economic sau se poate ntlni i situaia de preluare ostil de societi;

din punct de vedere juridic, se nregistreaz decalaje de timp cu privire la dobndirea


personalitii juridice i nmatricularea noii societi n Registrul Comerului, cu
implicaii nefavorabile asupra derularrii contractelor comerciale aparinnd
societilor implicate n fuziune.

Operaiunea de fuziune prin contopire(reuniune) determin dizolvarea fr lichidare a


societilor care fuzioneaz, drepturile i obligaiile lor trecnd asupra noii societi astfel
nfiinate, iar aciunile sau prile sociale ale acestora sunt nlocuite cu aciuni sau pri sociale
ale noii societi.2
Metode de contabilizare n cazul fuziunii societilor comerciale
Pentru contabilizarea operaiilor de fuziune se pot folosi dou metode:
2

metoda rezultatului, respectiv evaluarea global a societilor


M.Ristea, C.G.Dumitru Contabilitate aprofundat, Editura Universitar, Bucureti, 2003

metoda capitalizrii, respectiv metoda valorii nete contabile a societilor comerciale


Metoda rezultatului
Aceast metod se inspir din contabilitatea francez. Ea const n folosirea conturilor de

cheltuieli i venituri, implicit calculul rezultatului fuziunii, pentru transmiterea patrimoniului de


la societatea absorbit la societatea absorbant sau de la societile care i nceteaz existena la
societatea nou nfiinat.
Pe exemplul fuziunii prin absorbie tipurile de nregistrri contabile sunt:
A.Societatea absorbant.
n contabilitatea societii absorbante se efectueaz nregistrrile:
a) nregistrarea aportului de primit de la societile absorbite:
456

Decontri cu asociaii

1011
Capital subscris nevrsat

privind capitalul

(pentru valoarea
nominal)
1042
Prima de fuziune
(pentru prima de fuziune)

b) transferarea elementelor patrimoniale, inclusiv realizarea aportului:


Conturile de active

bilaniere

Conturile de datorii
bilaniere
456
Decontri cu asociaii
privind capitalul

iar pentru aportul realizat:


1011
Capital subscris nevrsat
B. Societatea absorbit

1012
Capital subscris vrsat

a) transferarea activelor:
(a1) pentru valoarea din reevaluare stabilit cu ocazia evalurii societii comerciale la
fuziune:
461

Debitori diveri

7583
Venituri din vnzarea
activelor i alte operaii
de capital

(a2) pentru valoarea contabil:


28x

Conturile de imobilizri

Conturile de active
bilaniere

29x;39x;49x;59x
Conturile de provizioane
pentru deprecieri
6583
Cheltuieli privind
activele cedate i alte
operaii de capital
b) transferarea elementelor de datorii, la valoarea contabil:
=
Conturile de datorii

461
Debitori diveri

bilaniere
c) primirea titlurilor de valoare pentru remunerarea aportului net:
503

Aciuni

461
Debitori diveri

d) determinarea rezultatului din fuziune:


121
Profit i pierdere

6583
Cheltuieli privind
activele cedate i alte

operaii de capital
i :
7583

Venituri din vnzarea

121
Profit i pierdere

activelor i alte operaii


de capital
e) consemnarea drepturilor aionarilor / asociailor asupra activului net (aportului net):
1xx

Conturi de capitaluri

456
Decontri cu asociaii

proprii

privind capitalul

f) distribuirea (remunerarea acionarilor / asociailor pentru drepturile asupra aportului


net) aciunilor:
456

Decontri cu asociaii

503
Aciuni

privind capitalul
Varianta francez prezentat mai nainte poate fi realizat i n condiiile n care se
renun la conturile de cheltuieli i de venituri. n aceste condiii, plusvalorile i minusvaloarile
constatate cu ocazia fuziunii sunt nregistrate direct la contul 121 Profit i pierdere. O
asemenea variant este redat cu ocazia exemplificrilor determinat de cazurile particulare.
Metoda capitalizrii
Se bazeaz pe recunoaterea ca elemente de capitaluri proprii, n spe 105 Rezerve din
reevaluare a plusvalorilor i minusvalorilor din reevaluare. Totodat transmiterea patrimoniului
se reflect la societatea absorbant prin contul 891 Bilan de deschidere iar la societatea absorbit
la contul 892 Bilan de nchidere.
Tipurile de nregistrri contabile sunt :
A.Societatea absorbant.
a) nregistrarea diferenei din reevaluare, plusvaloare:
=

105

Conturile de active

Rezerve din reevaluare

bilaniere
n cazul minusvalorii, nregistrarea este invers.
b) nregistrarea aportului de primit (capital social i prima de fuziune):
456

Decontri cu asociaii

1011
Capital subscris vrsat

privind capitalul
1042
Prima de fuziune
c) preluarea posturilor de activ de la societatea absorbit:
=
Conturile de active

891
Bilan de nchidere

bilaniere la valoarea
reevaluat
d) preluarea posturilor de pasiv de la soicetatea absorbit :
891

Bilan de nchidere

Conturile de datorii
bilaniere
456
Decontri cu asociaii
privind capitalul

B. Societatea absorbit.
a) nregistrarea diferenei din reevaluare, plusvaloare:
=
Conturile de active

105
Rezerve din reevaluare

Bilaniere
n cazul minusvalorii, nregistrarea este invers.
b) nregistrarea activului net (aportului net) de transmis n cadrul fuziunii:
=

456

Conturile de capitaluri

Decontri cu asociaii

proprii inclusiv 105

privind capitalul

c) transmiterea posturilor de activ:


892

Bilan de deschidere

Conturile de active
bilaniere

d) transmiterea posturilor de pasiv, inclusiv lichidarea contului de amortizri i


provizioane:
=
Conturile de datorii

892
Bilan de deschidere

bilaniere
Fuziunea prin contopire(reuniune)
Fuziunea prin contopirea(reuniunea) a dou sau mai multe societi comerciale, pentru a
alctui o societate comercial nou.
n cazul fuziunii prin contopire, drepturile i obligaiile societilor comerciale care i
nceteaz existena trec asupra noii societi astfel nfiinate.
Conform legii, fiecare societate comercial va ntocmi bilan contabil de fuziune, n care
se va reflecta situaia patrimonial nainte de fuziune, pe baza cruia se stabilete activul net al
societii comerciale. n vederea stabilirii situaiei reale a patrimoniului fiecrei societi
comerciale, societile comerciale care fuzioneaz au obligaia efecturii inventarierii i evalurii
elementelor patrimoniale.
Operaiunile care se efectueaz cu ocazia fuziunii prin contopire:
1. inventarierea, evaluarea, ntocmirea bilanului contabil de fuziune i determinarea
activului net;
2. constituirea noii societii comerciale pe baza activului net al societilor comerciale
care fuzioneaz i determinarea numrului de aciuni, prin raportarea activului net la
valoarea nominal a unei aciuni sau a unei pri sociale;
3. reflectarea n contabilitatea societii comerciale nou-nfiinate a capitalurilor sociale
aportate, a drepturilor i obligaiilor societilor comerciale care i nceteaz existena;

4. reflectarea n contabilitatea societilor comerciale care s-au dizolvat a activului net i


a elementelor patrimoniale transmise noii societi comerciale.
Operaia de fuziune prin contopire(reuniune) determin dizolvarea fr lichidare a
societilor care fuzioneaz.
n contabilitate sunt evideniate urmtoarele nregistrri contabile:
la societatea nou-nfiinat:
a) nregistrarea capitalului social aportat:
456

- cu sumele preluate

Decontri cu asociaii 1012 analitic


acionarii privind

Capital subscris vrsat

capitalul

1012 analitic
Capital subscris vrsat

b) nregistrarea posturilor de activ:


%
Conturi de

891

- cu elementele de activ

Bilan de nchidere

active

c) nregistrarea posturilor de pasiv:


891

Bilan de nchidere

- cu elementele de pasiv

Conturi de pasiv

la societile care se dizolv


a) nregistrarea activului net transmis noii societi:

456

- cu elemente de capital

Conturi de Decontri cu asociaii


capitaluri

acionarii privind
capitaluri

b) nregistrarea posturilor de activ transmise noii societi:


892

Bilan de

- cu elemente de activ

Conturi de activ

nchidere
c) nregistrarea posturilor de pasiv transmise noii societi:
% =

892

- cu elemente de pasiv

Conturi de Bilan de nchidere


pasiv

Bilanul contabil de fuziune


Bilanul contabil de fuziune este ntocmit dup finalizarea celorlalte etape de fuziune,
respectiv, evaluarea activului i pasivului, stabilirea modalitilor de predare a aciunilor sau
prilor sociale, determinarea raportului de schimb al aciunilor sau prilor sociale, stabilirea
primei de fuziune. Data bilanului contabil de fuziune este aceeai pentru toate societile, iar
societatea care i nceteaz existena n urma fuziunii va ntocmi i va depune la Registrul
Comerului i o declaraie despre modul n care a hotrt s-i sting pasivul.
Din punct de vedere contabil, bilanul contabil ntocmit dup fuziune cuprinde cumulat
elementele de active i pasiv patrimonial al tuturor societilor care au fuzionat. ns trebuie
menionat faptul c pot interveni modificri ale elementelor patrimoniale ca urmare a aplicrii
prevederilor fiscale. Astfel, dup nregistrarea fuziunii la Registrul Comerului, se efectueaz
nregistrarea contabil pentru rezervele care au fost deduse fiscal(rezerve legale) i se dorete
meninerea lor n contabilitatea societii absorbante. Acestea vor fi evideniate prin intermediul
formulei:

1042

Prime de fuziune

1061

- pentru rezerva legal

Rezerve legale

Iar pentru evidenierea altor categorii de rezerve care nu au fost deduse fiscal se va
efectua nregistrarea:
1042
Prime de fuziune

1068

- pentru alte categorii de rezerve

Alte rezerve

n situaia n care prima de fuziune nu acoper integral rezerva legal i rezerva reprezentnd
faciliti, transferul se va face n limita primei de fuziune, iar diferena pn la nivelul rezervei
respective se impoziteaz.

Contabilitatea dizolvarii societilor comerciale

Acest capitol cuprinde probleme specifice ale dizolvrii societilor comerciale.


Realitatea economic a impus att noi reglementri juridice n domeniu, dar i noi reglementri
contabile. Situaiile dizolvare a societilor comerciale sunt tot mai frecvente pe msura
accelerrii proceselor economice i dezvoltrii mediului concurenial i de afaceri i n prezent
urmare a crizei economice mondiale care a afectat toate domeniile de activitate. Specialitii n
domeniu apreciaz c integrarea Romniei n Uniunea European, a fcut ca acest proces s se
accelereze, astfel nct numai societile puternice i viabile din punct de vedere economic vor
rezista competiiei pe piata european. Acest capitol prezint i instrumentarea contabil a
operaiunilor de specifice acestei etape din existena firmei.

Cadrul juridic cu privire la operaiunea de dizolvare


In legislaia n vigoare, nu exist o definiie a termenului de dizolvare, cadrul legal
menionand numai elementele care duc la dizolvarea unei societi comerciale. Astfel,
prevederile Codului civil fac referire la modalitatile de ncetare a societii, n timp ce Legea
nr. 31/1990 face referire la dizolvarea societilor comerciale.
Ambele referiri nu prezint altceva dect modalitatea juridic de ncetare a unei societi.
Cu toate acestea, prevederile Legii nr. 31/1990 menioneaza c societatea care intra n procedura
divizrii ii pstreaza personalitatea juridic pna la lichidarea acesteia.
n acest context, operaiunea de dizolvare este etapa premergatoare operaiunii de lichidare,
moment n care bunurile societii se transform n bani, se pltesc creditorii i se distribuie ctre
acionari rezultatul lichidarii. Deci, n cazul dizolvrii, societatea comercial se bucur de o
personalitate

juridic limitat

strict

la

operaiunile

ce

in

de

lichidarea

acesteia.

n Legea societilor comerciale se precizeaz cauze comune referitoare la operaiunea de


dizolvare a societilor comerciale, precum i cauze specifice referitoare la aceast operaiune,
stabilite n funcie de forma de constituire a societii comerciale, supus divizarii (de exemplu
societate pe aciuni, societate n comandit simpl, societate cu raspundere limitat).

Pentru a facilita parcurgerea materialului, vom vorbi doar despre cauzele generale
referitoare la dizolvarea societilor comerciale.
n conformitate cu prevederile art. 227 alin.(1) din Legea nr. 31/1990, cauzele comune
tuturor tipurilor de societati comerciale sunt urmatoarele:

trecerea timpului stabilit pentru durata societatii;

imposibilitatea realizarii obiectului de activitate;

declararea nulitatii societatii;

hotararea adunarii generale;

hotararea tribunalului;

falimentul societatii;

reducerea capitalului social sub minimul admis de prevederile legale;

reducerea pentru o perioada de minimum 9 luni a numarului minim de actionari prevazut


de legea speciala de organizare si functionare a societatii comerciale;

alte cauze prevazute de lege sau de actul constitutiv al societatii.


1. Trecerea timpului stabilit pentru durata societii
Prelungirea duratei societii este posibil prin voina asociailor cu condiia ca aceasta s

aib loc cu cel puin 3 luni nainte de expirarea duratei societii stabilit n actul constitutiv.
Consultarea asociailor cade n sarcina consiliul de administraie, respectiv a directoratului.
2. Imposibilitatea realizrii obiectului de activitate
n cazul n care societatea se afl n imposibilitatea realizarii obiectului de activitate,
asociaii pot opta fie pentru modificarea obiectului de activitate n condiiile prevazute de art.
204 din Legea societilor comerciale, fie pentru dizolvarea societii comerciale.
3. Declararea nulitii societii comerciale
Declararea nulitii societii nu poate interveni dect pe baza hotrrii instanei de
judecat prin care se constat nerespectarea condiiilor de fond i de form impuse de normele

imperative privind constituirea societilor comerciale. Nulitatea actului constitutiv atrage


nulitatea societii infiinate n baza lui.
4. Hotarrea adunrii generale
n conformitate cu prevederile art. 231 din Legea nr. 31/1990, asociatii pot reveni asupra
hotarrii de dizolvare a societii (cu majoritatea cerut pentru constituirea actului constitutiv)
att timp ct nu s-a facut nicio repartiie din activ. Totodata, creditorii i orice parte interesat pot
face opozitie la tribunal mpotriva hotarrii, n termen de 30 de zile de la publicarea acesteia n
Monitorul Oficial al Romniei partea a IV-a.
5. Hotararea tribunalului
Dizolvarea societii comerciale se poate realiza la cererea oricarui asociat, pentru motive
temeinice, precum nentelegerile grave dintre asociai, care mpiedic funcionarea societii.
Nenelegerile grave dintre asociai i temeinicia acestora vor fi apreciate de instana de judecat,
n functie de probele administrate n cauza.
6. Falimentul societii
Falimentul societii este dispus de instana de judecat, falimentul fiind urmat de
dizolvarea acesteia i de radierea din Registrul Comerului.
7. Alte cauze prevazute de lege sau de actul constitutiv al societii
Legea nr. 31/1990 mentioneaz c la cererea oricarei persoane interesate, precum i a
Oficiului National al Registrului Comerului, tribunalul va putea pronuna dizolvarea societii n
cazurile urmatoare:

Societatea nu mai are organe statutare sau acestea nu se mai pot ntruni.

Societatea nu a depus, n cel mult 6 luni de la expirarea termenelor legale, situaiile


financiare anuale sau alte acte care, potrivit legii, se depun la oficiul registrului
comerului.

Societatea i-a ncetat activitatea, nu are sediul social cunoscut ori nu ndeplinete
condiiile referitoare la sediul social sau asociaii au disparut ori nu au domiciliul
cunoscut ori resedina cunoscut. Este exceptata situaia n care societatea a fost in
inactivitate temporara. Durata inactivitatii nu poate depasi 3 ani.

Societatea

nu

i-a

completat

capitalul

social

condiiile

legii.

Impotriva hotararii tribunalului orice persoana interesata poate face apel, in termen de 30
de zile de la data publicarii in Monitorul Oficial.
Putem constata din cele prezentate c din punct de vedere juridic, dizolvarea
societilor comerciale este reglementat de legislaia privind societile comerciale,
complet cu prevederile legilor speciale i cele ale codului comercial. Conform legii,
ncetarea existenei societilor comerciale ca persoane juridice presupune parcurgerea a dou
etape distincte:
dizolvarea i
lichidarea.
A. Operaiunile care se efectueaz n situaia dizolvrii societii comerciale sunt:
1. Inventarierea i evaluarea elementelor de activ i de pasiv ale societilor comerciale
care urmeaz s se lichideze, potrivit Legii contabilitii nr. 82/1991 cu modificrile i
completrile ulterioare, republicat, normelor i reglementrilor contabile, nregistrarea
rezultatelor inventarierii i ale evalurii, efectuate cu aceast ocazie;
2. Stabilirea de ctre adunarea general a acionarilor sau a asociailor a operaiunilor
care urmeaz s fie efectuate de ctre lichidator n numele societii comerciale;
3. Valorificarea elementelor patrimoniale de activ (vnzarea imobilizrilor i a stocurilor,
ncasarea creanelor, a investiiilor financiare pe termen scurt etc.);
4. Achitarea datoriilor societii comerciale ctre bugetul de stat, bugetul asigurrilor sociale
de stat, precum i a celorlalte obligaii sociale ctre alte fonduri, salariai i ali teri;
5. Stabilirea rezultatului lichidrii (profit sau pierdere);
6. Calcularea, reinerea i virarea impozitului pe profit/venit i a impozitului pe
dividende n urma aciunii de dizolvare/lichidare;
7. ntocmirea bilanului contabil de partaj;

8. Efectuarea partajului capitalului propriu (activului net) al societii comerciale, rezultat


din lichidarea societii comerciale, n funcie de:
a) prevederile statutului i/sau ale contractului de societate;
b) hotrrea adunrii generale a acionarilor/asociailor, consemnat n registrul edinelor
adunrii generale;
c) cota de participare la capitalul social.
Not: Partajul const n mprirea capitalului propriu (activului net), rezultat din lichidare,
ntre acionarii sau asociaii societii comerciale.

Contabilitatea lichidrii de societi comerciale

Introducere
Acest capitol cuprinde probleme specifice ale lichidrii de societi comerciale.
Realitatea economic a impus att noi reglementri juridice n domeniu, dar i noi reglementri
contabile. Situaiile lichidare a societilor comerciale sunt tot mai frecvente pe msura
accelerrii proceselor economice i dezvoltrii mediului concurenial i de afaceri i n prezent
urmare a crizei economice mondiale care a afectat toate domeniile de activitate. Specialitii n
domeniu apreciaz c integrarea Romniei n Uniunea European, a fcut ca acest proces s se
accelereze, astfel nct numai societile puternice i viabile din punct de vedere economic vor
rezista competiiei pe piata european. Acest capitol prezint instrumentarea contabil a
operaiunilor de lichidare, bilanul contabil de lichidare, precum i operaiunile de partaj ntre
asociai dup ncheierea lichidrii.
Conform legii, ncetarea existenei societilor comerciale ca persoane juridice presupune
parcurgerea a dou etape distincte:
dizolvarea i
lichidarea.
Operaiunile care se efectueaz n situaia dizolvrii societii comerciale au fost prezentate n
capitolul anterior.
Insolvena este acea stare a patrimoniului debitorului care se caracterizeaz prin
insuficiena fondurilor bneti disponibile pentru plata datoriilor exigibile:
a) insolvena este prezumat ca fiind vdit atunci cnd debitorul, dup 30 de zile de
la scaden, nu a pltit datoria sa fa de unul sau mai muli creditori;
b) insolvena este iminent atunci cnd se dovedete c debitorul nu va putea plti la
scaden datoriile exigibile angajate, cu fondurile bneti disponibile la data scadenei.
Procedura insolvenei se aplic urmtoarelor categorii de debitori, aflate n stare de
insolven sau de insolven iminent:
societile cooperative;
organizaiile cooperatiste;
societile agricole;

grupurile de interes economic;


orice alt persoan juridic de drept privat care desfoar i activiti economice.
Procedura simplificat prevzut de legea insolvenei se aplic debitorilor aflai n stare
de insolven, care se ncadreaz n una dintre urmtoarele categorii:
a) comerciani, persoane fizice, acionnd individual;
b) asociaii familiale;
c) comerciani care ndeplinesc una dintre urmtoarele condiii:
1. nu dein nici un bun n patrimoniul lor;
2. actele constitutive sau documentele contabile nu pot fi gsite;
3. administratorul nu poate fi gsit;
4. sediul nu mai exist sau nu corespunde adresei din registrul comerului;
d) debitori care nu au prezentat urmtoarele documente n termenul prevzut de lege:
1. o list complet a tuturor bunurilor debitorului, incluznd toate conturile i bncile prin
care debitorul i ruleaz fondurile; pentru bunurile grevate se vor meniona datele din
registrele de publicitate;
2. o list a numelor i a adreselor creditorul, oricum ar fi creanele acestora: certe sau sub
condiie, lichide ori nelichide, scadente sau nescadente, necontestate sau contestate,
artndu-se suma, cauza i drepturile de preferin;
3. o list a activitilor curente pe care intenioneaz s le desfoare n perioada de
observaie;
4.

o declaraie prin care debitorul i arat intenia de intrare n procedura simplificat sau
de reorganizare, conform unui plan, prin restructurarea activitii ori prin lichidarea, n tot
sau n parte, a averii, n vederea stingerii datoriilor sale.

e) societi comerciale dizolvate anterior formulrii cererii introductive;


f) debitori care i-au declarat prin cererea introductiv intenia de intrare n faliment sau care
nu sunt ndreptii s beneficieze de procedura de reorganizare judiciar.
Organele care aplic procedura de insolven sunt1:
instanele judectoreti;
judectorul sindic;
administratorul judiciar;
1

Art. 5, Legea nr. 85/2005 privind procedura insolvenei, MO nr. 359 din 21 aprilie 2006

lichidatorul.
Toate procedurile prevzute de legea insolvenei sunt de competena tribunalului n a
crui raz teritorial i are sediul debitorul, astfel cum figureaz acesta n registrul comerului,
respectiv n registrul societilor agricole sau n registrul asociaiilor i fundaiilor, i sunt
exercitate de un judector-sindic.
Instrumentarea contabil a operaiilor privind lichidarea societilor comerciale
Conform normelor contabile romneti, contabilitatea operaiilor de lichidare este
considerat ca o ipotez a continuitii activitii ntreprinderii. Astfel o vnzare de mrfuri e
tratat ca o operaie de exploatare, iar o vnzare de imobilizri ca o operaie excepional.
Rezultatul lichidrii adic profitul sau pierderea generate de operaiile propriu-zise de
lichidare sunt nregistrate n contul 121, ca un cont de nchidere a conturilor de cheltuieli i
venituri la finele operaiilor de lichidare. Relaia ntre asociai (acionari) i societatea supus
lichidrii e reflectat de contul 456.
Activul net=Total activ - Datorii
Din totalul activului trebuie eliminate activele fictive (cheltuieli de constituire, diferene
de conversie activ, cheltuieli constatate n avans).
n normele contabile romneti, nu exist conturi distincte aferente operaiilor de
lichidare i nici nu se face distincie ntre rezultatul lichidrii i ctigul din lichidare. Sub raport
fiscal societatea comercial supus lichidrii trebuie s plteasc statului impozite, taxe i
contribuii datorate.
Impozitul pe profit i pe dividende se calculeaz n urmtoarele situaii:
- pentru profitul din lichidare calculat ca diferen ntre veniturile i cheltuielile
aferente lichidrii;
- pentru capitalul social majorat prin utilizarea unor elemente de capitaluri proprii;
- pentru elementele de activ net constituite din profitul brut conform dispoziiilor legale
(rezerva legal);
- pentru elementele din activul net constituit conform normelor legale fr ca sumele
cuprinse la capital s fi fost evideniate n prealabil la venituri (diferene din reevaluarea
imobilizrilor i stocurilor, subvenii pentru investiii);

- pentru elementele de activ finanate din profitul net se calculeaz i se vars la buget
numai impozit pe dividende (pentru rezervele constituite din profituri nete, profit reportat, etc.);
- n ceea ce privete taxa pe valoarea adugat, dup nchiderea lichidrii, la societile
n nume colectiv, societile n comandit simpl i societile cu rspundere limitat repartizarea
activului net ntre asociai nu intr n sfera de aplicare a taxei pe valoarea adugat dac pentru
bunuri nu s-a exercitat dreptul de deducere.
n contabilitate, cu ocazia lichidrii societii comerciale, au loc urmtoarele nregistrri:
1.Vnzarea activelor
461

% - cu valoarea activelor vndute

Debitori diveri
7583
Venituri din vnzarea activelor
i alte operainui de capital
4427
TVA colectat

n doctrina contabil romneasc operaiile de lichidare sunt contabilizate ca i n ipoteza


continurii activitii.
2.ncasarea valorii mijloacelor fixe
5121

Conturi la bnci n lei

461

- cu sumele ncasate

Debitori diveri

3.Descrcarea gestiunii pentru mijloacele fixe vndute


%

212 - cu valoarea de inventar


Construcii

281
Amortizri privind imobilizrile corporale

6583
Cheltuieli privind activele cedate
alte operaiuni de capital
4.Vnzarea mrfurilor
411

- cu valoarea mrfurilor

Clieni

vndute
707
Venituri din vnzarea mrfurilor
4427
TVA colectat

5.ncasarea mrfurilor vndute


5121

411 - cu sumele ncasate .

Conturi la bnci n lei

Clieni

6.Scderea din gestiune a mrfurilor vndute


607

371 - cu valoarea de inventar

Cheltuieli privind mrfurile

Mrfuri

7.Anularea provizioanelor pentru deprecierea mrfurilor vndute


397

Provizioane pt. deprecierea

7814

- cu valoarea provizionului

Venituri din provizioane pentru deprecierea

mrfurilor

activelor circulante

8.ncasarea creanelor clieni crora li s-au acordat un scont de decontare


%

=
1

5121
Conturi la bnci n lei
667

411 cu sumele ncasate


Clieni

Cheltuieli privind sconturile acordate


9.Plata datoriilor ctre furnizorii de la care s-a obinut un scont de decontare
401

% - cu sumele pltite

Furnizori
5121
Conturi la bnci n lei
767
Venituri din sconturi obinute
10. nregistrarea cheltuielilor de lichidare
628

5121 - cu sumele nregistrate

Cheltuieli serviciile

Conturi la bnci n lei

executate de teri
11. Anularea provizioanelor pentru riscuri i cheltuieli
151

7862- cu sumele nregistrate

Provizioane pentru riscuri i

Venituri din provizioane pentru

cheltuieli

riscuri i cheltuieli

12. Regularizarea T.V.A.


4427

4423 - cu TVA de plat

TVA colectat

TVA de plat

13. Plata T.V.A. datorat la buget


4423

5121

TVA de plat

- cu sumele achitate

Conturi la bnci n lei

14. nchiderea conturilor de cheltuieli


121/RL

% - cu suma cheltuielilor

Rezultatul lichidrii
607

Cheltuieli privind mrfurile


628
Cheltuilei cu serviciile executate de teri
676
Cheltuieli cu sconturile acordate
6583
Cheltuieli privind activele cedate
i alte operaiuni de capital
15. nchiderea conturilor de venituri
%

121/RL - cu veniturile obinute


Rezultatul lichidrii

707
Venituri din vnzarea mrfurilor
767
Venituri din sconturi acordate
7583
Venituri din cedarea activelor
i alte operaiuni de capital
7862
Venituri din provizioane pentru riscuri i cheltuieli
7814
Venituri din provizioane pentru deprecierea
activelor circulante
16. nregistrarea impozitului pe profit aferent operaiilor de lichidare
691

441

Cheltuieli cu impozitul pe profit

- cu sumele datorate

Impozitul pe profit

17. Plata impozitului pe profit


441

5121

- cu sumele pltite

Impozitul pe profit

Conturi la bnci n lei

18. nchiderea conturilor de cheltuieli cu impozitul pe profit


121
Profit i pierdere

691

cu sumele nregistrate

Cheltuieli cu impozitul pe profit

Contabilitatea operaiunilor de partaj


Partajul activului net reprezint restituirea ctre asociai sau acionari, a valorii aciunilor
sau prilor sociale pe care acetia le dein, n cazul cnd capitalul social nu a fost amortizat i
repartizarea sumelor reprezentnd eventualul ctig din lichidare.
Amortizarea capitalului social e operaia care presupune rambursarea unei pri din
capitalul social ctre acionari sau asociai, fr reducerea capitalului social. Legea 31/1990
privind societile comerciale autorizeaz o asemenea operaie cu condiia ca rscumprarea
propriilor aciuni s se fac pentru maxim 10% din capitalul social iar capitalul social s fie
integral subscris i vrsat.
Problema partajului de bunuri ntre asociai nu se pune n cazul lichidrii. Conform legii,
toate bunurile societii sunt transformate n bani prin vnzarea la licitaie sau direct. ns n
mod excepional, problema partajului exist atunci cnd asociaii au prevzut prin contractul de
societate reguli de lichidare prin care anumite bunuri aduse ca aport la capitalul social s nu fac
obiectul vnzrii prin licitaie public.
n urma operaiilor de lichidare, bilanul final de lichidare poate prezenta una din
urmtoarele situaii:
- vnzarea bunurilor cu vnzarea integral a datoriilor i obinerea unui ctig din
lichidare;
- nchiderea lichidrii cu acoperirea integral a datoriilor dar fr obinerea unui ctig
din lichidare;
- nchiderea lichidrii fr plata integral a datoriilor i fr obinerea unui ctig din
lichidare.

Noiunea de ctig din lichidare nu se refer la soldul creditor al contului Rezultatul


lichidrii(profitul propriu-zis din lichidare) ci are un caracter mai larg, deoarece include i alte
pasive, exclusiv capitalul social neamortizat, adic pasive care au caracterul de profituri
capitalizate(rezerve), adic
Ctig din lichidare = Rezultatul lichidrii(sold creditor 12X)+Rezerve(sold creditor
106).
n cazul n care exist o parte din capitalul social amortizat, sumele reprezentnd capitalul
social amortizat vor fi tratate ca nite rezerve.
Ctig din lichidare = Rezultatul lichidrii + Rezerve+Capital social amortizat.
Tratarea capitalului social amortizat ca o rezerv se justific prin faptul c operaiile de
amortizare a capitalului social s-au fcut din profitul curent, profitul reportat sau profitul
capitalizat, rezerve, adic:
1.Amortizarea capitalului social
-P
121

=
=

Profit i pierdere

+P
456

= valoarea capitalului social amortizat

Decontri cu acionarii/asociaii privind capitalul

sau
117
Rezultatul reportat
sau
106
Rezerve
2.Rambursarea capitalului social ctre asociai, fr diminuarea capitalului social
-P

-A

456

5121

Decontri cu acionarii

=valoarea capital social rambursat

Conturi la bnci n lei

/asociaii privind capitalul


Repartizarea activului net ntre asociai const n urmtoarele etape:

1.rambursarea capitalului social ctre asociai (reflectarea datoriei fa de asociai


privind capitalul social de restituit;
2.repartizarea eventualului ctig din lichidare (crearea obligaiei privind mprirea
eventualului ctig din lichidare);
3.plata activului net (capital social+eventual ctig din lichidare) ctre asociai sau
acionari, dup caz.
Capitalul nerambursat corespunde cu valoarea nominal neamortizat a prilor sociale
sau aciunilor deinute de acesta. Repartizarea eventualului ctig din lichidare fiecrui asociat
se face conform prevederilor din statut iar n lipsa acestora repartizarea ctigului din lichidare se
face proporional cu ponderea fiecrui asociat la capitalul social. Dup plata asociailor toate
conturile societii supus lichidrii se nchid.
Efectuarea partajului capitalului propriu (activului net) al societii comerciale, rezultat
din lichidarea societii comerciale, n funcie de:
a) prevederile statutului i/sau ale contractului de societate;
b) hotrrea adunrii generale a acionarilor sau a asociailor, consemnat n registrul
edinelor adunrii generale;
c) cota de participare la capitalul social.
Partajul const n mprirea capitalului propriu (activului net), rezultat din lichidare, ntre
acionarii sau asociaii societii comerciale.
Concluzii:
Lichidarea societilor comerciale este o realitate a lumii contemporane. Competitia sau
concurena existent pe pia determin att constituirea de noi societi, dar i lichidarea celor
care nu sunt viabile.Lichidarea societilor comerciale prezint o serie de consecine att n plan
contabil, ct i n plan fiscal. n plan contabil se nregistreaz o serie de abateri de la principiile
contabile unanim acceptate: principiul continuitii activitii i principiul permanenei
metodelor. n plan fiscal, lichidarea societilor comerciale prezint o serie de implicaii att cu
privire la impozitele directe, ct i la cele indirecte. n categoria impozitelor directe intr sub
incidena impozitului pe profit i a impozitului pe dividende, iar n categoria impozitelor
indirecte intr sub incidena taxei pe valoarea adugat.

Contabilitatea operaiunilor de leasing


Acest capitol prezint operaiuni specifice leasingului, documente caracteristice acestui tip de
operaiuni, precum i contabilitatea leasing-ului. Conceptul de leasing este foarte cunoscut i foarte
utilizat n epoca modern, iar n prezent mai mult dect oricnd. Dei n Romnia conceptul de
leasing a fost introdus relativ recent, respectiv dup anii 1995, cercetrile efectuate n acest domeniu
au demonstrat o preocupare veche i continu cu privire la operaiunile de leasing i avantajele pe
care le ofer acest mecanism. n cuprinsul capitolului sunt prezentate operaiunile contabile ale
derulrii contractelor de leasing, precum i reflectarea leasing-ului n bilanul contabil.
Definiia leasingului poate fi analizat att din punct de vedere economic, ct i juridic.
Din punct de vedere economic, leasingul reprezint o operaiune de finanare n care
finanatorul asigur fondurile necesare pentru ntreaga investiie.
Din punct de vedere juridic, leasingul reprezint un contract complex care permite unei
persoane s obin i s utilizeze un lucru fr a plti preul.
Fenomenul de leasing este necunoscut n limba romn, fiind preluat din dicionarul
economic i comercial englez, unde s-a impus de aproximativ un secol, fiind apoi preluat de
trile europene occidentale ca: Germania, Frana, Olanda, Italia etc. aici apar reglementri
specifice fiecrei tri, iar terminologia cunoate unele nuanri specifice, astfel: n Frana apar
sub denumirea de credit-bail.
Definiia este construit pe structura clasic a unui contract: pre, coninut i obiect,
dorindu-se o exprimare sintetic i teoretic, ns unele aspecte trasate de definiie, nu se
coordoneaz cu coninutul celorlalte articole astfel:
aa cum a fost formulat definiia se nelege c nu intr n sfera operaiunilor de leasing,
operaiuni al cror obiect a fost fabricat sau construit de locatar, ori un bun achiziionat
chiar de utilizator (leaseback) lucru contrais de urmtoarele articole ale aceleiai
ordonane;
definiia sufer i din punct de vedere terminologic.
Dup ali specialiti, 1 leasingul este definit ca o cumprare n scop de nchiriere, urmat
de o nchiriere n scop de vnzare. De asemenea, de-a lungul timpului semnificaia leasingului a
1

tefnescu Brndua Rucreanu- Dreptul comerului internaional, Ed. Didactic i Pedagogic, Bucureti 1987

fost mbogit i dezvoltat, pe parcursul evoluiei economiei moderne. Astfel, legislaia S.U.A.
cuprinde o serie de prevederi referioare la tranzaciile de leasing, dup cum urmeaz:
Operaiunile de leasing reprezint transferul dreptului asupra proprietii i folosinei unor
bunuri pentru o perioad determinat de timp, n schimbul returnrii lor; vnzarea sau acordul
prilor sau la returnarea bunurilor, sau retenia sau crearea unei dobnzi garantate, reprezint o
noiune de leasing.2
Leasing-ul este un contract prin care proprietarul unui activ l transmite pentru folosin unei
alte pri, pe o perioad determinat, contra unei pli solicitate.
Aceast form de finanare a investiiilor reprezint o alternativ de utilizare i / sau achiziie,
a activelor imobilizate (computere, nave, avioane, vagoane de cale ferat, utilaje i instalaii etc.).
Operaiunea de leasing este iniiat de firma care dorete s utilizeze bunul i care se
adreseaz societii de leasing cu o cerere. Societatea de leasing, n urma acceptrii cererii
procedeaz la stabilirea contractului cu productorul bunului solicitat n vederea achiziionrii lui, in
aceasta operaiune fiind implicat i viitorul beneficiar. Pentru utilizarea bunului, beneficiarul va plti
societii de leasing costul sub form de rate ealonate pe perioada de valabilitate a contractului.
La sfritul perioadei de utilizare, beneficiarul poate opta pentru una din variantele: s
prelungeasc contractul, s-l abandoneze sau s cumpere bunul la valoarea rezidual.
n cazul n care, beneficiarul contractului de leasing se afl n imposibilitatea de a plti rata
lunar, contractul se va rezilia, societatea de leasing trebuind s gseasc un nou client pentru activul
respectiv.
Deci, putem afirma c o tranzacie de leasing are de regul urmtorul mecanism de derulare:
1. chiriaul-utilizator hotrte asupra echipamentului de care are nevoie, a
modelului i a mrcii, a ntreprinderii producatoare; el specific clar orice nsuire special dorit a
bunului, termenul de livrare, garanie, instalare i service; operaiunea este iniiat, deci, de firma
utilizatoare care se adreseaz societii de leasing cu o cerere;
2. societatea de leasing n urma acceptrii cererii, procedeaz la stabilirea
contractului de vnzare-cumprare cu productorul bunului solicitat, n vederea cumprrii acestuia;
n acest proces este implicat direct i viitorul beneficiar;
3. utilizatorul ncheie un contract de leasing cu finanatorul-proprietar;
2 Codul comercial Uniform Sec. 2A 103(1) (j)

4. finanatorul cumpr echipamentul n funcie de specificaia utilizatorului-chiria;


5. echipamentul este pus la dispoziia beneficiarului i acesta l verific pentru a se
asigura dac corespunde solicitrii sale;
6. finanatorul pltete contravaloarea echipamentului;
7. contractul de leasing ncepe s se deruleze, beneficiarul urmnd s plteasc
societii de leasing chiria.
Locatarul efectueaz pli periodice ctre locator. Avantajele locatarului n urma operaiunii
de leasing sunt date de faptul c i asigur echipamentele necesare activitii lui fr s-i blocheze
surse mari de finanare ; costul este relativ mai mic prin plata ealonat a chiriei ; asistena tehnic
este asigurat de societatea de leasing.
Leasing-ul prezint avantaje i pentru locatorii care pot fi productori de echipamente, bnci,
sau companii independente de leasing. Pentru banca sau societatea de leasing proprietar a bunurilor,
leasing-ul asigur un plasament avantajos al capitalului si contribuie la sporirea cifrei de afaceri .
Rolul societii de leasing este de a cumpra bunul de la furnizor i de a-l transfera
utilizatorului, care se angajeaz s exercite pe cheltuiala sa toate aciunile pe care societatea
creditoare le poate avea mpotriva furnizorului, cu privire la utilitatea bunului nchiriat.
Leasing-ul asigur totodat bncii sau societii de leasing posibilitatea recuperrii, ntr-un
timp delimitat n ani, a ntregii sume investite, prin preluarea cu titlu de cumprare a bunurilor de
ctre locatar. Plata ratelor de leasing se poate realiza lunar sau semestrial. De regul, prima plat se
efectueaz chiar la semnarea contractului. Modul de efectuare a plilor poate fi stabilit de comun
acord, cu un nivel mai redus al plilor n primul an de utilizare al activului.
Furnizorul bunului aflat n proprietatea sa are interesul s-i vnd produsul; n acest sens
ncheie un contract de vnzare-cumprare cu finanatorul operaiunii de leasing, asumndu-i
anumite obligaii: livrarea i instalarea echipamentului comandat la data i locul convenit, garania
c echipamentul este livrat conform cu ceea ce s-a specificat, prin aceasta garantnd buna
desfurare a activitii utilizatorului.
Finanatorul este, de regul, o societate financiar sau o banc specializat n plasarea
capitalului n investiii pe durat medie sau lung, n condiii optime de rentabilitate; ea se interpune
ntre furnizor i client.

Utilizatorul are interesul de a folosi un bun fr a investi n achiziionarea lui foarte mult;
aceasta i permite s-i dirijeze fondurile proprii n alte direcii sau s achiziioneze un echipament ce
depete ca valoare posibilitile de autofinanare.
Utilizatorul este, de fapt, personajul central al ntregii operaiuni, de capacitatea sa
depinznd, n mare msur, rentabilitatea ntregii tranzacii; n operaiunea de achiziionare a
echipamentului utilizatorul acioneaz ca un veritabil reprezentant al finanatorului asumndu-si, n
cadrul raporturilor de locaie, anumite obligaii specifice ce decurg din caracterul irevocabil al
acestui contract, nu poate transmite contractul unei alte persoane; subnchirierea are loc numai cu
acordul expres al finanatorului.
Deci, utilizatorul are iniiativa afacerii, furnizorul o permite, finanatorul o faciliteaz i toi
mpreun au un singur scop: o afacere ct mai rentabil.
Criteriul esenial de departajare a operaiunilor de leasing de un contract de nchiriere,
considerat totodat drept unul din cele mai mari avantaje ale procedeului este urmtorul: este
nchiriat un bun pentru care la momentul respectiv nu exist fonduri disponibile n vederea
achiziionrii directe, el este utilizat n baza cesiunii dreptului de folosin, iar apoi este cumprat la
valoarea lui rezidual i utilizatorul iniial devine astfel proprietar la finalul operaiunii.
Leasing-ul se aseamn cu operaiunea de vnzare-cumprare, dar numai n ceea ce privete
finalitatea procesului; la vnzare-cumprare obiectul operaiunii l constituie un bun care este
schimbat ca marf, obinndu-se contravaloarea n bani; n leasing accentul cade pe vnzarea
dreptului de folosin.
Dintr-un anumit punct de vedere, leasing-ul reprezint o operaiune de vnzare cu plata n
rate, dac bunul trece n proprietatea beneficiarului. Asemnarea survine numai prin prisma
finalitii. Deosebirea const n faptul c:

la vnzarea n rate utilizatorul devine proprietar din momentul livrrii bunului n timp

ce n cazul leasing-ului dreptul de proprietate se poate transfera odat cu ultima rat ;

modalitatea de stabilire a perioadei de rambursare a sumelor datorate de client: n


cazul vnzrii n rate se stabilete n mod arbitrar pe cnd n cazul leasing-ului se ine cont de

durata de funcionare normal a bunului ce face obiectul operaiunii .


Calculul redevenelor (ratelor de leasing) se realizeaz lund in considerare mai multe
elemente, structura acestora fiind destul de complexa :

costul de achiziie al bunului ( valoarea de intrare ) ce cuprinde preul de cumprare,


taxe vamale dac bunul este importat de ctre o firm romneasc, taxele nerecuperabile, cheltuieli
de transport, aprovizionare, cheltuieli accesorii necesare pentru punerea n stare de utilitate sau
intrarea n gestiune a bunului respectiv ;

valoarea rezidual care n unele ri este reglementat legal. Acolo unde nu exist

astfel de norme va fi negociat de finanator i beneficiar ;

durata locaiei i cuantumul amortizrii : durata locaiei influeneaz cuantumul i

numrul ratelor de leasing. Cuantumul amortizrii, n cazul leasing-ului financiar, va fi egal cu


costul de achiziie al bunului. Exist ri n care mrimea amortizrii este mai mic dect costul de
achiziie al bunului.
taxa pe valoare adugat care este pltit de finanator pentru a fi ulterior
recuperat prin includerea n ratele de leasing i n valoarea rezidual ;
avansul pltit care scade valoarea total a creditului i, ca urmare i sumele din redeven
datorate ca pre al creditului ;

cheltuielile de asigurare a bunului care sunt suportate de beneficiar direct sau

indirect, atunci cnd finanatorul face asigurarea bunului ;

cheltuielile de ntreinere i reparaii ce vor fi suportate de proprietarul bunului i

recuperate de la beneficiar. Exist societi de leasing care transfer de la nceput


beneficiarului problema ntreinerii bunului ;

cheltuielile neprevzute ce au o pondere de maxim 5 % din valoarea facturii,

constituind o rezerv pentru acoperirea unor cheltuieli, posibil s apar, dar greu de cuantificat ;
cheltuielile de contractare ;

dobnda care se aplica asupra valorii finanrii i acoper dobnda pltit de

finanator bncii (creditorului) sau nivelul dobnzii pe care ar obine-o finanatorul dac sumele ar fi
depozitate la banc ;

rata profitului (marja de profit) ce oscileaz de la un bun la altul, dar care nu

depete n general 15-20%;

comisionul ce revine societii de leasing care variaz i este cuprins ntre 0,5 i 5 %

din preul de achiziie al bunului imobilizat. n unele contracte comisionul se reduce la cheltuielile de
contractare ;

efectul inflaiei (devalorizrii monedei) ia n considerare cuantificarea ratelor ntr-o

valut forte cu stabilitate pe piaa valutar. Astfel, ratele sunt pltite de beneficiar la cursul
oficial de schimb din ziua plii scadenei.
Din punct de vedere legislativ, activitatile de leasing se mpart in :

locaie-finanare (financial lease leasing financiar) i

locaie-exploatare (operating lease leasing operaional).

Contabilitatea operaiilor privind leasingul financiar


Operaiile de leasing, indiferent c acesta este de natur financiar sau operaional, au ca
obiect bunuri imobile prin natura lor sau care devin imobile prin destinaie, precum i bunuri
mobile, aflate n circuitul civil, cu unele excepii reinute n reglementrile n domeniu.
Leasingul financiar asigur transmiterea ctre locator a dreptului de folosin asupra unui
bun, iar contractul de aceast natur este valabil atunci cnd prin coninutul su ndeplinete cel
puin una dintre urmtoarele cinci condiii prevzute n Codul fiscal (art. 7, al. 7, lit. a-e):
1.

riscurile i beneficiile dreptului de proprietate asupra bunului care face obiectul

leasingului sunt transferate utilizatorului la momentul la care contractul de leasing produce


efecte;
2.

prevede expres transferul dreptului de proprietate asupra bunului ce face obiectul

leasingului ctre utilizator la momentul expirrii contractului;


3.

exist opiunea utilizatorului de a cumpra bunul la expirarea contractului, iar

valoarea rezidual exprimat procentual este mai mic sau egal cu diferena dintre durata
normal de funcionare maxim i durata contractului de leasing, raportat la durata de
funcionare maxim, exprimat procentual;
4.

perioada de leasing depete 80% din durata normal de utilizare a bunului ce

face obiectul leasingului, cu posibilitatea prelungirii acestei perioade;


5.

valoarea total a ratelor de leasing, mai puin cheltuielile accesorii, este mai mare

sau egal cu valoarea de intrare a bunului.


Leasingul financiar se deosebete de cel operaional prin faptul c este obligatoriu ca n
contractul ce se ncheie ntre locator i locatar s fie precizate urmtoarele patru elemente: a.
valoarea de intrare a bunului n patrimoniul locatorului; b. valoarea rezidual a bunului convenit
de pri (cnd este cazul); c. valoarea avansului; d. rata de leasing. Oricare dintre aceste elemente

se poate nscrie i n contractul de leasing operaional, atunci cnd exist asemenea opiune
acceptat de ambele pri.
n cele ce urmeaz, se menioneaz cteva aspecte semnificative.
Imobilizrile corporale care fac obiectul contractului de leasing financiar aparin
proprietarului (locatorului) pn la expirarea contractului ncheiat n acest scop, cnd se
efectueaz operaiunea de transferare a dreptului de proprietate.
Proprietarului i revine obligaia s asigure bunurile care se predau n leasing, ns costul
asigurrii se suport de ctre locatar.
Pe baza contractului ncheiat, locatorul efectueaz predarea activelor corporale ctre
locatar, iar creana care se constituie reprezint un mprumut pe termen lung acordat acestuia.
n perioada pentru care este ncheiat contractul de leasing, locatorul asigur urmrirea
activelor corporale predate ctre locatar cu ajutorul contului 8038 Alte valori n afara
bilanului, analitic Bunuri predate n leasing financiar. Acest cont oglindete n debit costul de
achiziie aferent imobilizrilor corporale predate locatarului, iar n credit sumele pe care le
factureaz, avnd sold debitor care reprezint valoarea bunurilor predate n leasing financiar.
Dobnda nscris n contract, determinat pe baza ratei negociate ntre pri, se urmrete
prin intermediul contului 8052 Dobnzi de ncasat, care reflect n debit valoarea total a
dobnzii convenite, iar n credit sumele de aceast natur facturate locatarului.
La expirarea contractului de leasing se transfer dreptul de proprietate ctre locatar, la
nivelul valorii reziduale stabilit ntre prile contractante.
La rndul su, locatarul, n baza dreptului de posesie asupra activelor corporale primite de
la locator, asigur intrarea acestora n patrimoniu, iar obligaia ce-i revine se ncadreaz n
categoria altor mprumuturi i datorii asimilate.
n perioada ct acioneaz leasingul, locatarul calculeaz i nregistreaz amortizarea
activelor corporale n cauz, potrivit duratelor normale de funcionare legale, care, mpreun cu
dobnda pltit locatorului, este deductibil fiscal.
n perioada pentru care este ncheiat contractul de leasing financiar, locatarul asigur,
totodat, urmrirea dobnzii aferente prin intermediul contului 8051 Dobnzi de pltit, care se
debiteaz cu dobnda total nscris n contract i se crediteaz pe msur ce i se factureaz
ratele de leasing de ctre locator.

Suma ce se factureaz ctre locatar, la termenele prevzute n contract, se numete rat de


leasing care este format din cota-parte din valoarea de intrare a bunului predat utilizatorului
(denumit i principal), precum i din dobnda negociat de pri.
Operaiile economice privind leasingul financiar ocazioneaz nregistrri contabile att la
locator, ct i la locatar, care se prezint n ordinea efecturii lor n activitatea practic.
Sub aspect fiscal se reine faptul c taxa pe valoarea adugat facturat se determin prin
aplicarea cotei legale la baza de calcul format din principal i dobnd i implic utilizarea
contului 4427 TVA colectat la locator i 4426 TVA deductibil la locatar. Totodat,
menionm i faptul c leasingul de bunuri imobile se ncadreaz n categoria operaiunilor
scutite de tax.3
Aplicaii cu nregistrri contabile privind operaiile de leasing financiar
S.C. Cristal S.R.L. achiziioneaz de la un productor intern un autoturism la preul total de
64.260 lei (inclusiv TVA 24%). Obligaia fa de furnizor se achit dintr-un credit bancar pe
termen lung. Automobilul se transmite n regim de leasing financiar ctre un utilizator, S.C.
Mlin S.R.L. Dobnda aferent contractului de leasing este de 4.320 lei. La scadena unei rate
contractuale, se factureaz ctre client cota parte din valoare bunului predat (denumit
principal) n sum de 1800 lei, dobnda asociat n sum de 144 lei, plus TVA 24%. La
expirarea contractului de leasing, odat cu facturarea valorii reziduale, n valoare de 2.000 lei, se
consemneaz i transferul dreptului de proprietate.
1.

Achiziia imobilizrii pentru leasing financiar conform facturii (primite) i

recepiei
%

404

64.260

2133

54.000

4426

10.260
2.

Se pltete, din credite bancare, obligaia fa de furnizor conform extrasului de

cont i ordinului de plat


404
3

5121

64.260

Legea nr. 571/2003 privind aprobarea Codului fiscal, art. 141 alin.(2), lit. e, M. Of. nr. 927/2003.

3.

Predarea activelor imobilizate ctre locatar conform contractului i procesului-

verbal
2675

=
4.

2133

54.000

Dobnd de ncasat, aferent contractului de leasing financiar conform notei de

contabilitate i contractului
8052

=
5.

4111

5121

2.410,56

2675

1800,00

766

144,00

4427

466,56

8052

144,00

ncasarea ratelor i a dobnzii conform extrasului de cont


=

8.

Diminuarea dobnzii aferente ratelor


=

7.

4.320

Facturarea ratelor i a dobnzii aferente conform facturii (emise)


=

6.

4111

2.410,56

Facturarea valorii reziduale, de 2.000 lei, i transferul dreptului de proprietate

conform facturii (emise) i a contractului de leasing


4111

2.480,00

2675

2.000,00

4427

480,00

B. n contabilitatea societii utilizatoare locatar (S.C. Mlin S.R.L.) se nregistreaz


operaiile:

1.

Primirea imobilizrilor corporale de la locator conform procesului-verbal de

predare primire
2133

=
2.

167

54.000

Dobnd datorat pe durata contractului de leasing conform contractului de

leasing
8051

=
3.

6811

4.320

Amortizarea activelor corporale primite, de 900 lei conform notei de contabilitate


=

4.

2813

900

Obligaiile privind ratele, dobnda i TVA de 24% (op. A5)


=

404

2.400,56

167

1800,00

666

144,00
466,56

4426

5.
-

Diminuarea dobnzii datorate locatorului conform facturii i a notei contabile


=

6.
404

144,00

Plata ratei de leasing conform extrasului de cont


=

7.

8051

5121

2.400,56

Obligaia privind valoarea rezidual i dobndirea dreptului de proprietate

conform facturii
%
167
4426

404

2.480,00
2.000,00
480,00

Contabilitatea operaiilor privind leasingul operaional


Leasingul operaional asigur transmiterea ctre locator a dreptului de folosin asupra unui bun,
iar ncadrarea n aceast categorie are loc atunci cnd contractul ncheiat, prin coninutul su, nu
ndeplinete nici una dintre condiiile legal stabilite pentru contractul de leasing financiar,
condiii precizate n paragraful anterior (3.4.7.), cu excepia celei privind transferarea riscurilor i
beneficiilor dreptului de proprietate asupra bunului la momentul n care contractul produce
efecte.
Aspectele specifice acestei categorii de leasing se prezint, n mod succint.
Activele corporale care fac obiectul operaiunilor de leasing operaional aparin
proprietarului (locatorului) pn la expirarea contractului ncheiat n acest sens, cnd, n msura
n care n contract s-a prevzut opiunea utilizatorului de cumprare a lor, se transfer dreptul de
proprietate.
n perioada de aciune a leasingului, locatorul (finanatorul) calculeaz i nregistreaz
amortizarea imobilizrilor corporale n cauz, pentru recuperarea valorii acestora, exclusiv
valoarea rezidual, pe parcursul duratei contractului, dar nu mai puin de 3 ani4.
La termenele stabilite prin contractul de leasing, locatorul factureaz chiria (rata de
leasing) ce i se cuvine, care conine amortizarea i marja de profit, chirie care este deductibil
fiscal. Totodat, se are n vedere c locatorul i ncaseaz costul asigurrii bunurilor predate n
leasing.
La expirarea contractului de leasing, n baza opiunii utilizatorului, se transfer dreptul de
proprietate, facturndu-se valoarea rezidual a activelor corporale folosite de locatar i, totodat,
se nregistreaz ieirea lor din patrimoniu.
La rndul su, utilizatorul nregistreaz aceast ultim valoare ca intrare n patrimoniu
pentru activele corporale cumprate.
n perioada pentru care este ncheiat contractul de leasing, utilizatorul asigur urmrirea
valorilor datorate ctre locator cu ajutorul contului 8036 Redevene, locaii de gestiune, chirii i
alte datorii asimilate. Acest cont reflect n debit valoarea total a ratelor de leasing, iar n credit
numai valoarea pltit acestuia, avnd sold debitor care reprezint sumele datorate (nedecontate).
4

Legea nr. 149/26.07.2000 privind aprobarea O.G. nr. 5/2000 pentru completarea Legii nr. 15/1994 privind amortizarea
capitalului imobilizat n active corporale i necorporale, M. Of. nr. 354/2000.

Operaiile economice privind leasingul operaional ocazioneaz nregistrri contabile att n


contabilitatea locatorului, ct i a locatarului, care se prezint n ordinea efecturii lor n
activitatea practic.
Aplicaii cu nregistrri contabile privind operaiile de leasing operaional
S.C. Cristal S.R.L. achiziioneaz de la productorul intern un autoturism la preul total
de 66.640 lei (inclusiv TVA 24%). Automobilul se transmite n regim de leasing operaional
ctre S.C. Mlin S.R.L. pe durata a 3 ani. Amortizarea lunar este de 934 lei, iar redevena lunar
facturat ctre utilizator este de 1500 lei, plus TVA 24%. La expirarea contractului de leasing,
odat cu facturarea valorii reziduale n valoare de 2.000 lei, se consemneaz i transferul
dreptului de proprietate.
1.

Achiziionarea imobilizrii pentru leasing operaional conform facturii (primite) i

recepiei
%

404

66.640

2133

56.000

4426

13.440
2.

Amortizarea imobilizrii corporale predate utilizatorului (locatarului)conform

notei de contabilitate
6811

=
3.

4111

5121

934

Facturarea ratelor de ncasat potrivit contractului conform facturii (emise)


=

4.

2813

1.860,00

706

1.500,00

4427

360,00

ncasarea ratei de la utilizator conform extrasului de cont


=

4111

1.860,00

5.

Laexpirarea contractului de leasing se nregistreaz transferul dreptului de

proprietate conform contractului de leasing i a facturii(emise)


461

6.

2.480,00

7583

2.000,00

4427

480,00

Scderea din eviden a automobilului, valoarea amortizat fiind de 33.600 lei

conform notei de contabilitate


%

2133

56.000,00

2813

33.600,00

6583

22.400,00

B. n contabilitatea utilizatorului locatarului (S.C. Mlin S.R.L.) se nregistreaz


operaiile:
1. Primirea imobilizrilor corporale de la locator, la nivelul valorii ratelor conform procesuluiverbal i a contractului
8036

54.000,00

2. Obligaia privind ratele facturate de locator conform facturii (primite)


%

401

1.860,00
1.500,00

612
4426

360,00
3. Diminuarea sumelor datorate locatorului cu valoare unei rate conform notei de contabilitate
-

8036

1.500,00

4. Decontarea obligaiei privind ratele conform extras de cont


401

5121

1.860,00

1.

La expirarea contractului se nregistreaz dreptul de proprietate transferat ca

urmare a opiunii locatarului, la valoarea rezidual


%

404

2.480,00

2131

2.000,00

4426

480,00

ntrebri de autoevaluare
1.

Din punct de vedere economic, leasingul reprezinta o operatiune de finantare in care finantatorul
asigura fondurile necesare pentru intreaga investiei.

2.

In cadrul operatiunii de leasing, locatarul efectueaza plati periodice catre locator.

3.

In cadrul operatiunii de leasing, locatarul efectueaza plati periodice catre locator.

4.

Leasingul operational sau functional este operatiunea de leasing care nu indeplineste conditiile
leasingului financiar.

5.

In cadrul operatiunii de leasing se folosesc urmatoarele documente specifice: cererea de leasing,


contractul de leasing, factura fiscala, bilantul contabil.

6.

Utilizatorul contractului de leasing este acea parte care are interes sa se foloseasca de bunul pe care
il primeste in sistem leasing pentru a-si satisface nevoile.

7.

Furnizorul in mecanismul de leasing are interes sa-si vinda bunul, fie ca simplu vinzator sau ca
producator al acestuia.

8.

Biletul la ordin nu se utilizeaza in mecanismul de leasing.

9.

Operatiunile de leasing nu sunt reflectate in bilantul contabil.

10. Care sunt documentele utilizate cu ocazia derularii operatiunilor de leasing?

a. cererea de leasing
b. oferta de leasing
c. contractul de leasing
d. oferta de leasing, cererea de leasing, contractul de leasing, biletul la ordin
11. Care este originea conceptului de leasing?

a. Anglo-saxona
b. franceza
c. germana

d. altele
12. Ce reprezinta leasingul din punct de vedere economic?

a. O operatiune de finantare
b. Un imprumut
c. O achizitie
d. O sponsorizare
13. Ce reprezinta leasingul din punct de vedere juridic?

a. Un contract
b. O factura
c. O nota de receptie
d. O donatie
14. Cum se inregistreaza in contabilitatea locatorului achizitia bunurilor de la furnizori in cadrul

operatiunilor de leasing?
a. 213 = 404
b. 213 = 401
c. 404 = 213
d. 401 = 213
15. Cum se inregistreaza in contabilitatea locatorului transferul dreptului de proprietate asupra bunului

ce face obiectul contractului de leasing?


a. 461 = 706
b. 411 = 758
c. 461 = 758
d.

411

706

16. Leasingul este un ................. prin care proprietarul unui activ il transmite pentru folosinta altei

parti, pe o perioada determinata, contra unei plati solicitate.


17. Pentru utilizarea bunului, beneficiarul va plati societatii de leasing ................. sub forma de rate

esalonate pe o perioada de valabilitate a contractului.


18. Leasingul financiar nu furnizeaza servicii de................ este nereziliabil si complet amortizabil.
19. Leasing operational este operatiunea de leasing care nu indeplineste nici una din conditiile

leasingului .........................

20.

Din punct de vedere economic, leasingul reprezinta o operatiune de ................. in care


finantatorul asigura fondurile necesare pentru intreaga investitie.

21. Din punct de vedere juridic, leasingul reprezinta un ........................ care permite unei persoane sa

obtina si sa utilizeze un lucru fara a plati pretul.


22. Pentru utilizarea bunului, ..................................... va plati societatii de leasing costul sub forma de

rate esalonate pe perioada de valabiitate a contractului.


23. Leasingul

financiar este o operatie care presupune in plan fiscal, disocierea intre

...................................... si ratele chiriei.

Contabilitatea consolidata

Consolidarea este o operaiune periodic de centralizare a situaiilor financiare


consolidate, ale unor societi independente din punct de vedere juridic, dar legate de un centru
de comand pe linie financiar, n principal prin participarea la formarea capitalului acestora, n
relaia mam/fiic. De asemenea consolidarea conturilor se poate realiza i pentru alte relaii sau
interese importante cum ar fi: interese de familie, pentru care se face centralizarea bilanurilor
ntreprinderilor care aparin membrilor unei familii; pentru grupuri de societi care au contracte
importante de realizat n comun, n domeniul produciei, comercializrii de bunuri, cercetare
tiinific, etc.
Prin consolidare se red o imagine mai exact a patrimoniului unui grup de ntreprinderi,
dect fiecare bilan individual pentru fiecare ntreprindere. Aceste situaii financiare consolidate
se realizeaz de regul anual i dac este necesar i trimestrial i cuprind:
-

bilanul consolidat,

contul de profit i pierdere consolidat,

situaia modificrilor capitalului propriu,

politicile contabile i notele explicative.

Dup caz poate fi ntocmit i situaia consolidat a fluxurilor de trezorerie. n economia


modern adesea se formeaz grupuri de societi cu interese comune i cu un centru de comand,
chiar dac ntreprinderile respective sunt independente din punct de vedere juridic.
Orice ntreprindere care se dezvolt sau dorete acest lucru, poate s o fac n general
prin dou modaliti astfel:
a) cumpr echipamentul de care are nevoie, angajeaz for de munc i procur de
asemenea materialele necesare, aceasta fiind denumit cretere intern;
b) se asociaz cu alte societi n vederea folosirii n condiii mai eficiente a mijloacelor
de care dispun, a forei de munc, a penetrrii mai importante pe pia, a realizrii de
noi cercetri i produse, etc. n acest caz de regul se fac participri la formarea
capitalului altor societi sau i contracte de colaborare importante i permanente,
comerciale, de cercetare, n cadrul grupului.

Formele de participare la formarea capitalului la ntreprinderile din grup pot fi


urmtoarele: directe, indirecte, reciproce i circulare, combinate sau paralele.
Legturile directe se realizeaz prin aceea c o societate investitoare numit mam
particip la formarea capitalului altei societi numit fiic, aceast form de legturi
investete
prezentndu-se astfel: M

Legturile indirecte constau n aceea c o ntreprindere mam particip la formarea


capitalurilor unei societi-fiice F1, iar aceasta n continuare particip la formarea altei societifiice, respectiv fiic F2, n raport cu prima mam, forma acestei legturi fiind ca n
investete
schema urmtoare:

investete
F1

F2

Legturile reciproce constau n aceea c o ntreprindere mam particip la capitalul unei


societi-fiice, iar aceasta din urm particip la mrirea capitalului ntreprinderii mame, schema
acestei legturi exprimndu-se astfel:
investete
M

F
investete

Legturile circulare constau n aceea c ntreprinderea mam particip la formarea


capitalului societi- fiice F1, iar aceasta apoi la formarea capitalului unei alte societi-fiice F2,
iar aceasta din urm, ntr-o perioad urmtoare particip la mrirea capitalului mamei, deci
astfel:
M

F1
F2

Legturile paralele constau n aceea c ntreprinderea mam particip la formarea


capitalului unei fiice 1, iar apoi ambele la formarea capitalului fiicei 2, potrivit schemei
urmtoare:

F1
F2

Grupurile de societi reprezint o realitate tot mai dezvoltat a lumii afacerilor n


perioada actual, n cele mai multe ri. Aceste grupuri de societi mari i foarte mari se
ntlnesc n rile dezvoltate sub forma grupurilor industriale, comerciale, financiar-bancare, etc.
Structuri de grup se ntlnesc adesea i la ntreprinderile mici i mijlocii, n vederea dezvoltrii
acestora n comun, pentru satisfacerea unor cerine ale acestora, precum i pentru rezistena lor la
concuren cu marile grupuri.
Grupurile de societi se realizeaz fie de natur orizontal, adic integrarea de societi
cu activiti complementare sau similare n domeniul produciei, fie de natur vertical,
cuprinznd att fazele ciclului de producie, ct i cele comerciale, de cumprare i vnzare de
bunuri, inclusiv de cercetare, fie toate categoriile de activiti.
Scopul constituirii grupurilor poate fi mai complex sau mai restrns n report de interesul
acestora. Scopul mai restrns const dintr-o strategie sau/i comercial, iar scopul mai complex
const n plus i din diversificarea activitilor, cucerirea de noi piee de aprovizionare i
desfacere a bunurilor, utilizarea mai eficient a mijloacelor i a forei de munc de care dispun,
maximizarea profitului, etc.
Grupul de societi deci reprezint un ansamblu de uniti independente juridic, dar care
sunt legate prin participaii la capital, n primul rnd i prin alte contracte importante i pe termen
lung i care i execut activitile sub direcia i controlul uneia dintre ntreprinderi, numit
societate mam. Grupurile de societi sunt foarte diferite datorit urmtoarelor cauze:
dimensiunea acestora, natura activitilor desfurate, legturile din cadrul lor etc.
n raport de legturile de subordonare societile din cadrul grupului sunt urmtoarele:
a) societatea mam este o ntreprindere care se afl n fruntea grupului i exercit
puterea de direcie i de control. Aceasta n raport de activitile pe care la desfoar
poate fi de dou feluri:
1. o ntreprindere mare care desfoare activiti importante din domeniul
activitilor ntreprinderilor subordonate;

2. societate coordonatoare care posed un activ important bnesc, care este


transformat n titluri de participare (imobilizri financiare la alte ntreprinderi)
fr a desfura activiti economice, caz n care se numete societate de
portofoliu sau holding.
b) Societi dependente sau filiale ale grupului, acelea care sunt controlate exclusiv sau
majoritar, direct sau indirect de ctre societatea mam.
c) Societi multigrup controlate concomitent sau comuniti de interese, adic acele
societi la care totalitatea capitalului este divizat ntre mai muli acionari n pri
aproximativ egale sau apropiate, iar deciziile se iau cu acordul tuturor acionarilor, n
mod colegial.
d) Societi ataate grupului sunt acelea la care societatea mam deine o parte relativ
mic din capitalul acestora, respectiv pn la 20-25% aceasta exercitnd un control
denumit influen notabil.
Consolidarea e compus dintr-un ansamblu de operaii care au drept finalitate ntocmirea
conturilor anuale consolidate. Pentru a prezenta o imagine fidel asupra patrimoniului, situaiei
finale i rezultatelor grupului, ca i cum ar fi vorba de o singur entitate. Un grup cuprinde n
structura sa filiale i sucursale. Filialele sunt societi comerciale cu personalitate juridic din
structura grupului, iar sucursalele sunt structuri fr personalitate juridic.
Societatea mam exercit asupra celorlalte societi din grup un anumit control sau
influen, adic dirijarea politicilor financiare i operaionale ale ntreprinderilor consolidate,
pentru obinerea de avantaje.
Metode i parametrii de consolidare
n practica i doctrina contabil s-au delimitat trei metode de consolidare:

integrare global,

prin integrare proporional

prin punere n echivalen, dup eventuale retratri pentru a le armoniza cu principiile i


regulile de consolidare.

Fiecare metod de consolidare este adaptat unui anumit tip de control:


1.relaii de control exclusiv sunt adaptate la integrarea global;
2.controlul comun (concomitent) este adaptat la integrarea proporional;

3.controlul sub influena contabil este adaptat la punerea n echivalen.


Controlul de tip exclusiv exist cnd o societate deine direct sau indirect majoritatea
aciunilor emise de alt societate, adic mai mult de 50% din fondurile exercitate n Adunarea
General a Acionarilor.
Controlul concomitent exist cnd societatea asigur mpreun controlul de ntreprinderi, iar
deciziile se iau prin acordul lor comun, ns nici una din societi, luat n mod separat, nu poate
s exercite controlul exclusiv.
Influena contabil se exercit cnd o societate deine indirect sau direct cel puin 20% din
aciunile interne.
Procedee de consolidare
n literatura de specialitate, ca i n practic s-au identificat ca procedee de consolidare:

consolidarea direct

consolidarea pe paliere.

Astfel:
a) consolidarea direct const n determinarea, pentru fiecare societate inclus n perimetrul de
consolidare, a drepturilor grupului n capitalurile proprii ale acesteia. Aceast tehnic permite
calculul contribuiei fiecrei societi consolidate la rezervele i rezultatele grupului;
b) consolidarea pe paliere const n efectuarea consolidrii inndu-se seama de subgrupurile
consolidate care, la rndul lor, vor fi integrate n ansamblul grupului. Aceast tehnic de
consolidare conduce la efectuarea consolidrii subgrupurilor, apoi la introducerea n consolidarea
principal a conturilor consolidate ale acestor subgrupuri i ale altor filiale ale societii-mam.
Ca urmare, se consolideaz succesiv subgrupuri n ansambluri mai mari. Subconsolidrile
trebuie efectuate dup aceleai reguli ca i consolidarea principal. Rezervele consolidate,
rezultatul consolidat, diferenele de achiziie i interesele minoritare, determinate n cadrul unei
consolidri directe, trebuie s fie aceleai cu cele care ar fi obinute dac consolidarea s-ar realiza
pe paliere.
Situaiile financiare consolidate trebuie s furnizeze o imagine fidel a poziiei
financiare, performanei, modificrilor capitalului propriu i, eventual, a fluxurilor de trezorerie
ale societilor incluse n consolidare, luate ca un tot unitar. Ele trbuie s precizeze politicile

contabile adoptate n procesul de determinare a sumelor corespunztoare posturilor cuprinse n


situaiile financiare consolidate.
Astfel, conturile consolidate cuprind:
-

bilanul consolidat;

contul de profit i pierdere consolidat;

situaia consolidat a modificrilor capitalului propriu;

politicile contabile i notele explicative;

raportul de gestiune privind activitatea grupului de societi.

Situaiile financiare consolidate trebuie s precizeze politicile contabile adoptate n


procesul de determinare a sumelor corespunztoare posturilor din bilan i a profitului sau
pierderii grupului.
Att normele europene, ct i cele internaionale nu precizeaz n mod exact care sunt
modelele situaiile financiare consolidate, ntruct accentul este pus pe necesitatea de a
rspunde nevoilor de informaii ale managementului grupului de societi. Referior la structura i
coninutul bilanului contabil acesta are la baz informaiile furnizate de IAS 1 Prezentarea
situaiilor financiare, respectiv distinciia ntre activele necurente(Non-current Assets) i cele
curente(Current Assets). n genere, modelul de bilan respect principiile de baz ale clasificrii
activelor, adic dup lichiditatea acestora, iar a datoriilor n funcie de exigibilitatea acestora. n
situaia particular a consolidrilor intervine ns problema delimitrii datoriilor pe termen lung
de cele pe termen scurt. n acest caz este la latitudinea grupului s decid care este termenul de
exigibilitate al datoriilor, urmnd ca n notele la conturile consolidate s fie explicitate aceste
elemente.
Concluzii:
Consolidarea conturilor este o problem complex i de actualitate. Grupurile de societi
constituie o realitate a lumii business-ului, iar concentrarea de for de munc i capitaluri au
impus dezvoltarea societilor de grup pe plan internaional. Contabilitatea consolidate prezint
aspecte specifice ale operaiunilor financiar-contabile pentru societile care dein participaii i
sunt controlate de un centru de comand.
ntrebri de autoevaluare

1.Prin consolidare se reda o imagine mai exacta a patrimoniului unui grup de intreprinderi, dacit
fiecare bilant individual pentru fiecare intreprindere?
2. Pentru ce tipuri de societati se realizeaza consolidarea:
a. societati romane
b. societati straine
c. societati apartinind unui grup
d. organizatii non-profit
3. Prin consolidare se reda:
a. o imagine mai exacta a patrimoniului unui grup de intreprinderi
b. o imagine mai sintetica a patrimoniului unui grup de intreprinderi
c. nu se reda nici o imagine
d. nu se realizeaza consolidarea la grupurile de societati
4. Pentru ce tipuri de societati se realizeaza consolidarea?
a. Societati romane
b. Societati straine
c. Societati apartinind unui grup
d. Institutii publice
5. Cand se elaboreaza situatiile financiare consolidate?
a. Lunar
b. trimestrial
c. Anual
d. Nu se elaboreaza
6. Consolidarea este o operatiune periodica de ...........................a situatiilor financiare
consolidate, ale unor societati independente din punct de vedre juridic, dar legate de un centru de
comanda pe linie financiara.