IAS 36 - DEPRECIEREA ACTIVELOR

OBIECTIV
1. Obiectivul prezentului standard este acela de a prescrie procedurile pe care o entitate le aplic pentru a se
asigura c activele sale sunt contabilizate la o valoare mai mic sau egal cu valoarea lor recuperabil. Un
activ este contabilizat la o valoare mai mare dect valoarea sa recuperabil dac valoarea sa contabil
depete suma care urmeaz a fi recuperat prin vnzarea sau utilizarea acelui activ. ntr-o astfel de situaie,
activul este descris ca fiind depreciat i standardul impune entitii s recunoasc o pierdere din depreciere.
Standardul specific situaiile n care entitatea trebuie s reia o pierdere din depreciere i prescrie prezentri
de informaii.
DOMENIU DE APLICARE
2. Prezentul standard trebuie aplicat la contabilizarea deprecierii tuturor activelor, n afar de:
(a) stocuri (a se vedea IAS 2 Stocuri);
(b) active care rezult din contractele de construcie (a se vedea IAS 11 Contracte de construcie);
(c) creane privind impozitul amnat (a se vedea IAS 12 Impozitul pe profit);
(d) active care provin din beneficiile angajailor (a se vedea IAS 19 Beneficiile angajailor);
(e) active financiare care intr sub incidena IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare;
(f) investiii imobiliare care sunt evaluate la valoarea just (a se vedea IAS 40 Investiii imobiliare);
(g) active de natur biologic, legate de activitatea agricol, evaluate la valoarea just minus costurile
estimate la punctele de vnzare (a se vedea IAS 41 Agricultura);
(h) costuri amnate de achiziie i imobilizri necorporale generate de drepturile contractuale ale
asigurtorului, n cadrul contractelor de asigurare, care intr sub incidena IFRS 4 Contracte de asigurare; i
(i) active imobilizate (sau grupuri destinate cedrii) clasificate drept deinute n vederea vnzrii, n
conformitate cu IFRS 5 Active imobilizate deinute n vederea vnzrii i activiti ntrerupte.
3. Prezentul standard nu se aplic stocurilor, activelor care rezult din contracte de construc ie, crean elor
privind impozitul amnat, activelor care decurg din beneficiile angajailor sau activelor clasificate drept
deinute n vederea vnzrii (sau incluse ntr-un grup destinat cedrii i care este clasificat drept deinut n
vederea vnzrii), deoarece standardele existente, aplicabile acestor active, cuprind dispoziii privind
recunoaterea i evaluarea acestor active.
4. Prezentul standard se aplic activelor financiare clasificate drept:
(a) filiale, aa cum sunt definite n IAS 27 Situaii financiare consolidate i individuale;
(b) entiti asociate, aa cum sunt definite n IAS 28 Investiii n entitile asociate; i
(c) asocieri n participaie, aa cum sunt definite n IAS 31 Interese n asocierile n participaie.
Pentru deprecierea altor active financiare, se va consulta IAS 39.
5. Prezentul standard nu se aplic activelor financiare care intr sub incidena IAS 39, investiiilor imobiliare
evaluate la valoarea just n conformitate cu IAS 40 sau activelor biologice, legate de activitatea agricol,
evaluate la valoarea just minus costurile estimate pentru momentul vnzrii, n conformitate cu IAS 41. Cu
toate acestea, prezentul standard se aplic activelor care sunt contabilizate la valoarea reevaluat (adic la
valoarea just) n conformitate cu alte standarde, cum ar fi modelul de reevaluare din IAS 16 Imobilizri
corporale. Identificarea posibilitii de depreciere a unui activ reevaluat depinde de criteriile utilizate pentru
determinarea valorii juste:
(a) dac valoarea just a activului este valoarea de pia, singura diferen dintre valoarea just a activului i
valoarea sa just minus costurile de vnzare o reprezint costurile marginale directe pentru cedarea activului:
(i) n cazul n care costurile de cedare sunt neglijabile, valoarea recuperabil a activului reevaluat este
neaprat apropiat de sau mai mare dect valoarea sa reevaluat (adic valoarea just). n acest caz, dup
aplicarea dispoziiilor privind reevaluarea, este puin probabil ca activul reevaluat s fie depreciat, nefiind
necesar estimarea valorii recuperabile;
(ii) n cazul n care costurile de cedare nu sunt neglijabile, valoarea just minus costurile de vnzare ale
activului reevaluat este neaprat mai mic dect valoarea sa just. Activul reevaluat este, aadar, depreciat
dac valoarea sa de utilizare este mai mic dect valoarea reevaluat (adic valoarea just). n acest caz,
dup aplicarea dispoziiilor privind reevaluarea, o entitate aplic prezentul standard pentru a determina dac
activul poate fi depreciat;
(b) dac valoarea just a activului este determinat pe baza altei metode dect valoarea sa de pia , valoarea
reevaluat (adic valoarea just) poate fi mai mare sau mai mic dect valoarea sa recuperabil. De aceea,

dup aplicarea dispoziiilor privind reevaluarea, o entitate aplic prezentul standard pentru a determina dac
activul poate fi depreciat.
DEFINIII
6. Urmtorii termeni sunt folosii n prezentul standard cu nelesul specificat n continuare:
O pia activ este o pia care ndeplinete toate condiiile de mai jos:
(a) mrfurile comercializate pe pia sunt omogene;
(b) cumprtorii i vnztorii interesai pot fi gsii, n mod normal, n orice moment; i
(c) preurile sunt accesibile publicului.
Data acordului pentru o combinare de ntreprinderi este data la care s-a ajuns la un acord ntre pr ile
implicate n combinarea de ntreprinderi i, n cazul entitilor publice cotate la burs, data la care acest
acord este fcut public. n cazul unei preluri ostile, data cea mai timpurie la care s-a ajuns la un acord real
ntre pri este data la care un numr suficient de proprietari ai entitii dobndite au acceptat oferta
dobnditorului de preluare a controlului asupra entitii dobndite.
Valoarea contabil este valoarea la care un activ este recunoscut dup ce se deduc amortizarea cumulat i
pierderea cumulat din depreciere.
O unitate generatoare de numerar este cel mai mic grup identificabil de active care genereaz intrri de
numerar n mare msur independente de intrrile de numerar generate de alte active sau grupuri de active.
Activele corporative sunt active, altele dect fondul comercial, care contribuie la fluxurile de trezorerie
viitoare, att ale unitii generatoare de numerar analizate, ct i la cele ale altor unit i generatoare de
numerar.
Costurile asociate cedrii sunt costuri marginale care se pot atribui direct cedrii unui activ sau unei unit i
generatoare de numerar, cu excepia costurilor de finanare i a cheltuielilor cu impozitul pe profit.
Valoarea amortizabil reprezint costul unui activ sau o alt valoare care nlocuiete costul n situa iile
financiare, minus valoarea rezidual a activului.
Amortizarea reprezint alocarea sistematic a valorii amortizabile a unui activ de-a lungul duratei sale de
via util [1].
Valoarea just minus costurile de vnzare reprezint valoarea care poate fi obinut din vnzarea unui activ
sau a unei uniti generatoare de numerar, n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective ntre pri
interesate i aflate n cunotin de cauz, minus costurile asociate cedrii.
O pierdere din depreciere este diferena dintre valoarea contabil (mai mare) i valoarea recuperabil a unui
activ sau a unei uniti generatoare de numerar.
Valoarea recuperabil a unui activ sau a unei uniti generatoare de numerar reprezint cea mai mare valoare
dintre valoarea sa just minus costurile asociate vnzrii i valoarea sa de utilizare.
Durata de via util este fie:
(a) perioada de timp n care se preconizeaz utilizarea activului de ctre entitate; fie
(b) numrul de uniti de producie sau alte uniti similare pe care entitatea preconizeaz s le ob in de la
activ.
Valoarea de utilizare reprezint valoarea actualizat a fluxurilor de trezorerie viitoare preconizate s se
obin de la un activ sau de la o unitate generatoare de numerar.
IDENTIFICAREA UNUI ACTIV CARE AR PUTEA FI DEPRECIAT
7. Punctele 8-17 clarific n ce moment trebuie determinat valoarea recuperabil. Aceste dispozi ii
utilizeaz termenul "activ", dar se aplic, de asemenea, unui activ individual sau unei unit i generatoare de
numerar. Restul prezentului standard este structurat dup cum urmeaz:
(a) punctele 18-57 stabilesc dispoziii privind evaluarea valorii recuperabile. Aceste dispoziii utilizeaz, de
asemenea, termenul "activ", referindu-se att la activele individuale, ct i la unit ile generatoare de
numerar;
(b) punctele 58-108 stabilesc dispoziii privind recunoaterea i evaluarea pierderilor din depreciere.
Recunoaterea i evaluarea pierderilor din depreciere pentru activele individuale, altele dect fondul
comercial, sunt tratate la punctele 58-64. Punctele 65-108 trateaz recunoaterea i evaluarea pierderilor din
depreciere specifice unitilor generatoare de numerar i fondului comercial;
(c) punctele 109-116 stabilesc dispoziii privind reluarea unei pierderi din depreciere aferente unui activ sau
unei uniti generatoare de numerar, pierdere recunoscut n perioadele anterioare. Din nou, aceste dispoziii
utilizeaz termenul "activ", dar se aplic, de asemenea, unui activ individual sau unei unit i generatoare de

numerar. Punctele 117-121 stabilesc dispoziii suplimentare pentru un activ individual, punctele 122 i 123,
pentru o unitate generatoare de numerar, iar la punctele 124 i 125 sunt prezentate dispoziii similare pentru
fondul comercial;
(d) punctele 126-133 specific informaiile care trebuie prezentate pentru pierderile din depreciere, respectiv
relurile pierderilor din depreciere aferente activelor i unitilor generatoare de numerar. Punctele 134-137
stabilesc dispoziii suplimentare de prezentare de informaii pentru unitile generatoare de numerar crora
le-au fost alocate imobilizri necorporale cu durat de via util nedeterminat sau fond comercial cu
scopul testrii deprecierii.
8. Un activ este depreciat atunci cnd valoarea sa contabil depete valoarea sa recuperabil. Punctele 1214 descriu cteva dintre indiciile care conduc la concluzia c a avut loc o pierdere din depreciere. Dac se
remarc prezena oricruia dintre aceste indicii, unei entiti i se impune s fac o estimare formal a valorii
recuperabile. Cu excepia prevederilor de la punctul 10, prezentul standard nu impune unei entit i o
estimare formal a valorii recuperabile n cazul n care nu apare niciun indiciu al deprecierii.
9. Cu ocazia fiecrei date de raportare, entitatea trebuie s verifice dac exist indicii ale deprecierii
activelor. n cazul n care sunt identificate astfel de indicii, entitatea trebuie s estimeze valoarea
recuperabil a activului.
10. Chiar dac nu exist niciun indiciu al deprecierii, entitatea:
(a) trebuie s testeze pentru depreciere imobilizrile necorporale cu durata de via util nedeterminat sau
imobilizrile necorporale care nu sunt nc disponibile pentru utilizare, prin compararea valorii contabile cu
valoarea recuperabil. Testul de depreciere se poate desfura oricnd pe parcursul perioadei anuale, cu
condiia ca testarea s se realizeze la aceeai dat n fiecare an. Imobilizrile necorporale diferite pot fi
testate pentru depreciere n momente diferite. Cu toate acestea, dac o asemenea imobilizare necorporal a
fost iniial recunoscut n timpul perioadei anuale curente, ea trebuie testat pentru depreciere nainte de
ncheierea perioadei anuale curente;
(b) trebuie s testeze anual, pentru depreciere, fondul comercial dobndit dintr-o combinare de ntreprinderi,
n conformitate cu punctele 80-99.
11. Capacitatea unei imobilizri necorporale de a genera suficiente beneficii economice n viitor astfel nct
s fie posibil recuperarea valorii sale contabile este, de obicei, caracterizat de un grad mai ridicat de
incertitudine n situaia n care activul nu este nc disponibil pentru utilizare. n acest sens, prezentul
standard impune testarea valorii contabile a unei imobilizri necorporale care nu este nc disponibil pentru
utilizare cel puin o dat pe an.
12. La evaluarea existenei indiciilor de depreciere a activelor o entitate trebuie s ia n considerare cel pu in
urmtoarele indicaii:
Surse externe de informaii
(a) pe parcursul perioadei, valoarea de pia a activului a sczut semnificativ mai mult dect ar fi fost de
ateptat ca rezultat al trecerii timpului sau utilizrii;
(b) pe parcursul perioadei au avut loc modificri semnificative, cu efect negativ asupra entit ii, sau astfel de
modificri se vor produce n viitorul apropiat asupra mediului tehnologic, comercial, economic sau juridic n
care entitatea i desfoar activitatea sau pe piaa creia i este dedicat activul;
(c) ratele dobnzilor pe pia sau alte rate de pia ale rentabilitii investiiilor au crescut n timpul
perioadei, fiind probabil ca aceste creteri s afecteze rata de actualizare utilizat la calculul valorii de
utilizare a unui activ i s duc la scderea semnificativ a valorii recuperabile a activului;
(d) valoarea contabil a activelor nete ale entitii este superioar capitalizrii sale bursiere;
Surse interne de informaii
(e) exist probe ale uzurii fizice sau morale a unui activ;
(f) pe parcursul perioadei au avut loc modificri semnificative, cu efect negativ asupra entit ii, sau astfel de
modificri se vor produce n viitorul apropiat, n ceea ce privete gradul sau modul n care activul este
utilizat sau se ateapt s fie utilizat. Astfel de modificri includ situa iile n care un activ devine
neproductiv, planurile de restructurare sau de ntrerupere a activitii creia i este dedicat activul,
planificarea cedrii activului nainte de data ateptat anterior, precum i reevaluarea duratei de via util a
unui activ ca fiind determinat, i nu nedeterminat [2];
(g) raportrile interne pun la dispoziie probe cu privire la faptul c rezultatele economice ale unui activ sunt
sau vor fi mai slabe dect cele scontate.

13. Lista de la punctul 12 nu este exhaustiv. Entitatea poate identifica alte indicii de depreciere a activelor,
n baza crora va determina suma recuperabil a activului sau, n cazul fondului comercial, va efectua un test
de depreciere n conformitate cu prevederile de la punctele 80-99.
14. Probele de depreciere a activelor puse la dispoziie de raportrile interne includ:
(a) fluxurile de trezorerie pentru achiziionarea activului sau necesarul ulterior de numerar pentru
exploatarea sau ntreinerea activului care sunt semnificativ mai mari dect cele prevzute iniial n buget;
(b) fluxurile de trezorerie nete reale sau profitul, respectiv pierderea din exploatare generat() de activ sunt
vizibil inferioare celor prevzute iniial n buget;
(c) o scdere semnificativ a fluxurilor nete de trezorerie prevzute n buget sau a profitului din exploatare
prevzut n buget, respectiv o cretere semnificativ a pierderilor prevzute n buget, generate de activ; sau
(d) pierderi din exploatare sau ieiri nete de numerar aferente activului, atunci cnd sumele perioadei curente
sunt agregate cu sumele viitoare prevzute n buget.
15. Dup cum se arat la punctul 10, prezentul standard impune, cel puin odat pe an, testarea pentru
depreciere a imobilizrilor necorporale cu o durat de via util nedeterminat, respectiv a celor care nu
sunt nc disponibile pentru utilizare, precum i a fondului comercial. n afar de situa iile care fac obiectul
dispoziiilor de la punctul 10, pentru identificarea cazurilor n care este necesar estimarea valorii
recuperabile a unui activ se aplic principiul pragului de semnificaie. De exemplu, n cazul n care, conform
calculelor precedente, valoarea recuperabil a unui activ este semnificativ mai mare dect valoarea sa
contabil, nu este nevoie s se estimeze din nou valoarea recuperabil a activului dect dac au aprut
evenimente care s elimine diferena dintre cele dou valori. n mod asemntor, analizele anterioare pot
arta c valoarea recuperabil a unui activ nu este sensibil la unul (sau mai multe) dintre indiciile
enumerate la punctul 12.
16. Ca un exemplu pentru situaiile de la punctul 15, dac ratele dobnzii pe pia sau oricare alte rate de
pia ale rentabilitii investiiilor au crescut n timpul perioadei, unei entiti nu i se impune o estimare
formal a valorii recuperabile a unui activ n cazurile urmtoare:
(a) dac este puin probabil ca rata de actualizare utilizat la calculul valorii de utilizare a activului s fie
afectat de creterea acestor rate de pia. De exemplu, majorarea ratelor dobnzii pe termen scurt poate s
nu aib un efect semnificativ asupra ratei de actualizare aferente unui activ cu o durat lung de via util;
(b) dac este foarte probabil ca rata de actualizare utilizat la calculul valorii de utilizare a activului s fie
afectat de majorarea acestor rate de pia, dar analizele anterioare ale sensibilit ii aferente valorii
recuperabile ilustreaz faptul c:
(i) este puin probabil ca valoarea recuperabil s fie afectat de o reducere substanial, ntruct este foarte
probabil ca fluxurile de trezorerie s creasc (de exemplu, n anumite cazuri o entitate poate s demonstreze
c i ajusteaz veniturile pentru a compensa orice majorare a ratelor de pe pia); sau
(ii) este puin probabil ca scderea valorii recuperabile s aib ca rezultat o pierdere semnificativ din
depreciere.
17. Dac exist un indiciu cu privire la posibila depreciere a unui activ, acest fapt poate indica faptul c
durata de via util rmas, metoda de depreciere (amortizare) sau valoarea rezidual a activului trebuie
revizuit() i ajustat() n conformitate cu standardul aplicabil activului chiar dac nu se recunoa te nicio
pierdere din depreciere pentru acel activ.
EVALUAREA VALORII RECUPERABILE
18. Prezentul standard definete valoarea recuperabil ca fiind cea mai mare valoare dintre valoarea just a
unui activ sau a unei uniti generatoare de numerar minus costurile de vnzare i valoarea sa de utilizare.
Punctele 19-57 stabilesc dispoziiile cu privire la evaluarea valorii recuperabile. Aceste dispozi ii utilizeaz
termenul "activ", dar se aplic, de asemenea, unui activ individual sau unei uniti generatoare de numerar.
19. Nu este ntotdeauna necesar att calculul valorii juste a unui activ minus costul su de vnzare, ct i al
valorii de utilizare. Dac oricare dintre aceste valori depete valoarea contabil a activului, activul nu este
depreciat, estimarea celeilalte valori nefiind necesar.
20. Calculul valorii juste minus costurile de vnzare este posibil chiar dac activul avut n vedere nu este
comercializat pe o pia activ. Cu toate acestea, calculul valorii juste minus costurile de vnzare nu este
ntotdeauna posibil din cauza absenei unei baze pentru estimarea credibil a sumei care s-ar putea obine din
vnzarea activului n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective ntre pr i interesate i aflate n
cunotin de cauz. n acest caz, entitatea poate considera valoarea de utilizare a activului ca fiind valoarea
sa recuperabil.

21. Dac nu exist motive pentru a crede c valoarea de utilizare a unui activ dep e te semnificativ
valoarea sa just minus costurile de vnzare, aceasta din urm poate fi utilizat ca valoare recuperabil. n
aceast situaie se gsesc, de cele mai multe ori, activele care sunt deinute n vederea cedrii. Aceasta se
datoreaz faptului c valoarea de utilizare a unui activ deinut n vederea cedrii const, n principal, din
ncasrile nete din cedare, fluxurile de trezorerie generate de utilizarea activului pn la cedarea acestuia
fiind, foarte probabil, neglijabile.
22. Valoarea recuperabil se calculeaz pentru fiecare activ n parte, cu excepia cazului n care un activ nu
genereaz intrri de numerar care s fie n mare msur independente de cele generate de alte active sau
grupuri de active. ntr-un astfel de caz, valoarea recuperabil se calculeaz pentru unitatea generatoare de
numerar creia i aparine activul (a se vedea punctele 65-103), n afar de cazul n care fie:
(a) valoarea just a activului minus costurile de vnzare este mai mare dect valoarea sa contabil; fie
(b) valoarea de utilizare a activului poate fi estimat ca fiind apropiat de valoarea sa just minus costurile
de vnzare, iar valoarea just minus costul de vnzare poate fi calculat.
23. n unele cazuri, estimrile, mediile i formulele de calcul pot s ofere aproximri veridice ale calculelor
detaliate expuse n prezentul standard pentru determinarea valorii juste minus costul de vnzare sau a valorii
de utilizare.
Evaluarea valorii recuperabile a unei imobilizri necorporale cu o durat de via util nedeterminat
24. n conformitate cu punctul 10, imobilizrile necorporale cu o durat de via util nedeterminat vor fi
testate anual, n vederea identificrii deprecierii, prin compararea valorii contabile cu valoarea recuperabil,
independent de existena indicilor de depreciere. Cu toate acestea, cele mai recente calcule ale valorii
recuperabile aferente unui astfel de activ, efectuate ntr-o perioad anterioar, pot fi utilizate n testul de
depreciere pentru perioada curent, cu condiia respectrii simultane a urmtoarelor criterii:
(a) imobilizarea necorporal nu genereaz intrri de numerar rezultate din utilizarea sa continu care s fie,
n mare msur, independente de cele generate de alte active sau grupuri de active, fiind aadar supus unui
test de depreciere ca parte a unitii generatoare de numerar din care face parte, iar activele i datoriile care
formeaz acea unitate nu s-au modificat substanial de la cel mai recent calcul al valorii recuperabile;
(b) ultima valoare recuperabil calculat a fost substanial superioar valorii contabile a activului; i
(c) pe baza analizei evenimentelor survenite i circumstanelor care s-au modificat de la ultimul calcul, este
foarte puin probabil ca valoarea recuperabil actual determinat s fie mai mic dect valoarea contabil a
activului.
Valoarea just minus costurile de vnzare
25. Cel mai bun indiciu pentru valoarea just a unui activ minus costurile de vnzare este pre ul dintr-un
contract de vnzare irevocabil din cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective, ajustat n funcie de
costurile marginale care se pot atribui direct cedrii activului respectiv.
26. Dac nu exist niciun contract de vnzare irevocabil, dar activul este comercializat pe o pia activ,
valoarea just minus costurile de vnzare este reprezentat de pre ul activului pe pia minus costurile
asociate cedrii activului. Preul de pia corespunztor este, de obicei, preul actual de licitaie. Atunci cnd
preurile de licitaie nu sunt disponibile, preul celei mai recente tranzac ii poate oferi o baz de plecare
pentru estimarea valorii juste minus costurile de vnzare, cu condiia s nu se fi nregistrat nicio modificare
major a mediului economic ntre data tranzaciei i data estimrii.
27. Dac nu exist niciun contract de vnzare irevocabil sau activul nu este comercializat pe o pia activ,
valoarea just minus costurile de vnzare este calculat pe baza celor mai bune informa ii disponibile cu
privire la suma pe care entitatea o poate obine la data bilan ului din cedarea unui activ n cadrul unei
tranzacii desfurate n condiii obiective ntre pri interesate i aflate n cuno tin de cauz, dup
deducerea costurilor asociate cedrii. Pentru a calcula aceast sum, se vor lua n considerare rezultatele
tranzaciilor recente cu active similare din acelai sector de activitate. Valoarea just minus costurile de
vnzare nu reflect o vnzare forat, cu excepia cazului n care conducerea este constrns s vnd
imediat.
28. Cu ocazia determinrii valorii juste minus costurile de vnzare, se deduc costurile asociate cedrii, altele
dect cele care au fost deja recunoscute ca datorii. Exemple de astfel de costuri sunt costurile legale, taxele
de timbru i alte taxe similare, costurile aferente ndeprtrii activului, precum i costurile directe marginale
pentru scoaterea la vnzare a activului. Cu toate acestea, beneficiile pentru terminarea contractelor de munc
(astfel cum sunt definite n IAS 19) i costurile asociate reducerii sau reorganizrii activit ii ca urmare a
cedrii unui activ nu sunt considerate costuri marginale directe aferente cedrii activului.

29. Uneori, cedarea unui activ i impune unui cumprtor asumarea unei datorii, dar este disponibil doar o
singur valoare just minus costurile de vnzare att pentru activ, ct i pentru datorie. Punctul 78 furnizeaz
explicaiile necesare cu privire la modul n care trebuie tratate astfel de situaii.
Valoarea de utilizare
30. La calculul valorii de utilizare a unui activ trebuie s se aib n vedere urmtoarele elemente:
(a) estimarea fluxurilor de trezorerie viitoare pe care entitatea se ateapt s le obin de la activul respectiv;
(b) ateptri privind posibilele variaii ale valorii sau plasrii n timp a acelor fluxuri de trezorerie;
(c) valoarea-timp a banilor, n funcie de rata actual a dobnzii la plasamentele fr risc de pe pia;
(d) preul suportrii incertitudinii inerente activului; i
(e) ali factori, cum ar fi absena lichiditii, pe care participan ii pe pia i-ar lua n calcul la estimarea
valorii fluxurilor de trezorerie viitoare pe care entitatea se ateapt s le obin de la activul respectiv.
31. Estimarea valorii de utilizare a unui activ implic urmtorii pai:
(a) estimarea viitoarelor intrri i ieiri de numerar generate de utilizarea continu a activului i de cedarea
acestuia; i
(b) aplicarea ratei potrivite de actualizare acestor fluxuri de trezorerie viitoare.
32. Elementele identificate la punctul 30 literele (b), (d) i (e) pot fi reflectate fie sub forma ajustrii
fluxurilor de trezorerie viitoare, fie sub forma ajustrii ratei de actualizare. Indiferent de abordarea adoptat
de entitate pentru a cuantifica efectele ateptrilor privind posibilele variaii ale valorii sau plasrii n timp a
fluxurilor de trezorerie viitoare, rezultatul trebuie s reflecte valoarea actualizat ateptat a fluxurilor de
trezorerie viitoare, adic media ponderat a tuturor rezultatelor posibile. Anexa A ofer ndrumri
suplimentare n ceea ce privete modul de utilizare a tehnicilor de actualizare la evaluarea valorii de utilizare
a unui activ.
Baza pentru estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare
33. La evaluarea valorii de utilizare, o entitate:
(a) trebuie s-i bazeze previziunile fluxurilor de trezorerie pe ipoteze rezonabile i justificabile, care s
reprezinte cea mai bun estimare a conducerii referitoare la spectrul de condiii economice care va exista pe
perioada rmas din durata de via util a activului. Trebuie s se acorde o importan mai mare probelor
provenite din surse externe;
(b) trebuie s-i bazeze previziunile fluxurilor de trezorerie pe cele mai recente bugete/prognoze financiare
aprobate de conducere, dar trebuie s exclud intrrile sau ieirile de numerar viitoare a teptate s decurg
din restructurri viitoare sau din mbuntirea sau ntrirea performan ei activului. Previziunile bazate pe
aceste bugete/prognoze trebuie s acopere o perioad de maximum cinci ani, cu excep ia cazului n care se
poate justifica acoperirea unei perioade mai lungi;
(c) trebuie s-i bazeze previziunile fluxurilor de trezorerie dincolo de perioada acoperit de cele mai recente
bugete/prognoze prin extrapolarea previziunilor bazate pe bugete/prognoze care utilizeaz o rat de cretere
n scdere sau stabil pentru anii urmtori, doar n cazul n care nu poate fi justificat o rat cresctoare.
Aceast rat de cretere nu trebuie s depeasc rata medie de cretere pe termen lung pentru produsele,
domeniile, ara sau rile n care entitatea i desfoar activitatea sau pentru pia a specific activului, n
afar de cazul n care se poate justifica o rat superioar.
34. Conducerea evalueaz credibilitatea datelor n baza crora au fost realizate previziunile fluxurilor de
trezorerie, examinnd cauzele diferenelor dintre previziunile din trecut ale fluxurilor de trezorerie i
fluxurile de trezorerie reale. Conducerea trebuie s se asigure c ipotezele pe care se bazeaz previziunile
curente ale fluxurilor de trezorerie sunt consecvente fa de rezultatele realizate din trecut, cu condi ia ca
efectele evenimentelor ulterioare sau ale circumstanelor care nu existau atunci cnd acele fluxuri reale din
trecut au fost generate s permit acest lucru.
35. n general, nu sunt disponibile bugete/prognoze financiare detaliate, explicite i credibile ale fluxurilor
de trezorerie viitoare, prognoze care s acopere perioade mai mari de cinci ani. Din acest motiv, previziunile
conducerii cu privire la fluxurile de trezorerie viitoare se bazeaz pe cele mai recente bugete/prognoze
ntocmite pe perioade de maximum cinci ani. Conducerea poate utiliza evaluri ale fluxurilor de trezorerie
pe baza unor bugete/prognoze financiare pentru o perioad mai lung de cinci ani n situa ia n care
consider c acestea sunt credibile i n cazul n care i demonstreaz, pe baza experienei anterioare,
capacitatea de a prevedea cu acuratee fluxurile de trezorerie pe o perioad mai lung de cinci ani.
36. Previziunile fluxurilor de trezorerie care acoper ntreaga durata de via util a unui activ sunt estimate
prin extrapolarea previziunilor privind fluxurile de trezorerie bazate pe bugete/prognoze financiare, utiliznd
o rat de cretere pentru anii urmtori. Aceast rat este constant sau n scdere, n afar de cazul n care o

cretere a ratei corespunde unor informaii obiective cu privire la evoluiile de pe parcursul ciclului de via
al unui produs sau al unui domeniu de activitate. Dac se consider necesar, valoarea ratei de cretere
utilizate este zero sau negativ.
37. Atunci cnd condiiile sunt favorabile, este foarte probabil ca pe pia s se accentueze competi ia,
limitndu-se astfel creterea. De aceea, entitile vor putea cu greu depi rata istoric medie de cre tere pe
termen lung (de exemplu, pe 20 de ani) n cazul produselor, domeniilor de activitate, rii sau rilor unde
entitatea i desfoar activitatea sau n cazul pieei specifice activului.
38. Atunci cnd utilizeaz informaii din bugete sau prognoze financiare, entitatea analizeaz dac
informaiile reflect premise rezonabile, care pot fi demonstrate i care reprezint cea mai bun estimare a
conducerii asupra spectrului de condiii economice care vor exista pe parcursul duratei rmase de via util
a activului.
Elementele estimrilor fluxurilor de trezorerie viitoare
39. Estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare trebuie s includ:
(a) previziunile intrrilor de numerar generate de utilizarea continu a activului;
(b) previziunile ieirilor de numerar care trebuie suportate pentru a genera intrri de numerar rezultate din
utilizarea continu a activului (inclusiv ieirile de numerar pentru pregtirea drii n folosin a activului) i
care pot fi direct repartizate sau alocate activului n mod rezonabil i consecvent; i
(c) fluxurile de trezorerie nete (dac exist) care vor fi primite (sau pltite) pentru a ceda activul la sfr itul
duratei sale de via util.
40. Estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare i rata de actualizare reflect ipoteze consecvente asupra
creterilor de pre datorate inflaiei generale. n acest sens, dac rata de actualizare ine cont de efectul
creterilor de pre datorate inflaiei generale, fluxurile de trezorerie viitoare se estimeaz n termeni
nominali. Dac rata de actualizare nu ine cont de efectul creterilor de pre datorate inflaiei generale,
fluxurile de trezorerie viitoare se estimeaz n termeni reali (lundu-se n calcul creterile sau scderile
preurilor specifice viitoare).
41. Previziunile ieirilor de numerar le includ i pe acelea aferente ntreinerii curente a activului i
cheltuielilor de regie viitoare, ieiri care pot fi atribuite direct utilizrii activului sau i pot fi repartizate n
mod rezonabil i consecvent.
42. n cazul n care valoarea contabil a unui activ nu include nc toate ie irile de numerar care trebuie
suportate nainte ca activul s fie gata pentru utilizare sau vnzare, estimarea viitoarelor ie iri de numerar
include ieirile estimate care vor fi suportate nainte ca activul s fie disponibil pentru utilizare sau vnzare.
Este cazul unei cldiri aflate n construcie sau al unui proiect de dezvoltare care nu a fost nc ncheiat.
43. Pentru a evita dubla contabilizare, estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare nu includ:
(a) intrrile de numerar generate de active care sunt n mare msur independente de intrrile de numerar
generate de activul avut n vedere (de exemplu, active financiare cum sunt creanele); i
(b) ieirile de numerar legate de obligaii care au fost deja recunoscute ca datorii (de exemplu, datorii fa de
furnizori, datorii pentru pensii sau provizioane).
44. Fluxurile de trezorerie viitoare trebuie estimate n funcie de situa ia curent a activului. Estimrile
fluxurilor de trezorerie viitoare nu trebuie s includ estimrile intrrilor sau ieirilor de numerar preconizate
s rezulte din:
(a) o restructurare viitoare la care o entitate nu s-a angajat nc; sau
(b) mbuntirea sau ntrirea performanei activului.
45. Deoarece fluxurile de trezorerie viitoare sunt estimate n funcie de situa ia curent a activului, valoarea
de utilizare nu reflect:
(a) ieirile de numerar viitoare sau economiile de costuri (de exemplu, reduceri ale costurilor cu personalul)
sau beneficiile generate de o restructurare viitoare la care o entitate nu s-a angajat nc; sau
(b) ieirile de numerar viitoare care vor mbunti sau vor ntri rezultatele activului sau intrrile de
numerar conexe care se preconizeaz s fie generate de aceste ieiri.
46. Restructurarea este un program planificat i controlat de ctre conducere, program care modific n mod
semnificativ fie domeniul de activitate al unei entiti, fie modul de desfurare a activit ii entit ii. IAS 37
Provizioane, datorii contingente i active contingente conine ndrumri cu privire la momentul n care a fost
luat decizia de restructurare.
47. Atunci cnd entitatea se decide asupra restructurrii, devine foarte probabil ca unele active s fie
afectate. Odat ce entitatea s-a decis asupra restructurrii:

(a) estimrile intrrilor i ieirilor de numerar n sensul calculrii valorii de utilizare reflect economiile de
costuri i alte beneficii rezultate din restructurare (pe baza celor mai recente bugete/prognoze aprobate de
conducere); i
(b) estimrile ieirilor de numerar utilizate pentru restructurare sunt incluse ntr-un provizion de
restructurare, n conformitate cu IAS 37.
Exemplul ilustrativ 5 explic efectul unei restructurri viitoare asupra calculului valorii de utilizare.
48. Pn n momentul n care o entitate suport ieiri de numerar cu scopul mbunt irii sau ntririi
performanei unui activ, estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare nu vor include estimrile intrrilor
viitoare de numerar aferente creterii beneficiilor economice generate de ieirea de numerar (a se vedea
exemplul ilustrativ 6).
49. Estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare cuprind i ieirile de numerar viitoare necesare pentru a
menine nivelul beneficiilor economice aferente strii curente a activului. n cazul n care o unitate
generatoare de numerar cuprinde active cu durate utile de via estimate diferite i toate aceste active sunt
eseniale pentru continuitatea activitii unitii, la estimarea fluxurilor de trezorerie aferente unit ii
nlocuirea activelor cu durat de via util mai scurt va fi considerat ca fiind o opera iune curent de
ntreinere a unitii. n mod asemntor, n cazul n care un anumit activ este format din componente cu
durate utile de via estimate diferite, la estimarea fluxurilor de trezorerie aferente activului nlocuirea
componentelor cu durate mai scurte de via util va fi considerat ca fcnd parte din ntre inerea curent a
activului.
50. Estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare nu vor include:
(a) intrrile sau ieirile de numerar din activiti de finanare; sau
(b) ncasrile sau plile de impozit pe profit.
51. Fluxurile de trezorerie estimate reflect ipoteze consecvente cu modul de calcul al ratei de actualizare.
Altminteri, efectul unora dintre ipoteze va fi luat n calcul de dou ori sau va fi ignorat. Deoarece valoareatimp a banilor este luat n considerare prin actualizarea fluxurilor de trezorerie estimate, aceste fluxuri de
trezorerie exclud intrrile sau ieirile de numerar generate de activitile de finanare. n mod similar,
deoarece rata de actualizare este determinat naintea impozitrii, fluxurile de trezorerie viitoare sunt, de
asemenea, estimate pe aceeai baz.
52. Estimarea fluxurilor nete de trezorerie de primit (sau de plat) pentru cedarea unui activ la sfr itul
duratei sale de via util trebuie reprezentat de suma pe care o entitate se a teapt s o ob in din cedarea
unui activ n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective ntre pri interesate i aflate n
cunotin de cauz, dup ce au fost deduse costurile estimate asociate cedrii activului.
53. Estimarea fluxurilor de trezorerie nete de primit (sau de plat) pentru a ceda un activ la sfr itul duratei
sale de via util este calculat n mod similar calculrii valorii juste a unui activ minus costurile de
vnzare, cu excepia c, la calculul fluxurilor nete de trezorerie:
(a) se utilizeaz preurile de la data estimrii pentru activele similare care au ajuns la sfr itul duratei lor de
via util i care au funcionat n condiii similare celor n care va fi folosit activul;
(b) se ajusteaz preurile n funcie de majorrile generate de infla ie i n func ie de viitoarele cre teri sau
scderi specifice de preuri. Cu toate acestea, dac estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare generate de
utilizarea continu a activului i rata de actualizare exclud efectul inflaiei generale, entitatea va exclude
acest efect din estimarea fluxurilor nete de trezorerie la momentul cedrii activului.
Fluxurile de trezorerie viitoare n valut
54. Fluxurile de trezorerie viitoare sunt estimate n moneda n care vor fi generate i apoi actualizate
utiliznd o rat de actualizare potrivit pentru acea moned. Entitatea va converti valoarea actualizat astfel
obinut cu ajutorul cursului de schimb la vedere de la data calculului valorii de utilizare.
Rata de actualizare
55. Rata (ratele) de actualizare trebuie s fie o rat (rate) nainte de impozitare care reflect evalurile
curente de pia cu privire la:
(a) valoarea-timp a banilor; i
(b) riscurile specifice activelor pentru care estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare nu au fost ajustate.
56. O rat care reflect evalurile curente ale pieei n ceea ce privete valoarea-timp a banilor i riscurile
specifice activului este rentabilitatea pe care investitorii ar impune-o dac ar opta pentru o investi ie care ar
genera fluxuri de trezorerie identice din punct de vedere al valorii, plasrii n timp i riscurilor specifice cu
acelea pe care entitatea se ateapt s le obin de la activ. Aceast rat este estimat pornind de la rata
utilizat n tranzaciile curente de pe pia, pentru active similare, sau pe baza costului mediu ponderat al

capitalului nregistrat de o entitate cotat la burs care deine un singur activ (sau un portofoliu de active)
similar, n ceea ce privete utilizarea potenial i riscurile specifice, cu activul avut n vedere. Cu toate
acestea, ratele de actualizare utilizate pentru a calcula valoarea unui activ n folosin nu vor reflecta
riscurile pentru care estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare au fost deja ajustate. n caz contrar, efectul
anumitor ipoteze va fi luat n calcul de dou ori.
57. Atunci cnd o rat specific activului nu este direct disponibil pe pia, o entitate utilizeaz nlocuitori
pentru a estima rata de actualizare. Anexa A ofer ndrumri suplimentare pentru estimarea ratei de
actualizare n asemenea situaii.
RECUNOATEREA I EVALUAREA UNEI PIERDERI DIN DEPRECIERE
58. Punctele 59-64 stabilesc dispoziiile n ceea ce privete recunoaterea i evaluarea pierderilor din
depreciere pentru active individuale, altele dect fondul comercial. Recunoaterea i evaluarea pierderilor
din depreciere n cazul unitilor generatoare de numerar i fondului comercial sunt tratate la punctele 65108.
59. Dac i numai dac valoarea recuperabil a unui activ este mai mic dect valoarea sa contabil,
valoarea contabil a activului trebuie redus pentru a fi egal cu valoarea recuperabil. O astfel de reducere
reprezint o pierdere din depreciere.
60. O pierdere din depreciere trebuie recunoscut imediat n profit sau pierdere, cu excep ia situa iilor n
care activul este contabilizat la valoarea reevaluat, n conformitate cu prevederile unui alt standard (de
exemplu, n conformitate cu modelul de reevaluare din IAS 16). Orice pierdere din depreciere n cazul unui
activ reevaluat trebuie considerat ca fiind o scdere din reevaluare, n conformitate cu standardul respectiv.
61. O pierdere din depreciere a unui activ care nu a fost reevaluat este recunoscut n profitul sau pierderea
perioadei. n cazul unui activ reevaluat, o pierdere din depreciere este recunoscut direct prin diminuarea
eventualului surplus rezultat din reevaluarea activului, cu condiia ca pierderea din depreciere s nu
depeasc surplusul din reevaluarea aceluiai activ.
62. n cazul n care valoarea estimat a unei pierderi din depreciere este mai mare dect valoarea contabil a
activului corespunztor, o entitate trebuie s recunoasc o datorie dac i numai dac aceast recunoatere
este conform cu dispoziiile unui alt standard.
63. Dup recunoaterea unei pierderi din depreciere, cheltuiala cu amortizarea aferent activului trebuie
ajustat n perioadele viitoare, n vederea repartizrii valorii contabile revizuite a activului, minus valoarea
sa rezidual (dac exist), n mod sistematic, pe toat durata de via util rmas.
64. Dup recunoaterea unei pierderi din depreciere, creanele sau datoriile privind impozitul amnat,
conexe acestei pierderi, se determin n conformitate cu IAS 12, prin compararea valorii contabile a
activului cu baza sa fiscal (a se vedea exemplul ilustrativ 3).
UNITILE GENERATOARE DE NUMERAR I FONDUL COMERCIAL
65. Punctele 66-108 stabilesc dispoziiile privind identificarea unit ii generatoare de numerar creia i
aparine activul i pentru determinarea valorii contabile aferente unitilor generatoare de numerar i
fondului comercial, precum i cerinele pentru recunoaterea pierderilor din depreciere ale acestora.
Identificarea unitii generatoare de numerar creia i aparine un activ
66. Dac exist orice fel de indiciu c un activ ar putea fi depreciat, valoarea recuperabil trebuie estimat
pentru acel activ individual. Dac nu este posibil estimarea valorii recuperabile a unui activ individual,
entitatea trebuie s calculeze valoarea recuperabil aferent unitii generatoare de numerar creia i apar ine
activul (unitatea generatoare de numerar a activului).
67. Valoarea recuperabil a unui activ individual nu poate fi determinat dac:
(a) valoarea de utilizare a activului nu poate fi estimat ca fiind apropiat de valoarea just minus costurile
de vnzare (de exemplu, n cazul n care fluxurile de trezorerie viitoare rezultate din utilizarea continu a
activului nu sunt neglijabile); i
(b) activul nu genereaz intrri de numerar care s fie n mare msur independente de cele generate de alte
active.
n asemenea cazuri, valoarea de utilizare i, implicit, valoarea recuperabil pot fi calculate doar pentru
unitatea generatoare de numerar a activului.
Exemplu
O entitate cu activitate de minerit deine o cale ferat privat care este utilizat n cadrul activit ii specifice
domeniului. Calea ferat privat ar putea fi vndut la valoarea sa rezidual i nu genereaz intrri de

numerar din activitatea continu, intrri care s fie n mare msur independente de intrrile de numerar de
la alte active ale minei.
Nu este posibil estimarea valorii recuperabile a cii ferate private, ntruct valoarea sa de utilizare nu poate
fi determinat i este probabil diferit fa de valoarea sa rezidual. De aceea, entitatea estimeaz valoarea
recuperabil a unitii generatoare de numerar creia i aparine calea ferat privat, adic a minei, ca ntreg.
68. n conformitate cu definiia de la punctul 6, unitatea generatoare de numerar a unui activ reprezint cel
mai mic grup de active care include activul avut n vedere i care genereaz intrri de numerar independente,
n mare msur, de intrrile de numerar de la alte active sau grupuri de active. Identificarea unit ii
generatoare de numerar a unui activ se realizeaz n baza raionamentului profesional. Dac valoarea
recuperabil nu poate fi determinat pentru un activ individual, se va identifica cel mai mic ansamblu de
active care genereaz intrri de numerar independente n mare msur.
Exemplu
O societate de autobuze furnizeaz servicii de transport contractuale unei primrii care impune un serviciu
minim pentru fiecare din cele cinci rute. Activele alocate fiecrei rute i fluxurile de trezorerie aferente
fiecrei rute pot fi identificate n mod distinct. Una dintre rute nregistreaz pierderi semnificative.
Deoarece entitatea nu are opiunea de a abandona niciuna dintre rutele de transport, nivelul cel mai mic la
care sunt generate intrri identificabile de numerar n mare msur independente de intrrile de numerar
provenind de la alte active sau grupuri de active este reprezentat de intrrile de numerar generate de cele
cinci rute mpreun. Unitatea generatoare de numerar a fiecrei rute este societatea de autobuze, ca ntreg.
69. Intrrile de numerar sunt intrri de numerar i echivalente de numerar provenind din exteriorul entit ii.
Pentru a determina dac intrrile de numerar aferente unui activ (sau unui grup de active) sunt n mare
msur independente de intrrile de numerar generate de alte active (sau grupuri de active), se va lua n
considerare o gam variat de factori, inclusiv modul n care conducerea monitorizeaz opera iunile entit ii
(de exemplu, pe tipuri de produse, activiti, puncte de lucru, districte sau regiuni), respectiv modul n care
conducerea ia decizii cu privire la meninerea activelor i activitilor sau la renunarea la acestea. Exemplul
ilustrativ 1 explic modul n care poate fi identificat o unitate generatoare de numerar.
70. Dac exist o pia activ pentru producia unui activ sau grup de active, acel activ sau grup de active
trebuie identificat ca unitate generatoare de numerar, chiar dac o parte sau ntreaga produc ie este folosit
pe plan intern. Dac intrrile de numerar generate de un activ sau de o unitate generatoare de numerar sunt
afectate de preurile de transfer intern, entitatea trebuie s fac uz de cea mai bun estimare a conducerii n
ceea ce privete preurile care ar putea fi obinute n cadrul unei tranzacii desf urate n condi ii obiective
pentru a estima:
(a) viitoarele intrri de numerar folosite pentru a determina valoarea de utilizare a activului sau a unit ii
generatoare de numerar; i
(b) viitoarele ieiri de numerar folosite pentru a determina valoarea de utilizare a oricrui alt activ sau a
oricrei alte uniti generatoare de numerar afectate de preul de transfer intern.
71. Chiar dac producia aferent unui activ sau grup de active este utilizat, par ial sau total, de ctre alte
uniti ale entitii (de exemplu, produse aflate ntr-un stadiu intermediar al procesului de produc ie), activul
sau grupul de active formeaz o unitate separat generatoare de numerar n cazul n care entitatea ar putea
vinde aceast producie pe o pia activ. Aceasta se datoreaz faptului c activul sau grupul de active ar
putea genera intrri de numerar independente n mare msur de intrrile de numerar provenite de la alte
active sau grupuri de active. Informaiile bazate pe bugete/prognoze financiare cu privire la o asemenea
unitate generatoare de numerar sau la orice alt activ sau unitate generatoare de numerar afectate de pre urile
de transfer intern vor fi ajustate dac preurile de transfer intern nu reflect cea mai bun estimare a
conducerii n ceea ce privete preurile care ar putea fi obinute n cadrul unei tranzacii desfurate n
condiii obiective.
72. Unitile generatoare de numerar trebuie identificate dup aceleai reguli, de la o perioad la alta, pentru
acelai activ sau aceleai tipuri de active, n afar de cazurile n care se impune o modificare.
73. Dac o entitate decide c, spre deosebire de perioadele anterioare, un activ apar ine unei alte unit i
generatoare de numerar sau c tipurile de active agregate pentru unitatea generatoare de numerar a activului
au fost modificate, punctul 130 prevede prezentarea de informaii privind unitatea generatoare de numerar
dac este recunoscut o pierdere din depreciere sau dac s-a reluat o pierdere aferent unitii generatoare de
numerar.
Valoarea recuperabil i valoarea contabil ale unei uniti generatoare de numerar

74. Valoarea recuperabil a unei uniti generatoare de numerar este cea mai mare valoare dintre valoarea sa
just minus costurile de vnzare i valoarea sa de utilizare. n sensul determinrii valorii recuperabile a unei
uniti generatoare de numerar, referirile de la punctele 19-57 la "un activ" se vor interpreta ca referiri la "o
unitate generatoare de numerar".
75. Valoarea contabil a unei uniti generatoare de numerar trebuie determinat pe baza acelora i criterii
folosite pentru determinarea valorii recuperabile a unitii generatoare de numerar.
76. Valoarea contabil a unei uniti generatoare de numerar:
(a) include doar valoarea contabil a acelor active care pot fi repartizate n mod direct sau alocate n mod
rezonabil i consecvent unitii generatoare de numerar i care vor genera viitoarele intrri de numerar
utilizate la determinarea valorii de utilizare a unitii generatoare de numerar; i
(b) nu include valoarea contabil a niciunei datorii recunoscute, cu excepia situaiilor n care valoarea
recuperabil a unitii generatoare de numerar nu poate fi determinat fr a lua n considerare aceast
datorie.
Aceasta se ntmpl deoarece valoarea just minus costurile de vnzare i valoarea de utilizare a unit ii
generatoare de numerar sunt determinate excluznd fluxurile de trezorerie care sunt legate de activele care
nu fac parte din unitatea generatoare de numerar i de datoriile care au fost recunoscute (a se vedea punctele
28 i 43).
77. Acolo unde activele sunt grupate pentru a evalua recuperabilitatea, este important ca n unitatea
generatoare de numerar s se includ toate activele care genereaz fluxul relevant de intrri de numerar.
Altfel, unitatea generatoare de numerar poate aprea ca fiind n ntregime recuperabil, cnd, de fapt, a
survenit o pierdere din depreciere. n unele cazuri, cu toate c unele active contribuie la fluxurile de
trezorerie viitoare estimate ale unei uniti generatoare de numerar, ele nu pot fi alocate unit ii generatoare
de numerar n mod rezonabil i consecvent. Aceasta ar putea fi situaia fondului comercial sau a activelor
corporative, cum ar fi activele sediului central. Punctele 80-103 explic modul n care trebuie tratate aceste
active cu ocazia testrii deprecierii unei uniti generatoare de numerar.
78. Este posibil s fie necesar luarea n considerare a unor datorii recunoscute pentru a determina valoarea
recuperabil a unitii generatoare de numerar. O astfel de situaie ar putea aprea n cazul n care cedarea
unei uniti generatoare de numerar ar impune asumarea unei datorii de ctre cumprtor. n acest caz,
valoarea just minus costurile de vnzare (sau fluxurile de trezorerie estimate din cedare) a unit ii
generatoare de numerar este preul estimat de vnzare al ansamblului activelor unitii generatoare de
numerar mpreun cu datoria n cauz, minus costurile asociate cedrii. Pentru a realiza o comparaie
semnificativ ntre valoarea contabil a unitii generatoare de numerar i valoarea sa recuperabil, valoarea
contabil a unei datorii se deduce att din valoarea de utilizare, ct i din valoarea contabil a unei unit i
generatoare de numerar.
Exemplu
O entitate are o exploatare minier ntr-o ar n care legisla ia prevede, dup ncheierea operaiunilor de
minerit, obligaia proprietarului de a reconstitui amplasamentul. Costurile de reconstituire includ nlocuirea
pmntului extras nainte de nceperea operaiunilor de minerit. Provizionul pentru costurile aferente
nlocuirii pmntului extras a fost recunoscut imediat ce au nceput opera iunile de minerit. Suma respectiv
a fost recunoscut ca parte a costului minei i este amortizat pe parcursul duratei utile de via a minei.
Valoarea contabil a provizionului pentru costurile de reconstituire este de 500 u.m. [3], adic egal cu
valoarea actualizat a costurilor de reconstituire.
Entitatea aplic testul de depreciere minei. Unitatea generatoare de numerar a minei este mina ca ntreg.
Entitatea a primit diferite oferte de cumprare a minei la preul de aproximativ 800 u.m. Acest pre reflect
faptul c dobnditorul i va asuma obligaia de a reface amplasamentul. Costurile de cedare a minei sunt
neglijabile. Valoarea de utilizare a minei este de aproximativ 1200 u.m., exclusiv costurile de reconstituire.
Valoarea contabil a minei este de 1000 u.m.
Valoarea just minus costurile de vnzare a unitii generatoare de numerar este 800 u.m. Aceast sum ine
seama de costurile de reconstituire deja luate n calcul. n consecin, valoarea de utilizare a unit ii
generatoare de numerar este determinat dup luarea n considerare a costurilor de reconstituire i se
estimeaz a fi 700 u.m. (1200 u.m. minus 500 u.m.). Valoarea contabil a unit ii generatoare de numerar
este 500 u.m., adic valoarea contabil a minei (1000 u.m.) minus valoarea contabil a provizionului pentru
costuri de reconstituire (500 u.m.). Prin urmare, valoarea recuperabil a unit ii generatoare de numerar
depete valoarea sa contabil.

79. Din motive de ordin practic, valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar este uneori
determinat dup ce se iau n considerare active care nu fac parte din unitatea generatoare de numerar (de
exemplu, creanele sau alte active financiare) sau datorii care au fost recunoscute (de exemplu, datorii, pensii
i alte provizioane). n asemenea cazuri, la valoarea contabil a unitii generatoare de numerar se adaug
valoarea contabil a activelor i se scade valoarea contabil a datoriilor.
Fond comercial
Alocarea fondului comercial unitilor generatoare de numerar
80. n scopul efecturii testelor de depreciere, fondul comercial dobndit dintr-o combinare de ntreprinderi
trebuie alocat, de la data achiziionrii, fiecrei uniti sau fiecrui grup de uniti generatoare de numerar
a(al) dobnditorului despre care se consider c va beneficia de sinergiile combinrii de ntreprinderi,
indiferent dac alte active sau datorii ale entitii dobndite sunt alocate respectivelor unit i sau grupuri de
uniti. Fiecare unitate sau grup de uniti creia (cruia) i este alocat fondul comercial:
(a) va reprezenta cel mai mic nivel din cadrul entitii, nivel la care fondul comercial este monitorizat n
scopul gestionrii interne; i
(b) nu va fi mai mare dect un segment de activitate stabilit n conformitate cu IFRS 8 Segmente
operaionale.
81. Fondul comercial dobndit dintr-o combinare de ntreprinderi reprezint o plat fcut de ctre un
dobnditor n anticiparea viitoarelor beneficii economice provenind de la active care nu pot fi identificate n
mod individual i recunoscute separat. Fondul comercial nu genereaz fluxuri de trezorerie n mod
independent fa de alte active sau grupuri de active i contribuie adesea la fluxurile de trezorerie ale mai
multor uniti generatoare de numerar. Uneori, fondul comercial nu poate fi alocat n mod raional unitilor
individuale generatoare de numerar, ci numai grupurilor de uniti generatoare de numerar. Ca urmare, cel
mai mic nivel din cadrul entitii, nivel la care fondul comercial este monitorizat n scopul gestionrii
interne, cuprinde uneori un numr de uniti generatoare de numerar care au legtur cu fondul comercial,
dar crora nu li se poate repartiza fondul comercial. Meniunile de la punctele 83-99 la o unitate generatoare
de numerar creia i este alocat fondul comercial ar trebuie s fie interpretate ca men iuni la un grup de
uniti generatoare de numerar crora le este alocat fondul comercial.
82. Aplicarea dispoziiilor de la punctul 80 are ca rezultat faptul c fondul comercial este testat pentru
depreciere la un nivel care reflect modul n care o entitate i administreaz activitatea specific, nivel cu
care fondul comercial ar fi n mod normal asociat. De aceea, dezvoltarea unor sisteme suplimentare de
raportare nu este de obicei necesar.
83. Este posibil ca o unitate generatoare de numerar creia i este alocat fondul comercial n sensul efecturii
testului de depreciere s nu coincid cu nivelul la care fondul comercial este alocat n conformitate cu IAS
21 Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar n sensul evalurii c tigurilor sau pierderilor din
fluctuaiile cursului de schimb. De exemplu, dac unei entiti i se impune prin IAS 21 s aloce fondul
comercial la un nivel relativ sczut n sensul evalurii ctigurilor i pierderilor din fluctua ia cursului
valutar, entitii nu i se impune s testeze deprecierea fondului comercial la acelai nivel, cu excepia cazului
n care fondul comercial este monitorizat la acelai nivel n scopul gestionrii interne.
84. Dac alocarea iniial a fondului comercial dobndit dintr-o combinare de ntreprinderi nu poate fi
ncheiat nainte de sfritul perioadei anuale n care are loc combinarea de ntreprinderi, alocarea ini ial
poate fi finalizat nainte de sfritul primei perioade anuale care ncepe dup data achiziionrii.
85. n conformitate cu IFRS 3 Combinri de ntreprinderi, atunci cnd contabilizarea iniial a unei
combinri de ntreprinderi poate fi determinat doar provizoriu pn la sfritul perioadei n care a avut loc
combinarea, dobnditorul:
(a) contabilizeaz combinarea utiliznd valorile provizorii; i
(b) recunoate orice ajustri ale acelor valori provizorii ca rezultat al finalizrii situaiei contabile ini iale, n
termen de dousprezece luni de la data achiziionrii.
ntr-o astfel de situaie, este posibil ca alocarea fondului comercial dobndit din combinarea de ntreprinderi
s nu se finalizeze nainte de sfritul perioadei anuale n care este realizat combinarea. ntr-un astfel de
caz, entitatea va prezenta informaiile prevzute la punctul 133.
86. Atunci cnd o entitate cedeaz o activitate din cadrul unei uniti generatoare de numerar creia i-a fost
deja alocat fondul comercial corespunztor, acel fond comercial trebuie s fie:
(a) inclus n valoarea contabil a operaiunii atunci cnd se determin pierderea sau ctigul din cedarea
activitii; i

(b) evaluat pe baza valorilor relative ale activitii cedate i prii men inute din unitatea generatoare de
numerar, cu excepia cazului n care entitatea poate demonstra c exist o alt metod, care reflect mai bine
fondul comercial asociat activitii cedate.
Exemplu
O entitate vinde pentru 100 u.m. o activitate care fcea parte dintr-o unitate generatoare de numerar creia ia fost alocat fondul comercial. Fondul comercial alocat unit ii nu poate fi identificat sau asociat unui grup
de active la un nivel mai mic dect acea unitate, dect n mod arbitrar. Valoarea recuperabil a pr ii
meninute din unitatea generatoare de numerar este de 300 u.m.
Deoarece fondul comercial alocat unitii generatoare de numerar nu poate fi n mod nearbitrar identificat
sau asociat unui grup de active la un nivel mai mic dect acea unitate, fondul comercial aferent activit ii
cedate este evaluat pe baza valorilor relative ale activitii cedate i prii meninute din unitate. De aceea,
25 % din fondul comercial alocat unitii generatoare de numerar sunt incluse n valoarea contabil a
operaiunii vndute.
87. Dac o entitate i reorganizeaz structura de raportare ntr-un mod care s aib ca efect modificarea
structurii uneia sau mai multor uniti generatoare de numerar crora le-a fost alocat fondul comercial,
fondul comercial trebuie realocat unitilor afectate. Aceast realocare trebuie realizat utiliznd valorile
relative similar cazului n care entitatea cedeaz o activitate din cadrul unei unit i generatoare de numerar,
cu excepia situaiilor n care entitatea poate demonstra c o alt metod reflect mai bine fondul comercial
asociat unitilor reorganizate.
Exemplu
Fondul comercial a fost anterior alocat unitii generatoare de numerar A. Fondul comercial alocat unit ii A
nu poate fi identificat sau asociat unui grup de active la un nivel mai mic dect acea unitate A dect n mod
arbitrar. A urmeaz s fie divizat i integrat n alte trei uniti generatoare de numerar, B, C i D.
Deoarece fondul comercial alocat lui A nu poate fi n mod nearbitrar identificat sau asociat cu un grup de
active la un nivel mai mic dect A, este realocat unitilor B, C i D pe baza valorilor relative ale celor trei
pri ale lui A nainte ca acestea s fie integrate n B, C i D.
Testarea pentru depreciere a unitilor generatoare de numerar care dein fond comercial
88. n situaia prezentat la punctul 81, n care fondul comercial are legtur cu o unitate generatoare de
numerar, dar nu a fost alocat acelei uniti, unitatea trebuie testat pentru depreciere, ori de cte ori exist un
indiciu c unitatea ar putea fi depreciat, prin compararea valorii contabile a unitii, excluznd fondul
comercial, cu valoarea sa recuperabil. Orice pierdere din depreciere trebuie recunoscut n conformitate cu
punctul 104.
89. Dac o unitate generatoare de numerar descris la punctul 88 include n valoarea sa contabil o
imobilizare necorporal cu o durat de via util nedeterminat sau care nu este nc disponibil pentru
utilizare, iar acel activ poate fi testat pentru depreciere doar ca parte a unit ii generatoare de numerar,
punctul 10 impune ca unitatea s fie, de asemenea, testat pentru depreciere anual.
90. O unitate generatoare de numerar creia i-a fost alocat fondul comercial trebuie testat pentru depreciere
anual i oricnd exist un indiciu c unitatea ar putea fi depreciat, prin compararea valorii contabile a
unitii, inclusiv fondul comercial, cu valoarea recuperabil a unitii. Dac valoarea recuperabil a unit ii
depete valoarea contabil a unitii, unitatea i fondul comercial corespunztor vor fi considerate ca fiind
neafectate de depreciere. Dac valoarea contabil a unitii depete valoarea recuperabil a unitii,
entitatea trebuie s recunoasc pierderea din depreciere n conformitate cu punctul 104.
Interes minoritar
91. n conformitate cu IFRS 3, fondul comercial recunoscut dintr-o combinare de ntreprinderi reprezint
fondul comercial dobndit de o societate-mam pe baza interesului su, mai degrab dect valoarea fondului
comercial controlat de societatea-mam ca rezultat al combinrii ntreprinderilor. De aceea, fondul comercial
aferent unui interes minoritar nu este recunoscut n situaiile financiare consolidate ale societ ii-mam. Ca
atare, dac exist un interes minoritar ntr-o unitate generatoare de numerar creia i-a fost alocat fondul
comercial, valoarea contabil a acelei uniti cuprinde:
(a) att interesul societii-mam, ct i interesul minoritar n activele nete identificabile ale unitii; i
(b) interesul societii-mam n fondul comercial.
Cu toate acestea, o parte din valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar determinat n
conformitate cu prezentul standard poate fi atribuit interesului minoritar n fondul comercial.
92. Prin urmare, n sensul testrii deprecierii unei uniti generatoare de numerar care nu este de inut n
ntregime i care dispune de fond comercial, valoarea contabil a acelei unit i este ajustat la valoarea

noional nainte de a fi comparat cu valoarea sa recuperabil. Aceasta se efectueaz prin adunarea, la

valoarea contabil a fondului comercial alocat unitii, a fondului comercial apar innd interesului minoritar.
Aceast valoare contabil ajustat noional este apoi comparat cu valoarea recuperabil a unit ii pentru a
stabili dac unitatea generatoare de numerar este depreciat. n cazul identificrii deprecierii, entitatea aloc
pierderea din depreciere n conformitate cu punctul 104, n primul rnd pentru a reduce valoarea contabil a
fondului comercial alocat unitii.
93. Cu toate acestea, deoarece fondul comercial este recunoscut doar n limita interesului societii-mam,
orice pierdere din depreciere legat de fondul comercial este repartizat ntre cea de atribuit societ ii-mam
i cea de atribuit interesului minoritar, doar prima fiind recunoscut ca pierdere din deprecierea fondului
comercial.
94. Dac pierderea total din depreciere aferent fondului comercial este mai mic dect valoarea cu care
valoarea contabil ajustat noional a unitii generatoare de numerar depete valoarea recuperabil a
unitii, n conformitate cu dispoziiile de la punctul 104, diferena trebuie alocat pro rata altor active ale
unitii pe baza valorii contabile a fiecrui activ din unitate.
95. Exemplul ilustrativ 7 explic testarea pentru depreciere a unei unit i generatoare de numerar care nu
este deinut n totalitate i creia i-a fost alocat fondul comercial.
Plasarea n timp a testelor de depreciere
96. Testul de depreciere anual al unei uniti generatoare de numerar creia i-a fost alocat fondul comercial
poate fi efectuat oricnd n cursul unei perioade anuale, cu condiia ca testul s aib loc n acela i moment n
fiecare an. Diferite uniti generatoare de numerar pot fi testate pentru depreciere n momente diferite. Cu
toate acestea, dac o parte din fondul comercial alocat unei unit i generatoare de numerar a fost dobndit
dintr-o combinare de ntreprinderi n timpul perioadei anuale curente, acea unitate trebuie testat pentru
depreciere nainte de sfritul perioadei anuale curente.
97. Dac activele care constituie unitatea generatoare de numerar creia i-a fost alocat fondul comercial sunt
testate pentru depreciere n acelai moment ca i unitatea care conine fondul comercial, ele trebuie testate
pentru depreciere naintea unitii care conine fondul comercial. n mod similar, dac unit ile generatoare
de numerar care constituie un grup de uniti generatoare de numerar cruia i-a fost alocat fondul comercial
sunt testate pentru depreciere n acelai moment cu grupul de uniti care conine fondul comercial, unit ile
individuale trebuie testate pentru depreciere naintea grupului de uniti care conine fondul comercial.
98. n momentul testrii deprecierii unei uniti generatoare de numerar creia i-a fost alocat fondul
comercial, ar putea exista un indiciu al deprecierii unui activ component. n aceast situaie, entitatea
testeaz mai nti activul pentru depreciere i recunoate orice pierdere din depreciere pentru acel activ
nainte de a testa deprecierea unitii generatoare de numerar care conine fondul comercial. n mod similar,
ar putea exista un indiciu privind deprecierea unei uniti generatoare de numerar din cadrul unui grup de
uniti deintor de fond comercial. n acest caz, entitatea testeaz pentru depreciere mai nti unitatea
generatoare de numerar i recunoate orice pierdere din depreciere pentru acea unitate nainte de a testa
pentru depreciere grupul de uniti cruia i s-a alocat fondul comercial.
99. Cele mai recente calcule detaliate efectuate ntr-o perioad precedent cu privire la valoarea recuperabil
a unitii generatoare de numerar creia i-a fost alocat fondul comercial pot fi utilizate n testul de depreciere
pentru unitatea respectiv n perioada curent, cu condiia ca toate criteriile de mai jos s fie ndeplinite:
(a) activele i datoriile care compun unitatea nu s-au modificat semnificativ de la data efecturii celor mai
recente calcule ale valorii recuperabile;
(b) cele mai recente calcule ale valorii recuperabile au avut drept rezultat o valoare care depea substan ial
valoarea contabil a unitii; i
(c) pe baza analizelor evenimentelor care au avut loc i a modificrilor survenite de la calculul cel mai recent
al valorii recuperabile, probabilitatea ca valoarea recuperabil curent s fie mai mic dect valoarea
contabil curent este foarte mic.
Active corporative
100. Activele corporative includ activele grupului sau diviziilor, cum ar fi cldirea sediului central sau a
sediului unei divizii, echipamentul de prelucrare electronic a datelor sau un centru de cercetare. Structura
unei entiti determin dac un activ corespunde definiiei din prezentul standard dat unui activ corporativ
n cazul unei anumite uniti generatoare de numerar. Caracteristicile distinctive ale activelor corporative
sunt acelea c ele nu genereaz intrri de numerar independente de cele ale celorlalte active sau grupuri de
active i c valoarea lor contabil nu poate fi pe deplin atribuit unit ii generatoare de numerar avute n
vedere.

101. Deoarece activele corporative nu genereaz intrri de numerar distincte, valoarea recuperabil a unui
activ corporativ individual nu poate fi determinat dect atunci cnd conducerea a decis s cedeze activul
respectiv. n consecin, dac exist un indiciu c un activ corporativ ar putea s fie depreciat, valoarea
recuperabil este determinat pentru unitatea generatoare de numerar sau pentru grupul de uniti
generatoare de numerar creia (cruia) i aparine activul corporativ i este comparat cu valoarea contabil
a acestei uniti generatoare de numerar sau a grupului de uniti generatoare de numerar. Orice pierdere din
depreciere este recunoscut n conformitate cu punctul 104.
102. La testarea pentru depreciere a unei uniti generatoare de numerar, o entitate trebuie s identifice toate
activele corporative care au legtur cu unitatea generatoare de numerar avut n vedere. Dac o parte a
valorii contabile a unui activ corporativ:
(a) poate fi alocat n mod rezonabil i consecvent acelei uniti, entitatea trebuie s compare valoarea
contabil a unitii, inclusiv partea din valoarea contabil a activului corporativ alocat unit ii, cu valoarea
recuperabil. Orice pierdere din depreciere trebuie recunoscut n conformitate cu punctul 104;
(b) nu poate fi alocat n mod rezonabil i consecvent acelei uniti, entitatea:
(i) trebuie s compare valoarea contabil a unitii, excluznd activul corporativ, cu suma sa recuperabil i
va recunoate orice pierdere din depreciere n conformitate cu punctul 104;
(ii) trebuie s identifice cel mai mic grup de uniti generatoare de numerar care includ unitatea generatoare
de numerar avut n vedere i cruia i poate fi alocat o parte din valoarea contabil a activului corporativ n
mod rezonabil i consecvent; i
(iii) trebuie s compare valoarea contabil a acelui grup de uniti generatoare de numerar, inclusiv partea
din valoarea contabil a activului corporativ alocat acelui grup de uniti, cu valoarea recuperabil a grupului
de uniti. Orice pierdere din depreciere trebuie recunoscut n conformitate cu punctul 104.
103. Exemplul ilustrativ 8 explic modul n care aceste dispoziii trebuie aplicate activelor corporative.
Pierderea din depreciere pentru o unitate generatoare de numerar
104. O pierdere din depreciere trebuie recunoscut pentru o unitate generatoare de numerar (cel mai mic
grup de uniti generatoare de numerar cruia i s-a alocat fondul comercial sau un activ corporativ) dac i
numai dac valoarea recuperabil a unitii (grupului de uniti) este mai mic dect valoarea contabil a
unitii (grupului de uniti). Pierderea din depreciere trebuie alocat pentru a reduce valoarea contabil a
activelor din unitate (grupul de uniti) n urmtoarea ordine:
(a) n primul rnd, pentru a reduce valoarea contabil a oricrui fond comercial alocat unit ii generatoare de
numerar (grupului de uniti); i
(b) apoi, oricror alte active ale unitii (grupului de uniti) n mod proporional, pe baza ponderii valorii
contabile a fiecrui activ din unitate (grupul de uniti).
Aceste reduceri ale valorii contabile trebuie tratate ca pierderi din depreciere aferente activelor individuale i
recunoscute n conformitate cu punctul 60.
105. La alocarea unei pierderi din depreciere n conformitate cu punctul 104, o entitate nu trebuie s reduc
valoarea contabil a unui activ sub valoarea cea mai mare dintre:
(a) valoarea sa just minus costurile de vnzare (dac poate fi determinat);
(b) valoarea sa de utilizare (dac poate fi determinat); i
(c) zero.
Valoarea pierderii din depreciere care altfel ar fi fost alocat activului trebuie alocat n mod propor ional
celorlalte active ale unitii (grupului de uniti).
106. Dac nu se poate estima valoarea recuperabil a fiecrui activ individual al unei uniti generatoare de
numerar, prezentul standard impune alocarea arbitrar a pierderii din depreciere ntre activele acelei unit i,
altele dect fondul comercial, deoarece activele unei uniti generatoare de numerar formeaz un ansamblu.
107. Dac valoarea recuperabil a unui activ individual nu poate fi determinat (a se vedea punctul 67):
(a) pierderea din depreciere este recunoscut pentru activ dac valoarea sa contabil este mai mare dect cea
mai mare valoare dintre valoarea just minus costurile de vnzare i rezultatele procedurilor de alocare
descrise la punctele 104 i 105; i
(b) nu se recunoate nicio pierdere din depreciere pentru un activ dac unitatea generatoare de numerar
creia i aparine nu este depreciat. Aceasta se aplic chiar dac valoarea just a activului minus costurile de
vnzare este mai mic dect valoarea sa contabil.
Exemplu
Un utilaj a suferit un accident, dar nc funcioneaz, cu toate c nu la fel de bine ca nainte de accident.
Valoarea just a utilajului minus costurile de vnzare este mai mic dect valoarea sa contabil. Utilajul nu

genereaz intrri de numerar independente. Cel mai mic grup identificabil de active care include utilajul i
genereaz intrri de numerar relativ independente de intrrile de numerar aferente altor active este linia de
producie creia i aparine utilajul. Valoarea recuperabil a liniei de producie indic faptul c linia de
producie, luat ca ntreg, nu este depreciat.
Ipoteza 1: bugetele/prognozele aprobate de conducerea entitii nu reflect intenia de a nlocui utilajul.
Valoarea recuperabil a utilajului nu poate fi estimat deoarece valoarea de utilizare a utilajului:
(a) poate diferi de valoarea sa just minus costul vnzrii; i
(b) poate fi determinat doar pentru unitatea generatoare de numerar creia i aparine utilajul (linia de
producie).
Linia de producie nu este depreciat. De aceea, nu se recunoate nicio pierdere din depreciere aferent
utilajului. Cu toate acestea, s-ar putea s fie nevoie ca entitatea s reevalueze perioada de amortizare sau
metoda de amortizare a utilajului. O perioad mai scurt de amortizare sau o metod mai rapid de
amortizare poate fi necesar pentru a reflecta durata de via util rmas a utilajului sau modul n care
beneficiile economice vor fi utilizate de ctre entitate.
Ipoteza 2: bugetele/prognozele aprobate de conducerea entitii reflect intenia de a nlocui utilajul i de a-l
vinde n viitorul apropiat. Fluxurile de trezorerie generate de utilizarea continu a utilajului pn n
momentul cedrii sunt estimate ca fiind neglijabile.
Valoarea de utilizare a utilajului poate fi estimat ca fiind apropiat de valoarea sa just minus costurile de
vnzare. De aceea, valoarea recuperabil a utilajului poate fi calculat fr a fi nevoie s se ia n discu ie
unitatea generatoare de numerar creia i aparine utilajul (respectiv linia de producie). Deoarece valoarea
just a utilajului minus costul ei de vnzare este mai mic dect valoarea sa contabil, se va recunoa te o
pierdere din depreciere pentru utilaj.
108. Dup aplicarea dispoziiilor de la punctele 104 i 105, trebuie s se recunoasc o datorie pentru orice
sum rmas dintr-o pierdere din depreciere aferent unei uniti generatoare de numerar dac i numai dac
acest lucru este impus de un alt standard.
RELUAREA UNEI PIERDERI DIN DEPRECIERE
109. Punctele 110-116 stabilesc dispoziiile privind reluarea unei pierderi din depreciere recunoscute n
perioadele anterioare pentru un activ sau pentru o unitate generatoare de numerar. Aceste dispozi ii
utilizeaz termenul "activ", dar se aplic, de asemenea, unui activ individual sau unei unit i generatoare de
numerar. Punctele 117-121 stabilesc dispoziii suplimentare pentru activele individuale, punctele 122 i 123,
pentru unitile generatoare de numerar, iar punctele 124 i 125, pentru fondul comercial.
110. La fiecare dat de raportare o entitate trebuie s evalueze existen a indiciilor reducerii sau anulrii unei
pierderi din depreciere recunoscute n perioadele anterioare pentru un activ, altul dect fondul comercial.
Dac exist vreun indiciu n acest sens, entitatea trebuie s estimeze valoarea recuperabil a acelui activ.
111. La evaluarea existenei sau inexistenei unui indiciu c o pierdere din depreciere recunoscut n
perioadele anterioare pentru un activ, altul dect fondul comercial, nu mai exist sau s-a redus, o entitate
trebuie s in cont cel puin de urmtoarele indicii:
Surse externe de informaii
(a) valoarea de pia a activului a crescut semnificativ n cursul perioadei;
(b) n cursul perioadei au avut loc modificri semnificative cu efect favorabil asupra entitii sau astfel de
modificri se vor produce n viitorul apropiat, n mediul tehnologic, comercial, economic, juridic n care
entitatea i desfoar activitatea sau pe piaa creia i este dedicat activul;
(c) ratele dobnzilor pe pia sau alte rate de pia ale rentabilitii investiiilor au sczut n timpul perioadei,
fiind probabil ca aceste scderi s afecteze rata de actualizare utilizat la calculul valorii de utilizare a unui
activ i s duc la creterea semnificativ a valorii recuperabile a activului;
Surse interne de informaii
(d) pe parcursul perioadei au avut loc modificri semnificative, cu efect favorabil asupra entit ii, sau astfel
de modificri se vor produce n viitorul apropiat n ceea ce privete gradul sau modul n care activul este
utilizat sau se ateapt s fie utilizat. Aceste modificri includ costurile suportate n timpul perioadei pentru
a mbunti i a ntri performana activului sau pentru a restructura activitatea creia i aparine activul;
(e) raportrile interne furnizeaz probe care indic faptul c performana economic a unui activ este sau va
fi mai bun dect s-a prevzut iniial.
112. Indiciile privitoare la o potenial reducere a unei pierderi din depreciere de la punctul 111 sunt
imaginea n oglind a indiciilor unei pierderi poteniale din depreciere la care se face referire la punctul 12.

113. Dac exist indicii c pierderea din depreciere recunoscut pentru un activ, altul dect fondul comercial,
nu mai exist sau s-a redus, ar putea fi necesar s se revizuiasc durata de via util rmas, metoda de
amortizare sau valoarea rezidual i s se ajusteze n conformitate cu standardul aplicabil activului, chiar
dac nicio pierdere din depreciere nu este reluat pentru activul respectiv.
114. O pierdere din depreciere recunoscut n perioadele anterioare pentru un activ, altul dect fondul
comercial, trebuie reluat dac i numai dac s-a produs o modificare a estimrilor utilizate pentru a
determina valoarea recuperabil a activului de la recunoaterea ultimei pierderi din depreciere. ntr-o astfel
de situaie, valoarea contabil a activului trebuie s creasc pn la valoarea sa recuperabil, cu excep ia
situaiei prevzute la punctul 117. Aceast cretere reprezint o reluare a unei pierderi din depreciere.
115. O reluare a unei pierderi din depreciere reflect o cretere a poten ialului estimat de serviciu al unui
activ fie prin utilizare, fie prin vnzare de la data la care o entitate a recunoscut ultima dat o pierdere din
depreciere pentru activul n cauz. Punctul 130 impune recunoaterea modificrilor care survin n estimri i
care genereaz creterea potenialului de servicii. Exemple de modificri ale estimrilor includ:
(a) o modificare a bazei de determinare a valorii recuperabile (adic valoarea recuperabil este bazat pe
valoarea just minus costurile de vnzare sau pe valoarea de utilizare);
(b) o modificare a valorii sau a plasrii n timp a fluxurilor de trezorerie viitoare estimate sau a ratei de
actualizare, dac valoarea recuperabil a fost bazat pe valoarea de utilizare; sau
(c) o modificare a estimrilor componentelor valorii juste minus costurile de vnzare, dac valoarea
recuperabil a fost bazat pe valoarea just minus costurile de vnzare.
116. Valoarea de utilizare a unui activ poate deveni mai mare dect valoarea contabil a unui activ doar
pentru c valoarea actualizat a viitoarelor intrri de numerar crete cnd intrrile viitoare de numerar se
apropie n timp. Cu toate acestea, potenialul de utilizare al activului nu a crescut. De aceea, o pierdere din
depreciere nu este reluat odat cu trecerea timpului (cteodat numit "derularea" actualizrii), chiar dac
valoarea recuperabil a activului devine mai mare dect valoarea sa contabil.
Reluarea unei pierderi din depreciere pentru un activ individual
117. Valoarea contabil majorat a unui activ, altul dect fondul comercial, rezultat din reluarea unei
pierderi din depreciere nu trebuie s depeasc valoarea contabil (net de amortizare) care ar fi fost
determinat n cazul n care n exerciiile anterioare nu ar fi fost recunoscut o pierdere din depreciere pentru
activul n cauz.
118. Orice cretere a valorii contabile a unui activ, altul dect fondul comercial, peste valoarea contabil
(net de amortizare) determinat dac nicio pierdere din depreciere nu a fost recunoscut n anii anteriori
reprezint o reevaluare. n contabilitate, pentru o astfel de reevaluare, entitatea aplic standardul relevant.
119. O reluare a unei pierderi din depreciere pentru un activ, altul dect fondul comercial, trebuie
recunoscut imediat n profitul sau pierderea perioadei, cu excepia situaiei n care activul este contabilizat
la valoarea reevaluat n conformitate cu alt standard (de exemplu, modelul de reevaluare din IAS 16). Orice
reluare a unei pierderi din deprecierea unui activ reevaluat trebuie tratat ca o cretere din reevaluare n
conformitate cu acel alt standard.
120. O reluare a unei pierderi din deprecierea unui activ reevaluat este recunoscut direct n capitalurile
proprii ca surplus din reevaluare. Cu toate acestea, n msura n care o pierdere din depreciere aferent
aceluiai activ reevaluat a fost recunoscut anterior n profit sau pierdere, o reluare a acelei pierderi din
depreciere este, de asemenea, recunoscut n profit sau pierdere.
121. Dup recunoaterea relurii unei pierderi din depreciere, cheltuiala cu amortizarea aferent acelui activ
trebuie ajustat ulterior pentru a aloca, pe o baz sistematic pe parcursul perioadei rmase din durata de
via util a activului, valoarea contabil revizuit a activului minus valoarea sa rezidual (dac exist).
Reluarea unei pierderi din depreciere pentru o unitate generatoare de numerar
122. Reluarea unei pierderi din depreciere pentru o unitate generatoare de numerar trebuie alocat activelor
unitii, cu excepia fondului comercial, n mod proporional cu valorile contabile ale acelor active. Aceste
creteri ale valorilor contabile trebuie tratate ca reluri ale pierderilor din depreciere pentru activele
individuale i recunoscute n conformitate cu punctul 119.
123. La alocarea relurii unei pierderi din depreciere aferente unei uniti generatoare de numerar n
conformitate cu punctul 122, valoarea contabil a unui activ nu trebuie s depeasc cea mai mic valoare
dintre:
(a) valoarea sa recuperabil (dac poate fi determinat); i
(b) valoarea contabil (net de amortizare) determinat dac nicio pierdere din depreciere nu ar fi fost
recunoscut pentru activ n perioadele anterioare.

Valoarea relurii pierderii din depreciere care ar fi fost altfel alocat activului trebuie alocat n mod
proporional celorlalte active ale unitii, cu excepia fondului comercial.
Reluarea unei pierderi din depreciere pentru fondul comercial
124. O pierdere din depreciere recunoscut pentru fondul comercial nu trebuie reluat ntr-o perioad
ulterioar.
125. IAS 38 Imobilizri necorporale interzice recunoaterea fondului comercial generat pe plan intern. Orice
cretere a valorii recuperabile a fondului comercial n perioadele urmtoare recunoaterii unei pierderi din
depreciere este cel mai probabil o cretere a fondului comercial generat pe plan intern, mai degrab dect o
reluare a pierderii din depreciere recunoscute pentru fondul comercial dobndit.
PREZENTAREA INFORMAIILOR
126. O entitate trebuie s prezinte urmtoarele informaii pentru fiecare clas de active:
(a) valoarea pierderilor din depreciere recunoscut n profitul sau pierderea perioadei, precum i elementulrnd (elementele-rnduri) din situaia veniturilor i a cheltuielilor n care sunt incluse acele pierderi din
depreciere;
(b) valoarea relurilor de pierderi din depreciere recunoscute n profitul sau pierderea perioadei, precum i
elementul-rnd (elementele-rnduri) din situaia veniturilor i a cheltuielilor n care sunt reluate acele
pierderi din depreciere;
(c) valoarea pierderilor din deprecierea activelor reevaluate, pierderi recunoscute direct n capitalurile
proprii n cursul perioadei;
(d) valoarea relurilor de pierderi din deprecierea activelor reevaluate, reluri recunoscute direct n
capitalurile proprii n cursul perioadei.
127. O clas de active este o grupare de active de natur i utilizare similare n activitile entitii.
128. Informaiile prevzute la punctul 126 pot fi prezentate mpreun cu alte informa ii prezentate pentru
clasele de active. De exemplu, aceast informaie poate fi inclus n reconcilierea valorii contabile a
imobilizrilor corporale dintre nceputul i sfritul perioadei, n conformitate cu IAS 16.
129. O entitate care raporteaz informaii pe segmente n conformitate cu IFRS 8 trebuie s prezinte
urmtoarele informaii pentru fiecare segment raportabil:
(a) valoarea pierderilor din depreciere recunoscute n cursul perioadei n profit sau pierdere i direct n
capitalurile proprii;
(b) valoarea relurilor de pierderi din depreciere recunoscute n cursul perioadei n profit sau pierdere i
direct n capitalurile proprii.
130. O entitate trebuie s prezinte urmtoarele informaii pentru fiecare pierdere semnificativ din
depreciere recunoscut sau reluat n cursul perioadei, aferent unui activ individual, inclusiv fondului
comercial, sau unei uniti generatoare de numerar:
(a) evenimentele i circumstanele care au condus la recunoaterea sau reluarea pierderii din depreciere;
(b) valoarea pierderii din depreciere recunoscut sau reluat;
(c) pentru un activ individual:
(i) natura activului; i
(ii) dac entitatea raporteaz informaii pe segmente n conformitate cu IFRS 8, segmentul de raportare
cruia i aparine activul;
(d) pentru o unitate generatoare de numerar:
(i) o descriere a unitii generatoare de numerar (de exemplu, dac este o linie de produc ie, o uzin, o
activitate a ntreprinderii, o zon geografic sau un segment raportabil astfel cum este definit n IFRS 8);
(ii) valoarea pierderii din depreciere recunoscut sau reluat pe clase de active i, dac entitatea raporteaz
informaii pe segmente n conformitate cu IFRS 8, pe segmente raportabile; i
(iii) dac de la ultima estimare a valorii recuperabile a unitii generatoare de numerar s-a modificat
agregarea activelor pentru identificarea unitii generatoare de numerar (dac exist), o descriere a
modalitii trecute i prezente de agregare a activelor, precum i motivele pentru modificarea modului n
care unitatea generatoare de numerar este identificat;
(e) dac valoarea recuperabil a activului (unitii generatoare de numerar) este valoarea sa just minus
costurile de vnzare sau valoarea sa de utilizare;
(f) dac valoarea recuperabil este valoarea just minus costurile de vnzare, baza utilizat pentru a
determina valoarea just minus costurile de vnzare (de exemplu, valoarea just a fost determinat prin
referire la o pia activ);

(g) dac valoarea recuperabil este valoarea de utilizare, rata (ratele) de actualizare utilizat (utilizate) pentru
estimrile curente i pentru estimrile trecute (dac exist) ale valorii de utilizare.
131. O entitate trebuie s prezinte urmtoarele informaii pentru pierderile agregate din depreciere i
relurile agregate ale pierderilor din depreciere recunoscute n timpul perioadei pentru care nu s-au prezentat
informaii n conformitate cu punctul 130:
(a) principalele clase de active afectate de pierderile din depreciere i principalele clase de active afectate de
relurile de pierderi din depreciere.
(b) principalele evenimente i circumstane care au condus la recunoaterea acestor pierderi din depreciere i
reluri ale pierderilor din depreciere.
132. Se ncurajeaz prezentarea ipotezelor principale utilizate pentru a determina valoarea recuperabil a
activelor (unitilor generatoare de numerar) n cursul perioadei. Cu toate acestea, punctul 134 impune
prezentarea de informaii privind estimrile folosite pentru a evalua valoarea recuperabil a unit ii
generatoare de numerar atunci cnd fondul comercial sau o imobilizare necorporal cu o durat de utilizare
nedeterminat este inclus() n valoarea contabil a unitii.
133. Dac, n conformitate cu punctul 84, o parte din fondul comercial dobndit ca urmare a unei combinri
de ntreprinderi n cursul perioadei nu a fost alocat unei uniti generatoare de numerar (unui grup de
uniti) la data raportrii, suma fondului comercial nealocat trebuie prezentat mpreun cu motivele pentru
care acea valoare rmne nealocat.
Estimrile utilizate pentru a evalua valorile recuperabile ale unit ilor generatoare de numerar care con in
fond comercial sau imobilizri necorporale cu o durat de via util nedeterminat
134. O entitate trebuie s prezinte informaiile prevzute la literele (a)-(f) pentru fiecare unitate generatoare
de numerar (grup de uniti) pentru care valoarea contabil a fondului comercial sau a imobilizrilor
necorporale cu durat de via util nedeterminat alocat acelei uniti (acelui grup de uniti) este
semnificativ n comparaie cu valoarea contabil total a fondului comercial sau a imobilizrilor
necorporale cu durat de via util nedeterminat ale entitii:
(a) valoarea contabil a fondului comercial alocat unitii (grupului de uniti);
(b) valoarea contabil a imobilizrilor necorporale cu durat de via util nedeterminat alocate unit ii
(grupului de uniti);
(c) modul n care valoarea recuperabil a unitii (grupului de uniti) a fost determinat (adic valoarea de
utilizare sau valoarea just minus costurile de vnzare);
(d) dac valoarea recuperabil a unitii (grupului de uniti) este bazat pe valoarea de utilizare:
(i) o descriere a fiecrei ipoteze principale pe care se bazeaz previziunile conducerii cu privire la fluxurile
de trezorerie pentru perioada acoperit de cele mai recente bugete/prognoze. Ipotezele principale sunt acelea
la care valoarea recuperabil a unitii (grupului de uniti) este cea mai sensibil;
(ii) o descriere a abordrii pe care conducerea o are cu privire la determinarea valorii (valorilor) atribuite
fiecrei ipoteze principale, dac acea valoare (acele valori) reflect experiena anterioar sau dac este (sunt)
consecvent (consecvente) cu sursele externe de informaii i, n caz contrar, modul n care difer fa de i
cauzele diferenelor n raport cu experiena anterioar sau sursele externe de informaii;
(iii) perioada pentru care conducerea a prevzut fluxurile de trezorerie pe baza bugetelor/prognozelor
financiare aprobate de conducere i, atunci cnd s-a utilizat o perioad mai mare de cinci ani pentru o unitate
generatoare de numerar (un grup de uniti), o explicaie privind motivele pentru care se justific o perioad
mai mare;
(iv) rata de cretere utilizat pentru a extrapola previziunile fluxurilor de trezorerie dincolo de perioada
acoperit de cele mai recente bugete/prognoze, alturi de justificarea utilizrii oricrei rate de cre tere care
depete rata de cretere medie pe termen lung pentru produse, industrii, ar sau ri n care activeaz
entitatea, sau pentru piaa creia i este dedicat() unitatea (grupul de uniti);
(v) rata (ratele) de actualizare aplicat (aplicate) previziunilor fluxurilor de trezorerie;
(e) dac valoarea recuperabil a unitii (grupului de uniti) este bazat pe valoarea just minus costurile de
vnzare, metodologia utilizat pentru a determina valoarea just minus costurile de vnzare. Dac valoarea
just minus costurile vnzrii, n cazul unei uniti (unui grup de unit i), nu este determinat folosind un
pre care poate fi observat pe pia, urmtoarele informaii trebuie, de asemenea, prezentate:
(i) o descriere a fiecrei ipoteze principale pe care conducerea entitii a utilizat-o pentru determinarea
valorii juste minus costurile de vnzare. Ipotezele principale sunt acelea la care valoarea recuperabil a
unitii (grupului de uniti) este cea mai sensibil;

(ii) o descriere a abordrii pe care conducerea o are cu privire la determinarea valorii (valorilor) atribuite
fiecrei ipoteze principale, dac acea valoare (acele valori) reflect experiena anterioar sau dac este (sunt)
consecvent (consecvente) cu sursele externe de informaii i, n caz contrar, modul n care difer fa de i
cauzele diferenelor n raport cu experiena anterioar sau sursele externe de informaii;
(f) dac o modificare care este posibil n mod rezonabil a unei ipoteze principale utilizate de conducere
pentru a determina valoarea recuperabil a unitii (grupului de uniti) ar avea drept rezultat ca valoarea
contabil a unitii (grupului de uniti) s o depeasc pe cea recuperabil:
(i) valoarea cu care valoarea recuperabil a unitii (grupului de uniti) o depete pe cea contabil;
(ii) valoarea atribuit ipotezei principale;
(iii) valoarea cu care valoarea atribuit ipotezei principale trebuie s se modifice, dup ncorporarea oricror
efecte ale acelei modificri asupra celorlalte variabile utilizate pentru a determina valoarea recuperabil,
astfel nct valoarea recuperabil a unitii (grupului de uniti) s fie egal cu valoarea sa contabil.
135. Dac doar o parte sau toat valoarea contabil a fondului comercial sau a imobilizrilor necorporale cu
durat util de via nedeterminat este alocat mai multor unit i generatoare de numerar (grupuri de
uniti), iar valoarea astfel alocat fiecrei uniti (fiecrui grup de uniti) nu este semnificativ n
comparaie cu valoarea contabil total a fondului comercial sau a imobilizrilor necorporale cu durat util
de via nedeterminat ale entitii, acest fapt trebuie prezentat mpreun cu valoarea contabil agregat a
fondului comercial i a imobilizrilor necorporale cu durat util de via nedeterminat alocate acelor
uniti (grupuri de uniti). n plus, dac valorile recuperabile ale acestor unit i (grupuri de unit i) sunt
bazate pe aceleai ipoteze principale, iar valoarea contabil agregat a fondului comercial sau a
imobilizrilor necorporale cu durat util de via nedeterminat alocat lor este semnificativ n compara ie
cu valoarea contabil total a fondului comercial sau a imobilizrilor necorporale cu durat util de via
nedeterminat ale entitii, entitatea trebuie s prezinte acest fapt, mpreun cu:
(a) valoarea contabil agregat a fondului comercial alocat acestor uniti (grupuri de uniti);
(b) valoarea contabil agregat a imobilizrilor necorporale cu durat util de via nedeterminat alocat
acelor uniti (grupuri de uniti);
(c) o descriere a ipotezei (ipotezelor) principale;
(d) o descriere a abordrii pe care conducerea o are cu privire la determinarea valorilor (valorii) atribuite
fiecrei ipoteze principale, dac aceste valori (aceast valoare) reflect experien a anterioar sau, dac este
dac sunt (este) consecvente (consecvent) cu sursele externe de informaii i, n caz contrar, cum i de ce
difer fa de experiena anterioar sau fa de sursele externe de informaii;
(e) dac o modificare posibil n mod rezonabil a unei ipoteze principale (a unor ipoteze principale) ar avea
drept rezultat ca totalul valorilor contabile ale unitilor (grupurilor de uniti) s dep easc totalul valorilor
lor recuperabile:
(i) valoarea cu care totalul valorilor recuperabile ale unitilor (grupurilor de uniti) depete totalul
valorilor lor contabile;
(ii) valoarea (valorile) atribuit (atribuite) ipotezei (ipotezelor) principale;
(iii) valoarea cu care valoarea (valorile) atribuit (atribuite) ipotezei (ipotezelor) principale trebuie s se
modifice, dup ncorporarea oricror efecte ale acelei modificri asupra celorlalte variabile utilizate pentru a
determina valoarea recuperabil, astfel nct totalul valorilor recuperabile ale unitilor (grupurilor de
uniti) s fie egal cu totalul valorilor lor contabile.
136. Cele mai recente i detaliate calcule aferente valorii recuperabile a unitii generatoare de numerar
(grupului de uniti) pentru o perioad precedent pot, n conformitate cu punctul 24 sau 99, s fie reportate
i folosite n testul de depreciere pentru acea unitate (acel grup de uniti) n perioada actual, cu condi ia ca
anumite criterii s fie ndeplinite. ntr-o astfel de situa ie, informa iile pentru acea unitate (acel grup de
uniti) ncorporate n prezentrile prevzute la punctele 134 i 135 se refer la calculele reportate aferente
valorii recuperabile.
137. Exemplul ilustrativ 9 ilustreaz prezentrile prevzute la punctele 134 i 135.
Prevederi tranzitorii i data intrrii n vigoare
138. n conformitate cu punctul 85 din IFRS 3, dac o entitate alege s aplice IFRS 3 de la o dat anterioar
intrrii n vigoare stabilit la punctele 78-84 din IFRS 3, aceasta trebuie, de asemenea, s aplice prospectiv
prezentul standard de la aceeai dat.
139. Altfel, o entitate trebuie s aplice prezentul standard:
(a) fondului comercial i imobilizrilor necorporale dobndite ca urmare a combinrilor de ntreprinderi
pentru care data acordului este 31 martie 2004 sau o dat ulterioar; i

(b) tuturor celorlalte active, n mod prospectiv, ncepnd cu prima perioad anual care ncepe la 31 martie
2004 sau ulterior acestei date.
140. Entitile pentru care se aplic punctul 139 sunt ncurajate s aplice dispozi iile din prezentul standard
nainte de data intrrii n vigoare specificat la punctul 139. Totui, dac o entitate aplic prezentul standard
nainte de acele date de intrare n vigoare, ea trebuie, de asemenea, s aplice concomitent IFRS 3 i IAS 38
(conform revizuirii din 2004).
Retragerea IAS 36 (emis n 1998)
141. Prezentul standard nlocuiete IAS 36 Deprecierea activelor (emis n 1998).
[1] n cazul unei imobilizri necorporale, termenul "amortizare" este utilizat n general n loc de
"depreciere". Cei doi termen au acelai sens.
[2] Odat ce activul ndeplinete criteriile legate de clasificarea sa drept activ de inut n vederea vnzrii
(sau este inclus n grup destinat cedrii care este clasificat drept de inut n vederea vnzrii), el este exclus
din domeniul de aplicare al prezentului standard i este contabilizat n conformitate cu IFRS 5 "Active
imobilizate deinute n vederea vnzrii i activiti ntrerupte".
[3] n prezentul standard, valorile monetare sunt exprimate n "uniti monetare" (u.m.).
-------------------------------------------------Anexa A
UTILIZAREA TEHNICILOR VALORII ACTUALIZATE LA EVALUAREA VALORII DE UTILIZARE
Aceast anex face parte integrant din standard. Ea ofer ndrumri asupra utilizrii tehnicilor de
actualizare la evaluarea valorii de utilizare. Cu toate c ndrumrile folosesc termenul "activ", acestea se
aplic, de asemenea, unui grup de active care formeaz o unitate generatoare de numerar.
Componentele evalurii valorii actualizate
A1 Urmtoarele elemente pun n lumin diferenele economice dintre active:
(a) o estimare a fluxului de trezorerie viitor sau, n situa ii mai complexe, a seriei de fluxuri de trezorerie
viitoare pe care entitatea se ateapt s le obin de la activul respectiv;
(b) ateptrile cu privire la variaiile posibile ale valorii sau plasrii n timp a fluxurilor de trezorerie
respective;
(c) valoarea-timp a banilor, n funcie de rata actual a dobnzii la plasamentele fr risc de pe pia;
(d) preul suportrii incertitudinii inerente activului; i
(e) ali factori, nu ntotdeauna identificabili (precum lichiditatea), pe care participanii pe pia i-ar lua n
calcul la estimarea valorii fluxurilor de trezorerie viitoare pe care entitatea se ateapt s le ob in de la
activul respectiv.
A2 Prezenta anex pune n balan dou modaliti de a calcula valoarea actualizat, fiecare dintre ele
putnd fi folosit pentru a estima valoarea de utilizare a unui activ, n func ie de circumstan e. Abordarea
"tradiional" ncorporeaz ajustrile pentru factorii (b)-(e) prezentai la punctul A1 n rata de actualizare. n
conformitate cu abordarea "fluxurilor de trezorerie preconizate", factorii (b), (d) i (e) sunt utiliza i pentru a
efectua anumite ajustri astfel nct s se obin fluxuri de trezorerie ajustate n func ie de riscurile specifice.
Indiferent de abordarea adoptat de o entitate pentru a reflecta ateptrile n ceea ce privete varia iile
posibile ale valorii sau plasrii n timp a fluxurilor de trezorerie viitoare, rezultatul trebuie s reflecte
valoarea actualizat ateptat a fluxurilor de trezorerie viitoare, adic media ponderat a tuturor rezultatelor
posibile.
Principii generale
A3 Tehnicile folosite pentru a estima fluxurile de trezorerie viitoare i ratele dobnzilor vor varia de la o
situaie la alta, n funcie de situaia activului respectiv. Cu toate acestea, urmtoarele principii generale
guverneaz aplicarea tehnicilor de actualizare la evaluarea activelor:
(a) ratele dobnzilor folosite pentru a actualiza fluxurile de trezorerie ar trebui s reflecte ipoteze care sunt
conforme cu cele inerente fluxurilor de trezorerie estimate. Altminteri, efectele unor ipoteze pot fi luate de
dou ori n considerare sau pot fi ignorate. De exemplu, o rat de actualizare de 12 % ar putea fi aplicat
fluxurilor de trezorerie contractuale ale unui mprumut de primit. Rata reflect a teptrile asupra
problemelor de rambursare care pot aprea la mprumuturi cu anumite caracteristici. Aceeai rat de 12 % nu
trebuie folosit pentru a actualiza fluxurile de trezorerie preconizate pentru c acele fluxuri de trezorerie deja
reflect ipotezele legate de problemele de rambursare viitoare;
(b) fluxurile de trezorerie estimate i ratele de actualizare ar trebui s fie neutre i s nu reflecte factori care
nu au legtur cu activul n cauz. De exemplu, evaluarea nu este neutr atunci cnd se subapreciaz

intenionat fluxurile de trezorerie nete estimate pentru a mbunti rentabilitatea viitoare aparent a unui
activ;
(c) fluxurile de trezorerie estimate sau ratele de actualizare trebuie s reflecte gama de rezultate posibile mai
degrab dect o singur valoare, foarte probabil cea mai mic sau cea mai mare valoare posibil.
Abordri ale valorii actualizate abordarea tradiional i abordarea fluxurilor de trezorerie preconizate
Abordarea tradiional
A4 Aplicaiile contabile ale valorii actualizate au folosit n mod tradiional un singur set de fluxuri de
trezorerie estimate i o singur rat de actualizare, cel mai des descris ca "rata corespunztoare riscului".
De fapt, abordarea tradiional presupune c o singur convenie a ratei de actualizare poate ncorpora toate
ateptrile legate de fluxurile de trezorerie viitoare i de prima de risc adecvat. Prin urmare, abordarea
tradiional pune n special accentul pe selectarea ratei de actualizare.
A5 n anumite situaii, cum ar fi cele n care active comparabile pot fi observate pe pia , o abordare
tradiional este destul de uor de aplicat. Pentru activele cu fluxuri de trezorerie contractuale, aceast
abordare este consecvent cu modul n care participanii descriu activele, ca n cazul "unei obligaiuni cu 12
% dobnd".
A6 Cu toate acestea, abordarea tradiional nu poate soluiona n mod adecvat unele probleme complexe de
evaluare, cum ar fi evaluarea activelor nefinanciare pentru care nu exist o pia a articolului sau a unui
articol similar. Cutarea corect a "ratei corespunztoare riscului" prevede analizarea a cel puin dou
elemente un activ care exist pe pia i care are o rat observabil a dobnzii i activul care este evaluat.
Rata adecvat de actualizare pentru fluxurile de trezorerie care sunt evaluate trebuie dedus din rata
observabil a dobnzii celuilalt activ de pe pia. Pentru a face aceast deduc ie, caracteristicile fluxurilor de
trezorerie ale celuilalt activ trebuie s fie similare cu cele ale activului care este evaluat. Prin urmare, cel
care evalueaz trebuie s fac urmtoarele:
(a) s identifice setul de fluxuri de trezorerie care vor fi actualizate;
(b) s identifice un alt activ pe pia care pare a avea caracteristici similare ale fluxurilor de trezorerie;
(c) s compare ansamblurile fluxurilor de trezorerie ale celor dou elemente pentru a se asigura c sunt
similare (de exemplu, sunt ambele ansambluri de fluxuri de trezorerie contractuale sau unul este contractual
i cellalt este estimat?);
(d) s evalueze dac un element conine un aspect care nu este prezent n cellalt (de exemplu, este unul mai
puin lichid dect cellalt?); i
(e) s evalueze probabilitatea ca ambele ansambluri de fluxuri de trezorerie s se comporte (adic s varieze)
n mod similar n condiii economice schimbtoare.
Abordarea fluxurilor de trezorerie preconizate
A7 Abordarea fluxurilor de trezorerie preconizate este, n unele situaii, un instrument de evaluare mai
eficient dect abordarea tradiional. n efectuarea unei evaluri, abordarea fluxurilor de trezorerie
preconizate utilizeaz toate ateptrile cu privire la fluxurile de trezorerie posibile n loc de unicul, cel mai
probabil, flux de trezorerie. De exemplu, un flux de trezorerie poate s fie 100 u.m., 200 u.m. sau 300 u.m.,
cu probabiliti de respectiv 10 %, 60 % i 30 %. Fluxul de trezorerie preconizat este de 220 u.m. Abordarea
fluxurilor de trezorerie preconizate difer astfel de abordarea tradiional, deoarece se concentreaz asupra
analizei directe a fluxurilor de trezorerie respective i asupra declaraiilor mai explicite ale ipotezelor
folosite n evaluare.
A8 De asemenea, abordarea fluxurilor de trezorerie preconizate permite utilizarea tehnicilor valorii
actualizate atunci cnd plasarea n timp a fluxurilor de trezorerie este incert. De exemplu, un flux de
trezorerie de 1000 u.m. poate fi primit peste un an, peste doi ani sau peste trei ani, cu probabilit i de
respectiv 10 %, 60 % i 30 %. Exemplul de mai jos arat calculele pentru valoarea actualizat preconizat n
acea situaie.
Valoarea actualizat a 1000 u.m. peste un an la 5 %= 952,38 u.m
Probabilitate 10,00 % = 95,24 u.m
Valoarea actualizat a 1000 u.m. peste doi ani la 5,25 %= 902,73 u.m.
Probabilitate 60,00 % = 541,64 u.m.
Valoarea actualizat a 1000 u.m. peste trei ani la 5,50 %= 851,61 u.m.
Probabilitate 30,00 % = 255,48 u.m
Valoarea actualizat preconizat =892,36 u.m.
A9 Valoarea actualizat preconizat de 892,36 u.m. difer de noiunea tradi ional a celei mai bune estimri
de 902,73 u.m. (probabilitatea de 60 %). n acest exemplu, calculul tradi ional al valorii actualizate necesit

o decizie privind care dintre plasrile n timp ale fluxurilor de trezorerie s fie utilizate i, n consecin , nu
ar reflecta probabilitile altor plasri n timp. Aceasta se ntmpl pentru c rata de actualizare dintr-un
calcul tradiional al valorii actualizate nu poate reflecta incertitudinile legate de plasarea n timp.
A10 Utilizarea probabilitilor este un element esenial al abordrii fluxurilor de trezorerie preconizate. Unii
se ntreab dac a atribui o probabilitate unor estimri foarte subiective nu sugereaz cumva o precizie mai
mare dect exist de fapt. Cu toate acestea, aplicarea corect a abordrii tradiionale (astfel cum este descris
la punctul A6) prevede aceleai estimri i acelai grad de subiectivitate fr a oferi transparen a calculelor
din abordarea fluxurilor de trezorerie preconizate.
A11 Multe estimri fcute n practica curent deja ncorporeaz neoficial elementele fluxurilor de trezorerie
preconizate. n plus, contabilii se confrunt adesea cu nevoia de a evalua un activ folosind informaii limitate
despre probabilitile eventualelor fluxuri de trezorerie. De exemplu, un contabil s-ar putea confrunta cu
urmtoarele situaii:
(a) valoarea estimat este undeva ntre 50 u.m. i 250 u.m., dar nicio valoare din gam nu este mai probabil
dect alta. Pe baza acestei informaii limitate, fluxul de trezorerie estimat preconizat este de 150 u.m. [(50 +
250)/2];
(b) valoarea estimat este ntre 50 u.m. i 250 u.m., i cea mai probabil valoare este 100 u.m. Cu toate
acestea, probabilitatea fiecrei valori este necunoscut. Pe baza acestor informaii limitate, fluxul de
trezorerie estimat este de 133,33 u.m. [(50 + 100 + 250)/3];
(c) valoarea estimat va fi de 50 u.m. (10 % probabilitate), 250 u.m. (30 % probabilitate) sau 100 u.m. (60 %
probabilitate). Pe baza acestor informaii limitate, fluxul de trezorerie estimat preconizat este de 140 u.m.
[(50 0,10) + (250 0,30) + (100 0,60)].
n fiecare caz, este probabil ca fluxul de trezorerie estimat preconizat s ofere o estimare mai bun a valorii
de utilizare dect o singur valoare, respectiv cea mai mic, cea mai probabil sau cea mai mare.
A12 Aplicarea abordrii fluxurilor de trezorerie preconizate face obiectul unei constrngeri cost-beneficiu.
n anumite cazuri, o entitate poate avea acces la date mai detaliate i poate fi capabil s emit mai multe
scenarii privind fluxurile de trezorerie. n alte cazuri, s-ar putea ca o entitate s nu poat elabora dect
declaraii generale despre variabilitatea fluxurilor de trezorerie, altfel ar suporta costuri substan iale.
Entitatea trebuie s pun n balan costurile pentru obinerea informaiei suplimentare cu credibilitatea
suplimentar pe care acea informaie o va aduce evalurii.
A13 Unii susin c tehnicile care folosesc fluxurile de trezorerie preconizate sunt nepotrivite pentru
evaluarea unui singur articol sau a unui articol cu un numr limitat de rezultate posibile. Ei dau exemplul
unui activ cu dou rezultate posibile: o probabilitate de 90 % c fluxul de trezorerie va fi 10 u.m. i o
probabilitate de 10 % c fluxul de trezorerie va fi de 1000 u.m. Ei observ c fluxul de trezorerie preconizat
n acest exemplu este 109 u.m. i critic acest rezultat deoarece nu reprezint niciuna dintre valorile pltite
n cele din urm.
A14 Asemenea afirmaii reflect un dezacord de baz cu privire la obiectivul evalurii. Dac obiectivul este
centralizarea costurilor care urmeaz s fie suportate, este posibil ca fluxurile de trezorerie preconizate s nu
produc o estimare exact a costului ateptat. Cu toate acestea, prezentul standard se ocup de evaluarea
valorii recuperabile a unui activ. Este puin probabil ca valoarea recuperabil a activului din acest exemplu
s fie 10 u.m., cu toate c acesta este cel mai probabil flux de trezorerie. Aceasta se ntmpl deoarece o
evaluare de 10 u.m. nu include incertitudinea fluxului de trezorerie n evaluarea activului. n schimb, fluxul
incert de trezorerie este prezentat ca i cum ar fi un flux de trezorerie cert. Nicio entitate ra ional nu ar
vinde un astfel de activ cu 10 u.m.
Rata de actualizare
A15 Indiferent de abordarea folosit de ctre o entitate pentru a determina valoarea de utilizare a unui activ,
ratele dobnzilor utilizate pentru a actualiza fluxurile de trezorerie nu trebuie s reflecte riscurile pentru care
fluxurile de trezorerie estimate au fost deja ajustate. Altminteri, efectul unora dintre ipoteze va fi luat n
calcul de dou ori.
A16 Atunci cnd o rat specific activului nu este direct disponibil pe pia, o entitate utilizeaz nlocuitori
pentru a estima rata de actualizare. Scopul este acela de a estima, pe ct posibil, o evaluare a pieei a:
(a) valorii-timp a banilor pentru perioadele pn la sfritul duratei de via util a activului; i
(b) factorilor (b), (d) i (e) descrii la punctul A1, n msura n care acei factori nu au condus la ajustri
pentru a ajunge la fluxurile de trezorerie estimate.
A17 Ca punct de pornire n elaborarea unei asemenea estimri, entitatea ar putea s ia n considerare
urmtoarele rate:

(a) costul mediu ponderat al capitalului entitii determinat utiliznd tehnici cum ar fi Modelul de
determinare a valorii activelor de capital;
(b) rata marginal de mprumut a entitii; i
(c) alte rate ale mprumuturilor de pe pia.
A18 Totui, aceste rate trebuie ajustate:
(a) pentru a reflecta felul n care piaa ar evalua riscurile specifice asociate fluxurilor de trezorerie estimate
ale activului; i
(b) pentru a exclude riscurile care nu sunt relevante pentru fluxurile de trezorerie estimate ale activului sau
pentru care fluxurile de trezorerie estimate au fost ajustate.
Trebuie acordat atenie riscurilor cum sunt riscul de ar, riscul de schimb valutar i riscul de pre.
A19 Rata de actualizare este independent de structura capitalului entitii i de felul n care entitatea a
finanat cumprarea activului, deoarece fluxurile de trezorerie viitoare preconizate s survin de la un activ
nu depind de felul n care entitatea a finanat cumprarea acelui activ.
A20 Punctul 55 impune ca rata de actualizare folosit s fie o rat nainte de impozitare. Prin urmare, atunci
cnd baza utilizat pentru a estima rata de actualizare este postimpozitare, acea baz este ajustat pentru a
reflecta o rat nainte de impozitare.
A21 n mod normal, o entitate folosete o singur rat de actualizare pentru estimarea valorii de utilizare a
unui activ. Cu toate acestea, o entitate folosete rate distincte de actualizare pentru perioade viitoare diferite
atunci cnd valoarea de utilizare este sensibil la diferena de risc a diferitelor perioade sau la structura
termenelor ratelor dobnzilor