1.

Conceptul de moned:
Moneda:reprezint o pies de metal emis de autoritatea suveran pentru a servi ca mijloc de schimb.
Banii sunt echivalentul general al valorii marfurilor ,moneda de metal sau de hirtie recunoscuta ca mijloc de
schimb si de plata.
Diferentele cantitative si calitative dintre acesti 2 termeni:
1.notiunea de bani este mai cuprinzatoare si mai veche decit cea de moneda deoarece cuprinde toate mijloacele
de schimb.
2.notiunea de moneda este denumirea acordata pieselor metalice.
3.banii sunt o marfa adica un bun economic.
4.moneda este un acord de vointa dintre oameni si presupune existent autoritatii emitente care decide cu privire
la forma monedei si a metalului din care este confectionata,dar in prezent termenul de moneda se utilizeaza in
sens larg ,ceea ce inseamna considerarea atit a pieselor metalice cit si a bancnotelor si a banilor de cont.

2. Aparitia si evolutia monedei

Evident, evolutia monedei este determinat mai nti de rsturnrile politice care au avut loc de la aparitia ei,
dar si de evolutia economic (de exemplu,inflatia), precum si de un numr de factori tehnici interni. Despre
moned
Primele forme de moned: vrfuri de sgei, scoici, pietre, etc.
Apariia banilor este o realizare a umanitii la fel de mare, precum au fost: focul, arcul cu sgei. Dup ideile
marxiste, se consider c banii sunt rezultatul aciunilor economice ale produciei de mrfuri. n realitate
apariia banilor reprezint un proces complex, din care nu se pot exclude elemente ca ntmplarea, intenia dei
ca orice descoperire de mare utilitate n momentul respectiv, va interfera si impulsiona dezvoltarea. Un pas
nainte spre apariia monedei a reprezentat emisiunea de mici delfini de bronz, pui n circulaie de oraul Olbia.
3.Caracteristicile monedei:
Moneda se divide in moned-sem i moned-metalik.

Caracteristicile monedei-sem:

1.Are un caracter juritic,ce reprezint recunoaterea sa oficial;

2.Moneda este un bun indirect,un instrument cu utilitate permanent pentru toi deinatorii.

3.Moneda benificiaz de o recunoatere general i universal din partea tuturor deintorilor.

Caracteristicile monedei-metalice:

Portabilitate- Bancnotele sunt atractive pentru ca se pot transporta usor, iar sistemul de plati prin cec
permite ca depozitele bancare sa fie usor transferate, indiferent unde se afla beneficiarii platilor.
Durabilitate- banii trebuie sa fie durabili atat din punct devedere fizic, cat si din punct de vedere al stabilitatii
valorii.
Divizibilitate- banii trebuie safie divizibili, pentru a fi utili si in cazul tranzactiilor de valoare mica.
Omogenitate- unitatile monetare care descriu aceeasi valoare trebuie sa fie identice.
Acceptabilitate - populatia trebuie sa aiba incredere in forma sub care se prezinta banii, pe care urmeaza sa-i
foloseasca.
Recunoastere usoara- pentru a fi acceptati, banii trebuie sa fie usor de recunascut.
Raritate- pentru a servi ca bani, o marfa trebuie sa fie oferita intr-o cantitate strict delimitata.
lichiditatea(reprezinta faptul ca detinatorul de moneda sa o poata utiliza iediat pt procurarea de bunuri,fara ca
sa suporte cheltuieli de transformare);
stabilitatea.(este important ca valoarea monedei sa nu prezinte fluctuatii semnicative).
4.Funciile monedei:

a) ca etalon al valorii moneda face posibila compararea preturilor marfurilor si serviciilor celor mai diferite,
stabilirea raporturilor de echivalenta dintre ele.
b) mijloc de schimb moneda reprezinta un mijloc de reglare, imediata a obligatiilor pecuniare dintre
parteneri.

Moneda este mijlocul de plata general acceptat, permitand cumpararea unui bun oarecare sau stingerea unei
datorii.

c) Moneda mijloc de tezaurizare moneda serveste ca rezerva de valoare lichida adica preschimbabila in
orice bunuri si servicii.

Mijloc de realizare a tranzactiilor unilaterale nu toate platile implica tranzactii in doua sensuri. Exemple
de plati unilaterale pot fi plata impozitelor, a donatiilor sau operelor de caritate.

- Mijloc de influentare a activitatii economice evolutia masei monetare intr-o economie poate influenta
productia, preturile, utilizarea fortei de munca. Majorarea sau scaderea masei monetare afecteaza puterea de
cumparare, productia sau furnizarea de bunuri si servicii. De asemenea, exista o legatura directa intre masa
monetara si inflatie.

- Simbol al bogatiei si puterii economice in acest sens, banii reprezinta obiect de studiu nu numai pentru
economie, ci si pentru alte stiinte sociale, cum sunt sociologia si politologia.

5.Formele monedei: ,, (metala,de hirtie,scripurala)

1.Forma de existenta a monedei:a)moneda materiala.b)moneda scripurala.
a)Moneda material se divide n moned de metal i de hrtie.Moneda de metal este confectionata din metale
pretioase sau metale obisnuite.
Moneda de hrtie se divide n reprezentativ i convenional.
b)Moneda scriptural sau moneda de cont este reprezentat prin sumele nscrise n conturile bancare sau prin
carduri bancare sau prin moned electronic.
2.Dupa emitent.
a)moneda creata de agentii economici.
b)moneda creata de tezauria statului in functiile de necesitatile reale ale economiei.
c)Moneda formata de catre banci ce cuprinde moneda creaate de catre bancile comerciale si de cea centrala.

3.Dupa obligatia asumata de catre emitent.

a).Moneda convertibila.-reprezinta capacitatea monedei de a se schimba pe alte monede.
b). moneda neconvertibila.-sunt monedele care pot circula numai pe stat.

4.Dupa valoarea intriseca.

a)moneda cu voloare integrala ce contine o cantitate de metal pretios egal cu valoarea nominala atribuita.
b)moneda semn ce are inscris o valoare nominala diferita de valoarea reala a materialului din care este
confectionata.
5.Dupa capacitatea circulatorie.
a)moneda legala care este stabilita prin lege pt a fi moneda nationala a unei tari si are capacitate circulattorie
nelimitata in acest spatiu.
b)moneda facultativa,exista ca alternativa de constituire a depozitelor in perioadele de manifestare a inflatiei si
de preciere a monedei nationale.
c)moneda fractionara care a fost specifica dimetanizmului si se refera la moneda de argint care circula in paralel
cu cea de aur.
6.Sistemul monetar-definire,coninut,rol.
Sistemul monetar-e definit ca un anumit mod de organizare i reglimentare a circulaiei monetare dintr-o ar pe
baza unor legi speciale a statului respectiv.

Trsaturile sistemelor monetare din antichitate i evul mediu:

-Frimiarea ce rezult din descentralizarea emiterii monedei i de lipsa de unitate a circulaiei moneare.

-Simplitatea sistemului monetar ce rezult din numrul mic de elemente a acestuia.

-Deteriorarea monedei ce const in uzura acesteia i posibilitaile de falsificare ale ei.

Un sistem monetar cuprinde urmatoarele elemente:

1.metalul monetar ce constituie baza sistemului monetar.
2.unitatea monetar care se caracterizeaz prin valoarea paritar i paritatea monetar.
3.Baterea i circulaia monedei.cuprinde:emiterea moneddei cu voloare intriseca si emierea monedelor fara
valoare deplina.
4.Demisiunea bancnotelor.

7.Clasificarea sistemelor monetare:

Sistemele monetare n funcie de elementele component se divid n dou tipuri-
1.metaliste-au la baz metalul monetar n funcie de care se poate realize distincia dintre bimetalism i
monometalism. Bimetalismul este sistemul monetar in cazu carora se utilizau monede din aur si argint
dintre care exista un raport egal fix. Monometalismul in cazul acestui system monetary era indeplinit fie de
aur fie de argint.
2.nemetaliste-reprezint caracteristica eliminarii aurului din difinirea unitaii monetare i deci difinirea
monedei se realizeaz fa de valuta altei ari sau fa de o moned co.(DST)

8.Evoluia sistemului monetar din Moldova

Sistemul monetar contemporan al Republicii Moldova a aprut n noiembrie 1993odat
c u introducerea n rotaie a unitii monetare naionale. Cadrul instituional al acestui sistem a aprut n
1991,odat cu aprobarea de ctre Parlament a legilor
C u p r i v i r e l a B a n c a N a i o n a l d e S t a t a R e p u b l i c i i Moldova i Cu privire la bnci i
activitate bancar.
n baza acestor legi n 1991, n a doua jumtate a anului, a fost creat un sistem bancar din dou
niveluri:
1.Banca Naional a Republicii Moldova;
2.Bnci Comerciale.
La sfritul anului 1995 Parlamentul a aprobat dou legi noi, care au nlocuit legile bancare din 1991:
Legea cu privire la Banca Naional a Republicii Moldova i Legea instituiile financiare.
Sistemul monetar al R.M are urmtoare elemente
1.unitatea monetar
leul este singura unitate monetar legal pe teritoriu RM
2.mecanismul de emisiune
dreptul de emisiune a monedei efective, organizarea circulaieimonetare i retragerea monedei este un atribut
al BNM
3.modul de asigurare
l e u l e s t e a s i g u r a t c u t o a t e a c t i v e l e B N M , i n c l u s i v c u a u r , rezervele bncilor comerciale
4.structura masei monetare
n circuit sunt bancnote i monede metalice, care au o putere legal
5. mecanismul reglementrii monetar-creditare
6.modul de stabilire a cursului valutar
raportul dintre leu i moneda strin se detrmin zilnic.
9.Sistemul national actual din R.M
Sistemul bancar a aparut ca o necesitate a societatii. Prin intermediul lui este realizata acumularea mijloacelor
banesti si distribuirea acestora sub diferite forme.
Sistemul bancar al unei tari cuprinde:
- cadrul institutional - format din banca centrala .
- cadrul juridic format din ansamblul reglementarilor care guverneaza activitatea bancara.
Principiul de organizare care sta la baza sistemului bancar autohton este sistemul clasic bancar de doua niveluri
: banca centrala si celelalte banci din sistem.
Banca Centrala este institutia guvernamentala, care asigura functionarea si supravegherea sistemului bancar la
nivel national, prin puterile si responsabilitatile dobindite din momentul infiintarii sale. Banca centrala se afla in
fruntea aparatului bancar, cu rol de supraveghere si organizare a relatiilor monetar-financiare ale unui stat atit
pe plan intern , cit si in relatiile cu alte sisteme monetare. In Republica Moldova rolul si functiile bancii centrale
il indeplineste Banca Nationala a Moldovei.
Banca Nationala a Molvovei este o persoana juridica subordonata Parlamentului Republicii Moldova. In
Republica Moldova pe linga BNM exista si cele 16 banci comerciale care reprezinta veriga de baza a
sistemului bancar.
Banca comerciala poate furniza un sir de servicii:
- pastrarea depozitelor in siguranta
- acordarea creditelor
- efectuarea operatiunilor de schimb valutar, a operatiunilor de plati in numerar clientilor
- decontari nationale si internationale
- emiterea instrumentelor de plata .

10.Sistemul Monetar Internaional-etape premergatoare i realizari.

Sistemul Monetar Internaional poate fi definit ca un
ansamblu de reguli, instrumente,organisme i piee referitoare la crearea, valorificarea i circulaia monedelor
internaionale.
Etapele crerii S.M.I-
I etap-crearea uniunii latine la 23.12.1865 de ctre Frana,Italia,Elveia.
II etap-conferina de la Geneva din 1992la care au participat 32 de state.

III etap-crearea blocului aurului n 1933 la conferina monetar i economica de la Londra.

IV etap-acordul monetary tripartid cheiat ntre SUA ANGLIA FRANA incheiat la 1936.

11.Sistemul monetar de la Bretton Woods.

In perioada 1-22 iulie 1944 la Bretton Woods , SUA, `are loc conferinta monetara si financiara internationala
a natiunilor Unite si associate.In cadrul acestei cinferinte au fost create 2 institutii internationale:1.Fondul
monetar international{FMI} 2.Banca internationala pentru reconstructie si dezvoltare.In cadrul acestei
conferinte a fost stipulat ca la baza Sistemului Monetar International sa fie etalonul aur-devize,iar dolarul sa fie
principala moneda.

Principiile care au stat la baza Sistemului Monetar International:1.cooperare monetara

international;2.cresterea echilibrata a comertului international;3.dezvoltarea economica a tuturor
membrilor;4.stabilitatea cursului de schimb;5.multilateralizarea platilor internationale;6.convertibilitatea
monetara;7.lichiditatea;8.echilibrarea balantului de pret.

In august 1971 prin decizia presedintelui Nikson se suspenda convertibilitatea dolarului in aur.Acest fapt a
reprezentat momentul esential in demonetizarea aurului.
12.Functionarea sistemului monetar international actual.
Sistemul Monetar Internaional actual nu marcheaz o ruptur total fa de sistemul anterior. Mecanismele
monetare de la Bretton Woods funcioneaz astzi ntr-o form mult schimbat, monedele naionale continund
s dein locul principal n cadrul Sistemului Monetar Internaional.
Principalele caracteristici ale Sistemului Monetar Internaional actual se refer la regimul cursurilor valutare, la
puterile i posibilitile de intervenie ale FMI n politica economic intern a statelor membre i la rolul DST
ca activ internaional, care a nlocuit aurul.
Actualul sistem internaional utilizez pe lng etaloanele naionale i unul propriu internaionalizat n cadrul
unor factori economici i monetari interni i externi economiilor n cauz. A avut loc nlocuirea etalonului aur-
devize cu etalonul putere de cumprare care presupune o activitate mult mai complex n cazul comparrii
etaloanelor din mai multe ri.

13.Institutiile Sistemului Monetar International.

Fondul monetar international are un rol central in creditarea deficitelor balantilor de plati ale tarilor member si
sprijinirea lor pentru adoptarea unor politici de echilibrarea a balantelor.
Banca Mondiala include urmatoarele institutii: 1.Banca Internationala pentru reconstructie si
dezvoltare{BIRD}-a fost creata ca o constitutie de finantare a investitiilor.Actionarii principali ai BIRD-lui
sunt:SUA,Japonia,Germania,Canada,Franta,Italia .2.Asociatia Internationala pentru dezvolare{AID} a fost
create cu scopul de a ajuta financiar tarile foarte sarace.Efectiv se acorda credite tarilor care au PIB pe cap de
locuitor mai mic de 400$.3.Corporatia financiara international {CFI}- are ca scop stimularea expansiunii
economice si incurajarea dezvoltarii intreprinderilor private cu caracter productiv din regiunile mai putin
dezvoltate.4.Agentia de garantare multilaterala a investitiilor{AMGI} are scopul de asigura investitiile contra
riscurilor politice in tarile lumii ...

14.Rolul F.M.I. in economia mondiala.

FMI este o organizatie internationala infiintata pentru a promova cooperarea monetara internationala,
stabilitatea valutara si acorduri valutare sistematice, pentru a stimula cresterea economica si niveluri inalte de
folosire a fortei de munca si pentru a acorda asistenta financiara temporara tarilor membre, in conditii adecvate,
pentru a contribui la ajustarea balantei de plati.
Teoriile economice moderne resping ideea unei teoretizari generale a crizelor economico - financiare, conform
carora acestea pot fi incadrate intr-un model general valabil, considerandu-se ca fiecare criza financiara este
unica, fiecare reprezentand de fapt un accident istoric, generat de factori specifici, intr-o anumita conjunctura
social - economica si politica. Conform acestor teorii crizele nu pot fi anticipate, astfel incat efectele negative
ale acestora sa fie aduse la un nivel minim. Cu toate acestea, istoria ne arata ca, desi crizele economico -
financiare nu apar si nu produc efecte in parametrii identici, ele sunt strans legate de caracterul ciclic al
proceselor economice.
De aici reiese necesitatea functionarii FMI, deoarece avem nevoie de o astfel de organizatie in vederea
promovarii cooperarii monetare internationale, garantarea stabilitatii financiare, facilitarea comertului
international, contribuirea la un nivel inalt de ocupare a fortei de munca, la stabilitate economica si combaterea
saraciei in orice tara aflata in impas.

15.Drepturile Speciale de Tragere.

Este primul activ de rezerva creat prin decizia internationala ,care este alocat de catre FMI,tarilor membre.In
1974 s-a renuntat la definirea DST-ului in aur trecindu-se la o definire pe baza cosului valutar.DST-urile sunt
emise de catre fondurile monetare nationale.Iar suma de DST alocata fiecarui membru se determina intr-un
raport procentual fata de cota de participare a tarii membre. Din 1981 cosul DST-ului este calculate din
manedele tarilor care au cea mai mare pondere in comertul international:dolarul;marca germane;lira
sterlina;franco ;ena japoneza. 1989 ca urmare a introducerii monedei euro cosul DST este format din 4
valute:euro ;lira sterlina;franco;ena japoneza.
Moneda DST indeplineste urmatoarele functii:1..functia de etalon monetary international; 2..functia de mijloc
de rezerva; 3..functia de instrument de credit; 4..functia de mijlic de plata.
16,Mecanismul sarpelui monetar.
Sarpele monetar- miscarea solidara a monedelor europene, care floteaza concertat fata de celelalte valute.
Sarpele in tunel- variatia unei monede pe piata atit fata de dolarul American, cit si fata de toate celelalte
monede din sistem.
Problema: bancile central aveau nevoie acum nu doar de rezerve valutare in dolari SUA si in monedele tuturor
celorlalte tari member ale mecanismului sarpelui monetar.
Solutia: facilitate de credit in cantitati nelimitate pe termen scurt, reinnoibile pina la trei luni.
Rezultat: Sarpele fara tunel

17.Evolutia si criza sistemului monetar European.

Integrarea Europei a fost inceputa in deceniul 6,al sec XX,cind au fost semnate 2 tratate importante.

1.In 1951 la Paris a fost semnat tratatul cu privire la comunitate economica a carbunelui si otelului,la care au
participat 6 tari:Franta,Germania,Italia,Belgia,Olanda,Luxemburg.

2.In 1957 la Roma se semneaza tratatul privind crearea comunitatii europene a energiei atomice si tratatul
privind crearea comunitatii economice europene{CEE}.

Initial functionarea SME s-a bazat pe o moneda comuna ECU.

18.Moneda unica:avantajele si dezavantajele.

Avantajele monedei unice se numara:
1. O moned stabil
2. Rate scazute ale inflatiei i ale dobnzii
3. Transparenta preturilor
4. Eliminarea costurilor cu schimbul valutar
5. Piete financiare mai integrate
6. economie mai performanta
7. Un cadru pentru finante publice mai solide
8. Voce mai puternica pentru UE n economia mondiala
9. Facilitarea comertului international
10. Un simbol tangibil al identitatii europene

Dezavandajele monedei unice

1. Statul ce a adopotat moneda unica euro este dependent i de politica economic a Uniunii Europene, astfel,
reducndu-se din libertatea de decizie.
2.Criza zonei euro afecteaz fiecare utilizator al monedei unice euro.
3.Centralizarea puterii.

19.Definirea masei monetare.

Masa monetara este totalitatea mijloacelor de plata existente la un moment dat in economie.

Masa monetara reprezinta totalitatea activelor monetare ce pot fi utilizate pentru achizitionare de bunuri si
servicii si pentru plata datoriilor.

Masa monetara este un indicator statistic care se masoara pe baza bilantului centralizat al intregului sistem
bancar dintr-o tara.
 20.Structura masei monetare.
Elementele ce compun masa monetara pot fi delimitate dupa urmatoarele criterii:

1) Dupa sfera de utilizare: a)numeralul; b)scripturala sau de cont

2) Din punct de vedere al statutului socio-economic al detinatorilor de monede:a)mijloace banesti ce apartin
sectorului public; b)mijloace banesti ce apartin sectorului privat.
3) Din punct de vedere al rotatiei si rolului de diferite component ale masei monetare:a)mijloace banesti cu
circulatie curenta:b)mijloace banesti economisite (depozite la termen); c)alte mijloace banesti (cu miscare lenta
sau fara miscare)
4) Din punct de vedere al lichiditatii: a)lichiditati primare(mijloace banesti care se transfera rapid in numerar fara
sa implice anumite costuri); b) lichiditatile secundare(mijloace banesti transformarea carora in numerar se face
cu intirzieree si necesita anumite costuri ); c) lichiditati tertiare(mai greu transferate in numerare si care
presupun costuri mari si o perioada de asteptare).

21. Agregatele masei monetare

Sunt instrumente de analiza a masei monetare.Acestea au aparut ca o necesitate de o po
zitiona si dezvolta indicatorii legati de masa monetara si circulatia monetara.
Masa monetara se mai creeaza cu ocazia monetizarii unor active monetare (aur, devize, valute,
creante asupra trezoreriei si creante asupra economiei).
M0- numerar in casieriile bancilor . Numerar in afara sist bancar rezervele bancilor comerciale la banca central.
M1- numerar in afara sist. Bancar + disponibilitati in conturi curente
M2- M1+depozite constituite la termen in vederea economisirii.
M3=M2+certificate de deposit, bonuri de casa
L=M3+titluri pe termen mediu si lung.
Agregatele monetare utilizate in Moldova:
M0- bani in circulatie
H=numerar in circulatie +rezervele bancilor comerciale
M1=suma banilor in circulatie+suma depunerilor la vedere ale bancilor comerc. In lei
M2= M1+ depuneri la termen in lei
M3=M2 +depuneri in valuta.

22 Contrapartidele masei monetare

Contrapartida exterioara:
- Expresia contabila a influentei relatiilor international asupra masei monetare;
- Soldul balantei de plati exercita o influenta directa asupra nivelului masei monetare;
- Un import de marfuri antreneaza o diminuare a incasarilor in moneda nationala intrucit intreprinzatorul
care realizeaza operatiunea transforma moneda in valuta;
- Exportul adduce la cresterea incasarilor, valutele sint convertibile in monede nationale.
Credite interne:
- creditele acordate statului;
- credite interne acordate economiei.
23 Abordarea teoretica a cererii de moneda
Cererea de moneda cantitatea de moneda justificata a se gasi in circulatie.
Teoriile cererii de moneda:
-Teoria clasica( teoria cantitativa a banilor);
-Teoria keynisiana;
Componentele cererii:
pt tranzactii
datorita precautiei
pt speculatii
Teoria monetarista(teoria cantitativa reformulate).

Factorii cererii de moneda:

-nivelul preturilor;
-volumul real al productiei;
-viteza de circulatie a banilor;
-rata dobinzii

24. Oferta de moneda

Oferta de moneda- cantitatea de moneda pusa la dispozitia agentilor economici de catre sistemul bancar al unei
tari.
Factorii ofertei de bani:
-sporirea cant. de bunuri si servicii destinate vinzarii;
-reducerea vitezei de circulatie a banilor;
-cresterea deficitului bugetar;
-rata dobinzii.

25. Mecanismul creatiei monetare

El reprezinta:
-un pasiv (datorie) pt emitent;
-un active(creanta) pt detonator.

Bancile comerciale creeaza moneda prin:

-acordare de credite
-achizitia de active financiare
-achizitia de active reale

Creatia monetara:
-acordarea unui credit bancar
-cumparare de active financiare
-cumparare de active reale

26. Conceptul de inflatie

Inflatia- un process de crestere continua a nivelului mediu de preturi si de diminuare a puterii de cumparare a
monedei.

Inflatia reduce venitul si influenteaza preturile.

27. Formele de inflatie
In functie de ritmul de crestere:
- tiritoare(preturile cresc cu 2-3 % pe an)
-medie(5-20%)
-galopanta(pina la 100 % pe an)
-hiperinflatie(mai mult de 50 % pe luna)

In functie de cauza:
-inflatie structurala
-inflatie prin cerere( creste cererea mai mult ca oferta)
-inflatie prin costuri
-inflatie importata

In functie de anticiparile pietei:

anticipate(asteptata)
neanticipata

In functie de tipul de mecanism de functionare a pietei:

-deschisa(obisnuita)
-reprimata(statul se implica pt a stopa inflatia)

28. Cauzele si consecintele inflatiei

Cauzele inflatiei:
-dezechilibrul intre cerere si oferta
-emisiunea de bani fara acoperire
-creatia monetara excesiva
-dezordine monetara international
-detezaurizarea
-cresterea vitezei de circulatie a banilor
-indexarea salariilor
-factori psihologici

Consecintele inflatiei:
-reducerea puterii de cumparare a salariilor
-descurajarea investitiilor si a economiilor
-aprofundarea diferentierii sociale
-reducerea puterii de cumparare a monedei nationale in raport cu altele
-fuga de bani
-sunt favorizati debitorii si defavorizati creditorii.

29. Formele dezechilibrului monetar

Deflatie- o scadere generalizata si de durata a preturilor determinate de restringerea masei monetare in
circulatie sub nevoile economiei.

Stagflatie- inflatia este acompaniata de stagnarea productiei, ce conduce la cresterea somajului.

Dezinflatia reprezinta procesul de incetinire a evolutiei ratei inflatiei, de reducere a ritmului de crestere a
inflatiei de la un an la altul.

Slumpflatia este o stare economica in cazul careia ritmurile de desfasurare ale proceselor economice ce
caracterizeaza stagflatia sunt mai ridicate, respectiv criza economica sau declin economic pe de o parte si
inflatie rapida sau galopanta pe de alta parte insotita de somaj ridicat.
30. Trasaturile si functiile creditului

Trasaturi:
-separarea proprietatii asupra capitalului imprumutat de folosirea lui
-plata dobinzii pt utilizarea capitalului de imprumutat
-rambursarea creditelor la scadenta
-garantarea creditelor.

Functii:
redistribuire
stimulare
creatie monetara(in urma relatiei de credit se creaza o noua masa monetara).

31.Trasaturile si functiile creditului.

Creditul se caracterizeaza prin elementele: participantii la raportul de credit; subiectii relatiilor de creit-creditor
si debitor; promisiunea de rambursare; garantarea creditelor exprimata prin garantie reala sau garantie
personala; scadenta termenului de rambursare stabilit de contract si dobinda. Functiile creditului sunt de
repartitie; de control si de emisiune.

32. Formele creditului:

Dupa natura economica si participantii la relatiile de credit: commercial, bancar, de consum, obligator, ipotecar.
Dupa calitatea debitorului: credite acordate persoanelor fizice si create acordate persoanelor juridice.
Dupa punctual de vedere al creditorului si debitorului: creit privat si credit public.
Dupa natura garantiilor: credite reale si credite personale.
Dupa intinderea drepturilor creditorului: credite denuntabile, credite nedenuntabile si credite legate.
Dupa modul de rambursare: neamortizabile si amortizabile.
Dupa termenul de rambursare: pe termen scurt, pe termen mediu si pe termen lung.

33 Dobinda si formele sale.

Dobinda este o forma de rambursare a creditului de catre debitor.
Formele dobinzii:
Din punct de vedere al bancii: dobinda bonificata, dobinda perceputa.
Din punct de vedere al nivelului la care se practica dobinda: taxa oficiala a scontului, dobinda practicata intre
intreprinzatori.
Din punct de vedere al relatiei existente intre rata dobinzii si rata inflatiei: dobinda nominal si dobinda reala.
Din punct de vedere al perioadei pe care se acorda creditul si al capitalizarii dobinzii: dobinda simpla si dobinda
compusa.

34.Aparitia si caracteristicile sistemelor bancare.

In economie agentii creditori si debitori se intilnesc fie prin finantare directa fie prin finantare indirecta.
Sistemele bancare se caracterizeaza prin urmatoarele trasaturi: diversitatea sistemului bancar bazata pe 2
categorii de institutii bancare(universal si speciale); concentrarea activitatii bancare; gradul de bancarizare;
operatiuni de restructurare bacara si existenta crizei sistemului bancare.
 35. Tipuri de banci.
Tipurile de banci:
Universala- efectueaza toate tipurile de operatiuni bancare, desfasurind o gama diversificata de activitati, cu
posibilitati de modificare in functie de cerintele pietei si propria strategie.
De afaceri- opereaza asupra bilantului intreprinderilor, intervenind pe diferite piete financiare pentru contul lor
sau al clientilor si gestioneaza patrimoniile particularilor.
Specializata- efectueaza anumite tipuri de operatiuni bancare, intr-un anumit domeniu
Comerciala- organizatie multifunctional ace activeaza in diferite sectoare ale pietei capitalului de
imprumut.agro, cu amanuntul, la distanta, virtuale, mutuale, de trezorerie, de economie.

36. Bancile de emisiune.

Rolul bancii de emisiune rezulta din monopolul emisiunii monetare si din functia de autoritate monetara pe care
a preluato pe masura ce sa implicat in afcerile statului.In funtie de masura in care alegerea guvernatorului si a
membrilor consiliului de administratie depend de raportul dintre puterea politica si banca de emisiune se poate
stabili gradul de independent al bancii centrale.Modelul GMT permite calcularea gradului de independent
politica si economica a bancii central. Critriile independentei politice sunt:numirea guvernatorului de catre
guvern sau parlament; Perioada mandatului egala sau mai mare de 5 ani; numirea membrilor consiliului de
catre administratie de catre guvern; In consiliul de administratie nu sunt membri ai guvernului ; politica directa
si de schimb valutar este decompetenta bancii centrale; existent unor prevederi legale ca sa auatina pozitia
bancii in caz de conflict cu guvernul.

37.Banca nationala a Moldovei.

Banca Naional a Moldovei (BNM) a fost nfiinat prin Decretul Preedintelui Republicii Moldova la 4 iunie
1991, cu desemnarea guvernatorului - Leonid Talmaci. Obiectivul fundamental al Bncii Naionale a Moldovei
este asigurarea i meninerea stabilitii preurilor.

BNM are urmtoarele atribuii de baz:stabilirea i implementarea politicii monetare i valutare n stat;
activitatea de bancher i agent fiscal al statului;
licenierea, supravegherea i reglementarea activitii instituiilor financiare;
supravegherea sistemului de pli n Republica Moldova i facilitarea funcionrii eficiente a sistemului de pli
interbancare;
emisiunea monedei naionale;
stabilirea, prin consultri cu Guvernul, a regimului cursului de schimb al monedei naionale;
pstrarea i gestionarea rezervelor valutare ale statului;
ntocmirea balanei de pli a statului;
reglementarea valutar pe teritoriul Republicii Moldova s.a.
Banca Naional a Moldovei are un rol important n procesul de tranziie la economia de pia a Republicii
Moldova. Cel mai important pas n acest sens a constituit introducerea n circulaie la 29 noiembrie 1993 a
monedei naionale - leul moldovenesc - cu promovarea ulterioar a unei politici monetare i de credit
antiinflaioniste. Astfel s-a reuit stoparea inflaiei galopante de la nceputul anilor 90.

38.Operatiunile passive.Depozitele bancare.

Operatiunile pasive ale bancilor comerciale sunt :
formarea fondurilor proprii adica onstituirea capitalului social;
constituirea depozitelor ce este principala modalitate de mobilizare a capitalurilor disponibile temporar in
economie si de valorificare a acestora prin intermadiul bancilor;
operatiunile de refinantare. Operatiunile de refinantare se caracterizeaza prin rescontare si lombardare.
Rescontarea bancile comerciale cedeaza inainte de scadenta bancii centrale portofoliu de efecte comerciale
acceptate de agentii economici prin scontarea obtininduse astfel finantele necesare. Lombardarea- creitele pe
gaj de efecte publice, sau obligatiunile sau bunuri de tezaur.
Depozitele bancare sunt obligatii ale bancii fata de deponenti privind returnarea depozitelor si plata dobinzii,
creante ale depunatorilor fata de banca. Tiurile de depozite sunt depozite la vedere, depozite la termen, depozite
colaterale.
39. Operatiunile active.Creditarea;pricipii,metode si etape.
Operatiunile active sunt operatiunile de utilizare a resurselor mobilizate de catre banci sub forma de atrageri de
depozite, a contractarii de imprumuturi sau din alte surse. Pentru a avea profit bancile trebuie sa utilizeze
cit mai eficient resursele atrase si de aceea dobinda la operatii active trebuie sa fie mai mare de cit dobinda la
operatiunile passive. Principalele operatiuni active sunt: disponibilul aflat in casiere;
conturile curente si depozitele lasate la alte banci comerciale;
conturile curente deschise la banca centrala;
titlurile de trezorerie si alte titluri detinute de banca;
credite de diverse categorii;
creantele din leasing;
imobilizari corporale;
imobilizari necorporale.

Operatiunile de creditare se impart in 2 categorii: operatiuni de creditare a agentilor economici si credite

acordate persoanelor fizice. Creditarea are la baza anumite principia: returnarea, diferentierea, garantia,
dobinda. Creditul poate di acordat astfel: acordarea creditului se decide de fiecare data in mod individual; linia
de creditare deschisa doar clientilor cu reputatie buna. La acordarea creditului se practica 6 criterii de selectare
a clientilor: caracterul, capacitatea, capitalul, conditiile, control, collateral-garantia. Acordare creditului are 5
etape:analiza dosarului de creditare, Decizia de acordare, acceptarea clientului, acordarea efetiva a clientului
supravegherea creditului.

40.Alte operatiuni ale bancilor comerciale.

1)Leasing-un sistem prin care o firma-client primeste permisiunea de a folosi anumite echipamente din parte
firmei-proprietar in schimbul platii periodice a anumitor sume.Leasingul este un contract in 3 parti:
-firma proprietara a echipamentului;
-furnizorul de echipament;
-firma care utilizeaza echipamentul.
2)Factoriul-un sistem care permite finantarea unei firme in faza care deruleaza activitatile comerciale si are de
primit sume pentru produsele vindute.Factoriul consta in preluarea de catre o institutie bancara a drepturilor de
creanta ,aferente produselor vindute,in conditiile achitarii imediate firmei in cauza a unei plati majore din
contravaloarea sumei de achitat.
3)Operatiunile de plasament-constau in achizitia de titluri de stat si actiuni,reprezentind astfel o modalitate de
valorificare a resurselor bancilor in vederea obtinerii de profit din activitatea bancara.Motivele:
1-plasamentele aduc rentabilitate bancii sub forma de devidente si dobinda;
2-plasamentele sunt lichide,adica daca banca are nevoie de lichiditati,ea vinde obligatiunile si actiunile la
bursa,obtinind numerarul necesar.

41.Sistemul de plata ale bancilor comerciale.

In sistemul bancar platile se pot efectua fie cu ajutorul numerarului,fie cu ajutorul decontarii.Numerarul de
casierie a bancilor este format din bancnotele si monedele ce se pastreaza in casa si safeul bancii si care asigura
necesitatea zilnica pentru platile in numerar,adica extragerea numerarului de pe conturi,schimb
valutar,acordarea creditelor etc.Decontare-operatiune prin care debitorul isi achita obligatiunile de plata fata de
creditor sau utilizind banii de cont si circuitele bancare.Participantii la aceasta operatiune sunt:
1)platitorul-persoana a carui cont bancar se reduce cu suma de plata;
2)beneficiarul-persoana a carui cont creste cu suma incasata;
3)banca-intermediaza aceasta plata.
Ea este formata din 2 parti:
-fluxul mesaj,prin care bancilor le este adusa la cunostinta opratiunea initiala de participanti si aceste mesaje se
materializeaza in instrumente de plata complete si depuse la banca de participant.
-fluxul banilor,prin care se finalizeaza plata.
Din punct de vedere al numarului de banci indicate,decontarile se impart in 3 categorii:
1.interne-au loc cind platitorul si beneficiarul au deschise conturi la aceeasi unitate operativa a bancii;
2.intrabancare-cind platitorul si beneficiarul isi au conturi bancare la aceeasi banca,dar la unitati operative
situate in localitati diferite;
3.interbancare-participantii lucreaza la banci diferite.
42.Instrumente de credit si plata.
Cambia reprezint un instrument de plat prin care o persoan (numit trgtor) ordon unei alte persoane
(numit tras) s plteasc unei a treia persoane (numit beneficiar) o sum de bani determinat, la o dat fix si
un loc pre-indicat.
Functii:
-instrument de plata;
-instrument de incasare;
-titlu de credit;
Biletul de ordin-promisiunea de plata a unei sume determinate de bani la o anumita scadenta data de o
persoana, numita emitent,in favoarea unei a 2 persoane,numita beneficiar.
Mentiunile esentiale pe care trebuie s le cuprind un bilet la ordin sunt urmtoarele:
-denumirea de bilet la ordin;
-data emisiunii;
-scadenta;
-mentionarea obligatiei personale si neconditionate de a plti suma de bani;
-numele beneficiarului;
-semntura subscriitorului sau a emitentului;
-locul de plat.
Cecul este un instrument de plat prin care titularul unui cont d o instructiune bncii sale de a pune la
dispozitie o anumit sum de bani unei alte entitti, persoan fizic sau juridic.Participantii la circuitul cecului
sunt:
Tragatorul - este partea care emite (scrie) cecul pe baza disponibilului aflat n cont si care d o dispozitie de
plat, neconditionat, bncii la care are deschis contul bancar;
Trasul - este ntotdeauna o banc la care trgtorul are deschis contul si care efectueaz plata pe baza cecului
primit, numai dac trgatorul are suficient disponibil n contul bancar;
Beneficiarul - este partea care primeste suma transmis de trgtor.
Ordinul de plat este o dispozitie neconditionat, dat de ctre un titular de cont, bncii sale, de a pune la
dispozitia unui beneficiar o anumit sum de bani. Emiterea ordinului de plat (pltitorul) presupune existenta
unor disponibilitti n cont cel putin egale cu valoarea sumelor transferate.
Participantii la circuitul ordinului de plat sunt:
Emitentul - agentul economic nonbancar care emite ordinul de plat pe cont propriu, n baza unui cont deschis
la o banc;
Beneficiarul - institutia/persoana desemnat prin ordinul de plat de ctre pltitor (emitent), s primeasc o
sum de bani;
Banca initiatoare - banca creia i se adreseaz ordinul de plat al emitentului si la care emitentul are deschis
contul bancar;.
Banca destinatar - banca care receptioneaz si accept ordinul de plat, n nume propriu sau pentru un client
al su, n calitate de beneficiar.
43.Piata monetara:concept,evolutii si functii.
Piaa monetar este o pia specific, n cadrul creia se tranzacioneaz moneda creat de ntregul sistem
bancar. Pe aceast pia se confrunt cererea cu oferta de moned, n funcie de preul acesteia - dobnda. ntr-o
accepiune mai restrns i frecvent utilizat, piaa monetar este definit ca o pia a capitalurilor pe termen
scurt, unde se ntlnete cererea i oferta de fonduri, din partea agenilor economici i instituiilor financiar-
bancare. Piaa monetar asigur compensarea excedentului i deficitului de lichiditi prin oferta i cererea de
credite pe perioade scurte de timp (pn la un an).Odata cu largirea pietii monetare,adica cind s-a trecut la piata
monetara deschisa,pe piata au aparut agenti nebancari si intreprinderi mari.Acest proces a avut ca scop
promovarea concurentei si activizarea participantilor pentru gasirea de noi produse financiare ,noi forme si
titluri de creanta ,care sa amplifice si sa ieftineasca credite.
Functiile:
-de finantare a bancilor;
-de compensare a deficitului cu excedentul de lichiditati al acestora;
-de decontari interbancare.
Participantii:
1.bancile comerciale;
2.casele de economii;
3.societatile financiare;
4.trezoreria statului;
5.banca de emisiune.

44.Piata interbancara si operatiunile ei.

Principala functie a pietii interbancare este functia de finantare,fiindca ea asigura agentilor deficitari de care au
nevoie,iar agentilor excedentari-posibilitatea valorificarii lichiditatilor de care dispun in exces.Operatiunile pe
aceasta piata se fac pri urmatoarele metode:
-in alb,cind veniturile de lichiditati se fac fara contrapartida,fara garantie,numai in baza increderii in debitor;
-prin utilizarea titlurilor de creanta ,care fie ca sunt vindute definitiv,fie ca vor putea fi rascumparate.
Interventiile bancii centrale pe piata monetara se numesc operatiuni de piata deschisa,care constau in vinzarea
sau cumpararea de catre BC de titluri ale datoriei publice.Cumpararea acestor titluri are ca efect sporirea
lichiditatilor BC,diminuarea ratelor dobinzii,sporirea volumului masei monetare,iar vinzarea de titluri are ca
efect diminuarea volumului acestor lichiditati,cresterea ratei dobinzii,diminuarea masei monetare.

45.Instrumentele politicii monetare.

Politica monetara-unul din instrumentele politicii economice prin intermediul careia se actioneaza asupra
cererii si ofertei de moneda din economie.Ea este elaborata si aplicata de banca centrala care este si
responsabila de eficienta ei.Instrumentele politicii monetare sunt:
1)limitarea creditului-se concretizeaza in fixarea unui plafon al cresterii volumurilor creditelor in decursul unei
anumite perioade.
2)actiunile BC asupra ofertei de moneda-se concretizeaza prin sistemul rezervelor obligatorii ,ce consta in
obligativitatea bancilor de a-si constitui depozite la BC.Daca rata rezervelor obligatorii se mareste ,atunci
nevoile bancior comerciale in moneda centrala se majoreaza.De aceea se reduce lichiditatea bancara,ceea ce
duce la insuficienta de disponibilitati banesti.Daca scade rata rezervelor obligatorii,nevoile bancilor in moneda
centrala se va reduce,respectiv lichiditatea bancilor se mareste.
3)actiunile BC asupra ratei de dobinda-banca centrala cauta un nivel al ratei dobinzii care sa duca la
restringerea ofertei de moneda centrala pe piata monetara.
4)actiunile BC asupra costului monedei-exista urmatoarele modalitati de interventie ale BC:
a)refinantarile la o rata fixa a dobinzii;
b)imprumuturile acordate la o rata fixata a dobinzii ca operatiune de openmarket.
46.Efectele politicii monetare.
Principalele probleme care sunt urmarite prin tipurile politicii monetare si efectele acestora se manifesta in
modul urmator:
1)politica expansionista -problemele de baza sunt somajul si recesiunea.BC cumpara titluri ,reduce rata
rezervelor obligatorii si rata oficiala a scontului.In rezultat,in economie,sporeste oferta de moneda,scade rata
dobinzii,sporesc investitiile,se mareste cererea agregata si ca efect se mareste PIB-ul real in functie de cresterea
investtiilor.
2)politica restrictiva-problema de baza este inflatia.BC vinde titluri,majoreaza rata rezervei obligatorii si rata
oficiala a scontului.Ca rezultat are loc reducerea ofertei de moneda,cresterea ratei dobinzii,reducerea
investitiilor,reducerea cererii agregate,ca rezultat final-scaderea ratei inflatiei.
Eficacitatea politicii monetare se evidentiaza prin urmatoarele:
-viteza si flexibilitatea;
-independenta fata de factorul politic.

47.Tipologia riscurilor bancare.

Din punct de vedere al bancii,riscurile sunt:
interne;
externe;
Riscurile externe sunt urmatoarele:
1)de credit;
2)de pret (tine de fluctuatiile preturilor titlurilor achizitionate de banci);
Riscurile interne sunt:
1)lipsa de lichiditate;
2)operational,ce include calitatea controlului bancar;
3)riscul resurselor umane;
4)de marketing si de management;
5)sistemelor informatice;
6)modificarii taxelor si impozite;
7)sistemelor de securitate;
8)catastrofelor naturale.

48.Control si norme prudentiale bancare.

Controlul prudential are ca obiectiv impiedicarea manifestarii riscurilor interne si externe la nivelul unei
institutii bancare,precum si evitarea propagarii acestora.Controlul intern corespunde autocontrolului prin care se
poate ameliora nivelul rezultatelor financiare si raportul dintre costuri si randament.Prin control intern se
urmaresc urmatoarele obiective:
1)aplicarea metodelor de gestiune;
2)introducerea unei gestiuni dinamice a bilantului ;
3)adoptarea normelor prudentiale interne.
Prudenta bancara se masoara prin urmatoarele instrumente:
-solvabilitatea bancara;
-coeficientul riscurilor mari;
-coeficientul de adoptare la riscul de piata;
-nivelul participatiilor financiare;
-nivelul capitalului minim.
49.Reglementarile prudentiale si strategiile bancare.
Constringerile potentiale influenteaza intr-o mare masura strategia bancara.Din punct de vedere strategic
efectul reglementarilor prudentiale a fost orientarea bancilor spre obiective,precum rentabilitatea si controlul
riscurilor.Din punct de vedere al selectarii clientilor,bancile au dreptul de a selecta preturile distribuite in
functie de ponderea care i se atribuie acestora.In prezent,bancile apeleaza la tehnici noi,ceea ce a creat
posibilitatea realizarii unei operatiuni fara a suporta costul reglementarilor prudentiale.

50.Perfomante bancare si indicatori de exprimare.

Structura veniturilor si cheltuielilor bancare este reflectata in contul de profit si pierderi care permite
determinarea profitului bancar.Pe baza elementelor care figureaza in contul de rezultate se pot determina
urmatoarele indicatori:
-produsul net bancar;
-rezultatul brut de exploatare;
-rezultatul net.
Pe baza acestor indicatori pot fi determinate ratele care exprima performantele bancare,si anume, ratele
profitului, ratele de exploatare bancara si ratele de gestiune bancara.