Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
CAPITOLUL I
1
Dicţionarul explicativ al limbii române, Editura Academiei, 1975
2
Le Petit Larousse, Dictionnaire enciclopedique, Editura Larousse, Paris, 1993
2
Cu ajutorul analizei economico – financiare se cercetează fenomenele, procesele
sau rezultatele economice, fiind necesară în acest sens, descompunerea lor în elemente
componente, descoperirea structurii, verificarea şi stabilirea relaţiilor de cauzalitate, a
factorilor care le generează, descoperirea legilor de formare şi desfaşurare a lor, şi, pe baza
acestora se formulează decizii privind activitatea în viitor.
Analiza economică – necesitate / particularităţi:
se ocupă cu cercetarea şi studierea fenomenelor sau proceselor economice
analiza fenomenelor din punct de vedere economic necesită descompunerea
lor în elemente componente, studierea relaţiilor structurale şi cauzale a factorilor de
influenţă în scopul cunoaşterii evoluţiei şi tendinţelor acestor fenomene, a descoperirii
esenţei şi legităţilor care generează apariţia şi desfăşurarea lor.
permite cunoaşterea ştiinţifică a evoluţiei fenomenelor economice şi
adoptarea unor decizii corespunzătoare de către fiecare agent economic.
face necesară studierea fenomenului economic în timp şi spaţiu atât sub
aspect cantitativ cât şi sub aspect calitativ
prin îmbinarea analizei cu sinteza se pot face generalizări privind aspectele
pozitive şi negative din evoluţia fenomenelor economice şi se pot elabora decizii pentru
ameliorarea activităţii economice în viitor.
În concluzie, în cadrul întreprinderilor, analiza economico-financiară are rolul de
a studia mecanismul de formare şi de modificare a fenomenelor economice, prin
descompunerea lor în elemente componente şi prin delimitarea factorilor de influenţă.
Analiza unei activităţi din punct de vedere economic presupune în general studierea
acelei activităţi prin prisma raportului dintre cheltuielile efectuate sau eforturile depuse şi a
rezultatelor sau efectelor utile obţinute.
Indiferent de obiectul şi sfera de cuprindere, conţinutul procesului de analiză
economică se referă la următoarele:
analiza porneşte de la constatarea anumitor fapte, fenomene, rezultate
exprimate cu ajutorul unor indicatori cantitativi şi calitativi precum şi a modificărilor în
timp şi spaţiu;
determinarea elementelor componente, a factorilor de influenţă şi a
cauzelor care acţionează asupra fenomenelor studiate;
stabilirea legăturilor cauzale dintre fiecare factor de influenţă şi fenomenul
analizat precum şi între factorii care acţionează;
măsurarea influenţei fiecărui factor asupra fenomenului analizat şi
stabilirea factorilor cu acţiune pozitivă sau negativă precum şi rezervele interne
nefolositoare;
sintetizarea rezultatelor analizei şi formularea concluziilor finale asupra
fenomenelor cercetate;
elaborarea măsurilor şi fundamentarea deciziilor privind folosirea optimă a
resurselor şi sporirea eficienţei economice a activităţii în viitor.
Analiza economico – financiară este necesară conducerii agentului economic,
întrucât descoperă esența fenomenelor şi proceselor economice, cauzele modificării lor şi
este în masură să elaboreze soluții de prevenire şi înlăturare a cauzelor ce generează situații
negative.
După obiectul ei, analiza economico – financiară face parte din grupa științelor
sociale. În cadrul științelor sociale există o serie de discipline ce se preocupă, cu precădere,
de studierea activităților depuse de entitățile economice. Printre aceste discipline se numară
contabilitatea, finanțele, statistica, managementul şi respectiv analiza economico –
financiară care ocupa un loc distinct. Analiza economico – financiară se diferențiază de
3
celelalte discipline prin modul cum abordează studiul fenomenului economic. Drumul pe
care-l parcurge analiza economică este invers evoluției reale a fenomenului cercetat.
Analiza economico-financiară cercetează nu numai activitatea fiecarei entități
economice, ci în egală masură poate cuprinde şi activitatea organismelor superioare: grup
de întreprinderi, ramura economică, economie națională.
Analiza economico – financiară se înfăptuiește practic, pe baza unui sistem de
indicatori ce caracterizează latura tehnică, latura productivă şi financiar-contabilă a entității
economice.
4
- factori cu acţiune directă – îşi exercită influenţa în mod nemijlocit asupra
fenomenului analizat;
- factori cu acţiune indirectă – acţionează asupra fenomenului prin intermediul
altor factori.
4) După poziţia şi caracterul lor într-o relaţie factorial-cauzală:
- factori cantitativi - sunt purtătorii materiali ai factorilor calitativi fiind condiţia
indispensabilă a acţiunilor acestor factori şi se exprimă în unităţi de măsură diferite faţă de
fenomenul analizat; reflectă latura extensivă a fenomenului analizat.
- factori de structură - reflectă raporturile structurale dintre elementele factorilor
cantitativi şi exprimă ponderea acestor elemente în mărimea totală a factorilor respectivi
- factori calitativi - sunt de aceeaşi natură cu fenomenul analizat şi se exprimă în
aceleaşi unităţi de măsură; reflectă latura intensivă a fenomenului economic analizat
Această grupare a factorilor are o mare importanţă în desfăşurarea procesului de
analiză fiind o etapă premergătoare a metodei de comensurare a influenţei factorilor asupra
fenomenului studiat.
5) După gradul de agregare, distingem:
a) factori simpli – factori care nu mai pot fi descompuşi în alţi factori;
b) factori complecşi – care sunt alcătuiţi din mai mulţi factori simpli.
6) În funcţie de locul acţiunii lor:
a) factori interni sau endogeni – îşi au originea în interiorul întreprinderii, având
caracter determinist;
b) factori externi sau exogeni – îşi au originea în mediul ambiant, având caracter
probabilistic.
7)După efortul propriu al întreprinderii distingem:
a) factori dependenţi de efortul propriu – îşi au originea în eforturile depuse de
salariaţii întreprinderii şi acţionează pentru mobilizarea rezervelor interne;
b) factori independenţi de efortul propriu – provin în principal din mediul în care
întreprinderea îşi desfăşoară activitatea.
8) După posibilităţile de previziune, distingem:
- factori previzibili (determinativi) – nu implică riscuri, acţionând în cadrul unor
procese controlate;
- factori imprevizibili (aleatori) – acţionează necontrolat.
9) După sensul influenţei lor, distingem:
- factori pozitivi;
- factori negativi;
- factori indiferenţi
10) După posibilitatea de verificare a acţiunii lor:
- factori controlabili;
- factori necontrolabili;
11) După modul în care contribuie la obţinerea rezultatelor, distingem:
- factori independenţi – pot determina în mod independent rezultatul;
- factori interdependenţi - nu pot determina rezultatul decât în interacţiunea lor.
12) După durata de exercitare a influenţei:
- factori de durată;
- factori tranzitorii.
13) După posibilităţile de evaluare:
- factori determinabili;
- factori aproximabili.
Studiul factorilor prezintă o deosebită utilitate în analiza economico-financiară, însă
criteriile anterior prezentate nu au un caracter limitativ şi sunt departe de a fi epuizate.
5
1.3. Tipologia analizei economico-financiare
6
Analiza macroeconomică cercetează fenomenele economice la nivelul ramurii, al
economiei naţionale sau a economiei mondiale şi operează cu mărimi agregate.
Cele două analize permit cunoaşterea evoluţiei fenomenelor economice în timp şi
spaţiu, ceea ce asigură luarea măsurilor necesare în vederea conducerii ştiinţifice a
activităţii economice.
5) În funcţie de criteriile de studiere a fenomenelor şi de caracterul analizei:
- analiza tehnico-economică, pune bază pe îmbinarea criteriului tehnic cu cel
economic;
- analiza economico-financiară, studiază corelaţiile dintre activitatea economică şi
cea financiară;
- analiza financiară, studiază modul de gestionare a capitalurilor şi a fluxurilor
financiare ce se formează la nivelul unităţii.
6) În funcţie de sfera de cuprindere şi obiectivul analizat:
- analiza globală pe ramuri, subramuri, întreprindere;
- analiza parţială (pe probleme).
Dintre toate tipurile de analiză economică, cel care s-a desprins ca o disciplină
ştiinţifică independentă, obiect şi metodă proprie, îl constituie analiza economico-
financiară a întreprinderii. Acest tip de analiză numit şi analiză diagnostic se poate
diferenţia pe ramuri de activitate formându-se discipline autonome ca: analiza economico-
financiară a întreprinderii industriale, de construcţii, de transporturi, agricole, comerciale.
7
un rol foarte important revine analizei în realizarea funcţiei de comandă
pentru că asigură fundamentarea tuturor deciziilor cu caracter operativ, tactic, strategic
luate de conducerea întreprinderii;
prin conţinutul său, analiza economică are un loc foarte important în
exercitarea funcţiei de control întrucât permite cunoaşterea întregii activităţi desfăşurate în
întreprindere, rezultatele economico-financiare obţinute şi eficienţa deciziilor luate de
managerii întreprinderii.
Realizarea funcţiilor întreprinderii presupune exercitarea tuturor atributelor
conducerii iar fiecare dintre aceste atribute se realizează prin intermediul unui anumit tip
de analiză. Analiza diagnostic necesară managementului firmei are în vedere acele aspecte
susceptibile de a ameliora gestiunea şi rezultatele întreprinderii urmărindu-se astfel:
Creşterea: cum s-a desfăşurat activitatea întreprinderii în perioada supusă
analizei şi care a fost ritmul creşterii acesteia în raport cu ritmul sectorului de activitate;
Rentabilitatea: dacă rezultatele obţinute sunt pe măsura mijloacelor folosite
şi dacă creşterea a fost însoţită de o rentabilitate sufucientă;
Echilibrul: care este structura financiară a întreprinderii şi dacă aceasta este
echilibrată, în contextul raportului între masele de capitaluri pentru un suport financiar
convenabil;
Riscurile: care sunt ele, dacă întreprinderea prezintă puncte de
vulnerabilitate şi dacă există un risc de faliment crescut sau nu.
Funcţiile analizei economico-financiare
Importanţa analizei economico-financiare decurge şi din funcţiile ei, aceste funcţii
pot fi sintetizate astfel:
Funcţia de informare şi participare activă la actul decizional – asigură
valorificarea datelor furnizate de întregul sistem de evidenţă economică, în scopul
informării centrelor de decizie asupra modului de realizare a performanţelor economico-
financiare, precum şi a cauzelor care au generat eventuale dereglări, în vederea reglării lor
în perioada următoare;
Funcţia de descoperire şi mobilizare a rezervelor interne – rezervele interne
apar pe parcursul desfăşurării activităţii economice ca rezultat al folosirii
necorespunzătoare a categoriilor de resurse (prin rezervă internă se îmţelege tot ceea ce
depăşeşte cheltuielile minime necesare de factori de producţie pentru a obţine o unitate de
produs);
Funcţia de diagnoză şi reglarea activităţii întreprinderii – în procesul
conducerii analiza economică constituie un instrument operaţional de diagnoză şi reglare a
activităţii întreprinderii; diagnoza presupune cercetarea funcţionării sistemului sub raport
structural şi funcţional-cauzal şi se intemeiază pe informaţia de stare; prin diagnoză,
analiza economică localizează punctele critice din cadrul sistemului, dar sensibilizează şi
centrele de decizie pentru a lua măsurile de reglare;
Funcţia de reflectare a gestionării eficiente a patrimoniului şi de evaluare a
performanţelor managementului – se realizează cu ajutorul contabilităţii; analiza trebuie să
cuantifice aspectele de ordin cantitativ şi calitativ privind performanţele economico-
financiare realizate, de a reflecta păstrarea puterii şi autonomiei financiare a întreprinderii;
de asemenea, analiza are rolul de a semnala deficienţele de ordin financiar privind
degradarea rentabilităţii şi creşterea riscului, de a evalua calitatea managementului prin
nivelul performanţelor obţinute, de a oferi informaţii certe privind modul de gestionare a
patrimoniului.
Funcţia de realizare a conexiunii agentului economic cu mediul exterior –
presupune analiza relaţiilor cu furnizorii de capital, partenerii de afaceri (furnizori, clienţi),
8
statul (organele fiscale, guvernul, autorităţile locale) sau alţi utilizatori (organizaţii
profesionale, consultanţi externi, auditori, instanţe de judecată, public).
9
c) diviziunea pe părţi sau pe elemente componente a rezultatelor economice.
Descompunerea sau diviziunea în timp a rezultatelor economice permite
cunoaşterea evoluţiei în timp a fenomenelor analizate şi evidenţierea abaterilor intervenite
pe fiecare diviziune de timp între rezultatele efective şi cele previzionate. Pe această cale
se poate stabili contribuţia fiecărei diviziuni de timp (zi, săptămână, decadă, lună,
trimestru, an) la modificarea totală a fenomenelor cercetate pe o anumită perioadă de timp.
Descompunerea sau diviziunea în spaţiu a rezultatelor economice permite
cunoaşterea rezultatelor obţinute de fiecare verigă organizatorică a unei întreprinderi
(atelier, secţie, uzină) precum şi stabilirea contribuţiei fiecărei verigi organizatorice la
modificarea generală a fenomenelor studiate.
Descompunerea sau diviziunea pe părţi sau pe elemente componente a rezultatelor
economice contribuie la adâncirea analizei activităţii economice a întreprinderii prin
stabilirea contribuţiei fiecărui element asupra modificării acestor fenomene.
Descompunerea pe părţi sau elemente componente se poate aplica majorităţii indicatorilor
care reflectă diferite laturi ale întreprinderii, fapt care permite efectuarea unor analize
structurale asupra indicatorilor calitativi şi cantitativi. Totodată diviziunea pe părţi şi
elemente componente constituie o etapă premergătoare a stabilirii factorilor care
acţionează asupra fenomenelor analizate şi a măsurării influenţei lor.
Metoda stabilirii factorilor de influenţă
Cu ajutorul acestei metode se stabilesc factorii care acţionează asupra fenomenelor
sau rezultatelor economice analizate precum şi legăturile cauzale dintre aceştia.
Prin factori de influenţă se înţeleg acele forţe motrice care determină apariţia şi
modificarea unui fenomen sau rezultat economic.
Întrucât fenomenele şi procesele economice dintr-o întreprindere cu caracter
complex şi interdependent în procesul de analiză este necesar să se stabilească cât mai
corect factorii de influenţă şi legăturile de condiţionare care apar în cazul fiecărui fenomen
studiat.
Principiile care stau la baza acestei metode sunt următoarele:
a) Stabilirea factorilor de influenţă se face prin descompunerea în trepte a
fenomenelor cu ajutorul abstracţiunii ştiinţifice. Pe această cale are loc trecerea de la
general la particular şi cunoaşterea tuturor factorilor principali şi secundari cu acţiune
directă sau indirectă până la cauzele finale care acţionează asupra fenomenului analizat;
b) Pentru stabilirea corectă a factorilor de influenţă, analiza economică trebuie să
parcurgă un drum invers în raport cu evoluţia reală a fenomenului studiat. Astfel cauzele
finale descoperite în procesul de analiză reprezintă de fapt cauzele generale care au generat
apariţia fenomenului cercetat;
c) Determinarea legăturilor de condiţionare dintre fiecare factor de influenţă şi
fenomenul analizat precum şi între factorii care acţionează.
Metoda măsurării influenţei factorilor
Cu ajutorul acestei metode se determină mărimea şi sensul influenţei fiecărui factor
care acţionează asupra fenomenului analizat. În acest fel se scot în evidenţă factorii cu
acţiune pozitiva sau negativă asupra fenomenelor studiate precum şi posibilităţile de
îmbunătăţire a activităţii unei întreprinderi.
Metodele folosite pentru cuantificarea influenţei factorilor variază în funcţie de
tipul legăturilor de condiţionare dintre factori şi de scopul analizei economice.
În general legăturile de condiţionare dintre fenomenele economice analizate şi
factorii de influenţă pot fi de două tipuri principale:
- legături de tip funcţional sau determinist;
- legături de tip stohastic sau probabilistic.
10
Legăturile de tip funcţional se întâlnesc atunci când pentru fiecare valoare dată
variabilei independente sau factoriale se obţine o valoare bine determinată pentru variabila
dependentă sau rezultativă. Acest tip de legături indică o dependenţă foarte strânsă între
fenomenele analizate şi sunt exprimate matematic prin funcţia: y = f(x), în care y
reprezintă variabila dependentă/rezultativă sau fenomenul efect, iar x reprezintă variabila
independentă/factorială sau fenomenul cauză. Legăturile de tip funcţional pot îmbrăca
forma relaţiei de produs, raport, sumă sau diferenţă între factori.
Legăturile de tip stohastic se întâlnesc atunci când pentru fiecare valoare a
fenomenelor independente sau factoriale se obţin mai multe valori pentru variabila
dependentă eşalonate într-o zona de probabilitate cu o limită minimă şi una maximă. Acest
tip de legături au caracter probabilistic, aleatoriu şi pot fi exprimate prin diferite funcţii
statistico-matematice de tip liniar sau neliniar.
Ţinând seama de tipul relaţiilor de condiţionare dintre fenomenele economice şi de
scopul analizei pentru măsurarea influenţei factorilor şi a intensităţii legăturilor de
cauzalitate dintre fenomene, se pot folosi următoarele metode şi procedee:
- metoda substituirilor în lanţ;
- metoda balanţieră;
- metoda soldului;
Metoda substituirilor în lanţ
Această metodă se foloseşte pentru măsurarea influenţei factorilor asupra
modificării fenomenelor sau rezultatelor economice, atunci când între fenomenul analizat
şi factorii săi de influenţă există legături de tip funcţional exprimate sub forma relaţiei de
produs sau raport între factori.
Esenţa acestei metode constă în determinarea succesivă a influenţei fiecărui factor
asupra modificării fenomenului analizat ceilalţi factori rămânând constanţi.
Metoda substituirilor în lanţ se poate prezenta sub două variante:
- metoda substituirilor în lanţ în formă desfăşurată;
- metoda substituirilor în lanţ în formă simplificată.
Cele două procedee se pot aplica pentru calcularea influenţei factorilor atât în cazul
exprimării factorilor în mărimi absolute, cât şi în mărimi relative sau sub formă de indici.
La baza acestei metode se află următoarele principii :
- aşezarea factorilor în relaţia de cauzalitate se face în ordinea poziţionării lor
economice : factori cantitativi, factori structurali şi factori calitativi;
- substituirea factorilor se face în mod succesiv începând cu factorii cantitativi şi
terminând cu cei calitativi;
- factorul substituit anterior rămâne substituit până la sfârşitul procesului de analiză
şi se ia în calcul la valoarea lui efectivă;
- factorul care urmează a fi substituit ulterior se ia în calcul la valoarea sa
previzionată sau din perioada de bază.
11
Analiza fenomenului sau a rezultatului economic studiat porneşte de la
determinarea modificării absolute şi procentuale a acestuia, în perioada efectivă faţă de
plan sau perioada de bază, astfel :
- modificarea absolută (R) :
R= R1 – R0 = (a 1 b1 c1 ) (a 0 b 0 c 0 )
- modificarea relativă (R%)
R R R0
R%= 100 1 100
R0 R0
R
sau R%= I R 100 unde I R 1 100
R0
Influenţa modificării sau variaţiei fiecărui factor asupra modificării
fenomenului studiat se stabileşte în mod succesiv după cum urmează :
- influenţa modificării factorului a asupra modificării rezultatului R ( aR ) :
aR (a 1 b1 c1 ) (a 0 b 0 c 0 ) (a 1 a 0 ) b 0 c 0
aR
a
R 100
R0
- influenţa modificării factorului b asupra modificării rezultatului ( bR ) :
bR (a 1 b1 c 0 ) (a 1 b 0 c 0 ) a 1 (b1 b 0 ) c 0
bR
bR % 100
R0
- influenţa modificării factorului c asupra modificării rezultatului ( cR ) :
cR (a 1 b1 c1 ) (a 1 b1 c 0 ) a 1 b1 (c1 c 0 )
cR
%c
R 100
R0
Suma algebrică a influenţelor factorilor trebuie să corespundă cu
modificarea fenomenului sau rezultatului economic analizat, adică :
aR bR cR R sau aR,b,c R
respectiv :
aR % bR % cR % R%
12
a0 a
R0 R1 1
b0 b1
Modificarea absolută şi procentuală a fenomenului analizat va fi :
- modificarea absolută (R) :
a a
R R 1 R 0 1 0
b1 b 0
- modificarea procentuală (R%) :
R
R % 100 sau R % I R 100
R0
R
unde I R 1 100
R0
Influenţele celor doi factori se stabilesc astfel :
- influenţa modificării factorului a (factor cantitativ)
a a a a0 a
aR 1 0 1 ; aR % R 100
b0 b0 b0 R0
- influenţa modificării factorului b
a1 a1 bR
R
b
; R %
b
100
b1 b 0 R0
13
cu efortul depus sau invers, cum ar fi : productivitatea muncii, eficienţa mijloacelor fixe,
cheltuieli la 1000 lei cifră de afaceri, rata rentabilităţii.
14
Metoda generalizării
Cu ajutorul acestei metode se scot în evidenţă principalele aspecte pozitive sau
negative din activitatea unităţii economice şi se fac aprecieri asupra evoluţiei fenomenelor
analizate.
De asemenea, pe baza generalizării se precizează diagnosticul şi măsurile de reglare
a activităţii fiecărei întreprinderi în vederea valorificării resurselor interne şi a îmbunătăţirii
rezultatului economico-financiar.
Metoda generalizării permite utilizarea concluziilor analizei în procesul managerial
pentru fundamentarea deciziilor cu caracter tactic şi strategic la diverse nivele ierarhice. Pe
baza generalizării se asigură finalizarea întregului proces de analiză diagnostic şi
formularea unor concluzii cu caracter general privind aprecierea evoluţiei fenomenelor
studiate şi a posibilităţilor de reglare şi optimizare a performanţelor activităţii unităţilor
economice în viitor.
15
- informaţii de prognoză, estimează evoluţia viitoare şi consecinţele anumitor
fenomene sau procese economice pe o perioadă mai îndelungată de timp.
Sursele documentare de unde se pot culege aceste informaţii sunt: programul de
activitate al întreprinderii, diferite acte normative, contracte economice, bugetul de venituri
şi cheltuieli, documente de evidenţă contabila, financiară şi de gestiune.
În funcţie de periodicitatea lor, informaţiile pot fi:
- curente sau operative;
- periodice.
În raport de rolul lor în procesul conducerii:
- informaţii active, când se referă la activitatea curentă a întreprinderii şi pot genera
măsuri concrete de reglare în timpul desfăşurării fenomenelor respective;
- informaţii pasive, se referă la activitatea anterioară a întreprinderii, dar care sunt
necesare în fundamentarea deciziilor privind evoluţia viitoare a activităţii economice.
Deoarece obiectivul esenţial al analizei activităţii economico-financiare a
întreprinderii îl constituie studierea modului de realizare a obiectivelor stabilite a
rezultatelor economico-financiare obţinute, informaţii folosite în munca de analiză provin
din datele cuprinse în programul economic şi financiar al întreprinderii, bugetul de venituri
şi cheltuieli precum şi din datele sistemului de evidenţă contabilă şi statistică.
Programul economic şi financiar al întreprinderii cuprinde indicatori de plan şi
unele norme care servesc drept bază de comparaţie în aprecierea rezultatelor economico-
financiare obţinute în perioada analizată.
Un rol important în analiza activităţii economico-financiare revine informaţiilor din
bilanţul contabil, anexele la bilanţ, contul de profit şi pierdere.
Pentru efectuarea analizei economico-financiare este necesar să se recurgă şi la
unele date din afara evidenţei economice, cum sunt: rapoarte prezentate în consiliile de
administraţie, în adunările generale ale acţionarilor, procese verbale încheiate de organele
de control financiar-bancar, materiale apărute în presă şi altele.
Indiferent de sursele de provenienţă, informaţiile folosite în procesul de analiză
economico-financiară şi activitatea managerială a firmei, trebuie să satisfacă anumite
cerinţe cum sunt: utilitatea, exactitatea, profunzimea, operativitatea, valoarea şi costul
informaţiei.
16
depinde de documentarea temeinică asupra fenomenelor şi proceselor economice supuse
analizei, de cantitatea şi calitatea informaţiilor care reflectă fenomenele respective.
Selectarea informaţiilor funcţie de scopul urmărit, folosirea informaţiilor reprezentative,
gruparea informaţiilor după criterii convenabile uşurează desfăşurarea procesului de
analiză.
c) Verificarea informaţiilor culese din punct de vedere al exactităţii și veridicităţii
și asigurarea comparabilității lor;
Deoarece informaţiile culese pot conţine anumite erori este necesară verificarea lor
atât sub aspectul exactităţii cât şi din punct de vedere al realităţii.
Pe parcursul acestei etape trebuie să se verifice:
- dacă datele din plan cuprinse şi în situaţiile financiare şi alte surse corespund cu
planul iniţial;
- dacă datele, indicatorii cuprinşi în situaţiile financiare, sintezele contabile sunt
exacţi sub aspectul calcului matematic;
- dacă indicatorii din diferite situaţii financiare sunt corelaţi între ei;
- dacă evaluările din bilanţ şi alte sinteze corespund metodologiei şi legislaţiei în
vigoare;
d) Analiza propriu-zisă prin prelucrarea şi studierea informaţiilor cu ajutorul
metodelor şi procedeelor specifice analizei economico-financiare;
După verificarea informaţiilor culese se trece la studierea şi prelucrarea lor pe baza
metodelor şi procedeelor specifice analizei economice. În această etapă se studiază
îndeosebi modul de realizare a obiectivelor stabilite, abaterile intervenite şi se măsoară
influenţele factorilor care acţionează în mod direct şi indirect asupra rezultatelor obţinute.
De asemenea, se precizează factorii cu caracter perturbator precum şi cauzele care au
determinat nerealizarea obiectivelor stabilite.
e) Elaborarea concluziilor analizei şi a măsurilor pentru redresarea activităţii
economico-financiare a întreprinderii.
Pe baza rezultatelor analizei se stabilesc concluzii referitoare la punctele tari şi
slabe intervenite în activitatea întreprinderii şi se fac propuneri pentru remedierea lipsurilor
constatate şi sporirea eficienţei activităţii economice a întreprinderii.
Analiza a activităţii economico-financiare a întreprinderii poate fi parţială sau
globală şi se poate efectua atât de organele din interiorul întreprinderii, cât şi din afara
acesteia.
În interiorul fiecărei întreprinderi, compartimentele funcţionale şi îndeosebi cele
financiar-contabile sau anumite birouri specializate, pot efectua analize lunare, trimestriale
şi lunare privind activitatea economică şi financiară desfăşurată, modul de realizare a
obiectivelor stabilite, disfuncţionalităţile intervenite şi măsurile necesare pentru reglarea şi
îmbunătăţirea rezultatelor economico-financiare în viitor. De asemenea, prin intermediul
compartimentelor financiar-contabile, se efectuează analize anuale pe bază de bilanţ care
se prezintă conducerii entităților economice.
Analiza activității economico-financiare poate fi efectuată şi de organe din afara
unităţii, cum ar fi:
- organe fiscale ale statului care efectuează îndeosebi analize financiare asupra
modului cum s-a stabilit baza de impozitare şi cum se respectă legislaţia în vigoare;
- unităţi bancare, în special cu ocazia acordării de credite şi urmăririi rambursării
lor;
- firme specializate de consultanţă la solicitarea agenţilor economici pentru
elaborarea unor planuri de afaceri, studii de fezabilitate şi evaluarea unor active sau a
întregii activităţi în funcţie de anumite necesităţi.
17
Analizele efectuate de firme specializate au un caracter temporar în vederea
elaborării unor soluţii şi strategii de dezvoltare.
Analizele cu caracter permanent sunt efectuate de către compartimentele
funcţionale sau de cele constituite în mod special.
La nivelul fiecărei firme se pot crea organisme mixte cu caracter special şi
temporar în vederea efectuării unor analize tematice şi soluţionarea unor probleme, cum ar
fi:
- promovarea unor noi produse;
- studierea concurenţei;
- stabilirea strategiei de dezvoltare;
- restructurarea activităţii.
Având în vedere complexitatea activităţii de analiză economico-financiară şi rolul
său în procesul managerial, la nivelul fiecărei firme se impune crearea unor compartimente
speciale de analiză pentru efectuarea unor analize diagnostic cu caracter parţial sau global
ale căror concluzii să permită fundamentarea temeinică a obiectivelor şi a deciziilor privind
reglarea şi adaptarea continuă la cerinţele economiei de piaţă.
18
CAPITOLUL II
19
industrial destinate investiţiilor, consumului populaţiei, exportului, consumului productiv
şi altor necesităţi ale economiei naţionale. Valoarea construcţiilor executate în regie,
valoarea serviciilor, transportul efectuat în afara întreprinderii, valoarea materiilor prime şi
semifabricatelor cumpărate şi revândute nu sunt incluse în valoarea producţiei industriale
întrucât nu constituie rezultate utile ale activităţii întreprinderilor.
Evaluarea producţiei industriale se face prin mai multe metode:
metoda unităţilor naturale;
metoda unităţilor convenţionale;
metoda unităţilor de muncă;
metoda valorică.
Metoda unităţilor naturale se poate utiliza pentru evaluarea producţiei industriale la
întreprinderile ce produc un singur produs sau produse foarte asemănătoare; această
metodă se poate folosi numai la acele întreprinderi la care producţia are caracter omogen,
cum ar fi: extracţia de cărbune, producţia de ciment, producţia de fontă şi oţel sau
producţia de energie electrică. Dezavantajul acestei metode este acela că nu permite ca în
producţia industrială să se includă producţia neterminată şi lucrările cu caracter industrial
Metoda unităţilor convenţionale poate fi utilizată pentru evaluarea producţiei
industriale la întreprinderile cu produse similare, produse pentru care se pot stabili
coeficienţi de echivalenţă pentru transformarea întregii producţii într-un singur produs luat
ca etalon. Mărimea coeficienţilor de transformare se poate stabili după mai multe criterii:
durata procesului de producţie, preţul de vânzare, consumul de muncă pentru obţinerea
produselor sau consumul de materie primă. Dezavantajul acestei metode ar fi faptul că
coeficienţii de transformare în produs etalon au la bază un singur criteriu, fapt ce limitează
utilizarea acestei metode.
Metoda unităţilor de muncă se utilizează în orice întreprindere indiferent dacă
producţia este omogenă sau se produce un bogat sortiment în care procesul de muncă se
desfăşoară pe bază de normă de timp.
Acest mod de exprimare a producţiei industriale permite ca în analiză să se
urmărească mai multe aspecte:
- raportul dintre consumul de muncă vie şi materializată;
- compararea volumului producţiei exprimată în ore normă cu timpul efectiv consumat;
- urmărirea productivităţii muncii.
Este cunoscut că între diferite categorii de muncă există deosebiri în ceea ce
priveşte calificarea forţei de muncă şi complexitatea muncii. Aceste aspecte nu sunt luate
în considerare când producţia industrială se exprimă în unităţi de muncă ceea ce reprezintă
un inconvenient al acestei metode, limitându-se în acelaşi timp utilizarea ei.
Metoda valorică este metoda cea mai larg utilizată şi care înlătură inconvenientele
tuturor celorlalte metode.
Printre avantajele acestei metode amintim:
- exprimarea întregului volum de activitate la diverse nivele respectiv întreprindere, ramură
sau economie naţională;
- cuprinde atât producţia finită cât şi producţia neterminată şi lucrările cu caracter
industrial;
- permite calcularea unor indicatori ca: producţia exerciţiului, producţia marfă, valoarea
adăugată, productivitatea muncii;
- prin intermediul preţurilor diferenţiate pe calităţi, permite exprimarea calităţii producţiei
şi determinarea pierderilor cauzate de neîndeplinirea condiţiilor de calitate;
- ajută la stabilirea proporţiilor între ramurile economiei naţionale şi a schimbărilor
structurale apărute în economia naţională.
20
Dezavantajele acestei metode constau în aceea că nu permite delimitarea corectă a
volumului producţiei ca urmare a creşterii ponderii muncii materializate şi este influenţată
de modificările intervenite în structura producţiei şi în nivelul preţurilor.
Exprimarea valorică se poate face în preţuri curente sau în preţuri constante
comparabile.
Principalii indicatori valorici ce exprimă volumul producţiei industriale sunt:
producţia exerciţiului;
producţia marfă fabricată;
valoarea adăugată;
cifra de afaceri.
21
În cadrul analizei trebuie să se acorde o atenţie deosebită modificărilor
intervenite în creşterea sau descreşterea stocurilor de produse finite, semifabricate sau
producţie neterminată care reflectă calitatea activităţii desfăşurate şi a producţiei obţinute
precum şi modul de respectare a contractelor încheiate cu diverşi beneficiari.
22
el este subunitar. Datorită tendinţei de reducere relativă a stocurilor de producţie
neterminată şi semifabricate, acest raport tinde să se apropie de unu.
Raportul dinamic se calculează pentru a urmări dacă s-a respectat un raport just
între ritmul de creştere al producţiei marfă şi ritmul de creştere al producţiei exerciţiului
faţă de perioada anterioară, pe baza relaţiei:
I Qf
R d=
I Qe
raportul dinamic poate fi egal, mai mare sau mai mic decât 1 sau 100.
dacă acest raport are o valoare mai mare decât unu atunci se prevede o creştere mai
rapidă a producţiei marfă comparativ cu producţia exerciţiului.
23
Mărimea cifrei de afaceri se determină prin însumarea veniturilor provenite din
activitatea de bază a întreprinderii cu cele provenite din alte activităţi, cu referire la
activitatea de bază.
CA = V b + Va unde:
Vb – reflectă cifra de afaceri din activitatea de bază a întreprinderii şi se referă la
vânzarea produselor rezultate din activitatea de bază a acesteia;
Va – reflectă cifra de afaceri din alte activităţi cu caracter industrial sau din
executarea unor lucrări şi prestarea unor servicii către terţi.
Pentru a defini cadrul general în care se înscrie activitatea întreprinderii se folosesc
mărimile absolute şi ritmurile de creştere.
Mărimile absolute caracterizează evoluţia generală a cifrei de afaceri, iar cele
relative indică proporţiile de creştere a cifrei de afaceri faţă de o anumită bază de
comparaţie. Studierea acestora pe mai multe exerciţii permite stabilirea tendinţei activităţii
întreprinderii.
În procesul de analiză este necesar să se calculeze modificarea absolută şi
procentuală intervenite în mărimea cifrei de afaceri din perioada curentă faţă de cea
previzionată sau din perioada de bază, astfel:
Δ CA = CA 1 – CA 0 = (Vb 1 + Va 1) – (Vb 0 +Va 0)
Δ CA % = Δ CA / CA 0 * 100 sau Δ CA % = ICA – 100 = (CA 1/ CA 0 *100) - 100
În funcţie de mărimea şi sensul acestor modificări se pot face aprecieri cu privire la
creşterea sau scăderea cifrei de afaceri în perioada supusă analizei.
Contribuţia elementelor componente la modificarea cifrei de afaceri se poate
calcula cu ajutorul metodei balanţiere:
1. CA = Vb 1 – Vb 0
Vb
2. VCA
a
= Va 1 – Va 0
În funcţie de mărimea şi sensul acestor influenţe se pot face aprecieri cu privire la
contribuţia pozitivă sau negativă a veniturilor din activitatea de bază sau a celor din alte
activităţi la modificarea totală a cifrei de afaceri a întreprinderii. De regulă contribuţia
principală la modificarea cifrei de afaceri totale revine veniturilor din activitatea de bază.
În cadrul analizei se poate calcula şi ponderea veniturilor din activitatea de bază şi
din alte activităţi faţă de cifra de afaceri totală fiind de asemenea necesar să se stabilească
modificările intervenite prin mărimea acestor ponderi.
V ;V
G = b a 100
CA
Δ G = G1 – G0
În funcţie de schimbările intervenite în mărimea acestor ponderi se poate face o
analiză structurală a cifrei de afaceri precum şi aprecierea asupra schimbărilor intervenite
în ponderea cifrei de afaceri din activitatea de bază şi din alte activităţi.
Schimbările intervenite în structura cifrei de afaceri trebuie corelate cu schimbările
care au avut loc în profilul şi structura producţiei vândute şi în cerinţele pieţei.
Analiza cifrei de afaceri poate fi continuată prin determinarea raportului static şi a
raportului dinamic între aceasta şi producţia marfă fabricată:
CA
- raportul static: R s = 100 - arată ponderea cifrei de afaceri în producţia
Qf
marfă fabricată, el putând lua valori mai mici, egale sau mai mari ca 1 sau 100 şi exprimă
modificările intervenite în stocurile de produse finite;
24
I CA
- raportul dinamic: R d = 100 - arată dinamica cifrei de afaceri în dinamica
I Qf
producţiei marfă fabricată.
Creşterea cifrei de afaceri la nivelul fiecărei firme poate avea loc prin creşterea
volumului producţiei vândute în funcţie de cerinţele pieţei şi de resursele disponibile ale
fiecărei întreprinderi.
Un rol important în creşterea cifrei de afaceri îl are creşterea preţului de vânzare
însă în corelaţie cu calitatea producţiei şi evoluţia dintre cerere şi ofertă.
Un alt model de analiză factorială a cifrei de afaceri ia în considerare următoarele
elemente: numărul mediu de salariaţi, productivitatea muncii şi gradul de valorificare al
producţiei marfă fabricată.
CA = N s x W x β
W = Q f / Ns
β = CA / Q f
NCAs = ( N s1 - N s 0 ) x W0 x β 0
WCA = N s1 x (W1 - W0 ) x β 0
CA = N s1 x W1 x (β1 - β 0 )
În finalul analizei este necesar să stabilim şi consecinţele modificării acesteia
asupra principalilor indicatori economico-financiari ai întreprinderii şi anume:
- asupra productivităţii muncii;
- asupra eficienţei utilizării activelor fixe sau circulante;
- asupra cheltuielilor totale şi a cheltuielilor de exploatare ce revin la 1000 lei cifră
de afaceri;
- asupra profitului aferent cifrei de afaceri;
- asupra vitezei de rotaţie a activelor circulante.
25
2.4. Analiza valorii adăugate
26
4) influenţa modificării cheltuielilor financiare:
CFVA = CF1 – CF0
5) influenţa modificării cheltuielilor cu amortizarea:
AVA = A1 – A0
6) influenţa modificării profitului brut:
PVA = P1 – P0
7) influenţa modificării altor impozite şi taxe:
AIT
VA = AIT1 – AIT0
În această accepţiune valoarea adăugată înglobează remunerarea:
- muncii, prin cheltuielile cu personalul;
- capitalului propriu, prin dividende;
- capitalului tehnic, prin amortizare;
- capitalului împrumutat, prin dobânzi;
- statului, prin impozite şi taxe.
În procesul de analiză se poate efectua şi o analiză structurală a valorii adăugate
prin calcularea ponderii fiecărui element al valorii adăugate în totalul acesteia. De
asemenea, se stabilesc şi modificările intervenite în ponderea fiecărui element al valorii
adăugate, astfel:
Cs; CAS ; CPS ; CF ; A; P; AIT
Gi = 100
VA
ΔGi = Gi1 – Gi0
Unde, Gi reprezintă ponderea elementului i în totalul valorii adăugate
Analiza valorii adăugate poate fi continuată prin determinarea raportului static şi
dinamic între valoarea adăugată şi producţia exerciţiului sau producţia marfă fabricată.
Raportul static arată ponderea valorii adăugate în producţia exerciţiului sau
VA
producţia marfă fabricată: R s = 100
Qe; Qf
Raportul dinamic exprimă ritmul modificării valorii adăugate în funcţie de
dinamica sau ritmul modificării producţiei exerciţiului sau producţiei marfă fabricată:
IVA
Rd = 100
I Qe ; I Qf
VA1 Qe1 Qf1
IVA = 100 , IQe = 100 , IQf = 100
VA0 Qe0 Qf 0
Un obiectiv important al analizei îl constituie analiza factorială a valorii adăugate
pe baza unor modele factoriale de tip multiplicativ sau produs între factori.
Astfel, mărimea valorii adăugate se poate stabili în funcţie de mărimea producţiei
exerciţiului şi ponderea cheltuielilor materiale în producţia exerciţiului:
VA = Qe – Cm
VA = Qe (1 - Cm/Qe )
VA = Qe v Q ,unde v Q reprezintă valoarea medie adăugată la 1 leu producţia
exerciţiului
Mărimea influenţei producţiei exerciţiului şi a valorii medii adăugate se determină
de asemenea cu ajutorul metodei substituirilor în lanţ, astfel:
1) influenţa modificării producţiei exerciţiului:
Qe
VA = Qe1 v Qo – Qe 0 v Qo = (Qe1 - Qe 0 ) v Qo
27
VA = Qe1 vQ1 - Qe1 vQo = Qe1 ( vQ1 - vQo )
vQ
28
CAPITOLUL III
29
Cheltuieli extraordinare reprezentate prin acele cheltuieli care nu sunt
legate de activitatea curentă a unităţii patrimoniale, sunt constituite din cheltuieli privind
calamităţile şi alte evenimente extraordinare;
30
- cheltuieli de exploatare (Ce);
- cheltuieli financiare (Cf);
- cheltuieli extraordinare (Cex).
Ct Ce C f Cex
În mod corespunzător veniturile totale (Vt) obţinute din activitatea unei
întreprinderi cuprind:
- venituri de exploatare (Ve);
- venituri financiare (Vf);
- venituri extraordinare (Vex).
Vt Ve V f Vex
Pentru analiza cheltuielilor totale este necesar să se calculeze modificările absolute
şi procentuale intervenite în nivelul acestora, astfel:
Ct Ct1 Ct 0
Ct Ct1
Ct % 100 sau Ct % I Ct 100 100 100
Ct 0 Ct 0
În funcţie de mărimea şi semnul modificărilor intervenite se pot face aprecieri cu
privire la creşterea sau scăderea cheltuielilor totale efective faţă de cele prevăzute sau din
perioada de bază. În procesul de analiză se pot calcula şi influenţele fiecărei categorii de
cheltuieli asupra modificării cheltuielilor totale ale întreprinderii prin aplicarea metodei
balanţiere astfel:
- CCet Ce1 Ce0
- Cft C f1 C f 0
C
31
3.2. Analiza cheltuielilor totale la 1000 lei venituri totale
Ct 0 Ct 0
VCt t / 1000Vt 1000 1000
Vt1 Vt 0
Ct1 Ct 0
CCtt / 1000Vt 1000 1000
Vt1 Vt1
Modificarea nivelului cheltuielilor totale la 1000 lei venituri totale mai poate fi
explicată şi prin efectuarea unui alt tip de analiză factorială. În acest caz, nivelul
cheltuielilor totale la 1000 lei venituri totale se poate calcula în funcţie de structura sau
ponderea veniturilor întreprinderii pe cele 3 categorii şi de nivelul cheltuielilor la 1000 lei
venituri pe cele 3 categorii de venituri şi cheltuieli:
Ct / 1000Vt
gi ci / 1000
100
unde: gi = ponderea veniturilor întreprinderii pe cele 3 categorii
V Ve ;V f ;Vex
( gi i 100 100 );
Vt Vt
ci / 1000 = nivelul cheltuielilor la 1000 lei venituri pe cele 3 categorii sau rata de
Ce ; C f ; Cex
eficienţă a cheltuielilor pe cele 3 categorii ( ci / 1000 1000 ).
Ve ;V f ;Vex
Influenţa celor 2 factori asupra modificării cheltuielilor la 1000lei venituri se
calculează de asemenea cu ajutorul metodei substituirilor în lanţ:
- gCi t / 1000Vt
g1i c0i / 1000 g0i c0i / 1000
100 100
- cCi t / 1000Vt
g1i c1i / 1000 g1i c0i / 1000
100 100
32
b) adaptarea unei structuri optime de finanţare a mijloacelor economice;
c) valorificarea activelor fixe la valori cât mai mari precum şi onorarea la timp
a obligaţilor faţă de clienţi şi faţă de bugetul statului.
Ce / 1000Ve
g j c j / 1000
100
33
unde: g j - ponderea categoriilor de venituri de exploatare în totalul veniturilor de
V pv ;V ps ;V pi
exploatare ( g j 100 );
Ve
c j - nivelul cheltuielilor la 1000lei venituri de exploatare pe cele 3 categorii
C pv ; C ps ; C pi
sau rata de eficienţă a cheltuielilor de exploatare pe categorii ( c j 1000 ).
V pv ;V ps ;V pi
Influenţa celor 2 factori asupra ratei de eficienţă a cheltuielilor de exploatare se
determină cu ajutorul metodei substituirilor în lanţ:
Cje / 1000Ve
g g1 j c0 j / 1000 g0 j c0 j / 1000
100 100
Cj e /1000Ve
c g1 j c1 j / 1000 g1 j c0 j / 1000
100 100
C/ 1000
C pv
1000
q c 1000
Vpv q p
în care: q – volumul fizic al producţiei vândute;
c – costul complet pe o unitate de produs;
p – preţul unitar de vânzare.
Asupra modificării cheltuielilor la 1000 lei cifră de afaceri influenţează 3 factori cu
acţiune directă, respectiv:
- modificarea structurii producţiei vândute;
- modificarea preţurilor de vânzare;
- modificarea costurilor complete pe o unitate de produs.
Modificarea volumului fizic al producţiei vândute nu influenţează în mod direct
nivelul cheltuielilor la 1000 lei cifră de afaceri pentru că acţionează cu aceeaşi mărime atât
asupra numărătorului cât şi a numitorului relaţiei de calcul. Totuşi modificarea volumului
fizic al producţiei vândute influenţează în mod indirect nivelul cheltuielilor la 1000 lei
cifră de afaceri prin intermediul costului pe unitatea de produs care se modifică în sens
invers faţă de variaţia volumului fizic al producţiei vândute pe seama cheltuielilor fixe ce
revin pe unitatea de produs.
În ceea ce priveşte modificarea structurii, deşi ea apare atât la numărător cât şi la
numitor, influenţa sa nu este nulă pentru că la numărător avem structura producţiei vândute
exprimată cu ajutorul costului în timp ce la numitor avem structura producţiei vândute
exprimată cu ajutorul preţului, iar raportul cost-preţ nu este constant pentru toate
produsele, şi deci, şi cele două posibilităţi de exprimare a structurii sunt diferite.
34
Calculul influenţelor celor 3 indicatori se realizează de asemenea cu ajutorul
metodei substituirilor în lanţ:
C/ 1000 C1 / 1000 C0 / 1000
1) influenţa modificării structurii producţiei vândute:
qC / 1000
q1 c0 1000 q0 c0 1000
q1 p0 q0 p0
unde: q1 c0 - volumul efectiv al producţiei vândute exprimat în costul prevăzut;
q1 p0 - volumul efectiv al producţiei vândute exprimat în preţul prevăzut;
q0 c0 - cheltuielile aferente cifrei de afaceri din perioada de bază;
q0 p0 - cifra de afaceri previzionată.
2) influenţa modificării preţului de vânzare:
pC / 1000
q1 c0 1000 q1 c0 1000
q1 p1 q1 p0
q1 co - volumul efectiv al producţiei vândute exprimat în costuri
prevăzute;.
q1 p1 - cifra de afaceri efectivă.
3) influenţa modificării costurilor pe unitatea de produs:
cC / 1000
q1 c1 1000 q1 c0 1000
q1 p1 q1 p1
În finalul analizei este necesar să se studieze şi consecinţele modificării
cheltuielilor la 1000 lei cifră de afaceri asupra principalilor indicatori economico-financiari
ai întreprinderii şi anume:
- asupra profitului aferent cifrei de afaceri;
- asupra eficienţei utilizării mijloacelor fixe;
- asupra eficienţei activelor circulante;
- asupra eficienţei utilizării forţei de muncă.
35
Din categoria cheltuielilor variabile fac parte cheltuielile cu materii prime şi
materiale directe; cheltuielile cu salariile directe precum şi o parte din cheltuielile legate de
întreţinerea şi funcţionarea utilajelor (cheltuieli legate de combustibil – energie).
Cheltuielile fixe sau constante reprezintă acele cheltuieli care în anumite limite ale
modificării volumului fizic al producţiei rămân constante. Din această categorie fac parte:
cheltuielile cu amortizarea mijloacelor fixe, cheltuielile cu repartiţiile clădirilor
administrative, cheltuielile generale ale secţiilor şi ale întreprinderilor legate de
administrarea şi conducerea întreprinderii.
Dacă ar fi să reprezentăm grafic evoluţia acestor cheltuieli, acesta s-ar prezenta
astfel:
36
Cf
GC f 100
Ct
G G1 G0
În funcţie de modificările absolute intervenite în mărimea cheltuielilor variabile sau
cheltuielilor fixe, precum şi în ponderea acestor categorii de cheltuieli se pot face aprecieri
cu privire la creşterea sau scăderea cheltuielilor variabile sau cheltuielilor fixe şi
contribuţia lor la modificarea cheltuielilor totale ale întreprinderii.
Cv / 1000
q cv 1000
q p
Factorii care influenţează rata de eficienţă a cheltuielilor variabile sunt:
- structura producţiei vândute,
- preţurile unitare de vânzare;
- costurile variabile pe unitatea de produs.
Influenţele acestor factori se vor calcula cu ajutorul metodelor substituţiei în lanţ:
Cv / 1000 Cv1/1000 Cv0 /1000
1) qCv / 1000
q c 1 v0
1000
q c 0 v0
1000
q p 1 0 q p 0 0
2) pCv / 1000
q c 1 v0
1000
q c 1 v0
1000
q p 1 1 q p 1 0
3) cCv v / 1000
q c 1 v1
1000
q c 1 v0
1000
q p 1 1 q p 1 1
37
Cf 0 Cf 0
qC f / 1000 1000 1000
q1 p0 q0 p0
1.1)
Cf 0 Cf 0
1.2) pC f / 1000 1000 1000
q1 p1 q1 p0
C Cf1 Cf 0
2) Cff / 1000 1000 1000
q1 p1 q1 p1
38
CAPITOLUL IV.
ANALIZA RENTABILITĂŢII
ENTITĂȚILOR ECONOMICE
39
4.1. Analiza dinamică şi structurală a profitului
1
Vt ,Ct
Rt Rt
40
GRe, Rf ,Re x * % Re, Rf , Re x G( I Re, Rf ,Re x 100)
K
100 100
Suma algebrică a contribuţiei tuturor factorilor trebuie să corespundă cu
modificarea procentuală a rezultatului total (a profitului brut).
3
K Rt %
1
În funcţie de mărimea acestor ponderi şi contribuţii şi de modificările intervenite în
mărimea ponderilor se poate forma o concluzie asupra structurii profitului şi a modificării
acestuia şi se pot stabili eventuale corecţii ale unor stări negative.
În cadrul analizei se poate stabili mărimea rezultatului impozabil (Ri) sau a
profitului impozabil (Pi), în funcţie de rezultatul total sau profitul brut al întreprinderi, la
care se adaugă cheltuielile nedeductibile (Cn) şi se scad deducerile fiscale (Df):
Ri(Pi) = Rt(Pb) + Cn - Df
Mărimea profitului net sau a rezultatului net Pn (Rn) se determină sa diferenţă între
rezultatul sau profitul impozabil şi impozitul pe profit corespunzător:
Rn(Pn) = Ri(Pi) - Ip
Pentru analiza structurală a profitului prezintă interes şi studiul indicatorilor
cuprinşi în situaţia soldurilor intermediare de gestiune, care reprezintă importante puncte
de sprijin în elaborarea deciziilor financiare şi de producţie ale întreprinderii industriale.
Ele caracterizează situaţia economică şi financiară a întreprinderii, prezentând interes atât
pentru fundamentarea internă a deciziilor de conducere cât şi pentru analiştii externi ai
activităţii firmei. Astfel, principalul indicator în care este cuprins în această situaţie este
excedentul brut al întreprinderii, determinat de activitatea de exploatare. Acest indicator
prezintă avantajul că nu este influenţat de activitatea financiară sau de politica financiar-
contabilă a firmei, respectiv nu depinde de sistemul de amortizare şi aprovizionare, de
nivelul impozitelor şi taxelor sau de politica de distribuire a dividendelor. Excedentul brut
de exploatare se determină astfel:
EBE = VA + Sb - Cp - ITV
în care:
VA - reprezintă valoarea adăugată;
Sb - subvenţiile de exploatare;
Cp - totalul cheltuielilor legate de personal;
ITV – impozitele, taxele şi vărsămintele asimilate (mai puţin impozitul pe
profit şi TVA).
41
4.2. Analiza factorială a profitului
Modificarea absolută a nivelului profitului în anul curent faţă de anul de bază, (Pr)
este:
Pr Pr1 Pr0 ( q1 p1 q1 c1 ) ( q 0 p 0 q 0 p 0 )
Influenţa celor trei factori (cantitate, cost şi preţ) se determină astfel:
1. influenţa volumului producţiei vândute:
qPr q 1 p 0 q 1 c 0 q 0 p 0 q 0 c 0
2. influenţa costurilor unitare de producţie:
cPr q 1 p 0 q 1 c1 q 1 p o q 1 c 0
3. influenţa modificării preţurilor de vânzare (exclusiv TVA):
vPr q1 p1 q1 c1 q1 p 0 q1 c1
42
În general, creşterea profitului se poate obţine pe următoarele căi:
- creşterea volumului producţiei fabricate şi vândute, în funcţie şi de evoluţia cererii
şi a ofertei de bunuri pe piaţă;
- îmbunătăţirea structurii structurii producţiei în favoarea celor mai rentabile
produse pe piaţă;
- reducerea cheltuielilor unitare, prin: reducerea cheltuielilor materiale, în principal
prin scăderea consumurilor specifice şi prin reducerea cheltuielilor cu amortizarea pe
unitatea de produs;
Rata rentabilităţii reprezintă un indicator sintetic, prin care se apreciază sub formă
relativă situaţia profitabilităţii întreprinderii. Rata rentabilităţii este unul dintre cei mai
importanţi indicatori prin care se apreciază eficienţa activităţii unei întreprinderi, deoarece
reflectă rezultatele obţinute ca urmare a trecerii prin toate stadiile circuitului economic:
aprovizionare, producţie şi desfacere.
Rata rentabilităţii, ca indicator economic, poate avea mai multe forme, în funcţie de
modul de raportare a profitului brut sau net la capitalul total sau capitolul propriu, la
resursele consumate sau la rezultatele obţinute în urma vânzării produselor.
(1) Rata rentabilităţii economice se exprimă ca raport între rezultatul exerciţiului
înainte de impozitare (profit brut) şi capitalul total (propriu şi împrumutat), denumit şi
capital permanent:
Pb Pb
Re *100 *100,
Kp Kpr Kî
în care:
Re- rentabilitatea economică;
Pb- profitul brut;
Kp- capitalul permanent.
În acest caz rata rentabilităţii economice arată performanţa economică a
întreprinderii, respectiv modul în care acesta utilizează ansamblul resurselor de capital
aflate la dispoziţia sa.
43
- îmbunătăţirea structurii producţiei în favoarea sortimentelor mai rentabile pentru
întreprindere şi cerute pe piaţă;
- creşterea preţurilor de vânzare, care poate avea loc numai prin creşterea calităţii
produselor şi în corelaţie cu raportul dintre cererea şi oferta de bunuri respective.
Rv
Pr
*100
q(s) p q(s)c *100
q* p q( s) p
Acest model cunoaşte aceiaşi factori de influenţă ca şi rata rentabilităţii resurselor
consumate, situaţi în aceeaşi ordine de condiţionare: s, c, p. Calculul influenţelor are loc în
mod asemănător cu cazul ratei rentabilităţii resurselor consumate, prin aplicarea metodei
substituţiei în lanţ.
44
Rata rentabilităţii pe categorii de produse se poate exprima prin raportarea
profitului pe produs la costul complet al producţiei vândute, respectiv la preţul de vânyare
fără TVA:
q ( p c) pc pc
r *100 *100 ; r *100 .
q*c c p
Nivelul ratei rentabilităţii pe produs este deci influenţat de doi factori cu acţiune
directă: costul unitar şi preţul de vânzare fără TVA, a căror modificare se răsfrânge asupra
modificării ratei rentabilităţii. Astfel, în cazul primei exprimări a ratei rentabilităţii pe
produs influenţele celor doi factori se calculează cu relaţiile:
p c p c0
1. cr 0 1 *100 0 *100
c1 c0
p c p c
2. pr 1 1 *100 0 1 *100
c1 *100 c1
Analiza ratei pe produs trebuie să pună în evidenţă, pe de o parte, situaţia
îndeplinirii prevederilor la cei doi indicatori, profitul pe produs şi rata rentabilităţii pe
produs, prin stabilirea factorilor care au determinat abaterile respective faţă de program şi
propunerea unor măsuri de îmbunătăţire a situaţiei. Pe de altă parte, această analiză trebuie
să evidenţieze produsele a căror profit şi respectiv rată a rentabilităţii sunt situate sub un
nivel considerat acceptabil pentru firmă, pentru viitor existând alternativa creşterii
rentabilităţii acelor produse sau restrângerea producţiei, ari chiar renunţarea la producerea
lor, în funcţie de studiile de piaţă şi de politica firmei în cauză.
Căile principale de creşterea a rentabilităţii pe produse se referă la reducerea
cheltuielilor pe unitatea de produs, atât pe seama cheltuielilor materiale cât şi a
cheltuielilor cu munca vie, precum şi la creşterea preţurilor de vânzare, în funcţie de
creşterea calităţii şi de evoluţia raportului cerere – ofertă.
45
CAPITOLUL V
În sens general, prin echilibru se înţelege o stabilitate a unei situaţii, o armonie între
elementele componente ale unui sistem, ceea ce în plan financiar implică armonizarea
surselor financiare cu nevoile financiare ale întreprinderii.
La nivelul unei întreprinderi, analiza statică a echilibrului financiar se poate realiza
la trei nivele:
echilibrul pe termen lung, când pentru măsurare se foloseşte indicatorul
„fond de rulment", prin intermediul căruia se compară resursele permanente cu utilizările
permanente;
echilibrul pe termen scurt, pentru care indicatorul folosit este „necesarul de
fond de rulment", prin care se compară resursele temporare cu utilizările temporare;
echilibrul curent, când se urmăreşte nivelul trezoreriei, prin compararea
disponibilităţilor cu nivelul creditelor bancare temporare.
Analiza fondului de rulment
Fondul de rulment reprezintă partea din capitalul permanent utilizată pentru
finanţarea activelor circulante, impusă de diferenţele dintre sumele de încasat şi sumele de
plătit, precum şi de decalajul dintre termenul mediu de transformare a activelor circulante
în lichidităţi şi durata medie în care datoriile pe termen scurt devin exigibile.
De asemenea, potrivit IAS 1 Prezentarea situaţiilor financiare, fondul de rulment
reprezintă suma cu care totalul activelor curente depăşeşte datoriile curente. Acesta este un
indicator important al lichidităţii, datorită faptului că datoriile curente reprezintă obligaţii
ce trebuie onorate într-o perioadă mai mică de un an sau în cursul ciclului normal de
exploatare, iar activele curente reprezintă activele ce urmează a fi transformate în bani sau
consumate într-o perioadă mai mică de un an sau în cursul ciclului normal de exploatare.
Prin definiţie, datoriile curente trebuie plătite din activele curente. Astfel, excesul de active
curente faţă de datoriile curente reprezintă fondul de rulment, ce poate fi utilizat pentru
cumpărarea de stocuri, obţinerea de credite şi finanţarea unor vânzări în creştere.
Structura Bilanţului reglementată în ţara noastră, atât pentru întreprinderile mari,
cât şi pentru întreprinderile mici şi mijlocii, permite calculul fondului de rulment la postul
E: Active circulante, respectiv datorii curente nete, care se determină pe baza următoarei
relaţii: active circulante + cheltuieli în avans - datorii ce trebuie plătite într-o perioadă
mai mică de un an - venituri în avans.
Potrivit concepţiei patrimoniale, fondul de rulment se poate calcula astfel:
pornind de la elementele cuprinse în partea superioară a bilanţului, ca
diferenţă între capitalul permanent şi imobilizările nete:
Active
imobilizate nete Capitaluri
permanente
Fond de rulment
Fondul de rulment financiar (calculat pe partea de sus a bilanţului)
46
În această accepţiune, fondul de rulment reprezintă excedentul de resurse
permanente care asigură finanţarea activelor circulante. Acest excedent de resurse
peraianente degajat de partea de sus a bilanţului este folosit pentru acoperirea nevoilor de
finanţare din partea de jos a bilanţului, fiind destinat reînnoirii activelor circulante.
pornind de la elementele cuprinse în partea de jos a bilanţului ca diferenţă
între activele circulante şi datoriile pe termen scurt.
Datorii pe termen
scurt
Active
circulante
Fond de rulment
47
Sau:
NFR = (Stocuri + Creanţe) - Datorii pe termen scurt
48
o parte, şi datoriile financiare pe termen scurt, pe de altă parte, respectiv diferenţa dintre
valorile de trezorerie de activ şi valorile de trezorerie de pasiv.
Trezoreria se poate calcula în două modalităţi:
ca diferenţă între fondul de rulment şi necesarul de fond de rulment:
TN = FRN - NFR
ca diferenţă între disponibilităţile băneşti şi creditele de trezorerie:
TN = Dpb-Crt
Trezoreria netă pozitivă este rezultatul echilibrului financiar curent al întreprinderii,
când fondul de rulment este superior necesarului de fond de rulment. Expresia trezorerie
pozitive se regăseşte sub forma disponibilităţilor băneşti în conturi bancare şi în casă şi
investiţiilor pe termen scurt.
Chiar dacă înregistrarea unei trezorerii pozitive pe mai multe exerciţii financiare
demostrează o rentabilitate economică ridicată, nu întotdeauna o trezorerie pozitivă este
semnul unei situaţii favorabile, deoarece scopul întreprinderii nu este obţinerea unei
trezorerii, ci antrenarea resurselor în activităţi eficiente.
Dacă pe termen scurt trezoreria pozitivă înseamnă realizarea echilibrului financiar,
pe termen lung absenţa resurselor stabile folosite pentru acoperirea nevoilor temporare ar
putea semnifica ineficienta utilizării lor cu efecte negative în remunerarea capitalului,
respectiv rambursarea împrumuturilor.
49
Rfs – rata de finanţarea a stocurilor.
Această rată reflectă proporţia în care fondul de rulment finanţează stocurile şi se
consideră o acoperire normală dacă fondul de rulment reprezintă cca. 2/3 din totalul
stocurilor.
Fondul de rulment FR
3) Rfsc x100 x100
Stocuri plus creantele Stc
în care :
Rfsc – rata de finanţare a stocurilor şi creanţelor
Această rată reflectă raportul dintre fondul de rulment şi mărimea stocuri şi
creanţelor achitate şi necreditate, exprimate prin nevoia de fond de rulment. În mod normal
această rată trebuie să fie > 100.
Active curente
Lg x100
Datorii curente
50
şi rezultă din echilibrul dintre fluxurile de încasări şi fluxurile de plăţi, dar şi dintr-un fond
de rulment net pozitiv, adică dintr-o bună adecvare între necesarul de finanţare pe termen
lung (în active corporale şi financiare) şi resursele de finanţare cu caracter permanent
(capitalurile proprii şi îndatorarea la termen).
Solvabilitatea întreprinderii se exprimă cel mai des prin intermediul următorilor
indicatori:
1. Rata solvabilităţii generale (Rsg) arată măsura în care activele totale ale firmei
pot acoperi datoriile totale ale firmei.
Activ total
Rsg x100
Datorii totale
Prin acest indicator se măsoară securitatea de care se bucură firma faţă de bancă şi
creditori. Valoarea critică a acestei rate este de 1,5. In analiză putem distinge următoarele
cazuri:
o valoare mai mare decât 1,5 a acestei rate semnifică faptul că firma are
capacitatea de a-şi achita obligaţiile băneşti faţă de terţi;
o valoare situată sub 1,5 evidenţiază riscul de insolvabilitate pe care şi l-au
asumat furnizorii/creditorii de fonduri puse la dispoziţia întreprinderii.
Capital propriu
Rsp x100
Capital propriu credite totale
Acest indicator este calculat în cele mai multe situaţii de bănci, în studiile de
bonitate efectuate în cazul solicitării de credite. Valoarea minimă a ratei solvabilităţii
patrimoniale trebuie să se încadreze în limitele 0,3-0,5. De regulă, o rată a solvabilităţii
patrimoniale situată sub 0,3 este apreciată ca riscantă de către finanţatori.
51
CAPITOLUL VI
52
Întrucât, muncitorii reprezintă forţa de muncă ocupată nemijlocit în procesul de
producţie, o atenţie deosebită trebuie acordată acestei categorii. Astfel muncitorii pot fi
grupaţi :
în funcţie de raportul faţă de procesul de producţie: - muncitori de bază /
auxiliari;
în funcţie de nivelul de calificare: - muncitori calificaţi / necalificaţi;
în funcţie de posibilitatea determinării manoperei pe unitatea fizică /
valorică de producţie: - muncitori direct productivi / indirect productivi.
Structura personalului se apreciază cu ajutorul:
- ponderii categoriilor de personal rezultate din aplicarea criteriului în totalul
salariaţilor (raportul dintre numărul de salariaţi pe categorii şi totalul salariaţilor);
- numărul de salariaţi din alte categorii ce revin la 100 muncitori
(exemplu: numărul de ingineri la 100 muncitori , numărul de personal TESA la 100
muncitori).
Evoluţia structurii salariaţilor se apreciază prin:
- compararea ponderii (greutăţii specifice) diferitelor categorii de personal din
perioada curentă cu cea din perioada precedentă;
- compararea indicilor de modificare a numărului de personal pe categorii cu
indicele pe total salariaţi.
Analiza structurii salariaţilor poate fi aprofundată prin luarea în considerare şi a
altor criterii şi anume: - gruparea după vârstă (grupele de vârstă constituite din intervale
de 3,5,7,10 ani sau alte intervale considerate adecvate activităţii studiate formează
piramida vârstei salariaţilor); - gruparea după vechimea în muncă (se poate utiliza drept
criteriu de grupare: vechimea totală în muncă, vechimea în aceeaşi unitate, vechimea în
aceeaşi profesie, vechimea în post); - gruparea pe sexe.
În cadrul analizei asigurării cu personal sub aspect cantitativ se urmăreşte
modificarea absolută şi procentuală a personalului atât pe total cât şi pe fiecare categorie,
conform relaţiilor:
N N1 N 0
N1 N
N % 100 100 100
N0 N0
în care: N1 - numărul mediu de personal în anul curent;
N 0 - numărul mediu de salariaţi în anul de bază.
Urmărirea şi analiza modificării numărului de salariaţi se face şi pe categorii,
deoarece aceste modificări nu influenţează în aceeaşi măsură asupra realizării programului
de producţie. Astfel modificarea numărului de muncitori trebuie apreciată prin prisma
evoluţiei indicatorilor ce caracterizează programul de producţie, a tehnicităţii producţiei şi
a organizării producţiei şi a muncii, stabilindu-se în acest sens economia sau depăşirea
relativă conform relaţiei:
N ' N1 N a
în care: N ' - economia sau depăşirea relativă;
N a - numărul mediu admisibil de muncitori.
Numărul mediu admisibil de muncitori se calculează după formula:
Na N0 IQ
unde: I Q - indicele modificării producţiei.
53
Numărul mediu admisibil reflectă de fapt, numărul de muncitori pe care putea să-i
utilizeze întreprinderea, ţinând seama de modificarea producţiei şi respectându-se nivelul
planificat al productivităţii muncii.
În legătură cu celelalte categorii de salariaţi, trebuie făcută distincţie între
personalul care are legături directe cu producţia, la care modificarea se poate stabili la fel
ca în cazul muncitorilor şi restul personalului, la care se urmăreşte respectarea schemei de
încadrare.
Analiza modificărilor absolute intervenite în numărul muncitorilor se poate adânci
prin studierea modificărilor care au avut loc în cadrul principalelor categorii de muncitori,
pe profesii, calificări, precum şi pe secţii şi locuri de muncă.
Pentru a scoate în evidenţă modificările intervenite în personalul unei întreprinderi,
e necesar să se stabilească şi structura acestuia prin raportarea numărului de personal din
fiecare categorie de personal la totalul personalului din întreprinderea respectivă. La
aprecierea modificărilor intervenite în structura personalului trebuie să se ţină seama de
schimbările care au avut loc în volumul de activitate al întreprinderii, în profilul şi
structura organizatorică a acesteia precum şi în nivelul dotării tehnice.
d sc
Ns dsc
Ns
unde: d sc - numărul de ani de şcolarizare şi specializare;
N s - numărul de salariaţi.
Acest indicator arată nivelul mediu de pregătire al personalului, dar prezintă
dezavantajul că ne arată doar o imagine de ansamblu mai mult a nivelului de instruire
generală decât a gradului de calificare.
Coeficientul mediu de calificare K cf = exprimă categoria medie de încadrare a
muncitorilor şi se calculează ca o medie aritmetică ponderată a numărului de muncitori pe
categorii de calificare cu cifra care indică categoria de încadrare şi numărul total de
muncitori:
K cf
N m i ki
Nm
unde: N mi - numărul de muncitori din categoria respectivă;
ki - categoria de încadrare;
54
N m - numărul total de muncitori.
În legătură cu calificarea forţei de muncă, trebuie să se studieze o serie de aspecte
care o determină cum ar fi : pregătirea personalului, vechimea în profesie, vechimea totală,
vârsta muncitorilor. Între aceste caracteristici şi calificare există relaţii de directă
proporţionalitate.
În cadrul analizei se urmăreşte şi dacă întreprinderea a fost asigurată cu muncitori
cu calificare corespunzătoare categoriei medii de încadrare a lucrărilor şi operaţiunilor.
Oricare ar fi neconcordanţa între cei doi indicatori se reflectă negativ în activitatea
economică şi financiară a întreprinderii. Dacă într-o anumită perioadă categoria medie a
lucrărilor e mai mare decât coeficientul mediu de calificare a muncitorilor înseamnă că
unele lucrări au fost efectuate de muncitori cu calificare inferioară celei cerute de execuţia
lucrărilor respective, fapt ce poate avea repercusiuni asupra calităţii produselor fabricate şi
a productivităţii muncii. În cazul în care coeficientul mediu de calificare e mai mare decât
categoria medie a lucrărilor înseamnă că se efectuează lucrări cu muncitori cu o calificare
mai mare decât cea necesară , ceea ce presupune o folosire neraţională a acesteia.
Un alt aspect urmărit în cadrul analizei e legat de preocuparea pentru ridicarea
calificării forţei de muncă, de care depinde eficienţa folosirii acesteia, precum şi
problemele privind asigurarea protecţiei sociale şi recalificarea şomerilor.
Efectele calificării, perfecţionării şi creşterii calităţii resurselor de muncă se
manifestă direct în:
- îmbunătăţirea calităţii produselor;
- creşterea productivităţii muncii;
- reducerea consumurilor specifice de materii prime şi materiale;
- exploatarea raţională şi eficientă a utilajelor;
- creşterea veniturilor individuale.
Pentru asigurarea, menţinerea şi adaptarea nivelului de calificare la cerinţele
factorilor care impun calitatea forţei de muncă, se poate acţiona pe următoarele direcţii:
- recrutarea şi încadrarea de personal cu un nivel de calificare concordant cu
cerinţele proceselor tehnologice;
- şcolarizarea prin cheltuieli proprii a viitorului personal în şcoli profesionale,
licee de specialitate, şcoli postliceale de maiştri, universităţi;
- organizarea şi promovarea formelor de calificare prin ucenicie şi practică la
locurile de muncă;
- organizarea de cursuri de reciclare şi perfecţionare în cadrul societăţii
comerciale, pentru toate categoriile de personal;
- perfecţionarea personalului în instituţii de învăţământ şi cercetare
specializate;
- introducerea de examinări şi /sau teste teoretice şi practice periodice pentru
confirmarea pe post şi/sau pentru promovarea personalului pentru toate categoriile de
salariaţi.
55
precum şi de cauze subiective ca: plecări fără aprobarea întreprinderii, demisii, desfacerea
contractului de muncă pentru absenţe nemotivate şi abateri disciplinare.
Pentru caracterizarea mişcării personalului se pot folosi următorii indicatori:
coeficientul intrărilor; coeficientul plecărilor; coeficientul circulaţiei totale; coeficientul
stabilităţii.
Coeficientul intrărilor Ki - exprimă raportul dintre numărul de personal intrat(
încadrat, angajat) şi numărul mediu scriptic de personal din perioada analizată:
I
Ki 100
Np
unde: I – numărul de personal intrat;
Ki - coeficientul intrărilor;
N p - numărul mediu scriptic de personal.
Acest indicator arată ponderea personalului nou angajat în total personal şi se poate
calcula pe total personal sau pe categorii de personal utilizând diferite criterii de structurare
a salariaţilor.
Coeficientul plecărilor K p - se stabileşte ca raport între numărul de personal
plecat din întreprindere şi numărul mediu scriptic de personal, în perioada analizată:
P
Kp 100
Np
unde: K p - coeficientul plecărilor;
P - numărul de personal plecat.
Indicatorul măsoară ponderea în totalul personalului al celor plecaţi din
întreprindere într-o anumită perioadă şi ajută la aprecierea intensităţii ieşirilor de personal.
Coeficientul circulaţiei totale Kc - se determină ca raport între numărul total de
personal intrat şi plecat într-o perioadă de gestiune şi numărul mediu scriptic de personal:
1 P
Kc 100
Np
unde: K c - coeficientul circulaţiei totale.
Acesta măsoară ponderea mişcării totale a personalului (intrări şi plecări) în totalul
personalului şi se poate calcula pe total salariaţi ,pe categorii de personal sau pe subunităţi
organizatorice ale întreprinderii.
Coeficientul stabilităţii K s - se poate determina :
a) raport dintre numărul de personal în vechime mai mare de 5ani în întreprindere şi
numărul mediu scriptic (limita de vechime luată în calcul poate fi adaptată în funcţie de
specificul şi particularităţile unităţii);
b) coeficientul stagiului în aceeaşi unitate calculat ca raport între vechimea în
întreprinderea analizată (t) a fiecărui lucrător şi vechimea totală (T) în muncă, exprimată în
ani:
Ks
t
T
c) vechimea medie în aceeaşi unitate:
V
Np t
Np
56
Acesta exprimă ponderea personalului cu stabilitatea relativ ridicată, în totalul
personalului şi se poate calcula pe total personal, pe categorii de personal sau pe sectoare
de activitate. Cu cât gradul de stabilitate e mai ridicat se înregistrează efecte pozitive
manifestate prin:
- scăderea frecvenţei acţiunilor de recrutare şi încadrare cu personal;
- creşterea productivităţii şi a eficienţei resurselor de muncă.
Principalele măsuri ce pot fi întreprinse de către agentul economic pentru
stabilitatea forţei de muncă sunt:
- aplicarea principiilor cointeresării materiale;
- îmbunătăţirea condiţiilor de muncă, de transport şi de locuit;
- crearea unui climat favorabil în colectivele de muncă;
- respectarea normelor de etică;
- îmbunătăţirea activităţii de recrutare, angajare şi promovare.
57
c) Fond de timp efectiv lucrat (utilizat) ( Te ) – reprezintă numărul de om-zile / om-
ore efectiv lucrate într-o perioadă de timp, indiferent dacă sunt normale / suplimentare:
Te Td Tn
în care: Te - fond de timp efectiv lucrat (utilizat);
Tn - fond de timp neutilizat.
d) Fond de timp neutilizat ( Tn ) – exprimă mărimea pierderilor de timp justificate şi
nejustificate care au avut loc în cursul perioadei de gestiune.
Astfel, între fondul de timp disponibil, cel efectiv lucrat şi cel neutilizat există
următoarele relaţii:
Td Te Tn
Tn Td Te
Te Td Tn
Indicatorul om-zile indică zilele în care muncitorii s-au prezentat la lucru,
indiferent dacă au lucrat ziua întreagă conform duratei legale sau nu au lucrat ziua întreagă,
ori dacă au prestat ore suplimentare. Deci acesta nu ia în calcul pierderile de timp din
cadrul zilei de lucru.
Indicatorul om-ore exprimă mărimea timpului efectiv lucrat, respectiv numărul de
ore în care lucrătorul a fost prezent la lucru.
Pentru a caracteriza gradul de utilizare a timpului de lucru se folosesc următorii
indicatori ai utilizării timpului de lucru:
a) Gradul de folosire a fondului de timp disponibil KTd - se determină prin
raportarea fondului de timp efectiv lucrat la fondul de timp maxim disponibil:
T
KTd e 100
Td
În practica întreprinderilor, în cadrul timpului efectiv se înregistrează, în afară de
timpul util consumat pentru obţinerea produselor bune şi o serie de alte elemente de timp
consumat neraţional, ca de exemplu timpul consumat pentru produsele rebutate.
Pentru caracterizarea reală a gradului de utilizare a timpului de lucru e necesar ca
din timpul efectiv să se elimine toate categoriile de timp folosite în mod neraţional.
b) Durata medie a zilei de lucru h - măsoară numărul de ore lucrate în medie pe
zi de un salariat. Nivelul său poate fi comparat cu durata normală a unei zile de lucru,
identificându-se următoarele situaţii:
- h h , când se lucrează în afara programului normal stabil;
- h h , se utilizează integral orele normale de activitate;
- h h , neutilizarea timpului de lucru.
c) Gradul de utilizare a numărului mediu de muncitori I N - care se calculează
s
ca raport între numărul mediu al muncitorilor care s-au prezentat efectiv la lucru N e şi
numărul mediu scriptic din perioada respectivă N s :
Ne
INs 100
Ns
În cadrul analizei se urmăreşte mărimea totală a fondului de timp neutilizat precum
şi structura acestuia. Mărimea timpului neutilizat se poate stabili prin însumarea pierderilor
de timp din întreruperi datorită concediilor medicale, concedii fără plată, învoiri, absenţe
nemotivate, etc.
58
Pierderile de timp pot fi justificate / nejustificate, fapt pentru care trebuie să se
stabilească ponderea deţinută de aceste pierderi pe cauze, în mărimea totală a pierderilor de
timp.
Cauzele neutilizării timpului de lucru disponibil pot fi grupate pe 3 categorii:
cauze obiective :
- concedii de boală, concedii de maternitate;
- program redus pentru boală / maternitate; concedii pentru studii ;
- cazuri de forţă majoră.
cauze subiective
- absenţe nemotivate; concedii fără plată;
- nerespectarea programului de lucru (întârzieri, plecări mai devreme);
cauze datorate conducerii şi organizării:
- întreruperi de zile întregi / în cadrul schimbului generate de:
- lipsa de materii prime, materiale; lipsa de energie, combustibil;
- prelungirea duratelor de execuţie a reviziilor şi reparaţiilor;
- deficienţe de natură organizatorică (dimensionarea loturilor, programare
operativă, pregătirea fabricaţiei);
- greve.
Utilizarea incompletă a timpului de lucru are o serie de consecinţe negative asupra
activităţii întreprinderii, cum sunt:
- diminuarea volumului producţiei; scăderea productivităţii muncii;
- folosirea neraţională a mijloacelor de producţie; prestarea de ore
suplimentare;
- creşterea costului de producţie.
Pentru caracterizarea modului de folosire a forţei de muncă, a timpului de lucru se
poate folosi şi coeficientul de schimburi. Sporirea acestuia duce la obţinerea unor creşteri
însemnate de producţie cu acelaşi capital fix, la economisirea fondurilor de investiţii, la
ridicarea rentabilităţii precum şi la preîntâmpinarea pericolului uzurii morale.
Mărimea coeficientului de schimburi se poate determina:
a) prin raportarea numărului de muncitori care lucrează în toate schimburile la
numărul de muncitori din schimbul cu activitate maximă, care de regulă e schimbul întâi:
N N 2 N3 N
Ks 1
N1 N maz
b) prin raportarea timpului efectiv lucrat în toate schimburile exprimat în om-zile /
om-ore, la timpul efectiv lucrat în schimbul cu activitatea cea mai mare:
T T T
Ks 1 2 3
T
T1 Tmax
Determinarea coeficientului de schimburi în funcţie de numărul de om-ore efectiv
lucrate e cea mai reală, deoarece ţine seama de pierderile de timp înregistrate în cadrul
schimburilor, iar mărimea lui va fi mai mică.
De asemenea, pentru caracterizarea gradului de acoperire a locurilor de muncă, se
calculează coeficientul folosirii locurilor de muncă prin împărţirea numărului de om-zile
lucrate în schimbul cu activitate maximă ( Tmax ) la numărul locurilor de muncă (L), înmulţit
cu numărul zilelor lucrătoare ( Z1 ) din acea perioadă:
T
K l max 100
L Z1
Pentru limitarea şi eliminarea pierderilor de timp şi utilizarea cât mai completă a
timpului disponibil trebuie să se acţioneze în următoarele direcţii:
59
- aprovizionarea ritmică cu materii prime şi materiale atât a unităţii cât şi a locurilor
de muncă;
- organizarea judicioasă a producţiei şi a muncii;
- respectarea termenelor (şi reducerea )de efectuare a reparaţiilor şi reviziilor
periodice;
- efectuarea la timp şi de calitate a operaţiilor de întreţinere curente şi reglare pentru
a evita căderile accidentale;
- aplicarea unor măsuri coercitive pentru nerespectarea programului de lucru şi
pentru absenţe nemotivate;
- corelarea veniturilor cu efortul şi rezultatele muncii;
- crearea unui climat de muncă stimulativ;
- stabilirea şi repartizarea sarcinilor pe lucrări astfel încât să se asigure încărcarea
raţională şi completă a timpului disponibil pe un muncitor, etc.
Productivitatea muncii este unul dintre cei mai importanţi indicatori sintetici ai
eficienţei activităţii economice a întreprinderilor, care exprimă rodnicia cu care este
cheltuită munca vie.
Creşterea productivităţii muncii constituie cel mai important factor de sporire a
volumului producţiei, de reducere a costurilor de producţie şi de creştere a rentabilităţii şi
competitivităţii produselor pe piaţa internă şi externă.
Principalele obiective ale analizei productivităţii muncii sunt:
a) analiza situaţiei generale a productivităţii muncii;
b) analiza efectelor economice ale modificării productivităţii muncii;
c) analiza productivităţii marginale a muncii;
d) analiza căilor de creştere a productivităţii muncii.
60
Productivitatea muncii sociale exprimă eficacitatea consumului total de muncă vie
şi materializată la nivelul întregii societăţi, în condiţiile sociale de producţie dintr-o
anumită perioadă.
Productivitatea muncii individuale indică eficacitatea cu care este cheltuită forţa de
muncă de către un muncitor sau de un colectiv de lucrători dintr-o secţie, întreprindere sau
ramură în condiţii specifice de înzestrare tehnică, calificare şi intensitate normală a muncii.
Ea arată, de obicei, gradul de economisire a muncii vii şi se măsoară prin timpul de muncă
individual cheltuit pentru producerea unui anumit produs sau prin cantitatea de produse
obţinute de către un muncitor sau de întregul colectiv al secţiei, întreprinderii sau ramurii
respective.
Principalii indicatori ai volumului producţiei utilizaţi în calculul productivităţii
muncii pot fi: producţia exerciţiului, producţia marfă, cifra de afaceri, valoarea adăugată.
Nivelul productivităţii muncii stabilit pe baza indicatorilor valorici ai producţiei industriale
trebuie apreciat prin prisma avantajelor şi deficienţelor pe care le prezintă aceşti indicatori.
În funcţie de unităţile de măsură a timpului de muncă, productivitatea muncii poate
fi orară, zilnică şi anuală. Pentru calcularea productivităţii muncii orare sau zilnice, timpul
de muncă se exprimă în om-ore şi respectiv om-zile, iar în cazul productivităţii anuale, ca
unitate de măsură a timpului de muncă se foloseşte indicatorul „ număr mediu de muncitori
sau de salariaţi ”.
Pentru analiza situaţiei generale a productivităţii muncii exprimată valoric se pot
utiliza următorii indicatori:
- productivitatea muncii anuală;
- productivitatea muncii zilnică;
- productivitatea muncii orară.
Nivelul productivităţii muncii anuale se stabileşte prin raportarea producţiei
exerciţiului, producţiei marfă, cifrei de afaceri sau valorii adăugate la numărul mediu de
personal sau de muncitori:
Q ; Q ;VA; CA
Wa e f
N p ; Nm
Productivitatea muncii anuale nu evidenţiază influenţa numărului de zile nelucrate
în timpul anului şi pentru a înlătura acest neajuns, este necesar să se determine
productivitatea zilnică.
Nivelul productivităţii muncii zilnice se poate stabili fie prin raportarea producţiei
exerciţiului, producţiei marfă sau a valorii adăugate la numărul total de om-zile lucrate, fie
prin raportarea productivităţii muncii anuale la numărul mediu de zile lucrate de un
muncitor sau o persoană angajată într-un an:
Q ; Q ;VA; CA W
Wz e f sau Wz a
z z
în care: z – numărul mediu de zile lucrate într-un an de un muncitor sau o persoană
angajată;
z – numărul total de om-zile lucrate într-un an de către toţi muncitorii
sau de întregul personal.
Nivelul productivităţii muncii orare se determină fie prin raportarea producţiei
exerciţiului, producţiei marfă, cifrei de afaceri sau valorii adăugate la numărul total de om-
ore lucrate de către toţi muncitorii sau întregul personal, prin raportarea productivităţii
muncii anuale la numărul mediu de ore lucrate de un muncitor sau o persoană angajată
într-un an, sau ca raport între productivitatea muncii zilnice la numărul mediu de ore
lucrate de un muncitor sau o persoană angajată într-o zi:
61
Qe ; Q f ;VA; CA Wa Wz
Wh ; Wh ; Wh
h ha hz
în care: ha – numărul mediu de ore lucrate într-un an de un muncitor sau de o
persoană angajată;
hz – numărul mediu de ore lucrate într-o zi (durata medie a zile de lucru)
de un muncitor sau o persoană angajată;
h – numărul total de om-ore lucrate de toţi muncitorii sau întregul
personal în perioada analizată.
După determinarea nivelului productivităţii muncii trebuie să se stabilească:
abaterea absolută a productivităţii muncii:
W W1 W0
- diferenţa, în mărimi absolute, dintre nivelul productivităţii din perioada curentă
şi cea de bază;
indicele productivităţii muncii :
W
IW 1 100
W0
- proporţia în care se regăseşte nivelul productivităţii din perioada curentă în
nivelul perioadei de bază;
abaterea în mărimi relative a productivităţii muncii:
W W W0
W % 100 1 100
W0 W0
W
W % IW 100 1 100 100
W0
62
Analiza productivităţii marginale a muncii
În urmărirea productivităţii muncii, pe lângă nivelul acestui indicator, stabilit ca o
medie la nivelul unităţii economice, se impune şi analiza eficienţei consumatorilor
suplimentare (marginale) a forţei de muncă şi care se apreciază prin intermediul
productivităţii muncii marginale:
Q
Wm
T
în care: Wm – productivitatea marginală a muncii;
∆ Q – sporul de producţie determinat de consumul suplimentar de muncă;
∆ T – consumul suplimentar de muncă.
Consumul suplimentar de muncă poate viza sporirea producţiei sau îmbunătăţirea
calităţii produselor şi implicit a cifrei de afaceri şi a valorii adăugate. Se justifică un
consum suplimentar de muncă atunci când ritmul de creştere a producţiei devansează pe
cel al evoluţiei consumului de muncă. În aceste condiţii productivitatea marginală va fi
superioară productivităţii medii a muncii.
63
Qa N
Gap 100 ; Gam a 100
Qt Nm
în care: Gap - gradul de automatizare al producţiei;
Gam - gradul de automatizare al muncii.
În mod asemănător, se poate stabili şi gradul de chimizare sau cibernetizare a
producţiei prin raportarea producţiei obţinute prin asemenea procedee la volumul total al
producţiei fabricate.
Introducerea progresului tehnic sub toate formele sale are consecinţe pozitive
asupra activităţii întreprinderilor, concretizată în sporirea producţiei şi a productivităţii
muncii, reducerea timpului de muncă pe unitatea de produs şi a necesarului relativ de
muncitori, reducerea costurilor de producţie, ridicarea rentabilităţii, etc.
Perfecţionarea metodelor de organizare a producţiei şi a muncii reprezintă o cale
importantă de sporire a producţiei şi a productivităţii muncii, chiar şi în condiţiile în care
tehnica şi nivelul înzestrării tehnice a muncii nu se modifică, ceea ce permite economisirea
fondurilor de investiţii.
Perfecţionarea organizării producţiei şi a muncii cuprinde trei laturi principale:
perfecţionarea metodelor de conducere, perfecţionarea managementului producţiei şi
perfecţionarea organizării muncii.
Perfecţionarea metodelor de conducere necesită introducerea metodelor moderne
de conducere şi decizie, perfecţionarea sistemului informaţional, îmbunătăţirea structurii
organizatorice a întreprinderii, delimitarea corectă a competenţelor şi răspunderilor, etc. În
cadrul analizei se pot urmări unele aspecte legate de eficienţa activităţii de conducere, cum
ar fi: mărimea cheltuielilor de conducere, modul de fundamentare a deciziilor, numărul
nivelelor ierarhice şi mărimea ponderii ierarhice, volumul lucrărilor efectuate, cantitatea,
calitatea, circuitul şi costul informaţiilor, etc.
Perfecţionarea managementului producţiei presupune: optimizarea concentrării,
specializării şi cooperării în producţie, îmbunătăţirea pregătirii, programării, lansării şi
urmăririi operative a producţiei, organizarea raţională a fluxului tehnologic şi amplasarea
judicioasă a utilajelor, eliminarea locurilor înguste, a întreprinderilor şi golurilor de
producţie, aprovizionarea ritmică a întreprinderilor, secţiilor şi locurilor de muncă cu
materii prime, materiale, piese de schimb, scule, dispozitive, verificatoare, asigurarea
documentaţiei şi asistenţei tehnice corespunzătoare, organizarea riguroasă a controlului
calităţii producţiei.
Perfecţionarea organizării muncii contribuie la creşterea producţiei şi a
productivităţii muncii prin folosirea deplină şi eficientă a timpului de lucru, prin eliminarea
pierderilor de timp nejustificate, perfecţionarea sistemului de normare a muncii,
organizarea raţională a locului de muncă şi asigurarea unor condiţii optime de muncă în
conformitate cu principiile ergonomiei.
O altă cale importantă de sporire a productivităţii muncii o constituie ridicarea
calificării forţei de muncă şi folosirea eficientă a acesteia.
În cadrul analizei se studiază concordanţa dintre nivelul tehnico-organizatoric al
producţiei cu nivelul de calificare şi folosire a forţei de muncă, măsurile întreprinse pe linia
ridicării calificării şi consecinţele acestora.
Un rol important în sporirea productivităţii muncii revine perfecţionării
cointeresării materiale a salariaţilor. În această direcţie se urmăreşte îmbinarea stimulării
materiale pentru rezultatele obţinute în producţie cu răspunderea materială pentru daunele
provocate în activitatea depusă, perfecţionarea formelor şi metodelor de salarizare, de
premiere, de participare la profit.
64