Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Cuprins
4.1. GENERALITĂȚI PRIVIND ÎMPRUMUTURILE ȘI DATORIILE ASIMILATE ........................ 62
4.2. CONTABILITATEA ÎMPRUMUTURILOR DIN EMISIUNI DE OBLIGAŢIUNI ...................... 63
4.3. CONTABILITATEA CREDITELOR BANCARE PE TERMEN LUNG ...................................66
4.4. CONTABILITATEA DATORIILOR PRIVIND IMOBILIZĂRILE FINANCIARE ŞI A
ALTOR DATORII PE TERMEN LUNG ................................................................................ 68
4.4. TEME DE VERIFICARE ........................................................................................... 69
4.5. RĂSPUNSURI LA TEMELE DE VERIFICARE ............................................................... 69
Timp de studiu: 3 h
2
Atât acţiunile, cât şi obligaţiunile sunt titluri de valoare care, în urma vânzării aduc emitentului
mijloace băneşti. Între aceste două categorii de titluri există însă şi deosebiri:1
- deţinătorii de acţiuni au calitatea de coproprietari ai societăţii emitente şi au posibilitatea de
a influenţa gestionarea acesteia prin dreptul de vot exercitat în adunarea generală a acţionarilor. Pe de
altă parte, deţinătorii de obligaţiuni au calitatea de simpli creditori ai societăţii emitente şi nu pot
influenţa în nici un fel gestionarea acesteia;
- deţinătorii de acţiuni au dreptul la dividend, reprezentând o cotă-parte din profitul net al
societăţii emitente, a cărui mărime nu se cunoaşte în momentul cumpărării titlurilor, ci numai după
închiderea exerciţiilor financiare. În schimb, cumpărătorii de obligaţiuni cunosc mărimea dobânzii pe
care o vor obţine încă din momentul achiziţiei titlurilor;
- obligaţiunea are termen de valabilitate până la scadenţă, iar acţiunea este valabilă pe toată
durata de funcţionare a societăţii.
În procesul emisiunii şi răscumpărării obligaţiunilor, pentru un titlu pot apare mai multe
categorii valorice, şi anume: valoarea nominală, valoarea de rambursare și valoarea de emisiune.
Valoarea nominală este reprezentată de suma înscrisă pe obligaţiune, care stă la baza
determinării dobânzii anuale.
Valoarea de rambursare, care poate fi mai mare sau egală cu valoarea nominală, reprezintă
suma pe care societatea emitentă se angajează să o plătească la scadenţa rambursării împrumutului
obligatar pentru un titlu. Dacă valoarea de rambursare este superioară valorii nominale, diferenţa
constituie prima de rambursare a unei obligaţiuni.
Valoarea de emisiune, care poate fi mai mică sau egală cu valoarea nominală, reprezintă preţul
de vânzare la care obligaţiunea este oferită publicului spre subscriere. Dacă valoarea de emisiune este
inferioară valorii nominale, diferenţa constituie prima de emisiune a unei obligaţiuni care sub aspect
contabil este asimilată primei de rambursare, fiind reflectată cu ajutorul aceluiaşi cont.
Așadar, atunci când suma de rambursat pentru datorii este mai mare decât suma primită,
diferența se înregistrează într-un cont de activ (169 „Prime privind rambursarea obligaţiunilor”), cont
care poate fi asimilat unor cheltuieli înregistrate în avans.
Observaţie: În România, potrivit Legii nr. 52/1994 privind valorile mobiliare şi bursele de
valori (publicată în M. Of. nr. 213/1.08.1994) emisiunile de obligaţiuni se pot face numai pe piaţa de
capital reglementată, supravegheată şi controlată de Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare
(CNVM).
Pentru evidenţa operaţiunilor specifice împrumuturilor obligatare, intervin următoarele conturi:
- 161 “Împrumuturi din emisiuni de obligaţiuni”, cont de pasiv care se creditează cu suma
împrumuturilor de primit/primite din emisiuni de obligațiuni (461, 512); suma primelor de rambursare
aferente împrumuturilor din emisiuni de obligațiuni (169); diferențele nefavorabile de curs valutar
rezultate din evaluarea la finele lunii, respectiv la închiderea exercițiului financiar, a împrumuturilor
din emisiuni de obligațiuni în valută (665) și se debitează cu suma împrumuturilor din emisiuni de
obligațiuni rambursate (512); valoarea obligațiunilor emise și răscumpărate, anulate (505);
împrumuturile din emisiuni de obligațiuni convertite în acțiuni (456); diferențele favorabile de curs
valutar rezultate din evaluarea la finele lunii, respectiv la închiderea exercițiului financiar, precum și
din rambursarea împrumuturilor din emisiuni de obligațiuni în valută (765). Soldul creditor al contului
reprezintă împrumuturile din emisiuni de obligațiuni nerambursate.
Contul sintetic de gradul I 161 se dezvoltă pe următoarele conturi sintetice de gradul II:
1614. Împrumuturi externe din emisiuni de obligaţiuni garantate de stat;
1615. Împrumuturi externe din emisiuni de obligaţiuni garantate de bănci;
1617. Împrumuturi interne din emisiuni de obligaţiuni garantate de stat;
1
Pântea, I.P., Bodea, Gh., Contabilitatea financiară românească conformă cu Directivele Europene, Ed. Intelcredo, Deva,
2006, p. 324
4
2
***, În OMFP nr. 1802/2014, datoriile entităților sunt clasificate în două categorii, în funcţie de termenul de rambursare:
-datorii ce trebuie plătite într-o perioadă de până la un an; şi
-datorii ce trebuie plătite într-o perioadă mai mare de un an (acestea fiind incluse în capitalurile permanente)
3
Staicu, C., Contabilitate financiară armonizată directivele europene, Ed. CECCAR, Bucureşti, 2002, p. 82
6
-
1622 Credite bancare pe termen lung nerambursate la scadenţă;
-
1623 Credite externe guvernamentale;
-
1624 Credite bancare externe garantate de stat;
-
1625 Credite bancare externe garantate de bănci;
-
1626 Credite de la trezoreria statului;
-
1627 „Credite bancare interne garantate de stat”.
Dobânzile datorate pentru creditele bancare pe termen lung primite sunt reflectate prin contul
de pasiv 1682 „Dobânzi aferente creditelor bancare pe termen lung” (vezi 2.4.1. Contabilitatea
împrumuturilor din emisiuni de obligaţiuni).
4
*** Observație: Conform reglementărilor actuale, diferențele de curs valutar se înregistrează la sfârșitul fiecărei luni, dar
pentru simplificare am luat în calcul doar cursurile de la finalul exercițiului financiar, precum și de la rambursare!!!
7
665 848
5
Pop, A., Contabilitatea financiară românească armonizată cu directivele contabile europene Standardele Internaţionale
de Contabilitate, Ed. Intelcredo, Deva, 2002, p. 203
8
mare de un an și cuprinde capitalurile proprii plus datoriile pe termen mai mare de un an. Datoriile
unităţii pe termen scurt sunt reflectate cu ajutorul conturilor de terţi şi trezorerie.
2. În categoria împrumuturilor și datoriilor asimilate se includ: împrumuturile din emisiuni de
obligaţiuni; creditele bancare pe termen lung; datoriile aferente imobilizărilor financiare; alte
împrumuturi şi datorii asimilate; dobânzile aferente acestor împrumuturi, precum şi primele de
rambursare a obligaţiunilor (acestea din urmă, cu rol rectificativ în bilanț).
3. Între acțiuni și obligațiuni există o serie de deosebiri, și anume: deţinătorii de acţiuni au calitatea de
coproprietari ai societăţii emitente şi au posibilitatea de a influenţa gestionarea acesteia prin dreptul de
vot exercitat în adunarea generală a acţionarilor. Pe de altă parte, deţinătorii de obligaţiuni au calitatea
de simpli creditori ai societăţii emitente şi nu pot influenţa în nici un fel gestionarea acesteia;
deţinătorii de acţiuni au dreptul la dividend, reprezentând o cotă-parte din profitul net al societăţii
emitente, a cărui mărime nu se cunoaşte în momentul cumpărării titlurilor, ci numai după închiderea
exerciţiilor financiare. În schimb, cumpărătorii de obligaţiuni cunosc mărimea dobânzii pe care o vor
obţine încă din momentul achiziţiei titlurilor; obligaţiunea are termen de valabilitate până la scadenţă,
iar acţiunea este valabilă pe toată durata de funcţionare a societăţii.
4. Creditele bancare pe termen lung sunt o componentă a capitalurilor permanente şi reprezintă o sursă
de finanţare cu caracter durabil, durata rambursării fiind cuprinsă între 1-5 ani pentru creditele bancare
pe termen mediu şi peste 5 ani pentru creditele pe termen lung. Asemenea credite se primesc de la
instituţiile bancare în lei şi/sau în valută, sunt destinate finanţării investiţiilor, se garantează cu activele
întreprinderii sau de către terţi şi sunt purtătoare de dobânzi.
5. În categoria “alte împrumuturi și datorii asimilate” se includ: depozite şi garanţii băneşti primite;
datorii provenind din concesiuni, brevete, licenţe; imobilizările corporale primite în leasing financiar;
garanţiile de bună execuţie, conform contractelor încheiate.