Ministerul Educației, Culturii și Cercetării Republicii

Moldova
Universitatea de Stat din Moldova
Facultatea Științe Economice
Departamentul Business și Administrare

Lucrul individual
La disciplina Managementul Financiar

Diagnosticul situației financiare în baza express-analizei a companiei „Țăruș-Stil”

Studentul

Petrov Maria

Grupa BA-1801

Coordonator științific

Angela Șestacovscaia, dr. Conf.univ.

Chișinău – 2020
 I. Analiza lichidității bilanțului contabil.
Calcule preventive:

1. Valoarea de numerar
N = 6479 LEI
2. Valoarea investițiilor financiare pe termen scurt
IFC = 0 LEI
3. Valoarea creanțelor pe termen scurt
CC = 0 LEI

Tabelul 1.

Ratele lichidității bilanțului contabil a întreprinderii

Abaterea
Formula de Valoarea Normat
Ratele Exercițiul de la
calcul ratei ivul
normativ

Rata lichidității
(N+IFC)/DC 6479:132 436 0,05 0,2-0,25 -0,15
absolute

Rata lichidității (N+IFC+CC)/DC

6479:132 436 0,05 0,7-1,0 -0,65
intermediare (TAC-S)/DC

Rata lichidității
TAC/DC 163 771:132 436 1,24 2,0-2,5 -0,76
totale

Concluzie: Potrivit datelor obținute în urma calculelor, constatăm că toate

grupele de indicatori ai ratei nu corespund normativului. Abaterile de la
normativ înregistrate de rata lichidității absolute, rata lichidității intermediare și
rata lichidității totale semnifică o situație a lichidității nefavorabile în cadrul
entității.

2
 II. Analiza echilibrului financiar a entității economice.
Calcule preventive:

1.Valoarea capitalului permanent

 Capitalul permanent = Capital propriu + Datorii pe termen lung

 CPerm = 655 875 + 305 142 = 961 017 LEI

2.Valoare fondului de rulment net

 Fondul de rulment net = Total active circulante – Total datorii curente

 FRnet = 163 771 – 132 436 = 31 335 LEI

3.Valoare stocurilor

 S = 39 436 + 54 356 = 93 792 LEI

4.Suma datoriilor totale

 Total datorii= Datorii pe termen lung + Datorii curente

 TD = 305 142 + 132 436 = 437 578 LEI

Tabelul 2.
Indicatorii echilibrului financiar
Abatere
Formula de Valoarea Normativ a de la
Ratele Exercițiul
calcul ratei ul normati
v
Rata autonomiei
CP : CPerm 655 875: 655 875 1,00 0,7 – 1,0 Norm.
financiare

Rata autofinanțării
CP : TA 655 875:1 093 453 0,60 ≥ 0,5 Norm.
activelor

Rata autofinanțării
FR net : TAC 31 335:163 771 0,19 ≥ 0,5 -0,31
activelor circulante

Rata autofinanțării
FR net : S 31 335:93 792 0,33 ≥ 0,7 -0,37
stocurilor

Rata datoriilor ( DTL + DC ) :

437 578:1 093 453 0,40 <1 Norm.
globale TA

3
Concluzie: Situația entității economice privind raportul dintre surse proprii și
surse împrumutate de finanțare este mai puțin favorabilă deoarece predomină
unele abateri, rata autofinanțării activelor circulante și rata autofinanțării
stocurilor nu corespunde normelor.

III. Analiza gestiunii financiare

Calcule preventive:

Valoarea capitalului de lucru

 Capital de lucru = (AC – N –IFC ) – ( DC – CBTS )

 Valoarea capitalului de lucru = 163 771 – 6479 – 132 436 = 24 856 LEI

Tabelul 3.
Indicatorii gestiunii financiare întreprinderii.

Ratele Formula de calcul Exercițiul Valoarea ratei

Rata de utilizare a Venitul din vânzări :

1 014 852:1 093 453 0,93
activelor Valoarea activelor

Rata de rotație a
Venitul din vânzări :
activelor corporale 1 014 852:0 -
ACI
imobilizate (ACI)
Rata de recuperare
Venitul din vânzări :
a capitalului de 1 014 852:24 856 40,83
Capital de lucru
lucru

Rata de rotație a Venituri din

creanțelor curente vânzări : Creanțe 1 014 852:0 -
( R rot. a cc ) curente

Viteza ( durata ) de Numărul de zile în

rotație a creanțelor perioadă : R rot. a - -
curente cc.

Rata de rotație a
Venitul din vânzări :
datoriilor curente 1 014 852:132 436 7,66
Datorii curente
( R rot. a dc)
Numărul de zile în
Viteza ( durata ) de perioadă : R rot. A
rotație a datoriilor dc 365:7,66 47,65
curente

Concluzie: În baza indicatorilor analizați, observăm capacitatea de utilizare

( recuperare , rotație ) a resurselor financiare a întreprinderii. Din contul lipsei
4
creanțelor curente și a imobilizărilor corporale, rata de rotație a ACI și a CC
este nulă.

IV. Eficiența activității economico- financiare întreprinderii

Tabelul 4.
Rezultatele financiare a activității întreprinderii, lei.
Indicatorii Valoarea indicatorului
Profitul brut 638 343
Profitul până la impozitare
395 509
( PPI )
Profitul net 354 915

Tabelul 5
Indicatorii rentabilității activității economico-financiare ,%.

Valoa Nor Abatere

Ratele Formula de calcul Exercițiul rea mati a de la
ratei vul norm
Rentabilitatea
( PPI : Valoarea
activelor (395 509:1 093 453)x100% 36,17 10 % +26,17
activelor ) x 100 %
(economică )
( Profitul brut :
Rentabilitatea
Venitul din (638 343:1 014 852)x100% 62,90 20 % +42,9
vânzărilor
vânzări ) x 100 %
Rentabilitatea ( PPI : Capital
capitalului permanent ) x 100 (395 509:655 875)x100% 60,30 20 % +40,3
permanent %
Rentabilitatea
( Profitul net :
capitalului
Capital propriu ) x (354 915:655 875)x100% 54,11 15 % +39,11
propriu
100 %
(financiară)

Concluzie: Potrivit rezultatelor obținute, in urma calculelor efectuate în baza

rezultatelor financiare, situația privind rentabilitatea activității întreprinderii nu
corespunde normelor, toți indicatorii înregistrând abateri semnificative.