PLANIFICAREA FINANCIARĂ ACTUALĂ A ÎNTREPRINDERII

Scopul muncii: să dobândească abilități practice în dezvoltarea unui buget al întreprinderii

folosind foi de calcul MS EXCEL.

Scurtă descriere a lucrării. Compania a început să pregătească un plan financiar pe termen scurt pentru
următorul an de raportare. În conformitate cu tradiția stabilită, CFO pregătește un sistem de bugete
trimestrial, după ce a colectat anterior datele necesare. Colecția de informații colectate este prezentată
în Anexa 1.

Sistemul de bugete calculat include (a se vedea apendicele 2):

1. Prognoza vânzărilor.
2. Planul de producție a produselor (compania produce un singur produs).
3. Bugetul pentru costurile materialelor de bază.
4. Bugetul costurilor pentru salariile personalului cheie.
5. Buget general.
6. Bugetul inventarului bunurilor finite la sfârșitul anului.
7. Bugetul costurilor de funcționare.
8. Bugetul banilor.
9. Raport de profit planificat pentru anul.
10. Sold planificat la sfârșitul anului.

Până acum, directorul financiar a fost pe deplin de acord asupra tuturor datelor inițiale necesare, dar nu
a decis încă schema de finanțare pentru operațiunile companiei în anul următor. El are la dispoziție un
program de computer conceput pentru a calcula bugetul companiei. De îndată ce introduceți datele
inițiale date în anexă, bugetul va fi calculat automat de program. În acest caz, ultimele trei bugete vor fi
neterminate: în bugetul cheie al fondurilor, va fi necesar să se decidă asupra metodelor de finanțare.
Abia atunci bugetul poate fi transmis spre aprobare conducerii.

Lucrarea se desfășoară utilizând un program de calculator special dezvoltat, care constă dintr-un sistem
de bugete întreprinse interconectate cu rezultatul final al planificării financiare sub forma unui bilanț și
profit anticipat.

Finalizarea lucrării. Când efectuați lucrări, trebuie să respectați următoarele instrucțiuni:

1. Analizează fiecare dintre bugetele companiei, relația dintre bugete.
2. Analizați bugetul de fonduri primit. Explicați dacă există o posibilitate în această situație de a face
fără a atrage fonduri împrumutate suplimentare. Justificați ce tip de împrumut este necesar: pe termen
scurt sau pe termen lung.

1
3. Efectuați calculele necesare pentru următoarea schemă de finanțare: plățile dobânzilor se fac
simultan cu rambursarea parțială a sumei principale a datoriei atunci când dobânda se acumulează
numai pentru partea rambursabilă a împrumutului.

- pentru a calcula schema de obținere și returnare a unui împrumut bancar, este necesar să se
utilizeze datele din „bugetul fondurilor”;
• Când intenționează să primească un împrumut și returnarea acestuia, compania trebuie să păstreze
întotdeauna cel puțin 35.000 USD în contul curent.
4. După calcularea finanțării, analizați bilanțul prognozat și situația profitului companiei: cum arată
principalele proporții financiare ale companiei pe baza rezultatelor acestui plan financiar? Care dintre
ele poate indica slăbiciunile poziției companiei?
5. Elaborați mai multe scenarii pentru bugetul anual, ghidate de următoarele situații posibile:
• Scenariul 1. Piața poate experimenta o scădere a prețurilor la produse cu până la 5%, în timp ce
ponderea plăților la credit ar trebui redusă la 20%;
• Scenariul 2. Sezonalitatea vânzărilor poate scădea: în primul și al patrulea trimestru compania va
vinde încă 5.000 de produse, iar în al doilea și al treilea - 5.000 mai puțin.
6. Imprimați declarația de profit prognozată, bugetul de numerar și bilanțul companiei pentru opțiunea
de buget de bază, precum și pentru primul, al doilea scenariu și combinarea acestora. Faceți o concluzie
cu privire la finanțarea necesară în fiecare trimestru.

2
 ANEXA 1

Date inițiale

Bilanțul la situația din 01.01.2017

Active - total:
Active circulante, inclusiv:
Numerar $ 42,500
Creanțe comerciale pe termen scurt $ 90,000
Stocuri materii prime $ 4,200 7,000 kg
Stocuri produse finite $ 26,000 2000 bucăți

TOTAL active circulante $ 162,700

Active imobilizate
Terenuri $ 80,000
Instalații și utilaje $ 700,000
Amortizare acumulată $(292,000)
Instalații și utilaje - valoarea de bilanț $ 408,000
TOTAT ACTIV $ 650,700

Datorii - total:
Datorii curente:
Datorii comerciale $ 25,800
Capital propriu:
Capital social (acțiuni obișnuite) $ 175,000
Profit nerepartizat $ 449,900
Capital propriu - total $ 624,900
TOTAL PASIV $ 650,700

Прогноз сбыта и цен Trimestrul 1 Trimestrul 2 Trimestrul 3 Trimestrul 4

Vânzări previzionate 10,000 30,000 40,000 20,000
Preț așteptat $ 20.00 $ 20.00 $ 20.00 $ 20.00

Cota achitării în trimestrul respectiv 70% 30%

Soldul planificat de produse la finele perioadei 20% din volumul vânzărilor perioadei următoare
Soldul de produse la finele anului 3,000
Necesarul de materiale la o unitate de producție 5 kg
Prețul pentru 1 kg de materiale $ 0.60
Soldul materialelor la finele perioadei 10% din necesarul perioadei viitoare
Stocuri de materiale la finele perioadei 7,500
Cota achitării materialelor în trimestrul respectiv 50%
Consumuri de muncă persoanalului de bază 0.8 om-ore per unitate.
Costul unei om-ore $ 7.50
Costuri indirecte variabile $ 2.00 pentru 1 oră de muncă a personalului de
bază
Costuri indirecte constante, $ 60,600 per trimestru
Inclusiv amortizarea utilajelor $ 15,000

3
Cheltuieli de distribuție și administrative
Variabile la o unitate de producție $ 1.80
Constante per trimestru: Trimestrul 1 Trimestrul 2 Trimestrul 3 Trimestrul 4
Reclama $ 40,000 $ 40,000 $ 40,000 $ 40,000
Salarii personal administrativ $ 35,000 $ 35,000 $ 35,000 $ 35,000
Asigurări $ 1,900 $ 37,750
Impozit pe bunuri imobiliare $ 18,150
Rata anuală a dobânzii la credite 10%
Cota impozitului pe venit 12%
Trimestrul 1 Trimestrul 2 Trimestrul 3 Trimestrul 4
Achiziții planificate de utilaje: $ 30,000 $ 20,000
Fond de dividende planificat $40,000 Pe an

4
 ANEXA 2
SISTEMUL DE BUGETE
Bugetul vânzărilor

Trimestrul 1 Trimestrul 2 Trimestrul 3 Trimestrul 4 Total pe an

Volumul planificat al vânzărilor, unit.
Preț previzionat, lei
Venituri din vânzări planificate, lei

Graficul încasării numerarului

Creanțe comerciale la începutul anului
Încasări de numerar din vânzări în trim.1
Încasări de numerar din vânzări în trim.2
Încasări de numerar din vânzări în trim.3
Încasări de numerar din vânzări în trim.4
Încasări de numerar din vânzări - TOTAL

Bugetul de producție

Trimestrul 1 Trimestrul 2 Trimestrul 3 Trimestrul 4 Total pe an

Volumul planificat al vânzărilor, unit.
Soldul de produse la finele anului, unit.
Cantitatea necesară de produse
Minus Stocuri de produse la începutul
perioadei
Volumul planificat de produse, unit.

Bugetul achizițiilor de materiale

Trimestrul 1 Trimestrul 2 Trimestrul 3 Trimestrul 4 Total pe an
Volumul planificat de produse, unit.
Necesarul de materiale la o unitate de
producție
Necesarul de materiale pentru toată
cantitatea
Soldul materialelor la finele perioadei
Necesarul de materiale -total
Soldul materialelor la începutul perioadei
Achiziții de materiale în perioadă, kg
Costul materialekir achiziționate

Calendarul achitărilor facturilor pentru materialele achiziționate

Datorii comerciale la începutul anului
Plăți pentru materiale în trimestrul 1
Plăți pentru materiale în trimestrul 2
Plăți pentru materiale în trimestrul 3
Plăți pentru materiale în trimestrul 4
TOTAL plăți pentru materiale

Bugetul costurilor de muncă

5
 Trimestrul 1 Trimestrul 2 Trimestrul 3 Trimestrul 4 Total pe an
Volumul planificat de produse, unit.
Consumuri de muncă ale personalului de bază,
om-ore
TOTAL consumuri de muncă, om-ore
Costul unei om-ore
Costuri de muncă ale personalului de bază

Bugetul costurilor indirecte

Trimestrul 1 Trimestrul 2 Trimestrul 3 Trimestrul 4 Total pe an

Costuri de muncă ale personalului de bază
Норма переменных накладных затрат

Планируемые переменные накладные затраты

Планируемые постоянные затраты
Итого накладных затрат
Амортизация
Оплата накладных затрат

Bugetul soldurilor finale de produse finite

Статьи Количество Затраты Всего

Затраты на единицу прод.:
основные материалы (кг)
затраты труда осн. персонала
накладные затраты (на час)
Итого
Запас продукции на конец года

Bugetul costurilor de distribuție și administrative

Trimestrul 1 Trimestrul 2 Trimestrul 3 Trimestrul 4 Total pe an

Ожидаемый объем сбыта
Переменные на единицу продукции
Планируемые переменные затраты
Планируемые постоянные затраты
Реклама
Зарплата управляющих
Страховка
Налог на недвижимость
Итого постоянных затрат
Всего планируемые затраты

Бюджет денежных средств

Trimestrul 1 Trimestrul 2 Trimestrul 3 Trimestrul 4 Total pe an

6
Денежные средства на начало периода

Поступление денежных средств

от потребителей
Денежные средства в распоряжении

Расходование денежных средств

на основные материалы
на оплату труда основного персонала
производственные накладные затраты
затраты на сбыт и управление
налог на прибыль
покупка оборудования
дивиденды
Всего

Избыток (дефицит) денежных средств

Финансирование:
Получение ссуды
Погашение ссуды
Выплата процентов
Итого

Денежные средства на конец периода

7
Прогнозный отчет о прибыли (убытках)

Выручка за продукцию
Себестоимость реализованной продукции
Валовая прибыль
Затраты на сбыт и управление
Прибыль до процентов и налогов
проценты за кредит
Прибыль до выплаты налогов
Налог на прибыль
Чистая прибыль

Прогнозный баланс на конец года

Активы: 1 января 31 декабря

Оборотные активы:
Денежные средства
Счета дебиторов
Запасы сырья
Запасы готовой продукции
Всего оборотные активы
Основные средства
Земля
Сооружения и оборудование
Накопленная амортизация
Сооружения и оборудование, нетто
Итого активы

Обязательства:
Текущие обязательства
Счета к оплате
Банковский кредит
Акционерный капитал:
Обыкновенные акции, без номинала
Нераспределенная прибыль
Всего акционерный капитал
Итого обязательства и капитал

Проверка баланса ОК ОК