CAPITOLUL III

RELAȚIILE
TREZORERIEI STATULUI
CU SISTEMUL BANCAR
Relația Trezoreriei Statului cu BNR
Contul curent al
general al
Trezoreriei
Statului

Creditor al statului Conturi în valută

aferente
??? împrumuturilor
externe
Banca
Națională a
României

Administrator al
sistemelor de plăți
și depozitare/ Agent al statului pe
piața interbancară a
decontare pentru titlurilor de stat
instrumentele
financiare
Contul curent general al Trezoreriei Statului
A) Direcția Generală de Trezorerie și Datorie Publică - contul curent
general al Trezoreriei Statului deschis la centrala Băncii Naționale a
României

B) Direcțiile județene și a municipiului București ale Trezoreriei

Statului - conturi deschise la sucursalele județene ale Băncii Naționale a
României

Trezoreriile operative municipale, orășenești, comunale și cele ale

sectoarelor municipiului București - conturi de corespondent deschise
la trezoreriile județene și ale municipiului București.
Contul curent general al Trezoreriei Statului
Contul curent general al Trezoreriei Statului
Rolul B.N.R:

• Derularea operațiunilor de încasări și plăți în/din acest cont

• Informarea periodică a titularilor conturilor
• Agent al statului pentru efectuarea de plasamente din disponibilitățile
neutilizate

Contul se consolidează zilnic la nivelul centralei B.N.R.

Contul curent general al Trezoreriei Statului
Structura pasivului bilanțului BNR, anul 2020
Denumire post pasiv Mii. Lei % din total pasiv

Numerar în circulație 100.402.602 43.31

Pasive externe 16.108.664 6.95
Disponibilități ale instituțiilor de credit și ale altor instituții 48.693.048 21.01
financiare la BNR, din care:
Conturi curente ale instituțiilor de credit 32.230.804 13.90
Disponibilități în regim special 4.713 0.002
Depozite ale instituțiilor de credit 419.000 0.18
Rezerve obligatorii în valută 9.022.770 3.89
Conturi ale instituțiilor de credit în faliment 4.576 0.002
Alte disponibilități ale instituțiilor de credit TARGET 2 7.011.215 3.02
Disponibilități ale Trezoreriei Statului 40.318.645 17.39
Alte pasive 58.263 0.03
Dobânzi de plătit 24.182 0.01
Capital, fonduri și rezerve 26.188.677 11.30
Total pasive 231.794.081 100.00
Relația Trezoreriei Statului cu alte instituții de credit
Plăți de
impozite/
taxe către
bugetele
Plasarea de publice Plăți în
certificate conturile
de deschide la
trezorerie unitățile
către Trezoreriei
populație Statului

Plăți din
Instituții de conturile
credit operatorilor
Creditori ai
statului/ economici
beneficiari ai care au
plasamentelor conturi la
unitățile
Trezoreriei
Statului
Conturi Serviciu de
deschise pe casierie
seama pentru
instituțiilor instituțiile
publice publice
 Operațiuni bancare ale Trezoreriei Statului

Operațiuni ale Trezoreriei Statului:

• Operațiuni pasive – se atrag resurse
• Operațiuni active – se plasează disponibilități bănești
Operațiuni pasive ale Trezoreriei Statului
Operațiuni pasive ale băncilor comerciale
A. Resurse depozit
Componenta obligatorie
a) conturile curente ale persoanelor juridice
Componenta voluntară
a) conturile curente sau de depozit deschise de
persoanele fizice sau juridice
B. Resurse nedepozit
a) împrumuturi de la BNR
b) împrumuturi de pe piaţa interbancară
c) emisiune de titluri de valoare
d) operaţiuni repo
e) vânzarea titlurilor de valoare deţinute în portofoliu
f) împrumuturi pe termen lung
Operațiuni pasive ale Trezoreriei Statului
A. Resurse depozit
Componenta obligatorie
a) conturile curente ale instituţiilor publice
b) conturile curente ale agenţilor economici
Componenta voluntară
a) conturile de depozit ale instituţiilor publice și
agenților economici
B. Resurse nedepozit
a) depozite ale instituțiilor de credit și altor instituţii
financiare
b) emisiunea de certificate de trezorerie
c) împrumuturi pe termen mediu și lung
 Operațiuni pasive ale Trezoreriei Statului
Resurse depozit – se utilizează în mod obișnuit și pot fi asimilate resurselor ordinare

A) Componenta obligatorie:
✓ Decurge din obligativitatea unor entități de a avea conturi deschise la Trezoreria Statului
✓ Cuprind:
• conturile curente ale instituțiilor publice, indiferent de sistemul de finanțare sau subordonare
• conturile curente ale agenților economici aflați în raporturi economice cu instituțiile publice
sau beneficiari de subvenții/transferuri

B) Componenta voluntară:
✓ Se referă la conturile deschise la inițiativa deținătorilor lor, fără a exista o constrângere legală
✓ Cuprinde conturile de depozit deschise de agenții economici sau instituțiile publice finanțate
integral din venituri proprii, pe bază de convenție
✓ Depozite pe termen de 30 sau 90 zile, sumă de minim 1.000.000 lei și multiplu de 1.000 lei
 Operațiuni pasive ale Trezoreriei Statului
Resurse nedepozit – se utilizează atunci când resursele depozit nu sunt suficiente pentru acoperirea
necesităților (resurse extraordinare)

a) Depozite pe termen scurt de la instituții de credit sau alte instituţii financiare

• Sunt resurse nedepozit deoarece sunt destinate echilibrării trezoreriei
• Sunt atrase prin procedura licitației sau proceduri bilaterale, pe bază de convenție încheiată cu
Ministerul Finanțelor Publice

c) Emisiunile de certificate de trezorerie

• Titluri pe termen scurt, cel mult un an
• Scop: certificate de trezorerie pentru finanţarea deficitului bugetar; certificate de trezorerie pentru
acoperirea necesarului de lichidităţi al Trezoreriei

d) Împrumuturile pe termen mediu și lung atrase prin Trezoreria Statului pot îmbrăca mai multe forme:
• Obligaţiuni de stat emise pe piaţa internă sau externă;
• Obligaţiuni de stat emise în baza unor acte normative speciale pe piaţa internă şi externă;
• Împrumuturi acordate de către instituţiile financiare internaţionale.
 Operațiuni active ale Trezoreriei Statului
Operațiuni active ale băncilor comerciale Operațiuni active ale Trezoreriei Statului

A. Acordarea de împrumuturi A. Acordarea de împrumuturi pentru

a) persoanelor juridice
b) persoanelor fizice
a) finanţarea temporară a deficitelor bugetare din anii precedenţi sau
anul curent ale bugetului de stat, bugetului asigurărilor sociale de
stat, Fondului național unic de asigurări sociale de sănătate,
bugetului asigurărilor de șomaj, bugetului Trezoreriei Statului
b) răscumpărarea la scadenţă sau înainte de scadenţă, a titlurilor de
stat emise pentru finanţarea sau refinanţarea datoriei publice
c) refinanțarea deficitului bugetului de stat rezultat ca urmare a
executării titlurilor de stat depuse în garanție de instituțiile de credit la
care s-au constituit plasamente colateralizate
d) acoperirea golurilor temporare de casă ale bugetelor locale și
bugetelor fondurilor speciale.

B. Operaţiuni de plasament B. Operaţiuni de plasament

a) plasamente prin operaţiuni specifice la instituții de credit şi alte
a) titluri de stat
instituţii financiare garantate de acestea cu active eligibile (de regulă
b) acţiuni titluri de stat deţinute în portofoliul lor)
c) obligaţiuni
d) depozite
 Operațiuni active ale Trezoreriei Statului
Palier I Palier II

împrumuturi
Împrumuturi
finanțarea finanțarea pentru
pentru
temporară a deficitelor răscumpărarea
refinanțarea
deficitelor din temporare din la scadență sau
deficitului
anii precedenți anul curent ale înainte de
bugetului de împrumuturi
ale bugetului de bugetului de finanțarea scadență a împrumuturi
stat rezultat ca pentru efectuarea de
stat, bugetului stat, bugetului deficitelor împrumuturilor pentru
urmare a acoperirea plasamente la
asigurărilor asigurărilor temporare din de stat acoperirea
executării deficitelor instituții de
sociale de stat, sociale de stat, anul curent ale contractate în golurilor
titlurilor de stat temporare ale credit și alte
Fondului Fondului bugetului perioadele temporare de
depuse în bugetelor instituții
național unic de național unic de Trezoreriei anterioare casă ale
garanție de fondurilor financiare
asigurări sociale asigurări sociale Statului pentru bugetelor locale
instituțiile de speciale
de sănătate și de sănătate și finanțarea
credit la care s-
bugetului bugetului deficitului
au constituit
asigurărilor asigurărilor bugetar sau
plasamente
pentru șomaj pentru șomaj refinanțarea
colateralizate
datoriei publice
 Operațiuni active ale Trezoreriei Statului
Palier II – utilizarea resurselor Trezoreriei Statului pe aceste destinații se face numai dacă nu există
necesități de finanțare a deficitelor pe palierul I

Răscumpărarea la scadență a titlurilor de stat

• dacă există datorii publice scadente pentru refinanțarea cărora nu s-au contractat alte împrumuturi de
pe piaţa interbancară
• termenul de rambursare al acestui tip de împrumut este de minimum 3 luni de la data acordării

Răscumpărarea înainte de scadență a titlurilor de stat

• pentru a asigura o eficiență ridicată a utilizării disponibilităților existente în contul curent general al
Trezoreriei Statului
• se poate efectua prin procedură bilaterală (în cazul titlurilor care au incorporată în prospectul de
emisiune opțiunea de rambursare anticipată) sau prin licitaţie

Db = VN-VA

𝑉𝑁 360 𝑠𝑎𝑢 365

R= −1 ∗ ∗ 100
𝑉𝐴 𝑛
 Operațiuni active ale Trezoreriei Statului

Împrumuturi pentru acoperirea golurilor temporare de casă ale bugetelor locale/fondurilor

speciale
➢ Se acordă prin convenţie încheiată între Ministerul Finanţelor Publice şi instituţia publică/autoritatea
locală beneficiară a împrumutului (instituția care administrează fondul special, consiliul
local/județean)
➢ În cazul împrumuturilor locale, se acordă cu respectarea unor limite și condiții:
• numai după ce s-au utilizat mai întâi resursele provenite din excedentele bugetare ale anilor
anteriori, atunci când s-au înregistrat astfel de excedente;
• în limita a 5% din totalul veniturilor bugetare estimate a fi încasate pe durata anului bugetar în
care se face împrumutul;
• în limita fondurilor pe care autoritatea locală le poate rambursa pe durata aceluiaşi an bugetar
(nu se admite rambursarea acestor împrumuturi în anul bugetar următor).
 Operațiuni active ale Trezoreriei Statului

Operațiuni de plasament
➢ Plasamente colateralizate
• Tranzacții reversibile în cadrul cărora Trezoreria Statului constituie depozite la termen la instituțiile de
credit și casele centrale ale cooperativelor de credit care sunt participanți eligibili pe piața monetară,
garantate cu active eligibile admise pentru tranzacționare aflate în portofoliul instituțiilor financiare
(titluri de stat)

➢ Plasamente financiare efectuate prin cumpărări/vânzări reversibile de titluri de stat (repo/ reverse repo)
• Repo - operațiuni prin care un participant de pe această piață vinde o anumită cantitate de titluri de
stat, cu obligația răscumpărării ulterioare a titlurilor respective sau echivalente la o dată și un preț
stabilite
• Reverse repo - operațiuni prin care un participant de pe piața secundară cumpără o anumită cantitate
de titluri de stat, cu obligația revânzării ulterioare a titlurilor respective sau alte titluri echivalente la o
dată și un preț stabilite.
• Trezoreria Statului poate plasa resursele financiare temporar neutilizate prin operațiuni de cumpărare
reversibilă a unor titluri de stat

➢ Plasamente în alte titluri financiare cu risc zero ?????

Teste
În relația Trezoreriei Statului cu Banca Națională a României:
• Trezoreria Statului are deschis un cont curent la BNR, similar celorlalte instituții financiar-
bancare
• Direcțiile județene ale Trezoreriei Statului au deschise conturi de corespondent la
sucursalele județene ale BNR
• BNR nu se implică în derularea operațiunilor statului pe piețele monetare, financiare sau
valutare, această sarcină revenind exclusiv Trezoreriei Statului
• evidența tranzacțiilor de încasări și plăți derulate prin contul curent al Trezoreriei Statului
este asigurată de către Ministerul Finanțelor Publice, în numele căruia este deschis contul
current

Trezoreria Statului poate acorda împrumuturi autorităților publice locale în următoarele condiții:
• dacă există o hotărâre de aprobare a împrumutului emisă de consiliului local/județean
• dacă în anii bugetari anteriori bugetul local a înregistrat excedente bugetare care nu au fost
încă utilizate
• dacă valoarea împrumutului solicitat nu depășește 5% din media veniturile bugetare
înregistrate în ultimii trei ani bugetari
• dacă rambursarea împrumutului se poate efectua până la sfârșitul anului bugetar următor
Resursele Trezoreriei Statului includ:
• ca resurse depozit, resursele atrase prin emisiunea de certificate de trezorerie
• ca resurse nedepozit, resursele provenite din contractarea de împrumuturi pe termen
mediu și lung
• ca resurse nedepozit, resursele agenților economici aflate în conturile curente
deschise la Trezoreria Statului
• ca resurse depozit, depozitele atrase de la instituțiile de credit prin licitație

Care dintre următoarele afirmații cu privire la resursele depozit ale Trezoreriei Statului
sunt adevărate:
• sunt atrase doar din componenta obligatorie, ca urmare a reglementărilor specifice
în vigoare
• nu includ conturile de depozit ale agenților economici, aceștia constituindu-și
depozite doar la băncile comerciale
• sunt consituite ca urmare a obligativității deschiderii de conturi curente la Trezoreia
Statului de către agenții economici ce derulează relații comerciale cu instituțiile
statului
• decurg din conturile de depozit ale instituțiilor publice, indiferent de modul de
finanțare a acestora