BT MESAGER | Research

23 mai 2023

Calendar Referinta Sursa Ora Data

Sumar piata Indicatori monetari APR BNR 10:00 25 mai
Tendinte economice MAR-JUL INS 09:00 29 mai
Indicele BET a scazut usor in sedinta de ieri (BET -0.10%, BET-FI - Somajul BIM APR INS 09:00 31 mai
0.02%). Volumele zilnice au fost de 3.92 mEUR, sub media Autorizatiile de constructii APR INS 09:00 31 mai
ultimelor 12 luni de 7.98 mEUR, cu 0.04 mEUR de la TBK pe piata Ratele de dobanda la banci APR BNR 10:00 31 mai
DEAL. TLV (-1.96%, 0.81 mEUR), SNG (-0.13%, 0.59 mEUR) si SNP IPPI APR INS 09:00 06 iun.
(+1.79%, 0.53 mEUR) au fost cele mai tranzactionate. CA in comertul cu amanuntul APR INS 09:00 06 iun.
Costul fortei de munca 1Q '23 INS 09:00 07 iun.
Sursa: BVB, BNR, INS, MF

Stiri companii BET vs. indici

130

OMV Petrom <SNP>

Obtine finantare prin PNRR pentru productia de hidrogen 113

verde la Petrobrazi
95
Proiectul presupune punerea in functiune a unei capacitati de 20
MW pentru productia de hidrogen obtinut prin electroliza apei, 78

alimentat cu energie regenerabila, si este in valoare de 74 mEUR,

din care 39 mEUR provin din PNRR. Finalizarea lucrarilor este
60
May-22 Jul-22 Aug-22 Oct-22 Nov-22 Jan-23 Fe b-23 Apr-23 May-23

estimata pentru 2025. BET DAX WIG20 S&P 500

Sursa: EquityRT, STOXX

One United Properties <ONE> Statistici Piata Valoare zi/zi YTD

Icevulcan Properties, actionar existent al companiei, si-a Capitalizare bursiera mdEUR 28.5 0.43% 5.24%
exercitat optiunea de a cumpara un numar total de 31.2m Lichiditate zilnica mEUR 3.9 7.70% -45.32%
actiuni ordinare ale companiei de la entitatile controlate de
fondatorii si actionarii semnificativi, Victor Capitanu si Andrei
Indici Valoare zi/zi YTD
Liviu Diaconescu
BET top 20 RO 12,277.3 -0.10% 5.26%
Optiunea de cumparare a fost convenita intre parti inainte de IPO
BET-XT top 30 RO 1,071.6 -0.06% 5.20%
(initial 13m actiuni, la care s-a adaugat un numar de 18.2m actiuni
BET-TR Romania 24,371.1 -0.08% 7.43%
in urma operatiunilor de majorare a capitalului social cu
WIG20 Polonia 2,004.7 0.6% 11.9%
incorporarea primelor de emisiune).
S&P 500 SUA 4,192.0 0.0% 9.2%
DAX Germania 16,224.0 -0.3% 16.5%
Transport Trade Services <TTS>
Consiliul Concurentei a aprobat preluarea Decirom de catre TTS. SSEC China 3,296.5 0.4% 6.7%

Digi Communications <DIGI> TOP 5 (+) BET-XT zi/zi TOP 5 (-) BET-XT zi/zi
Un numar de 130 mii de optiuni pe actiuni de clasa B SNP 1.79% TTS -2.17%
(conditionate) a fost acordat administratorilor executivi ai CMP 1.36% TLV -1.96%
companiei pentru anul 2023, in temeiul hotararii AGA din 18 SFG 1.18% IMP -1.77%
mai 2021 TGN 0.99% TRANSI -1.29%
Exercitarea efectiva a acestor optiuni pe actiuni va fi conditionata BVB 0.88% SIF4 -0.76%
de intrunirea mai multor criterii de performanta si de trecerea unei Sursa: EquityRT, BVB

perioade minime de un an. Marfuri Valoare zi/zi an/an

Petrol WTI COMEX USD/bbl 72.1 0.5% -33.0%
Banca Transilvania <TLV> Aur COMEX USD/uncie 1,969.4 -0.4% 6.3%
A rascumparat un numar de 20 mii de actiuni in valoare de 391.4 Cupru COMEX USD/livra 3.67 -1.3% -15.5%
miiRON intre 15 si 19 mai, la un pret mediu de 19.57 RON/actiune,
ramanand de rascumparat 910 mii de actiuni.
Valute Valoare zi/zi an/an
EUR/RON 4.9780 -0.01% 0.6%
Transilvania Investments <TRANSI>
A rascumparat un numar de 299.5 mii de actiuni in valoare de 91.8
miiRON intre 15 si 19 mai, la un pret mediu de 0.306 RON/actiune, Piata Monetara Valoare an/an
Dobanda referinta 1.25% -125pb
ramanand de rascumparat 4.56 mil. actiuni.
ROBOR 3M 6.58% 79pb
Titluri de stat 10Y 7.21% -96pb
Macroeconomie
Min. Fin. a atras 646 mRON (peste volumul planificat 500 Indicatori Macro Nivel Referinta
mRON) din titluri de stat cu scadenta in mai 2027, la un cost PIB (an/an) 2.30% 1Q '23
mediu de 6.76%, raportul cerere-oferta a fost de 1.6x. IPC (an/an) 11.23% aprilie '23
Rata somajului 5.4% martie '23
Sursa: INSSE, EUROSTAT, BNR, BVB, MF, ZF, profit.ro, AGERPRES, EquityRT

1
VA RUGAM SA CONSULTATI SECTIUNEA DE LIMITARE A RASPUNDERII DE LA FINELE RAPORTULUI
 BT MESAGER | Research

Anexa – cifre cheie constituenti BET & SIFuri

Pret Profit net EPS P/E Dividend brut

inchidere LTM* LTM LTM pe actiune Randament
Simbol (RON) ∆ zi/zi ∆ an/an (mRON) (RON) (x) (RON) dividend Ex-date Data platii Status

ALR 1.670 +0.6% +16.4% 412.7 0.58 2.9

AQ 0.712 +0.6% +3.2% 99.8 0.08 8.6 0.041 5.6% 16 mai 2023 07 iun. 2023 aprobat
BRD 12.20 -0.3% -8.8% 1,405.2 2.02 6.1
BVB 45.6 +0.9% +65.2% 7.3 0.90 50.5 1.3 2.8% 20 iun. 2023 27 iun. 2023 aprobat
COTE 80.4 -0.2% +3.1% 63.9 7.38 10.9 6.9 8.5% 24 mai 2023 15 iun. 2023 aprobat
DIGI 35.9 0.0% -10.0% 493.5 4.93 7.3
EL 8.77 -0.1% +0.8% 650.1 1.88 4.7 0.12 1.3% 30 mai 2023 23 iun. 2023 aprobat
FP 2.040 0.0% +1.0% 1,931.9 0.31 6.7 0.050 2.4% 11 mai 2023 06 iun. 2023 aprobat
M 17.58 0.0% -2.2% 19.4 0.15 120.4
ONE 0.920 0.0% -8.1% 485.1 0.13 6.8 0.010 1.2% 11 mai 2023 30 mai 2023 aprobat
SFG 17.15 +1.2% +31.9% 55.8 1.44 11.9 0.52 3.3% 10 mar. 2023 31 mar. 2023 platit
SNG 39.60 -0.1% -11.6% 2,534.9 6.58 6.0 3.42 8.6% 05 iul. 2023 27 iul. 2023 aprobat
SNN 49.40 +0.1% +12.5% 2,676.6 8.87 5.6 4.25 8.6% 06 iun. 2023 23 iun. 2023 aprobat
SNP 0.4898 +1.8% +18.3% 10,033.5 0.17 2.9 0.0375 7.6% 12 mai 2023 07 iun. 2023 aprobat
TEL 25.4 0.0% +35.1% 586.8 8.01 3.2 0.71 2.8% 06 iul. 2023 27 iul. 2023 propus
TGN 18.3 +1.0% +21.1% 218.1 1.16 15.8 0.7 3.8% 27 iun. 2023 19 iul. 2023 aprobat
TLV 19.50 -2.0% -5.2% 2,909.5 4.11 4.7
TRP 0.550 0.0% -17.7% 5.9 0.00 203.6
TTS 13.55 -2.2% +54.0% 239.8 4.01 3.4 0.55 4.3% 15 mai 2023 16 iun. 2023 aprobat
WINE 9.92 -0.5% +7.8% 54.4 1.36 7.3 0.55 5.5% 28 iul. 2023 18 aug. 2023 propus
SIF1 2.39 0.0% -0.4% 95.5 0.19 12.9 0.13 5.4% 22 mai 2023 15 iun. 2023 aprobat
EVER 1.310 0.0% +12.0% 94.8 0.10 13.4 0.090 6.9% 08 iun. 2023 28 iun. 2023 aprobat
TRANSI 0.306 -1.3% +7.4% 46.1 0.02 14.4 0.014 4.6% 30 mai 2023 23 iun. 2023 aprobat
SIF4 1.310 -0.8% +13.4% 41.9 0.05 24.5
SIF5 1.720 0.0% -11.8% 101.4 0.20 8.5

Sursa: EquityRT, BTCP Research

* LTM - ultimele patru trimestre;
** DIGI - profitul inainte de impozitare calculat la cursul de schimb valutar mediu;

2
 BT MESAGER | Research

Limitarea raspunderii
Acest raport este publicat in Romania de catre BT Capital Partners, o societate de servicii de investitii financiare ale carei activitati sunt reglementate si supravegheate
de Autoritatea de Supraveghere Financiara (ASF).
Prezentul raport emis de BT Capital Partners sale are un caracter pur informativ si nu este conceput/prevazut in scopul utilizarii ca instrument auxiliar in procesul de
luare a deciziilor de investitii si nici in scopul utilizarii acestuia in orice etapa a prestarii unor servicii sau activitati de investitii. Orice persoana care intelege sa
foloseasca prezentul raport in procesul de luare a deciziilor de investitii, precum si utilizarea acestuia in orice etapa a prestarii unor servicii sau activitati de investii, isi
asuma in mod expres toate riscurile aferente, BT Capital Partners neavand nici o obligatie legala sau de orice alta natura fata de persoana in discutie ce ar deriva din
publicarea acestui raport public. Cu alte cuvinte, prezentul raport publicat de BT Capital Partners nu trebuie interpretat ca: a) Oferta de vanzare/subscriere sau orice alt
serviciu sau activitate de investitii cu privire la instrumente financiare mentionate in rapoarte; b) Instrument de reclama pentru instrumentele financiare mentionate in
rapoarte.
Informatiile care stau la baza prezentului raport au fost obtinute din surse publice, considerate, in limita datelor disponibile publice, relevante si de incredere cum ar fi:
Institute de Statistica, Banci Centrale, Agentii Financiare & Organizatii Interne si Internationale, etc. Lista de mai sus nu este exhaustiva, BT Capital Partners avand
dreptul sa modifice in orice moment si fara un preaviz prealabil sursele publice utilizate. Atragem insa atentia cu privire la faptul ca acuratetea/corectitudinea acestor
informatii din surse publice nu poate fi verificata, atestata si/sau contestata de institutia noastra.
Opiniile analitice exprimate in prezentul raport reflecta punctul de vedere al analistilor la momentul publicarii, rezultat prin rationament independent, cu metode
analitice specifice. Opiniile exprimate in prezentul raport pot sa nu coincida cu pozitia tuturor societatilor din grupul Bancii Transilvania. Opiniile au fost exprimate cu
buna-credinta, fara omisiuni intentionate si in conditii limitate de acces la informatii: a existat acces doar la datele si informatiile facute publice de catre organisme si
organizatii nationale si internationale. Prezentul raport nu contine si/sau nu este fundamentat pe date care pot sa fie considerate informatii privilegiate in sensul legii
aplicabile, BT Capital Partners respectand in totalitate cerintele legale privind gestiunea informatiei privilegiate si cele privind prevenirea abuzului de piata, precum si a
celor legate de conflictul de interese.
Atragem atentia cu privire la faptul ca prezentul raport nu reprezinta servicii sau activitati de investitii in sensul pachetului legislativ european MIFID II/MIFIR, astfel
incat subliniem ca persoanele care folosesc informatiile din prezentul raport nu beneficiaza de protectia oferita de cadrul de reglementare mentionat mai sus, fiind
singurii raspunzatori pentru orice potential prejudiciu rezultat din utilizarea aceastei informatii. Prezentul raport al BT Capital Partners ar putea fi nepotrivit pentru
unii investitori (in functie de situatia financiara, orizontul si obiectivele investitionale). Subliniem ca prezentul raport nu reprezinta o recomandare individuala si/sau
personalizata unei anumite persoane sau grup de persoane de orice natura. Acest raport nu a fost emis la solicitarea unei terte parti fata de BT Capital Partners si/sau in
legatura cu realizarea uneia sau mai multor tranzactii cu instrumente financiare. Valoarea instrumentelor financiare la care se face referire in prezentul raport fluctueaza
in timp, iar performanta trecuta nu constituie sub nicio forma un indicator pentru performanta viitoare. Totodata, subliniem faptul ca investitiilor le sunt asociate factori
de risc, care nu sunt totalmente explicitati in prezentul raport. Altfel spus, BT Capital Partners sau orice colaborator nu sunt responsabili pentru niciun fel de pierdere
directa si/sau potentiala, rezultata din utilizarea elementelor publicate in acest raport.
Prezentul raport poate fi modificat oricand fara o notificare prealabila, BT Capital Partners rezervandu-si dreptul de a intrerupe publicarea fara aviz prealabil.
Remuneratia autorilor prezentului raport nu este in niciun fel influentata de opiniile exprimate in cadrul acestuia.
BT Capital Partners, angajatii sau colaboratorii sai sau ai grupului din care face parte pot avea expunere pe orice instrument financiar analizat in acest raport.
Reproducerea totala sau partiala a acestui raport este permisa doar prin mentionarea sursei.
Arhiva rapoartelor de analiza publice emise de BT Capital Partners poate fi consultata accesand http://btcapitalpartners.ro/analize/.
© 2018 SSIF BT Capital Partners

Data primei publicari: 23 mai 2023, 09:50

Data primei diseminari: 23 mai 2023, 09:55

Contact BTCP Trading

Echipa de Research Florin Cazan / Director Vanzari si Trading Retail
research@btcapitalpartners.ro florin.cazan@btcapitalpartners.ro
T: +40 374 778 842 T: +40 374 778 052
M: +40 722 352 342

BTCP Equity Research

BT Capital Partners - Sediul Central
Str. Constantin Brancusi 74-76 Irina Răilean, CFA / Sef Departament Analiza
Cluj-Napoca, Romania irina.railean@btcapitalpartners.ro
T: +40 374 778 842
Sediul Regional Bucuresti
Soseaua Bucuresti Ploiesti nr. 43, etaj 4, Vlad Podea / Analist Financiar
Sector 1, Bucuresti, Romania vlad.podea@btcapitalpartners.ro
T: +40 374 778 025

Andrei Ciobotaru / Analist Financiar

Banca Transilvania Financial Group andrei.ciobotaru@btcapitalpartners.ro
T: +40 374 778 841

Adrian Hornea / Analist Financiar Junior

adrian.hornea@btcapitalpartners.ro
T: +40 374 778 843

BT Macro Research

Andrei Rădulescu, PhD / Director Analiza Macroeconomica

andrei.radulescu@btrl.ro
T: +40 371 525 064
M: +40 757 035 080 3