ANALIZA DIAGNOSTIC A INTREPRINDERII anul I Problema 1 (11) O intreprindere este caracterizata de situatia bilantiera descrisa in tabelul de mai jos.

. Stiind ca imobilizarile necorporale in valoare de 200 sunt aferente cheltuielilor de constituire, datoriile pe termen lung in valoare de 400 reprezinta rate scadente in anul curent, iar 10% din creante sunt garantii de buna executie ce vor fi incasate peste 20 luni, sa se analizeze pozitia financiara a intreprinderii pe baza bilantului contabil si a bilantului financiar sis a se explice diferentele constatate. BILANT CONTABIL Active imobilizate = 3.000 + 800 = 3.800 Active curente = stocuri + creante + disponibilitati =1.000 + 2.000 + 1.000 = 4.000 TOTAL ACTIVE = 7.800 Capital si rezerve = 2.000 Datorii pe termen lung = 3.000 Datorii pe termen scurt = dat. de exploatare + dat. bancare pe termen f. scurt=2.400+400 = 2.800 TOTAL CAPITAL PROPRIU SI DATORII = 7.800 active Explicatie I. imobilizari totale Suma 3.800 Bilant contabil Explicatie Capital propriu oblig financiare TL IV. capitaluri permanente V. obligatii termen scurt VI. oblig financiare TS Total pasiv pasiv Suma 2.000 3.000 5.000 2.400 400 7.800

II. stoc + creante III. disponibilitati Total active

3.000 1.000 7.800

FR = capitaluri permanente imobilizari = 2.000 + 3.000 3.800 = 1.200 NFR = nevoi temporare resurse temporare = 2.000 + 1.000 2.400 = 600 T = FR NFR = 1.200 600 = 600 1. Indicatori de lichiditate: a) Indicatorul lichiditatii curente Active curente = 4.000 = 1.43 Datorii curente 2.800 b) Indicatorul lichiditatii imediate Active curente - Stocuri = 4.000-1.000 = 1.07 Datorii curente 2.800

2. Indicatori de risc: Indicatorul gradului de indatorare Capital imprumutat X 100 = 3.400 X 100 = 170% Capital propriu 2.000 Capital imprumutat X 100 = _3.400 X100 = 63% Capital angajat 3.400+2.000 * capital angajat = capital imprumutat + capital propriu Datorii totale = 5.800 = 2,9 (sau 290 %) Capitaluri proprii 2.000 Retratarea elementelor de bilant BILANT FINANCIAR Active imobilizate (retratate)= 3.000 + 800 200 (cheltuieli de constituire sunt considerate active fictive) + 200 (creante imobilizate) = 3.800 Capitalurile proprii retratate = 2.000 -200 (cheltuieli de constotuire) = 1.800 activ Explicatie I. imobilizari totale II. stoc + creante III. disponibilitati Total active Suma 3.800 2.800 1.000 7.600 Bilant financiar Explicatie Capital propriu oblig financiare TL IV. capitaluri permanente V. obligatii termen scurt VI. oblig financiare TS Total pasiv pasiv Suma 1.800 2.600 4.400 2.800 400 7.600

FR = IV I = 4.400 3.800 = 600 NFR = II - V = 2.800 2.800 = 0 T = III - VI = 1.000 400 = 600 ecuatia de echilibru : T = FR NFR = 600 0 = 600 1. Indicatori de lichiditate: a) Indicatorul lichiditatii curente Active curente = 3.800 = 1.36 Datorii curente 2.800 b) Indicatorul lichiditatii imediate Active curente - Stocuri = 3.800-1.000 = 1.00 Datorii curente 2.800

2. Indicatori de risc: Indicatorul gradului de indatorare Capital imprumutat X 100 =3.000 X 100 = 150% Capital propriu 2.000 Capital imprumutat X 100 = 3.000 X100 = 60% Capital angajat 3.000+2.000 unde: capital angajat = capital imprumutat + capital propriu. Datorii totale = 5.800 = 3,22 (sau 322%) Capitaluri proprii 1.800 Bilant contabil Bilant financiar Indicator valoare Indicator valoare 1.200 FR 600 600 NFR 0 600 TN 600 1,43 Indicatorul lichiditatii curente 1,07 Indicatorul lichiditatii imediate 170% Indicatorul gradului de indatorare (raportat cp) Indicatorul gradului de 63% indatorare (raportat la capital angajat) Indicatorul gradului de indatorare (raportat la datorii totale) 1,36 1 150% 60%

FR NFR TN

Indicatorul lichiditatii curente Indicatorul lichiditatii imediate Indicatorul gradului de indatorare (raportat cp) Indicatorul gradului de indatorare (raportat la capital angajat) Indicatorul gradului de indatorare (raportat la datorii totale)

Activul societatii este finantat in proportie de 23,7% din capital propriu, 57,8% din fonduri proprii si atrase pe termen lung si 42% din resurse pe termen scurt. Fondul de rulment pozitiv asigura lichiditatea firmei pe termen scurt. Trezoreria neta din activitatea firmei degaja un surplus de numerar. Daca aceasta situatie se mentine mai multe exercitii financiare succesive inseamna ca firma are o rentabilitate economica buna dar si posibilitatea plasarii rentabile a disponibilului banesc pentru a isi intari pozitia financiara.

Problema 2. (79) O intreprindere produce annual un numar de 150.000 produse la un prt unitary de 5 u.m.intreprinderea inregistreaza cheltuieli cu materiile prime si materiale in valoare de 250.000 u.m., chletuieli de personal de 200.000 u.m. din care 75% reprezinta salariiler personalului direct productive, cheltuieli cu utilitatile si chirii in cunatum de 40.000 u.m., cheltuieli cu amortizarea de 50.000 u.m. si cheltuieli cu dobanzi de 50.000 u.m. sa se calculeze sis a se interpreteze pragul de rentabilitate financiar si operational exprimat in unitati fizice si valorice. Rezolvare: se stabilesc cheltuielile fixe si variabile Cheltuieli salarii: - direct productiv 200.000 x 75% = 150.000 - administrative 50.000 CF (cheltuieli fixe) = ch cu utilitati si chirii + ch amortizare + ch dobanzi + ch pers adm = 40.000 + 50.000 + 50.000 + 50.000 = 190.000 CV ( cheltuieli variabile) = ch materii prime + ch cu pers productive 250.000 + 150.000 = 400.000 CT (cost total) = CV+CF = 400.000 + 190.000 = 590.000 Cifra de afaceri = 150.000 x 5 = 750.000 um CV/produs = 400.000/150.000 = 2,67 unitati monetare Pragul de rentabilitate operational (Pro) reprezinta punctul in care veniturile din exploatare acopera cheltuielile din exploatare, ier rezultatul este nul. Dupa acest prag, activitatea de exploatare devine rentabila. CT (Costuri totale) = CF + q x CV/produs q echilibru x Cu (cost unitar) = CF + q echilibru x CV/produs q echilibru (Cu CV/produs) = CF q echilibru = CF/ (Cu CV/produs) = 190.000 = 190.000 = 81.545 lei - valoric 5 2.67 2.33 Prag de rentabilitate valoric : 5 = 81.545 lei : 5 = 16.309 bucati La obtinerea unei productii de 16.309 unitati fizice, profitul este 0. Deci pentru a avea profit intreprinderea trebuie sa produca peste aceasta cantitate. Prag de rentabilitate financiar (Prf) reprezinta volumul productiei (in expresie baneasca si unitati monetare) ce trebuie vanduta pentru a acoperi costurile fixe. Productia = 150.000 = 150.000 = 319.149 lei 1- Costuri var 1- 400.000 0,47 Prt de vanzare 750.000 319.149 : 5 = 65.830 unitati fizice

ANALIZA DIAGNOSTIC A INTREPRINDERII contabili autorizati 1.(7) Analizati pozitia financiara a unei intreprinderi din domeniul consultantei financiar contabile care prezinta urmatoarea situatie financiara: Indicator Imobilizari Stocuri Creante Disponibilitati Capitaluri proprii Datorii mai mari de 1 an Datorii de exploatare Datorii bancare pe termen foarte scurt 31.12.n 2.000 1.000 20.000 300 20.000 2.000 1.300 0

FR = 22.000 2.000 = 20.000 NFR = 21.000 1.300 = 19.700 TN = 20.000 19.700 = 300 Solvabilitate generala = Activ total/datorii totale = 23.300/3.300 = 7,06 (recomandabil >2) 2. (8) Calculati si interpretati ratele de lichiditate pentru intreprinderea analizata mai sus. a) Indicatorul lichiditatii curente Active curente = 21.300 = 16,38 Datorii curente 1.300 b) Indicatorul lichiditatii imediate Active curente - Stocuri = 20.300 = 15,61 Datorii curente 1.300 3. (52) Calculati si interpretati modificarea situatiei nete a unei intreprinderi care prezinta urmatoarea situatie financiara: Indicator Imobilizari Stocuri Creante Disponibilitati Datorii mai mari de 1 an Datorii mai mici de 1 an 31.12.n - 1 1.000 500 200 20 2.000 400 31.12.n - 1 5 31.12.n 1.500 400 250 30 2.500 350 31.12.n

CP - >20 30% structura pasivului CP 33%, datorii>1 an 33%, datorii < 1 an 33% -datorii/CP- <= 2 -CP/Cpermanente min 1 CP/total datorii min 50% CPerm Total active FR 1.320

-680

-670

1.720 320

1.830 2.180 330

Indicatori fundamentali in evaluarea riscului de faliment diagnostic rapid al starii de sanatate a firmei: Indicatori Activ net contabil Pasiv total Datorii curente Imobilizari corporale nete Stocuri Fd rulment Recomandari Min 20 30% Max 80% Max 80% n1 40 156,25 % n 23,3 121,21 %

4.(84) Sa se calculeze fluxul de numerar generat de intreprinderea B in exercitiul n +1 si sa se interpreteze fluxurile de numerar aferente activitatilor operationale, financiare si de investitii, cunoscandu-se urmatoarele informatii din situatiile financiare: