Planificarea afacerii

Business-Planul
 Conţinutul planului de afaceri
 Foaia de titlu
 Cuprinsul
 Sumarul executiv
 Capitolul I. AFACEREA (ÎNTREPRINDEREA)
 Capitolul II. PROGNOZELE FINANCIARE
 Anexe
Conţinutul planului de afaceri
 Titlul
 Cuprins (Capitole)
 Sumar (Scurtă introducere)
 Descrierea firmei (afacerii)
 Echipa managerială / managementul
companiei
 Prezentare produs(e)/ serviciu(ii)
 Analiza pieţei
 Obiective
 Strategia firmei/afacerii şi implementare
 Informaţii financiare
 Anexe şi alte documente
Conţinutul planului de afaceri
 Foaia de titlu
 Cuprins
 Sumarul executiv
 Descrierea afacerii
 Planificarea de marketing
 Planificarea producţiei şi operaţiunilor
 Planificarea resurselor umane
 Planificarea financiar-contabilă
 Managementul riscurilor
 Implementarea planului de afaceri
 Anexe
 7. Prognozele financiare
 Prognozele financiare vor fi la fel de simple sau
complexe după cît de simplă sau complexă este
însăşi afacerea
 Elaborarea prognozelor financiare nu este
complicată dacă este înţeles:
 scopul fiecărui instrument financiar folosit,
 modul în care acesta este elaborat,
 modul cum va putea fi folosit în conducerea
afacerii
 Cu ce încep prognozele financiare?
 După ce aţi adunat informaţiile necesare
privind:
 afacerea
 piaţa
 clienţii
 concurenţii
 Veţi
putea estima ce vânzări veţi realiza în
următorii 3-5 ani
Prognozarea volumului de produse
Al doilea an Al
Primul an, luni trimestre treilea
Indicatorii 1 2 an
3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4

Volumul
de produse
total,
inclusiv

*Produsul
A
*Produsul
B
Prognozarea vânzărilor
Al doilea an Al
Primul an, luni trimestre treilea
Indicatorii 1 2 an
3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4

Volumul
de vînzări
total,
inclusiv

*Produsul
A
*Produsul
B
Prognozarea costul vânzărilor
Al doilea an Al
Primul an, luni
trimestre treilea
Indicatorii 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 an

Cheltuieli
fixe,
inclusiv
*A
*B
Cheltuieli
variabile,
inclusiv
*A
*B
Costul vânzărilor include:

 consumuri materiale directe – materii prime,

combustibil, energie
 consumuri directe privind retribuirea muncii –
salariul personalului direct implicat în producere sau
oferire de servicii
 consumuri indirecte – întreţinerea clădirilor de
producţie, uzura, etc.
Prognozarea cheltuielilor suplimentare
Al doilea an, Al
Primul an, luni
trimestre treilea
Indicatorii 1 2 an
3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4

Se vor include cele generale administrative şi alte cheltuieli operaţionale

Prognozarea cheltuielilor totale
Al
doilea
Primul an, luni an,
Indicatorii trimest
re
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2

Costul vinzărilor
Cheltuieli
generale
administrative
şi operaţionale
Total cheltuieli
Volumul
producţiei
fabricate
Cost la un leu
producţie
 Prognozarea profiturilor şi pierderilor
Venituri din vânzări – Costul vânzărilor = Profit brut
Al doilea an Al
Primul an, luni
trimestre treilea
Indicatorii an
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4

Vînzări
inclusiv
*A
*B
Costul
vînzărilor,
inclusiv
*A
*B
Profitul brut,
inclusiv
*A
*B
 Determinarea profitului operaţional
Profit brut – cheltuielile perioadei = profit operaţional

Pe lângă profitul operaţional mai poate fi obţinut:

-Profit din activitatea de investiţii
-Profit din activitatea financiară

Profitul operaţional + Profitul din activitatea de

investiţii + Profitul din activitate financiară =
Profitul perioadei până la impozitare
 Al doilea an Al
Primul an, luni
trimestre treilea
Indicatorii 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 an

Profitul brut
Cheltuielile
perioadei,
inclusiv
Cheltuieli
administrativ
e
Cheltuieli
comerciale
Profit
operaţional
Profit
(pierdere)
investiţionala
Profit
(pierdere)
financiară
Profit până la
impozitare
 Determinarea profitului net

Profitul perioadei până la impozitare –

impozitul pe venit = profit net

Necesar de memorizat!
Situaţia profiturilor şi pierderilor arată dacă
afacerea este viabilă – dacă este suficient de
profitabilă.
Determinarea necesarului de resurse pentru
iniţierea afacerii
Determinarea surselor de finanţare

 Surse proprii – 50-60% din total capital investit

 Surse împrumutate – familie, bănci, microfinanţare
Prezentarea surselor de finanţare
Coeficienţii capacităţii de plată
 Dacă antreprenorul are credite atunci va analiza
permanent următorii coeficienţi a capacităţii de plată
 Importanţa fluxului de numerar
 Cea mai importantă problemă pe care trebuie
s-o aveţi în vedere este situaţia fluxului de
numerar;
 Pot exista diferenţe dramatice între profitul
net şi numerarul net;
 Profitul net (înregistrat în situaţia profiturilor şi
pierderilor) poate fi doar un profit pe hârtie;
 Dacă nu sunteţi atenţi la debitori, puteţi să
constataţi că sunteţi profitabili dar nu şi
solvabili;
 Importanţa fluxului de numerar

 Situaţia fluxului de numerar exprimă solvabilitatea

firmei;
 Este necesar de acordat mai multă atenţie acestei
situaţii decât profiturilor şi pierderilor.
 Fluxul de numerar furnizează o proiecţie a
următoarelor date:

1. Disponibilul bănesc la începutul perioadei la care

se referă (soldul iniţial în casă şi în bancă)
2. Încasările de numerar previzionate pentru
perioada respectivă
3. Cheltuielile în numerar ale acestei perioade
4. Disponibilul bănesc la sfârşitul perioadei pentru
care s-a întocmit situaţia financiară
Fluctuaţia de numerar (Cash-flow)
Indicatori Luna 1 Luna 2 Luna 3 Total trimestru
Sold la început
perioada
Intrări

Ieşiri

Sold la finele
perioadei
Exemplu de cash-flow
 Determinarea pragului de rentabilitate
Mii Lei
250
Prag de Vinzari
Rentabilitate
Profit
200
Consumuri Variabile 23 880 Profit
plus
150 Cheltuieli Fixe 50 100 Consumuri
Variabile

100 Pierdere
Cheltuieli Fixe
123 000 Cheltuieli
50 Fixe

0
20 40 60 80 100 120 140 160 180 Vinzari
Nivel previzionat al vinzarilor 156 000 unitati in timp Mii unitati Actuale 197
ceNovember
Pragul de16,
Rentabilitate
2021 este atins la 137 000 mii lei
unitati 27
 Pragul de rentabilitate

Pragul de rentabilitate = Venituri

totale – Costuri totale = 0

Analiza pragului de rentabilitate arată cât

trebuie să vindeţi pentru a vă acoperi toate
cheltuielile
Determinarea pragului de rentabilitate
 Bilanţul contabil
• Bilanţul este un raport financiar-contabil care arată
ce deţine şi ce datorează firma la un moment dat
• Diferenţa dintre ce deţine şi ce datorează firma
reprezintă capitalul propriu sau cu alte cuvinte
valoarea lui netă
• Cele două părţi ale bilanţului contabil trebuie să fie
în permanenţă egale

ACTIV = PASIV
sau
Mijloace economice = Surse proprii+Surse atrase
 Indicatorii financiari
 Indicatorii financiari constituie instrumente de
analiză ce asigură o mai bună înţelegere a
rezultatelor şi poziţiei financiare a unei firme,
precum şi modul în care patrimoniul a fost folosit
 Cei mai importanţi indicatori financiari pot fi
grupaţi în următoarele categorii:
 De profitabilitate (rentabilitate)
 De lichiditate
 De activitate (privind gestiunea activelor)
Indicatori de profitabilitate
 16.11.21
Rentabilitatea Activelor Totale (Economica)
UTM
ACTIVE

Profit pina la Impozitare

Costuri Totale

Active TL
Total Active
Vinzari Nete

667,400
=
(4,149,000 + 4,115,600) ÷ 2
I/V

Active Curente
EBIT

667,400 lei
Profit Net

= = 16.2%
4,132,000 lei

Semnificatia indicatorului:
 Exprima capacitatea de generare a profiturilor a companiei la nivelul actual al
investitiei si eficienţa de utilizare a activelor;
 Trebuie sa depaseasca nivelul inflatiei si trebuie sa remunereze capitalurile investite
in afacere la un nivel mai inalt decit rata dobinzii pe economie;
33
 Rentabilitatea Capitalului Propriu (Financiara)
PASIVE
Costuri Totale Capital
Profit Net* Propriu

Capital Propriu
Vinzari Nete

Obligatiuni
Curente
I/V

Obligatiuni TL
Profit
Net

Semnificatia indicatorului:
 Cu cit depaseste mai mult nivelul rentabilitatii activelor totale cu atit este mai semnificativ
efectul de pirghie financiara;
 Trebuie sa fie mai inalta decit nivelul mediu al dobinzii pentru a face mai atractiva
afacerea prin remunerari superioare pentru proprietarii afacerii;
 Maximizarea pe termen lung a Rentabilitatii Capitalului Propriu este datoria primordiala a
managementului companiei.
34
Indicatorii de lichiditate
 Lichiditatea absolută = Mijloace băneşti/Datorii pe termen
scurt (0,25 – 0,3)
 Lichiditatea generală = Active curente/Datorii pe termen
scurt (1,5 - 2)
 Coeficientul de autofinanţare = (profit + uzura)/total venituri
 Fondul de rulment = Active curente-Datorii pe termen scurt

35
 Rentabilitatea si Eficienţa de Utilizare a Activelor
Rentabilitatea componentelor activelor: ACTIVE
 Rentabilitatea Activelor TL;
 Rentabilitatea Activelor Circulante: Active TL

- Stocurile;
- Creantele.
Rotatia componentelor activelor:

Vinzari Nete
 Vinzari Nete / Mijloace băneşti
Stocuri
 Vinzari Nete / Creante;
 Vinzari Nete / Stocuri;
Profit
 Vinzari Nete / Active TL;
 Vinzari Nete / Obligatiuni TS. Creanţe

Mijloace
băneşti
36
 Riscurile
 Analiza de risc cuprinde determinarea
riscurilor activităţii viitoare:
 factori posibili de risc;
 cuantificarea factorilor de risc;
 şi
impactul lor asupra cheltuielilor şi
veniturilor viitoare.