Express –diagnosticul situației financiare a

întreprinderii.
Plan :

1.Analiza lichidității bilanțului.

2.Analiza echilibrului financiar.

3.Analiza gestiunii financiare.

4.Analiza performanțelor activității întreprinderii.

 Slaidul 2.
Aspectele de reper pentru diagnosticul situației financiare a întreprinderii.

I. Analiza financiară reprezintă un ansamblu de concepte, metode, procedee și instrumente, care

asigură cercetarea informației interne a entității economice în vederea formulării unor aprecieri pertinente ,
referitoare la situația economico – financiară a acesteia , identificarea factorilor de influiență și condițiilor ,
care au determinat – o , precum și a rezervelor interne de îmbunătățire a eficienței utilizării resurselor
financiare.

II. Obiectul analizei financiare îl reprezintă finanțele întreprinderii.

III. Subiecții analizei financiare sunt :

• Proprietarii ;
• Managerii ;
• Creditorii ;
• Statul.

IV. Sursele informaționale pentru analiza financiară se găsesc în “Situațiile Financiare” , în :

1. Bilanțul.
2. Situția de profit și pierdere.
3. Situația modificărilor capitalului propriu.
4. Situația privind fluxurile de numerar.
Slaidul 3.
I. Analia lichidității bilanțului.
Lichiditatea bilanțului demonstrează capacitatea entității
economice de a - și achita datoriile curente.
Sunt utilizate următoarele 3 rate :
1. Rata lichidității absolute = ( N +IFC) : DC, normativ 0,2 – 0,25 ( 1 ) , unde
N - numerarul (sumele in casierie și la conturi curente ) ;
IFC - investiții financiare curente ;
DC - datorii curente.
2. Rata lichidității intermediare = ( N + IFC + CC ) : DC, normativ ( 0,7 –
1,0 ) ( 2 ), unde CC – creanțe curente.
Sau ( TAC – S ) : DC ( 3 ) ,
unde CC – creanțe curente ;
TAC – total acive circulante ;
S – stocuri.
3. Rata lichidității totale = TAC / DC , normativ ( 2,0 – 2,5 ) , (4 ).
Slaidul4. II. Analiza echilibrului financiar.
Demonstrează situația entității economice privind proprțiile dintre surse proprii
și surse împrumutate de finanțare.
În contextul express – diagnosticului se utilizeză 5 rate :
1. Rata autonomiei financiare = Capital propriu : Capital permanent , normativul
0,7 – 1,0. ( 5 ).
Capitalul permanent = Capital propriu + Datorii pe termen lung ( 6 ).
2. Rata autofinanțării activelor = Capital propriu : Total activ , normativul ≥ 0,5
( 7 ).
3. Rata autofinanțării activelor circulante = Fondul de rulment net : Total active
circulante , normativul ≥ 0,5 (8).
Fondul de rulment net = Total active circulante – Total datorii curente ( 9 ).
4. Rata autofinanțării stocurilor = Fondul de rulment net : Stocuri , normativul ≥
0,7 ( 10 ).
5. Rata datoriilor globale = ( Datorii pe termen lung + Datorii curente ) : Total
activ , normativ < 1, ( 11 ).
Slaidul 5.
Analiza gestiunii financiare.

Aspectul acesta vizează utilizarea ( recuperarea , rotația ) resurselor financiare a întreprinderii

în baza următorilor indicatori :
1. Rata de utilizare a activelor = Venitul din vânzări : Valoarea activelor

2. Rata de rotație a activelor corporale imobilizate (ACI ) = Venitul din vânzări : ACI

3. Rata de recuperare a capitalului de lucru = Venitul din vânzări : Capital de lucru

Capital de lucru = (AC – N –IFC ) – ( DC – CBTS ), unde CBTS – credite bancare pe termen
scurt.

4. Rata de rotație a creanțelor curente ( R rot. a cc )= Venituri din vânzări : Creanțe curente

5. Viteza ( durata ) de rotație a creanțelor curente = Numarul de zile în perioadă : R rot.a cc.

6. Rata de rotație a datoriilor curente ( R rot. a dc) = Venitul di vânzări : Datorii curente

7. Viteza ( durata ) de rotație a datoriilor curente = Numărul de zile în perioadă : R rot. A dc )

Numarul de zile se ia pe perioada examenată exact sau aproximativ : pe an, semestru , trimestru ,
lună.
Slaidul 6.

IV. Analiza perforamanțelor activității întreprinderii.

Sub acest aspect se subânțălege sitația privind :

a ) rezultatele finaciare ; b) indicatorii rentabilității activității.

La rezultatele financiare se referă :

1. Profitul brut.
2. Profitul pâină la impozitare ( PPI ) .
3. Profitul net.

Indicatorii rentabilității activității includ :

4. Rentabilitatea vânzărilor = ( Profitul brut : Venitul din vânzări ) x 100 % , norma 20 %.

2. Rentabilitatea activelor ( economică ) =( PPI : Valoarea activelor ) x 100 % , norma 10 %.

3. Rentabilitatea capitalului permanent = ( PPI : Capital permanent ) x 100 % , norma 20 %

4 . Rentabilitatea capitalului propriu ( financiară ) = ( Profitul net : Capital propriu ) x 100 % , norma 15