Sunteți pe pagina 1din 10

Moneda este o piesa metalica emisa de autoritatea suverana pentru a ne servi ca mijloc de plata, mijloc de circulatie si mijloc de schimb.

Banii reprezinta un echivalent general al valorii marfurilor care include in sine totalitatea instrumentelor de plata, recunoscute camijloc de schimb, mijloc de circulatie. Etapele aparitiei banilor: I.Etapa trocului (schimbul bunurilor) II.anii 640-630 i.e.n. este etapa cind apar primele monede in Asia Mica. Primele monede-confectionate din electrum,mai tirziu din aur si argint.Cea mai veche moneda-drahma greceasca.Pentru a garanta valoarea sa,monedele erau marcate cu portretul regelui tarii sau orasului emitent. III.806-821 apar banii de hirtie sau bancnotele IV.sec XIV apar banii de cont,electronici.

Formele banilor
I.dupa forma de existenta 1.bani materiali se cunosc doua forme in functie de calitatea materialului din care este confectionata un.mon. a)moneda metalica(monede cu valoare integrala si fara valoare integrala),b)banii de hirtie(au fost reprezentativi si conventionali) 2.bani scripturali reprezinta o forma de bani bazata pe incredere si care cunoaste diferite modificari din punct de vedere a formei de prezentare.Ex. cecurile si transferurile.Emsiunea a astfel de bani are la baza deschiderea unui cont in banca,iar circulatia lor se limiteaza la existenta disponibilitatilor in contul respectiv. 3.bani electronici sunt reprezentati de catre cardurile bancare si alte modalitati de plata electronica. II.in functie de emitent 1.bani emisi de agenti economici -aceasta emisune a functionat in cadrul sistemelor monetare bazate pe etalonul aur.Agentii economici se prezentau la monetarie cu lingouri de aur si in schimb primeau echivalentul in aur monede. 2.bani creati de tezauri -reprezinta baniii creati de tezoreria statului in functie de necesitatile economice ale acestuia. 3.banii emisi de catre banci- banii care sunt creati de catre bancile comerciale si se regasesc in economie sub forma de credite acordate de catre acestea si banii creati de catre banca centrala care se regasesc in economie sub forma de numerar. III.in functie de obligatia pe care si-o asuma emitentul 1.bani convertibili a)convertibilitate metalica (a fost practicata in perioada etalonului aur moneda,a dat posibilitate convertirii unei anumite sume de bani pe aur) b)convertibilitate in valuta (este utilizata in present.da posibilitatea convertirii unei un.mon in alta un.mon) 2.bani neconvertibili.

Functiile banilor
1.functia ca mijloc de schimb-aceasta functie a aparut ca urmare a necestatii crearii a unui instrument care sa intermedieze mjlocul de schimb,astfel cu ajutorul banilor operatiunea de schimb se divzeaza in operatione de vinzare si cumparare (marfa-bani-marfa; bani-marfa-bani) 2.functia de etalon al valorii - exprimarea valorii bunurilor in termeni monetari si efectuarea de comparatii intre preturile diferitor bunuri su servicii. 3.functia de rezerva a valorii-dorinta de a economisi atit a populatiei cit si a agentilor economici,conduce la constituirea anumitor depozite sau reserve ale valorilor ( aur,obiecte de arta, imobile)

Formele in evolutia schimbului de marfuri


I.simpla (valoarea de schimb se stabilea in proportie de 1:1) Caracteristica: -schimbul este limitat din cauza nivelului scazut al producerii -este necesar sa coincida interesele participantilor la schimb (marfaa=marfab) Neajunsuri:-nu se tinea cont de principiul de echivalenta la schimbarea marfurilor II.completa sau reversibila. In procesul de schimb o marfa se schimba pe mai multe marfuri exprimind astfel valoarea lor. Neajuns:-apartia multor marfuri echivalente care nu aduc la diferenterea exprimarii valorce a valorii fiecarei marfi. III.generala. marfa devine principalul scop al producerii.Odata cu dezvoltarea schimbului o marfa comparativ cu altele incepe sa apara mai frecvent pe piata. Multitudinea de marfuri de pe piata isi exprimau valoarea lor

prin intermediul acestei marfi.In aceasta perioada fecare producator tinde spre obtinerea asa zisei marfa generala,care este necesara tuturor.(sarea,griul,ceaiul) Neajunsul:-echivalentele generale nu corespundeau calitatii lor, totodata erau alterabile si greu transportable si deaceea sau aflat in postura respectiva nu pentru mult timp. IV.baneasca sau monetara care a adus la inlocuirea echivalentului de marfuri cu cel de metale pretioase. O marfa si anume metalul,indeplinea rolul de echivalent general. Conditiile necesare ca moneda marfa sa fie echvalent general erau:- sa fie recunoscut atit de vinzator cit si de comparator. -sa posede calitati fizice speciale:durablitate,divizibilitate, valoare proprie. -sa fie un etalon durabil in timp. V.forma monetara si de hirtie a schimbului.

Sist monetar national.


Sist mon nat reprezinta totalitatea normelor legale si a institutiilor care reglementeaza, supravegheaza si organizeaza relatiile banesti din cadrul unui stat. Elementele: 1.metalul monetar-reprezinta metalul din care sunt confectionate monedele care circula pe teritoriul unui stat. Sist mon pe baza caruia circulau monede din aur si argint erau denumite sist mon metaliste. 2.unitatea monetara- orice sist mon are la baza unitatea mon,emisiunea careia este un atribut al suveranitatii statului.Astfel un mon se caracterizeaza prin:-valoarea paritara(repreznta cantitatea de metal pretios atribuita prin lege unei un mon);-paritatea monetara(reprezinta raportul valoric intre doua un mon). 3.baterea si circulatia monedelor- reprezinta baterea monedelor cu valoare integrala si fara valoare integrala. 4.emisiunea si circulatia bancnotelor- renuntarea la baterea monedelor in favoarea emisiunii banilor de hirtie 5.emisiunea banilor scripturali- diferite instrumente si modalitati de plata.

Evolutia sist mon nat


-sist mon metalist;-sist mon nemetalist 1.sist mon metalist are la baza metalul monetar a)bimetalismul. 1.bimetalismul integral-reprezinta sist mon in care legea monetara stabileste un raport de schimb fix intre aceste doua metale aflate in circulatie, insa pe piata libera nu era obligatoriu respetarea acestui raport. 2.bimetalismul paralel- statul nu a fixat raportul dintre aceste doua metale, astfel acestea circulind independent pe piata. Pretul marfurilor era fixat si in aur si in argint. 3.bimetalismul partial-permitea utilizarea ambelor metale, insa baterea metalelor era libera numai pentru monedele din aur.baterea monedelor din argint era controlata de catre stat. Particularitatile:- baterea si circulatia monedelor se efectua din ambele metale;-au existat doua preturi;-acest sist a funcionat in sec 16-18. b)monometalismul.1.sist bazat pe etalonul aur-moneda.Aurul circula liber in interiorul tarii sub forma de monede.Baterea monedelor din aur era nelimitata,iar bancnotele puteau fi liber preschimbate pe aur. 2.sist bazat pe etalonul aur-lingou. Circulau bancnote convertibile in lingouri de aur(1lingou=12,4 kg aur). Convertirea era limitata. 3.sist bazat pe etalonul aur-devize. Banii erau preschimbati pe aur prin intermediul devizelor. Devize- valuta a celei tari care asigura schimbul liber al banilor de hirtie pe metal pretios. Particularitatile:-baterea libera a monedelor sau din aur sau din argint;-existenta unui singur pret;-a existat pina in sec 19 2.sisi mon nemetalist se caracterizeaza prin eliminarea aurului din definirea unitatii monetare,respectiv definirea un mon se realizeaza in raport cu valuta unei tari. Particularitatile:-pastrarea rezervelor de aur se face doar la bancile centrale si la persoane individuale;-nici un instrument de plata nu da posibilitatea convertirii pe aur;-un mon nat este considerata bancnota.

Sist. mon al RM.


1)Legea cu privire la banca nationala de stat al RM-Legea cu privire la banca nationala a MD 2)Legea cu privire la banci si activitatea bancara-Legea cu privire la institutiile financiare. Aceste legi au determinat bazele juridice ale sist mon al RM, precum si f-iile BNM in organzarea circulatiei monetare si al sist mon Elementele sist mon 1.unitatea monetara( leul este unica modalitate de plata legala ape teritoriul RM) 2.mecanismul de emisiune(BNM are dreptul exclusiv de a emite si a pune in circulatie un mon nat) 3.modul de asigurare(leul este asigurat cu toate activele BNM(F)) 4.masa monetara(totalitatea modalitatilor de plata care au putere legala pe teritoriul RM) 5.mecanismul reglementarii monetar creditare(totalitatea actelor normative care reglementeaza functionarea sist mon nat) 6.modalitatea de stabilire a cursului valutar

Sist mon int.Scopul- promovarea cooperarii monetare internationale ca o premiza pentru cresterea
echilibrata a comertului international si pe aceasta baza, dezvoltarea economica a tuturor statelor membre,precum si a economiei mondiale in ansamblu.Au fost create doua institutii: 1.fondul monetar int, 2. Banca mondiala. Sist mon int poate fi definit ca un ansamblu de reguli, institutii si instrumente referitoare la crearea, valorificarea si circulatia un mon int. Etapele: 1.1865 prin conventia prin care s-a creat uniunea latina,s-a efectuat o prima incercare de cooperare ale sist mon nat.Scopul era protejarea etalonului monetar bimetallist care reprezenta elemental comun ale tarilor ce au semnat conventia. 2.1922 are loc conferinta de la Geneva care a avut ca principal recomandare limitarea utilizarii aurului si in acest scop se propunea adoptarea etalonului aur devize 3.1944 a fost semnat acordul de la Bretton Woods privind crearea sist mon int si a institutiilor ce reglementau si supravegheau acest sist. Principiile sist mon int au fost:1)cooperarea mon int;2)cresterea echilibrata a comertului intern.;3)dezvoltarea economica a tuturor membrelor;4)stabilitatea cursului de schimb;5)lichiditatea; 6) echilibrarea balantei de plati;7)convertibilitatea monetara. Prabusirea sist mon int.Sist adoptat la Bretton Woods a condus la consolidarea pozitiei SUA.SUA a fost singura tara care si-a finantat deficitul din balanta de plati prin emisunea propriei un mon,deoarece dolarul avea calitatea de un mon de rezerva a sist int.Scaderea rezervelor rezervelor de aur ale SUA in raport cu existenta unor sume mar de dolari aflate in crcuitul int au redus increderea in dolar.In aceste conditii sau produs o serie de evenimente care au dereglat decisive functionarea sist si anume a avut loc divizarea pietei aurului in piata oficiala (n cadrul acestei pieti operau doar bancile centrale si era stabilit pretul de 35dolari echivalau cu o uncie de aur.Acest fapt a constituit aparita unei brese serioase in functionarea sist mon int. In asemenea conditii rezervele oficiale de aur ale SUA scad considerabil si astfel in august 1971 are loc suspendarea oficiala a convertibilitati dolarului.Astfel a scazut semnificativ capacitatea dolarului de a indeplini f-a de etalon monetar in cadrul sist mon int.In concluzie, momentul august 1971 a reprezentat momentul de prabusire a sist mon int.Aurul a fost demonetizat, eliminat dn f-a de bani si utilzat in continuare doar ca o marfa obisnuta. Sist mon European.Sistemul Monetar European: etape premergatoare nceputurile procesului de integrare europeana se plaseaza n deceniul al 6lea, cnd sunt semnate doua tratate esentiale n crearea unei comunitati economice: - anul 1951, cnd se semneaza, la Paris: Tratatul cu privire la Comunitatea Economica a Carbunelui si a Otelului (la care participa 6 tari: Franta, Germania, Italia, Belgia, Olanda, Luxemburg); - anul 1957, cnd se semneaza, la Roma: Tratatul privind crearea Comunitatii Europene a Energiei Atomice (EURATOM) si Tratatul privind crearea Comunitatii Economice Europene (CEE). Astfel, Tratatul de la Roma a pus n functiune un mecanism de cooperare economica, care ulterior a necesitat o coordonare a activitatii monetare. Obiectivele CEE, catre care a fost orientata ntreaga politica comunitara au vizat: - realizarea unei uniuni vamale, respectiv a unei protectii comune tarifare fata de terti; - realizarea libertatii de circulatie a capitalurilor, a fortei de munca si a serviciilor; - realizarea unei politici comunitare n domeniul agriculturii. Integrarea monetara n cadrul SME este initiata prin mecanismul sarpelui monetar, (1972), continuata cu nfiintarea SME (n 1979) si urmata de procesul nfiintarii monedei unice EURO, cu ncepere din anul 1993. Sarpele monetar. SUA au suspendat convertibilitatea dolarului in aur la 15 august 1971, punand lumea occidentala in fata unei noi realitati economice la nivel global. n lunile care urmeaz suspendrii convertibilitii n aur a dolarului discuiile asupra viitorului sistemului monetar internaional se ncheie cu Acordurile de la Washington, n decembrie 1971. Marjele de fluctuaie ale rilor europene n raport cu dolarul sunt lrgite de la 1% la 2,25%, ceea ce nseamn implicit c dou ri europene pot avea o marj maximal de 9%. Considernd acest interval excesiv i dorind s se protejeze mpotriva variaiilor dolarului, cele ase ri ale Comunitii Europene apoi Danemarca, Regatul Unit, Irlanda i Norvegia puin dup aceea reduc la jumtate, n martie 1972, marja maximal ntre ele, adic 4,5%. Cu aceast constrngere adiional, sistemul a fost numit arpele monetar n tunel sarpele simbolificnd banda de fluctuaie limitat ntre rile europene.

Tema: Sistemul bancar.BNM. Esenta si caracteristica.


BNM- este condusa de guvernator, ales de Parlament, pe 7 ani. Trebuie sa aiba o experienta de minim 10 ani. Are 9 departamente. Conform legii cu privire la BNM, BN este o persoana juridica, publica (apartine statului), autonoma, care se supune parlamentului RM. Obiectivul fundamental al BN este mentinerea stabilitatii preturilor. BN indeplineste urmatoarele functii: a)de emisiune monetara. Conform legii cu privire la BNM si legii cu privire la bani, BN are dreptul exclusiv de a emite si a pune in circulatie unitatea monetara nationala- leul moldoenesc. Conform acestor legi, BN stabileste: 1-dimensiunile bancnotelor si monedelor 2-calitatea hirtiei si a metalului 3-disainul bancnotelor si monedelor 4-valoarea nominala a bancnotelor si monedelor 5-semnele de siguranta a bancnotelor b) functia de banca a bancilor. BNM are dreptul exclusiv de a licentia activitatea bancilor comerciale. BN emite acte normative (regulamente, proceduri, instructiuni) in baza carora activeaza bancile comerciale. BN controleaza si supravegheaza activitatea bancilor comerciale. BN acorda credite bancilor comerciale si detine rezervele minime obligatorii ale bancilor comerciale. BN poate suspenda sau retrage licenta bancilor comerciale. c) functia de stabilire a politicii monetar- creditare a statului. BNM conlucreaza cu guvernul pentru stabilirea politicii monetar- creditare a statului. Pentru realizarea politicii monetar- creditare BN utilizeaza urmatoarele instrumente ale politicii monetare care au ca efect marirea sau micsorarea masei monetare. 1-rezervele minime obligatorii reprezinta mijloace banesti pe care in mod obligatoriu trebuie sa le detina orice banca comerciala la BN. Aceste reserve se formeaza din totalul depozitelor (lei, valuta straina, atrase de catre banca comerciala). Rata rezervelor minime obligatorii la moment este de 14 %. O data cu majorarea ratei rezervelor minime obligatorii, are loc micsorarea masei monetare. Efectul invers este in cazul micsorarii rezervelor minime obligatorii. 2-taxa oficiala a scontului(rata de refinantare)- reprezinta dobinda uzuala la creditele acordate de catre BNM bancilor comerciale. Majorarea taxei oficiale a scontului duce la micsorarea masei monetare, iar micsorarea taxei oficiale a scontului duce la majoraraea masei monetare. 3-operatiunile pe piata deschisa (operatiunile open market) reprezinta operatiuni de vinzare-cumparare a valorilor mobiliare realizate intre BN si bancile comerciale. In cazul in care BN vinde valorile mobiliare are loc micsorarea masei monetare. In cazul in care BN cumpara valori mobiliare are loc marirea masei monetare d) functia de banca a statului- BN este strins legata cu statul.In calitate de bancher al statului BN se prezinta atit ca bancher cit si ca creditor.La BN sunt deschise conturi guvernului si structurilor guvernamentale. e) functia de centru valutar- BN din numele guvernului regleaza rezervele valutare ale statului.Astfel ea este depozitarul acestor valori.BN reprezinta RM in organsmele valutar-creditare internationale si regionale.

Organele de conducere.
Consiliul condus de 5 membri: presedintele cons de ad(guvernatorul);primvicepresedintele si 3 membri a cons de ad (vicepresedinti).Cons de ad are urmatoarele atributii: -determina politica monetara a statului inclusiv restrictiile asupra operatiunilor pe piata deschisa. -determna rata dobinzii la creditele acordate bancilor comerciale. -stabileste valoarea nominala,modul de reprezentare grafica a bancnotelor si monedelor. -aproba statutul BN si modificarile oferente acestuia. -adopta decizii cu privire la majorarea capitalului statutar al BN. -aproba punerea la dispozitie a diferitor instrumente financiare. Cons de ad se intruneste in sedinte ordinare cel putin o data pe luna si ori de cite ori este nevoi in sedinte extraordinare.

Banca comerciala.Esenta si functiile bc


Bc reprezinta al 2-lea nivel al sist bancar, ele concentreaza partea principala a resurselor creditare.Efectueaza spectru larg de operatiuni pentru persoane fizice si juridice. Conform legii cu privire la institutiile financiare bc este o institutie financiara care atrage de la persoane fizice sau juridice depozite sau echivalente ale acestora,transferabile prin diferite instrumente de plata si care utilizeaza aceste mijloace total sau partial pentru acordarea creditelor sau pentru a face investiti pe propriul sau cont si risc. Bc indeplinesc urmatoarele operatiuni: -pasive- reprezinta operatiunile de formare a resurselor financiare si captalului -active-repreznta operatiunile de plasare sub diferite forme a reurselor atrase (credite,investitii) -de intermediere-reprezinta activtati de intermediere intre op active si passive si au ca scop obtinerea unor venituri sub forma de taxe au comisioane. -facultative-reprezinta operatiuni aferente serviciilor de pastrare a bunurilor sau service de consulting investitional. Bc se clasifica in dependenta de urmatoarele criterii: 1)dupa forma de proprietate -private-capitalul apartine unei persoane sau unui grup de persoane private -publice-capitalul apartine statului (in RM -) -mixte-statul este unul din actionari 2)dupa apartenenta nationala a capitalului: -cu capital autohton;-strain (bc romana,unibank);-mixt 3)dupa specializare -specializate-pe linga operatiunile de baza dezvolta operatiuni intr-un anumit domeniu -universale-efectueaza toate operatiunile bancare si nu isi limiteaza activitatea la anumite sectoare

Autorizarea si reorganizarea.
-cererea pentru autorizatie+pachetul de documente -3 luni BN studiaza cererea.daca se aproba se elibereaza autorizatia pe 1 an -in acest an bc trebuie:sa verse capitalul mentionat in cerere;sa incheie contract cu o companie de audit extern;sa inchirieze sau procure sediul si echipamente;sa angajeze specialisti si sa efectueze operatiuni de atragere a depozitelor si creditare. -se elibereaza licenta care este netransferabila si pe termen nelimitat. La decizia ad gen a actionarilor bc se poate reorganiza:-fuziune(2 formeaza 1);asociere (alaturare)

Organele de conducere
1)Ad gen a actionarilor. Atributii:-aproba statutul bc -aproba componenta sau membrii cons de ad a bc -aproba modificarea capitalului statutar al bancii -determina structura organizatorica a bancii -adopta decizii cu privire la distribuirea profitului bancii. Se convoaca 1 data in an sau nu mai rar de 15 luni. 2)Consiliul bancii-este responsabil cu privire la activitatea efectuata in fata ad gen a actonarilor. Este ales de ad gen a act si e format din nr impar de membri, nu mai putin de 3.Sedintele ordinare au loc o data pe trimestru. Atributiile:-determina imputernicirile organului executiv -determina competentele admnistratorilor departamentelor bancii -alege presedintele si vicepresedintele bancii 3)Comisia de cenzori-este organul de control intern al bancii care se ocupa cu controlul activitatii financiare si economice a bancii. Imputernicirile:-stabileste pentru banca procedura de evidenta si control contabil in baza regulamentelor BN -controleaza respectarea legislatiei si a regulamentelor in vigoare si prezinta cons de ad rapoartele respective. Se intruneste in sednte ordinare o data pe trimestru. 4)Organul executiv.de competenta org ex sunt toate chestiunle de zi cu zi ale bancii.Organul executiv se ocupa de gestionarea activitatii bc in conformitate cu legislatia in vigoare. In f-e de presedinte al bancii poate fi ales un actionar al bancii, un reprezentant al actionarului sau un reprezentant ce nu este actionar al bancii si este angajat doar in scopul gestionarii bancii.

Conform legii cu privire la institutiile financiare,bancile pot sa-si infiinteze filiale si alte reprezentante atit pe teritoriul RM cit si pe teritoriul altor state. 1)centrala bancii-indeplineste f-a de coordonare a tuturor activitatilor care se desfasoara in filiale,agentii si reprezentante, astfel asigurind aplicarea corecta a legilor,hotaririlor si tuturor actelor normative ce guverneaza activitatea bancara. 2)filiala-este o unitate juridic dependenta de banca ce desfasoara toate tipurile de activitati premise de catre legislatie. 3)agentia-reprezinta puncte de lucru ale filialelor direct subordinate acestora,care efectueaza un volum mare de servicii,dar de valori mici (schimb valutar,transferuri interne si externe) 4)reprezentanta-sunt constituite de catre banca in scopul efectuarii unor operatiuni concrete (casele cu program prelungit)

Tema: Instrumentele de plata si de credit


Se cunosc doua modalitati de efectuare a platilor: in numerar si fara numerar. Efectuarea platilor cu numerar are loc prin intermediul: 1) ordinul de eliberare a numerarului-este documentul in baza caruia are loc eliberarea num prin casieria bancii 2)ordinul de incasare a num-doc prin intermediul caruia are loc incasarea num de la persoane fizice si juridice Platile fara numerar in RM au loc prin intermediul: 1) documentele de plata.Doc de plata utilizate in platile fara num sunt: a)ordinul de plata-este doc de plata in baza caruia platitorul da ordin bancii sale ca din contul lui sa fie transferata o suma de bani in favoarea unui beneficiat. b)cererea de plata-este doc de plata in baza caruia beneficiarul solicita platitorului sa I se achite o anumita suma de bani pentru livrarea marfurilor sau achitarea serviciilor. c)ordinul incaso-este doc de plata in baza caruia are loc perceperea in mod incontestabil a mijloacelor banesti din contul platitorului in contul beneficiarului. 2)acreditivul documentar-reprezinta un angajament prin care o banca actionind la cererea clientului sau efectueaza o plata contra documentelor in favoarea unui beneficiar. In RM se utilizeaza urmatoarele tipuri de acreditiv documentar:irevocabil(nu poate fi modificat sau anulat fara acordul beneficiarului sau bancii beneficiarului);revocabil (in RM -);acoperit;neacoperit. 3)cardurile bancare. Cardul reprezinta un instrument de plata standartizat si personalizat care ofera detinatorului,prin utilizarea nr personal de identificare al sau sau sa aiba acces la contul sau bancar in orice moment si de la diferite distante.Clasificarea: 1)din punct de vedere al f-ilor pe care le indeplinesc:de credit(confirma faptul ca posesorul este beneficiarul unei linii de credit deschisa de catre banca pe o anumita perioada de timp); card de debit (permite posesorului sa dobindeasca bunuri sau servicii prin debitarea directa a contului sau personal) 2)in f-e de emitent:universale;private. 3)dupa categoria de clienti:classic card;business card;gold;platinum. Titlurile de credit in RM sunt doc negociabile care permit detinatorilor sa-si exercite la scadenta drepturile de creanta mentionate in cuprinsul lor sau sa transmita aceste drepturi unor terte persoane.Clasificarea: 1)dupa modul de circulatie -titluri nominative-au inscris numele titularului -titluri la purtator-nu este indicat numele titularului 2)dupa continut -titluri de credit propriu zise- reprezinta obligatia de a achita o suma de bani determinata sau de a livra o cantitate de bunuri mobile(cambia;biletul la ordin) -titluri de credit reprezentative-ofera titularului un drept real asupra unei cantitati de marfuri aflate in deposit sau in curs de transportare (recipisa de depozit) -titluri de participare- certifica calitatea de membru al unei societati comerciale si ofera anumite drepturi de participare (actiunile) 3)dupa nr de participanti -titluri de credit la care participa 3 persoane -2 persoane. Cambia-prin care o persoana numita tragator da ordin unei altei persoane numita tras sa achite la scadenta o anumita suma de bani,unei a 3-a persoana numita beneficiar.Cambia implica participarea a 3 persoane: -tragatorul este persoana care emite cambia si prin semnatura sa isi asuma obligatia de a face sa se plateasca o suma de bani de catre tras beneficiarului -trasul este persoana careia I se adreseaza ordinul de a plati o suma de bani -beneficiarul este persoana in favoarea careia urmeaza sa fie efectuata plata. Cambia are urmatoarele caracteristici: Girul-reprezinta actul juridic prin care posesorul cambiei transmite altei persoane toate drepturile aferente titlului.Girul se mentioneaza pe spatele cambiei. Avalul-reprezinta garantarea asumata de catre o persoana numita avarist ca titlul va fi achitat de catre o persoana numita avarizat Acceptarea-reprezinta actul prin care trasul catre care s-a adresat tragatorul se obliga sa achite la scadenta suma inscrisa in cambie beneficiarului Plata cambiei-plata se efectueaza la scadenta,data si locul sunt mentionate in cambie.

Biletul la ordin. Cambia care contine numai obligatia de plata este denumita bilet la ordin.Astfel biletul la ordin este un inscris prin care emitentul se obliga sa plateasca la scadenta o suma determinata de bani unui beneficiar. La platile prin intermediul b la ord participa 2 pers: trasul;beneficiarul. Cecul este un titlu de credit prin care o persoana da ordin bancii la care are deschis cont sa plateasca la prezentarea titlului o suma de bani altei persoane beneficiare. Cecul se deosebeste de cambie prin: 1)trasul de fiecare data este banca 2)se emite doar in limita disponibilitatilor din cont 3)se achita la prezentare. Se deosebesc mai multe tipuri de cecuri: 1)cec nominativ- cecul unde este indicat numele beneficiarului 2)cec la purtator-nu este indicat numele beneficiarului 3)cecul de virament 4)cec certificat-cecul prin care banca confirma pe cecul emis existenta disponibilitatilor in cont 5)cec barat; 6)cec nebarat Certificatul de depozit- sunt titluri de credit care confirma ca o anumita suma de bani a fost depozitata la banca si care ofera dreptul deponentului sau altui tert de a ridica banii la scadenta +dobinda aferenta depozitului Recepisa de depozit-este un titlu de credit care confera dreptul de proprietate asupra marfurilor aflate la depozit Actiunile sunt titluri reprezentative care dau posibilitate detinatorului de a participa la conducerea societatii,de a obtine dividenta,precum si o parte din bunurile societatii in cazul lichidarii acesteia. Obligatiunea este o valoare mobiliara care da dreptul detinatorului de a primi suma varsata in contul achitarii obligatiunii+dobinda aferenta in marimea si termenul stabilit prin decizia de emitere a obligatiunilor.

Circulatia monetara. Importanta banilor este data de masura in care acestia circula si finanseaza tranzactiile economice. Circulatia banilor se realizeaza in 2 moduri: -c in numerar a banilor (se efectueaza cu ajutorul diferitor forme ale banilor si are loc intre pers fizice si juridice ,intre populatie si ag de stat, intre pers juridice si ag de stat. In cazul circ banilor in num emisiunea banilor se face de catre Banca Centrala a statului -c prin virament (presupune circ banilor fara utilizarea numerarului si cu ajutorul altor instrumente de plata precum cecuri, carduri, cambie si alte doc de plata. Baza obiectiva a procesului de circulatie monetara o constituie productia de marfuri care genereaza diverse contradictii intre 2 elemente principale in care se imparte lumea marfurilor: banii si marfa. Lipsa unui dintre elemente sau insuficienta ingreuneaza indeplinirea functiilor banilor in cadrul dezvoltarii productiei sociale,fiind o cauza serioasa a tensionarii situatiei din tara. Circulatia monetara isi gaseste expresia in faptul ca orice cantitate de bani necesara pentru realizarea ft ca mijloc de circulatie M-B-M trebuie sa fie echivalenta cu suma preturilor marfurilor vindute, impartita la m rotatii.Astfel potrivit relatiei lui Fisher ecuatia cantitativa a banilor permite masurarea cererii de bani in economie: MV=PQ (M-masa monetara;V-viteza de circulatie a banilor;P-pretul marfurilor;Q-volumul bunurilor) Masa monetara.Reprezinta un indicator care desemneaza totalitatea mijloacelor de plata existente in economia unei tari la un moment dat sau ca medie pe o anumita perioada de timp. Indicatorii de structura a masei monetare sunt agregatele monetare.Delimitarea masei monetare se realizeaza dupa criteriile utilizate in statistica monetara: -din punct de vedere al sferei pe care o serveste: a)masa monetara exprimata in moneda scripturala (de cont) /Q numerar. Aceste sume apar fie ca solduri in conturile bancare, fie ca numerar detinutei pers fizice/juridice -din punct de vedere al detinatorilor de bani a)mijloace banesti detinute de catre sectorul public; b)privat -din punct de vedere al rotatiei: a) mijloace banesti alfate in circulatie curenta:b)in economisire Agregatele monetare. In present BN a MD calculeaza si publica periodic date privind evolutia masei monetare. Aceste date sunt redate prin intermediul agregatelor monetare. Astfel in RM se cunosc urmatoarele agregate monetare: Mo- bani in circulatie;M1=Mo+depozitele la vedere; M2=M1+depozitele la termen+instrumentele pietei monetare;M3=M2+depozitele in valuta