Dezvoltarea unui sistem adecvat de pensii nu este posibil de realizat fr planurile publice de pensii bazate pe redistribuire, ns aceasta nu pot

asigura un nivel adecvat al pensiilor (Ascah L., 1996). Din acest motiv este necesar introducerea schemelor de pensii private. Pn n prezent, n Romnia a funcionat doar sistemul pensiilor de stat, ara noastr fiind una dintre puinele ri din Europa fr un sistem funcional al pensiilor private. Serioasele limite ale sistemului public de pensii din Romnia a condus la necesitatea introducerii sistemului de pensii private. n contextul aderrii la Uniunea Europen i al alinierii legislaiei romneti la cea comunitar, ncepnd din acest an n Romnia va deveni operaional un sistem mixt de pensii (un sistem universal) bazat pe 3 componente: Pilonul I Pensiile de stat (Legea nr. 19/2000) Pilonul II Pensiile private obligatorii (Legea nr. 411/2004) Pilonul III - Pensiile private facultative (Legea nr. 204/2006)

1. Pilonul I - Pensiile de stat

n Romnia, sistemul public de pensii cuprinde urmtoarele categorii de pensii: 1.1.Pensia pentru limit de vrst se acord angajailor care ndeplinesc cumulativ la data pensionrii condiiile privind vrsta de pensionare i stagiul minim de cotizare realizat n sistemul public. Vrsta standard de pensionare este de 60 de ani pentru femei (nainte de anul 2001 era 57 de ani, iar la cerere de 55 de ani) i 65 de ani pentru brbai (nainte de anul 2001 era de 62 de ani, iar la cerere de 60 de ani). Stagiul minim de cotizare este de 15 ani (nainte de anul 2001 era de 10 ani) att pentru femei ct i pentru brbai. Stagiul complet de cotizare este de 30 de ani pentru femei (nainte de anul 2001 era de 25 de ani) i de 35 de ani pentru brbai (nainte de anul 2001 era de 30 de ani). Angajaii care ndeplinesc condiiile privind vrsta standard de pensionare i stagiul de cotizare pot continua activitatea numai cu acordul angajatorului. 1.2. Pensia anticipat poate fi solicitat cu cel mult 5 ani naintea vrstelor standard de pensionare de ctre angajaii care au depit stagiul complet de cotizare cu cel puin 10 ani. Cuantumul ei se stabilete n aceleai condiii cu cele ale pensiei pentru limit de vrst. 1.3. Pensia anticipat parial poate fi solicitat cu cel mult 5 ani naintea vrstelor standard de pensionare de ctre angajaii care au realizat stagiile
1

complete de cotizare, precum i de ctre cei care au depit stagiul complet de cotizare cu pn la 10 ani. Cuantumul acestei pensii se stabilete din cuantumul pensiei pentru limit de vrst, prin diminuarea acestuia n raport cu stagiul de cotizare realizat i cu numrul de luni cu care s-a redus vrsta standard de pensionare. 1.4.Pensia de invaliditate este acordat acelor persoane care i-au pierdut total sau cel puin jumtate din capacitatea de munc din cauza accidentelor de munc, bolilor profesionale i tuberculozei, bolilor obinuite i accidentelor care nu au legtur cu munca. n funcie de cerinele locului de munc i de gradul de reducere a capacitii de munc invaliditatea este: de gradul I, n cazul pierderii totale a capacitii de munc, a capacitii de autoservire de autoconducie sau de orientare spaial, invalidul necesitnd ngrijire sau supraveghere permanent din partea altei persoane; de gradul II, n cazul pierderii totale a capacitii de munc, cu posibilitatea invalidului de a se autoservi, de a se autoconduce i de a se orienta spaial fr ajutorul altei persoane; de gradul III, n cazul pierderii a cel puin jumtate din capacitatea de munc, invalidul putnd s presteze o activitate profesional. 1.5. Pensia de urma este acordat copiilor i soului supravieuitor, dac persoana decedat era pensionar sau ndeplinea cerinele pentru obinerea unei pensii. Copiii au dreptul la pensie de urma pn la vrsta de 16 ani sau pn la terminarea studiilor fr a depi vrsta de 26 de ani sau pe toat durata invaliditii dac aceasta s-a ivit n perioada colarizrii. Soul supravieuitor are dreptul la pensie de urma pe tot timpul vieii, la mplinirea vrstei standard de pensionare, dac durata cstoriei a fost de cel puin 15 ani. n cazul n care cstoria a durat mai puin de 15 ani, dar nu mai puin de 10 ani, cuantumul pensiei cuvenit soului supravieuitor se diminueaz cu 0.5% pentru fiecare lun, respectiv, cu 6% pentru fiecare an de cstorie n minus. Aadar, sistemul public de pensii are condiii stricte care impun un stagiu foarte lung de cotizare, la care se adaug condiia de limit de vrst de pensionare. Cuantumul pensiei se calculeaz prin nmulirea punctajului mediu anual cu valoarea punctului de pensie, care este stabilit anual prin legea bugetului asigurrilor sociale de stat.
2

n ceea ce privete situaia actual a sistemului pensiilor de stat putem afirma caceasta este ngrijortoare. Populaia activ din Romnia care pltete contribuii la asigurrile sociale (CAS) a sczut dramatic n ultimii 17 ani, de la 8.5 milioane n anul 1990 la 4.5 milioane n anul 2006. n aceeai perioad numrul pensionarilor a crescut de la 2.5 milioane la 4.5 milioane. n aceste condiii valoarea medie a pensiei de stat este n prezent de doar 380 RON pe lun. S-a ajuns, astfel, la limita maxim a contribuiilor care se puteau percepe n sistemul pensiilor de stat, ara noast avnd una dintre cele mai mari contribuii la asigurrile sociale din Europa, n special n ceea ce privete angajatorul. n plus, Romnia are una dintre cele mai tinere populaii pensionare din Europa, vrsta medie efectiv de pensionare fiind de 54 de ani, dei cea legal este mult mai ridicat. Prognozele demografice sunt pesimiste: n condiiile n care n anul 2005, circa 18% din totalul populaiei avea peste 65 de ani, prognozele arat c n anul 2020 acest procent va crete la 30%, iar n 2050 la 50%1. n acest context, sistemul public de pensii este pus n faa situaiei de a nu mai putea face fa numrului n cretere de pesionari, lund n considerare i faptul c traiul este tot mai costisitor. Sigurana financiar a persoanelor vrstnice poate fi asigurat numai dac sistemul de pensii i diversific sursele de obinere a pensiilor, prin dezvoltarea sa pe mai multe component.

2. Pilonul II - Pensiile private obligatorii

ncepnd din data de 17 septembrie 2007, toate persoanele care au devenit contribuabili dup data de 1 iulie 2006 i au vrsta de cel mult 35 de ani sunt obligate s adere, n termen de 4 luni, la unul din cele 17 fonduri de pensii private existente pe pia. Aderarea la un fond privat de pensii const n semnarea unui act individual de aderare ntre participant i administratorul fondului respectiv. Angajaii care nu i aleg un administrator de ncredere care s le gestioneze banii vor fi repartizai aleatoriu la un fond de pensii de ctre Casa Naional de Pensii i Alte Drepturi de Asigurri Sociale n termen de 6 luni de la data la care erau obligai prin efectul legii. Dup ce au aderat (sau au fost repartizai) la un fond de pensii administrat privat, participanii vor fi obligai s cotizeze la fondul respectiv pe toat durata ct datoreaz contribuia la sistemul pensiilor de stat. Cuantumul contribuiei la fondurile de pensii private este de 2% din contribuia la sistemul asigurrilor de stat de 9.5%. Acest procent va crete an de an cu 0.5% pn va ajunge la 6% la
1

http://www.pensiaprivata.com
3

nivelul anului 2015. Angajatorul va vrsa, n continuare, contribuia sa de 9.5% din salariul brut ctre instituia colectoare a contribuiilor individuale de asigurri sociale. Casa de Pensii va mpri banii ntre stat i administratorii fondurilor de pensii. Participnd la sistemul de pensii private obligatorii, angajaii nu pltesc, de fapt, nimic n plus pentru a se putea bucura la btrnee de o pensie mai mare dect cea pe care le-o asigur statul. Avnd n vedere c salariul mediu brut este, n prezent de 1.402 lei, acest contribuie de 2% reprezint 28 RON/lun vrsat de fiecare angajat2 la fondul de pensii private. Aceast sum este insuficient pentru o pensie decent, ns, adunat la pensia de stat i la cea facultativ (lansat cu puin timp n urm), se poate ajunge la o sum acceptabil. La sistemul de pensii administrat privat pot opta s participe i persoanele active cu vrsta cuprins ntre 35 i 45 de ani, care contribuie la sistemul pensiilor de stat. O persoan are dreptul s dein un singur cont la fondul de pensii administrat privat la care particip i nu poate avea un alt cont la un alt fond. n plus, nu se poate retrage din sistemul pensiilor administrate privat. Are ns dreptul s-i transfere contul de la un fond de pensii la altul, cu suportarea unei penalizri de transfer de 5% din activele depuse. Stagiul minim de cotizare la pensiile private obligatorii este de 20 de ani, respectiv ntre 45 de ani nemplinii n momentul aderrii la fond i 65 de ani, care este vrsta legal de pensionare n Pilonul II. Participanii la fondurile de pensii private devin proprietarii activului personal, format din contribuiile i transferurile de disponibiliti, care se convertete zilnic n uniti de cont. Suma cuvenit drept pensie la vrsta legal de pensionare n sistemul public nu poate fi inferioar valorii contribuiilor pltite ajustat cu indicele preurilor de consum, la care se adun transferurile de disponibiliti i se scad, dup caz, penalitile de transfer i comisioanele.

3. Pilonul III - Pensiile private facultative

Pensiile facultative vin n completarea pensiilor de stat i a celor private obligatorii, fiind destinate persoanelor cu vrsta de pn la 52 de ani i jumtate, angajai, funcionari publici sau persoane care obin venituri din activiti independente, care doresc s i mbunteasc situaia financiar dup pensionare. De aceste pensii pot beneficia angajaii care au mplinit vrsta de 60
2

Ibidem
4

de ani i au cotizat la un fond de pensii facultative timp de cel puin 90 de luni (adic 7 ani i jumtate). Cu toate acestea, schemele de pensii facultative sunt planificate pentru o perioad de economisire de minimum 20 de ani. La finalul unei perioade de economisire de 20 de ani se poate obine o pensie privat de minimum 310 euro, n cazul unei contribuii lunare de 15 -20 de euro i al unui randament anual estimativ al pensiilor facultative de 3% (n timp ce n Uniunea Europen acest randament este de 7% pe an)3. Sistemul pensiilor facultative a fost introdus ncepnd cu luna iulie 2007, finanarea sa realizndu-se din contribuiile suplimentare, ns colectarea propriu-zis a acestora se va realiza doar ncepnd cu data de 1 ianuarie 2008. Valoarea contribuiei la pensiile facultative nu poate depi 15% din venitul brut i, att pentru angajat ct i pentru angajator, opereaz o deductibilitate fiscal n limitele a 200 de euro pentru fiecare an fiscal. Prin sistemul pensiilor private populaia este stimulat s economiseasc pe termen lung pentru a obine o pensie suplimentar celei obinute de la stat. Pensia privat (renta viager) este un program de economisire i de capitalizare, asiguratul fiind totodat protejat (n caz de accidente rutiere, la locul de munc, de invaliditate, de deces, etc.) pe toat durata contractului de asigurare ntruct n cazul decesului su sumele revin familiei sale. Cotizaiile pltite se acumuleaz i sunt investite de administratorul fondului de pensii, iar pensiile pltite sunt indexate cu rata inflaiei. n Statele Unite ale Americii i n Europa 90% din populaie au astfel de pensii private.

4. Fondurile de pensii
Fondurile de pensii sunt instituii financiare importante care domin piaa internaional de capital. Ele reprezint o for de care autoritile trebuie s in cont atunci cnd gestioneaz rata dobnzii sau cursul de schimb, avnd, totdat, un rol n cretere n guvernana corporatist i n politica public naional. Dac acum 30 de ani activele acumulate n fonduri de pensii erau modeste n comparaie cu economiile n depozite bancare ale populaiei, acum 20 de ani, fondurile de pensii tindeau s egaleze companiile de asigurri. Spre exemplu, n Marea Britanie, din 1980 pn n 1997 activele fondurilor de pensii au crescut de 12 ori, iar n Statele Unite, n aceeai perioad, au crescut de 10 ori (Gordon C., 1998).

Ibidem
5

n ara noastr fondurile de pensii se pot constitui cu respectarea prevederilor Legii nr. 411/2004 privind fondurile de pensii administrate privat i, respectiv, Legea nr. 406/2006 privind pensiile facultative, fiind autorizate de ctre Comisia de Supraveghere a Fondurilor de Pensii. Fondurile de pensii administrate privat pot investi contribuiile primite de la participani, n principal, n instrumente ale pieei monetare (20% din valoarea total a activelor), titluri de stat emise de Ministerul Finanelor Publice (70%), aciuni cotate pe bursa din Romnia (50%), obligaiuni i alte valori mobiliare emise de autoritile publice locale din Romnia (30%). n cazul fondurilor de pensii facultative sumele provenite din contribuii se pot plasa, cu precdere, n instrumente ale pieei monetare (20% din valoarea total a activelor), titluri de stat (70%), aciuni cotate pe bursele europene, inclusiv Romnia (50%), obligaiuni i alte valori mobiliare emise de autoritile publice locale din Romnia i Uniunea European (30%). Fiecare fond de pensii este administrat de un administrator, autorizat de ctre Comisia de Supraveghere a Fondurilor de Pensii. Obiectul de activitate al administratorului l reprezint administrarea i investirea activelor fondului de pensii, calculul i plata pensiilor private. Un administrator are dreptul s administreze un singur fond de pensii administrate privat i oricte fonduri de pensii ocupaionale. Activele fondurilor de pensii sunt ncredinate de administratori unui depozitar, care este o instituie de credit avizat, n acest sens, de Comisia de Supraveghere a Fondurilor de Pensii. Administratorul fondului de pensii poate desemna un singur depozitar al activelor fondului. Un depozitar poate pstra activele mai multor fonduri, cu obligaia de a nregistra n conturi separate operaiunile fiecrui fond n parte, diferite de cele ale administratorului i cele ale depozitarului. Banca Romn pentru Dezvoltare a fost prima banc autorizat ca depozitar pentru fondurile de pensii, fiind urmat de Banca Comercial Romn, ING Bank i Raiffeisen Bank. n ceea ce privete perspectivele sistemului privat de pensii din Romnia trebuie s inem cont de cteva statistici. n prezent, numrul salariailor cu vrsta ntre 15 i 24 de ani este de circa 600.000, al celor cu vrsta ntre 25 i 34 este de aproximativ 1.9 milioane, iar al celor cu vrsta ntre 35 i 44 de ani este n jur de 1.5 milioane, conform datelor furnizate de Institutul Naional de Statistic. n consecin, pentru Pilonul II sunt circa 4 milioane de candidai, ale cror contribuii vor intra n conturile bancare ale celor 17 fonduri de pensii. Potenialii clieni pentru pensiile facultative (Pilonul III) sunt persoanele cu
6

venituri medii i mari, cele mai optimiste estimri miznd n primul an de funcionare a sistemului pe un numr de maximum 150.000 de participani.

5. Concluzii
Dac economiile personale ale indivizilor ar fi suficiente pentru a asigura un venit adecvat la pensie, nu ar mai fi necesare planurile de pensii. Oricum, pentru o mare parte a populaiei este dificil s economiseasc datorit veniturilor modeste, omajului, inflaiei i incertitudinea privind rata rentabilitii diferitelor investiii. Chiar i n condiiile existenei unui sistem public de pensii, n momentul pensionrii are loc o reducere dramatic a venitului, fr, ns, ca nivelul cheltuielilor s se diminueze. Drept urmare, standardul de via cu care fiecare dintre noi s-a obinuit este dificil, dac nu chiar imposibil, de meninut. n majoritatea rilor lumii, inclusiv n Romnia, sistemele publice de pensii au devenit neviabile datorit, printre altele, evoluiilor demografice: reducerea ratei de cretere a populaiei i creterea speranei de via ca urmare a progreselor din medicin i mbuntirii standardului de via. Aceste evoluii au avut drept consecin accentuarea procesului de mbtrnire a populaiei i creterea ratei de dependen a populaiei vrstnice. Soluia la criza sistemului public de pensii a fost introducerea schemelor de pensii private, bazate pe acumulare de fonduri. ncepnd din acest an n Romnia va deveni operaional un sistem mixt de pensii, bazat pe trei componente: pensii de stat, pensii private obligatorii i pensii private facultative. Acest lucru ne d sperana c ne vom putea bucura la btrnee de un trai decent. ns, suntem de prere c pentru aceasta este necesar ca reforma sistemului de pensii din ara noastr s fie riguros implementat, cu creterea substanial a numrului de contribuabili, dar i a veniturilor acestora (ca baz de calcul a contribuiilor), precum i investirea eficient de ctre administratorii fondurilor de pensii a sumelor acumulate din contribuii.

Bibliografie:

*** Legea nr. 19/2000 privind sistemul public de pensii i alte drepturi de asigurri sociale, M.O. nr. 140/2000; *** Legea nr. 411/2004 privind fondurile de pensii administrate privat, M.O. nr. 1033/2004; *** Legea nr. 204/2006 privind pensiile facultative, M.O. nr. 470/2006; *** Norma nr. 2/2007 privind autorizarea administratorilor n sistemul pensiilor administrate privat, M.O. nr. 290/2007; *** Norma nr. 18/2007 privind aderarea iniial i evidena participanilor la fondurile de pensii administrate privat, M.O. nr. 503/2007; *** Legea nr. 23/2007 privind modificarea i completarea Legii nr. 411/2004 privind fondurile de pensii administrate privat; Site-uri: http://www.josepinera.com http://esa.un.org/unpp/p2k0data.asp http://www.pensiaprivata.com http://www.pensii-private.eu http://www.protv.ro/stiri/economie