Sunteți pe pagina 1din 32

CONTABILITATE

1. Stabilii corectitudinea urmtoarelor afirmaii prin Adevrat (A) sau Fals (F): a. Un instrument derivat necesit o investiie net iniial i nu se deconteaz la o dat prestabilit n viitor. Fals

Un instrument financiar reprezint orice contract ce genereaz simultan un activ

financiar pentru o ntreprindere i o datorie financiar sau un instrument de capitaluri proprii pentru o alt ntreprindere. Mai simplu, instrumentele financiare pot fi privite ca fluxuri de numerar cu anumite riscuri, n funcie de predictibilitatea acestor fluxuri. 2 3 4 Instrumentele financiare includ instrumentele primare i instrumentele derivate. Exemple de instrumente financiare primare sunt: numerar, creane i datorii, Instrumentele derivate sunt un tip special de instrumente financiare: a cror valoare se modific n funcie de evoluia unei rate specificate a dobnzii, a preului unui titlu, a cursului de schimb valutar etc. sau a oricrui alt element variabil similar (cteodat denumit baza); care nu necesit nici o investiie net iniial sau necesit o investiie net iniial de valoare mic n comparaie cu alte tipuri de contracte ce au o reacie similar la modificarea condiiilor de pia; i 5 care se deconteaz la o dat stabilit n viitor. Principala deosebire dintre instrumentele derivate i alte instrumente financiare

credite luate i acordate i obligaiuni.

este c, n cazul derivatelor, cumprtorul pltete doar o parte din valoarea activului de baz, ns poate beneficia integral de variaia preului acestui activ.
b. Costul amortizat este valoarea la care activul financiar sau datoria financiar este evaluat () la momentul recunoaterii iniiale + rambursrile de principal +/- amortizarea cumulate a eventualelor prime sau disconturi + orice reducere asociat deprecierii sau imposibilitii de incasare. - Fals

Costul amortizat al unui activ financiar este valoarea la care activul financiar este evaluat la recunoaterea iniial minus rambursrile de principal, plus sau minus amortizarea cumulat utiliznd metoda dobnzii efective pentru fiecare diferen dintre valoarea iniial i valoarea la scaden i minus orice reducere (direct sau prin utilizarea unui cont de provizioane) pentru depreciere sau imposibilitatea de recuperare.
c. O datorie financiar este derecunoscut doar n momentul n care este stins, atunci cnd expir, sau se reziliaz sau este executat. - Adevrat

d. Titlurile pstrate pn la scaden vor fi nregistrate ini ial la cost i sunt evaluate n bilan la valoarea amortizat. - Adevrat

Plasamentele pstrate pn la scaden sunt acte financiare care sunt excluse de la evaluarea pe baza valorii juste i care au o scaden. Ele trebuie evaluate la costul amortizat, utiliznd metoda ratei efective a dobnzii. Acelea care nu au o scaden fix trebuie cuantificate la cost. Toate aciunile financiare trebuie supuse unui test de depreciere. Conform IAS 39, valoarea just reprezint un mod mai adecvat de evaluare dect costul amortizat, pentru cele mai multe dintre activele financiare. Plasamentele pstrate pna la scaden reprezint o excepie, dar numai n cazul n care ntreprinderea are intenia declarat de a le pstra pna la scaden.
e. Garaniile financiare sunt angajamentele condiionate de a garanta performan a fa de teri. Aceste garanii sunt n primul rand emise pentru a garanta angajamentele de mprumut. Expunerea companiei la riscul de credit legat de aceste garantii nu este substanial. - Adevrat

Conform IAS 32 Instrumente financiare: Prezentare i desfacere, paragraf 15, garania financiar este un drept contractual al creditorului de a primi numerar de la girant i obligaia contractual corespondent a girantului de a-l plti pe creditor, dac debitorul nu-i onoreaz obligaia. Riscul de credit este riscul ca una dintre prile instrumentului financiar s nu execute obligaia asumat, cauznd celeilalte pri o pierdere financiar.

f. Instrumentele derivate dau natere unui transfer al instrumentului financiar primar de baz n momentul obinerii efectului contractului i un astfel de transfer este neaprat necesar la scadena contractului. - Fals

Instrumentele financiare derivate creeaz drepturi i datorii ce au ca efect

transferarea ntre pri a unuia sau mai multor riscuri financiare inerente unui instrument financiar primar de baz. Instrumentele derivate nu au ca rezultat transferul unui instrument financiar primar de baz la ncheierea contractului, iar un astfel de transfer nu are loc neaprat la scadena contractului.
g. Riscul de lichiditate decurge din capacitatea de a vinde rapid un activ finaciar la un pre apropiat de valoarea sa just. - Fals

Riscul de lichiditate (de finanare) este riscul ca o societate s ntlneasc

dificulti n procurarea fondurilor pentru ndeplinirea angajamentelor asociate instrumentelor financiare. Poate fi reprezentat, de asemenea, prin incapacitatea de a vinde un activ financiar repede, la valoarea just.
h. Data tranzacionrii reprezint data la care o ntreprindere se angajeaz s cumpere sau s vnd un activ. Dac se utilizeaz aceast metod de recunoa tere, activul i respectiv datoria financiar se recunosc la data tranzaciei, ulterior datoria nemaisuportnd niciun fel de modificare. - Adevrat

Recunoaterea unei achiziii sau a unei vnzri normale de active financiare

trebuie s se fac utiliznd fie principiul nregistrrii n funcie de data tranzacionrii, fie data decontrii. Metoda folosit trebuie aplicat n mod consecvent pentru toate achiziiile i vnzrile de active financiare care aparin aceleiai categorii de active financiare. 1 2 3 Data de tranzacionare reprezint data la care o societate se angajeaz s cumpere (a) recunoaterea unui activ ce urmeaz a fi primit i a datoriei ce urmeaz a fi (b) derecunoaterea unui activ care este vndut i la recunoaterea unei creane de sau s vnd un activ. nregistrarea la data de tranzacionare se refer la: achitat pentru acesta, la data de tranzacionare i la cumprtor pentru plata de la data de tranzacionare. n general, acumularea dobnzii 3

asupra activului i datoriei corespondente nu ncepe nainte de data decontrii, care este data la care se efectueaz transferul titlului.
i. Activele financiare care nu pot fi evaluate pe baza valorii juste i care au o scaden fix trebuie evaluate la costul amortizat utiliznd metoda ratei efective a dobnzii. - Adevrat

Metoda dobnzii efective reprezint o metod de calculare a amortizrii, utiliznd

rata efectiv a dobnzii aplicat unui activ sau datorie financiar. Rata efectiv a dobnzii reprezint rata care actualizeaz exact fluxul preconizat al plilor de numerar din viitor, la valoarea curent de nregistrare a activului financiar sau a datoriei financiare, pe parcursul perioadei, pn la scaden sau pn la urmtoarea dat de restabilire a preului, n funcie de pia. Acest calcul trebuie s includ toate comisioanele i punctele de baz pltite sau ncasate de prile participante la contract. Rata efectiv a dobnzii reprezint uneori nivelul randamentului la scaden sau la urmtoarea dat de rentabilire a preului i reprezint rata intern de rentabilitate a activului financiar sau a datoriei financiare pentru perioada respectiv. (IAS 18, Venituri din activiti curente, paragraful 31 i IAS 32, paragraful 61). 8 9 Rata efectiv a dobnzii se ia n calculul valorii actualizate a unui instrument Valoarea actualizat = rata dobnzii x fluxurile viitoare de numerar de la data financiar, pentru nregistrarea acestuia astfel: raportrii pn la data reevalurii/scadenei.
j. Un instrument financiar este derivat daca valoarea sa de decontare se poate modifica proportional cu activul de baza. - Adevrat

10 11

Un instrument derivat este un instrument financiar care ndeplinete cumulativ - valoarea sa se modific ca urmare a variaiilor unei anumite rate de dobnd, a

urmtoarele condiii: preului unui instrument financiar, a preului unor mrfuri, a unui curs de schimb valutar, a unui indice de preuri sau rate, a unui rating de credit sau indice de credit sau a altei variabile, cu condiia ca, n cazul unei variabile nefinanciare, aceasta s nu fie specific unei pri contractuale (uneori denumit "baz" sau "element suport");

12

- nu solicit nicio investiie iniial net sau solicit o investiie iniial net care

este mai mic dect cea necesar pentru alte tipuri de contracte de la care se atept reacii similare la modificrile condiiilor de pia; 13 14 - este decontat la o dat viitoare. Opiunile se ncadreaz n definiia instrumentelor derivate deoarece prima pltit,

indiferent de exercitarea sau nu a opiunii, este mai mic dect investiia ce ar fi necesar pentru obinerea instrumentului financiar de baz cu care este corelat opiunea.

2. O societate cumpr pe data de 1 octombrie 2006 un certificat de depozit cu scadena la 4 luni, adica pe 31 ianuarie 2007. Valoarea certificatului este de 50.000 ron iar rata anual a dobnzii este de 9% calculate liniar. Comisionul de ridicare este de 1% iar certificatul este pstrat pn la scaden. Care este valoarea ratei lunare a dobnzii efective? a. 0.000049% b. 1.0197% c. 0.0197% d. 0.0049% Rspuns: Varianta corect este c. 15 16 Rata efectiv a dobnzii se ia n calculul valorii actualizate a unui instrument Valoarea actualizat = rata dobanzii x fluxurile viitoare de numerar de la data financiar, pentru nregistrarea acestuia astfel: raportrii pn la data reevalurii/scadenei. Valoarea dobnzii lunare calculat liniar este:
D= 50.000 x 9% = 375ron 12

Valoarea certificatului de depozit la scaden este de: Depozit = 50.000 + 4 x 375 = 51.500 ron Valoarea intrrii de numerar la scaden este de: Intrare = 51.500 (51.500 x 1%) = 51.500 515 = 50.985 ron

Valoarea ratei lunare a dobnzii efective este:


Rata = 985 = 0.0197% 50.000

3. SC CONTA SA are un capital social de 2.000.000 lei (200.000 aciuni x 10 lei/aciune VN). Capitalul social este supradimensionat n raport cu volumul activitii, motiv pentru care AGA hotrte reducerea capitalului social cu 20%, prin rscumprarea aciunilor prin bursa i anularea lor. Numrul de aciuni rscumparate: 20%x200.000 aciuni = 40.000 aciuni. Pret de rscumparare: 12 lei/aciune pentru 30.000 aciuni i 9 lei/ac iune pentru 10.000 de aciuni. Efectuai nregistrrile contabile privind rscumprarea i anularea propriilor aciuni. Rspuns: Existena unui capital supradimensionat n raport cu activitatea economic a entitii reprezint o situaie care impune reducerea capitalului social. Aceast reducere se poate face prin rscumprarea aciunilor proprii i anularea acestora. a) Rscumpararea aciunilor proprii: Valoarea de rscumprare este = 30.000 aciuni x 12 lei/aciune + 10.000 aciuni x 9 lei/ aciune = 450.000 lei 109 = 5311 450.000 b) Anularea aciunilor rscumprate: Valoarea nominal a aciunilor rscumparate : 40.000 x 10 lei/aciune = 400.000 lei % 1012 149 proprii: 1068 = 149 50.000 1091 Aciuni proprii deinute pe termen scurt 149 Pierderi legate de emiterea, rscumprarea, vnzarea, cedarea cu titlu gratuit sau = 1091 450.000 400.000 50.000

c) Acoperirea din rezerve a pierderii legate de rscumprarea i anularea aciunilor

anularea instrumentelor de capitaluri proprii 1068 Alte rezerve

4. SC CONTA SA are un capital propriu de 360.000 lei, structurat astfel: - capital social 300.000 lei (30.000 actiuni, VN = 10 lei/aciune) - rezerve 60.000 lei Se ncorporeaz n capitalul social rezerve de 20.000 lei, pentru care se emit 2.000 de aciuni, la valoarea nominal de 10 lei/aciune. Se cere: - Efectuarea nregistrrilor contabile privind majorarea capitalului, prin operaii interne; - Calculul valorii matematice contabile, nainte i dup majorare, calculul unui drept de atribuire i al raportului de paritate; - Analiza situaiei unui acionar care deinea, nainte de majorare : 15 aciuni, 14 aciuni, 32 aciuni; - Analiza situaiei unui actionar care vrea s cumpere : 1 aciune nou, 3 aciuni noi. Rspuns: Valoarea matematic a unei aciuni nainte de creterea de capital: Kpr/nr.aciuni = 300.000 + 60.000(rezerve) / 30.000 = 360.000/30.000 = 12 lei/aciune Se nregistreaz ncorporarea rezervelor n capitalul social: 1068 = 1012 20.000 Valoarea matematic contabil a aciunii dup cretere: Ks = (320.000 + 40.000) / (30.000 + 2000) = 360.000/32.000 = 11,25 lei/ aciune Dreptul de atribuire: DA = 12 11,25 = 0,75 Raportul de paritate = Nr. aciuni emise/total aciuni = 2.000/30.000 = 2/30 = 1/15 adic: la fiecare 15 aciuni vechi se emite o aciune nou. Analiza acionarului care deinea nainte de majorare: 15 aciuni cumpr 1 aciune nou;

14 aciuni cumpr 1 drept de subscriere sau cedeaz cele 14 aciuni; 32 aciuni subscrie 3 drepturi. Analiza situaiei acionarului care vrea s cumpere: 1 aciune nou cumpr 15 drepturi de atribuire; 3 aciuni noi cumpr 45 drepturi de atribuire.

5. Se cunosc urmtoarele informaii cu privire la societatea GAMA: venituri din vnzarea produselor finite 50.000.000 lei, venituri din vnzarea semifabricatelor 30.000.000.lei, venituri din redevene, locaii de gestiune i chirii 10.000.000 lei, venituri din subvenii de exploatare aferente cifrei de afaceri 2.000.000 lei, venituri din subvenii de exploatare pentru plata personalului 3.000.000 lei, subvenii pentru investiii 2.500.000 lei, venituri din titluri de participare 2.000.000 lei, cheltuieli cu personalul 5.500.000 lei. Valorile cifrei de afaceri, a rezultatului din exploatare i a rezultatului financiar al societii GAMA sunt? Rspuns: Cifra de afaceri net = Venituri din vnzarea produselor finite + Venituri din vnzarea semifabricatelor + Venituri din redevene, locaii de gestiune i chirii + Venituri din subvenii de exploatare aferente cifrei de afaceri = 50.000.000 + 30.000.000 + 10.000.000 + 2.000.000 = 92.000.000 lei Rezultatul din exploatare = Cifra de afaceri net - Cheltuieli cu personalul + Venituri din subvenii de exploatare pentru plata personalului = 92.000.000 - 5.500.000 + 3.000.000 = 89.500.000 lei Rezultatul financiar = Venituri din titluri de participare = 2.000.000 lei

6. ntreprinderea ALFA achiziioneaz 5.000 de perechi de pantofi, de la furnizorul extern BETA, la un pre de 25 euro/pereche. Cursul de schimb la data achiziiei este de 38.150 lei/euro, taxa vamal este de 2%, iar comisionul vamal este de 0,5%. Pentru a aduce marfa n unitate, ALFA primete de la o societate de transport o factur n valoare 8.330.000 lei (din care TVA 24 %). Determinai costul de achiziie al mrfurilor. Rspuns: Pre de achiziie = 5.000 perechi x 25 euro/ pereche x 38.150 lei/euro = 4.768.750.000 lei Taxa vamal = 4.768.750.000 x 2% = 95.375.000 Comision vamal = 4.768.750.000 x 0,5% = 23.843.750 Cost de achiziie = Pre de achiziie + Taxa vamal + Comision vamal + Cheltuieli de transport = 4.768.750.000 + 95.375.000 + 23.843.750 + 7.000.000 = 4.894.968.750 lei Costul de achiziie pentru o pereche de pantofi = 4.894.968.750 lei/ 5.000 perechi = 978.993,75 lei/ pereche. 7. Determinai costul de achiziie al unui stoc de materii prime, cunoscnd urmtoarele informaii: preul de achiziie 60.000.000 lei, reducere comercial de care se beneficiaz de 2 %, cheltuieli de transport 2.500.000 lei, cheltuieli cu manipularea 800.000 lei, TVA 24%, amortizarea cldirii unde se afl sediul firmei 800.000.000 lei, cheltuieli cu iluminarea seciilor de producie 9.000.000 lei. Rspuns: Costul de achiziie = Preul de achiziie - Reducerea comercial + Cheltuieli de transport + Cheltuieli cu manipularea = 60. 000.000 lei - ( 2% x 60.000.000 lei) + 2.500.000 lei + 800.000 lei = 62.100.000 lei Reducerile comerciale (rabatul, remiza i risturnul)sunt deduse pentru a determina costul deachiziie. Tratamentul reducerilor comerciale trebuie s fie coerent cu prevederile normei IAS 18Venituri din activitile ordinare".

8. Determinai costul de producie pentru produsul finit PF dispunnd de urmtoarele informaii: cheltuieli cu materialele directe: 500.000.000 lei; cheltuieli cu manopera direct: 100.000.000 lei; cheltuieli indirecte de producie: 700.000.000 lei, din care 500.000.000 lei sunt variabile; cheltuieli cu salarizarea personalului administrativ: 100.000.000 lei; cheltuieli cu iluminatul i nclzirea magazinului de desfacere: 50.000.000 lei. cheltuieli cu publicitatea: 25.000.000 lei. n urma procesului de producie se obin 500 buc. produs finit PF. n condiii normale, innd cont de pierderile generate de revizia lunar a utilajelor, se obin 600 buc. produs finit PF. Rspuns: Costul de producie este n valoare de 1.266.666.667 lei i cuprinde: - cheltuieli cu materialele directe - cheltuieli cu manopera direct - cheltuielile indirecte variabile producie. GUCP = (PF / CP) x 100 PF = producia fabricat CP = capacitatea de producie 500/600 x 100=83.33% (200.000.000 lei x 83.33%) = 166.666.667 lei. Cheltuielile cu salariile personalului administrativ, nclzirea i iluminatul magazinului de desfacere i publicitatea nu sunt incluse n costul de producie al produsului finit PF. 500.000.000 lei; 100.000.000 lei; 500.000.000 lei;

- cheltuielile indirecte fixe sunt incluse n funcie de gradul de utilizare a capacitii de

10

9. La nceputul lunii martie N, societatea comercial ALFA S.A. prezint urmtoarea situaie privind stocurile de mrfuri: Stoc iniial de 200 kg. evaluate la 1.000 u.m./kg. n cursul lunii au loc operaiile: 03.03.N: achiziie 270 kg. x 1.500 de u.m./kg.; 05.03.N: vnzare de 250 kg.; 10.03.N: achiziie de 300 kg. x 1.625 u.m./kg.; 25.03.N: vnzare de 500 kg. La ct evaluai ieirile (E) i stocul final (Sf) dac societatea practic procedeul CMP calculat dup fiecare intrare n stoc? Rspuns: 01.03.N. Stoc iniial = 200 kg la 1000 u.m/kg 03.03.N. achiziie 270 kg, la 1.500 u.m./kg. Stoc disponibil = 470 kg la (200 x 1000+270 x 1500) / 470 = 1287 u.m./kg 05.03.N. vnzare 250 kg. la 1287 u.m/kg. Stoc disponibil = 220 kg la 1287 u.m./kg. Valoare ieire = 321.750 u.m. 10.03 achiziie 300 kg la 1625 u.m./kg. Stoc disponibil = 220 +300 = 520 kg la (220 x 1287 + 300 x 1625) / 520 = 1.482 u.m./kg 25.03.N vnzare 500 kg la 1482. Valoare ieire = 500*1482 = 741.000 u.m. Stoc final = 20 kg x 1482 = 29.640. Valoare ieiri = 321.750 + 741.000 = 1.062.750 u.m. 10. Societatea Comercial Z trimite, unui ter, pentru recondiionare materii prime n valoare de 100000 lei. Costurile generate de recondiionare nsumeaz 1000 lei. Contabilizai operaiile aferente. Rspuns: - transferul materiilor prime terilor: 351 Materii i materiale = 301 Materii prime 100.000 lei

11

- costurile generate de recondiionare de 1000 lei majoreaz valoarea materiilor prime aflate la teri: 301 Materii prime 301 Materii prime = 401 Furnizori = 351 Materii i materiale aflate la teri 100.000 lei 1.000 lei

- materiile prime recondiionate se trimit inapoi unitatii beneficiare:

12

FISCALITATE

1. Care sunt condiiile ce trebuie ndeplinite pentru a fi deductibile cheltuielile cu serviciile de management, consultan, asisten sau alte prestri de servicii. Rspuns: Cheltuielile cu serviciile de management, consultan, asisten sau alte prestri de servicii, pentru care contribuabilii nu pot justifica necesitatea prestrii acestora n scopul activitilor desfurate i pentru care nu sunt ncheiate contracte sunt considerate cheltuieli nedeductibile la determinarea impozitului pe profit. Potrivit Normelor de aplicare a Codului fiscal, pentru a deduce cheltuielile cu serviciile de management, consultan, asisten sau alte prestri de servicii trebuie s se ndeplineasc cumulativ urmtoarele condiii: - serviciile trebuie s fie efectiv prestate, s fie executate n baza unui contract ncheiat ntre pri sau n baza oricrei forme contractuale prevzute de lege; justificarea prestrii efective a serviciilor se efectueaz prin: situaii de lucrri, procese-verbale de recepie, rapoarte de lucru, studii de fezabilitate, de pia sau orice alte materiale corespunztoare; - contribuabilul trebuie s dovedeasc necesitatea efecturii cheltuielilor prin specificul activitilor desfurate.

2. Prezentai regimul fiscal n cazul cheltuielilor cu sponsorizarea. Rspuns: Cheltuielile de sponsorizare i/sau mecenat i cheltuielile privind bursele private, acordate potrivit legii; contribuabilii care efectueaz sponsorizri i/sau acte de mecenat, potrivit prevederilor Legii nr. 32/1994 privind sponsorizarea, cu modificrile ulterioare, i ale Legii bibliotecilor nr. 334/2002, republicat, cu modificrile i completrile ulterioare, precum i cei care acord burse private, potrivit legii, scad din impozitul pe profit datorat sumele aferente n limita minim precizat mai jos:

13

1. 3 la mie din cifra de afaceri; 2. 20% din impozitul pe profit datorat. n limitele respective se ncadreaz i cheltuielile de sponsorizare a bibliotecilor de drept public, n scopul construciei de localuri, al dotrilor, achiziiilor de tehnologie a informaiei i de documente specifice, finanrii programelor de formare continu a bibliotecarilor, schimburilor de specialiti, a burselor de specializare, a participrii la congrese internaionale. 3. Prezentai regimul fiscal al cheltuielilor cu dobnzile. Rspuns: n cazul cheltuielor cu dobnzile avem 2 situaii: a) gradul de ndatorare este mai mic sau egal cu trei, dar mai mare dect zero, cheltuielile cu dobnzile i cu pierderea net de curs valutar sunt deductibile integral la momentul realizrii lor. b) dac gradul de ndatorare este mai mare dect trei, inclusiv(sau negativ), suma cheltuielilor cu dobnzile i cu pierderea net din diferene de curs valutar este nedeductibil. Aceasta se reporteaz pn cnd gradul de ndatorare devine mai mic de 3, moment n care devin deductibile. Gradul de ndatorare al contribuabilului se determin ca raport ntre capitalul mprumutat i capitalul propriu. Gradul de ndatorare =
capital _ imprumutat capital _ propriu

Capitalul mprumutat reprezint totalul creditelor i mprumuturilor cu termen de rambursare peste 1 an, respectiv creditele bancare, mprumuturi de la alte instituii financiare, mprumuturi de la acionari, asociai sau alte persoane, credite furnizori. Capitalul propriu include capitalul social, rezervele legale, alte rezerve, profitul nedistribuit, rezultatul exerciiului i alte elemente de capital propriu constituite potrivit reglementrilor legale. Pentru determinarea gradului de ndatorare se folosesc valorile medii ale perioadei pentru capitalul propriu i capitalul mprumutat.

14

Gradul de indatorare = (Capital mprumutat la nceputul anului fiscal + Capital mprumutat la sfritul perioadei) / (Capital propriu la nceputul anului fiscal + Capital propriu la sfritul perioadei) n cazul n care gradul de ndatorare astfel determinat este peste 3 inclusiv, cheltuielile cu dobnzile nedeductibile se reporteaz n perioada urmtoare, n aceleai condiii, pn la deductibilitatea integral a acestora (pn n momentul n care gradul de ndatorare devine subunitar.

15

ANALIZ DIAGNOSTIC 1. S se calculeze capacitatea de autofinanare i autofinanarea pornind de la informaiile prezentate mai jos: Indicator Venituri din vnzarea mrfurilor Producia vndut Producia stocat Subvenii de exploatare Venituri din vnzarea mijloacelor fixe Cheltuieli cu materii prime Costul mrfurilor vndute Cheltuieli salariale Cheltuieli cu amortizarea Cheltuieli cu provizioane Cheltuieli cu chirii Cheltuieli cu asigurri sociale Valoarea net contabil a elementelor de activ cedate Impozite i taxe Venituri din dobnzi Venituri din diferene favorabile de curs valutar Cheltuieli cu dobnzi Cheltuieli cu provizioane financiare Impozit pe profit Rata de distribuire a profitului Rspuns: Capacitatea de autofinanare (CAF) exprim potenialul financiar de cretere economic a ntreprinderii, respectiv sursa financiar generat de activitatea industrial i comercial a ntreprinderii dup scderea tuturor cheltuielilor pltibile la o anumit scaden. Pentru determinarea CAF trebuie s determinm EBE. Excedentul brut din exploatare (EBE) reflect capacitatea potenial de autofinanare a investiiilor din profit, amortizri i provizioane. Valoarea adaugat (VA) reprezint creterea de valoare relizat de ntreprindere, rezultat din utilizarea factorilor de producie, n special a forei de munc i a capitalului, peste valoarea bunurilor i serviciilor cumprate de ntreprindere de la teri. u.m. 1000 18000 2500 2000 600 2500 700 10000 600 200 200 1200 400 300 200 200 800 100 300 40%

16

VA = Producia exerciiului + Marja comercial Consumuri externe Consumuri externe = cheltuieli materiale + cheltuieli cu serviciile efectuate de teri = 2500 u.m. VA = 20500 + 300 2500 = 18300 u.m. Productia exerciiului reprezint dimensiunea ntregii activiti desfurate de ntreprindere, fiind apreciat ca o producie global a exerciiului financiar. Producia exerciiului = producia vndut + producia stocat + producia imobilizat = 18000 + 2500 = 20500 u.m. Marja comercial reprezint surplusul pe care l ctig agentul economic din vnzarea mrfurilor, dup ce le-au achiziionat de la furnizori. Marja comercial = Venituri din vnzarea mrfurilor Cheltuieli privind mrfurile. = 1000 700 = 300 u.m. EBE = VA (valoarea adaugat) + subvenii din exploatare cheltuieli cu personalul cheltuieli cu alte impozite, taxe = 18.300 + 2.000 10.000 300 = 10.000 u.m. CAF = EBE (excedentul brut din exploatare) + alte venituri din exploatare alte cheltuieli de exploatare + venituri financiare (fr reluri asupra provizioanelor financiare) cheltuieli financiare (fr amortizri i provizioane financiare) + venituri extraordinare cheltuieli extraordinare impozit pe profit. = 10.000 + 600 - 600 - 200 - 200 - 1.200 400 + 200 + 200 - 800 - 300 = 7.300 u.m.

Administrarea i Lichidarea ntreprinderilor 1. n ce ordine vor fi pltite creanele n cazul falimentului? Rspuns: Art. 123 din Legea 85/2006 privind procedura insolvenei, modificat, stabilete ordinea n care are loc plata creanelor, n cazul falimentului, astfel:

17

1. taxele, timbrele sau orice alte cheltuieli aferente procedurii instituite prin prezenta lege, inclusiv cheltuielile necesare pentru conservarea i administrarea bunurilor din averea debitorului, precum i plata remuneraiilor persoanelor angajate n condiiile art.10, art. 19 alin. (2), art.23, 24 i ale art.98 alin.(3), sub rezerva celor prevzute la art.102 alin. (4); 2. creanele izvorte din raportul de munc; 3. creanele reprezentnd creditele, cu dobnzile i cheltuielile aferente, acordate dup deschiderea procedurii, precum i creanele rezultnd din continuarea activitii debitorului dup deschiderea procedurii; 4. creanele bugetare; 5. creanele reprezentnd sumele datorate de ctre debitor unor teri, n baza unor obligaii de ntreinere, alocaii pentru minori sau de plat a unor sume periodice destinate asigurrii mijloacelor de existen; 6. creanele reprezentnd sumele stabilite de judectorul-sindic pentru ntreinerea debitorului i a familiei sale, dac acesta este persoan fizic; 7. creanele reprezentnd credite bancare, cu cheltuielile i dobnzile aferente, cele rezultate din livrri de produse, prestri de servicii sau alte lucrri, precum i din chirii; 8. alte creane chirografare; 9. creanele subordonate, n urmtoarea ordine de preferin: a) creditele acordate persoanei juridice debitoare de ctre un asociat sau acionar deinnd cel puin 10% din capitalul social, respectiv din drepturile de vot n adunarea general a asociailor, ori, dup caz, de ctre un membru al grupului de interes economic; b) creanele izvornd din acte cu titlu gratuit. Sumele de distribuit ntre creditori n acelai rang de prioritate vor fi acordate proporional cu suma alocat pentru fiecare crean, prin tabelul menionat la art. 108 alin. (2) lit. d) din lege. Titularilor de creane dintr-o categorie li se vor putea distribui sume numai dup deplina ndestulare a titularilor de creane din categoria ierarhic superioar. Potrivit legii, n cazul insuficienei sumelor necesare acoperirii valorii integrale a creanelor cu acelai rang de prioritate, titularii acestora vor primi o cot falimentar, reprezentnd suma proporional cu procentul pe care creana lor l deine n categoria creanelor respective.

18

2. Care este termenul lichidrii societii de la data dizolvrii? Rspuns: Lichidarea societii trebuie terminat n cel mult 3 ani de la data dizolvrii, termen care poate fi prelungit n anumite cazuri cu cel mult 2 ani. n termen de 15 zile de la terminarea lichidrii, lichidatorii vor cere radierea societii din registrul comerului. Radierea se poate face i din oficiu. 3. Dac lichidarea se prelungete peste durata exerciiului financiar, ce obligaii au lichidatorii? Rspuns: Dac lichidarea se prelungete peste durata exerciiului financiar, lichidatorii sunt obligai s ntocmeasc situaia financiar anual, conformndu-se dispoziiilor legii i actului constitutiv.

AUDIT FINANCIAR I CERTIFICARE 1. Explicai principiul integritii i obiectivitii n audit. Rspuns: Integritatea presupune c profesionistul contabil trebuie s fie drept i cinstit atunci cnd efectueaz servicii profesionale.

19

Obiectivitatea presupune c profesionistul contabil trebuie s fie imparial, fr prejudicii, s nu se afle n situaii de incompatibilitate, de conflict de interese, care s pun la ndoial obiectivitatea acestuia. 2. Explicai principiul competenei n audit. Rspuns: Competena profesional presupune c profesionistul contabil trebuie s furnizeze servicii profesionale cu competen, grij i srguin i s fie la curent cu ultimele evoluii i nouti din practica profesional, din legislaie i tehnici de lucru. Competena profesional se divide n dou componente: achiziionarea competenei profesionale i meninerea competenei. 3. Explicai principiul confidenialitii n audit. Rspuns: Confidenialitatea presupune c profesionistul contabil trebuie s respecte confidenialitatea informaiilor obinute n timpul misiunilor sale i nu trebuie s le utilizeze sau s le divulge fr autorizare scris, n afar de cazurile cnd obligaia divulgrii e prevzut prin lege sau norme regulamentare. Aceast obligaie se aplic i dup terminarea relaiilor ntre profesionist i clientul sau angajatorul su.

4. Conceptul de independen n audit. Rspuns: Principiul independenei se aplic tuturor profesionitilor contabili n practica liber, indiferent de natura serviciului prestat. n cazul executrii unei misiuni de audit independena devine cea mai sigur garanie c profesionistul contabil i-a ndeplinit misiunea n condiii de integritate i cu obiectivitate.

20

Componentele

fundamentale

ale

independenei

sunt:

independena

de

spirit(raionamentul profesional) i

independena n aparen (comportamental).

5. Cnd verificai amortizarea imobilizrilor corporale v asigurai c: a) planul de amortizare este acelai ca n anul precedent; b) planul de amortizare contabil e diferit de planul de amortizare fiscal; c) au fost corect aplicate normele de amortizare prevzute n reglementrile n vigoare. Rspuns: a) planul de amortizare este acelai ca n anul precedent.

EVALUAREA NTREPRINDERILOR 1. Ce este rata de actualizare? Rspuns:

21

Rata de actualizare este rata de rentabilitate utilizat pentru determinarea valorii actualizate, la o anumit dat, a unui vrsmnt unic sau a unei serii de vrsminte de ncasat sau de pltit ulterior. Rata de actualizare msoar relaia dintre valoarea investiiei (ntreprinderii sau proprietii) i capacitatea sa beneficiar: i=CB/V. Metode : rata dobnzii de baz + prime de risc (ara, ramura, ntreprindere) (risc mare -> valoare mai mic) Costul mediu ponderat al capitalului ntreprinderii CMPC = CCP*CP/(CP+CI)+CCI*CI/(CP+CI) 2. Prezentati 3 metode de determinare a ratei de actualizare. Rspuns: Principalele metode de determinare a ratei de actualizare sunt: a. Rata egal cu dobnda la mprumutul de stat (risc zero) plus prima de risc de ar (de la agenii de rating) plus prima de risc de ramur; b. Rata egal cu media dobnzilor practicate de bncile comerciale; c. Rata egal cu media tuturor dobzilor practicate pe piaa financiar; d. Rata egal cu costul capitalului ntreprinderii de evaluat recomandat (ine cont de condiiile concrete ale ntreprinderii expertizate).

3. Ce este superprofitul, superbeneficiul sau renta de goodwill, ce semnificaie are i cum influeneaz valoarea ntreprinderii? Rspuns:

22

Goodwill-ul este excedentul de valoare global a ntreprinderii n raport cu suma valorilor diferitelor active care l compun; partea din valoarea global a unei ntreprinderi care are ca surs buna gestionare i exploatarea elementelor intangibile de care dispune acea ntreprindere; se obine prin capitalizarea profitului obinut de ntreprindere peste pragul de rentabilitate. Relaia cu valoarea ntreprinderii este direct proporional. Goodwill-ul unei ntreprinderi este diferena dintre preul platit de cumprtor i activul net contabil corectat. Prin goodwill se vor estima avantajele necorporale de care beneficiaz ntreprinderea. GWcontabil= pre de achiziie ANC Superprofitul reprezint profitul suplimentar asigurat de o ntreprindere pentru capitalurile investite n activele sale fa de un plasament, de o mrime egal, remunerate la rata medie a pieei. Superprofitul va exista dac rentabilitatea generat de ntreprindere este superioar celei care s-ar obine plasnd pe pia un capital echivalent cu activul net corectat (ANC). Superprofitul este diferena dintre capacitatea beneficiara a ntreprinderii (profitul ntreprinderii) i profitul care ar fi generat de investirea pe piaa financiar a unui capital echivalent cu valoarea ANC. Sp = CB ANC x i , i= rata neutr de capitalizare Influeneaz valoarea ntreprinderii n sensul creterii. Capitaliznd pe civa ani(n) acest superprofit, se obine valoarea goodwill-ului: GW = n x (CB-ANC x i)

4. Marcati afirmatia corect n privina verificrilor care se fac pentru stabilirea diagnosticului resursei umane: dac au depus garaniile legale; dac au studii superioare de specialitate; dac sunt i acionari ai societii analizate;

23

dac au un stil de conducere descentralizat sau centralizat. Rspuns: dac au studii superioare de specialitate; dac au un stil de conducere descentralizat sau centralizat. 5. Marcati afirmatia corect n privina verificrilor care se fac pentru stabilirea diagnosticului resursei umane: respectarea principiului de protejare a patrimoniului; starea cilor de acces i a utilitilor pentru producie; atribuiile, competenele i instruciunile emise de cadrele de conducere. Rspuns: respectarea principiului de protejare a patrimoniului; atribuiile, competenele i instruciunile emise de cadrele de conducere.

EXPERTIZA CONTABIL

1. Enumerai destinatarii expertizelor contabile?

24

Rspuns: Expertizele contabile judiciare i extrajudiciare sunt lucrri de specialitate cu obiective precizate, solicitate experilor contabili nscrii n partea activ a Tabloului Corpului. Destinatarii expertizelor contabile sunt: n cazul expertizelor contabile judiciare, n primul rnd instanele de judecat care au dispus proba cu expertiza contabil (judectori, tribunale), organele de cercetare penal (organele de poliie, parchete), prile implicate n aceste dosare (persoane fizice n cauzele civile, persoane fizice/juridice n cauzele comerciale, instituiile statului(organele Ministerului de finane) n cauzele fiscale; n cazul expertizelor contabile extrajudiciare partea solicitant care a ncheiat contractul de prestri servicii cu expertul contabil. n mod indirect, atunci cnd solicitanii expertizelor contabile extrajudiciare folosesc aceste lucrri, n concilierea intereselor lor n relaiile cu partenerii comerciali i de afaceri, organisme administrative etc., pot fi i acetia considerai destinatari ai expertizelor contabile extrajudiciare. 2. Care este finalitatea expertizelor contabile? Rspuns: Caracteristica esenial a expertizelor contabile judiciare i extrajudiciare este c acestea au un scop definit n momentul solicitrii i acceptrii lor de ctre experti. Acest scop definit se concretizeaz n obiectivele, respectiv ntrebrile la care trebuie s rspunda expertul contabil. Scopul expertizelor contabile judiciare i extrajudiciare mai este i utilizarea acestora dar numai n contextul n care au fost solicitate. ntruct expertul contabil i exprim fundamentat rspunsul la fiecare obiectiv (ntrebare) stabilit(), naintea efecturii expertizei contabile, aceste rspunsuri nu pot fi extrapolate (generalizate) nici n timp i nici n spaiu. Ele sunt specifice expertizei respective. O consecin a faptului c rspunsurile formulate de expertul contabil n expertizele judiciare i extrajudiciare nu constituie opinii ci doar lmuriri, consultane de

25

specialitate, expertizele contabile nu au ca finalitate (scop) publicitatea lor. Ele sunt cel mult transparente n folosul celor care justific un interes material i/sau moral n consultarea i utilizarea lor. 3. Care sunt principiile deontologice dup care se ghideaz expertul contabil n efectuarea expertizelor contabile judiciare i extrajudiciare? Rspuns: Norma profesional CECCAR nr. 35 privind expertizele contabile reine i comenteaz explicit urmtoarele principii deontologice dup care expertul contabil trebuie s se ghideze n efectuarea expertizelor contabile judiciare i extrajudiciare: a) Independena expertului contabil Expertul contabil este incompatibil cu situaiile: - este implicat financiar cu clienii si: primete salariu, primete bunuri i servicii sau primete participaii la capitalul social; - se afl sub controlul direct al clienilor, n calitate de administrator sau angajat/salariat; - desfoar acte de comer care intr n conflict de interese cu executarea liber a profesiei. Lista incompetenelor nu este limitat. Expertul contabil este obligat s evite orice situaie care ar aduce atingere independentei sale. Codul de Procedur Civil (art.24) i Codul de Procedur Penal (art.54) reglementeaz incompatibilitatea expertului contabil. Aa este cazul : - Exist mprejurri cnd este interesat ntr-o cauz care l-ar face subiectiv; - Dac s-a pronunat n cauz n calitate de organ de control, a ntocmit acte primare sau de eviden contabil, a efectuat anticipat o expertiz n dosarul n cauz i deci i-a exprimat opiniile. Dac expertul contabil nu face declaratie de abinere, intervine recuzarea. Prile beneficiaz de acest mijloc procedural de a cere recuzarea expertului contabil. Recuzarea se judec n sedin public cu participarea prilor.

26

Consecinele nerespectrii independenei expertului duce la nulitatea expertizei contabile. Problema independenei profesionistilor contabili este reglementat i de norma profesional 111, privind comportamentul profesional. Expertul contabil care i-a exprimat o opinie ntr-o cauz fiind numit de organele abilitate, nu mai poate fi numit a doua oar n acelai dosar, fiind incompatibil (norma profesional 3515.2). Daca a facut o expertiz extrajudiciar ntr-un anume dosar poate fi expert consilier, dar nu expert titular (norma profesional 3515.2). a) Competena expertului contabil Expertul contabil trebuie s-i ntrein nivelul de competen pe tot parcursul carierei sale profesionale. Expertul trebuie s asigure calitatea lucrrilor sale. n acest scop, conducerea CECCAR a elaborat Programul Naional de Formare Profesional Continu. Fiecare expert contabil este obligat s efectueze anual minim 40 ore de cursuri de specialitate, cu test gril de verificare a cunotintelor la care nota minima pentru promovare este 7(apte). Refuzul nejustificat de a urma cursuri de pregtire profesional, anual, se sancioneaz cu suspendarea expertului contabil din Tabloul Corpului sau radierea din Tablou, care atrage dup sine imposibilitatea exercitrii calitii de expert contabil. Principiul competenei a facut obiectul normei profesionale 112 emise de CECCAR.

b) Calitatea expertizelor contabile Raportul de expertiz contabil judiciar are caracter de prob tiinific care trebuie s aib un grad nalt contributiv la soluionarea cauzei (norma profesional 113). Pentru asigurarea acestui deziderat, n afar de contiin i devotament n exercitarea profesiei, se impune ca expertul contabil s aplice: - principiile, procedurile i regulile contabilitii;

27

- normele elaborate de CECCAR privind exercitarea calitii de expert contabil; - s supun raportul de expertiz contabil judiciar controlului de calitate organizat de filialele judeene ale CECCAR. Consecina calitii necorespunztoare a expertizelor contabile este neluarea n considerare de ctre instane i organele de cercetare penal, iar pe ansamblu afecteaz percepia publicului despre calitatea serviciilor prestate. c) Secretul profesional i confidenialitatea expertizelor contabile Este un principiu esenial al unei profesii exercitat independent, sitund expertul contabil printre confidenii utilizatorului serviciului sau prestaiei. Expertul contabil nu trebuie nici s dezmint sau s confirme faptele care l privesc pe clientul su. Informaiile confideniale nu trebuie folosite n interesul personal i nici al unei tere persoane. n cazul dosarelor penale, organul judiciar poate restriciona accesul expertului contabil numit numai la documentele aflate n dosarul cauzei. Dac expertul consider c documentele aflate la dosar nu sunt sufuciente pentru efectuarea expertizei contabile, trebuie s aduca acest lucru la cunotina organului judiciar, dac prin numirea sa a avut restricii privind probele aflate la dosar. Constituie prob orice document i element care servete la aflarea adevrului. n procesul penal (art.67) administrarea probelor cerute de parte se admite sau se respinge de organul de cercetare. Potrivit art.208 din Codul de Procedur Civil, instana dispune o lucrare la faa locului, prile fiind obligate s dea explicaii, orice lmuriri n legtur cu obiectul lucrrii. Cu aceast ocazie este posibil documentarea n arhiva prilor. Nu este recomadabil ca actele noi, inexistente la dosarul cauzei, dar care au fost menionate n cuprinsul raportului de expertiz s fie ataate sub form de anex la raportul su. Norma profesional 3531.6 reglementeaz c anexele fac parte din raportul de expertiz i sunt un produs al muncii expertului. Nu pot constitui anexe la raportul de expertiz contabil, documentele justificative, registrele sau evidenele prtilor aflate n conflict.

28

Comunicarea concluziilor expertizei contabile judiciare se efectueaz n momentul depunerii raportului la organul judiciar care a dispus expertiza contabil, unde prile implicate in proces pot s-l consulte (art.122 din Cod Procedur Penal i art.109 din Cod Procedur Civil). Prin aceast procedur se evit comunicarea (informarea) preferenial a coninutului i a concluziilor expertizei ctre unii utilizatori. Expertul contabil poate divulga anumite informaii numai cu acordul clientului sau a autoritilor n anumite situaii, depoziia n materie penal, martor n procesul civil. n scopul aflrii adevrului, expertul trebuie s rspund la ntrebrile referitoare la problemele contabile, financiare i fiscale. Confidenele clientului sau alte informaii nu se divulg. d) Acceptarea expertizelor contabile Expertul nu poate refuza expertiz pe motive etnice, religioase, politice sau de alt natur (norma profesional 3515). nainte de acceptarea efecturii unei expertize contabile, expertul trebuie s analizeze posibilitatea de a-i ndeplini misiunea sub aspectul competenei, independenei sau incompatibilitii. n caz de refuz, motivul invocat de expert trebuie s fie temeinic, artandu-se cauzele pentru care nu-i poate ndeplini mandatul ncredinat i trebuie prezentat de regul scris. e) Responsabilitatea efecturii expertizelor contabile. Aprecierea responsabilitii cu care a fost efectuat o expertiz contabil poate fi fcut de utilizator. Dup predarea raportului de expertiz contabil, prile pot prezenta obieciunile lor. Pe de alt parte instana poate dispune completarea lucrrii sau organizarea unei noi expretize (art.212 Cod Procedur Civil). Expertul este obligat s efectueze un raport suplimentar de expertiz pentru clarificarea obieciunilor prezentate de pri i acceptate de instan sau de a extinde sfera examinrii cu ntrebrile suplimentare intervenite.

29

4. Ce reprezint noiunea de interes public? Rspuns: Profesia contabil se distinge prin acceptarea responsabilitii sale vizavi de public. Public inseamn: Clieni Guvern Investitori Angajatori Oameni de afaceri Comuniti financiare Donatori de fonduri Orice persoan Acest public d incredere n obiectivitatea i integritatea profesionitilor contabili, pentru buna funcionare a economiei. Aceast ncredere acordat de public impune profesiei contabile o responsabilitate n materie de interes general. Interesul general semnific deci satisfacia colectiv a persoanelor i instituiilor pentru care lucreaz profesionitii contabili. Pstrarea acestui statut privilegiat al profesionitilor contabili presupune oferirea de servicii potrivit unor criteria care s justifice increderea publicului. Interesul public este bunstarea colectiv a comunitii i a instituiilor deservite de contabilul profesionist. Standardele profesiei contabile sunt puternic determinate de interesul public: auditorii independeni ajut la meninerea integritii i eficienei situaiilor financiare ca suport parial pentru imprumuturi i acionarilor pentru a obine capital; responsabilii financiari (directorii economici) cu atribuii in diverse domenii de management financiar contribuie la utilizarea eficient i efectiv a resurselor organizaiei;

30

auditorii interni furnizeaz asigurarea in legtur cu un sistem de control intern corect, care sporete increderea in informaiile financiare externe ale patronului; experii in impozite ajut la stabilirea increderii i eficienei, precum i la aplicarea corect a sistemului de impozitare; consilierii de gestiune i consultanii manageriali au o responsabilitate fa de interesul public in susinerea lurii deciziilor manageriale corecte. Profesionitii contabili au un rol important n societate. Comunitatea, Publicul

conteaz pe profesionitii contabili pentru o contabilitate financiar i o raportare corect, pentru un management financiar eficient i sfaturi competente referitoare la o varietate de aspecte legate de afaceri i impozite. 5. Care sunt principiile fundamentale ce trebuie respectate pentru realizarea obiectivelor profesiei contabile? Rspuns: Un profesionist contabil trebuie s respecte urmtoarele principii fundamentale: (a) Integritate. Un profesionist contabil trebuie s fie drept i onest n toate relaiile profesionale i de afaceri. (b) Obiectivitate. Un profesionist contabil trebuie s fie imparial i nu trebuies permit prejudecilor, confuziilor, conflictelor de interese sau influenelor nedorite s intervin n raionamentele profesionale sau de afaceri. (c) Competena profesional i prudena. Un profesionist contabil are o datorie permanent de a-i menine cunotinele i aptitudinile profesionale la nivelul necesar pentru a se asigura c un client sau un angajator primete servicii profesionale competente, bazate pe ultimele evoluii din practic, legislaie i tehnic. Un profesionist contabil ar trebui s acioneze cu pruden i n conformitate cu standardele tehnice i profesionale aplicabile n furnizarea de servicii profesionale. (d) Confidenialitate. Un profesionist contabil trebuie s respecte confidenialitatea informaiilor dobndite ca urmare a unei relaii profesionale sau de afaceri i nu trebuie s divulge astfel de informaii unei tere pri fr o autorizaie specific, cu excepia cazului n care exist un drept sau o obligaie legal sau

31

profesional de a dezvlui aceste informaii. Informaiile confideniale obinute n cadrul unei relaii profesionale sau de afaceri nu trebuie utilizate n avantajul personal al profesionistului contabil sau al unor tere pri. (e) Comportament profesional. Un profesionist contabil ar trebui s se conformeze legilor i normelor relevante i ar trebui s evite orice aciune ce poate discredita aceast profesie. (f) Respectul fa de normele tehnice i profesionale. Profesionistul contabil trebuie s-i ndeplineasc sarcinile profesionale n conformitate cu normele tehnice i profesionale relevante. Profesionitii contabili au datoria de a executa cu grij i abilitate instruciunile clientului sau patronului n msura n care sunt compatibile cu cerinele de integritate, obiectivitate i, n cazul liber-profesionitilor contabili, cu independen n plus, ei trebuie s se conformeze normelor profesionale i tehnice emise de: IFAC, IASB, CECCAR, CAFR i legislaia relevant.

32