Cap I Creditul.

Trsturi caracteristice
Creditul reprezint o categorie economic, ce exprim relaii de repartiie a unei pari din PIB sau din venitul naional, prin care se mobilizeaz i se distribuie disponibilitile din economie i se creeaz noi mijloace de plat, n scopul satisfacerii unor nevoi de capital i al realizrii unor obiective ale politicii monetare. Creditul reprezint schimbul unor valori monetare actuale contra unei valori monetare viitoare. Creditul ca i moned este o categorie economico-financiar creat pentru a servi la rezolvarea unor probleme economice, sociale legate de procesul de schimb.

Trsturile caracteristice ale creditului bancar:

Subiecii raportului de credit
-

Creditorul- partea care acord creditul( banca comercial, Instituia financiar i de credit) Debitorul- partea care primete creditul (ageni economici, populaia, statul).

Promisiunea de rambursare este un element al raportului de credit i este supus evitrii a dou riscuri: riscul de nerambursare i riscul de imobilizare. Termenul de rambursare (scadena) reprezint momentul sau momentele stabilite pentru rambursarea creditului i a dobnzilor aferente. Dobnda reprezint o caracteristic a creditului i constituie, dup cum se desprinde din literatura de specialitate, preul capitalului utilizat, sau chiria, pe care o pltete debitorul pentru dreptul care i se acord, cel de a folosi capitalul mprumutat. Un nivel redus al ratei dobnzii antreneaz o cerere sporit de credite , ceea ce determin efecte favorabile asupra produc iei i economiei, dup cum un cost ridicat al creditelor, respectiv o rata a dobnzii ridicat, genereaz diminuarea cererii de credite. Luarea n considerare a ratei inflaiei, comparativ cu rata dobnzii utilizat n contractul de credit, conduce la constatarea faptului c , n perioadele cu infla ie sporit, creditele constituie pentru debitori o modalitate perfect de finan are.In funcie de acelai element, inflaia, n raporturile de credit se utilizeaz dou tipuri de dobnd fix i variabil. Garantarea creditelor constituie o caracteristic legat de rambursalitatea acestora. In funcie de natura elementelor care constituie obiectul garaniei, se poate face distincie ntre garania real i garania personal.

Garantarea real are la baza garantarea sau gajarea creditului cu valori materiale, prin a cror valorificare se pot ob ine sumele necesare achitrii creditului. Garantarea personal reprezint angajamentul luat de o ter persoan de a plti suma ajuns la scaden n cazul incapacitii de plat a debitorului.

Cap II Tipuri de credite

2.1 Creditul comercial
Creditul comercial este o form de mprumut practicat ntre vnztor i cumprtor, atunci cnd vnzarea mrfurilor este facut pe credit, adic nmnarea mrfurilor este separat n timp de plat preului ei. Creditul comercial contribuie astfel la accelerarea circulaiei mrfurilor i prin aceasta la dezvoltarea economiei naionale. Creditul comercial se caracterizeaz prin urmtoarele:
-

Reprezint creditul pe care i-l acord agenii economici la vnzarea mrfii sub forma amnrii plilor; Avantajul acestei forme de credit const n faptul c ntreprinztorii i pot desface producia fr s atepte momentul n care cumprtorii vor deine bani; O limit a creditului comercial deriv din destina ia mrfurilor vndute prin acest tip de credit, respectiv cei doi participan i la raportul de credit trebuie s apar in aceluiai sector de activitate, iar acesta se manifest sub dou forme: creditul cumprtor i creditul vnztor.

Creditul comercial este acordat cumprtorului de ctre furnizor sub forma de vnzri de mrfuri, executri de lucrri i prestri de servicii cu plata la o dat ulterioar.Acesta se acord pe termen scurt pe baza cambiei. Factorii care converg la sporirea dimensiunilor creditului comercial decurg din cele trei componente care acioneaz n acest domeniu, respectiv cea tradiional, comercial i financiar. Componenta tradiional reprezint interesele comune ale participanilor n sporirea fluiditii schimburilor i diminuarea costurilor de organizare a
2

activitii comerciale. Se reduc costurile de depozitare ale stocurilor de mrfuri i costurile aferente mijloacelor de plat. Componenta comercial semnific utilizarea creditului ca mijloc de promovare a vnzrilor. Componenta financiar reprezint o alt motivaie a creditului comercial i semnific punerea la dispoziia clientului, pentru o perioad dat, a unei pri din capital sub form de marf, pentru care plata este amnat.

2.2 Creditul bancar

Creditul bancar este creditul care se acord agenilor economici sub form bneasc de ctre instituiile bancare n aa numitul comer cu bani. Creditul bancar cuprinde o sfer larg de raporturi angajnd modalit i diferite pe termen scurt i pe termen mijlociu i lung, privind operaii bazate pe nscrisuri sau fr, garantate sau negarantate, n fiecare caz n parte sau n cadrul unui acord general. Creditul bancar are urmtoarele caracteristici: - prile implicate n relaia de credit sunt, pe de o parte bncile, iar pe de alt parte agenii economici; - obiectul creditului l constituie transmiterea de capital de mprumut n form bneasc; - poate contribui la sporirea capitalului real, cnd vizeaz proiecte de investiii sau poate servi doar la micarea capitalului, cnd vizeaz acoperirea unor nevoi curente; -nu exist limite n ceea ce privete posibilii beneficiari; - relaiile de credit ale agenilor economici cu banca sunt, de regul, reciproce, n sensul c acetia, avnd deschise conturi bancare, formeaz depozite, pe care banca le folosete pentru acordarea de credite. Creditul bancar prezint avantajul unei mari flexibilit i comparativ cu cel comercial, ntruct sumele disponibile pot fi orientate ctre diferite forme de activitate economic.Intre creditul comercial i cel bancar exist o puternic legatur, n sensul c uneori creditul comercial se poate transform n credit bancar, sau acesta poate constitui suport al acordrii unui credit comercial.
3

Activitatea de creditare se poate realiza prin folosirea mai multor metode: a) avansuri n cont curent- sunt credite pentru acoperirea unor goluri de cas, nu au destinaie prestabibilit i din acest motiv sunt denumite credite de trezorerie, iar aceste credite nu sunt garantate prin anumite garanii ci prin starea de bonitate a clientului. b) linia de credit simpl reprezint nivelul maxim al creditului care se poate acorda unui client, ntr-un cadru prestabilit. c) linia de credit confirmat semnific suma ce poate fi acordat sub form de credit i care este consemnat ntr-un document scris, convenit de banc. d) Linia de credit revolving este un mecanism de creditare care presupune ca pe masur ce au fost rambursate creditele anterioare, se acord noi credite, fr ntocmirea de noi documente. e)Credite speciale cu destinaie special- sunt cele pentru constituirea de stocuri sezoniere privind materiile prime agricole, creditele pentru producia de conserve, ori pentru stocarea unor materiale de construcii.

2.3 Creditul obligatar

Creditul obligatar reprezint o grup a operaiilor de credit cu existen secular care se refer la rela iile de credit n care partenerii sunt instituiile statale sau ntreprinderile economice n calitate de debitori, care emit obligaiunile, n aceast calitate, pe de-o parte , i de creditorii, subscriitori i deintori ai acestor obligaiuni, care-i angajeaz astfel capitalurile, n vederea obinerii unui venit sigur sub form principal de dobnzi. In calitate de debitor apar o diversitate de participani, cum ar fi:
a) Statul emite obligaiuni pe pia intern sau internaional, n vederea

finanrii deficitelor bugetare sau a unor obiective de investiii de interes na ional, obligaiunile interne fiind o modalitate tradiional de procurare a resurselor, la care s-a apelat n decursul timpului (pentru acoperirea cheltuielilor de rzboi). Asemenea obligaiuni nu sunt garantate propriu-zis, statul emitent garantnd cu ncasrile i calitatea sa de putere suveran. In cazul obligaiunilor lansate pe piaa international, garantarea este dat de situaia economico-financiar a rii respective, stabilitatea legislativ i politic, criterii care sunt luate n considerare n nota iile acordate de ctre ageniile de rating.
b) Unitile administrativ teritoriale ale statului, respectiv primriile

oraelor i municipiilor, emit obligaiuni municipale, pentru necesitilor de fonduri destinate finanrii unor obiective locale.
4

acoperirea

c) Societile comerciale de mare dimensiune i cu un anumit impact pe pia i n

rndul populaiei recurg la emisiunea de obligaiuni, ca alternativ la creditul bancar, acestea fiind desemnate cu termenul de obligaiuni corporative.
d) Evoluiile din ultimul deceniu n materie de obligaiuni subliniaz emisiunile de

obligaiuni realizate de persoane fizice, staruri de muzic rock sau de cinema (Rod Stewart a emis n anul 1997 obliga iuni n valoare de 10 milioane dolari, la o dobnd de 10%, garantate cu veniturile viitoare care urmau a fi obinute din vnzarea discurilor). In calitate de creditori, deci de cumprtori ai obligaiunilor, apar investitori persoane fizice i cei instituionali, acetia din urm putnd nfluena n mod semnificativ evoluia pieei. Motivaia investitorilor n orientarea ctre astfel de plasamente este dat de nivelul dobnzii aferente ct i de posibilitile de tranzacionare pe piaa secundar la bursa de valori, prin care se valorific diferen a favorabil de pre dintre momentul cumprrii i cel al vnzrii titlurilor. Creditul obligatar prezint particularit i i din punct de vedere al modalitilor de rambursare, cu efecte asupra investitorilor i asupra emitenilor, din punct de vedere al veniturilor sub forma de dobnzi i al costurilor suportate de debitori.

2.4 Creditul ipotecar

Creditul ipotecar reprezint un credit garantat cu propriet i imobiliare sub forma cldirilor ( n special n mediul ur ban) sau de natura terenurilor (n mediul rural).Acesta cunoaste mai multe forme si are o amploare deosebita in tarile dezvoltate:
-

Credit ipotecar cu dobnd variabil; Credit ipotecar cu rambursare progresiv (cu reduceri ale anuit ilor, mai mari la nceputul perioadei de rambursare); Credit ipotecar inversat, purttor de anuiti (caz n care mprumutul aduce proprietarului un venit regulat), prin care se valorific capitalul investit i se beneficiaz de dreptul de proprietate i de uzufruct.

Importana creditului ipotecar provine din aceea c permite mobilizarea capitalurilor disponibile pe termen lung.In calitate de participan i, pe aceasta pia apar societile de asigurri, bncile comericiale, bncile mutuale, ceea ce dovedete un interes sporit al investiiilor, ca urmare a importanei pe care o acord autoritile acestui tip de credite.

Creditul ipotecare presupune o convenie ntre creditor i mprumutat, n care se prevede n general;
-

Proprietatea ce servete ca garanie a rambursrii mprumutului; Condiiile de remunerare i scadenele de rambursare; Penalitile n caz de rambursare anticipat, par ial sau complet, a mprumtului; Circumstanele n care prin nerespectarea condiiilor de mprumut, debitorului poate pierde proprietatea.

In ultimul timp s-au dezvoltat i alte tipuri de credite ipotecare cum ar fi:
mprumut pe ipotec cu dobnzi variabile; mprumut pe ipotec cu rambursare progresiv; mprumut pe ipotec inversat, purttor de anuiti.

Creditul ipotecar pentru investiii imobiliare reprezint creditul acordat pe o perioad minim de 5 ani pentru persoanele juridice i pe o perioad de 10 ani pentru persoanele fizice, de ctre institu iile financiare autorizate. Garantarea unui asemenea credit se realizeaz prin ipoteci sau privilegii asupra imobilului, pentru care se acord creditul, prin privilegii n elegnd dreptul creditorului de-a fi pltit cu prioritate fa de ali creditori ai mprumutatului. Instituiile, desemnate de lege, care au dreptul de a acorda cr edite ipotecare sunt bncile, persoane juridice romne i strine, Casa de Economii i Consemnaiuni, Agenia Naional de Locuine i fondurile ipotecare. Beneficiarii creditelor sunt persoane fizice i juridice romne, care au ca obiect de activitate: construirea, reabilitarea, consolidarea, sau extinderea imobilelor.

2.5 Creditul de consum

Creditul de consum este creditul pe termen scurt sau mijlociu, acordat persoanelor individuale destinat a acoperi costul bunurilor i serviciilor de care benefici az prin reeaua de comercializare i servicii, sau pentru recreditarea creanelor contractate n acest scop.
Acesta reprezint vnzarea cu plat n rate a unor bunuri de consum

personal, de folosin ndelungat autoturisme, articole de uz casnic). raporturi de determinare.

de

mare

valoare

(mobil,

Intre creditul de consum i creditul bancar exist stranse legturi, n sensul unor 6

 Pentru plata n rate, comercianii recurg la credite bancare. In condiii de insolvabilitate, cumparatorul este obligat sa restituie bunurile, iar uneori,

n funcie de clauzele contractuale, nu se mai pot recupera nici ratele achitate.

Creditul de consum s-a afirmat, de timpuriu, ntre celelalte forme de credit i ntr-o f orm iniial, a existat sub forma creditului deschis, respectiv a posibilit ilor pe care comerciantul o acord clienilor, de regul celor solvabili, de a achiziiona mrfuri potrivit necesitilor, urmnd ca lichidarea sau regularizarea datoriilor s se fac ulterior, potrivit angajamentelor personale diferite de la caz la caz. Forma astfel practicat a fost considerat drept credit cu rambursarea neealonat. Elementele caracteristice acestui credit sunt:

Se acord n cadrul unei convenii stabilite ntre pri Permite consumatorului s efectueze cumprrile sau s ob in mprumuturi fie direct, asupra creditorului, fie indirect, prin cr ile de credit, n momentul oportun pentru el; Consumatorul are posibilitatea s efectueze plata fie n totalitate pentru creditul n curs, fie prin pri pariale, periodice, dup posibiliti.

Creditul de consum anticipeaz momentul intrrii n posesia bunurilor i permite accesul cumpratorilor cu venituri mai mici la bunurile de folosin ndelungat de valoare mare. Instituiile de credit acord mai multe tipuri de credite de consum, cele mai des ntlnite fiind: creditele pentru nevoi personale - cu i fr ipotec, creditele pentru achiziionarea de bunuri de folosin ndelungat i creditele de vacan. Mai puin utilizate sunt creditele pentru studii, respectiv cele pentru efectuarea unor tratamente medicale. Creditele pentru achiziionarea de bunuri de folosin ndelungat, cele de vacan, de studii i pentru tratamente medicale sunt acordate strict pentru acea destinaie. Ele sunt adaptate la specificul produsului/serviciului achiziionat.