Analiza diagnostic dl Nicolae Baltes Termen predare: 27.09.2013, ncep nd c!

orele 1",30
9. S se analizeze poziia financiar a unei ntreprinderi din sectorul comercial cu urmtoarea situaie bilanier: Indicator Imobilizri Stocuri reante "isponibiliti apitaluri proprii "atorii mai mari de un an "atorii de e#ploatare "atorii bancare pe termen foarte scurt 31.12.n 30000 4000 !000 1000 20000 !000 13000 2000

$ezol%are: 9 Situatiile financiare descriu rezultatele financiare ale tranzactiilor si ale altor e%enimente& 'rupandu(le in clase corespunzatoare conform caracteristicilor economice. )ceste clase sunt numite *structurile situatiilor financiare+.Structurile bilantului direct le'ate de e%aluarea pozitiei financiare sunt acti%ele& datoriile si capitalul propriu. I ,I-)./ 0)/$I12.I)) /I3 )cti%e imobilizate 430.000 )cti%e curente 4 stocuri 5 creante 5 disponibilitati 4 44000 5 !000 5 1000 4 10.000 /2/)- ) /I36 4 130.000 0)SI3 apital si rezer%e 4 20.000 "atorii pe ternem lun' 4 !000 "atorii pe ternem scurt 4 datorii de e#ploatare 5 datorii bancare pe termen f. scurt4

13.000 5 2.000 4 1!.000 /2/)- )0I/)- 0$20$I7 SI ")/2$II 4 40.000 II ,I-)./7- 87. /I2.)$eprezinta un alt instrument util pentru analiza financiara& el fiind un bilant contabil retratat& posturile fiind ordonate intr(o lo'ica si o oprica diferita de cea dupa functiunea conturilor. 0ractic& pentru a ordona din punct de %edere functional posturile bilantului contabil& este suficient sa stabilim apartanenta acestora la unul dintre ciclurile de functionare& si anume: ( ciclul de in%estitii ( ciclul de e#ploatare ( ciclul de finantare "in punct de %edere structural& bilantul se prezinta astfel: ) /I3 0)SI3 I acti%e stabile9aciclice: )S I surse stabile 9aciclice: SS II acti%e ciclice aferente e#ploatarii ) 6 II surse ciclice de e#ploatare S 6 III acti%e ciclice din afara e#ploatarii ) )6 III susrse ciclice din afara e#ploatarii S )6 I3 trezorerie de acti% /) I3 trezorie de pasi% /0 III ).)-I;) S/$7 /7$II 0)/$I12.I)-6 ) I./$60$I."6$II ) . ).)-I;) S/$7 /7$II ) /I37-7I

a: $)/) ) /I36-2$ I12,I-I;)/6 4 ) /I36 I12,I-I;)/6 < 100 4 /2/)- ) /I3 30.000 <100 4 23 130.000 ) /I36 I12,I-I;)/6 4 I12, .6 2$02$)-6 5 I12, 2$02$)-6 5 I12, I12,. 8I. /2/)- ) /I36 4 ) /I36 I12,I-I;)/6 5 ) /I36 I$ 7-)./6 9 S/2 7$I5 $6)./65I.36S/I/II 06 /6$16. S 7$/ 5 "IS02.I,I-I/)/I:

$)/) I12,I-I;)$I-2$ .6 2$02$)-6 4 I12, .6 2$02$)-6 < 100 /2/)- ) /I3 $)/) I12,I-I;)$I-2$ /2/)- ) /I3 2$02$)-6 4 I12, 2$02$)-6 < 100

$)/) I12,I-I;)$I-2$ 8I.). I)$6 4 I12,I-I;)$I 8I.). I)$6 < 100 /2/)- ) /I3 b: $)/) ) /I36-2$ I$ 7-)./6 4 ) /I36 I$ 7-)./6 < 100 4 12.000 <100 4 10 /2/)- ) /I3 130.000 ) /I36 I$ 7-)./6 4 S/2 7$I5 $6)./65I.36S/I/II 06 /6$16. S 7$/ 5 "IS02.I,I-I/)/I $)/) S/2 7$I-2$ 4 S/2 7$I < 100 4 4000 <100 4 31 /2/)- ) /I3 130.000 $)/) $6)./6-2$ 216$ I)-6 4 <100 4 4 /2/)- ) /I3 130.000 -I6./I SI 2./7$I )SI1I-)/6 <100 4 !000

$)/) "IS02.I,I-I/)/I-2$ 4 "IS02.I,I-I/)/I SI ) /I36 )SI1I-)/6<10041000 <10041 /2/)- ) /I3 130.000

, : ).)-I;) S/$7 /7/II S7$S6-2$ "6 8I.)./)$6 a: $)/) S/),I-I/)/II 8I.). I)$6 4 /2/)- 0)SI3 )0I/)-7- 06$1).6./ < 100

4 20.000 < 100 4 1= 130.000 apital propriu 4 capital 5 prime de capital 5 rezer%e de ree%aluare 5 rezer%e 5 sau ( rezultatul reportat 5 sau ( rezultatul e#erci>iului apital permanent 4 capital propriu 5 pro%izioane pentru riscuri ?i c@eltuieli 5 datorii pe termen lun' b: $)/) )7/2.21I6I A-2,)-6 4 )0I/)- 0$20$I7 < 100 4 20000 <100 4 1= /2/)- 0)SI3 130.000 c: $)/) ")/2$II-2$ 06 /6$16. S 7$/ 4 ")/2$II 06 /6$16. S 7$/ < 1004 /2/)- 0)SI3 2000 <100 4 2 130.000 d: $)/) ")/2$II-2$ /2/)-6 4 ")/2$II /2/)-6 <100420.000 <10041=

/2/)- 0)SI3 130.000

I3 ).)-I;) ) /I37-7I .6/ ) /I37- .6/ $60$6;I./) I./6$6S7- $6;I"7)- )- 0$20$I6/)$6-2$ I. ) /I36-6 I./$60$I."6$II "70) "6"7 6$6) /7/7$2$ ")/2$II-2$ S)-6& 8II." SI1I-)$ )37/I6I ) 6S/2$) ) 7$1)$6 ) )-2 )$II SI I10-I )$II )0I/)-7$I-2$ I. ) /I3I/)/6) S). 3)-2)$6) 0)/$I12.I)-) ) I./$60$I."6$II 2I. I"6 7 ) /I37- .6/ 2./),I-. a: 16/2") SI./6/I ) )nt 4 )t(" 4 130.000(30.0004 100.000 )nt 4 acti% net )t4acti%e totale "4datorii totale b: 16/2") )"I/I3) )nt 4 Bs5$z5$r5$e($rep Bs 4 capital social $z4 rezer%e $r4 rezltatul reportat $e4rezultatul e#ercitiului $rep4repartizarile efectuate de reultatul e# in cursul e#ercitiului respecti% 3 ).)-I;) 2$6-)/I6I "I./$6 82."7- "6 $7-16./& .632I) "6 82." "6 $7-16./ SI /$6;2$6$I) .6/)

): 82."7- "6 $7-16./ I. ) 60/I7.6 0)/$I12.I)-) este indicatorul care e#prima in marime absoluta lic@iditatea unei intreprinderi 9 pe termen scurt: 8$ 4 )0I/)-7I 06$1).6./6 C ) /I36 I12,I-I;)/6 sau 8$ 4 9 )0I/)-7$I 0$20$II 5 ")/2$II 06 /6$16. -7.A : C ) /I36 I12,I-I;)/6 8$ 4 920.0005!000: C 100.000 4 (D!.000 8ondul de rulment patrimonial poate fi pri%it prin prisma surselor de finantare ca: ( fond de rulment propriu $8p 4 capital propriu C acti%e imobilizate ( fond de rulment imprumutat 8ri 4 datorii pe termen lun' .632I) "6 82." "6 $7-16./ reprezinta un element a%and natura de acti% si reprezinta acea parte a acti%elor circulante care trebuie finantare pe seama fondului de rulment .8$ 4 9acti%e circulante C disponibilitati C in%estitii financiare: C obli'atii pe termen

scurt Sau .8$ 4 9stocuri 5 creante: C9datorii pe termen scurt C credite pe termen scurt:

/rezoreria neta reprezinta indicatorul care pune in corelatie fondul de rulment cu necesarul de fond de rulment si e#prima: E daca este poziti%a& e#cedentul de numerar la sfarsitul unui e#ercitiu financiar E daca este ne'ati%a& ne%oia de numerar la finalul unui e#ercitiu financiar& acoperita pe seama creditelor de trezorerie 9 pe termen scurt:

,: 82."7- "6 $7-16./ I. )

60/I7.6 87. /I2.)-)

8ondul de rulment functional este denumit si fondul de rulment net 'lobal 98$.A: si reprezinta un element de pasi%& practic& resursa de finantare stabila destinata sa acopere acti%ele stabile9imobilizarile: 8$.A 4 resurse stabile9aciclice: C acti%e stabile 9aciclice: 3I 0$I. I0)-II I."I )/2$I 6 2.21I 2(8I.). I)$I 1. Indicatori de lic@iditate: a: Indicatorul lic@iditatii curente 4 ) /I36 7$6./6F")/2$II 7$6./6 9pe termen scurt: )cti%e curente 9Indicatorul capitalului circulant: 4 10.000F2000 4 ! < acti% curente 4 stocuri 5 creante 5 disponibilitati 4 40005!00051000410.000 < datorii curente 4 datorii pe temen scurt5datorii din e#ploatare9furnizori: 42000 3aloarea recomandata acceptabila ( in Gurul %alorii de 2H 2fera 'arantia acoperirii datoriilor curente din acti%ele curente. )precierea 'enerala este ca un ni%el de 1&! C 2 &0 reprezinta un ni%el asi'urator al acestei rate& iar un ni%el mai mic de 1&0 poate fi un semnal de alarma pri%ind capacitatea intreprinderii de a(si onora obli'atiile scadente pe termen scurt. b: Indicatorul lic@iditatii imediate 4 9) /I36 7$6./6 4 910.000 : F 2000 4 ! 7$6./6 C S/2 7$I : F ")/2$II

7n ni%el de 0.I (1.0 al acestui indicator este apreciat drept corespunzator& in %reme ce un ni%el mai mic de 0.! poate e%identia probleme de onorare a platilor scadente

2. Indicatori de risc: a: Indicatorul 'radului de indatorare 4 )0I/)- I10$717/)/ F 100 Sau )0I/)- I10$717/)/ F )0I/)- ).A)J)/ < 100 apital imprumutat KKKKKKKKKKKKKKKKKKKK L 100 4!000 L 100 4 2!M apital propriu 20.000 apital imprumutat !0.00 L 100 4 20M apital an'aGat !000520000 unde: < capital imprumutat 4 credite peste un anH < capital an'aGat 4 capital imprumutat 5 capital propriu. b: Indicatorul pri%ind acoperirea dobanzilor ( determina de cate ori entitatea poate ac@ita c@eltuielile cu dobanda. N u cat %aloarea indicatorului este mai mica& cu atat pozitia entitatii este considerata mai riscanta.N formula de calcul 4 0rofit inaintea platii dobanzii si impozitului pe profit F cu dobanda @eltuieli )0I/)- 0$20$I7 <

3. Indicatori de acti%itate 9indicatori de 'estiune: ( furnizeaza informatii cu pri%ire la:

3iteza de intrare sau de iesire a flu#urilor de trezorerie ale entitatiiH apacitatea entitatii de a controla capitalul circulant si acti%itatile comerciale de baza ale entitatiiH < 3iteza de rotatie a stocurilor 9rulaGul stocurilor: ( apro#imeaza de cate ori stocul a fost rulat de(a lun'ul e#ercitiului financiar

ostul %anzarilor 4 .$ "6 2$I Stoc mediu sau .umar de zile de stocare ( indica numarul de zile in care bunurile sunt stocate in unitate 4 Stoc mediu L 3=!

ostul %anzarilor < 3iteza de rotatie a debitelor(clienti calculeaza eficacitatea entitatii in colectarea creantelor saleH < e#prima numarul de zile pana la data la care debitorii isi ac@ita datoriile catre entitate . 4 Sold mediu clienti L 3=! ifra de afaceri 2 %aloare in crestere a indicatorului poate indica probleme le'ate de controlul creditului acordat clientilor si& in consecinta& creante mai 'reu de incasat 9clienti rau platnici:. N < 3iteza de rotatie a creditelor(furnizor ( apro#imeaza numarul de zile de creditare pe care entitatea il obtine de la furnizorii sai. In mod ideal ar trebui sa includa doar creditorii comerciali.

4 Sold mediu clienti L 3=! )c@izitii de bunuri 9fara ser%icii: unde pentru apro#imarea ac@izitiilor se poate utiliza costul %anzarilor sau cifra de afaceri. < 3iteza de rotatie a acti%elor imobilizate ( e%alueaza eficacitatea mana'ementului acti%elor imobilizate prin e#aminarea %alorii cifrei de afaceri 'enerate de o anumita cantitate de acti%e imobilizate 4 ifra de afaceri )cti%e imobilizate < 3iteza de rotatie a acti%elor totale 4 ifra de afaceri /otal acti%e 4. Indicatori de profitabilitate ( e#prima eficienta entitatii in realizarea de profit din resursele disponibile: a: $entabilitatea capitalului an'aGat ( reprezinta profitul pe care il obtine entitatea din banii in%estiti in afacere: 4 0rofit inaintea platii dobanzii si impozitului pe profit apital an'aGat

unde capitalul an'aGat se refera la banii in%estiti in entitate atat de catre actionari& cat si de creditorii pe termen lun'&si include capitalul propriu si datoriile pe termen lun' sau acti%e totale minus datorii curente. b: 1arGa bruta din %anzari 4 0rofitul brut din %anzari L 100 ifra de afaceri 2 scadere a procentului poate scoate in e%identa faptul ca entitatea nu este capabila sa isi controleze costurile de productie sau sa obtina pretul de %anzare optim

#rganizarea a!dit!l!i intern dl Nicolae Baltes Termen predare: 27.09.2013, ncep nd c! orele 1",30 1I. 0rincipala sursa de informare pentru mana'ement este contabilitatea. /ransformarea contabilitatii intr(o contabilitate orientata spre conducere trebuie sa aduca in prim plan sustinerea deciziilor conducerii si nu documentatia acti%itatii trecute. Identificati informatiile furnizate de contabilitate pentru ec@ipa mana'eriala. Studiu de caz: Societate de prestari ser%icii.

$6;2-3)$6:
$n%ormatia conta&ila este cea mai reala, precisa, completa si operati'a in%ormatie reprezentand s!port!l proces!l!i managerial.(ea mai mare parte a deciziilor care se ia! in proces!l de cond!cere a! la &aza in%ormatiile o&tin!te din conta&ilitate.$nseamna ca in%ormatia conta&ila oc!pa !n loc important in cadr!l sistem!l!i de e'identa economica in general si in cadr!l sistem!l!i in%ormational economic in special. in%ormatii %!rnizate de conta&ilitate pentr! ec)ipa manageriala a !nei societati de prestari ser'icii: * sit!atiile %inanciar*conta&ile prel!crate con%orm cerintelor interne de raportare manageriala : (ont!l de +ez!ltate, Bilant!l ,inanciar, ,l!-!l de n!merar

* diagnostic!l %inanciar pe &aza de indicatori * analiza 'enit!rilor, cost!rilor si pro%it!l!i * determinarea prag!l!i minim de renta&ilitate * analiza incasarilor si platilor . * analiza de&itorilor si creditorilor * codi%icarea clientilor si %!rnizorilor * politicile interne ale %irmei * sistem!l de &!gete ale %irmei si control!l &!getar

RSPUNS : 1ana'ementul financiar are rolul de a face le'atura intre mana'ement si contabilitate. 1ana'ementul 'eneral stabileste obiecti%ele si strate'iile 'enerale ale unei companii& a%and in %edere toate componentele acti%itatii firmei& din punct de %edere comercial& mana'erial si financiar. 1ana'ementul financiar are in %edere asi'urarea stabilitatii financiare a afacerii& monitorizarea eficientei utilizarii tuturor resurselor companiei si aGustarea Npunctelor criticeN care 'enereaza pierderi& optimizarea costurilor si cas@(floO(ului la dinamica afacerii.

1ana'erul& pe baza informatiilor financiar(contabile prelucrate corespunzator ne%oilor proprii& poate sa e%alueze si sa administreze eficient resursele de care dispune firma 9resurse financiare& materiale si umane: in %ederea realizarii obiecti%elor si strate'iilor stabilite pentru dez%oltarea si consolidarea acti%itatii firmei.

ontabilitatea financiara este orientata catre persoanele din e#teriorul firmei 9actionari& banci& etc:& iar informatiile sunt furnizate sub forma unor rapoarte standardizate& cum ar fi : ,ilantul ontabil& ontul de $ezultate& 8lu#ul de .umerar. ontabilitatea mana'eriala este orientata catre persoanele din interiorul firmei 9mana'eri& specialisti& etc.: iar rapoartele nu au o forma standardizata& ci sunt intocmite in functie de cerintele utilizatorilor.

0rincipalele instrumente ale mana'ementului financiar sunt : ( situatiile financiare(contabile prelucrate conform cerintelor interne de raportare mana'eriala : contul de rezultate& bilantul financiar& flu#ul de numerar ( dia'nosticul financiar pe baza de indicatori ( analiza %eniturilor& costurilor si profitului ( determinarea pra'ului minim de rentabilitate ( analiza incasarilor si platilor H codificarea clientilor si furnizorilor ( politicile interne ale firmei ( sistemul de bu'ete ale firmei si controlul bu'etar

1ana'ementul financiar ofera informatiile de baza pentru realizarea lucrarilor de analiza economico(financiara si pentru elaborarea planurilor financiare pe termen lun' si scurt. 0entru cunoasterea starii de sanatate a firmei este necesar sa functioneze un sistem intern de raportari mana'eriale& care sa semnaleze punctele tari si punctele slabe din acti%itatea companiei 1ana'ementul financiar este domeniul prin care se dez%olta un sistem de comunicare intre specialistii din domeniul economico(financiar 9economisti& contabili& analisti financiar etc: si top(mana'erii nefinantisti.

S/7"I7 "6 )A S$-

); C companie de dimensiune mediu S

67$2 /$).S 1IL/

1ana'erii C stabilesc obiecti%e 'enerale cum ar fi: cifra de afaceri& profitul net& ni%elul minim al disponibilitatilor banesti.

)nalistii financiari C asista conducerea sa stabileasca obiecti%ele& analizeaza rezultatele obtinute si anticipeaza performantele financiare pe termen lun' si scurt 6conomistii din dep. ontabilitate C inre'istreaza toate documentele aferente %eniturilor si c@eltuielilor si cele aferente in%estitiilor H 6conomistii din dep. 8inanciar C inre'istreaza toate documentele aferente incasarilor si platilor

1.1ana'erul a stabilit ca obiecti% pentru anul 2009 :

ifra de )faceri

4 100.000 euro si disponilibilitati banesti la sfarsitul perioadei in %aloare de 10.000 euro 2.)nalistul financiar %erifica realismul acestui obiecti% si coordoneaza fundamentarea bu'etului cifrei de afaceri tinand cont de estimarea %anzarilor pe cate'orii de produse& pe zone de desfacere& pe cate'orii de clienti& pe retele de desfacere etc H obiecti%ul este realist daca estimarile pri%ind ) 'rupe de produse 4 ) pe zone 4 ) pe clienti 4 ) pe zone 'eo'rafice 4 ) pe retele de desfacere 4 100.000 euro H deasemenea& %a propune politicile de finantare comerciala sau bancara astfel incat sa se realizeze si obiecti%ul pri%ind disponibilitatile stabilite. 3.6conomistii din dep. contabilitate %or or'aniza e%identa financiar( contabila astfel incat sa poata oferi informatiile necesare pentru compararea rezultatelor obtinute cu estimarile elaborate pe elemente componente. onturile contabile 'enerale aferente cifrei de afaceri %or fi detaliate conform necesitatilor de analiza si raportare cerute de contabilitatea mana'eriala D04 F zona 'eo'rafica F 'rupa de produse 4. 6conomistii din dep. 8inanciar %or urmari sa mentina ec@ilibrul intre flu#ul de incasari si cel de plati astfel incat sa se atin'a obiecti%ul stabilit.

1ana'erii sunt preocupati atat de contabilitatea 'enerala cat si de contabilitatea de 'estiune. 6conomistii din dep. 8inanciar(contabil sunt interesati mai ales de contabilitatea 'enerala& care presupune intocmirea situatiilor financiare conform normelor le'ale. )nalistii financiari mana'eriala. . sunt preocupati mai ales de contabilitatea

1ana'ementul financiar presupune identificarea acelor metode si instrumente care se adapteaza cel mai bine conditiilor e#istente si obiecti%elor stabililite pe termen lun' si scurt.

21. 6laborare politici si proceduri contabile. Studiu de caz:societatea de prestari ser%icii.

$6;2-3)$6 0 /. 21 "6 -) )$I6-)

6#pertiza contabila C dl .icolae ,altes Termen predare: 27.09.2013, ncep nd c! orele 1",30 13. are sunt pre%ederile re'lementrilor le'ale pri%ind e#pertizele contabile Gudiciare ?i e#traGudiciareP 33. are sunt principiile fundamentale ce trebuie respectate pentru realizarea obiecti%elor profesiei contabileP ,iscalitate dl /rigore 0edrea 1nt lnire: 1".09.2013, ncep nd c! orele 1",30 Susinere: 17.09.2013, ncepnd cu orele 16,30

Problema 7. 23 se calc!leze 4i nregistreze n conta&ilitate impozit!l pe pro%it pe &aza !rm3toarelor date: 1 5enit!ri totale: 1.200.000 lei, din care: * 'enit!ri din ' nzarea prod!selor %inite: 600.000 lei. ( %enituri din %Qnzarea ambalaGelor: 200.000 leiH * 'enit!ri din rel!area !nor a7!st3ri pentr! deprecierea imo&iliz3rilor corporale: 30.000 lei. * 'enit!ri din ' nzarea in'esti8iilor %inanciare pe termen sc!rt: 170.000 lei. 1 ()elt!ieli totale: 700.000, din care: ( c@eltuieli cu ambalaGele: 1I0.000 leiH * c)elt!ieli c! salariile: 300.000 lei. * c)elt!ieli c! materialele nestocate: 90.000 lei. * c)elt!ieli c! comisioanele &ancare: 7.000 lei. ( c@eltuieli cu in%esti>iile financiare pe termen scurt cedate: 1!0.000 leiH ( c@eltuieli cu alte impozite& ta#e ?i %rsminte asimilate: 23.000 leiH Problema 6. :otel!l ;<alace= a realizat ntr*o perioad3 de pe !rma acti'it38ii de cazare !n 'enit de 700 mil. lei. 1n pre8!l de cazare este incl!s 4i cost!l mic!l!i de7!n, acesta reprezent nd 12,>?. S se calculeze /3) aferent %enitului ob>inut. 1. Salariatul 3asile "oru este ncadrat cu un salariu de 2.=40 leiH norma de lucru de I oreH numarul de zile lucratoare 22H spor de conducere 20MH numrul orelor lucrate 1=0& restul reprezinta concediu fara plataH asi'urare %iata 100 lei. )re o persoana in intretinere. ota de de contribu>ie la fondul de risc se considera 0&!M. "eteminati re'imul conabil si fiscal al datoriilor salariale si sociale ale societatii. @'al!are dna Alina (i!)!rean! 1nt lnire: 23.09.2013, ncep nd c! orele 1",00

2!s8inere: 30.09.2013, ncep nd c! orele 1",00 220. are este formula de calcul a ratei de actualizare deflatate necesarR determinRrii ratei de actualizareP 104. are sunt criteriile n functie de care se face e%aluarea bunurilor dintr(o ntreprindere n %ederea determinRrii acti%ului net coriGatP