Analiza Cost Profit - Balog Giuliano - 1

Universitatea din Petroani
Facultatea de tiinte
Specializarea: ECONOMIA COMERULUI,
TURISMULUI I SERVICIILOR

LUCRARE DE LICEN

Coordonator:
LECT. UNIV. DR. EC. ALINA FLEER

Absolvent,
BALOG GIULIANO

PETROANI
2010

- 2 -

- ANALIZA COST/PROFIT -

- 3 -
Cuprins
INTRODUCERE ...............................................................................................4
CAPITOLUL I. COSTURILE DE PRODUCIE ...............................................................7
1.1. Definirea costurilor i a cheltuielilor .............................................................................7
1.2. Mrimea i tipologia costurilor............................................................................- 11 -
1.3. Importana reducerii costurilor asupra rentabiliti ntreprinderii. Pragul de
rentabilitate................................................................................................................- 19 -
1.4. Cadrul juridic privind costurile i cheltuielile ntreprinderii .......................................24
CAPITOLUL II. PREZENTAREA S.C. ASINED PROD IMPEX S.R.L. ........... - 26 -6
2.1.Scurt istoric al S.C. ASINED PROD IMPEX S.R.L. ..........................................- 26 -6
2.2. Structura organizatoric, funcional i organizarea S.C. ASINED S.R.L. .........- 28 -8
2.3. Particularitile procesului tehnologic................................................................- 30 -0
2.4. Caracterizarea activitii la S.C. ASINED PROD. S.R.L. pe baza principalilor
indicatori pe ultimii 3 ani calculai n preuri comparabile .......................................- 31 -1
CAPITOLUL III. ANALIZA COSTURILOR LA S.C. ASINED PROD S.R.L. ......... 39
3.1 Analiza cheltuielilor la S.C. ASINED PROD S.R.L. ..........................................- 40 -0
3.2. Analiza dinamicii i structurii cheltuielilor n perioada 1998-2000.......................... 49
3.3 Analiza factorial a cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri................................- 52 -2
3.4 Analiza nivelului cheltuielilor la 1000 lei venituri totale........................................... 55
CAPITOLUL IV. ANALIZA RENTABILITTII LA S.C. ASINED PROD S.R.L..... 59
4.1. Analiza dinamicii si structurii profitului brut........................................................... 59
4.1.1. Analiza dinamicii si structurii profitului brut.................................................... 59
4.1.2. Analiza structural a profitului brut............................................................- 61 -1
4.1.3. Analiza factorial a profitului brut ................................................................... 62
4.2. Analiza rentabilittii S.C. ASINED PROD. S.R.L. pe baza ratelor de rentabilitate... 67
4.2.1. Analiza ratei rentabilitii economice...........................................................- 68 -
4.2.2. Analiza ratei rentabilitii comerciale (a vnzrilor) ......................................... 69
4.2.3. Analiza ratei rentabilitii resurselor consumate............................................... 71
4.2.4. Analizaratei rentabilitii financiare ................................................................ 74
CAPITOLUL V. ANALIZA PRAGULUI DE RENTABILITATE........................... 77
5.1. Analiza pragului de rentabilitate pe total ntreprindere............................................. 82
5.2. Analiza pragului de rentabilitate la nivelul unui produs principal ...............................84
Capitolul VI. Msuri de cretere a eficienei economice la SC ASINED PROD SRL ....86
ANEXE ............................................................................................................................... 89
BIBLIOGRAFIE............................................................................................................ 97

- 4 -
INTRODUCERE

Conducerea oricrei ntreprinderi este de neconceput fr cunoaterea
sistematic a mersului activitii acesteia, pentru a se putea aprecia, la perioade ct mai
scurte, felul n care sunt respectate sarcinile prestabilite i a se putea interveni, cu
promptitudine, n eliminarea eventualelor tendine de abateri negative sau n corectarea
prevederilor iniiale, atunci cnd pe parcurs apar posibiliti noi, mai eficiente, ce pot
duce la rezultate superioare. Att teoria, ct i practica economic demonstreaz cu
prisosin c indiferent de felul activitii ntreprinderii, conducerea acesteia pentru a
obine rezultate bune trebuie s cunoasc ct mai exact, complet si la timp costul de
producie.
Pentru a lua o decizie bun o decizie bun este cu siguran o decizie care
atrage rezultate bune managerul are nevoie de informaii reale i pertinente. Odat cu
dinamizarea i amplificarea competenelor ntreprinderii n utilizarea prghiilor
economice corespunztoare unei economii de pia ce se reflect n sporirea numrului
i dificultii deciziilor, considerm c unul din elementele de baz, cu o influen
important n procesul decizional, l reprezint costul i respectiv informaia costurilor.
n condiiile actuale, managerul trebuie, mai mult ca oricnd, s gndeasc n primul
rnd economic, prin prisma costurilor. ndrznim s afirmm, n acest context, c cel
mai important criteriu de decizie l constituie costul.
Cunoaterea costului pe produs (semifabricat) i analiza sa de ctre colectivele
de conducere din ntreprinderi confer posibilitatea stabilirii modului n care s-a realizat
nivelul antecalculat al costului produselor (semifabricatelor), precum i msurile ce
trebuie luate pentru eliminarea deficienelor ivite n procesul de producie, n scopul
reducerii continue i sistematice a costului de producie.
n condiiile societii moderne, reducerea costului de producie, n general i a
cheltuielilor materiale, n special, se manifest ca o tendin pe plan mondial. Ea apare
ca o necesitate obiectiv n orice ar, indiferent de mrime, poziie geografic sau grad
de dezvoltare, fiind determinat de o serie de mprejurri, i anume: n primul rnd,
creterea fr precedent a dimensiunilor produciei i ca urmare a acesteia, a volumului
de mijloace materiale necesare, i n al doilea rnd, caracterul limitat al resurselor de
materii prime i materiale. Pe de alt parte, nu trebuie omis faptul c sub influena
progresului tehnico-tiinific valorificarea superioar a resurselor materiale implic
adncirea gradului de prelucrare a acestora, astfel nct din aceeai cantitate de materie
prim extras din natur i prelucrat s se poat obine o cantitate din ce n ce mai mare
- 5 -
de valori de ntrebuinare. ntr-un cuvnt, se poate spune c n societatea modern, care
presupune creterea tot mai accentuat a mijloacelor investite, reducerea cheltuielilor
materiale implicate n procesul de producie devine o cerin esenial pentru a putea
dezvolta producia pe scar tot mai larg, progresul economic fiind cu att mai rapid, cu
ct producia este obinut cu cheltuieli ct mai mici.
n etapa actual, pentru ara noastr, aceast cerin devine mai stringent, la
baza reducerii cheltuielilor materiale situndu-se o serie de imperative, dintre care
menionm:
- reducerea decalajului dintre ara noastr i rile dezvoltate din punct de vedere
economic i apropierea ct mai mult de nivelul acestor ri, att la indicatorii cantitativi,
ct mai ales la cei calitativi de eficien, printre care i cei referitori la reducerea
cheltuielilor materiale, a cror importan este decisiv pentru progresul tehnic i
economic al rii.
- ridicarea gradului de competitivitate a produselor, innd seama de exigenele
revoluiei tehnico-tiinifice contemporane.
- crearea resurselor suplimentare pentru dezvoltarea viitoare a potenialului
productiv al rii i creterea fondului de consum al societii.
- resursele materiale ale rii noastre sunt, n mod obiectiv, limitate.
Realizarea sarcinilor de reducere continu i sistematic a costurilor de producie
impune exercitarea unui control permanent asupra modului de utilizare a mijloacelor
materiale, bneti i de munc de care acestea dispun. Exercitarea acestui control revine,
n primul rnd, colectivelor de conducere din fiecare ntreprindere, care prin atribuiile
cu care sunt investite, trebuie s urmreasc modul n care se respect regimul de
economii i s ia msuri adecvate pentru valorificarea la maximum a rezervelor interne.
Costul produciei fiind unul din indicatorii sintetici cei mai importani de
caracterizare a activitii ntreprinderii, rezult c prin controlul permanent al costurilor
se poate urmri nivelul calitativ al activitii desfurate. Fr un control permanent al
costurilor nu este posibil asigurarea unei gospodriri raionale a mijloacelor materiale
i bneti ale ntreprinderii. Controlul pe baza costurilor constituie astfel o problem
central a conducerii ntreprinderilor pentru urmrirea modului de gospodrire a
mijloacelor materiale i de folosire a forei de munc de care dispun.
Sporirea eforturilor pentru creterea profitului i a rentabilitii problem cheie a
activitii fiecrei ntreprinderi, impune necesitatea alctuirii exacte a costului
produselor (semifabricatelor) prin nregistrarea corect a cheltuielilor directe pe fiecare
produs (semifabricat) i folosirea unor criterii raionale de repartizare a cheltuielilor
- 6 -
indirecte asupra produselor, precum i printr-o delimitare just n timp i spaiu a
cheltuielilor, astfel nct s se asigure afectarea fiecrei perioade de timp i loc
generator de cheltuieli cu cheltuielile corespunztoare lor. Nivelul costurilor de
producie determinate prin calcul, constituie un criteriu economic de baz care
condiioneaz perfecionarea nentrerupt a proceselor tehnologice, introducerea
raionalizrilor, inovaiilor i inveniilor n procesul de fabricaie, organizarea tiinific
a muncii i produciei n general, i a crei reduceri exprim valoric eficiena
promovrii acestora n economia ntreprinderii.
- 7 -
CAPITOLUL I
COSTURILE DE PRODUCIE

1.1. Definirea costurilor i a cheltuielilor

Cunoaterea activitii economice, gestiunea resurselor impun studierea
factorilor de producie nu numai n procesul alocrii i combinrii ci i n consumarea
lor. O dat cu aceasta, este necesar calcularea costului de producie, a crei
problematic ine de nivelul microeconomic, deoarece ntreprinderile, ca centre de
decizie, combin, ntr-un fel sau altul, factorii de producie, efectueaz cheltuieli de
resurse i obine rezultate.
Consumul factorilor de producie nseamn ntrebuinarea nemijlocit a
acestora la producerea de bunuri materiale i servicii, n creia resursele economice
alocate se regsesc ntr-o form natural concret i/sau valoric n preurile rezultatelor
obinute.
Gestiunea factorilor de producie presupune evaluarea n bani a consumului
acestora i, deci, cunoaterea costului; aceasta se impune cu att mai mult n contextul
resurselor limitate, care acioneaz restrictiv. Pentru orice productor, nc nainte de a
avea loc producia, n faza de informare i documentare, se ridic problema, aparent
simpl: ct cost producerea bunului respectiv? Un cost de producie, pe unitatea de
rezultat, mai mic permite obinerea de profit mai mare, asigur meninerea clienilor i
d, totodat satisfacie acionarilor, consiliului de administraie, salariailor, n
ansamblu. Iat de ce se poate spune c aciunile agenilor economici sunt ghidate de
costuri.
Costul de producie ocup un loc important n sistemul categorial al economiei
politice, fiind unul dintre cei mai sintetici indicatori ai activitii economice reflectnd
gradul de eficien a acesteia prin structura, mrimea i evoluia sa.
Costul constituie un raport, o corelaie ntre forma bneasc a cheltuielilor pe
care le efectueaz o ntreprindere pentru desfurarea produciei sale ntr-o perioad de
timp determinat i cantitatea de bunuri materiale, lucrri i servicii care formeaz
aceast producie exprimat n anumite uniti de msur.
Costul de producie reprezint totalitatea cheltuielilor corespunztoare
consumului de factori de producie, pe care productorii le efectueaz pentru producerea
i vnzarea de bunuri materiale sau pentru prestarea de servicii.
- 8 -
Exprimarea bneasc a cheltuielilor, independent de mrimea i importana
lor, permite aducerea la un numitor comun a consumurilor de factori de producie
diferii i pe aceast baz, devin posibile msurarea i compararea lor.
Aceste cheltuieli sunt determinate de desfurarea concret a procesului de
producie care este inseparabil legat de folosirea productiv a celor trei elemente
fundamentale ale sale:
- mijloace de munc: maini, utilaje, cldiri.
- obiectele muncii: materii prime i auxiliare, combustibili i energie, rezultate
dintr-un proces de munc anterior.
- fora de munc.
Folosirea productiv a acestor trei factori determin ntr-un fel consumarea lor
care constituie baza cheltuielilor de producie. Fiind utilizai n procesul de producie
potrivit rolului i nsuirilor diferite, factorii fundamentali ai procesului de munc
contribuie n mod diferit la formarea cheltuielilor care constituie obiectul calculaiei.
n forma lor natural, mijloacele de munc de felul mainilor, agregatelor,
instalaiilor i cldirilor particip integral la obinerea produselor pstrndu-i forma
iniial i utilizate fiind n aceeai calitate n decursul mai multor perioade de gestiune,
aceste mijloace dau natere la o cheltuial numit amortizare, care delimitat la nivelul
unei perioade de gestiune reprezint numai o parte din valoarea cu care au intrat ele n
procesul de producie i anume acea parte pe care mijloacele respective au pierdut-o
prin uzare.
n ceea ce privete obiectul muncii acesta fie c se transform intrnd n mod
natural n componena noului produs, fie c se consum n procesul de munc (energia)
devin cheltuieli pentru ntreaga lor valoare deoarece valoarea de ntrebuinare dispare
dup un singur ciclu de producie.
Fora de munc care pune n micare uneltele, mainile, ocazioneaz cheltuieli
de salarizare a muncii, cheltuieli de producie i de desfacere care formeaz costul i
intr n obiectul calculaiei neputnd fi confundate cu categoria cheltuielilor n nelesul
ei larg generic.
In extenso prin cheltuial se nelege expresia valoric a consumului de
mijloace bneti pentru satisfacerea necesitilor de consum productiv sau neproductiv.
Noiunea de cheltuial, n general, are deci un neles mai cuprinztor dect
noiunea de cheltuial de producie i de desfacere. Ea exprim pe lng cheltuielile care
sunt cuprinse n costuri i transformarea de mijloace bneti n valori materiale prin
- 9 -
cumprarea sau utilizarea efectiv a unor fonduri speciale existente la nivelul
ntreprinderii.
Cheltuiala nu constituie costuri i nu formeaz obiectul calculaiei deoarece nu
sunt legate de obinerea i de desfacerea produciei. Baza cheltuielilor de producie o
constituie consumurile productive care intervin n ntreprinderi. Nu orice consum
productiv intr n costuri. Astfel substanele care provin direct din natur (aer) nu pot
constitui costuri deoarece ele, nefiind produse ale muncii omeneti, nu au valoare i deci
nu pot fi exprimate n bani. Exist mijloace de munc a cror utilizare nu d natere la
cheltuieli de producie (pmntul). Aadar, pentru a fi cuprinse n costuri, consumurile
productive, cheltuielile materiale trebuies se poat exprima n bani.
Exprimarea obligatorie a consumurilor productive n bani cu ajutorul unitilor
monetare nu trebuie s duc la concluzia c noiunea de cheltuial de producie este
sinonim cu noiunea de dare de bani, de plat. Plile constituie n toate cazurile
cheltuieli dar numai n sens financiar, n sensul drii de bani. Factorul determinant care
hotrte dac o cheltuial financiar constituie sau nu cost este consumul, adic
legtura nemijlocit cu producia. Astfel, o psrte dintre plile efectuate de o
ntreprindere (ap, canal, salubritate, cheltuieli pentru reclam, contravaloarea
abonamentelor) reprezint echivalentul unor consumuri sau servicii efectuate n
favoarea procesului de producie i se cuprind n costul produciei. Alte pli cum ar fi
de exemplu achitarea facturii furnizorilor pentru materiale nu constituie costuri de
producie n momentul efecturii lor. Numai consumul materialelor respective n
procesul de producie devine cost.
n prezent cunotinele privind costul de producie se mbogesc continuu,
astfel nct problematica costului se poate aborda din mai multe puncte de vedere.
n primul rnd mrimea i dinamica costului sunt subordonate actelor
decizionale de minimizare a lor, de economisire i raionalizare a resurselor care sunt
din ce n ce mai scumpe.
n al doilea rnd apare i se impune necesitatea calculrii mai multor feluri de
cost, pe domenii relativ restrnse ale activitii: costul informaiei, costul salarial, costul
ecologic etc.
n al treilea rnd, teoria costului de producie ia n considerare rolul relaiilor
economice dintre ri, relaii care apropie ntreprinderile n ceea ce privete gradul
nzestrrii lor cu factori.
Costul este abordat i ca ans sacrificat, ca un cost al renunrii la
producerea sau alegerea a altceva. Acest cost este denumit cost de oportunitate sau cost
- 10 -
alternativ. Astfel, se consider drept cost real al oricrei aciuni costul ansei alternative
care trebuie sacrificat n vederea ntreprinderii aciunii respective. De exemplu, dac
posesorul unei sume de bani i folosete pentru efectuarea unei excursii n strintate i
nu pentru achiziionarea unui autoturism care i este necesar, costul excursiei este dat de
preul autoturismului la care s-a renunat. Sau costul alternativ minim acceptat pentru
producerea unui televizor va fi egal cu costul altor mrfuri ce ar putea fi produse cu
aceeai cantitate de mase plastice, sticl special, metale neferoase etc. n adoptarea
deciziilor lor att productorii ct i consumatorii trebuie s aib n vedere costurile
anselor i s aleag dintre acestea, innd cont de raionamentul economic, comparnd
costuri i beneficii anticipate de pe urma alternativelor.
Conform Regulamentului de aplicare a Legii Contabilitii nr. 82/1991,
republicat, pct.95 cheltuielile unitii patrimoniale reprezint sumele sau valorile
pltite sau de pltit, pentru:
- consumurile, lucrrile executate i serviciile prestate de care beneficiaz
unitatea patrimonial
- cheltuieli cu personalul
- executarea unor obligaii legale sau contractuale de ctre unitatea
patrimonial
- cheltuieli excepionale
n cadrul cheltuielilor pentru determinarea rezultatului exerciiului se cuprind
de asemenea:
- amortizrile i provizioanele constituite
- valoarea contabil a activelor cedate, distruse sau disprute.
Definirea cheltuielilor prin prisma consumurilor este cel mai des utilizat n
teoria i practica economic. n acest sens se apreciaz c, pentru a dobndi sau fabrica
un anumit bun material sau serviciu, o persoan fizic sau juridic trebuie s accepte un
sacrificiu sau s renune la o ans, traduse printr-o utilizare de resurse. De
asemenea, este considerat utilizare de resurse valoarea oricrui bun resurs
reprezentnd munc, teren sau capital pe care ntreprinderea i-l livreaz ei nsi.
Utilizri de resurse determin i controlul exercitat n baza unui drept de proprietate
deinut. Conform analizei anterioare se poate formula definiia potrivit creia
cheltuielile sunt reprezentarea n expresie bneasc a utilizrii de resurse/bogie n
scopul dobndirii unui bun material sau serviciu.
- 11 -
Aa cum se relev n contabilitatea european, cheltuielile reprezint
consumuri/utilizri de bogie care antreneaz o diminuare a situaiei nete a
patrimoniului.
Definiiile formulate n Cadrul pentru elaborarea i prezentarea situaiilor
financiare elaborat de Comitetul pentru Standarde Internaionale de Contabilitate
(IASC) referitoare la cheltuieli spun c acestea reprezint diminuri ale beneficiilor
economice pe perioada exerciiului financiar, sub forma ieirilor, a scderilor de active
sau a creterilor de pasive, care se concretizeaz n reduceri ale capitalurilor proprii,
altele dect cele rezultate din distribuirea acestora ctre proprietari.
O definiie a costului interesant i de nuan propune Paul Heyne de la
University of Washington, n lucrarea Modul economic de gndire (traducere Editura
Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1991): Costul total este costul ansei i astfel el
include nu numai plile fcute de firm ctre alii pentru mrfurile i serviciile de care
beneficiaz, dar i valoarea implicit a oricrui bun for de munc, teren, capital pe
care firma i-l livreaz ei nsi.
Costul de producie are o sfer larg de utilizare, calcularea lui are loc la
nivelul tuturor ntreprinderilor sau firmelor productoare de bunuri materiale, precum i
n cele care presteaz servicii. Autonomia economic i financiar a agentului economic
impune i o activitate riguroas de msurare i cunoatere a costurilor.
Costul de producie este un indicator economic cu o mare for de oglindire a
calitii activitii, servind drept criteriu de fundamentare a opiunilor i deciziilor
fiecrui productor.

1.2. Mrimea i tipologia costurilor

n literatura economic se face diferena ntre concepia economitilor
teoreticieni i cea a economitilor practicieni. Astfel, din punct de vedere contabil,
costul cuprinde, n componena sa, numai ceea ce, efectiv reprezint cheltuial
msurabil, n bani, efectuat de ctre agentul economic respectiv pentru plata
materiilor prime, materialelor, combustibililor, energiei, salariilor, transporturilor etc.
pentru amortizarea cldirilor, utilajelor, instalaiilor, ca i pentru prevenirea sau
nlturarea polurii mediului natural de via etc. Din punct de vedere al economitilor
practicieni, pe lng aceste elemente (care reprezint costul contabil), n componena
costului se include i acea cheltuial care nu presupune plat ctre teri, cum este
consumul de munc al proprietarului firmei, care ndeplinete activiti de coordonare i
- 12 -
conducere, considerat profit normal. n acest caz, costul de producie este mai mare
dect costul contabil, incluznd n structura sa i ceea ce constituie profit normal.
Mrimea costului de producie poate fi privit: pe unitatea de produs (de
exemplu, o ton de aluminiu, o ton de gru sau de fructe, un metru cub de gaz metan, o
main unealt, un automobil etc.) pe ntreaga producie pe care o realizeaz o firm sau
alta. Desigur, n cazul produciei eterogene, se urmrete costul de producie i pe
ansamblul acestei producii obinute, ca expresie n bani a ntregului efort depus pentru
obinerea ei.
Mrimea costului pentru ntreaga producie (C), dintr-un domeniu sau altul,
este n dependen de cantitatea de produse obinute (Q) i de costul unitar (Cu). De aici
rezult c C = f(Q, Cu). Mrimea costului pe unitatea de produs se determin prin
raportarea costului ntregii producii la cantitatea total de produse: Cu = C/Q. Mrimea
costului pe unitatea de produs este diferit, dup cum urmeaz:
a) de la un produs la altul, n funcie de specificul fiecruia, de consumul de
factori pe care l solicit.
b) la unul i acelai produs, de la un productor la altul, ca urmare a
nregistrrii diferite cu factori.
c) la unul i acelai productor, de la o perioad la alta, n dependen de
modificrile n dotarea tehnic, n nivelul de calificare a lucrtorilor, n organizare i
conducere etc.
n condiiile economiei de pia, se folosesc mai multe categorii de costuri, n
care se regsesc, ntr-o form sau alta, diferitele cheltuieli de producie. n acest sens,
exist o tipologie a costurilor, n cadrul creia se includ mai multe tipuri de costuri.
Costul global cuprinde ansamblul costurilor corespunztoare unui volum de
producie dat. Ca elemente structurale, aici se disting costurile fixe, variabile i totale.
1. Costul fix desemneaz acele cheltuieli care, privite n totalitatea lor, sunt
independente de volumul produciei (chirii, asigurri, dobnzi, amortizarea capitalului
fix, cheltuieli de ntreinere, salariile personalului administrativ etc.)
2. Costul variabil reprezint acele cheltuieli care, la un nivel dat al
productivitii, se modific proporional cu volumul produciei (materii prime, energie,
ap, salariile muncitorilor etc.). Exist i unele cheltuieli variabile care nu se modific
strict proporional cu modificarea produciei (orele suplimentare sunt pltite la cote
superioare celor normale etc.).
Unele cheltuieli dintre acestea se schimb strict proporional cu producia (de
exemplu, cheltuielile de materii prime, salariile directe etc.).
- 13 -
Astfel, presupunnd c cheltuielile cu materiile prime la un produs sunt de
1000 lei pe unitate, iar ntreaga producie obinut este de 3000 de uniti, atunci totalul
costului la materii prime va fi de 3000000 de lei; dublarea produciei la 6000 de uniti
(considernd neschimbat preul materiei prime i consumul pe unitatea de produs, va
nsemna i dublarea costului de materii prime, i anume la 6000000 de lei.
Costul total reprezint suma costurilor fixe i variabile. Modificarea costului
total este determinat numai de schimbrile costului variabil.
CT =CF +CV
EXEMPLU: Presupunem c o firm , pentru a fabrica produsul Q, utilizeaz
doi factori variabili A i B- i un factor fix(f); notm cu p
a
preul unitar al factorului
A(de exemplu, preul unei ore de munc) i cu p
b
preul unitar al factorului B(de
exemplu preul unei tone de materie prim). Presupunem de asemenea, c din factorul
de producie A se consum cantitatea b, iar f reprezint costul factorului fix. Costul
de producie total, ca sum a costurilor fix i variabil, are urmtoarea ecuaie:
Ct =p
a
* a +p
b
* b +f
Costul marginal (Cm) reprezint suplimentul de cost (sporul de cost) necesar
pentru obinerea unei uniti suplimentare de produs; la un moment dat el se determin
raportnd creterea costului total la creterea produciei.
Costul marginal are o mare importan n luarea deciziilor privind mrirea
ofertei de bunuri. Venitul suplimentar ce se poate obine prin vnzarea sporului de
producie, trebuie s fie mai mare dect costul suplimentar
Sub aspectul componenei avem costuri marginale simple i costuri marginale
adiionale.
Costurile marginale simple sunt formate din cheltuieli variabile aferente
produciei suplimentare obinute cu capaciti de producie nemodificate. Ele nu conin
cheltuieli fixe.
Costurile marginale adiionale sunt formate din cheltuieli variabile i cheltuieli
fixe i corespund produciei obinute cu o capacitate modificat(extins).
Costurile marginale au dublu rol:
- pe baza lor se iau decizii pentru stabilirea capacitilor optime
- ele fac posibil cea mai eficient compunere a programelor de producie
Luarea n considerare a costurilor marginale privesc cu deosebire deciziile pe
termen scurt pentru deciziile pe termen lung trebuie inut seama de costurile medii.
Costul mediu (unitar) reprezint costul pe unitatea de produs sau pe unitatea de
efect util. Costul mediu poate fi de asemenea fix ,variabil i total. Atunci cnd este
- 14 -
vorba de costul mediu , costul fix devine i el variabil; acesta scade pe msura creterii
cantitii de produse i sporete atunci cnd producia obinut se micoreaz.
Mrimea costului mediu este diferit n timp i spaiu de la un produs la altul,
n funcie de specificul fiecruia de factorii consumai n cazul unuia i aceluiai bun, de
la un productor la altul; la unul i acelai productor , de la o perioad la alta n funcie
de modificrile intervenite n dotarea tehnic, n nivelul de calificare al lucrtorilor, n
organizare i conducere, etc.
Costul fix mediu se determin prin raportarea costului fix la cantitatea de
produse.
Costul variabil mediu (CVM) se calculeaz raportnd costul variabil total la
cantitatea de produse.
Costul total mediu (CTM) se determin prin raportarea costului total la
cantitatea de produse.
Avnd n vedere definiiile date mai sus referitoare la costurile totale , medii i
marginale, putem scrie:
- costul total CT=CF+CV
unde:
CF - cost fix
CV cost variabil
CT cost total
- cost mediu CTM=
Q
CT
CFM=
Q
CF
CVM=
Q
CV

unde:
CTM-cost total mediu
CFM-cost fix mediu
CVM-cost variabil mediu
Q-volumul produciei

-cost marginal CMG=
Q
CT
A
A

CMG-cost marginal
CT A -variaia costului total
Q A -variaia produciei

- 15 -
Comportamentul diferitelor tipuri de costuri, n funcie de cantitatea de
produse, poate fi sugerat prin datele (ipotetice) cuprinse n tabelul ce urmeaz (tab.1.1.):
presupunem c productorul respectiv, n vederea fabricrii unei cantiti crescnde din
produsul A , va trebui s suporte urmtoarele costuri:

Tabelul 1.1. Comportamentul diferitelor tipuri de costuri, n funcie de cantitatea de produse
Cantitatea
de
produse
(Q)
Cost
fix
global
(CF)
Cost
variabil
global
(CV)
Cost total
global
CT=CF+CV
Cost mediu
fix
CFM=CF/Q
Cost mediu
variabil
CVM=CV/Q
Cost mediu
total
CTM=CT/Q
Cost
marginal
CMG=CT
1

-CT0
1. 400 160 560 400 160 560 -
2. 400 280 680 200 140 340 120
3. 400 360 760 133 120 253 80
4. 400 560 960 100 140 240 200
5. 400 800 1200 80 160 240 240
6. 400 1200 1600 66 200 266 400

Datele din tabel pun n relief dependena categoriilor de costuri (cu excepia
costului global fix) de producia obinut .Costul marginal se determin prin diferena
dintre costul total global al produciei curente i cel al produciei anterioare i se
raporteaz la sporul produciei.
Comportamentul costurilor globale se poate realiza ntr-o form mai expresiv
prin prezentarea grafic a evoluiei lor.(fig.1.1)

Figura 1.1 Comportamentul costurilor globale

- 16 -
Datorit constanei lor n raport cu producia, costurile fixe se prezint din
punct de vedere grafic ca o dreapt continu, paralel cu axa abscisei. Chiar dac
volumul produciei este egal cu zero, costurile fixe nu pot fi nule , ele nregistrnd cel
puin cota de amortizare a capitalului fix aflat n stare de nefuncionare, dar supus uzurii
fizice i morale.
Costurile variabile sunt nule la un volum de producie egal cu zero. Evoluia
costurilor totale se gsete ntr-o relaie direct cu creterea produciei.

Figura 1.2. Curbele costurilor medii i costului marginal

n figura 1.2. sunt trasate curbele costurilor medii i costului marginal.
De data aceasta, rezult c mrimea volumului Q d natere la modificarea
tuturor costurilor medii, inclusiv a costului fix mediu. Costul fix mediu se micoreaz,
deoarece volumul global (constant) al costului fix se raporteaz la o cantitate crescnd
a produciei obinute. Curbele costului variabil mediu, costului total mediu i a costului
marginal ncepe prin descretere, trecnd printr-un minim, dup care, cunosc, i ele,
tendina de cretere; aceasta se datoreaz faptului c mrimea produciei a fost
devansat de creterea costului variabil i respectiv, a costului total.
Curba costului marginal trece prin punctul de minim a curbei costului total
mediu. Aceasta nseamn c pentru orice nivel al produciei unde costul marginal este
mai mic dect costul total mediu, creterea cu o unitate a produciei va determina
reducerea n continuare a costurilor totale unitare . Atunci cnd costul marginal este mai
mare dect costul total pe unitatea de produs, orice cretere a produciei conduce la
creterea costului unitar. Nivelul optim al produciei este dat de punctul de intersecie a
- 17 -
curbei costului marginal cu curba costului mediu(n cazul nostru 240=240 pentru o
producie egal cu 5).
Dincolo de acest punct costul marginal i cel total mediu ncep s creasc, iar
producia devine nerentabil. Acest punct se mai numete i cost minim al combinrii
factorilor de producie.
De asemenea atta timp ct costul marginal este situat sub curbele costului
total i costului variabil pe unitatea de produs, producia poate fi mrit n condiii de
rentabilitate.
Punctul de intersecie al costurilor marginale i totale pe unitatea de produs, ne
indic limita inferioar pn la care poate fi redus preul de vnzare fr ca
ntreprinderea s nregistreze pierderi. Dac preul de vnzare se situeaz sub aspect
punct ntreprinderea va fi nevoit s-i modifice optica managerial pentru a nu da
faliment. Dac preul de vnzare va fi superior acestui punct minim ntreprinderea i va
recupera costurile i va nregistra profit. Din figura 1.3. i 1.4. rezult c ntreprinderea
i poate spori producia pn n punctul n care costul marginal este egal cu preul la
care se vinde pe pia produsul respectiv.

Figura 1.3. Situaia n care ntreprinderea nregistreaz pierderi

- 18 -

Figura 1.4. Situaia n care ntreprinderea este rentabil

De exemplu, dac preul de vnzare unitar este de 11$, costul marginal de 7,5$
i costul unitar de 8$, ntreprinderea i va spori volumul produciei pn cnd costul
marginal va ajunge la 10$. n acest fel va ctiga mai mult. Dincolo de acest punct va
nregistra pierderi.
Deci costurile marginale prezint o foarte mare importan n semnalarea
limitelor minime i maxime ale produciei.
Cercetarea evoluiei costului pe termen lung impune sublinierea faptului c n
aceast situaie toi factorii folosii pot fi considerai ca variabili. Evoluia costului pe
termen lung poate fi prezentat grafic astfel (fig.1.5.):

Figura 1.5. Evoluia costului pe termen lung

C C
mg

C
m3

C
m1

C
m2

A C
B

economii dezeconomii
Q
1
de scar Q
2
de scar Q
3
Q
- 19 -
Se observ c i curba costului mediu pe termen lung are o form de U, iar
curba costului marginal, ca i pe termen scurt, intersecteaz curba costului mediu n
punctul su minim.
Curba costurilor medii pe termen lung este o tangent la curba costurilor pe
termen scurt (Cm
1
, Cm
2
, Cm
3
) n puncte situate la stnga sau la dreapta fa de nivelul
minim. Pe msur ce crete producia se modific randamentele, aprnd economii i
dezeconomii de scar.
n faza randamentelor cresctoare, costul mediu descrete pe termen lung, ceea
ce nseamn c productivitatea medie a crescut i, deci, cantitatea produs sporete mai
repede dect cantitatea factorilor utilizai, ntreprinderea realiznd economii de scar.
n faza randamentelor constante, costul mediu este constant pe termen lung,
ceea ce nseamn c productivitatea medie este constant i, deci, cantitatea produs
sporete n acelai ritm cu cantitatea de factori utilizai. Producia Q
2
reprezint
dimensiunea produciei ncepnd de la care ntreprinderea atinge costul mediu minim pe
termen lung.
n faza randamentelor descresctoare, costul mediu crete pe termen lung,
productivitatea medie se micoreaz iar cantitatea produs se mrete mai ncet dect
cantitatea de factori utilizai; n acest caz avem dezeconomii de scar.
Evident decizia de modificare a dimensiunilor ntreprinderii este condiionat
de asigurarea profitului maxim.
n epoca contemporan este necesar adugarea n structura costurilor i a
cheltuielilor cu prevenirea i nlturarea polurii mediului natural. Aceste cheltuieli
trebuie incluse n costurile totale la productor.
Cunoaterea structurii costului de producie, a modificrii acestuia n timp i
spaiu are o importan deosebit n orientarea aciunilor de reducere a costului,
acionndu-se cu preferin asupra cheltuielilor cu ponderea cea mai mare.

1.3. Importana reducerii costurilor asupra rentabiliti
ntreprinderii. Pragul de rentabilitate

Reducerea costului de producie implic raionalitate n orientarea i
mobilizarea eforturilor, spirit de competiie, cunoatere bazat pe calcul economic.
O component esenial a calculului economic o reprezint optimul
productorului. Aceasta nseamn acea modalitate de realizare a produciei, prin care
- 20 -
productorul urmrete ca la un cost de producie dat s maximizeze producia obinut,
adic s produc ct mai mult posibil.
Minimizarea costului nseamn reducerea cheltuielilor pe unitatea de efect util,
realizarea unui cost minim pe unitatea de rezultat, i are o deosebit importan
economic.
Minimizarea costului de producie are un rol determinant n maximizarea
profitului. Mrimea acestuia se stabilete ca diferen ntre preul de vnzare i costul de
producie. Obinerea de profit depinde de capacitatea productorilor de a fabrica bunuri
de calitate superioar la un cost ct mai redus, pe care s le vnd la preuri competitive,
valorificnd, astfel, n mod corespunztor factorii de producie de care ei dispun.
Noiunea de pre competitiv nu exclude, ci presupune, ca productorii s ofere clienilor
mrfuri la preuri care s nu nsemne reducerea puterii lor de cumprare. Micorarea
costului i vinderea mrfurilor la un pre competitiv nu trebuie s vizeze interesele
productorului rupte de satisfacerea intereselor clienilor.
Importana reducerii costului pentru maximizarea profitului crete i mai mult
dac inem seama de faptul c, n economia de pia, productorii (cu excepia
monopolurilor) nu au posibilitatea s acioneze dup dorin nici asupra preurilor
factorilor de producie pe care-i cumpr i nici asupra preurilor la care-i vnd
propriile mrfuri. De aceea, n condiiile concurenei, n vederea obinerii unui profit ct
mai ridicat, productorii acioneaz asupra costului, n sensul reducerii lui.
n activitatea concret de reducere a costului, productorii iau n considerare
mai multe elemente:
- i aleg procesul de producie dintr-o infinitate de procese de producie
eficiente i anume acel proces de producie care este eficient nu numai din punct de
vedere tehnic, ci i economic, adic atunci cnd el este cel mai puin costisitor pentru o
producie dat.
- urmresc s cumpere factori de producie, pe ct posibil, la preurile cele mai
mici, fr a neglija calitatea i s reduc costurile de funcionare a acestora.
- caut s micoreze consumul de factori pe unitatea de rezultat, prin mrirea
randamentelor lor, care presupun sporirea eficienei utilizrii mijloacelor materiale i
creterea productivitii muncii (care trebuie s devanseze mrirea salariilor), asigurarea
reducerii costurilor n toate fazele muncii nu numai n execuia nemijlocit de bunuri, ci
i n fazele de cercetare i proiectare, n nsi concepia produsului respectiv, n
domeniul gestiunii i conducerii.
- 21 -
- realizarea obiectivelor stabilite, innd seama de resursele disponibile, de
condiiile de producie existente, n contextul restriciilor de ordin economic.
- aplicarea metodei analizei valorii trebuie s duc i la identificarea
produselor care genereaz consumuri energetice mari i a produselor care aduc pierderi,
s imprime caracter preventiv activitii de minimizare a costurilor, cu ajutorul
metodelor moderne de calcul i eviden, s ntreasc calculaia pe produs, etc.
Micorarea costurilor necesit ridicarea nivelului de calificare a lucrtorilor,
perfecionarea echipamentului tehnic, a tehnologiilor de fabricaie, a activitii de
administrare i de gestiune i conducere, stimularea material, etc.
n epoca contemporan, perfecionrile factorilor de producie au loc n
condiiile n care introducerea n producie a rezultatelor creaiei tiinifico-tehnice
necesit luarea n calcul nu numai a efectelor, ci i a costului acesteia. n general, ns,
pe msura progresului tiinei i tehnicii se creeaz posibilitatea micorrii costurilor pe
unitatea de produs.
Punctul critic, numit i punct de echilibru sau prag de rentabilitate (punct
mort n francez sau break-even n englez) marcheaz acea dimensiune a produciei
la care cheltuielile totale sunt egale cu ncasrile din vnzarea produciei (nu se obine
nici profit, nici pierdere).
Metoda punctului critic(sau a pragului de rentabilitate) este o metod de baz
n analiza rentabilitii pe produs i a rentabilitii pe ansamblul activitii, att n faza
de proiectare de noi capaciti, de prognozare a activitii, ct i n analiza utilizrii
capacitilor de producie existente.
Nivelul costului pe produs i mrimea ratei rentabilitii sunt ntr-o strns
dependen de raportul dintre cantitile de produse fabricate i cheltuielile totale de
producie.
n raport cu dinamica volumului produciei, elementele cheltuielilor de
producie, se genereaz n cheltuieli variabile i cheltuieli fixe (convenional constante).
Dac cheltuielile variabile sunt constante ca mrime pe unitatea de produs (suma lor
crete direct proporional cu volumul produciei), cheltuielile fixe sunt variabile pe
unitatea de produs (suma lor fiind constant, nseamn ca ele se reduc odat cu creterea
volumului produciei obinute prin mbuntirea utilizrii extensive a capacitii de
producie).
Aceast legtur dintre suma cheltuielilor de producie i cantitatea de produse
ce trebuie fabricate, astfel nct din ncasrile obinute s se acopere toate cheltuielile,
este evideniat cu ajutorul punctului critic (fig.1.6).
- 22 -

Sistemul de ecuaii al punctului critic este:
y =ax
y =bx +c
n care:
y suma veniturilor n prima ecuaie i suma cheltuielilor n a doua
ecuaie (n punctul critic)
a preul de vnzare pe unitatea de produs
x volumul produciei (numrul de uniti)
b cheltuieli variabile pe unitatea de produs
c suma cheltuielilor fixe

Figura 1.6. Nivelul punctului critic
unde:
Ox volumul produciei (n mii uniti)
Oy suma cheltuielilor i suma veniturilor (n mii lei)
OV dreapta ncasrilor
ZC dreapta cheltuielilor
ZF nivelul cheltuielilor fixe
OZP pierderile
VPC profitul
OV reprezint y = ax
ZC reprezint y = bx + c

- 23 -
Rezolvnd sistemul obinem:
ax =bx +c
ax bx =c
x (a b) =c
x =
b - a
c

Aceasta este definiia matematic a punctului critic. n condiiile n care
volumul produciei trebuie s asigure un anumit profit (Pr), se stabilete urmtorul
sistem de ecuaii:
y =ax
y =bx +c +Pr
Rezolvnd se obine:
x =
b - a
Pr c+

Analiza pe baza punctului critic este util att la proiectarea de noi capaciti
de producie, la asimilarea de noi produse pentru a dimensiona producia n acord cu
cererea pieei i criteriul rentabilitii, ct i la stabilirea gradului de utilizare a
capacitilor existente n acord cu criteriul rentabilitii i al cererii.
n graficul prezentat se pot trasa i alte drepte, cum sunt:
- cererea pieei interne i externe
- necesarul de fond de rulment
- cota cheltuielilor pentru C + B (cercetare tiinific dezvoltare tiinific
tehnologic) n costuri
Toate aceste variabile se studiaz pentru a dimensiona rentabil producia.
Dac, de pild, se constat c cererea pieei interne se afl n stnga punctului critic
(zona pierderilor) este necesar ca produsul s fie plasat pe piaa extern, deci se cere s
fie competitiv (tiind segmentul de pia pe care poate fi plasat). Necesarul de fond de
rulment variaz n raport cu dimensiunile produciei, ceea ce presupune s se stabileasc
sursele financiare de acoperire.
Cota cheltuielilor pentru C + D n costuri este un element hotrtor n
asigurarea competitivitii produsului, ceea ce presupune analize comparative cu
ntreprinderi similare, cu performane comerciale.
Principalele avantaje pe care le ofer metoda de analiz a rentabilitii pe baza
punctului critic sunt:
- permite stabilirea dimensiunii la care producia devine rentabil
- 24 -
- indic volumul produciei necesar pentru a obine un anumit cuantum al
profitului
- pune n eviden corelaiile dintre dinamica produciei respectiv a veniturilor,
i dinamica costurilor, grupate n variabile i fixe
- permite determinarea gradului de utilizare a capacitii de producie n
corelaie cu un anumit cuantum urmrit al profitului
- ofer posibilitatea unui grad de dependen ntre curba profitului i o serie de
alte curbe cum sunt: producia, cererea, fondul de rulment, cota de cheltuieli pentru C +
D
- n corelaie cu ciclul de via al produsului, ofer posibilitatea corelrii
profitului cu variaia cererii i a celorlalte curbe menionate anterior.

1.4. Cadrul juridic privind costurile i cheltuielile
ntreprinderii

Potrivit prevederilor Legii Contabilitii nr. 82/1991, republicat,
contabilitatea ca instrument principal de cunoatere, gestiune i control al patrimoniului
i al rezultatelor obinute trebuie s asigure:
a) nregistrarea cronologic i sistematic, prelucrarea, publicarea i pstrarea
informaiilor cu privire la situaia patrimonial i rezultatele obinute att pentru
necesitile proprii ale persoanelor juridice i fizice care au calitatea de comerciant i
care au obligaia s organizeze i s conduc contabilitatea proprie, potrivit legii, ct i
n relaiile acestora cu acionarii sau asociaii, clienii, furnizorii, bncile, organele
fiscale i alte persoane fizice i juridice.
b) controlul operaiilor patrimoniale efectuate i al procedeelor de prelucrare
utilizate, precum i exactitatea datelor contabile furnizate.
c) furnizarea informaiilor necesare stabilirii patrimoniului naional, execuiei
bugetului public naional, precum i ntocmirii balanelor financiare i a bilanului pe
ansamblul economiei naionale.
Corespunztor aceleiai legi, nregistrarea n contabilitate a bunurilor mobile i
imobile se face la valoarea de achiziie, de producie sau la preul pieei, dup caz.
De asemenea legea prevede obligaia efecturii inventarierii generale a
patrimoniului la nceputul activitii, cel puin o dat pe an pe parcursul funcionrii
sale, n cazul fuzionrii sau ncetrii activitii, precum i n alte situaii prevzute de
- 25 -
lege. Excepie de la regula inventarierii obligatorii anuale se aprob de Ministerul de
Finane.
Evaluarea elementelor patrimoniale pe baza inventarierii i reflectarea acestora
n bilanul contabil se face potrivit normelor stabilite de Ministerul de Finane.
Potrivit Legii Contabilitii nr. 82/1991 contabilitatea cheltuielilor se ine pe
felul de cheltuieli, dup natura lor (art. 16).
Conform art. 17 contabilitatea cheltuielilor finanate din mijloace bugetare i
extrabugetare asigur att evidena plilor de cas, ct i a cheltuielilor efective, pe
structura clasificaiei bugetare.
- 26 -
CAPITOLUL II
PREZENTAREA S.C. ASINED PROD IMPEX S.R.L.

2.1. Scurt istoric al S.C. ASINED PROD IMPEX S.R.L.

Societatea se numete ASINED PROD IMPEX S.R.L. cu sediul n Bucureti
strada Dr. Severin, nr.16, sectorul 6.
Societatea este o societate cu rspundere limitat n sensul c obligaiile
sociale sunt garantate cu patrimoniul social iar fiecare asociat n parte rspunde n limita
cotei lui de participare la constituirea capitalului social.
Obiectul de activitate al S.C. ASINED PROD S.R.L. este structurat pe mai
multe domenii de activitate : producie, servicii, import-servicii, comer, construcii.
PRODUCIE:
-producia i prelucrarea crnii, producia buturilor rcoritoare i de larg
consum.
-fabricarea brnzeturilor, lactatelor, ngheatei, produselor de panificaie i de
patiserie, buturilor alcoolice, distilate i a vinului de struguri.
-producia de articole din mase plastice: fermoare, capace, dopuri, hus trus
auto Dacia, aprtoare schimbtor vitez, huse mortuale transport incinerare, ghiozdane
colare, huse-couri antipoluante, huse protecie haine, perii, umerae, flacoane.
-fabricarea articolelor de mbrcminte din piele i mblnite, articole de voiaj
i marochinrie, nclminte din piele i nlocuitori.
-producia de mobil i prelucrri din material lemnos
-producia de ambalaje din orice material, prelucrarea deeurilor textile
precum i producia i industrializarea n domeniul alimentar.
SERVICII:
-recuperarea, refolosirea i valorificarea materialelor recuperabile din fier,
materialelor neferoasa, hrtie, plastic i cauciuc de la populaie, agenii economici i
instituiile publice.
-ntreinerea i repararea autovehiculelor i tinichigerie, vopsitorie, reparaii
articole de uz casnic.
-transport auto de mrfuri i persoane
-alimentaie public n toate formele de agrement, depozitare pentru teri,
servicii n consignaie i n comision.
- 27 -
-curtorie chimic, coal pentru coafur, frizerie i cosmetice precum i
servicii de reparaii i recondiionri n legtur cu activitatea de producie.
IMPORT-SERVICII de:
- produse agroalimentare, zootehnice, produse alimentare i echipamente,
piese de schimb pentru maini i utilaje bunuri de larg consum, materii prime pentru
industria textil i materiale de construcii, precum i anvelope reapate.
COMER:
-comercializarea en-gros i en-detail de bunuri i produse alimentare i
nealimentare de larg consum, buturi alcoolice, igri, cosmetice, mbrcminte,
nclminte, produse electrice i electronice.
- comercializarea de legume, fructe, citrice, flori, animale vii, detergeni, vat
medicinal, bunuri de folosin ndelungat, autoturisme, piese de schimb auto, produse
animale i vegetale, materii prime pentru industria textil, utilaje n domeniul industriei
textile i alimentare, precum i a oricrui bun neexceptat de la comercializare.
CONSTRUCII:
- construcii metalice, pri componente, structuri i tmplrie metalice,
rezervoare, cisterne i containere metalice.
- construcii noi, reparaii i ntreinere, transformri i consolidri de cldiri i
construcii inginereti
- lucrri de instalaii, izolaii i instalri de echipamente i alte lucrri care dau
funcionalitate cldirilor i construciilor.
Prezentele activiti vor fi interpretate n forma lor extensiv i nu limitativ,
implicnd i activiti conexe lor.
Comercializarea de produse i servicii se va efectua n sistemele comerciale
permise de lege(triunghiular, barter, licitaii, lohn, switch leasing, consignaie, en-detail
i en-gros).
Capitalul social al firmei este n valoare de trei milioane lei. Profitul de
activitate s-a mbogit cu noi produse foarte cutate i bine apreciate de ctre
beneficiari.
Temeiurile juridice ale constituirii S.C. ASINED PROD. S.R.L. sunt
reprezentate de Legea 31/1990, privind societtile comerciale, republicat.

- 28 -
2.2. Structura organizatoric, funcional i organizarea S.C.
ASINED S.R.L.

Structura de conducere ce definete procesul managerial este stabilit n
conformitate cu prevederile Legii 31/1990, republicat.
Structura organizatoric i de conducere a societii prevede urmtoarele
nivele ierarhice (fig.2.1.):
Directorul General al societii
Directorii pe funciuni
Servicii- efi de servicii
Birouri- efi de birouri
n vederea atingerii obiectivelor pe care i le-a propus, dezvoltarea activitii
societii, realizarea de profituri i aplicarea principiilor organizatorice, specifice
economiei de pia, n cadrul S.C. ASINED PROD. S.R.L., procesul managerial
cuprinde urmtoarele seciuni:
Management general n subordinea direct a Directorului General(organizare,
conducere, gestiune, prognoze, plan).
Management al produciei coordonat de Directorul tehnic i de
producie(promovarea i realizarea produciei, investiii, sectorul mecano-energetic,
controlul tehnic de calitate)
Management comercial, coordonat de Directorul comercial(aprovizionare,
vnzri, transport, contracte)
Management economico-financiar n subordinea Directorului
economic(contabilitate, financiar, preuri i analize economice)
- 29 -
Figura 2.1.Organigram SC ASINED SRL

A
S
O
C
I
A
T

U
N
I
C

D
I
R
E
C
T
O
R

G
E
N
E
R
A
L

D
I
R
E
C
T
O
R

T
E
H
N
I
C

D
I
R
E
C
T
O
R

C
O
M
E
R
C
I
A
L

D
I
R
E
C
T
O
R

E
C
O
N
O
M
I
C

S
E
C
I
A

1

D
E
P
A
R
T
A
M
E
N
T
U
L

C
O
N
T
A
B
I
L
I
T
A
T
E

S
E
C
I
A

2

D
E
P
A
R
T
A
M
E
N
T
U
L

F
I
N
A
N
C
I
A
R

- 30 -
2.3. Particularitile procesului tehnologic

Obiectul de activitate al S.C. ASINED S.R.L. l reprezint producia de
articole din mase plastice i producie textil PVC.
Societatea comercial este format din dou secii de producie.
Prima secie produce mase plastice, produse tehnice, casnice(perii, capace,
umerae, flacoane, etc). Aceste produse sunt fabricate din polietilen granulat de mic
sau joas densitate. Polietilena granulat este produs de ctre S.C. ARPECHIM S.A.
Produsele sunt fabricate cu ajutorul mainilor de injecie automate. Aceste maini
nclzesc polietilena granulat pn la temperatura de 400 C, dup care este turnat n
diferitele forme, n funcie de produsul ce se dorete a fi obinut. Muncitorii care
lucreaz n aceast secie sunt puini la numr, n principal i din cauza gradului crescut
de tehnologizare. Muncitorii se numesc operatori mase plastice. Acetia poart n timpul
lucrului costume de protecie. Beneficiarii produselor obinute n aceast secie sunt
diveri en-gros-iti.
Cea de-a doua secie a S.C. ASINED S.R.L. are ca obiect de activitate
producia textil PVC. Cel mai important produs al seciei i cel care a fcut ca activul
societii la 31.12.2008 ce nsuma 350.427 mii lei s creasc fa de anul precedent cu
165% este husa de trus auto.
Secia mai are n producie i aprtoare schimbtor vitez, huse mortuale
transport incinerare, ghiozdane colare, huse couri antipoluante, huse protecie haine.
Muncitorii ce lucreaz n aceast secie sunt croitori, mainiti, designeri. Pentru
confecionare produselor sunt folosite maini speciale de cusut, croit, festonat. Materia
prim folosit este PVC, textilo-lon, fermoare, aprovizionate de la COOP. Odorheiul
Secuiesc, Textila Piteti, din diferite magazine. Firma livreaz produsele la I.M.L.,
Dacia Piteti, diferii en-grositi, librrii.

- 31 -
2.4. Caracterizarea activitii la S.C. ASINED PROD. S.R.L. pe
baza principalilor indicatori pe ultimii 3 ani calculai n preuri
comparabile

Date necesare analizei principalilor indicatori economici, n perioada 2007-
2009, sunt prezentai n tabelul urmtor (tabelul2.1.)
Tabelul 2.1. Principalii indicatori economici, perioada 2007-2009
NR.
CRT
INDICATORI 2007 2008 2009
1. Mijloace fixe 6.850 80.639 133.006
2. Imobilizri n curs - - 134.200
3. Total active imobilizate 6.850 80.639 267.206
4. Stocuri 27.659 25.734 62.974
5. Clieni 70.422 242.224 283.096
6. Alte creane - - 11.230
7. Conturi de trezorerie 20.445 1.045 26.212
8. Total active circulante 125.207 269.788 383.512
9. Total activ 132.057 350.427 650.718
10. Capital social 6.534 4.221 3.000
11. Rezerve 43 844 600
12. Profit 21.140 130.114 78.372
13. Repartizarea profitului 21.140 130.114 78.372
14. Alte fonduri 53.114 34.311 24.386
15. Total capital propriu 59.691 39.376 27.986
16. Furnizori 3.058 14.029 128.586
17. Clieni-creditori - 15.477 -
18. Alte datorii 77.377 314.365 494.146
19. Total datorii 80.435 343.871 622.732
20. Total pasiv 140.126 383.247 650.718

Pentru a evidenia activitatea ntreprinderii pe anii 2007, 2008, 2009, calculm
10 indicatori de eficien.
Pentru anul 2007, activitatea ntreprinderii se prezint astfel:
% 63 , 89 1000
415.611
372.513
venituri lei 1000 la cheltuieli
1000
venituri total
cheltuieli total
venituri lei 1000 la cheltuieli 1.
= =
=

Observm c se realizeaz o cheltuial bun, avnd n vedere condiiile n care
s-a desfurat activitatea: aprovizionri n salturi, creteri salariale, blocaj financiar i nu
n ultimul rnd inflaia.

- 32 -
% 37 , 10 100
415.611
43.098
or totale venituril ii rentabilit rata
100
venituri total
brut profit
or totale venituril ii rentabilit rata 2.
= =
=

Realizarea acestui profit a permis desfurarea n bune condiii a activitii de
producie n continuarea activitii n exerciiul urmtor.

% 4 , 10 100
414.485
43.095
profitului rata
100
CA
ii din vnzi brut profit
profitului rata 3.
= =
=

Profitul la 1000 lei CA prezint un procent destul de bun care ar fi fost i mai
bun dac nu ar fi existat produse fabricate fr a avea desfacere asigurat, rmnnd pe
stoc.

94 , 40
3.058
125.207
generale ii lichiditi rata
scurt termen pe datorii
circulante active
generale ii lichiditi rata 4.
= =
=

Se constat o lichiditate foarte bun a societii, acest lucru fiind influenat
foarte mult de valoarea mare a stocului.

9 , 31
3.058
27.659 - 125.207
reduse ii lichiditi rata
stocuri - circulante active
reduse ii lichiditi rata 5.
= =
=

Lichiditatea redus este foarte bun explicat prin faptul c volumul cuantelor
este destul de mare, n special la clieni(32.333.000 lei) fa de volumul datoriilor.

68 , 6
3.058
20.445
imediate ii lichiditi rata
banesti itt disponibil
imediate ii lichiditi rata 6.
= =
=

ntreprinderea nregistreaz o lichiditate imediat foarte bun, aceasta putnd
s-i achite datoriile pe termen scurt(furnizori, buget, contribuia la asigurrile sociale,
omaj).
- 33 -
% 6 , 42 100
140.126
59.691
l patrimonia atea solvabilit
100
pasiv total
proprii capitaluri
l patrimonia atea solvabilit 7.
= =
=

Constatm c solvabilitatea patrimonial este susinut de volumul mare al
capitalului propriu care reprezint acest 42,6% din total pasiv.
% 46 , 30 100
140.126
42.684
economic atea rentabilit
100
activ total
exploatare din profit
economic atea rentabilit 8.
= =
=

ntreprinderea prezint o rentabilitate economic bun, datorit unui
management bun, evitndu-se crearea de stocuri mari, neconcretizate n venituri.
ori/an 15
27.659
414.485
rotatii) de (nr. stocurilor a rotatie de viteza

stocuri
CA
rotatii) de (nr. stocurilor a rotatie de viteza 9.
= =
=

Se observ un nr. bun de rotaii a stocurilor, explicat n principal, aa cum am
mai artat, prin realizarea de producie marf cu desfacere asigurat, acest lucru
conducnd la realizarea unei cifre de afaceri n concordan cu posibilitile tehnologice
ale societii.
zile 02 , 24 360
414.485
27.659
rotatii) unei (durata stocurilor a rotatie de viteza
360
CA
stocuri
rotatii) unei (durata stocurilor a rotatie de viteza 10.
= =
=
Se observ c i durata unei rotaii a stocurilor este bun, avnd la baz aceleai
motive de la indicatorul viteza de rotaie a stocurilor ca nr. de rotaii.
% 18 , 72 1000
763.724
551.258
1000
venituri total
cheltuieli total
= =
=

Observm o cheltuial destul de bun la nivelul anului 2008, care conduce la
concluzia c, n ciuda inflaiei mari, valorile materiale ale societii au fost gospodrite
judicios.
% 82 , 27 100
763.724
212.466
100
venituri total
brut profit
= =
=

- 34 -
Pe fondul reducerii cheltuielilor la 1000 lei venituri, se observ o cretere
substanial a profitului.
% 83 , 27 100
763.486
212.466
profitului rata
100
CA
i din vinzar brut profit
profitului rata 3.
= =
=

i indicatorul profitul la 1000 lei CA este foarte bun avnd la baz aceeai
judicioas gospodrire a valorilor materiale i a resurselor umane.
23 , 19
14.029
269.788
generale ii lichiditat rata
circulante active
generale ii lichiditat rata 4.
= =
=

O rat a lichiditii generale foarte bun, cu mult peste pragul minim de 2%,
explicat prin volumul mare de active circulante, materializate n special n stocuri de
materii prime i materiale, producie n curs de execuie i produse finite.
, 17
14.029
25.734 - 269.788
reduse ii lichiditat rata
reduse atii ii lichiditi rata 5.
= =
=

i rata lichiditii reduse este foarte bun, datorat n mare msur creanelor
imobilizate n clieni.
07 , 0
14.029
1.045
= =
=

ntreprinderea nregistreaz o lips de lichiditi(disponibiliti) n conturile de
trezorerie, punnd-o n imposibilitatea de a-i achita datoriile, acest lucru observndu-se
i din realizarea sub nivelul admis de 25-50% a lichiditii imediate.
% 27 , 10 100
383.247
39.376
100
pasiv total
proprii capitaluri
= =
=

Solvabilitatea patrimonial este sub pragul favorabil de 30%, aceasta
datorndu-se volumului mic al capitalului propriu, n mod special al capitalului social.
% 6 , 61 100
350.427
215.889
100
activ total
= =
=

- 35 -
i acest indicator prezint o realizare destul de bun, avnd ca motivaie
aceleai cauze ca i la rentabilitatea capitalului social.

ori/an 67 , 29
25.734
763.486

stocuri
CA
= =
=

Viteza de rotaie a stocurilor s-a dublat fa de anul precedent datorit
desfacerii imediate a produselor finite ctre beneficiari.

zile 13 , 12 360
763.486
25.734
360
CA
stocuri
= =
=

Odat cu creterea numrului de rotaii, durata unei rotaii s-a redus la
jumtate din aceleai motive ca la indicatorul viteza de rotaie a stocurilor.
% 253 , 93 1000
1.873.594
1.747.187
1000
venituri total
cheltuieli total
= =
=

Observm c se realizeaz o cheltuial bun, avnd n vedere condiiile n care
s-a desfurat activitatea, acest lucru rezultnd din faptul c valorile patrimoniale ale
societii au fost gospodrite bine n condiiile n care inflaia a cunoscut o cretere
destul de mare fa de 2008.
% 74 , 6 100
1.873.594
126.407
100
venituri total
brut profit
= =
=

Realizarea acestui profit a permis desfurarea n bune condiii a activitii de
producie, n continuarea activitii n exerciiul urmtor.

% 27 , 7 100
1.738.238
126.407
profitului rata
100
CA
i din vinzar brut profit
profitului rata 3.
= =
=

Din cauz c, n acest an, stocurile au crescut simitor, rata profitului a sczut
mult fa de anul precedent.
- 36 -
98 , 2
128.586
383.512
generale ii lichiditat rata
circulante active
generale ii lichiditat rata 4.
= =
=

ntreprinderea prezint n continuare o lichiditate general bun, peste pragul
minim favorabil de 2%, ns aceast lichiditate a sczut mult datorit creterii datoriilor
pe termen scurt.
49 , 2
586 . 128
62.974 - 383.512
reduse ii lichiditat rata
reduse atii ii lichiditi rata 5.
= =
=

Lichiditatea redus a sczut mult n ultimul an, meninndu-se ns ntre valori
acceptabile, din aceleai motive cu care a sczut i lichiditatea general.
2 , 0
128.586
26.212
= =
=

Rata lichiditii imediate s-a apropiat de nivelul admis de 0,5% nregistrnd n
continuare valori mici. ntreprinderea se afl n imposibilitatea de a-i achita datoriile.
% 3 , 4 100
650.718
27.986
100
pasiv total
proprii capitaluri
= =
=

Solvabilitatea patrimonial este foarte mic din aceleai motive artate mai
sus.
% 26 , 19 100
650.718
125.355
100
activ total
= =
=

Rentabilitatea economic a sczut mult datorit mrfii realizate, dar
nevalorificate pentru realizarea de venituri i implicit de profit din exploatare. O alt
cauz este i faptul c societatea deine un volum foarte mare de stocuri.
ori/an 6 , 27
62.974
1.738.238

stocuri
CA
= =
=

Chiar dac stocurile sunt mari, se menine o vitez de rotaie a stocurilor ca
numr de rotaii foarte bun.
- 37 -
zile 04 , 13 360
1.738.238
62.974
360
CA
stocuri
= =
=

Viteza de rotaie a stocurilor se menine la nite valori acceptabile.
Tabelul 2.2. Centralizator indicatori
Nr.
crt.
INDICATORI

UM

2007

2008

2009
1. Cheltuieli la 1000 lei venituri mii lei 896,3 721,8 923,53
2. Rata rentabilitii veniturilor totale % 10,37 27,82 6,74
3. Rata profitului % 10,4 27,83 7,27
4. Rata lichiditii generale 40,94 19,23 2,98
5. Rata lichiditii reduse 31,9 17,4 2,49
6. Rata lichiditii imediate 6,68 0,07 0,2
7. Solvabilitatea patrimonial % 40,46 61,6 19,26
8. Rentabilitatea economic % 42,6 10,27 4,3
9.
Viteza de rotaie a stocurilor(nr. de
rotaii)
ori/an 15 29,67 27,6
10.
Viteza de rotaie a stocurilor(durata
unei rotaii)
zile 24,02 12,13 13,04

Din activitatea indicatorilor prezentai (tab.2.2.) rezult c, societatea a
desfurat o activitate economic bun, fapt ce i-a permis continuarea activitii i
implicit realizarea unui profit.
Indicatorul cheltuieli la 1000 lei venituri este relativ constant, cu o uoar
scdere la nivelul anului 2008, explicat prin faptul c n cursul anului 2007 au fost
efectuate o serie de modernizri la utilaje, fapt ce a condus la o ridicare a nivelului
productivitii i a unui redus consum de materii prime i materiale auxiliare.
Aceleai motivaii stau la baza profitului la 1000 lei cifr de afaceri i profitul
la 1000 lei venituri.
Rata lichiditii generale prezint un curs descendent, explicat prin faptul c
activele circulante au fost n continu cretere, n special la materia prim prin
aprovizionri i la clieni care prezint un sold destul de important, explicat prin
nencasarea acestora, situaie ce a dus la lipsa lichiditilor.
Lipsa lichiditilor se observ i n situaia negativ a indicatorului rata
lichiditii imediate(de la 6,68 n 2007 la 0,07 n 2008 i la 0,2 n 2009). Aceast
descretere se explic prin faptul c datoriile pe termen scurt au crescut foarte mult,
nemaiputnd fi acoperite din sursele proprii.
- 38 -
Indicatorul solvabilitatea patrimonial reprezint gradul n care unitile
patrimoniale pot face fa obligaiilor de plat. Dup cum am artat mai sus, c datoriile
au cunoscut o cretere considerabil, rezult c per total, pasivul a crescut i el. Cum
capitalurile proprii s-au meninut pe o linie constant, acestea nu au mai putut face fa
obligaiilor de plat.
Rentabilitatea capitalului social i rentabilitatea economic se prezint n
condiii favorabile.
Indicatorii viteza de rotaie a stocurilor ca nr. de rotaii i viteza de rotaie a
stocurilor ca durata unei rotaii au cunoscut o mbuntire dup anul 2007, n principal
introducerii n procesul de fabricaie al produsului hus trus auto. Contractul ncheiat
cu Dacia Piteti pentru producerea acestor huse a adus firmei un client important i n
principal o desfacere sigur a produselor.
- 39 -
CAPITOLUL III
ANALIZA COSTURILOR LA S.C. ASINED PROD S.R.L.

Desfurarea activitii oricrui agent economic necesit consumuri de resurse
umane, materiale i financiare.
Analiza costurilor aferente activitii economice au n vedere fenomenele
legate de consumul acestor resurse. De utilizarea cu maxim eficien economic i
social a factorilor de producie munc i capital depind rezultatele economico-
financiare ale firmei, capacitatea concurenial a acestora n cadrul pieei pe care
acioneaz
n mrimea i structura costurilor unei societi comerciale este reflectat
eficiena activitii economice n ntreaga ei complexitate, astfel nct analiza
sistematic a acestora permite evidenierea mecanismului de formare a rezultatelor
firmei n funcie de volumul, structura i tendina diferitelor categorii de cheltuieli,
identificarea performanelor realizate pe linia consumului de resurse i permite totodat
elaborarea fundamental a bugetului de cheltuieli pe perioada de gestiune.
Evaluarea eficienei economice pe linia consumului de resurse, se realizeaz
pe baza datelor furnizate de bilanul contabil, contul de profit i pierdere i bugetul de
venituri i cheltuieli.
Scopul analizei costurilor aferente activitilor desfurate de o societate
comercial l constituie: cunoaterea mrimii i structurii consumurilor de resurse i a
modului de reflectare a acestora n nivelul rentabilitii firmei, identificarea resurselor
existente pe linia economisirii resurselor, asigurarea bazei de fundamentare a strategiei
firmei pentru perioadele pe linia politicilor de produs i de pre.
Analiza costurilor aferente activitii firmei este deosebit de important
deoarece aceasta influeneaz n mod direct nivelul rentabilitii, optimizarea lui
constituind un factor esenial al creterii eficienei economice.
Costurile greveaz veniturile ntreprinderii, de aceea ntr-un mediu
concurenial aflat sub impactul caracterului limitat al resurselor, gestiunea eficient a
tuturor resurselor atrase umane, materiale, financiare trebuie s constituie un
obiectiv al managementului intern.
Pentru a fi eficient ntreprinderea trebuie s depun eforturi pe linia
optimizrii tuturor elementelor de cost i n special a acelora care influeneaz ntr-o
msur mai mare rezultatul final nivelul profitului net acesta constituind o condiie
- 40 -
esenial a creterii puterii concureniale a firmei, a consolidrii poziiei sale n cadrul
pieei pe care acioneaz.

3.1 Analiza cheltuielilor la S.C. ASINED PROD S.R.L.

Analiza prin costuri reprezint un domeniu deosebit de important n activitatea
ntreprinderii, deoarece n aceast zon se produc o serie de fenomene economice legate
de consumul i utilizarea factorilor de producie.
De modul cum se consum i cum se utilizeaz factorii de producie depinde
n mare msur competitivitatea produselor i eficiena activitii desfurate.
Reducerea costurilor de producie constituie, acolo unde este posibil, un
obiectiv prioritar al oricrei ntreprinderi. n acest sens, este necesar analiza detaliat a
principalelor categorii de cheltuieli care concur la formarea costurilor.
Problemele prioritare ale diagnosticrii cheltuielilor vizeaz, pe de o parte,
cheltuielile aferente veniturilor ntreprinderii, n special cheltuielile de exploatare, iar,
pe de o parte, eficiena diferitelor categorii de cheltuieli (variabile i fixe, directe i
indirecte, materiale i salariale, etc).
Trebuie avut n vedere corelaia care exist ntre venituri i cheltuieli, prin
aceea c realizarea unui venit presupune efectuarea unei cheltuieli i invers. Excepii de
la aceast regul se ntlnesc n cazul cheltuielilor financiare care nu genereaz venituri,
dup cum realizarea de venituri nu implic neaprat o cheltuial. O situaie similar se
ntlnete i n ceea ce privete cheltuielile i veniturile excepionale.
Desfurarea oricrei activiti reclam un consum de resurse, indiferent de
natura acestora(materiale, umane i financiare), pe temeiul crora se cldete producia
valorilor materiale.
n contabilitatea financiar, cheltuielile ntreprinderii sunt structurate dup
natura lor, pe categorii de cheltuieli, dup cum urmeaz:
cheltuieli de exploatare, reprezentnd consumurile efectuate n scopul
realizrii obiectului de activitate:
- materii prime i materiale consumabile
- energie electric i ap
- lucrri i servicii executate de teri(reparaii, ntreinere, chirii, etc)
- impozite, taxe, vrsminte asimilate
- salarii i cheltuieli asimilate acestora
- amortizri i provizioane
- 41 -
- cheltuieli financiare, care cuprind:
- pierderi din creane imobilizate legate de participaii
- pierderea net din vnzarea titlurilor de plasament
- diferene nefavorabile de curs valutar
- dobnzi pltite aferente creditelor contractate
- cheltuieli excepionale, reprezentnd acele cheltuieli care nu sunt legate de
activitatea normal, curent a unitii patrimoniale. Ele cuprind:
- cheltuieli legate de operaii de gestiune(despgubiri, amenzi, pierderi din
calamiti, pierderi din debitori diveri)
- cheltuieli legate de operaii de capital (valoarea contabil imobilizrilor
cedate i alte cheltuieli excepionale)
Concentrarea ateniei n direcia unei analize sistematice a volumului,
structurii i tendinelor pe care le nregistreaz diferitele categorii de cheltuieli, ofer
posibilitatea identificrii msurilor care trebuie ntreprinse n direcia reducerii
costurilor.
Veniturile ntreprinderii reprezint sumele sau valorile ncasate sau de ncasat
n cursul exerciiului. Potrivit reglementrilor contabile, n mod similar cheltuielilor,
veniturile ntreprinderii sunt structurate pe categorii de venituri, dup natura lor, astfel:
venituri din exploatare, care cuprind :
- venituri din vnzarea produselor, mrfurilor, lucrrilor executate i serviciilor
prestate
- venituri din producia stocat i imobilizat
- alte venituri legate de exploatare
- venituri financiare, care cuprind :
- venituri din participaii
- venituri din alte imobilizri financiare
- venituri din creane imobilizate
- venituri din titluri de plasament
- venituri din diferene de curs valutar
- venituri din dobnzi, etc.
- venituri excepionale, reprezentnd acele venituri care nu sunt legate de
activitatea normal, curent a unitii patrimoniale i se refer fie la operaii de
exploatare, fie la operaii de capital cum sunt:
- despgubiri i penaliti ncasate
- venituri din cedarea activelor
- 42 -
- cote-pri de subvenii pentru investiii virate la rezultatul exerciiului
- alte venituri excepionale(donaii, salarii neridicate prescrise i alte venituri)
Indicele de variabilitate al unei cheltuieli nu rmne n permanen acelai,
deoarece ele se modific sub influena diferiilor factori(volumul fizic al produciei,
perioada de timp pe care se analizeaz cheltuiala n cauz, caracterul particular al
respectivei categorii de cheltuieli), dar volumul fizic al produciei rmne totui factorul
hotrtor.
Dup comportamentul diferitelor categorii de cheltuieli fa de modificarea
volumului fizic al produciei, prin intermediul coeficientului de variabilitate se
deosebesc cheltuieli variabile i cheltuieli fixe.
Cheltuielile variabile sunt cheltuieli aferente activitii de exploatare,
modificndu-se proporional sau neproporional cu volumul de activitate.
n general cheltuielile variabile sunt cheltuieli directe, deci pot fi
individualizate distinct pe produsele la a cror realizare concur.
Analiza factorial a cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de afaceri
Aceast analiz se realizeaz dup urmtorul model:
1000
p q
c q
C
v
v v 1000
v

1000
v
C q
p
c
v
- cheltuieli variabile pe unitatea de produs c
v

Pentru a putea face o analiz factorial a cheltuielilor variabile la 1000 de lei
CA se vor utiliza datele din tabelul urmtor (tab.3.1.):
Tabelul 3.1. Analiz factorial a cheltuielilor variabile la 1000 de lei CA
NR.CRT. INDICATORI PROGRAMAT REALIZAT
1.
Volumul fizic al
produciei vndute
exprimat n:
- pre mediu de vnzare
unitar
- costuri variabile unitare

1.564.410

633.213

1.738.238

895.273
2.
Volumul fizic efectiv al
produciei vndute exprimat
n:
- pre mediu de vnzare unitar
programat
- costuri variabile unitare
programate

X

X

1.436.939

548.123
3.
Cheltuieli variabile la 1000 lei
CA(lei)
404,76 515,05

- 43 -
lei 29 , 110 76 , 404 05 , 515 Ch - Ch Ch
CA 1000
v
CA 1000
v
CA 1000
v
0 1
+ = = = A
din care datorit:
1. influenei modificrii structurii produciei vndute pe produse:
lei 31 , 23 76 , 404 45 , 381 1000
410 . 564 . 1
213 . 633
1000
939 . 436 . 1
123 . 548
1000
p q
c q
1000
p q
c q
0 v
v v
0 v
v v
C
g
0
0 0
1
0 1
1000
v
= = =
= A

2. influenei modificrii preului mediu de vnzare unitar:
lei 12 , 66 45 , 381 33 , 315 1000
939 . 436 . 1
123 . 548
1000
238 . 738 . 1
123 . 548
1000
p q
c q
1000
p q
c q
0 v
v v
1 v
v v C
p
1
0 1
1
0 1
1000
v
= = =
= A

3. influenei modificrii costurilor variabile unitare:
lei 6 , 133 45 , 381 05 , 515 1000
939 . 436 . 1
123 . 548
1000
238 . 738 . 1
273 . 895
1000
p q
c q
1000
p q
c q
0 v
v v
1 v
v v C
c
1
0 1
1
1 1
1000
v
v
+ = = =
= A

Se constat c la finele perioadei analizate s-a nregistrat, comparativ cu
nivelul programat o cretere a cheltuielilor variabile la 1000 lei CA cu 110,29 lei ceea
ce se nscrie n tendina general de cretere a consumurilor resurselor ntreprinderii.
Aceasta cu att mai mult cu ct creterea cheltuielilor la nivel de ntreprindere s-a
datorat n exclusivitate pe seama cheltuielilor variabile.
Aceast cretere a cheltuielilor variabile la 1000 lei CA s-a datorat creterii
costurilor variabile unitare, care este determinat de creterea preurilor materiilor
prime, a materialelor consumabile, a creterii inflaiei.
Nu trebuie neglijate n perspectiv, acele produse care au cheltuieli variabile
mai mari, fapt ce impune a se aciona n direcia reducerii acestora.
O alt categorie de cheltuieli sunt cheltuielile fine. Definind cheltuielile fine n
funcie de comportamentul pe care l au fa de modificarea volumului fizic al
produciei, trebuie subliniat faptul c aceast categorie de cheltuieli se caracterizeaz
printr-un indice de variabilitate egal cu zero.
n general, aceste cheltuieli sunt determinate de capacitatea de producie a
ntreprinderii, iar structura lor difer de la o ntreprindere la alta n funcie de factorii
care-i determin capacitatea i respectiv de apartenen la o anumit ramur cu activitate
industrial.
Masa cheltuielilor fixe ar trebui s rmn aceeai indiferent de gradul de
utilizare a capacitii de producie a ntreprinderii, ns din punct de vedere practic n
cadrul acestora se disting dou categorii de cheltuieli: cheltuieli fixe propriu-zise i
cheltuieli relativ fixe.
Cota cheltuielilor fixe ce revine pe unitatea de produs, depinde de suma lor
total i de volum fizic al produciei sau vnzrilor ntreprinderii.
- 44 -
Analiza factorial a cheltuielilor fixe la 1000 lei cifr de afaceri
Eficiena cheltuielilor fixe poate fi caracterizat i analizat prin nivelul lor la
1000 lei cifr de afaceri.
1000 x
CA
chf
ch
CA 1000
f
= sau 1000 x
p q
chf
v

Sistemul de factori care influeneaz asupra nivelului cheltuielilor fixe la 1000
lei CA se prezint astfel:
q
v

CA
p
Ch f
1000CA

Ch f(1)
Ch f(2)
Ch f Ch f(3)

Ch f(n)
- 45 -
Analiza factorial a modificrii nivelului cheltuielilor fixe la 1000 lei CA, se
realizeaz pe baza datelor din urmtorul tabel (tab.3.2.):

Tabelul 3.2. Analiz factorial a cheltuielilor fixe la 1000 de lei CA
Nr. crt. Indicatori Programat Realizat %
1
Volumul fizic al produciei
vndute exprimat n pre mediu
de vnzare unitar
1.564.410 1.738.238 111,11
2 Suma cheltuielilor fixe 111.743 158.924 142,22
3
produciei vndute exprimat n
pre mediu de vnzare unitar
programat
x 1.436.939 -
4
Cheltuieli fixe la 1000 lei cifr de
afaceri
71,43 91,43

ACh f
1000CA
=Ch f
1
1000CA
- Ch f
0
1000CA
=91,43 - 71,43=+20 lei
din care datorit:
1. Influenei modificrii cifrei de afaceri:

1
0
CA
Chf
CA = A 1000-
0
0
CA
Chf
1000 sau

CA
CA
I
Chf
1000
0
-Chf
0
1000CA

=
0 0
1 1
p q
p q
I
v
v
CA
100
ACA =
238 . 738 . 1
743 . 111
1000-
410 . 564 . 1
743 . 111
1000=64,28-71,43
=-7,15 lei
1.1. Influena modificrii volumului fizic al produciei vndute:
Aq
v
=

0 1
0
p q
Chf
v
1000-

0 0
0
p q
Chf
v
1000=
=
939 . 436 . 1
743 . 111
1000-
939 . 436 . 1
743 . 111
1000=77,76-71,43=
=+6,33 lei
- 46 -
1.2. Influena modificrii preurilor medii de vnzare
Aq
v
=

1 1
0
p q
Chf
v
1000-

0 1
0
p q
Chf
v
1000=
=
238 . 738 . 1
743 . 111
1000-
939 . 436 . 1
743 . 111
1000=64,28-77,76=
=-13,48 lei
2. Influena modificrii sumei cheltuielilor fixe:
Aq
v
=
1
1
CA
Chf
1000-
1
0
CA
Chf
1000=
=
238 . 738 . 1
924 . 158
1000-
238 . 738 . 1
743 . 111
1000=91,43-64,28=
=+27,15 lei
La S.C. ASINED PROD S.R.L. se constat o cretere a nivelului realizat al
cheltuielilor fixe la 1000 lei cifr de afaceri comparativ cu nivelul programat, cu 20 lei.
Aceast situaie constituie consecina nerespectrii corelaiei de baz dintre indicele
cifrei de afaceri i indicele cheltuielilor fixe (I
CA
<I
Chf
, 111,11%<142,22%).
Creterea cifrei de afaceri, datorat ntr-o proporie hotrtoare componentei
cantitative, respectiv creterii volumului fizic al produciei vndute (6,33 lei), denot
utilizarea la un nivel ridicat al capacitilor de producie, onorarea cerinelor
excedentare ale clienilor dincolo de obligaiile asumate prin contractele ncheiate cu
acetia, nivelul calitativ ridicat al produselor expresie a cererii clienilor.
Suma cheltuielilor fixe, ca factor care influeneaz direct proporional asupra
fenomenului analizat, a crescut conducnd implicit la creterea acestuia. Pentru a ajunge
la situaia normal n care I
CA
>I
chf
trebuie identificate toate cauzele care au determinat
creterea cheltuielilor fixe.
Cheltuielile fixe au crescut datorit majorrii preului energiei electrice,
energie electric ce este folosit la iluminatul ntreprinderii i pentru funcionarea
utilajelor din fabric. Cum numrul mainilor folosite a crescut, a determinat i
creterea energiei electrice.
O alt serie de cheltuieli ce au determinat creterea cheltuielilor fixe sunt
cheltuieli cu remuneraiile personalului de conducere, tehnic, economic i de alt
specialitate.

- 47 -
Analiza cheltuielilor materiale
Cheltuielile materiale pot fi determinate prin scderea cheltuielilor cu
amortizarea din totalul cheltuielilor materiale.
Analiza cheltuielilor cu materialele se efectueaz cu ajutorul indicatorului
sintetic cheltuieli cu materialele la 1000 lei cifr de afaceri.
Modelul de analiz al cheltuielilor cu materialele la 1000 lei cifr de afaceri
este urmtorul:

=
p q
C q
C
v
m v CA
m
1000
1000 C
m
=cs
j
p
j

C
m
- cheltuieli cu materialele pe unitatea de produs
c
sj
- consumul specific din resursa material j
p
j
- preul de aprovizionare al resursei de materiale j
Sistemul de factori care influeneaz asupra nivelului cheltuielilor cu materiale
la 1000 lei cifr de afaceri este urmtorul:
g

C
m
1000CA
p
c
sj

c
m
p
j

Efectuarea analizei factoriale a cheltuielilor cu materialele la 1000 lei cifr de
afaceri, presupune pentru nceput determinarea modificrii nivelului acestor cheltuieli.
Date necesare analizei factoriale a cheltuielilor materiale la 1000 lei CA (tab3.3.)
Tabelul 3.2. Analiz factorial a cheltuielilor materiale la 1000 de lei CA
Nr.
crt.
Indicatori Programat Realizat
1
Volumul specific al produciei vndute exprimat n:
- pre mediu de vnzare cu materialele
- costuri cu materialele pe unitatea de produs

1.564.410
630.544

1.738.238
684.761
2
Volumul efectiv al produciei vndute exprimat n:
- pre mediu de vnzare unitar programat;
- costuri cu materialele unitare programate

x
x

1.436.939
576.544
3
Suma cheltuielilor cu materialele recalculat n
funcie de volumul efectiv al produciei vndute,
consumuri specifice efective i preurile de
aprovizionare programate
x 639.339
4 Cheltuieli cu materialele la 1000 lei CA (lei) 403,05 393,94

- 48 -
AC
m
1000CA
=C
m1
1000CA
-C
m0
1000CA
=393,94-403,05=-9,11 lei din care datorit:
1. Influenei modificrii structurii produciei vndute pe produse:
Ag =
0 1
0 1
p q
c q
v
m v
1000-
0 0
0 0
p q
c q
v
m v
1000=
=
1436939
576544
1000-
1564410
630544
1000=
=401,23-403,05=-1,82 lei
2. Influena modificrii preului mediu de vnzare unitar:
Ap =
1 1
0 1
p q
c q
v
m v
1000-
0 0
0 0
p q
c q
v
m v
1000=
=
1436939
576544
1000-
1564410
630544
1000=
=331,68-401,23=-69,55 lei
3. Influena modificrii cheltuielilor cu materialele pe produse:
AC
m
=
0 1
0 1
p q
c q
v
m v
1000-
1 1
0 1
p q
C q
v
m v
1000=
=
1738238
684761
1000-
1738238
576544
1000=
=393,94-331,68=+62,26 lei
3.1. Influenei modificrii consumurilor specifice:
AC
sj
=
1 1
0 1 1
p q
p C q
v
j sj v

1000-
1 1
0 1 1
p q
p C q
v
j sj v

1000
n care: q
v1
C
sj0
p
j0
=q
v1
C
m0

AC
sj
=
238 . 738 . 1
339 . 639
1000-
238 . 738 . 1
544 . 576
1000
=367,81-331,68=+36,13 lei
3.2. Influena modificrii preurilor de aprovizionare:
AC
sj
=
1 1
1 1 1
p q
p C q
v
j sj v

1000-
1 1
0 1 1
p q
p C q
v
j sj v

1000
=
238 . 738 . 1
339 . 639
1000-
238 . 738 . 1
339 . 639
1000
=393,94-367,81=+26,13 lei

- 49 -
n urma analizei efectuate se constat c la nivel de ntreprindere s-a nregistrat
o reducere cu 9,11 lei a cheltuielilor materiale la 1000 lei cifr de afaceri. Aceast
situaie se apreciaz ca fiind pozitiv deoarece contribuie, pe de o parte la creterea ratei
medii de eficien a cheltuielilor totale, iar pe de alt parte, creeaz premizele
mbuntirii exploatrii.
Din punct de vedere al influenelor factorilor care acioneaz asupra nivelului
cheltuielilor materialelor la 1000 lei cifr de afaceri se remarc urmtoarele:
- modificarea structurii produciei vndute pe produse a influenat favorabil,
deoarece a determinat scderea cu 1,82 lei a cheltuielilor materiale la 1000 lei cifr de
afaceri, ca urmare a scderii ponderii acelor produse care au cheltuieli cu materialele la
1000 lei cifr de afaceri pe produs mai mari dect media programat la nivel de
ntreprindere. Produsele care au nregistrat aceast scdere sunt huse mortuare transport
incinerare, huse protecie haine, ghiozdane colare;
- preurile de vnzare au fost mai mari dect cele prevzute pe principalele
categorii de produse, ceea ce a contribuit la reducerea cu 69,55 lei a nivelului
cheltuielilor materiale la 1000 lei cifr de afaceri, ca urmare a depirilor constatate la
sortimentele care dein ponderea hotrtoare n totalul vnzrilor.
Aprofundnd influena acestui factor, constatm c depirea nregistrat s-a
datorat att modificrii consumurilor specifice (36,13 lei), ct i a preurilor de
aprovizionare (26,13 lei).

3.2. Analiza dinamicii i structurii cheltuielilor n perioada
2007-2009

Analiza evoluiei n dinamic a cheltuielilor firmei.
Aprecierea evoluiei n timp a principalelor categorii de cheltuieli se realizeaz
cu ajutorul indicilor. n acest sens se utilizeaz datele cu caracter financiar - contabil
incluse n cadrul contului de rezultate. Accentul primordial n procesul de diagnoz
trebuie s cad asupra cheltuielilor cu caracter operaional dat fiind ponderea
dominant pe care o dein acestea n total.
Utiliznd metoda indicilor au fost determinate variaiile relative ale
cheltuielilor operaionale, variaii sintetizate n tabelul urmtor(tab.3.4).

- 50 -
Tabelul 3.4. Dinamica cheltuielilor la SC ASINED PROD SRL
Societatea comercial SC ASINED PROD SRL Nr
crt Anul 2007 2008 2009
1 Chelt. privind mrfurile - - 120082
2 Chelt cu materiile prime 112112 186958 615736
3 Chelt cu mat. consumabile - - 51844
4 Chelt cu energia i apa 15534 14757 17181
5 Alte chelt. materiale 18725 33401 26376
6 Chelt materiale - total- 146371 235116 711137
7
Chelt cu lucrri i servicii
executate de teri
55749 154666 543093
8
Chelt cu impozite, taxe i
vrsminte asimilate
3291 4156 13327
9
Chelt. cu renumeraiile
personalului
140148 107481 222980
10
Chelt pv. asigurrile i protecia
social
20452 35469 92570
11 Chelt cu pers - total - 160600 142950 315550
12 Alte chelt de expl - 2922 7779
13
Chelt cu automatizrile i
provizioanele
6493 7613 36205
14 Chelt pentru exploatare - total 372504 547423 1747083
15 Rata inflaiei 154,8 140,7

Ritmul de cretere a cheltuielilor pe categorii de cheltuieli i pe total (tab.3.5.)

Tabelul 3.5.Ritmul de cretere a cheltuielilor pe categorii de cheltuieli i pe total
crt Anul 2007 2008 2009
1 Chelt. privind mrfurile - - -
2 Chelt cu materiile prime 167 549 329
3 Chelt cu mat. consumabile - - 51844
4 Chelt cu energia i apa 95 111 116
5 Alte chelt. materiale 178 141 79
6 Chelt materiale - total- 161 486 302
7
executate de teri
277 974 351
8
vrsminte asimilate
126 405 321
9
personalului
77 159 207
10
social
173 453 261
11 Chelt cu pers - total - 89 196 221
12 Alte chelt de expl - - 266
13
provizioanele
117 558 475
- 51 -
Identificarea unor ritmuri diferite de evoluie a cheltuielilor n 2009 fa de
2008 i fa de 2007 poate fi explicat printre altele:
- de evoluia indicilor preurilor la materiile prime i respectiv a tarifelor la
energia electric, combustibil i transport.
- de modul concret de cointeresare material a personalului propriu practicat
de managementul firmei
- de introducerea n procesul de fabricaie ca efect al introducerii noului
produs
- de nivelul diferit de tehnologizare al fiecrei secii n parte.
Aa cum se poate constata cheltuielile care au nregistrat o evoluie
extraordinar n ultimii trei ani sunt cheltuielile cu lucrrile i serviciile executate de
teri, cheltuieli cu impozite, taxe i vrsminte asimilate, cheltuieli cu renumeraiile
personalului, cheltuieli privind asigurrile i protecia social pe de o parte, reclamat
de necesitile desfurrii activitii curente corespunztor perioadei analizate.

Analiza structural a cheltuielilor firmei
Analiza structural a principalelor categorii de cheltuieli

Tabelul 3.6. Principalelor categorii de cheltuieli
crt Anul 2007 2008 2009
1 Chelt. privind mrfurile - - 6,87
2 Chelt cu materiile prime 29,49 33,96 35,24
3 Chelt cu mat. consumabile - - 2,96
4 Chelt cu energia i apa 4,09 2,68 0,98
5 Alte chelt. materiale 4,93 6,07 1,52
6 Chelt materiale - total- 38,5 42,71 40,7
7
executatede teri
14,66 28,10 31,09
8
vrsminte asimilate
0,86 0,76 0,76
9
personalului
36,87 19,53 12,77
10
social
5,38 6,44 5,30
11 Chelt cu pers - total - 42,25 25,97 18,07
12 Alte chelt de exploatare - 0,53 0,44
13
provizioanele
3,73 1,38 2,07

- 52 -
Pe baza analizei structurale se identific categoriile principale de cheltuieli
operaionale fapt ce este de natur s ajute managementul societii la focalizarea
eforturilor n vederea ncadrrii n normativele de consum stabilite, n respectarea
fondului de salarizare maxim admisibil.
Dup cum am artat i la dinamica cheltuielilor, cheltuielile care au cunoscut o
cretere n fiecare an. O alt categorie de cheltuieli care au cunoscut o cretere sunt
cheltuielile cu lucrri i servicii executate de teri, deoarece s-a apelat la o serie de
furnizori cum ar fi: Coop. Odorheiul Secuiesc, Textila Piteti, diferite magazine, ca o
consecin a introducerii n procesul de fabricaie a produsului hus trus auto.
Consumurile de munc vie dei au cunoscut o cretere important n ultimii
ani, n raport cu cheltuielile de exploatare ele au sczut de la 42,25% n 2007, la 25,97%
n 2008 pn la 18,07% n 2009. Aceast scdere a consumurilor de munc vie n raport
cu cheltuielile de exploatare se datoreaz investiiilor fcute n ultimii doi ani n firm i
creterii numrului de angajai, n fiecare an, a celor cu contract de munc i al
colaboratorilor.

3.3 Analiza factorial a cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri

n analiza factorial a cheltuielilor la 1000 lei CA poate fi utilizat urmtorul
model de analiz.
Potrivit reglementrilor n vigoare, CA se calculeaz prin nsumarea
veniturilor rezultate din livrrile de bunuri executarea de lucrri i prestrile de servicii
i alte venituri din exploatare, mai puin rabaturile i remizele i alte reduceri acordate
clienilor. (Articolul 99 din Regulamentul de aplicare a Legii Contabilitii).
Ca principal parte component a cheltuielilor la 1000 lei venituri din
exploatare, cheltuielile la 1000 lei CA (C
1000CA
) pot fi exprimate cu ajutorul modelului:
1000
1000
x
p q
c q
C
v
v CA
=
Sistemul de factori se prezint astfel:
g

C
m
1000CA
p

c
- 53 -
q
v
- volumul fizic al produciei vndute pe produse
p - preul mediu de vnzare unitar (exclusiv TVA)
c - costul complet unitar
Date necesare analizez factoriale a cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri
(tab. 3.7.)
Tabelul 3.7. Analizez factoriale a cheltuielilor la 1000 lei CA
Nr.
crt
Indicatori Programat Realizat 2009
1
Volumul fizic al produciei vndute exprimate
n:
- pre mediu de vnzare unitar
- costuri complete unitare

1564410
744957

1738238
1054109
2
Volumul fizic efectiv al produciei vndute
exprimat n:
- preul mediu de vnzare unitar programat
- costuri complete unitare programate

1436940
644802
3 Cheltuieli la 1000 lei CA (lei) 476,19 606,42

AC
1000CA
=C
1
1000CA
-C
0
1000CA
=606,42-476,19=130,23 lei
Creterea n cazul dat al nivelului cheltuielilor la 1000 lei CA + 130,23 lei
(606,42-476,19), se explic prin influena:
a) Structurii produciei vndute
lei x x
x
p q
c q
x
p q
c q
g
v
v
v
v
46 , 27 19 , 476 73 , 448 1000
1564410
744957
1000
1436940
644802
1000 1000
0
0
0 1
0
1
0
0
= = =
=
= A

Acest rezultat are o semnificaie economic pozitiv (de reducere a
cheltuielilor la 1000 lei) este urmarea modificrii structurii produciei vndute n sensul
creterii ponderii produselor cu o rentabilitate prevzut mai mare. O influen
semnificativ la acest rezultat l-a avut introducerea n procesul de fabricaie n anul
2007 a produsului hus trus auto printr-un contract ncheiat cu Dacia Piteti.
b) Preurilor medii de vnzare
lei x x
x
p q
c q
x
p q
c q
p
v
v
v
v
78 , 77 73 , 448 95 , 370 1000
1436940
644802
1000
1738238
644802
1000 1000
0
0
0 1
0
1
1
1
= = =
=
= A

Modificarea preurilor de vnzare unitare au exercitat o Influen favorabil
asupra nivelului cheltuielilor la 1000 lei CA, determinnd diminuarea acestuia cu 77,78
lei. Aceast situaie este rezultatul creterii preurilor de vnzare comparativ cu cele
prevzute de la 9450 lei la 10500 lei la categoria de produse care dein o pondere
nsemnat n totalul vnzrilor.
- 54 -
Se cunoate faptul c preurile de vnzare se pot modifica ca urmare a
schimbrii mai multor factori. n acest caz se impune determinarea rezultatului
dependent de efortul propriu al ntreprinderii.
Cunoscndu-se soldul modificrilor de preuri independente de activitatea
ntreprinderii (AM
p
) ce nsumeaz 2720 mii lei datorit schimbrii raportului dintre
cerere i ofert i mbuntirii calitii produselor se procedeaz la corectarea influenei
anterior determinate.
lei x x
x x
x
p q
c q
x
M p q
c q
v
v
p v
v
2 , 77 73 , 448 53 , 371 1000
1436940
644802
1000
1735518
644802
1000
1436940
644802
1000
2720 1738238
644802
1000 1000
) (
0
0
1 1
0
1
1
1
= = =
=
=
=

Rezult c din influena total a modificrii preurilor de vnzare unitare cu
77,78 lei, doar 77,2 lei se datoreaz efortului propriu al ntreprinderii, diferena de 0,58
lei fiind aferent unor cauze independente de efortul propriu.
c) Costurilor de produse
lei x x
x
p q
c q
x
p q
c q
c
v
v
v
v
47 , 235 95 , 370 42 , 606 1000
1738238
644802
1000
1738238
1054109
1000 1000
1
0
1 1
0
1
1
1
= = =
=
= A

Costurile complete unitare au contribuit la depirea cu 235,47 lei a nivelului
cheltuielilor la 1000 lei CA, conducnd la scderea profitului aferent CA. Aceast
situaie este determinat de depirea costurilor programate la produsele care dein
ponderea majoritar n totalul vnzrilor, de la 4500 lei la 6368 lei.
Influena n cauz o putem aprecia ca fiind justificat datorit folosirii unor
materii prime i materiale de calitate superioar celor prevzute ceea ce se reflect n
mbuntirea calitii produselor i creterea preului de vnzare al acestora.
Creterea calitii produselor este una din principalele ci pentru a se putea
obine un profit ct mai mare i pentru ca firma s o poat face fa concurenei. De
aceea firma caut furnizori care reflect o ct mai bun calitate a materiilor prime
folosite. SC ASINED PROD SRL are ncheiat un contract de SC Arpechim SA de la
care ia polietilen granulat de mic sau joas densitate, materie prim folosit la
fabricarea maselor plastice. Firma se aprovizioneaz de la diveri productori de
fermoare, textilo-lon, PVC. Un alt factor care a contribuit la creterea costurilor unitare
este i majorarea preurilor materiilor prime folosite.
- 55 -
Este important aprofundarea influenei costurilor unitare n funcie de factorii
specifici firmei, pentru a se putea depista cauzele care au determinat respectiva situaie
i a stabili pe aceast baz msurile concrete privind reglarea activitii.
Se recomand aprovizionarea cu materii prime cu un pre ct mai mic pentru
scderea costurilor complete unitare.
Efortul propriu al ntreprinderii n ceea ce privete obinerea rezultatului se
evideniaz prin determinarea soldului modificrilor de cheltuieli independente de
activitatea acesteia (M
c
) ce nsumeaz 51420 mii lei datorit modificrii preurilor de
aprovizionare la materii prime, materiale, combustibili, energie, modificrii salariilor
tarifare.

3.4 Analiza nivelului cheltuielilor la 1000 lei venituri totale

Desfurarea activitii unui agent economic necesit consumuri de resurse
umane, materiale i financiare. Dup natura lor, dup care se realizeaz i gruparea n
contul Profit i Pierdere cheltuielile i veniturile ntreprinse se grupeaz astfel:
cheltuieli i venituri de exploatare, financiare i excepionale.
Dac se face corelaia ntre cheltuieli i venituri se constat c sunt cheltuieli
care genereaz venituri i cheltuieli care nu genereaz venituri. Astfel cheltuieli de
exploatare se coreleaz direct cu veniturile de exploatare n timp ce cheltuielile
financiare nu au ca rezultat obinerea de venituri financiare.
Unele cheltuieli financiare cum sunt cele cu dobnzile pltite pentru creditele
primite pot fi corelate cu veniturile din exploatare. n ce privete cheltuielile
excepionale, unele pot fi corelate cu veniturile excepionale ca de exemplu cele
aferente cedrii activelor, iar altele nu se coreleaz direct cu veniturile excepionale.
Analiza cheltuielilor aferente veniturilor are rolul de a evidenia evoluia
acestora, factorii care influeneaz nivelul lor, precum i identificarea rezervelor care
pot fi puse n valoare pentru reducerea lor sau meninerea n limitele de eficien care
concur la performana economico-finenciar a ntreprinderii.
lei x x
x
p q
c q
x
p q
M c q
v
v
v
c v
89 , 205 95 , 370 84 , 576 1000
1738238
644802
1000
1738238
51420 1054109
1000 1000
) (
1
0
1 1
1
1
1
1
= =
=
=
- 56 -
Pentru urmrirea evoluiei cheltuielilor aferente veniturilor se utilizeaz
indicatorul rata de eficien a cheltuielilor totale (cheltuieli la 1000 lei venituri).
Modelul de calcul i analiz a indicatorului menionat este urmtorul:
100
1000
) 1000 (

= =
i i
i
i
ch
c g
x
v
ch
R
t

1000
) 1000 (
x
v
ch
c
i
i
i
=
100 x
v
v
g
t
i
i
=
ch
i
- suma cheltuielilor pe cele trei grupri
v
i
- suma veniturilor pe gruprile similare cheltuielilor
g
i
- structura veniturilor
c
i
(1000)
- rata de eficien a cheltuielilor pe grupri.
Se menioneaz c, innd seama de modul de calcul al rabei, respectiv
raportul efort/efect, nivelul descrescnd al ei relev creterea eficienei cheltuielilor.
Date necesare analizei nivelului cheltuielilor la 1000 lei venituri totale
(tab.3.8. si tab.3.9. )
Tabelul 3.8. Analiza nivelului cheltuielilor la 1000 lei venituri totale
Suma cheltuielilor Suma veniturilor
2009 2009
Nr
crt
Natura
activitii 2008
Prevzut Realizat
2008
Prevzut Realizat
1 Exploatare 391273 1050431 1747083 542510 1273468 1872438
2 Financiar - - - 293 891 1156
3 Excepional 2726 540 104 - - -
4 Total 393999 1050971 1747187 542803 1274359 1873594

Tabelul 3.9. Rata eficienelor cheltuielilor
Suma veniturilor (g
i
) (%)
Rata eficient a cheltuielilor
(c
i
)
2009 2009
Nr crt
Natura
activitii
2008
Prevzut Realizat
2008
Prevzut Realizat
1 Exploatare 99,94 99,95 99,94 721,23 824,86 933,05
2 Financiar 0,06 0,07 0,06 - - -
3 Excepional - - - - - -
4 Total 100 100 100 725,86 824,71 923,53

2008
ch ch cht
R R R
p
= A =824,71-725,86=98,85 lei
p
ch ch cht
R R R = A
2009
=923,53-824,71=98,82 lei

- 57 -
Aceste modificri se datoreaz n principal influenei:
1) modificrii structurii veniturilor pe categorii:
lei
x
R
c g
ch
i i
R
g
p
ch
i
13 , 5 86 , 725
100
23 , 721 93 , 99
100
0
2008
= =
= A

i
lei
x
R
c g
p
p
ch
i
ch
i i
R
g
35 , 0 71 , 824
100
86 , 824 94 , 99
100
2009
= =
= A

2) modificarea ratei de eficien a cheltuielilor pe categorii de venituri
lei
x
c g
R
i i
ch
R
c
p
p
ch
i
98 , 103
100
23 , 721 93 , 99
71 , 824
100
2008
= =
= A

i
lei
x
c g
R
p
ch
i
i i
ch
R
c
17 , 99
100
86 , 824 94 , 99
53 , 923
100
2009
1
= =
= A

n urma analizei efectuate se constat c dei s-a avut n vedere o mbuntire
a eficienei cheltuielilor pe total activitate, bazat pe reducerea cheltuielilor la 1000 lei
venituri totale, la finele perioadei canalizate se nregistreaz o situaie invers, deoarece
indicele cheltuielilor totale (I
cht
), devanseaz indicele veniturilor totale (I
v
), respectiv
I
cht
>I
v
(166,24%>147,02%).
Structura veniturilor, ca factor de influen, reflect dinamica veniturilor pe
categorii de activiti, cu precdere creterea ponderii veniturilor din activitatea de
exploatare, ceea ce constituie un aspect pozitiv urmare a unei mai bune vnzri a
produselor firmei pe pia. Contractele ncheiate de SC ASINED PROD SRL cu Dacia
Piteti, Institutul Medico-Legal diferite librrii au condus la creterea ponderii
vnzrilor produselor solicitate. Cele mai bine vndute produse ale SC ASINED PROD
SRL sunt husa trus auto, autoaprarea pentru schimbtorul de vitez, husele mortuale
transport incinerare, ghiozdane colare, huse couri antipoluante, huse protecie haine.
Influena modificrii structurii poate fi considerat ca fiind favorabil,
deoarece a contribuit la creterea ratei medii de eficien. Aceasta s-a datorat faptului c
structura veniturilor s-a modificat n sensul creterii ponderii activitii de exploatare a
crei rat de eficien (933,05) este superioar ratei medii programate (824,86) la nivel
de ntreprindere.
Rata de eficien a cheltuielilor pe categorii de venituri influeneaz n mod
nefavorabil, ceea ce a condus la scderea ratei medii de eficien n 2008 cu 103,98, iar
n 2009 cu 99,17 lei.
- 58 -
Influena ratei de eficien a cheltuielilor pe categorii de venituri imprim
sensul rezultatului, respectiv scderea ratei medii de eficien la nivelul societii.
Modificarea nivelului ratei medii de eficien a cheltuielilor totale se reflect
n mrimea rezultatului exerciiului naintea impozitrii astfel;
lei 55 , 185148
1000
1873594
) 71 , 824 53 , 923 (
1000
) (
2000
2009
mii
v
R R
i
ch ch
p
=
= =

Se evideniaz astfel influena nefavorabil pe care o exercit deteriorarea ratei
medii de eficien a cheltuielilor totale asupra rezultatului exerciiului, n sensul
diminurii acestuia 185148,55 mii lei.
Se recomand pentru creterea ratei medii de eficien a cheltuielilor totale,
creterea masei veniturilor.

- 59 -
CAPITOLUL IV.
ANALIZA RENTABILITTII LA S.C. ASINED PROD
S.R.L.

Funcia scop a oricrei societi comerciale este de a maximiza averea
acionarilor. Realizarea acestui obiectiv este posibil numai prin desfurarea unei
activiti rentabile, profitul net obinut putnd servi pentru remunerarea imediat a
acionarilor prin dividende, sau pentru remunerarea la termen prin creterea valorii
firmei ca urmare a alocrii acestuia pentru autofinanare.
Rentabilitatea poate fi definit ca fiind capacitatea unei ntreprinderi de a
obine profit prin utilizarea factorilor de producie i a capitalurilor, indiferent de
provenienta acestora.
Rentabilitatea este una din formele cele mai sintetice de exprimare a ntregii
activitti economico-financiare a ntreprinderii, respectiv a tuturor mijloacelor de
productie utilizate si a fortei de munc, din toate stadiile circuitului economic:
aprovizionare, productie si vnzare.
Pentru exprimarea rentabilittii se utilizeaz dou categorii de indicatori:
profitul si ratele de rentabilitate. Mrimea absolut a rentabilittii este reflectat de
profit, iar gradul n care capitalul sau utilizarea resurselor ntreprinderii aduc profit este
reflectat de rata rentabilittii(indicator al mrimii relative a rentabilittii).
Ca orice fenomen economic, profitul poate fi studiat n dinamic, din punct de
vedere al structurii si factorial.
4.1. Analiza dinamicii si structurii profitului brut

4.1.1. Analiza dinamicii si structurii profitului brut

Pentru a se putea analiza dinamica profitului brut pe cele trei categorii de
activitti se folosesc urmtoarele date, grupate n tabelele 4.1. si 4.2.
Tabelul 4.1. Dinamica profitului brut mii lei
NR. CRT. ANUL 2007 2008 2009
1. Rezultatul din exploatare 42.684 215.889 125.355
2. Rezultatul financiar 423 412 1.156
3. Rezultatul exceptional (pierdere) 9 3.835 104
4. Rezultatul brut al exercitiului 43.098 212.466 126.407
5. Rezultatul net al exercitiului 28.788 133.217 78.372

- 60 -
Ritmul de crestere al profitului brut pe cele trei categorii de activitti
Tabelul 4.2. Ritmul de cretere al brofitului brut %
NR. CRT. ANUL 2007 2008 2009
1. Rezultatul din exploatare 406 194 -42
2. Rezultatul financiar -2,6 173 181
3. Rezultatul exceptional (pierdere) 42.511 1.056 -97
4. Rezultatul brut al exercitiului 393 193 -41
5. Rezultatul net al exercitiului 363 172 -41

n urma inflatrii sumelor din anii precedenti s-a ajuns la urmtoarele
concluzii.
Rezultatul din exploatare a sczut puternic n anul 2009. Dac n anul 2008
rezultatul din exploatare reprezint 506% din cel precedent, n anul 2009 comparativ cu
2008 el reprezint doar 58%, ceea ce nseamn o diminuare a acestuia cu 42%. Motivele
pentru care rezultatul din exploatare s-a diminuat sunt cresterea puternic, comparativ
cu ceilalti ani, a cheltuielilor de exploatare. n cadrul cheltuielilor de exploatare cele
care au nregistrat cresterea cea mai semnificativ sunt cheltuielile cu mrfurile,
cheltuielile cu materiile prime, cheltuielile cu lucrrile si serviciile executate de terti,
cheltuielile cu remuneratiile personalului. Cu o valoare de 215.889 lei n anul 2008
rezultatul din exploatare a ajuns n anul 2009 la o valoare de 125.355 lei, diminundu-se
cu 42%.
Rezultatul financiar a crescut n fiecare an n principal lipsei cheltuielilor
financiare. Singurele venituri care au contribuit la cresterea rezultatului financiar sunt
veniturile din dobnzi. Rezultatul financiar a crescut n anul 2009 comparativ cu 2008
cu 181%, iar fat de 2007 cu 173%, ceea ce n mrimi absolute nseamn n anul
2009(1.156 lei), n anul 2008(412 mii lei), iar n anul 2007(423 mii lei).
Rezultatul exceptional reprezint pentr S.C. ASINED PROD. S.R.L. pierdere
datorat n principal cheltuielilor exceptionale privind operatiunile de gestiune si
cheltuielilor exceptionale privind amortizrile si provizioanele, dar si lipsei n totalitate
a veniturilor exceptionale.
Rezultatul exceptional a nregistrat o crestere brusc n anul 2008, comparativ
cu 2007 cu 42.511% datorat acelorasi factori mentionati mai sus. n anul 2009
rezultatul exceptional s-a diminuat de la 3.835 lei n 2008 la 104 mii lei n 2009.
Diminuarea rezultatului exceptional are o valoare relativ de 97%.
Comparativ cu anul 2007 rezultatul brut al exploatrii a nregistrat n 2008 o
crestere de 393%, ca apoi, n anul 2009 acesta s creasc cu 193%.

- 61 -
n anul 2009 rezultatul brut al exercitiului a atins o valoare de 126.407 lei,
ceea ce reprezint o diminuare a acestuia, comparativ cu 2008 de 41%, mentinndu-se
n acelasi ritm de scdere pe care l-au nregistrat rezultatele pe cele trei categorii de
activitti.
Rezultatul net al exercitiului a atins n anul 2009 valoarea de 78.372 lei
reprezentnd 59% din rezultatul net al anului 2008. Aceast diminuare se datoreaz ratei
inflatiei care n anul 2009 fat de 2008 a fost de 41% si n principal acelorasi cauze care
au determinat scderea rezultatului exploatrii, ct si a celorlalte rezultate.

4.1.2. Analiza structural a profitului brut

Analiza structural urmreste evolutia profitului brut pe categorii de activitti
si punerea n evident a schimbrilor intervenite pe elemente componente (fig.4.1.).
Analiza structural a rezultatului brut se poate realiza astfel:

Figura 4.1. Analiza structural a profitului brut

Venituri din
exploatare
Cheltuieli din
exploatare
Venituri
financiare
Cheltuieli
financiare
Rezultatul
exploatrii
Rezultatul
financiar
Venituri
excepionale
Cheltuieli
excepionale
Rezultatul curent
al exerciiului
Rezultatul
excepional
Rezultatul
brut
- 62 -
Analiza structural a evolutiei profitului brut pe cele trei categorii de activitti
se poate realiza pe baza datelor din tabelul 4.3.
Tabelul 4.3. Analiza structural a profitului brut (%)
NR. CRT. ANUL 2007 2008 2009
1. Rezultatul din exploatare 99,04 101,61 99,17
2. Rezultatul financiar 0,98 0,19 0,91
3. Rezultatul exceptional (pierdere) 0,02 1,8 0,08
4. Rezultatul brut al exercitiului 100 100 100

Cea mai mare influent asupra profitului brut o are rezultatul din exploatare.
Rezultatul exceptional are o influent negativ datorat cheltuielilor exceptionale
privind amortizrile si provizioanele. Rezultatul financiar are o influent
nesemnificativ n comparatie cu celelalte rezultate neatingnd nici 2%din rezultatul
brut al exercitiului.
Pentru a stabili contributia elementelor componente la modificarea profitului
brut se aplic metoda balantier.Analiza profitului brut cu ajutorul metodei balantiere n
mrime absolutse realizeaz n felul urmtor:
Modificarea profitului brut este rezultatul:
1) influentei rezultatului exploatrii:
534 . 90 889 . 215 355 . 125
2008 2009
= = = A
RE RE
P
RE
R R
n

2) influentei rezultatului financiar:
744 412 156 . 1
2008 2009
= = = A
f f
P
Rf
R R
n

3) influentei rezultatului exceptional
Suma influentei rezultatelor pe cele trei categorii de activitti este:
059 . 86 466 . 212 407 . 126
2008 2009
= = = A Pb Pb Pb
4.1.3. Analiza factorial a profitului brut
Prin statutul de nfiintare si functionare, obiectul de activitate al firmei poate
concentra mai multe genuri de activitate care s-i asigure rentabilitatea scontat.
Cunoasterea nivelului de rentabilitate al categoriilor de activitti este deosebit
de important n practic economic att pentru dezvoltarea activittilor mai rentabile,
ct n special pentru aprecierea corect a posibilittilor viitoare de crestere a
rentabilittii.
lei 744 412 156 . 1 R R
1999 f 2000 f
P
Rf
b
+ = = = A
Pb
Rex
Pb
Rf
Pb
RE
Pb A + A + A = A
lei 059 . 86 371 . 3 744 534 . 90 Pb = + + = A
- 63 -
Pentru analiza factorial a profitului brut sunt necesare date din contul de
profit si pierdere.
Relatia de calcul a profitului brut este:
V
t
- venituri totale
Ch
t
- cheltuieli totale
Modelul de analiz factorial este:
prb- profitul mediu brut la 1leu venituri totale
g
I
- structura veniturilor totale pe tipuri de activitti
prb
I
- profitul mediu brut la 1 leu venituri pe tipuri de activitti
Sistemul de factori care actioneaz asupra profitului brut este:

Pentru a efectua analiza factorial a profitului brut se folosesc datele din
tabelele 4.4, 4.5. i 4.6.
Tabelul 4.4 Analiza factorial a profitului brut mii lei
NR CRT. INDICATORI 2007 2008 2009
1. Venituri din exploatare 415.188 763.312 1.872.438
2. Cheltuieli din exploatare 372.504 547.423 1.747.083
3. Venituri financiare 423 412 1.156
4. Cheltuieli financiare - - -
5. Venituri exceptionale - - -
6. Cheltuieli exceptionale 9 3.835 104
7. Venituri totale 415.611 763.724 1.873.594
8. Cheltuieli totale 372.513 551.258 1.747.187

t t
Ch - V Pb=
prb V )
V
Ch
- (1 V Pb
t
t
t
t
= =
100
prb
prb g
i

=
i
i
prb
b pr
g
Prb
vt
- 64 -
Tabelul nr.5 Analiza factorial a profitului brut %
NR. CRT. ANUL 2007 2008 2009
1. Exploatare 99,9 99,95 99,94
2. Financiar 0,1 0,05 0,06
3. Exceptional - - -
4. Total 100 100 100

Tabelul 4.6. Analiza factorial a profitului brut %
NR. CRT. ANUL 2007 2008 2009
1. Exploatare 0,102 0,277 0,067
2. Financiar 1 1 1
3. Exceptional - - -

Determinarea variatiei profitului brut, a influentei factorilor se realizeaz
astfel:
a) 368 . 169 098 . 43 466 . 212
2008 2007 2008 / 2007
= = = A Pb Pb Pb
b) 059 . 86 466 . 212 407 . 126
2008 2009 2008 / 2009
= = = A Pb Pb Pb

Modificarea 2008(1) fat de 2007(0):
influenta modificrii sumei veniturilor totale:

influenta modificrii profitului mediu brut la 1 leu venituri totale:

din care datorit:
influentei structurii veniturilor pe tipuri de activitti:

lei 62 , 098 . 36 013 , 0 113 . 348 013 , 0 ) 611 . 415 724 . 763 ( b pr ) v v ( v
0 t t t
0 1
+ = = = = A
lei 133.269,38 0,174 763.724 0,103) - (0,278 763.724 ) b pr - b pr ( v b pr
0 1 t
1
+ = = = = A
lei mii 607 , 342 ) 001 , 0 ( 724 . 763 ) 104 , 0 103 , 0 ( 724 . 763

)]
100
1) (0,1 0,102) (99,9
-
100
1) (0,05 0,102) (99,95
( [ 763.724 )
100
-
100
( v g
0
i
0
i
0
i
1
i
0
prb g prb g
t i
= = =
+ +
= = A

- 65 -
influentei modificrii profitului brut la 1 leu venituri pe activitti:

Modificarea 2009(1) fat de 2008(0):

1) influenta modificrii sumei veniturilor totale:

influenta modificrii profitului mediu brut la 1 leu venituri totale:

din care datorit:
influentei modificrii structurii veniturilor totale pe tipuri de activitti:

influentei modificrii profitului mediu brut la 1 leu venituri totale pe tipuri de
activitti:
lei mii 79 , 882 . 394 ) 211 , 0 ( 594 . 873 . 1 ) 278 , 0 067 , 0 ( 594 . 873 . 1

]
100
1) (0,06 0,277) (99,94
-
100
1) (0,06 0,067) (99,94
[ 1.873.594 )
100
prb g
-
100
prb g
( Vt prb
0 1 1 1
i i i i
1 i
= = =
=
+ +
=

= A

Lund n considerare anii 2008 si 2007 s-a nregistrat o crestere a profitului
brut cu 169.368 lei. Aceast crestere s-a datorat ndeosebi modificrii profitului mediu
brut la 1 leu venituri totale, ct si modificrii sumei veniturilor totale.
Cea mai mare influent asupra profitului brut dintre cei doi factori a avut-o
profitul mediu brut la 1 leu venituri totale cu o valoare de 133.269,38 lei. Aceast
influent se datoreaz n principal cresterii ntr-o mai mic msur n anul 2008 a
lei mii 98 , 611 . 133 175 , 0 724 . 763 ) 103 , 0 278 , 0 ( 724 . 763

)]
100
) 1 05 , 0 ( ) 102 , 0 95 , 99 (
100
) 1 05 , 0 ( ) 277 , 0 95 , 99 (
[( 724 . 763 )
100 100
( vt prb
0
i
1
i 1
1
i
prb g prb g
1 i
+ = = =
=
+
+
= = A

lei 94 , 762 . 308 278 , 0 870 . 109 . 1 278 , 0 ) 724 . 763 594 . 873 . 1 ( b pr ) vt - (vt vt
0 0 1
+ = = = = A
lei 9 , 821 . 394 ) 211 , 0 ( 594 . 873 . 1 ) 278 , 0 067 , 0 ( 594 . 873 . 1 ) b pr - b pr ( vt b pr
0 1 1
= = = = A
lei mii 89 , 60 ) 0001 , 0 ( 594 . 873 . 1 ) 2782 , 0 2783 , 0 ( 594 . 873 . 1

]
100
1) (0,05 0,277) (99,95
-
100
1) (0,06 0,277) (99,94
[ 1.873.594 )
100
-
100
( vt g
0
i
0
i
0
i
1
i
prb g prb g
1 i
+ = = =
=
+ +
= = A

- 66 -
cheltuielilor totale fat de veniturile totale. S.C. ASINED PROD. S.R.L. a obtinut n
anul 2008 o productie n valoare de 763.312 lei, iar cheltuielile totale au fost de 551.258
lei, de aici rezultnd si modificarea mare a profitului brut pe care a determinat-o profitul
mediu brut la 1 leu venituri totale.
Veniturile totale au modificat profitul brut cu 36.098,62 lei, avnd si acestea o
influent favorabil. Modificarea n sens pozitiv a profitului brut este datorat acelorasi
cauze mentionate si la influenta profitului mediu brut la 1 leu venituri totale.
Profitul mediu brut la 1 leu venituri totale este influentat de structura
veniturilor pe tipuri de activittii si de profitul mediu brut la 1 leu venituri pe tipuri de
activitti.
Structura veniturilor pe tipuri de activitti are o influent nesemnificativ n
sens negativ asupra profitului mediu brut la 1 leu venituri totale n sum de 342,607 mii
lei. Aceast diminuare a profitului mediu brut la 1 leu venituri totale se datoreaz
scderii n anul 2008 fat de 2007 a veniturilor financiare de la 423 mii lei n anul 2007
la 412mii lei n 2008.
Influenta profitului mediu brut la 1 leu venituri pe tipuri de activitate a fost
favorabil modificrii profitului mediu brut la 1 leu venituri totale. Suma cu care s-a
modificat profitul mediu brut la 1 leu venituri totale a fost de 133.611,98 lei. Aceast
modificare s-a datorat cresterii n anul 2008 a veniturilor din exploatare n comparatie
cu o crestere, ns ntr-o msur mai mic, a cheltuielilor din exploatare, de aici
rezultnd si un profit mediu brut la 1 leu venituri din exploatare mai mare n anul
2008(0,277) fat de anul 2007(0,102).
n anul 2009 profitul brut avea o valoare de 126.407 lei iar n anul 2008 o
valoare de 212.466 lei, ceea ce nseamn o diminuare a acestuia de 86.059 lei.
n urma analizei factoriale a profitului brut s-a ajuns la urmtoarele concluzii.
Veniturile totale au avut o influent favorabil deoarece acestea n anul 2009 au
nregistrat o valoare de 1.873.594 lei, n comparatie cu anul 2008 cnd acestea nu erau
dect de 763.724 lei.
Cel de-al doilea factor si cel care a avut influenta cea mai semnificativ este
profitul mediu brut la 1 leu venituri totale. n anul 2009, comparativ cu anul 2008 acesta
a avut o influent nefavorabil asupra profitului brut, contribuind la diminuarea acestuia
cu 394.821,9 lei. Influenta negativ a profitului mediu brut la 1 leu venituri totale asupra
profitului brut se datoreaz cresterii n anul 2009 a cheltuielilor din exploatare, acestea
contribuind la diminuarea profitului mediu brut la 1 leu venituri totale.
- 67 -
Influenta negativ a profitului mediu brut la 1 leu venituri totale se datoreaz
n cea mai mare parte modificrii profitului mediu brut la 1 leu venituri pe tipuri de
activitti, n acest sens negativ si ntr-o mai mic msur modificrii structurii
veniturilor.
Structura veniturilor a actionat n sensul cresterii profitului mediu brut la 1 leu
venituri totale cu 60,89 mii lei, aceasta datorndu-se mentinerii veniturilor din
exploatare din anul 2009 la aceeasi pondere ca n anul 2008 si cresterii veniturilor
financiare de la 412 mii lei n 2008 la 1.156 mii lei n 2009.
Profitul mediu brut la 1 leu venituri pe tipuri de activitti a determinat o
diminuare a profitului mediu brut la 1 leu venituri totale de 394.882,79 lei. Aceast
diminuare a profitului mediu brut la 1 leu venituri totale s-a datorat n principal cresterii
cheltuielilor de exploatare n anul 2009 obtinndu-se un profit mediu brut la 1 leu
venituri din exploatare mai mic dect n anul 2008. Cresterea cheltuielilor din
exploatare s-a datorat cresterii cheltuielilor cu mrfurile, cheltuielilor cu materiile
prime, cheltuielilor cu lucrrile si serviciile executate de terti. O crestere important au
nregistrat si cheltuielile cu personalul si cheltuielile cu amortizrile si provizioanele.

4.2. Analiza rentabilittii S.C. ASINED PROD. S.R.L. pe baza
ratelor de rentabilitate

Ratele de rentabilitate fac parte din categoria indicatorilor de eficient de tipul
efect/efort. Efectul este profitul, sub diversele sale forme, brut, net, din exploatare,
curent,etc.
Efortul se poate prezenta sub forma capitalurilor(proprii, permanente),
resurselor consumate(costurilor), activelor totale sau a unor prti din acestea,
veniturilor, etc.
Diferitele forme de exprimare ale ratelor de rentabilitate au o valoare
informational variat si oglindesc multiplele laturi ale activittii economico-financiare
a firmei.
Pentru analiza rentabilittii pe baza ratelor de rentabilitate se folosesc
urmtoarele rate de rentabilitate:
- rentabilitatea economic
- rentabilitatea comercial
rentabilitatea resurselor consumate
rentabilitatea financiar
- 68 -
4.2.1. Analiza ratei rentabilitii economice

Rata rentabilittii economice msoar performantele activului total al
ntreprinderii pornind de la un rezultat economic si ansamblul mijloacelor utilizate:

Rata rentabilittii economice este independent de mecanismul de finantare, de
presiunea fiscal si de fluxurile informationale.
Rata rentabilittii economice se poate descompune n asa zisele rate
explicative ca un produs ntre o rat de rotatie si o rat a marjei.

Pentru a putea efectua analiza ratei rentabilittii economice se folosesc datele
din urmtorul tabel (tab.4.7.):

Tabelul 4.7. Analiza ratei rentabilittii economice mii lei
NR.CRT. INDICATORI 2007 2008 2009
1. Cifra de afaceri 414.485 763.486 1.738.238
2. Activ total 132.057 950.427 650.718
3. Rezultatul exploatrii 42.684 215.889 125.355
4. Rata rentabilittii economice 32,32% 61,61% 19,26%
5. Rata de rotatie a activului total 3,14% 2,18% 2,67%
6. Rata rentabilittii comerciale 10,3% 28,28% 7,21%

a)
b)

Comparatia 2008(1) fat de 2007(0):
influenta modificrii rotatiei activului total
% 88 , 9 3 , 10 ) 14 , 3 18 , 2 ( R ) N N ( N
0 0 1 1/0
c rot rot rot
= = = A
influena modificrii ratei rentabilitii comerciale
% 17 , 39 ) 3 , 10 % 28 , 28 ( 18 , 2 ) R R ( N R
0 0 1 1/0
c c rot c
+ = = = A
100
At
RE
Re =
100
At
CA
CA
RE
100
At
RE
Re = =
% 29 , 29 % 32 , 32 % 61 , 61 Re Re Re
2007 2008 2008/2007
+ = = = A
% 35 , 42 % 61 , 61 % 26 , 19 Re Re Re
2008 2009 2009/2008
= = = A
- 69 -
comparaia 2009(1) fa de 2008(0) :
1) influena modificrii rotaiei activului total
% 92 , 13 % 28 , 28 %) 18 , 2 % 67 , 2 ( R ) N N ( N
0 0 1 1/0
c rot rot rot
+ = = = A
2) influena modificrii ratei rentabilitii comerciale
% 27 , 56 %) 28 , 28 % 21 , 7 ( % 67 , 2 ) R - R ( N R
0 1 1 1/0
c c rot c
= = = A
Lund n considerare comparaia anului 2008 fa de 2007 se constat o
cretere a ratei rentabilitii economice cu 29,29%. Cea mai semnificativ influen
asupra ratei rentabilitii economice a avut-o rata rentabilitii comerciale cu o valoare
relativ de 39,17%. Aceast influen se datoreaz creterii cifrei de afaceri ntr-o
mrime mai mare dect creterea rezultatului exploatrii n anul 2008 fa de 2007.
Rotaia activului total a avut o influen negativ asupra ratei rentabilitii economice,
contribuind la diminuarea acesteia cu 9,88%. Scderea ratei d rotaie a activului total s-a
datorat unui ritm de cretere a activului total(165,36%) dublu fa de ritmul de cretere
al cifrei de afaceri(84%).
n anul 2009, comparativ cu anul 2008, situaia se prezint exact invers. Rata
rentabilitii economice a nregistrat o scdere de 42,35%. Rata rentabilitii comerciale
a avut o influen negativ, n sensul diminurii ratei rentabilkitii economice cu
56,27%. Acest lucru s-a datorat meninerii ritmului de cretere al cifrei de afaceri ns
reducerii ritmului de cretere al rezultatului exploatrii pentru anul 2009, de acici
rezultnd o rat a rentabilitii comerciale de 7,21%, n comparaie cu anul 2008, cnd
aceasta a fost de 28,28%.
Rata de rotaie a activului total a avut o influen pozitiv, contribuind la
creterea ratei rentabilitii economice cu 13,92%. Creterea rate de rotaie a activului
total s-a datorat creterii cifrei de afaceri n anul 2009 fa de 2008 cu 127%, iar activul
total i-a redus ritmul de cretere la jumtate, ajungnd la 85,7%. Astfel s-a nregistrat o
rat de rotaie a activului total mai mare n anul 2009(2,67%) dect n anul
2008(2,18%).

4.2.2. Analiza ratei rentabilitii comerciale (a vnzrilor)

Rata rentabilitii comerciale caracterizeaz eficiena politicii comerciale (a
procesului de aprovizionare, stocare i vnzare) i mai ales a politicii de preuri
practicate de ntreprindere. n concordan cu obiectivele analizei i sfera de investigare,
acest indicator poate fi determinat prin aplicarea n calitate de efect a rezultatului
- 70 -
exploatrii. n mod corespunztor, cifra de afaceri implicat vizeaz activitatea curent
de exploatare sau total :
100
CA
RE
Rc =
Indiferent de modalitatea de calcul, scopul analizei este de a explica factorial
evoluia acestui indicator, de a-i stabili tendina.Creterea ratei rentabilitaii comerciale
aferente activitaii de exploatare fa de o anumit baz de referin reflect o stare
pozitiv i au loc atunci cnd indicii indicatorilor absolui ai rentabilitii i devanseaz
indicele cifrei de afaceri. Rata rentabilitii comerciale poate fi analizat pe baza
modelului.
100
CA
RE
Rc = 100 Rc
p q
c p q
v
v

v
q

Modificarea ratei rentabilitii comerciale este determinat de influena
structurii cifrei de afaceri, a costului mediu pe produs i a preului mediu de vnzare pe
produs.
Pentru efectuarea analizei ratei rentabilitii comerciale se utilizeaz datele din
tabelul nr. 8.
Tabelul 4.8. analizei ratei rentabilitii comerciale
NR.
CRT.

1.
Volumul fizic al produciei
vndute exprimat n :
pre mediu de vnzare
unitar
costuri complete unitare

414.485
371.801

763.486
547.597

1.738.238
1.612.883

2.
produciei vndute
exprimat n
pre mediu de vnzare al
perioadei precedente
costuri complete unitare ale
perioadei precedente

X

X

987.174

885.525

2.021.813

1.450.017
3. Rezultatul exploatrii 42.684 215.889 125.355

Determinarea variaiei ratei rentabilitii comerciale, descompunerea ei pe
factori de influen se realizeaz astfel :
NOT : Folosim urmtoarele notaii : 2007-0 i 2008-1.
- 71 -
a)
% 98 , 17 % 3 , 10 % 28 , 28 100
485 . 414
684 . 42
100
763.486
215.889

100
485 . 414
801 . 371 485 . 414
100
486 . 763
597 . 547 486 . 763

100
p q
c q p q
100
p q
c q p q
100
CA
RE
100
CA
RE
Rc Rc Rc
0 v
0 v 0 v
1 v
1 v 1 v
0
0
1
1
0 1 1/0
0
0 0
1
1 1
+ = = =
=
=
=

= = = A

NOT: Folosim urmtoarele notaii: 2008-0 i 2009-1.
% 07 , 21 % 28 , 28 % 21 , 7 100
486 . 763
889 . 215
100
1.738.238
125.355

100
486 . 763
597 . 547 486 . 763
100
238 . 738 . 1
883 . 612 . 1 238 . 738 . 1

100
p q
c q p q
100
p q
c q p q
100
CA
RE
100
CA
RE
Rc Rc Rc
0 v
0 v 0 v
1 v
1 v 1 v
0
0
1
1
0 1 1/0
0
0 0
1
1 1
= = =
=
=
=

= = = A

4.2.3. Analiza ratei rentabilitii resurselor consumate

Rentabilitatea resurselor consumate se calculeaz prin raportarea unui rezultat
parial la consumul de resurse implicat n obinerea lui, astfel :

100
Ch
RE
R
rc
=

Analiza ratei rentabilitii resurselor consumate se poate face dup modelul :

100
p q
c q p q
100
Ch
RE
R
v
v v rc

= =

i
i
rc
i
p
c R
g
A
A A
A

- structura producie
- costul unitar pe structura analizat
- preul unitar pe structura analizat
Stabilirea modificrii ratei rentabilitii resurselor consumate i determinarea
ponderilor influenelor factorilor n modificarea total se realizeaz astfel:
NOT : Folosim urmtoarele notaii 2007-0 i 2008-1
- 72 -
a)
100
Ch
RE
100
Ch
RE
R
R R R
0
0
1
1 rc
1/0
rc
0
rc
1
rc
1/0
= A
= A

% 95 , 27 % 48 , 11 % 43 , 39 100
801 . 371
684 . 42
100
547.597
215.889

100
801 . 371
801 . 371 485 . 414
100
597 . 547
597 . 547 486 . 763
100
c q
c q p q
100
c q
c q p q
R
0 0
0 0 0 0
1 1
1 1 1 1 rc
1/0
+ = = =
=

= A

NOT : Folosim urmtoarele notaii 2008-0 i 2009-1
b)

% 66 , 31 % 43 , 39 % 77 , 7 100
597 . 547
889 . 215
100
1.612.883
125.355

100
597 . 547
597 . 547 486 . 763
100
883 . 612 . 1
883 . 612 . 1 238 . 738 . 1
100
c q
c q p q
100
c q
c q p q
R
100
Ch
RE
100
Ch
RE
R
R R R
0 0
0 0 0 0
1 1
1 1 1 1 rc
1/0
0
0
1
1 rc
1/0
rc
0
rc
1
rc
1/0
= = =
=

= A
= A
= A

a) Comparaia 2008(1) fa de 2007(0):
1) modificarea structurii produciei vndute(g) :
0 % 48 , 11 % 48 , 11 100
801 . 371
684 . 42
100
885.525
101.649

100
801 . 371
801 . 371 485 . 414
100
525 . 885
525 . 885 174 . 987
100
p q
c q p q
100
p q
c q p q
0 0
0 0 0 0
0 1
0 1 0 1 g
R
rc
1/0
= = =
=

= A

2) modificarea costului pe unitatea de produs(c) :
% 79 , 68 % 48 , 11 % 27 , 80 100
525 . 885
649 . 101
100
547.597
439.577

100
525 . 885
525 . 885 174 . 987
100
597 . 547
597 . 547 174 . 987
100
c q
c q p q
100
c q
c q p q
0 1
0 1 0 1
0 1
1 1 0 1 c
R
rc
1/0
+ = = =
=

= A

3) modificarea preului mediu de vnzare(p) :
% 84 , 40 % 27 , 80 % 43 , 39 100
597 . 547
577 . 439
100
547.597
215.889

100
597 . 547
597 . 547 174 . 987
100
597 . 547
597 . 547 486 . 763
100
c q
c q p q
100
c q
c q p q
1 1
1 1 0 1
1 1
1 1 1 1 p
R
rc
1/0
= = =
=

= A

Comparaia 2009(1) fa de 2008(0) :
1) modificarea structurii produciei vndute(g) :
- 73 -
0 % 43 , 39 % 43 , 39 100
597 . 547
889 . 215
100
1.450.017
571.796

100
597 . 547
597 . 547 486 . 763
100
017 . 450 . 1
017 . 450 . 1 813 . 021 . 2
100
c q
c q p q
100
c q
c q p q
0 0
1 0 0 0
0 1
0 1 0 1 g
R
rc
1/0
= = =
=

= A

2) modificarea costurilor pe unitatea de produs(c) :
% 08 , 14 % 43 , 39 % 35 , 25 100
017 . 450 . 1
796 . 571
100
1.612.883
408.930

100
017 . 450 . 1
017 . 450 . 1 813 . 021 . 2
100
883 . 612 . 1
883 . 612 . 1 813 . 021 . 2
100
c q
c q p q
100
c q
c q p q
0 1
1 1 0 1
1 1
1 1 0 1 c
R
rc
1/0
= = =
=

= A

3) modificarea preului mediu de vnzare(p) :
% 58 , 17 % 35 , 25 % 77 , 7 100
883 . 612 . 1
930 . 408
100
1.612.883
125.355

100
883 . 612 . 1
883 . 612 . 1 813 . 021 . 2
100
883 . 612 . 1
883 . 612 . 1 238 . 738 . 1
100
c q
c q p q
100
c q
c q p q
0 1
1 1 0 1
1 1
1 1 1 1 p
R
rc
1/0
= = =
=

= A

Rata rentabilitii resurselor consumate a crescut n anul 2008 fa de 2007 cu
27,95%. Aceast cretere s-a datorat n principal influenei pozitive a costului unitar.
Mrimea costului a nregistrat o cretere mai mic n comparaie cu preul de vnzare,
influennd modificarea ratei rentabilitii resurselor consumate cu 68,79%.
Costul exercit o aciune dubl asupra ratei rentabilitii resurselor consumate,
influennd n sensuri diferite numrtorul i numitorul raportului.
Preurile de vnzare au determinat reducerea ratei rentabilitii resurselor
consumate cu 40,48%, datorit creterii acestora.
Ca i la rata rentabilitii comerciale, structura produciei nu a avut nici o
influen asupra ratei rentabilitii resurselor consumate.
n anul 2009 rata rentabilitii resurselor consumate s-a diminuat cu 31,66%
fa de anul 2008. costul a avut o influen foarte important asupra ratei rentabilitii
resurselor consumate n sensul c a contribuit la diminuarea acesteia cu 14,08%. Cum
costul unitar pe produs a fost depit, numrtorul(profitul) se reduce, iar
numitorul(cheltuielile totale) crete, iar influena negativ asupra ratei rentabilitii
resurselor consumate este mult mai puternic dect n cazul altor rate de rentabilitate.
Preul de vnzare nu a mai avut o influen att de mare ca n anii trecui, ns
a dus la diminuarea ratei rentabilitii resurselor consumate cu 17,58%. Influena
preului de vnzare s-a diminuat deoarece preul de vnzare s-a redus i el.

- 74 -
4.2.4. Analiza ratei rentabilitii financiare

Rentabilitatea financiar exprim corelaia dintre profit i capitaluri(ca surse
de finanare a activitii). Rentabilitatea financiar este un indicator prin prisma cruia
posesorii de capital apreciaz eficiena investiiilor lor, respectiv oportunitatea
meninerii acestora. Pentru manageri rentabilitatea financiar reprezint un obiectiv
fundamental, o condiie esenial, a strategiei lor de meninere a puterii.
Cum S.C. ASINED PROD. S.R.L. nu au mprumuturi i datorii pe termen lung
capitalul propriu este egal cu capitalul permanent. De aici rezult c vom calcula numai
o rentabilitate financiar, cea a capitalului propriu (tab. 4.9 i 4.10).
Pentru a putea efectua analiza ratei rentabilitii financiare se folosete
urmtorul model de analiz :
100
V
P
At
V
K
At
Rf 100
K
P
Rf
pr pr
= =

Simboluri
At- activ total
V- venituri totale
P- profit net
K
pr
- capital propriu
pf) - financiar a(prghia ndatorare -
K
At
pr

V/At rotaia activului total
P/V marja net de profit(profit net la 1 leu venituri totale)(pr)
Tabelul 4.9. Analiza ratei rentabilitii financiare mii lei
NR.CRT. INDICATORI 2007 2008 2009
1. Profit net 28.788 133.217 78.372
2. Capital propriu 59.691 39.376 27.986
3. Venituri totale 415.611 763.724 1.873.594
4. Active totale 132.057 350.427 650.718

Tabelul 4.10. Analiza ratei rentabilitii financiare
NR.
CRT.
1.
ndatorarea(prghia financiar-pf)
At/K
pr

2,21 8,89 23,25
2. Rotaia activului total(V/At) r 3,15 2,18 2,87
3. Marja net de profit(P/V) pr 0,07 0,18 0,04
- 75 -

Determinarea variaiei rate rentabilitii, a influenei factorilor se realizeaz
astfel:
NOT: Folosim urmtoarele notaii: 2007-0 i 2008-1
a)
290,09% 48,23% - 338,32% 100
59.691
28.788
- 100
39.376
133.217
100
K
P
- 100
K
P
Rf - Rf Rf
0 1
pr
0
pr
1
0 1 1/0
+ = = = = = A

NOT: Folosim urmtoarele notaii: 2008-0 i 2009-1
b)
% 28 , 58 338,32% % 04 , 280 100
39.376
133.217
100
986 . 27
372 . 78
100
K
P
- 100
K
P
Rf - Rf Rf
0 1
pr
0
pr
1
0 1 1/0
= = = = = A

a) Comparaia 2008(1) fa de 2007(0):
1) modificarea ndatoririi(a prghiei financiare- pf)
% 78 , 145 100 07 , 0 15 , 3 2,21) - (8,89 100 pr r ) pf - pf ( Rf
0 0 0 1
pf
1/0
+ = = = A

2) modificarea rotaiei activului total(r)
% 66 , 59 100 07 , 0 3,15) - (2,18 8,89 100 pr ) r r ( pf Rf
0 0 1 1
r
1/0
= = = A

3) modificarea profitului la 1 leu venituri totale(pr)
% 97 , 203 100 0,07) - (0,18 2,18 8,89 100 ) pr pr ( r pf Rf
0 1 1 1
pr
1/0
+ = = = A

b) Comparaia 2009(1) cu 2008(0) :
1) modificarea ndatoririi(a prghiei financiare- pf)
% 60 , 545 100 18 , 0 18 , 2 ) 89 , 8 25 , 29 ( 100 pr r ) pf pf ( Rf
0 0 0 1
pf
1/0
+ = = = A
2) modificarea rotaiei activului total(r)
% 85 , 283 100 18 , 0 18 , 0 ) 18 , 2 87 , 2 ( 25 , 23 100 pr ) r r ( pf Rf
0 0 1 1
r
1/0
+ = = = A
3) modificarea profitului la 1 leu venituri totale(pr)
% 73 , 887 100 ) 18 , 0 04 , 0 ( 87 , 2 25 , 23 100 ) pr - pr ( r pf Rf
0 1 1 1
pr
1/0
= = = A

n anul 2008, comparativ cu 2007, se constat o cretere a ratei rentabilitii
financiare de la 48,23% la 338,32%, deci o cretere a eficienei capitalului propriu cu
290,09%. Aceast evoluie favorabil s-a datorat n special profitului la 1 leu venituri
totale, care a crescut, ceea ce nseamn o cretere de 203,97% a ratei rentabilitii
financiare. Prghia financiar a avut de asemenea o influen favorabil de 145,78%,
deoarece a crescut ponderea capitalului propriu n pasivul total, respectiv s-a majorat
ndatorarea. n acest interval s-a nregistrat o reducere a rotaiei activului determinnd o
reducere a ratei rentabilitii financiare cu 59,66%.
- 76 -
Analiznd comparativ anul 2009 cu 2008, se observ o scdere a ratei
rentabilitii financiare de la 338,32% la 280,04%, ceea ce nseamn o reducere de
58,28%.
Aceast reducere s-a datorat n principal diminurii profitului la 1 leu venituri
totale de la 0,18 n 2008 la 0,04 n 2009, influennd rata rentabilitii financiare cu
887,73%. Prghia financiar a nregistrat o cretere puternic de la 8,89% n anul 2008
la 23,25% n 2009, datorit majorrii activului total. Prghia financiar a influenat rata
rentabilitii financiare cu 545,60%. Un alt factor care a contribuit la diminuarea ratei
rentabilitii financiare este rotaia activului total. Influena rotaiei activului total a fost
de 283,85%.
Situaia financiar a firmei este destul de bun, veniturile sunt suficiente
pentru a acoperi cheltuielile, nregistrndu-se ns n anul 2009 un profit mult mai mic
dect n anul 2008. Se poate vorbi totui de o folosire ineficient a capitalului propriu.

- 77 -
CAPITOLUL V
ANALIZA PRAGULUI DE RENTABILITATE

Activitatea unei ntreprinderi este supus riscului economic(sau operaional)
ntruct acesta nu poate s prevad cu certitudine diferitele componente ale rezultatului
su(cumprri, prelucrri, vnzri). Riscul economic apreciaz posibilitatea
nregistrrii(obinerii) unui rezultat insuficient sau chiar a unor pierderi. Aceast
eventualitate este legat de importana cheltuielilor fixe care diminueaz flexibilitatea
ntreprinderii, respectiv capacitatea acesteia de a se adapta la variaia cifrei de afaceri.
Gradul de flexibilitate fiind dependent de potenialul tehnic al ntreprinderii, de
potenialul uman, ct si de structura ei organizatoric, variabilitatea rezultatului va fi cu
att mai bine stpnit de agentul economic, cu ct aceasta manifest un grad mai mare
de flexibilitate. Deci, riscul activitii economice nu este altceva dect in capacitatea
ntreprinderii de a se adapta n timp i cu cele mai mici costuri, eforturi, la variaia
mediului economic. Mai exact, el exprim volatilitatea rezultatului economic la
condiiile de exploatare.
Riscul nu depinde numai de factori generali(pre de vnzare, cost, cifr de
afaceri), ci i de structura costurilor, respectiv comportamentul lor fa de volumul de
activitate. Structura cheltuielilor i n special repartiia ntre cheltuielile fixe i
cheltuielile variabile n raport cu cifra de afaceri, exercit o influen marcant asupra
rentabilitii, ceea ce justific determinarea unui efect de levier al exploatrii i mai
mult, formularea modelului de analiz al punctului mort.
Riscul de exploatare depinde n special de nivelul cheltuielilor fixe, acelai
nivel al cheltuielilor fixe fiind mult mai bine absorbit de o cifr de afaceri mai mare.
Dar importana cheltuielilor fixe nu poate fi apreciat n valoare absolut, ci numai n
raport cu marja general de ntreprindere, deoarece exist sectoare, cum ar fi acela al
serviciilor, n care raportul cifra de afaceri/cumprri este foarte mare, deci cheltuielile
fixe sunt mult mai uor absorbite prin cifra de afaceri.
Sinteza ntre nivelul cheltuielilor fixe i cel al marjei o realizeaz punctul
mort, evideniat prin analiza cost - volum - profit. Punctul mort sau punctul critic
reprezint nivelul de activitate(CA), care absoarbe n totalitate cheltuielile de exploatare
ale unei perioade, iar rezultatul este nul.
Punctul mort denumit i prag de rentabilitate evideniaz nivelul minim de
activitate la care trebuie s se situeze ntreprinderea pentru a nu lucra n pierdere.
- 78 -
Depind acel nivel, activitatea societii devine rentabil deci, riscul economic va fi cu
att mai mic cu ct nivelul punctului mort va fi mai redus.
n funcie de modul cum evolueaz costul variabil total(CVT) se disting dou
modaliti de determinare a nivelului pragului de rentabilitate liniar i neliniar.
n baza acestor ipoteze, pragul de rentabilitate liniar, reprezentnd volumul
fizic al produciei vndute care acoper totalul cheltuielilor(cheltuieli fixe +cheltuieli
variabile; CT=CF+CV), iar rezultatul exploatrii este nul(RE=0), se determin dup
relaia:
CA=CT iar RE=C
CA=CV+CF pQ=vQ+CF
(pQ)-(vQ)=CF Q
PR
=CF/(p-v)
n care:
Q
PR
- volumul fizic al produciei vndute pentru a atinge pragul de rentabilitate(PR).
p-v marja unitar asupra cheltuielilor variabile(MCV) sau marja brut de acumulare
pe unitatea de produs.
Rezult c: Q
PR
=CV/MCV
Graficul din figura de mai jos (fig.5.1.) ofer managerului posibilitatea de a
analiza stabilitatea profitului. Se constat c:
n Q
PR
ntreprinderea nu degaj nici profit nici pierdere. Instabilitatea
profitului este cu att mai mare cu ct ntreprinderea este mai aproape de punctul su
critic. Cnd nivelul de activitate(CA) se situeaz n vecintatea punctului critic, o mic
variaie a CA antreneaz o mare variaie a profitului.
cnd Q <Q
PR
costurile depesc CA, iar ntreprinderea lucreaz n pierdere.

Figura 5.1. Reprezentarea grafic a pragului de rentabilitate liniar.

- 79 -
cnd Q>Q
PR
costurile sunt compensate de CA suficient de mare pentru a
degaja i profit. Cu ct Q(producia) este mai mare fa de acest punct critic, cu att mai
mult profitul va crete nglobnd marjele unitare brute aferente vnzrilor
suplimentare(cheltuielile fixe sunt absorbite deja de vnzrile realizate pn la punctul
mort).
Cheltuielile fixe, repartizate asupra ntregii producii fiind cu att mai reduse
pe unitatea de produs cu ct volumul produciei este mai mare, vor fi recuperate prin
vnzrile iniiale(vnzri realizate pn la atingerea punctului critic).
n realitate ns cheltuielile fixe nu prezint o anumit constant pentru toate
nivelurile de activitate, i de aceea, chiar dac costurile variabile respect regula
proporionalitii, modificarea costurilor totale determin apariia unui nou prag de
rentabilitate.
Totodat, n realitatea economic, preul de vnzare nu poate rmne constant,
deoarece concurena ofer situaii diverse. Astfel, n cazul scderii cererii pe
pia(neprevzut de ntreprindere), preurile vor scdea. Acest fenomen va fi nsoit de
ntrzierea plilor, creterea stocurilor, a provizioanelor pentru exploatare ct i a celor
pentru riscuri i cheltuieli. Drept urmare, cheltuielile relativ constante sporesc
considerabil, iar profitul va nregistra o scdere semnificativ. n consecin, va crete
nivelul pragului de rentabilitate, iar n reprezentarea grafic acesta se va deplasa spre
dreapta pe axa absciselor. n cazul n care cererea de produse pe pia crete, preurile i
implicit profitul vor crete, determinnd o scdere a punctului critic, deci o deplasare
spre stnga pe axa absciselor. Prin urmare, punctul de echilibru nu este un concept
static, nu exist un punct critic absolut, ci un prag de rentabilitate cu un anumit orizont
de calcul.
Analiza pragului de rentabilitate liniar ofer informaii de gestiune interesante
din punct de vedere al calculului economic, dar mai puin pertinente sub aspectul
realitii economice, datorit urmtoarelor limite:
- presupune o cerere limitat, la pre fix, ct i randamente constante
- orizontul pe care l au n vedere este scurt i nu determin modificri n
structura produciei.
n realitate, separaia n cheltuieli variabile si cheltuieli fixe nu rmne constant
n timp i nici pentru variaii mai mari ale cifrei de afaceri. De aceea metoda poate fi
aplicat cu succes numai la ntreprinderile mici, la nivel de atelier, precum i la
ntreprinderile cu activitate comercial la care aceast structur nu suport modificri
sensibile.
- 80 -
Modelul pragului de rentabilitate prezentat este fundamentat pe ipoteza privind
liniaritatea evoluiei indicatorilor financiari(CA, costuri) pe toat perioada supus
analizei.
Dac se adopt ideea mai realist a neliniaritii ntre evoluia
eforturilor(cheltuieli variabile) i cea a efectelor(CA), se remarc apariia mai multor
praguri de rentabilitate.
Aceast variaie neliniar a costurilor de producie i a vnzrilor determin
dou puncte critice.
n modelul neliniar (fig.5.2.), preul de vnzare poate avea o evoluie
descresctoare n raport cu cifra de afaceri, creterea volumului vnzrilor fcndu-se cu
acordarea unor reduceri de preturi din ce n ce mai mari. Variaia CA determin o
scdere a cheltuielilor n prima parte a intervalului de variaie(PR
1
, PR
2
) i o cretere
accentuat n ultima parte a acestuia.
n aceste condiii, vor aprea dou praguri de rentabilitate(PR
1
i PR
2
). ntre
cele dou puncte critice se observ c activitatea ntreprinderii este rentabil, profitabil.
Se apreciaz c cea mai mare rentabilitate se obine la acel nivel al CA(Q
opt
) care
egaleaz costul marginal cu venitul marginal. Pe grafic, panta curbei costurilor
totale(tgo) corespunde costului marginal, iar cea a veniturilor totale msoar venitul
marginal.

Figura 5.2. Reprezentarea grafic a punctului critic neliniar.

Costul marginal exprim creterea costului total antrenat de obinerea
ultimului produs, sau serie de produse. Costul marginal este dat devariaia cheltuielilor
de producie determinat de variaia cu o unitate a produciei. Panta curbei costurilor
- 81 -
totale, reprezentnd derivata funciei cost de producie n raport cu producia,
corespunde costului marginal(C
m
):
C
m
=dCT/dQ
Fiecrei uniti de producie i corespunde nu numai un cost marginal, ci i un
venit marginal obinut din vnzarea ultimei uniti de producie. Venitul marginal(V
m
),
fiind derivata ncasrilor totale(I
t
) n raport cu cantitatea vndut msoar panta curbei
veniturilor totale.
V
m
=dI
t
/dQ
Cnd cele dou pante devin identice, abaterea ntre cele dou curbe va fi
maxim i profitul total(P
t
) va atinge valoarea maxim n punctul Q
opt
. Profitul total
poate fi determinat dup relaia:
P
t
=I
t
-CT
n cazul concurenei perfecte preul i ncasarea marginal sunt mrimi
echivalente i constante. Aadar unei creteri cu o unitate a vnzrilor dintr-un produs i
corespunde o ncasare suplimentar egal cu preul acelui produs. Profitul va fi maxim,
atunci cnd costul marginal al unei anumite variaii a produciei va ajunge egal cu preul
de vnzare unitar.
n regimul concurenei imperfecte, productorul i poate maximiza profitul
prin variaia produciei, ct i a preului. Preul i producia sunt mrimi dependente,
ntruct creterea cantitii vndute poate fi nsoit de scdere a preului. n aceste
condiii, venitul marginal, adic ncasarea suplimentar ce rezult din creterea
vnzrilor va fi descresctoare.
Pentru a lrgi noiunea de punct mort, incluznd n cheltuielile fixe i
cheltuielile financiare(care nu sunt evideniate n rezultatul exploatrii) se determin un
punct mort global. Pe baza punctului mort global, care ia n calcul i costul ndatorrii,
se poate face o prim apreciere asupra riscului financiar.
Cu toate aceste limite, calculul pragului de rentabilitate poate fi utilizat de
conducerea ntreprinderii din urmtoarele considerente:
- furnizeaz informaii cu privire la nivelul minim de activitate necesar
pentru a obine profit
- permite sub diferite ipoteze anticiparea profitului
- este un instrument ce ajut la luarea deciziei privind investiiile pentru
produse noi, investiiile de modernizare sau de dezvoltare a ntreprinderii
- ofer explicaii privind abaterile dintre previziuni i realizri.
- 82 -
Studiile realizate n economiile occidentale apreciaz situaia ntreprinderilor
n raport cu pragul de rentabilitate astfel:
- instabil, dac CA real este cu mai puin de 10% deasupra pragului de
rentabilitate
- relativ stabil, dac CA real este cu 20% deasupra punctului critic
- comfortabil, dac CA real depete punctul critic peste 20%.
n acest sens, punctul critic indic ntr-o anumit msur, faptul c scderea
profitului este datorat fie scderii vnzrilor, fie unei creteri a costurilor fixe sau a
celor variabile si invers.

5.1. Analiza pragului de rentabilitate pe total ntreprindere

Date necesare analizei pragului de rentabilitate n perioada 2007-2009 (tab.5.1.)
Tabelul 5.1. Analiza pragului de rentabilitate n perioada 2007-2009
NR.
CRT.
INDICATORI SIMBOL 2007 2008 2009
0.
UNITATEA DE
MSUR

MII
LEI
%
MII
LEI
% MII LEI %
1.
CIFRA DE
AFACERI
CA
414.48
5
100
763.48
6
100
1.738.23
8
100
2.
CHELTUIELI
VARIABILE
CV
295.56
2
71,31
468.19
2
61,32
1.530.75
9
88,07
3.
MARJ A
CHELTUIELILOR
VARIABILE

MCV

118.92
3

28,69

295.29
4

38,68

207.479

11,93
4.
CHELTUIELI
FIXE
CF 70.457 - 75.453 - 180.223 -
5.
REZULTATUL
EXPLOATRII
RE 42.684 -
215.88
9
- 125.335 -

Pentru anul 2007 pragul de rentabilitate se calculeaz astfel:
lei mii 580 . 245 100
69 , 28
457 . 70
100
MCV%
CF
CA
PR
= = =
buc 017 . 7
000 . 35
580 . 245
Q
CA
Q
max
PR
PR
= = =
zile 213 360
485 . 414
580 . 245
360
CA
CA
PR
real
PR
zile
= = =
- 83 -
Pragul de rentabilitate n anul 2007 s-a atins la data de 1.08.2007 cu o
producie de 7017 buci.
Pentru anul 2008 pragul de rentabilitate se calculeaz astfel:

lei mii 070 . 195 100
68 , 38
453 . 75
100
MCV%
CF
CA
PR
= = =
buc 787 . 2
000 . 70
070 . 195
Q
CA
Q
max
PR
PR
= = =
zile 92 360
486 . 763
070 . 195
360
CA
CA
PR
real
PR
zile
= = =
Pragul de rentabilitate pe total ntreprindere s-a atins la data de 2.04.2008 cu o
producie de 2.787 buci.
Pentru anul 2009 pragul de rentabilitate pe total ntreprindere se calculeaz
astfel:
lei mii 670 . 510 . 1 100
93 , 11
223 . 180
100
MCV%
CF
CA
PR
= = =
buc 773 . 17
000 . 85
670 . 510 . 1
Q
CA
Q
max
PR
PR
= = =
zile 313 360
238 . 738 . 1
670 . 510 . 1
360
CA
CA
PR
real
PR
zile
= = =
Pragul de rentabilitate pe total ntreprinderi pe anul 2009 s-a atins la data de
8.11. cu o producie de 17.773 buci.

- 84 -
5.2. Analiza pragului de rentabilitate la nivelul unui produs
principal

Pentru a analiza pragul de rentabilitate la nivelul unui produs principal lum ca
produs principal al S.C. ASINED PROD. S.R.L. Bucureti hus trus auto. Pentru
aceasta avem urmtorul tabel (tab.5.2):
Tabelul 5.2.Indicatori produs Bucureti hus trus auto
NR.
CRT.
INDICATORI
SIMBO
L
2007 2008 2009
0.
UNITATEA DE
MSUR

MII
LEI
%
MII
LEI
% MII LEI %
1.
CIFRA DE
AFACERI
CA
131.37
9
100
352.31
3
100
1.024.22
0
100
2.
CHELTUIELI
VARIABILE
CV 90.826 69,13
180.95
0
51,36 850.820 83
3.
MARJ A
CHELTUIELILOR
VARIABILE

MCV
40.553 30,87
171.36
3
48,64 173.400 17
4.
CHELTUIELI
FIXE
CF 23.035 - 36.053 - 90.000 -
5.
REZULTATUL
EXPLOATRII
RE 17.518 -
135.31
0
- 83.400 -

Pentru anul 2007 pragul de rentabilitate al produsului hus trus auto se
calculeaz astfel:
lei mii 619 . 74 100
87 , 30
035 . 23
100
MCV%
CF
CA
PR
= = =
buc. 731 . 3
20
619 . 74
P
CA
Q
PR
PR
= = =

zile 204 360
379 . 131
619 . 74
360
CA
CA
PR
real
PR
zile
= = =

Pragul de rentabilitate al produsului hus trus auto pentru anul 2007 a fost
atins la data de 24.07 cu o producie de 3.731 buci.
Pentru anul 2008 pragul de rentabilitate a produsului hus trus auto se
calculeaz astfel:
lei mii 122 . 74 100
64 , 48
053 . 36
100
MCV%
CF
CA
PR
= = =

- 85 -
buc 611 . 1
46
122 . 74
P
CA
Q
PR
PR
= = =

zile 76 360
313 . 352
122 . 74
360
CA
CA
PR
real
PR
zile
= = =
n anul 2008 pragul de rentabilitate al produsului hus trus auto a fost atins la
data de 17.03. cu o producie de 1.611 buci.
Pentru anul 2009 pragul de rentabilitate al produsului hus trus auto se
calculeaz astfel:
lei mii 412 . 529 100
17
000 . 90
100
MCV%
CF
CA
PR
= = =

buc. 17.659
58
412 . 529
P
CA
Q
PR
PR
= = =
zile 186 360
220 . 024 . 1
412 . 529
360
CA
CA
PR
real
PR
zile
= = =

Pragul de rentabilitate al produsului hus trus auto pe anul 2009 a fost atins la
data de 4.07. cu o producie de 17.659 buci.
n fiecare din cei trei ani ntreprinderea realizeaz punctul critic al exploatrii,
deoarece veniturile sunt mai mari dect cheltuielile de exploatare(415.188 mii
lei>372.504 mii lei n 2007; 763.312 mii lei>547.423 mii lei n 2008 i 1.872.438 mii
lei>1.747.083 mii lei n 2009) astfel nregistrndu-se profit.
n perioada analizat punctul critic s-a situat la nivelul de 59,15% din
veniturile din exploatare n 2007, de 25,55% din veniturile din exploatare n 2008 i de
80,68% din veniturile din exploatare n 2009.
Poziia punctului critic fa de capacitatea maxim de producie a crescut n
fiecare an datorit investiiilor fcute de ctre firm i a unei productiviti a muncii n
cretere. n anul 2008 fa de 2007 punctul critic a avut o variaie nesemnificativ de la
10,36% n 2007 la 10,64% n 2008. n anul 2009 poziia punctului critic fa de
capacitatea maxim de producie a crescut pn la 57,55% datorit cauzelor enumerate
mai sus.

- 86 -
Capitolul VI. Msuri de cretere a eficienei economice
la SC ASINED PROD SRL

Din nsui coninutul eficienei economice rezult c sporirea acesteia const fie
din maximizarea rezultatelor la un anumit efort economic, fie din minimizarea
eforturilor, al cheltuielilor de resurse pentru obinerea unui rezultat.
Principalele ci de cretere a eficienei activiti economice a SC ASINED
PROD SRL sunt:
-creterea cifrei de afaceri;
-raionalizarea cheltuielilor de producie.
-perfecionarea sistemului de conducere.

CRETEREA CIFREI DE AFACERI

O prim cale de cretere a eficienei economice, a rentabilitii ntreprinderii o
constituie creterea cifrei de afaceri care conduce direct la mrirea profitului. Pentru a
obine ns o rat a rentabilitii superioar trebuie ca ritmul de cretere al profitului s
devanseze pe cel al desfacerilor.
Situaia nregistrat la SC ASINED PROD SRL n ultimii 3 ani arat o
cretere substanial a CA n fiecare an. n anul 2007 CA avea o valoare de 414.485 mii
lei, n anul 2008 CA ajunge la 763.486 mii lei ca apoi n anul 2009 aceasta s aib o
valoare de 1.738.238 mii lei. Dup cum am observat, n urma analizelor fcute n cadrul
acestei lucrri, cheltuielile de exploatare au nregistrat dup anul 2008 o cre anul 2008
o cretere de 219,15%, ceea ce a dus la o diminuare a profitului net de 54.845 mii lei.
Pentru o redresare a activitii firmei i n principal a creterii profitului net se impun
urmtoarele msuri:
-reducerea consumurilor unitare i prin aceasta a cheltuielilor aferente produciei;
-creterea eficienei mijloacelor de producie;
-evoluia pieei de desfacere pentru produsele firmei (prin aceasta nelegndu-se
dimensiunea i cererii, nivelul preului de desfacere i intensitatea concurenei).
-eficiena personalului firmei.
Pentru realizarea acestor obiective este necesar- pe lng desfurarea unei
activiti eficiente, bine fundamentate i organizate i contribuia tuturor celorlalte
compartimente de activitate ale firmei; marketing, de personal, financiar.
- 87 -
Prima msur cea de reducere a consumurilor unitare se poate realiza prin
raionalizarea cheltuielilor aferente produciei. n anul 2009 s-a nregistrat o cretere
puternic a diferitelor categorii de cheltuieli aferente produciei conducnd la scderea
nivelului profitului brut.
O eficientizare a cheltuielilor aferente produciei s-ar putea face printr-o
aprovizionare mai bun cu materii prime i materiale consumabile de la sursele cele mai
apropiate i cu mijloace de transport economice. Cu aceast ocazie s-ar reduce timpul de
aprovizionare cu materiale i ar scdea costurile pe unitatea de produs.
Consumurile unitare pot fi reduse printr-o administrare ct mai bun a
materiilor prime i materialelor.
Supravegherea de ctre eful de secie a procesului de fabricaie i folosirea
unor tehnici i metode noi i economice de obinere a produselor SC ASINED PROD
SRL pot duce la minimizarea costurilor de fabricaie.
Este foarte important ca pierderile urma procesului de prelucrare a
materiilor prime s fie foarte mic n jur de 5 i 10%. Pierderile nregistrate de SC
ASINED PROD SRL din materii prime i materiale n anul 2009 au ajuns la 20%
Din aceast cauz consumurile de materii prime i materiale au crescut,
implicit crescnd i costurile pe unitatea de produs.
Pentru a diminua aceste pierderi este necesar o mbuntire a tehnicii de
lucru a muncitorilor din secia numrul 2. Dei se folosesc maini pentru a tia
materiale, muncitorii sunt cei care pot controla aceste pierderi de materii prime.
Deoarece firma nu este de mrimi mari, nu i poate permite s foloseasc maini
automate pentru ca pierderile s fie ntr-un procent ct mai mic.
Pentru a putea rezista pe pia cu preurile pe care le practic SC ASINED
PROD SRL trebuie s-i formeze o strategie de pia. Piaa este factorul care decide ce
produse se vnd mai bine i la care din cele aflate n fabricaie ar trebui redus
producia.
La aceast or pe piaa romneasc exist cteva firme concurente care au
acelai profil de activitate. Dintre acestea putem aminti : SC MIT IMPEX SRL,
PRODIONA PLAST SRL, PROMAPLAST SRL, VALCOM SRL i multe altele care
au n obiectul lor de activitate fabricarea unor produse pe care le produce i SC
ASINED PROD SRL.
Firma ar trebui n primul rnd s-i lanseze un program de publicitate. Un
lucru foarte important pe care firma l-ar putea face ar fi participarea la trguri de comer
n ara i eventual n strintate. La aceste trguri productorii se ntlnesc cu furnizorii
- 88 -
de materiale, cu diveri clieni interesai de produsele firmei cu care pot ncheia
contracte avantajoase.
Folosirea de materiale publicitare cum ar fi pliantele, benerele pot duce n
primul rnd la o cunoatere mai bun a firmei de ctre furnizori i cel mai important de
clieni.
Aceast publicitate cost foarte mult i trebuie s fie fcut de ctre o firm
de publicitate specializat pentru ca rezultatele s fie pe msura investiiei.
SC ASINED PROD SRL nu a fcut n cursul anului 2009 nici o angajare,
ns a crescut numrul personalului angajat cu carte de munc i a sczut cel al
colaboratorilor. Intenia firmei este de a-i forma proprii angajai.
Cheltuielile cu remuneraiile personalului n anul 2009 au crescut cu 107,5%
fa de anul 2008 ajungnd la o valoare de 222.980 mii lei. Personalul firmei a fost bine
remunerat datorit rezultatelor bune obinute n anul 2008, lucru datorat contractelor pe
care firma le-a ncheiat cu firme importante. Dintre aceste contracte putem aminti cel
ncheiat cu Dacia Piteti i IML Bucureti.
Creterea eficienei personalului firmei s-a datorat practicrii unui
management bun. Stilul de conducere este factorul care determin nivelul motivrii i
eficiena salariailor, care n final conduce la creterea productivitii muncii.
Exist o relaie direct ntre o conducere eficient (care creeaz un mediu
propice atingerii obiectivelor firmei, concomitent cu scopurile salariatului) i metodele
moderne de management a resurselor umane. Succesul unui manager se msoar n
funcie de capacitatea lui de a descoperii problemele subordonailor si i de a rezolva
aceste probleme cu ajutorul i spre satisfacia acestora.
Obinerea unei productiviti ridicate a muncii este direct dependent de
oferirea ocaziilor de dezvoltare profesional, rspundere, cu cunoatere sau recompense
subordonailor managerului general.
Adaptarea tehnicilor de mbuntire a condiiilor de munc pot conduce la
schimbri dramatice n felul n care se petrec lucrurile. Tehnicile i metodele prezentate
n acest capitol nu sunt uor de aplicat i presupun pregtirea i asistena unor
specialiti.
Dac managerul SC ASINED PROD SRL se va hotr s aplice aceste
metode, va descoperii c recompensa primit sub aspectul sporirii eficienei i crerii
unei atmosfere mai plcute n cadrul societii comerciale va justifica toate eforturile.

- 89 -
ANEXA 1
Contul de profit i pierdere ncheiat la 31 XII. 2008 n valori
comparabile
Denumirea indicatorilor
Nr
Rd
Exerciiul
financiar
A B 1 2
Venituri din vnzarea mrfurilor (ct 707) 01
Producia vndut
(ct. 701+702+703+704+705+706+708
02 414485 763486
Cifra de afaceri (rd 01+02) 03 414485 763486
Venituri din producia stocat
Solduri credit/Sold debitoare (ct 711)
04
05
703
Venituri din producia de imobilizri (ct 721+722) 06 174
Producia exerciiului (rd 02+04-05+06) 07
Venituri din subvenii de exploatare (ct 741) 08 415188 763312
Alte venituri din exploatare (ct. 754+758) 09
Venituri
din
exploatare
Venituri din provizioane privind activitatea de exploatare (ct.
781)
10
I Venituri din Exploatare - Total (rd. 03+04-05+06+08 la 10) 11 415188 763312
Cheltuieli privind mrfurile (ct. 607) 12
Cheltuieli cu materiale prime (600) 13 112112 186958
Chelt cu mat consumabile (ct 601) 14
Chelt cu energia i apa (ct 605) 15 15534 14757
Alte chelt materiale (ct 602+603+604+606+608) 16 18725 33401
Chelt materiale - total (rd 13 la 16) 17 146371 235116
Chelet cu lucrri i servicii exec. de teri (ct
611+612+613+614+621+622+623+624+625+626+627+628)
18 55749 154666
Chelt cu impoz, taxe i vrs aim (ct. 635) 19 3291 4156
Chelt cu renumeraiile personalului (ct 641) 20 140148 107481
Chelt privind asig i protecia social (ct.645) 21 20452 35469
Chelt cu personalul - total (rd. 20+21) 22 160600 142950
Alte chelt de exploatare (ct 654+658) 23 2922
Chelt
pentru
exploatare
Chelt cu amortiz i proviz (ct. 681) 24 6493 7613
II Cheltuieli pentru exploatare (rd. 12+17la 19+22 - Total - la 24) 25 372504 547423
Rezultatul din exploatare profit (rd. 11-25) 26 42684 215889
A
Pierdere (rd 11-25) 27
Venituri din participaii, alte imobilizri fixe i creane imob
(ct. 761+762+763)
28
Venituri din titluri de plasament (ct. 764) 29
Venituri din dif de curs val. (ct. 765) 30
Venituri din dobnzi (ct. 766) 31 423 412
Alte venituri financiare (ct. 767+768) 32

Venituri din provizioane (ct. 786) 33
III Venituri Financiare - Total - (rd. 28 la 33) 34 423 412
Pierderi din creane legate de particip. (ct 663) 35
Chelt pv. titlurile de plasamente cedate (ct. 664) 36
Chelt din diferene de curs valutar (665) 37

Chelt privind dobnzile (ct. 666) 38
- 90 -
Alte cheltuieli financiare (ct. 667+668) 39
Chelt cu amortiz i proviz (ct. 686) 40
IV Cheltuieli financiare - Total (rd. 35 la 40) 41
Rezultatul financiar Profit rd(34-41) 42 423 412
B
Pierdere (-41-34) 43
Rezultatul curent al exerciiului Profit (rd. 11+34-25-41) 44 43107 216301
C
Pierdere (rd. 25+41-11-34) 45
V Venituri excepionale - Total (ct. 771+772+787) 46
VI Cheltuieli excepionale - Total (ct. 671+672+687) 47 9 3835
Rezultatul excepional Profit (rd. 46-47) 48
D
Pierdere (rd. 47-46) 49 9 3835
VII Venituri totale (rd. 11+34+46) 50 415611 763724
VIII Cheltuieli totale (rd. 25+41+47) 51 372513 551258
Rezultatul brut al exerciiului Profit (rd. 50-51) 52 43098 212466
E
Impozitul pe profit (ct. 691) 54 14310 79249
Rezultatul net al exerciiului Profit (rd. 52-54) 55 28788 133217
F Pierdere (rd. 53+54)
(rd. 54-52)
56

- 91 -
ANEXA 2
Contul de profit i pierdere ncheiat la 31 XII 2009 n valori
comparabile
Nr
Rd
Exerciiul
financiar
A B 1 2
Venituri din vnzarea mrfurilor (ct 707) 01 120082
Producia vndut
(ct. 701+702+703+704+705+706+708
02 763486 1618246
04
05

174

Producia exerciiului (rd 02+04-05+06) 07 763312 1872438
Venituri din subvenii de exploatare (ct 741) 08
Venituri
din
exploatare
781)
10
Cheltuieli privind mrfurile (ct. 607) 12 120082
Chelt cu mat consumabile (ct 601) 14 51844
611+612+613+614+621+622+623+624+625+626+627+628)
18 154666 543093
Alte chelt de exploatare (ct 654+658) 23 2922 7779
Chelt
pentru
exploatare
A
(ct. 761+762+763)
28


- 92 -
B
C
Pierdere (rd. 25+41-11-34) 45
D
Pierdere (rd. 47-46) 49 3835 104
E
(rd. 54-52)
56

- 93 -
ANEXA 3
Contul de profit i pierdere ncheiat la 31 XII 2008
Nr
Rd
Exerciiul
financiar
A B 1 2
Venituri din vnzarea mrfurilor (ct 707) 01
Producia vndut
(ct. 701+702+703+704+705+706+708
02 190302 542634
04
05
323

124
Venituri din producia de imobilizri (ct 721+722) 06
Venituri
din
exploatare
781)
10
Cheltuieli privind mrfurile (ct. 607) 12
Chelt cu mat consumabile (ct 601) 14
611+612+613+614+621+622+623+624+625+626+627+628)
18 25596 109926
Alte chelt de exploatare (ct 654+658) 23 2077
Chelt
pentru
exploatare
A
(ct. 761+762+763)
28

- 94 -
B
C
Pierdere (rd. 25+41-11-34) 45
D
Pierdere (rd. 47-46) 49 4 2726
E
(rd. 54-52)
56

- 95 -
ANEXA 4
Contul de profit i pierdere ncheiat la 31 XII 2009
Nr
Rd
Exerciiul
financiar
A B 1 2
Venituri din vnzarea mrfurilor (ct 707) 01 120082
Producia vndut
(ct. 701+702+703+704+705+706+708
02 542634 1618246
04
05

124

Venituri
din
exploatare
781)
10
Cheltuieli privind mrfurile (ct. 607) 12 120082
Chelt cu mat consumabile (ct 601) 14 51844
611+612+613+614+621+622+623+624+625+626+627+628)
18 109926 543093
Alte chelt de exploatare (ct 654+658) 23 2077 7779
Chelt
pentru
exploatare
A
(ct. 761+762+763)
28

- 96 -
B
C
Pierdere (rd. 25+41-11-34) 45
D
Pierdere (rd. 47-46) 49 2726 104
E
(rd. 54-52)
56

- 97 -
BIBLIOGRAFIE

1.ION IONESCU Calculaia costurilor i managementul firmei, Ed.
Universitaria, Craiova,1999
2.TRIBUNA ECONOMIC Nr. 34, 2000
3.LAURENIU POPESCU Microeconomie, Ed Dimitrie Cantemir,1999
4.DOBROT NI-coord.prof.dr. Economie politic-Economics- ASE, Catedra de
economie politic,Bucureti,1993,Editura Agenia
de Consulting Univeritar-Eficient SRL
5.DUMITRU MRGULESCU-
coord.prof.dr.
Analiza economico-finaciar a ntreprinderii-
metode i tehnici-Supliment la Revista Tribuna
economic,1994-Colecia Metode, Tehnici,
Instrumente
6.A. IFNESCU,C. STNESCU Analiz economico-financiar, Ed.
Economic,1999, Bucureti
7.V. ROBU, N. GEORGESCU Analiz economico-financiar, Ed. Omnia UNI,
S.A.S.T. SRL Braov,2000
8.GEORGETA VINTIL Diagnostic financiar i evaluarea ntreprinderilor,
Ed. Didactic i Pedagogic,RA Bucureti,1998
9.P.VERNIMMEN Finance dentreprise, Analyse et gestion, Ed.
Dalloz 4em edition, Paris 1988
10. DUMITRU MRGULESCU Analiza economico-financiar, Ed. Fundaiei
Romnia de Mine, Bucureti, 1999
11. MIHAI RISTEA, LADISLAU
BOSSLER, KLAUS EBBEKEN
Calculaia i managementul costurilor, Ed. Teora,
2000, Bucureti
13. MRGULESCU DUMITRU,
NICULESCU MARIA, RADU VASILE
Diagnostic economico-financiar, Ed. Romcart
14. NICULESCU MARIA Diagnostic global-strategic, Ed. Economic,
Bucureti, 1997
15. PAUL HEYNE Modul economic de gndire, Ed. Didactic i
pedagogic, Bucureti, 1991
16. LEGEA NR. 31/1990 Legea societilor comerciale (republicat)

Analiza Cost Profit - Balog Giuliano - 1

Încărcat de

Informații document

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Analiza Cost Profit - Balog Giuliano - 1

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Universitatea din Petroani

S-ar putea să vă placă și