Tema 2. Formele i funciile banilor.

1. Formele banilor i caracteristica lor.

De-a lungul evoluiei sale, moneda a cunoscut diferite forme de existen, de la forma marf a
acesteia la forma abstract sau moneda semn. Pentru a nelege modificrile de ordin cantitativ i
calitativ care au marcat evoluia monedei, este necesar o clasificare dup forma existenei a
monedei. Se distinge - moneda material (A) i moneda scriptural (B).
A. Moneda material cunoate dou forme, n funcie de calitatea materialului din care este
confecionat: moneda din metal i moneda din !rtie.
Monedele metalice sunt piese din diverse metale care se preint sub forma circular
de disc plat i servesc ca mi!loc de plat, de circulaie i uneori de teauriare. Pe fa "avers#
i pe spate "revers#, moneda are c$te un desen n relief "efigie# i inscripii "legende#, iar pe
muc%ie imi sau inscripii. &n perioada timpurie a banilor, monedele erau confecionate din
metale preioase ' aur, argint ' i valoarea nominal era egala cu valoarea proprie, nefiind
necesar garania unei autoriti. (oneda timpurie circula n virtutea unui )efect de c$ntrire*
n sensul c putea fi topit i v$ndut ca metal preios la aceeai valoare. +reptat, are loc
subpariarea valorii monedelor, adic nlocuirea metalului preios cu un alt metal de valoare
inferioar pe care se imprim nsa valoarea nominal i semnul entiti centrale care asigur
garania monedei. &n preent, monedele se fac din alia!e de metale, fr valoare intrinsec n
metal preios, av$nd nscrise valoarea i semnul bncii centrale.
&n ,giptul -ntic, n mileniul al ...-lea .e.n., ca instrument de sc%imb se folosea arama,
iar n mileniul al ..-lea .e.n., aurul. /a nceput se utiliau lingourile, dar, datorit
inconvenientului pe care l preentau prin operaiunile de diviare i c$ntrire n momentul
sc%imbului, s-a trecut la forma propriu-is a monedelor, ca piese metalice. /iteratura de
specialitate plasea baterea primelor monede n 0recia -ntic, apreciind c 1descoperirea
monedei a fost una din cele mai preioase contribuii, pe care cultura greac a adus-o
civiliaiei umane*.
0eneraliarea metalelor preioase ca metal monetar a fost posibil datorit calitilor
fiice i c%imice ale acestora, astfel:
- sunt puin alterabile, iar prin alia!e cu alte metale capt un grad de reisten ridicat2
- se caracteriea printr-o mare diviibilitate "te%nica actual permite tragerea a 3455
foie dintr-o tabl de 3 mm aur#2
- metalele preioase concentrea o valoare mare ntr-un volum mic, ceea ce face
posibil ndeplinirea funciei de etalon al valorii2
- i menin constant valoarea n timp, iar falsificarea pieselor din metale preioase
3
este uor recunoscut2
- preint avanta!ul transformrii cu uurin2
- n anumite perioade, autoritile monetare pot adopta msuri de prote!are a stocurilor
de metale preioase.
Dei utiliarea metalelor preioase ca metal monetar a preentat avanta!e certe, iar
procesul sc%imbului a fost fluidiat, devoltarea dimensiunilor vieii economico-sociale
reclama, la un moment dat, o cantitate mai mare de metal preios. 6antitatea limitat de metal
preios i c%iar utiliarea acestuia n alte scopuri dec$t cele monetare "peste 789 din cantitatea
total de aur se utiliea n scopuri industriale i sub form de teaure personale#, a condus la
manifestarea unui deec%ilibru ntre cererea i oferta de moned din metalul preios, i a
impus cutarea altor forme de moned.
-pare, astfel, moneda de %$rtie, care mbrac la r$ndul su dou forme: moneda de
!rtie repre"entati# "biletul de banc sau bancnota#, moneda con#enional "emis de
stat#.
(oneda de %$rtie repreentativ are la ba o anumit garanie, iar mrimea,
cantitatea i circulaia acesteia este precis reglementat. 6ele mai repreentative forme
sunt: biletele de banc sau bancnotele.
:aloarea nominal a unui bilet de banc ar trebui s fie garantat cu valori reale,
respectiv s existe un stoc de metale preioase, la emitent, ceea ce d posibilitatea
transformrii n aur prin convertibilitate.
-pariia biletului de banc "bancnota# s-a realiat prin 7 modaliti: certificatul
de depo"it$ circulaia cambiilor.
,xistena certificatelor de depoit este plasat n timp, n 6%ina, n secolul al ;-
lea, c$nd se preentau n cadrul sc%imbului, anumite nscrisuri care ec%ivalau cu o
cantitate de metal preios. &n ,uropa, activitatea negustorilor care se deplasau dintr-o
localitate n alta, era nsoit de depunerea cantitilor de moned "aur# la banca din
localitatea de domiciliu i obinerea, n sc%imb, a unui nscris, sub form de certificat de
depoit nominal. <n asemenea nscris putea fi transformat n metal preios, de ctre o
alt banc, din alt on, cu care banca emitent avea relaii.
Principalele avanta!e pe care le preenta bancnota, sub forma certificatului de
depoit constau n urmtoarele:
- se nlturau riscul i c%eltuielile antrenate de efectuarea transportului2
- se adapta mai uor cantitatea de moned la dimensiunile tranaciilor din
economie2
- conferea deintorului sigurana c emitentul va plti suma nscris pe biletul
7
de banc.
Prin apariia cambiilor, biletul de banc sau bancnota intr n circulaie, n sensul
c orice deintor al unei cambii "care repreint o anumit obligaie a emitentului#,
dac o depune la banc, primete, n sc%imb, bancnota proprie a acesteia.
:arianta modern a bancnotei aparine ntemeietorului bncii Suediei, Palmstruc%.
Din acest moment, bancnota se confecionea dintr-un anumit material, o %$rtie
special semnat de ctre emitent.
Palmstruc% ' fondatorul =ncii Suediei, are iniiativa i ideea genial de a
combina cele doua operaiuni care p$n atunci erau distincte i anume: emisiunea de
bancnote "aa cum se fceau la -msterdam# cu operaiunea de scontare a efectelor de
comer.
&n epoc scontul era o operaiune obinuit, adesea negustorii preent$ndu-se la
banca cu efecte comerciale pentru a obine credite pe termen scurt.
>riginalitatea lui Palmstruc% a fost s propun preentatorilor la scont s le remit
nu piese metalice din aur, ci simple bilete de banca, conin$nd anga!amentul bncii de a
pune la dispoiia posesorilor, la simpla cerere i fr nici o formalitate, suma
corespuntoare n monede metalice.
-ceast combinare de operaii era avanta!oas at$t pentru banc c$t i pentru
negustori sau clienii bncii:
- pentru banc ' aceasta poate s emit o cantitate mai mare de bilete de banc
pstr$nd aceeai reerv de acoperire2
- pentru clienii bncii avanta!ele erau multiple, ei accept$nd noile bilete fr s
protestee datorit avanta!elor biletelor de banc fa de efectele comerciale.
A#anta%ele ar fi:
- biletele de banca sunt exprimate n cifre rotunde denumite cupiuri n vreme ce
efectele comerciale nu2
- bancnota se transmite prin simpla remitere manual, n timp ce tratele etc.
necesit formalitatea andosrii "girului#2
- noile bilete purtau sigla autoritii motiv pentru care puteau circula pe un
teritoriu mult mai mare dec$t efectele de comer care aveau i au i acum o pia
specific2
- noile bilete erau i sunt liberatoare de datori "adic orice furnior, creditor,
v$ntor avea i are obligaia de a le primi ca plat i stinge datoria#.
+oate aceste trsturi au fcut apariia lor pe scar larg ns apare i
inconvenientul fiind emise cu acoperire parial apare pericolul multiplicrii lor p$n la
9
punerea n pericol a ec%ilibrului monetar n economie.
,misiunea biletelor de banca a fost supus strictei reglementri, o singur
autoritate le poate emite, =anca 6entral, deoarece fiind elementele de activ cele mai
lic%ide, apare pericolul inflaiei.
6ealalt form de existen a monedei de %$rtie o repreint moneda emis i pus
n circulaie de ctre stat, numit i moneda de !rtie con#enional sau %$rtie
moned. -ceast moned este pur convenional, fr acoperire i garanie din partea
statului. Scopul pentru care este emis l repreint acoperirea unor nevoi ale statului i,
n special, aceast moned ndeplinete funcia de mi!loc de circulaie.
B. 6rearea monedei, fr garantarea cu un stoc de aur la nivelul emitentului, practicat de
ctre bncile comerciale, prin nscrierea ntr-un cont a sumei deinute de client, conduce la o alt
form de existen a monedei, i anume moneda scriptural (de cont). -ceasta repreint o form
a bancnotei, baat pe ncredere "moneda fiduciar# i care cunoate importante modificri din
punct de vedere al formei de preentare. 6ecurile i viramentele constituie forme actuale ale
monedei fiduciare, emisiunea lor av$nd la ba desc%iderea unui cont la banc de ctre agenii
economici. 6irculaia monedei scripturale se limitea la nregistrri n conturile bancare prin care
se diminuea, respectiv, se ma!orea sumele din conturi corespondente. > alt form de existen
a monedei scripturale o repreint crile de plat "cardurile bancare# i moneda electronic.
(ai exist urmtoarele forme a monedei:
Moneda (bilete) de te"aur sunt banii de %$rtie emii de (inisterul ?inanelor sau de
+reoreria Statului, fr garanie material, de obicei n scopul acoperirii unor nevoi financiare ale
statului. -adar emisiunea lor acoper deficitele.
=iletele de teaur se preint sub forma unor buci de %$rtie imprimate artistic, pe care se
afla o inscripie indic$nd forul emitent i o cifra tiprit pe una sau ambele fee care indica valoarea
lor nominal.
Moneda di#i"ionar i moneda metalic - submultiplii ai unitii monetare. Sunt repreentate
de piesele metalice care servesc pentru efectuarea plilor de valori mici. :aloarea metalului
ncorporat este i trebuie s fie mult inferioar valorii lor nominale, nscrise pe moned, altfel exista
pericolul retragerii din circulaie i teauririi.
2. Funciile banilor.
Moneda & etalon al #alorii.
=anii ca etalon general al valorii stabilesc preurile tuturor mrfurilor, permite exprimarea
valorii bunurilor economice, n termeni monetari i efectuarea de comparaii ntre preurile
4
diferitelor bunuri i servicii.
6ostul mrfii evaluat n etalon monetar ' repreint preul. Preul reflect c%eltuielile de
munc efectuate pentru producerea i realiarea mrfii date. Preul mrfii se stabilete pe pia la
confruntarea cererii i ofertei.
Spre deosebire de alte forme de etalon, precum minutul, @g, metrul, etalonul valorii preint
o anume caracteristic i anume inconstanta. (oneda sau banii, cu care se msoar valoarea tuturor
bunurilor i serviciilor i a raporturilor de ec%ivalen dintre acestea, poate varia de-a lungul unei
perioade de timp. &n acest scop se utiliea puterea de cumprare, aflat n raport invers
proporional cu modificarea preurilor.
Moneda & mi%loc de plat "de sc%imb#
De-a lungul timpului, autoritile au declarat drept moned anumite bunuri "metale preioase,
bi!uterii#, dar funcionarea sistemelor respective nu a fost posibil, ntruc$t bunurile n cau nu au
fost acceptate la modul general, ca mi!loace de plat. &n anul 3A7A, guvernul rus a ncercat s
introduc platina, ca metal monetar, ns abandonea acest sistem, datorit raritii metalului i a
valorii foarte ridicate.
&n preent, recunoaterea general ca mi!loc de plat de ctre toi participanii la derularea
tranaciilor din economie, este atribuit bancnotelor, monedelor metalice i banilor de cont sau
scriptuali.
(oneda duce la disocierea sc%imbului marf contra marf n dou operaiuni distincte: o
operaiune de v$nare "flux real contra flux monetar# care permite obinerea de moned i o
operaiune de cumprare "care permite utiliarea fluxurilor monetare pentru obinerea bunurilor
reale#
Moneda &mi%loc de te"auri"are "instrument de reerv a valorii #.
=anii se preint ca un ec%ivalent general, asigur$ndu-i deintorului lor obinerea oricrei
mrfi. ,i stau la baa avuiei naionale, de aceea la oameni apare tendina de a-i acumula i pstra.
&nclinaia spre economisire at$t a populaiei c$t i a agenilor economici, conduce la
constituirea unor depoite sau reerve de valoare. -lturi de imobile, terenuri, lucrri de art,
bi!uterii, moneda constituie o form a acestor reerve de avere. -vanta!ul utilirii monedei cu acest
rol decurge din gradul sporit de lic%iditate, comparativ cu celelalte forme.
/a modul general, prin lic%iditate se nelege uurina cu care anumite active sunt convertite n
moned, ntr-un interval scurt de timp i cu costuri minime de conversiune. &ntruc$t meninerea unei
reerve de valoare sub form de imobile sau alte active reale, presupune un inconvenient ma!or,
atunci c$nd se dorete realiarea unei tranacii i transformarea n lic%iditi imediate, reult c
populaia i agenii economici pstrea sumele mari de bani fie n numerar, fie n moned
scriptural.
B
&n anumite circumstane, moneda nu repreint o reerv efectiv a valorii. ,ste caul
perioadelor de cretere rapid a preurilor, i de manifestare a inflaiei. &n asemenea situaii,
valoarea nominal a plasamentelor efectuate nu repreint valoarea real a acestora, iar rata
dob$nii nu compensea, dec$t parial, pierderea de valoare datorat inflaiei. 6a alternativ, se
caut alte forme de preervare a valorii, dintre care aurul este o modalitate preferat dup anii CD5,
c$nd inflaia i preul petrolului au sporit, iar cea mai popular investiie o repreentau plasamentele
n metale preioase.
Moneda & unitate de cont
Din funcia de ba a monedei, cea de etalon al valorii, reult c toate bunurile din economie
sunt evaluate din punct de vedere monetar, prin preuri, ceea ce face posibil realiarea de
nregistrri contabile i efectuarea de analie financiare.
&ndeplinind funcia de unitate de cont, moneda permite realiarea de comparaii n timp.
?uncia de unitate de cont, poate fi ndeplinit de moned, fr existena fiic a acesteia.
-semenea cauri se manifest atunci c$nd preul unor bunuri i servicii este exprimat ntr-o alt
moned ce aparine fie unei alte perioade de timp, fie altei ri.
De exemplu, n -nglia, a devenit obinuit, n secolul al ;; 'lea, ca medicii i avocaii s
stabileasc preul serviciilor ntr-o moned utiliat n secolul trecut, numit guinea. Pornind de la
raportul de paritate existent ntre moneda curent i moneda-unitate de cont, respectiv 3,BE83
guinea, beneficiarii serviciilor respective ac%it contravaloarea acestora n E.
<n alt exemplu l repreint unitatea de cont, denumit DS+ "Drepturi Speciale de +ragere#
care a fost creat n 3FD5, de ctre ?(. ca activ de reerv al bncilor centrale, antrenate n procesul
finanrii internaionale.
&n 3FD3 s-a stabilit coninutul D.S.+.-ului n aur i era egal cu cel al dolarului ' 5.AAAGD3 g.
&ns, dup devaloriarea dolarului, de la 3 iulie 3FD4, valoarea unitii D.S.+. se determina dup
coul valutar a 3G valute, apoi dup cele 4 valute a celor mai devoltate ri ale lumii "dolarul
american, Hen !apone, euro i lira sterlin#. Dei evaluarea tranaciilor se realiea n DS+, plata
acestora trebuie realiat ntr-una din monedele aflate efectiv n circulaie. -stfel, moneda DS+,
dei exist ca unitate de cont, nu poate exista i ca mi!loc de plat.
G