Colecia de working papers ABC-UL LUMII FINANCIARE

WP nr. 1/2003

Finanarea deficitului bugetar

Codreanu Roxana
Facultatea de Finane, Asigurri, Bnci i Burse de Valori, anul III
Academia de Studii Economice din Bucureti
roxana_vyo@yahoo.com
Coordonatorul lucrrii
Prof. univ. dr. Moteanu Tatiana
Rezumat. n contextul deficitului bugetar, acesta se afla n cretere i necesitatea de a
restabili creterea economic, fr a compromite stabilitatea financiar i sustenabilitatea
fiscal pe termen lung, guvernele ar trebui s ntreprind msuri severe care sa se axeze in
principal asupra cheltuielilor dar si asupra veniturilor.
Aceasta lucrare are scopul de a prezenta care sunt interventiile guvernamentale in economie,
si efectele sale bazandu-se pe o ancheta asupra unor constatari din literatura de specialitate,
si o evaluare succinta a situatiei in care se afla Romania in aceasta perioada de criza
economica.
Cuvinte - cheie: Deficit bugetar; efect de evictiune; consolidare fiscala; veniturile bugetului
general consolidat; cheltuielile bugetului general consolidat.
Clasificare JEL: H63.
Clasificare REL: 8Z; 13Z.
1. Introducere
Deficitul bugetar a devenit un fenomen caracteristic al lumii contemporane. Un deficit
bugetar mare poate provoca o cretere a ratei inflaiei, dificulti la achitarea datoriilor
externe, o criz valutar dar i alte fenomene nedorite ce influeneaz negativ procesul de
stabilizare macroeconomic i respectiv progresul economic.
Sarcinile principale ale Romniei n condiiile economice actuale cuprind efectuarea
unor schimbri de structur, stabilirea echilibrului bugetar i creterea economic.
Problema deficitului bugetar vizeaz nu doar aspectele politice ,dar i cele sociale,
precum redistribuirea echitabil a bunurilor sociale i a distribuirii resurselor ntre generaii.
Instrumentul n care i gsesc reectarea toate resursele nanciare publice i
cheltuielile publice l constituie bugetul general consolidat.Acesta cuprinde ansamblul
bugetelor care reect uxurile de venituri i de cheltuieli ale sectorului public.
Scoala clasica de finante considera ca deficitul bugetar are un impact negativ asupra
economiei, si il privea ca fiind pe un pericol pentru un stat ( aceasta este o situatie in care
statul devine insolvabil si nu-si mai poate onora obligatiile) si acesta contribuie la intretinerea
inflatiei deoarece statul face cheltuieli mari care sunt neproductive punand in circulatie bani
suplimentari fara ca pe piata sa apara bunuri si servicii si din aceasta cauza apare inflatia.
Efectele negative care sunt produse de deficitul bugetar cuprinde un nivel scazut al
investitiilor si un nivel ridicat al ratelor dobanzii , ulterior acesta a fost transpus de catre
literatura de specialitate in efect de evictiune (crowding out). Acest efect apare in momentul in
care se modifica nivelul dobanzilor. Deoarece deficitul reprezinta in fapt o economisire
publica negativa, se micsoreaza nivelul national al economiilor.
432

Codreanu Roxana
Finanarea deficitului bugetar

Conform autorilor William Jack Baumol, si Alan Stuart Blinder acestia sunt de prere
c efectul de crowding out este rareori att de puternic nct s anuleze ntregul efect
expansionist al chetuielilor publice, un stimul economic net rmnnd.1
2. Deficitul bugetar al Romaniei in perioada 2010-2012
Singurul buget corect este un buget echilibrat. Adam Smith (1776)

2.1.

Deficitul bugetar - concept

Dezechilibrul financiar public este rezultatul cererii prea mari de resurse financiare
publice, comparativ cu fondurile ce pot fii constituite la nivelul statului. Prin urmare, pentru a
se exprima valoric acest decalaj, cel mai frecvent se utilizeaz termenul de deficit bugetar.
Deficitul bugetar este opusul surplusului bugetar care are loc atunci cnd veniturile fiscale
depesc cheltuielile publice.Deficitul care se bazeaz pe diferena dintre suma cheltuielilor
publice ocazionate cu plaile prin transferuri i cele pentru cumprare de bunuri si servicii
publice i suma veniturilor fiscale este considerat deficit primar. Dac la deficitul primar se
adaug plile de dobnzi aferente mprumutului de stat nscrise n buget sub form de
cheltuial public, se obine deficitul total.2
Deficitul bugetului general consolidat exprim dezechilibrul existent la nivelul
bugetelor componente ale sistemului bugetar, agregate i consolidate care formeaz un intreg.
Deficitul bugetar se determin prin diferena ntre veniturile i cheltuielile bugetului general
consolidat. Dac aceasta diferen este una pozitiv atunci vorbim de surplus/excedent al
bugetului general consolidat.
n legea bugetului de stat se stabilesc volumul veniturilor i structura acestora pe
capitole i subcapitole, volumul cheltuielilor pe destinaii i pe ordonatori principali de credite
pentru bugetul de stat, bugetul Fondului naional unic de asigurri sociale de sntate, bugetul
asigurrilor pentru omaj, volumul creditelor externe, volumul fondurilor externe
nerambursabile, precum i volumul sumelor alocate din veniturile proprii pentru anul urmtor.
2.2.

Metode de msurare a deficitului bugetar

n Romania, pentru msurarea dezechilibrului financiar public se folosesc metode

diferite, n funcie de care se identific un anumit tip de deficit bugetar. In continuare prezint
urmatoarele tipuri de deficite bugetare.
Deficitul bugetului general consolidat exprim dezechilibrul existent la nivelul
bugetelor componente ale sistemului bugetar consolidate i agregate pentru a putea forma un
ntreg..
Deficitul/surplusul conventional se calculeaz ca diferen dintre ncasrile i plile
efective, i reprezint necesarul de finanare a deficitului public. Pentru msurarea acestui tip
de dezechilibru public veniturile nu includ mprumuturile interne i externe.
Deficitul/surplusul primar este definit ca diferen ntre veniturile curente i
cheltuielile bugetare nedestinate plii dobnzilor la datoria public. Acesta exclude din
deficitul conventional cheltuielile care reprezint dobnzile la datoria publica.
Deficitul/surplusul operaional include deficitul primar precum i dobnda real
pltita n contul datoriei publice interne.

1
2

William Jack Baumol,Alan Stuart Blinder, Economics: Principles and Policy

Nicolae Hoan, Economie i finane publice, edit. Polirom 2000, Iai, pag 234

433

Colecia de working papers ABC-UL LUMII FINANCIARE

WP nr. 1/2003

Deficitul/surplusul structural se nregistreaz atunci cnd apare, pe termen

lung,imposibilitatea veniturilor bugetare de a finana cheltuielile bugetare i exclude din
surplusul convenional ncasarile din privatizare.
2.3.

Cauzele apariiei deficitului bugetar

n rile dezvoltate sau care sunt n curs de dezvoltare, n urma creterii mai rapide a
cheltuielilor publice dect a veniturilor publice, bugetele se ntocmesc i se ncheie tot mai
frecvent cu deficit.
"Acesta poate fi planificat i utilizat ca instrument de conducere i administrare
macroeconomic, datorit efectului multiplicator. Acceptarea unei cote determinate de
cheltuieli care devanseaz veniturile publice, adic acceptarea unui deficit controlat, este un
mijloc important de intervenie a managementului guvernamental, pentru reglarea activitii
economice."
Cauze generale:creterea continu a cheltuielilor cu rambursarea datoriei
publice,creterea cheltuielilor publice pentru narmare a fost adesea una dintre cauzele care au
dus la depirea veniturilor publice de ctre cheltuielile publice,creterea cheltuielilor cu
ntreinerea aparatelor guvernamentale.
Cauzele specifice rilor slab dezvoltate sunt mari cheltuieli pentru aparatul
administrativ.
2.4. Msuri
n scopul reducerii costurilor bugetare cu finanarea deficitului bugetar de stat i a
refinanrii datoriei publice, Ministerul Finanelor Publice, ntreprinde o serie de msuri:
1.Acordarea de mprumuturi pentru rscumpararea la scaden a titlurilor de stat
emise.
Titlurile de stat rscumparate la scaden din disponibilitile contului current general
al Trezoreriei Statului se efectueaz dac pentru refinanarea datoriei publice scadente nu s-au
contractat mprumuturi pe piaa interbancar i se face prin procedur bilateral sau prin
licitaie. Rscumpararea titlurilor de stat nainte de scaden are n vedere urmtoarele
elemente: valoarea unitara de rscumpararea a titlurilor de stat la data tranzaciei (VA),
valoarea unitara nominal (VN) i randamentul oferit de titlul de stat pn la scaden, care se
determin astfel:

Unde: VN= valoarea unitara nominal, VA= valoarea unitara de rascumparare a titlurilor de
stat la data tranzactiei; n = numarul de zile pana la scadenta, 360 sau 365, in functie de baza
de calcul a prospectului de emisiune.
2. Efectuarea de cumprturi reversibile repo care presupune cumprarea de ctre
Ministerul Finanelor Publice a unor titluri de stat pentru tranzacionare de la intermediari
autorizai, cu angajamentul acestora de a le rscumpara la o data ulterioara i la un pre
stabilit la data ncheierii tranzaciei. Se au n vedere la asemenea tranzacii urmtoarele
elemente:Valoarea nominal a titlurilor de stat; valoarea unitar de vnzare a titlurilor de stat
la data tranzaciei; rata dobnzii ce va fii pltit de vnztorul iniial la rscumpararea
titlurilor de stat care se stabilete ori prin licitaie ori prin procedura bilateral. Valoarea de de
rscumparare se obine astfel:

434

Codreanu Roxana
Finanarea deficitului bugetar

Unde : d = rata dobnzii , n = numrul de zile

3.Efectuarea unor plasamente prin operaiuni specifice la societi bancare sau alte
instituii garantate cu titluri de stat deinute n portofoliul lor, n proporie de cel puin 120%
fa de volumul mprumutului i dobnda cuvenit.3
Legea privind finanele publice precizeaz faptul c gestionarea resurselor financiare
publice se realizeaz printr-un sistem unitar de bugete.
Bugetul de stat exprim relaiile economice n form bneasc ce iau natere n
procesul repartiiei produsului intern brut, n conformitate cu obiectivele de politic
economic social i financiar ale fiecrei perioade. Aceste relaii au dublu sens: pe de o
parte, ca relaii prin care se mobilizeaz resursele bneti iar pe de alt parte ca relaii de
repartizare a acestor resurse.4
Relaiile de mobilizare a resurselor sunt relaii de repartiie a PIB n favoarea statului
prin intermediul impozitelor, taxelor i contribuiilor, al prelevrilor din venituri i atragerile
de disponibiliti temporar libere prin mprumuturile de stat intern.
Figura 1. Mobilizarea i repartizarea resurselor din buget
Servicii publice generale
Aprare, ordine
siguran naional

public

Cheltuieli social culturale

Servicii de dezvoltare public,
locuine, mediu i ape
Aciuni economice

Alte aciuni

Societi comerciale

DESTINAIA
VENITURILOR
STATULUI

VENITURILE
STATULUI

Regii publice

Alte categ. de ageni

economici
Instituii publice

Transferuri din bugetul de stat

Populaie
mprumuturi acordate
Strintate

Configurarea proiectului de buget pe anul 2009 i perspective n 2010-2012 are n

vedere consolidarea stabilitii i transparenei politicii fiscal bugetare, creterea calitii
cheltuielilor publice, acestea fiind definite de cteva coordonate majore:
Formularea unui buget al stabilitii;
Un buget modern de factur european construit pe politici i prioriti, configurat pe
programe i proiecte, care s asigure ndeplinirea angajamentelor determinate de aderarea
Romniei la UE;
Gabriela Anghelache i Pavel Belean, Trezoreria statului Organizarea, funcionarea i sistemul contabil, edit. Economic, Bucureti
2004, pag 159
4
I. Vcrel, Gh. Bistriceanu, G. Anghelache - Finane publice ediia a IV-a, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti 2004, pag. 500
3

435

Colecia de working papers ABC-UL LUMII FINANCIARE

WP nr. 1/2003

Un buget multiannual pentru a permite continuitatea politicilor publice deja finanate n

anii anteriori.
Elementele cheie ale politicii fiscal-bugetare pe anul 2010 sunt concentrate pe:
Deinerea n continuare a unui rol de macrostabilizare economic
Stabilitatea taxelor i impozitelor, consolidare fiscal, pentru asigurarea unui mediu
economic stabil
Stabilitatea, sustenabilitatea, finanarea sectoarelor fundamentale pentru o cretere
economic durabil i adresarea riscurilor macroeconomice, reprezint pilonii principali pe
baza crora s-a construit cadrul bugetar pe termen mediu..5
Tabel 1. Veniturile, cheltuielile i deficitul bugetului general consolidat
Veniturile, cheltuielile si deficitul bugetului general consolidat
Indicatori

2010

32.8
Venituri
39.4
Cheltuieli
-6.8
Deficit
Sursa: Ministerul Finanelor Publice

%PIB

2011

2012

32.7
37
-4.4

33.0
35.5
-3.0

Figura 2 Veniturile, cheltuielile i deficitul bugetului general consolidat n 2010-2012

Conform graficului de mai sus, care cuprinde indicatorii bugetari sintetici, se poate
observa o uoar cretere a veniturilor i o scdere a cheltuielilor ceea ce determin modificri
la nivelul deficitului bugetar.
n perioada 2010-2012 veniturile bugetare au nregistrat ponderi n PIB care s-au situat
n jurul a 33% n timp ce cheltuielile au nregistrat ponderi n PIB din ce n ce mai mici situate
ntre 39.4%-35.5%.
Dac n perioada 2004 2007 Romnia a respectat cu strictee criteriul deficitului
bugetar meninndu-l sub plafonul de 3% din PIB, ncepnd cu anul 2008 i pn n 2012
ponderea deficitului bugetar n PIB a cunoscut un derapaj semnificativ, depind cu mult
pragul admis de 3% din PIB.
5

www.cdep.ro

436

Codreanu Roxana
Finanarea deficitului bugetar

Reducerea deficitului bugetar nu este un scop n sine ci un mijloc de stimulare a

activitii economice, prin faptul c statul are astfel o nevoie mai redus de finanare a
deficitului, permind bncilor s creasc nivelul creditrii pentru firmele din sectorul privat.
Reducerea deficitului bugetar dup 2008 a fost necesar, dar mijloacele alese n perioada
2010-2011 au implicat costuri sociale dureroase i au influenat negativ potenialul de cretere
economic.6
Ajustarea intei de deficit ct era prevzut iniial pentru anul 2010 a fost determinat
de: revizuirea n produsului intern brut; strngerea veniturilor bugetare a fost mai mic dect
se atepta datorit redresrii economice sub ateptri; creterea evaziunii fiscale; presiunile
care se menin pe partea de cheltuieli curente n special pentru transferuri sociale, pensii i
bunuri i servicii, care au determinat depirea intei de arierate ale bugetului general
consolidat i au generat o disponibilitate redus a cheltuielilor pentru investiii7
2.5.

Analiza veniturilor bugetului de stat n perioada 2010-2012

Constituirea veniturilor bugetare se face innd seama de impozitele,

taxele,contribuiile i toate celelalte vrsminte prelevate de la persoanele fizice i/sau juridice.
Astfel, veniturile menionate n bugetul de stat cuprind veniturile curente (venituri fiscale i
nefiscale), veniturile din capital i ncasrile din rambursarea mprumuturilor acordate.
Componentele veniturilor bugetare: venituri curente,venituri din capital,
incasri din rambursarea mprumuturilor acordate
n categoria veniturilor bugetare conform legii bugetare i a Codului Fiscal ntlnim
veniturile fiscale ce cuprind impozite directe i impozite indirecte, precum impozitul pe profit,
impozitul pe salarii i pe venit, impozite i taxe pe proprietate, alte impozite directe,
contribuiile pentru pensia suplimentar i pentru persoanele cu handicap, taxa pe valoare
adugat, accizele, taxele vamale i alte impozite indirecte.n categoria veniturilor bugetare
potrivit acelorai reglementri n vigoare ntlnim i veniturile nefiscale care cuprind
veniturile din proprietate i veniturile din vnzri de bunuri si servicii.
Potrivit realizrilor veniturilor bugetului general consolidat aferente anilor 20102012,am creat o reprezentare grafic a evoluiei principalelor venituri bugetare ale acestei
perioade.
Tabel 2.Veniturile bugetului general consolidat pe tipuri de venit

Total din care

10115

10309

10827

Impozit pe venit

17957

19076

20881

Impozite i taxe pe proprietate

3802

3976

4059

Taxa pe valoarea adaugat

39246

47917

50517

Accize

17312

19105

20270

574

674

707

Alte venituri fiscale

45704

50638

51649

Contribuii de asigurri sociale

19821

18563

18758

www.mfin.ro
7

2011
realizri
18192

Impozit pe profit

Impozit pe comerul exterior

2010
realizri
168675

-mil lei2012
realizri
193698

Strategia fiscal bugetara pe perioada 2011-2013

437

Colecia de working papers ABC-UL LUMII FINANCIARE

WP nr. 1/2003

Venituri nefiscale

685

769

660

Venituri din capital

4054

766

365

168675

18192

193698

Donaii

Sursa: Ministerul Finanelor Publice

Figura 3. Evoluia veniturilor bugetului general consolidat n perioada 2010-2012

Veniturile din impozitul pe profit, pe venit, impozite i taxe pe proprietat, TVA,

accizele i impozitul pe comerul exterior au un trend cresctor.
Incasrile din impozitul pe venit au totalizat 19,1 mld.lei, n cretere cu 6,2% fa de
anul precedent, datorit majorrii numrului de salariai i a ctigului salarial mediu brut,
ncasrile din impozitul pe venit se vor menine la 3,3%-3,4% din PIB n 2010-2012. Evoluia
impozitului pe profit este influenat de evoluia activitii economice n anumite sectoare de
activitate, precum i de costurile de finanare ale agenilor economici. Acesta va ajunge la
2,1% din PIB n anul 2013. Pe termen mediu ncasrile din TVA vor ajunge la un nivel de
7,9-7,8% din PIB n linie cu evoluia consumului.
Creterea ncasrilor la accize in 2012 cu 10,4% fa de anul anterior s-a datorat
majorrii nivelului accizei la unele produse, pe orizontul de referin ponderea accizelor n
PIB este de 3,2%-3,1% din PIB. Evoluia moderat a ctigului salarial mediu brut pe termen
mediu i implementarea gradual a pilonului II de pensii va conduce la diminuarea ponderii
contribuiilor la asigurrile sociale n PIB pn n anul 2013 fa de nivelul nregistrat n anul
2008. Pe orizontul de referin ponderea acestora se situeaz la 9,0% - 8,2% din PIB. 8
Veniturile nefiscale au sczut in 2012 fa de anul precedent cu 6,3%

www.mfin.ro

438

Codreanu Roxana
Finanarea deficitului bugetar

Tabel 3. Evoluia componentelor veniturilor bugetului de stat n anul 2011 comparativ

cu anul 2010 i 2012 comparativ cu 2011
Cretere/
scdere
n
valoare
absolut
n
2011 fa de
2010 (mil lei)

Cretere/
scdere
n
valoare
relativ
n
2011 fa de
2010 (%)

Cretere/
scdere
n
valoare
absolut
n
2012 fa de
2011 (mil lei)

Cretere/
scdere
n
valoare
relativ
n
2012 fa de
2011 (%)

Impozit pe profit

194

1.917943%

518

5.0247356%

Impozit pe venit

1119

6.231553%

1805

9.4621513%

174

4.5765386%

83

2.0875251%

Taxa pe valoarea adaugat

8671

22.093971%

2600

5.426049%

Accize

1793

10.356977%

1165

6.0978801%

100

17.421602%

33

4.8961424%

4934

10.7955%

1011

1.9965243%

-1258

-6.3468038%

195

1.0504767%

84

12.262773%

-109

-14.174252%

-3288

-81.10508%

-401

-52.349869%

Indicatori

Impozite i taxe pe proprietate

Impozit pe comerul exterior

Contribuii de asigurri sociale
Venituri nefiscale
Venituri din capital
Donaii

Comparativ cu anul 2010, din tabelul de mai sus se poate observa c trendul
veniturilor bugetare n anul 2011 a fost de cretere, cuprinznd att veniturile fiscale ct i pe
cele nefiscale, precum i veniturile din capital i donaiile, cea mai nsemnat scdere
nregistrndu-se n cadrul donaiilor -3288 (-81.10508%) i veniturilor nefiscale -1258 (6.3468038%). Cu toate acestea au fost nregistrate i creteri, respectiv impozitul pe venit a
crescut cu 6.231553%, impozitul i taxele pe proprietate au crescut cu 4.5765386%,iar nivelul
accizelor a crescut cu 10.356977%.
n anul 2011 au avut loc creteri semnificative fa de anul 2010, ponderea cea mai
mare deinand-o taxa pe valoarea adaugat care a crescut cu 2600mil.lei (5.426049%)iar cea
mai mic pondere avnd-o donaiile(-52.349869%).
2.6.

Analiza cheltuielilor bugetului de stat n perioada 2010-2012

Constituirea cheltuielilor bugetare se face innd seama de toate ieirile, deci de toate
alocaiile pentru nvmnt, pentru sntate, pentru cultur, pentru asisten social,
ajutoarele de omaj, pensiile, alocaiile pentru armat, pentru ordine public care deriv din
posibilitile pe care le are bugetul, n funcie de intrri, de capital i de ncasrile din
rambursarea mprumuturilor acordate. n categoria cheltuielilor bugetare aferente sectoarelor
naionale, respectiv autoritile publice, aprare naional, ordine public i siguran
naional, nvmnt, sntate, cultur, religie i aciuni privind activitatea sportiv i de
tineret. Componentele cheltuielilor bugetare: Cheltuieli curente, cheltuieli de
capital ,imprumuturi acordate,rambursari de credite, pli de dobnzi, comisioane la credite.
Anul 2010 marcheaz o ajustare abrupt a cheltuielilor de personal pentru a putea
acomoda, ntr-un deficit mai mic, o cretere cu circa 43,7% n valoare nominal a dobnzilor
la datoria public. Pe termen mediu, efectul msurilor de reducere a cheltuielilor de personal,
a subveniilor i a cheltuielilor cu bunuri i servicii, coroborat cu reforma sistemului public de
pensii, conduce la o majorare cu 14,8% a cheltuielilor totale n valoare absolut ceea ce
reprezint de fapt o reducere cu aproximativ 4 puncte procentuale a ponderii acestora n PIB
fa de anul 2010.

439

Colecia de working papers ABC-UL LUMII FINANCIARE

WP nr. 1/2003

Tabel.4 Cheltuielile bugetului general consolidat

2010
mil lei

2011

% din % din
PIB Total

mil lei

2012

% din % din
PIB
Total

mil lei

% din % din
PIB
Total

202.282,0 39,4

100,0 205.818,5 37,0

100,0 207.922,1 35,5

100,0

Cheltuieli curente

183.270,2 35,7

90,6 183.630,9 33,0

89,2 189.274,3 32,3

91,0

Cheltuieli de personal

42.836,9

8,3

21,2

38.422,7

6,9

18,7

40.798,8

7,0

19,6

Bunuri i servicii

29.567,9

5,8

14,6

31.767,4

5,7

15,4

34.443,9

5,9

16,6

Dobnzi

7.274,3

1,4

3,6

8.882,4

1,6

4,3

10.710,8

1,8

5,2

Subvenii

6.734,5

1,3

3,3

6.406,6

1,2

3,1

6.121,7

1,0

2,9

Transferuri - Total

95.059,7

18,5

47,0

96.040,7

17,3

46,7

95.585,0

16,3

46,0

Cheltuieli aferente programelor cu

1.796,9
finanare rambursabil

0,3

0,9

2.111,2

0,4

1,0

1.614,0

0,3

0,8

19.439,8

3,8

9,6

22.678,7

4,1

11,0

19.304,9

3,3

9,3

0,0

0,1

-0,1

-0,3

-491,1

-0,1

-0,2

-657,1

-0,1

-0,3

CHELTUIELI TOTALE

Cheltuieli de capital

219,2
Operaiuni financiare
Pli efectuate n anii precedeni i
-647,2
recuperate n anul curent

Sursa: Date prelucrate de autor

Potrivit realizrilor cheltuielilor bugetului general consolidat aferente anilor 20102012,am creat o reprezentare grafic (figura 4) a evoluiei principalelor cheltuieli bugetare ale
acestei perioade.
Figura 4. Evoluia cheltuielilor bugetare n 2010-2012

Cheltuielile bugetului general consolidat pentru anii 2010 i 2011 au fost n valoare de
202.282,0 milioane lei, respectiv 205.818,5 milioane lei (39,4% din PIB, respectiv 37,0 % din
PIB), nregistrndu-se o cretere nominal de 5640,1 milioane lei fa de anul 2010. Pe
categorii, ponderea n produsul intern brut a principalelor cheltuieli a evoluat astfel:

440

Codreanu Roxana
Finanarea deficitului bugetar

Scderea accentuat a ponderii cheltuielilor de personal n produsul intern brut la 7 %

n anul 2012 de la 8,3% n anul 2010 a fost un element esenial n procesul de dezinflaie.
Cheltuielile cu bunuri i servicii s-au redus cu 0,1 puncte procentuale n anul 2011,
respectiv au crescut cu 0,1 puncte procentuale n anul 2012 fa de cele nregistrate n anul
2010, ca urmare a msurilor de reducere a volumului cheltuielilor bugetare aprobate prin
Ordonan de urgen a Guvernului nr.61/2012 cu privire la rectificarea bugetului de stat pe
anul 2012 .
Dobnzile s-au majorat fa de anul 2010 cu 0,2 puncte procentuale n anul 2011 i cu
0,4 puncte procentuale n anul 2012 ca urmare a funcionrii stabilizatorilor automai dar i a
creterii stocului de datorie public i a dobnzilor. Ponderea subveniilor s-a redus progresiv
de la 1,3% din PIB n anul 2010, la 1,0% din PIB n anul 2012. Fluctuaia ponderii
cheltuielilor de capital de la 3,8% din PIB n anul 2010 ajungnd la 4,1% din PIB n anul 2011
ca mai apoi s scad la 3,3% din PIB n anul 2012.
Tabel 5. Evoluia componentelor cheltuielilor bugetului de stat n anul 2011 comparativ
cu anul 2010 i 2012 comparativ cu 2011

Indicatori

Crestere/
scadere
in
valoare
absoluta
in
2011 fata de
2010 (mil lei)

Crestere/
scadere
in
valoare relativa
in 2011 fata de
2010 (%)

Crestere/ scadere
in
valoare
absoluta in 2012
fata de 2011 (mil
lei)

Crestere/
scadere
in
valoare
relativa in 2012
fata de 2011
(%)

Cheltuieli de personal

-4414.2

-10.304667%

2376.1

6.1841047%

Bunuri i servicii

2199.5

7.4388103%

2676.5

8.4253039%

Dobnzi

1608.1

22.106594%

1828.4

20.58452%

-327.9 4.8689583%
981.0 1.031983059

-284.9

-4.4469765%

-455.7

-0.4744863%

Subvenii
Transferuri - Total
Cheltuieli
programelor cu
rambursabil

aferente
finanare
314.3

17.49123%

-497.2

-23.550587%

Cheltuieli de capital

3238.9

16.661179%

-3373.8

-14.876514%

Operaiuni financiare

-219.2

-100%

156.1

-24.119283%

-166.0

33.801669%

Pli efectuate n anii

precedeni i recuperate n
anul curent

Sursa: Elaborat de autor in baza datelor furnizate de Ministerul Finanelor Publice

Comparativ cu anul 2010, in anul 2011 cea mai semnificativ cretere a fost a
cheltuielilor de capital care au crescut cu 3.238,9 milioane lei fa de cele din perioada
precedent, urmate de bunuri si serivii cu 7,4388103% si cea mai semnificativa descrestere a
fost realizata de subventii cu -4,8689583%.
3. Deficitul bugetar- previziuni pentru anii 2013-2015
In anul 2013 cresterea economica este estimata conservator la 1,6%, pentru a reduce
riscul in cazul unor turbulente pe pietele internationale a unei rectificari bugetare negative.
Pentru stimularea cresterii economice se au in vedere urmatoarele masuri:

441

Colecia de working papers ABC-UL LUMII FINANCIARE

WP nr. 1/2003

Cresterea veniturilor disponibile a populatiei prin indexarea pensiilor cu 4 %, cresterea

salariului minim de la 750 de lei pana la 800 de lei de la 1 iunie 2013; Crearea de noi locuri de
munca, sunt prevazute 55.000 de locuri de munca. In urma acestor masuri rezulta 2,9 miliarde
de lei din care 1,8 miliarde lei sunt allocate pentru cresterea cheltuielilor de investitii si 1,1
miliarde au fost folosite pentru reducerea deficitului bugetar estimat pentru anul 2013.
Msurile de consolidare fiscal avute n vedere ncepnd cu mai 2012 i continund n
perioada 2013-2015 vor viza o nou abordare.
Pe partea de venituri, se va urmri: cresterea gradului de colectare a taxelor si
impozitelor, masuri de ajustare a sistemului de impunere fiscal pentru sectorul resurselor
naturale, cresterea nivelului de accizare.
Pe partea de cheltuieli, se va urmri, ca obiectiv fundamental creterea eficienei
acestora, concentrarea pe rezultate si calitate a alocarilor bugetare.
Pentru orizontul de timp 2013-2015 vor fi urmrite, ca obiective specifice: revenirea
TVA la nivelul de 19%, pstrarea plafonului de 16% i introducerea impozitului difereniat pe
venitul salarial cu deductibiliti fiscale: cote de 8%, 12% i 16%, ce vor fi stabilite pe grile de
venit, reducerea la jumtate a numrului de taxe parafiscale.
3.1.

Analiza veniturilor bugetului general consolidat

Att impozitul pe profit ct i impozitul pe venit, accizele i taxa pe valoarea adugat

sunt estimate n cretere in anul 2015 fata de anul 2013.
Contribuiile de asigurri sociale sunt estimate ca au dinamic nominal pozitiv de
circa 12,4%, contribuind astfel n mod semnificativ la tendina general a veniturilor bugetare.
Cea mai mare pondere n veniturile bugetului general consolidat o deine Bugetul de stat,
urmat de Bugetele locale i Bugetul asigurrilor sociale de stat.
Proiecia veniturilor bugetului general consolidat s-a realizat pe baza indicatorilor
macroeconomici estimai in perioada 2013-2015.
In anul 2013, veniturile bugetare sunt estimate la 33,6 % din PIB, datorit creterii
economice, precum i datorit creterii gradului de absorbie a fondurilor europene.
Tabel 6. Veniturile bugetului general consolidat n perioada 2013-2015
-mil lei2013
estimari

2014
estimari

2015
estimari

209.285

223.769

235.757

Impozit pe profit

11.722

12.344

13.082

Impozit pe venit

23.146

24.649

26.102

Impozite si taxe pe proprietate

4.494

4.666

4.911

Taxa pe valoarea adaugata

52.949

55.864

59.136

Accize

22.363

23.645

24.938

742

786

828

Contributii de asigurari sociale

54.355

58.200

61.061

Venituri nefiscale

19.427

21.631

22.597

Venituri din capital

687

731

769

Donatii

630

338

176

Total din care

Impozit pe comertul exterior

Sursa: Ministerul Finantelor Publice

442

Codreanu Roxana
Finanarea deficitului bugetar

Estimarea veniturilor bugetare va avea n vedere n anul 2015 atingerea unui nivel al
deficitului bugetar de 1,8% din PIB, fa de 2,1% din PIB pentru anul 2013, prognozat n
funcie de ceilali indicatori macroeconomici, evoluia cadrului macroeconomic fiind
influenat de evoluiile din zona euro.
Potrivit datelor furnizate de ctre Ministerul de Finane se poate realiza o reprezentare
grafic prin care s se ilustreze evoluia veniturilor bugetului general consolidat in perioada
2013-2015
Figura 5. Evoluia indicatorilor veniturilor bugetului general consolidat n perioada
2013-2015

Cele mai mari ponderi nregistrate le au contribuiile sociale ( 8,7-8,8% din PIB ),
TVA (8,5 % din PIB) accize (3,6 % din PIB). Daca economia inregistreaza o crestere,
randamentul fiscal al impozitelor din taxa pe valoare adaugata si accize este mai ridicat.
Accizele sunt estimate la 3,6% din PIB n funcie de creterea cursului de schimb la
accize, creterea real i impactul creterii accizelor la motorin, igri i bere.
3.2 Analiza cheltuielilor bugetului general consolidat
Pe termen mediu, cheltuielile bugetare vor fi direcionate cu prioritate ctre finanarea
sectoarelor ce constituie baza creterii economice durabile, i anume: invmant, sntate,
cercetare-dezvoltare, infrastructur, protecie social i nu in ultimul rand dezvoltarea
agriculturii. Ponderea n PIB a cheltuielilor bugetare totale se realizeaza pe termen mediu la
valoarea de 35,7% .
Tabel 7. Cheltuielile bugetului general consolidat in perioada 2013-2015
-mil.leiTotal din care

2013
estimari
222679

% PIB
6

2014
estimari

Cheltuieli de personal

46154

7,4

48663

7,4

49941

7,2

Bunuri si servicii

37253

36461

5,5

38964

5,6

% PIB

235957

443

2015 estimari

% PIB

248604

Colecia de working papers ABC-UL LUMII FINANCIARE

WP nr. 1/2003

Dobanzi

11383

1,8

12218

1,9

12592

1,8

Subventii

523

0,8

5801

0,9

5783

0,8

Asistenta sociala

69979

11,2

73927

11,2

7655

11

Alte transferuri

15725

2,5

16139

2,4

15945

2,3

Cheltuieli de investitii

36955

5,9

42748

6,5

4883

Sursa:Ministerul Finantelor Publice

Cheltuielile bugetului general consolidat pentru anii 2013 i 2015 sunt estimate la
222679 milioane lei, respectiv 248604milioane lei, inregistrandu-se o cretere nominal de
25.925, milioane lei fa de anul 2015.
Figura 6. Evolutia cheltuielilor bugetului general consolidat pe clasificatia economica in
perioada 2013-2015

Cheltuielile cu dobanzile se situeaza la 1,8 % din PIB n anul 2013 i se mentin la

1,8% din PIB n anul 2015, avand o evolutie constanta.
Diminuarea subventiilor la 0,8 % din PIB n anul 2015 fa de 1,1 % din PIB n anul
2012, ceea ce arat diminuarea interveniei statului n economie i intensificarea aciunii
regulilor economiei de pia.
Cheltuielile cu bunurile i serviciile ajung n anul 2015 la 5,6 % din PIB, fa de 6%
din PIB in anul 2013, pe ntreg orizontul de prognoz avand un trend descresctor.
Acestea vor reprezenta 36,9 miliarde lei in anul 2013 , in crestere cu 2 miliarde lei fata
de anul 2012 si o pondere in PIB n anul 2015 de 7,01%.
Cheltuielile cu salariile se vor ncadra ntre 7,4-7,2 % din PIB i va avea un trend
descresctor fiind corelat mai bine cu evoluia productivitii muncii.
Concluzii
Deficitul bugetar este un fenomen financiar, cu care de-a lungul istoriei s-au
confruntat absolut toate rile lumii. Cel mai utilizat indicator de msurare a deficitului l
costituie soldul bugetar convenional. Acesta reprezint totatlitatea resurselor utilizate de stat
pentru a finana acele pri ale cheltuielilor ce au rmas neacoperite de veniturile
guvernamentale.
n ceea ce privete investiiile n capitalul fizic i uman acestea pot s extind
productivitatea muncii, ceea ce va duce la o cretere a veniturilor. Totui, dei investiiile sunt
o surs de cretere economic, acestea nu pot garanta o cretere rapid.
444

Codreanu Roxana
Finanarea deficitului bugetar

Ca i exemplu principal avem cazul Romniei n timpul comunismului, perioad n

care s-au regsit rate nalte de cretere a formrii capitalului i o cretere rapid a ratei de
colarizare a populaiei. Totui acestea nu au condus la o cretere a performanei economice,
cauznd n final cderea sistemului.
Propunerile mele privind reducerea deficitului bugetar sunt: suprataxarea produselor
de lux, impozitarea ctigurilor din tranzaciile imobiliare n scopuri comerciale, eliminarea
risipei n cheltuirea banului public, creterea ecienei investiiilor, reducere de cheltuieli,
prin instituirea unei reguli de a nu permite angajarea de noi cheltuieli fr aprobarea bugetelor,
stoparea alocrilor pe criterii politice.
Bibliografie
Anghelache Gabriela, Pavel Belean, Trezoreria Statului. Organizarea, funcionarea i sistemul contabil, Editura
Economic, Bucureti 2004, pag 159
Baumol William Jack, Blinder Alan Stuart, Economics: Principles and Policy
Guvernul Romniei, Programul de convergen al Romaniei 2009 2012, elaborat de Ministerul Finanelor
Publice pe baza Regulamentului C.E. Nr.1055/2005 i aprobat de ctre Parlamentul Romaniei
Guvernul Romniei, Programul de convergen al Romniei 2009 2012, elaborat de Ministerul Finanelor
Publice pe baza Regulamentului C.E. Nr.1055/2005 i aprobat de ctreParlamentul Romniei
Guvernul Romniei, Strategia fiscal bugetara pe perioada 2011-2013
Hoan Nicolae, Economie i finane publice, Editura Polirom, Iai, 2000.
Moteanu Tatiana i colectiv, Buget i Trezorerie Public, Editia a-III-a revizuit, Editura Universitar, 2008,
pag 172
Susanu Monica, Finane Publice, Editura Didactic i pedagogic, Bucureti,2004, pag 212
Vcrel Iulian i colectiv, Finane publice ediia a IV-a, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti 2004, pag.
500
Vcrel Iulian i colectiv, Finane Publice, Editia a VI- a , Editura Didactic i Pedagogic, R.A., 2007, pag 615617
Ordonanta de urgenta cu privire la rectificarea bugetului de stat pe anul 2012
Legea nr.286/2010 a bugetului de stat pe anul 2011
Legea nr. 18 din 26 februarie 2009 Lege a bugetului de stat pe anul 2009, publicat n Monitorul Oficial al
Romniei nr. 121 din 27 februarie 2009
www.mfin.ro Ministerul Finantelor Publice
www.Cdep.ro Camera Deputatilor
www.insse.ro Institutul National de Statistica
www.bnr.ro

445