SURSELE INFORMAIONALE UTILIZATE N ANALIZA

SOLDURILOR INTERMEDIARE DE GESTIUNE

Soldurile intermediare de gestiune reprezint principalii indicatori
economico-financiari stabilii pe baza datelor din Contul de Profit sau
Pierdere,cu ajutorul carora se caracterizeaz modul de folosire a resurselor
financiare,umane i materiale ale firmei. Analiza soldurilor intermediare de
gestiune poate fi realizat pe baza:
indicilor cu baz fix,n lan i medii;
modificarilor absolute;
ritmurilor cu baz fixa,n lan i medie;
metodei ratelor;
metodei substituirilor n lan.
Efectuarea analizei activitii economico-financiare necesit folosirea
unui sistem de informaii ce permite cunoaterea tuturor fenomenelor i
proceselor care au loc n interiorul ntreprinderii i n
informaii

duc

la

cunoaterea

rezultatelor

afara ei.Aceste

obinute

de

unitile

economice,factorilor care acioneaz asupra formrii lor i pot fi luate decizii

pentru reglarea i redresarea activitii ntreprinderilor. 1
Rezultatele procesului de analiz depind n mare msur de calitatea,
cantitatea, exactitatea i operativitatea informaiilor folosite n munca de
analiz.
Informaiile folosite n analiza activitii economico-financiare se pot
clasifica dup mai multe criteria:
n funcie de natura lor, informaiile sunt: tehnice, economice,
juridice, organizatorice, tehnologice, sociale, politice,ecologice.
dup sursele de provenien, informaiile pot fi grupate n dou
categorii:
1

Bue Lucian, Analiz economico-financiar, Ed. Economic, Bucureti, 2005, pag.78

a)informaiile

interne

(endogene)

provin

din

interiorul

ntreprinderilor,reflectnd evoluia rezultatelor economico-financiare si modul

de utilizare a resurselor n unitatea respectiv.Aceste informaii se pot regsi
n programul de activitate i n documentele de eviden economic,cu
precdere n situaiile financiar-contabile.
b)informaiile externe (exogene) provin din exteriorul ntreprinderii i
sunt reflectate n diferite publicaii de specialitate,n legislaia economicofinanciar,n pres.
n procesul de analiz trebuie s se mbine folosirea celor dou categorii
de informaii (interne i externe).
n funcie de periodicitatea lor, informaiile pot fi: periodice i
operative (curente).
Informaiile

periodice

sau

curente

caracterizeaz

activitatea

ntreprinderilor pe interval de timp mai lungi sau mai scurte,in funcie de

periodicitatea lor putndu-se efectua analize complexe,precum i cunoaterea
stadiului de realizare a obiectivelor pe diferite perioade de timp.
dup rolul lor n procesul de conducere, informaiile pot fi:
a) informaii active,care se refer la activitatea curent a ntreprinderii.
b) informaii pasive,care se refer la activitatea anterioar a
ntreprinderilor.
Sursa acestor informaii o constituie situaiile financiar-contabile de
sintez,bugetul de venituri i cheltuieli,informaiile privind potenialul uman
i tehnic al ntreprinderii,poziia i imaginea acesteia pe pia,evoluia
preurilor,a cursului bursier pe pia, dar i datele operative din evidena
curent.2
Pentru a putea fi efectuat analiza economico-financiar,trebuie s se
recurg i la unele date din afara evidenei contabile precum: rapoartele
prezentate n consiliile de administraie,procese-verbale ncheiate de organelle
2

Bue Lucian, Analiz economico-financiar, Ed. Economic, Bucureti, 2005, pag 13

de control financiar-bancar,materiale din pres etc. Sursele informaionale

utilizate n analiza soldurilor intermediare de gestiune sunt constituite din
bilan contabil, contul de profit i pierderi, situaia fluxurilor de trezorerie,
situaia modificrii capitalurilor proprii precum i din notele explicative.3
O analiz financiar efectuat n scopul realizrii unui diagnostic a
valorii adugate , care s permit adoptarea unor decizii i stabilirea unor
previziuni financiare ,se bazeaz n primul rnd pe de date i informaii
provenite din situaiile financiare ale ntreprinderii, dar nu se poate limita
doar la acestea. Ea trebuie s nceap prin adunarea mai multor informaii:
a) Informaii generale pe plan economic, fiscal i monetar;
b) Informaii asupra sectorului de care aparine ntreprinderea;
c) Informaii de ordin juridic i economic asupra ntreprinderii.
Informaiile generale privesc conjunctura economic - situaia general
a economiei la un moment dat, tiut fiind c rezultatele ntreprinderii sunt
influenate de conjunctura favorabil sau nefavorabil: expansiunea
(recesiunea) economic general pot determina creterea (reducerea)
activitii, a beneficiului i a cursului aciunilor la burs.4

1.1.1 BILANUL CONTABIL

Bilanul contabil reprezint documentul official de gestiune al
agentului economic, prin care se asigur formarea unei imagini fidele,clare i
complete asupra situaiei patrimoniului acestuia. Acesta servete la reflectarea
poziiei financiare a firmei i ofer astfel informaii despre capacitatea de
onoare a acestora.
3
4

Bue Lucian, Analiz economico-financiar, Ed. Economic, Bucureti, 2005,pag.16

Ristea M., Contabilitatea financiar, Editura Universitar, Bucureti, 2005, pag. 17

Bilanul contabil se prezint sub forma unei liste care reflect atat
elementele de activ (grupate n ordinea lichiditii lor, ct i elemente de pasiv
(grupate n ordinea exigibilitii acestora).
Elementele de activ sunt reprezentate de urmtoarele grupe:
Activele imobilizate sunt bunuri destinate s serveasc activitii
unitii
patrimoniale pentru o perioad ndelungat de timp, fiind reprezentate de
subgrupe
precum imobilizrile corporale, imobilizrile necorporale i imobilizrile
financiare.
Activele

circulante sunt elementele patrimoniale care ajut la

realizarea ciclului de exploatare, supuse de obicei unei rotaii rapide. Aceste

active sunt alctuite din stocuri, creane, investiii financiare pe termen scurt
i disponibiliti bneti.
Cheltuielile n avans, cuprinznd doar elementul patrimonial cu
acelai nume.
Elementele patrimoniale de pasiv sunt delimitate de cinci grupe, acestea
fiind: datoriile ce trebuie pltite ntr-o perioad de pn la un an, datoriile ce
trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an, provizioanele pentru riscuri
i cheltuieli, veniturile nregistrate n avans precum i capitalul i rezervele
(capitalul propriu).

1.1.2. CONTUL DE PROFIT I PIERDERE

Contul de Profit i Pierdere detaliaz rezultatul obinut din evidenierea

veniturilor i cheltuielilor dup natura lor i rezultatul exerciiului pe categorii
de activiti i pe total.5
Dup natura activitii, veniturile, cheltuielile i rezultatul exerciiului se
delimiteaz n trei grupe: din exploatare, financiare i extraordinare.
Veniturile din exploatare cuprind: cifra de afaceri (CA), veniturile
aferente produciei stocate (Vps), veniturile aferente produciei imobilizate
(Vpi) i alte venituri din exploatare (AVe).
Ve = CA + Vps + Vpi + Ave
Cheltuielile de exploatare cuprind totalitatea cheltuielilor efectuate de
ctre ntreprindere pentru energie, ap, personal, materiale, impozite, taxe,
vrsminte asimilate precum i alte cheltuieli de exploatare.
Prin compararea dintre veniturile de exploatare i cheltuielile de
exploatare se
obine rezultatul din exploatare.
Veniturile financiare cuprind veniturile din interese de participare, din
alte investiii financiare, din dobnzi i din alte venituri financiare.
Cheltuielile financiare cuprind ajustarea valorii imobilizrilor financiare,
cheltuielile rezultate din dobnzi i alte cheltuieli financiare.
Diferena dintre veniturile financiare i cheltuielile financiare este
reprezentat de rezultatul financiar.
Veniturile i cheltuielile extraordinare fac rezulatul activitilor cu
caracter ntmpltor realizate n ntreprindere.

1.1.3. SITUAIA FLUXURILOR DE TREZORERIE

Cornelia Meter, Dorina Lezeu, Adina Pere, Analiza economico-financiar - curs, Editura Universitii
din Oradea, Oradea, 2003, p.47

Situaia fluxurilor de trezorerie are ca obiectiv furnizarea informaiilor

care fac referire la modificarea poziiei financiare a firmei, pentru evaluarea
capacitii de a genera fluxuri viitoare de numerar. Aceasta prezint fluxurile
de numerar care au rezultat din activitatea de exploatare, de finanare i din
activitatea investiional determinate prin cele dou metode:
-Metoda direct prezint ncasrile i plile aferente exerciiului
financiar respectiv, clasificate pe cele trei tipuri de activiti.
-Metoda indirect,prin care fluxurile de numerar din activitatea de
exploatare sunt determinate plecnd de la profitul din exploatarea nainte de
impozitare ,fiind ajustat de veniturile i cheltuielile nemonetare, cu variaia
necesarului fondului de rulment i cu elementele de cheltuieli i venituri luate
n considerare la determinarea fluxurilor de numerar din activitile de
finanare i de investiii.6
Reconstituirea fluxurilor de trezorerie permite obinerea unor aprecieri
cantitative asupra eventualelor dificulti de trezorerie,precum posibilitatea de
a depista originea acestor dificulti,aspecte care n contul de profit i pierderi
nu se regsesc. Astfel, n timp ce contul de profit i pierderi se bazeaz pe
veniturile i cheltuielile contabile, care adesea nu angajeaz o plat sau
ncasare imediat, situaia fluxurilor de trezorerie prezint efectele din
activitatea de exploatare sau din activiti de performan ale firmei. De aceea
necesitatea constituirii unui astfel de document este amplificat, ntruct o
firm poate fi rentabil s obin profit, dar s nu fie solvabil datorit lipsei
de disponibiliti bneti.

Maria Niculescu, Diagnostic financiar, Editura Economic, Bucureti, 2005, p.117