UNIVERSITATEA TEFAN CEL MARE SUCEAVA

FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE I ADMINISTRAIE PUBLIC

RAPORT DE PRACTIC

Masterand:
Huu Dnu
DEEF, anul II

Suceava 2015

CUPRINS

ANALIZA DIAGNOSTIC
1. Diagnosticul juridic
1.1. Dreptul comercial.
1.2. Dreptul civil
1.3. Dreptul fiscal..
1.4. Dreptul muncii.
1.5. Dreptul mediului.
2. Diagnosticul management resurse umane.
2.1. Diagnosticul resurselor umane.
2.2. Diagnosticul managementului.
3. Diagnosticul potenialului tehnic- operaional
4. Diagnosticul comercial
5. Diagnosticul financiar.

1. Diagnosticul juridic
1.1. Dreptul comercial
SC Babaco Games SRL are sediul n Suceava , fiind nregistrat la Registrul Comerului cu nr.
J33/821/2012 i avnd codul fiscal 4711. Firma s-a nfiinat n anul 2012 pe baza Legii nr. 31/1990
privind societile comerciale, fiind o firm de comer cu amnuntul funcioneaz pe baza prevederilor
legii n vigoare i respect obiectul de activitate nscris n actul constitutiv al societii.
Forma de organizare a societii este aceea de societate cu rspundere limitat.
Firma are contracte ferme cu furnizorii, precum i cu cei mai importani clieni. Piaa principal
de desfacere este format preponderent din persoane fizice reprezentnd o clientel relativ sigur,
precum i din societi mici i mijlocii.
Principalii furnizori de marf sunt Meda- Botosani, Furaje Dorna- Dorna. Toi furnizorii sunt
ageni economici de mrime mic i mijlocie.
1.2. Dreptul civil
Societatea deine dreptul de proprietate asupra imobilului n care i desfoar activitatea.
Societatea dispune de o suprafa comercial de 10.000 mp, administrat fie direct prin magazinele i
depozitele sale, fie prin nchiriere.
n patrimoniul firmei se regsesc mijloace de transport utilizate pentru aprovizionare i
desfacere, i alte imobilizri corporale, asupra tuturor firma avnd drept de proprietate. Astfel
aprovizionarea cu mrfuri se realizeaz cu mijloace de transport proprii, firma deinnd un parc auto
fortmat din 6 mijloace de transport.
n prezent ,firma are contracte de credite, fiind hotrt s se extind.
1.3. Dreptul fiscal
Firma Babaco Games SRL este nregistrat la Camera de Comer i industrie a judeului Suceava
sub nr. J05 J33/821/2012 i avnd codul fiscal 4711. Potrivit Ordonanei de Guvern nr.3/ 1992 privind
taxa pe valoarea adugat, firma este obligat s calculeze i s verse la termen aceast tax. Firma s-a
nfiinat n 2012 pe baza Legii nr.31/ 1990 privind societile comerciale, fiind o firm de comer cu
amnuntul.
Avnd n vedere legislaia, firma se oblig la nregistrarea i plata tuturor decontrilor legate de
asigurrile sociale i protecie social- impozitul pe salarii, contribuia la fondul de sntate, la fondul de
omaj, la pensia suplimentar, la fondul de solidaritate social, la asigurrile sociale, la fondul de
nvmnt i le vireaz n conformitate cu legile n vigoare. Societatea nu nregistreaz ntrzieri n ceea
ce privete plata impozitelor i a contribuiilor.
1.4. Dreptul muncii
Societatea a ncheiat contracte colective de munc cu cei 63 de angajai permaneni. Stilul de
conducere adoptat este de comunicare ntre toate nivelele.

S-a observat o atitudine de mulumire n rndul personalului n ceea ce privete att salariul
obinut ct i condiiile de munc.
1.5. Dreptul mediului
n perioada analizat activitatea firmai analizate se desfoar n conformitate cu legislaia
impus de mediu. Din perspectiva restriciilor privind efectele activitii asupra mediului, neexistnd
litigii cu alte ntreprinderi ori cu autoritile.

CONCLUZII
Societatea funcioneaz n condiiile stabilite n actul constitutiv i statutul societii. SC Babaco
Games SRL nu se afl n litigii nici cu autoritile nici cu alte ntreprinderi.
Societatea a ncheiat contracte de munc cu toi angajaii i n-a nregistrat restane la plata
impozitelor sau a salariilor.
Datorit punctualitii i preciziei cu care erau realizate obligaiile din contracte, firma i-a putut
atrage i noi clieni. Seriozitatea societii se observ din contractele pe care le ncheie cu clienii i
furnizorii n ceea ce privete vnzarea i cumprarea mrfurilor.
Putem afirma c firma analizat are o clientel fidel cu contracte ferme. O importan major a
avut-o comercialiazarea mrfurilor calitative, achiziionate de la furnizori importani.
Analiznd situaia pricipalilor parteneri ai firmei se constat ea este oarecum stabil din punct de
vedere politic, cu tendine de extindere n urmtorii ani.
Piaa principal de comercializare este format preponderent din societi mici i mijlocii,
reprezentnd o clientel relativ sigur, iar riscul ca dispariia unui client s genereze disfuncionaliti
este mic.
Din analiza datelor, se observ c firma distribuie mrfuri n toat ara, n marile orae ale rii.

2. Diagnosticul management - resurse umane

2.1. Diagnosticul resurselor umane
Asiguararea, comportamentul i eficiena utilizrii resurselor umane
Numrul total de salariai ai societii este de 63 de persoane din care:
-direct productivi: 44
-administrativ: 6
-vnzri- distribuie: 13
Vrsta medie a personalului este de 35 de ani, aceast medie oferind flexibilitate n ceea ce
privete acumularea de noi metode i tehnici de promovare a produselor. Se observ c organigrama este
adecvat cu necesitile reale ale firmei analizate avnd:
1 director economic care se ocup cu aprovizionarea i relaiile cu clienii;
1 contabil care ine evidena actelor;
1 director general adjunct care se ocup de coordonarea transportului, organizarea reelei
i activitatea de reclam comercial;
1 director acionariat cruia i revin sarcini de organizarea muncii, administrativ i
acionariat;
2 directori comerciali, coordonnd departamentele corespunztoare mrfurilor
comercializate de firm;
44 de muncitori care lucreaz 8 ore/zi.
Stilul de conducere adoptat este de comunicare ntre toate nivelele. S-a observat o atitudine de
mulumire n rndul personalului, n ceea ce privete att salariul obinut ct i condiiile de munc.
Asigurarea personalului
Numr salariai
N

t+1

63

63

N= Nt+1 Nt

Numrul de salariai a rmas constant n anul 2014 fa de anul 2013.

Structura personalului
Dup vechimea n ntreprindere
VECHIME
T
N
Pn la 1an
13
1 an- 2 ani
15
Peste 2 ani
35
TOTAL
63

t+1
%
30,63
23,81
55,56
100

N
14
14
35
63

%
22,22
22,22
55,56
100

Se observ c n ntreprindere ponderea majoritar att n anul t ct i n anul t+1 o deine

personalul cu o vechime de munc de peste 2 ani i deci un personal cu o nalt calificare.
Dup vrst
VRST
Pn la 25ani
26ani- 35ani
36ani- 45ani
Peste 46ani
TOTAL

T
NR
5
22
20
6
63

t+1
NR
6
32
19
6
63

%
7,94
50,79
31,75
9,52
100

%
9,53
50,79
30,16
9,52
100

Se observ c n ntreprindere ponderea majoritar att n anul t ct i n anul t+1 o deine personalul
cu o vrst cuprins ntre 26 ani i 36 ani.
Productivitatea medie a muncii
INDICATORI
Numr salariai
CA
WL
WL

T
63
4,105,411
65.165,25

t+1
63
3.897.292
61861,78
- 3303,47

Se poate observa la nivelul ntreprinderii o stabilitate a personalului. n anul t a demisionat

un angajat i nu a fost angajat nici unul iar n anul t+1 a fost angajat un salariat i n-a demisionat nici
unul.
n perioada analizat nu au existat situaii conflictuale de genul revoltelor sau grevelor.
Productivitatea muncii s-a diminuat datorit scderii CA de la un an la altul i meninerii unui numr de
63 de angajai.
Numrul de salariai a rmas acelai de la un an la altul fiind ns bine dimensionat, iar timpul
de munc este utilizat corespunztor de ctre salariai.
2.2. Diagnosticul managementului
Conducerea firmei formeaz echipa managerial. Ea se contituie din directorul general,
directorul economic, directorul de personal i contabilul care ine evidena actelor, oameni profesioniti
i cu mult experien n domeniu.
Stilul de conducere adoptat este de comunicare ntre toate nivelele, avnd loc n fiecare lun o
edin la care particip i un reprezentant din partea muncitorilor, unde se discut toate problemele,
cutndu-se soluii viabile.
S-a observat o atitudine de mulumire n rndul personalului, n ceea ce privete att salariul
obinut ct i condiiile de munc. Sub aceast conducere societatea a nregistrat o evoluie cresctoare
de la an la an reflectat prin creterea profitului.

CONCLUZII
Personalul societii este bine calificat, structura pe vrste este aproximativ echilibrat,
personalul este capabil s se adapteze la nnoire, absena grevelor, reducerea litigiilor individuale de
munc. Conducerea firmei este realizat de ctre profesioniti n domeniu care au nregistrat
performane superioare.

3. Diagnosticul potenialului tehnic- operaional

n esen diagnosticul operaional presupune o analiz detaliat a factorilor de producie, a
tehnologiilor de fabricaie a produselor, precum i a organizrii produciei i a muncii, ce poate fi
realizat de ctre evaluatori care au i calitatea de experi tehnici.
Avnd n vedere faptul c obiectul de activitate al firmei nu este producia vor fi analizai doar
indicatorii care vor corespunde obiectului de activitate al firmei i anume comerul cu amnuntul.
n perioada analizat valoarea mijloacelor fixe a crescut considerabil de la 1.709.695 RON n
t, la 6.201.770 RON n t+1, modificare intervenit n principal din achiziii i aporturi.
Firma deine dreptul de proprietate asupra cldirii n care i desfoar activitatea economic.
n total societatea dispune de o suprafa comercial de 10.000 mp, administrat fie direct prin
magazinele i depozitele sale, fie prin nchiriere.
Firma are n proprietate un parc auto de 6 mijloace de transport.
INDICATORI:
Gradul de uzur al mijloacelor fixe
Uz= ( Amortizarea mijloacelor fixe/ Valoarea de inventar a mijloacelor fixe)* 100
Uz= (57.622/ 1709.695)* 100= 3,37%
Uz= (67.287/ 6.201.770)* 100= 1,08%
Gradul de rennoire al mijloacelor fixe
Grmf=(Valoarea mijloacelor fixe noi/Valoarea de inventar a mijloacelor fixe)* 100
Grmf=( 17.234/ 1.709.695)* 100= 6,86%
Grmf=( 5.011.437/ 6.201.770)* 100= 80,81%
Cifra de afaceri la 1000 lei mijloace fixe
1000
CAMf = CA/ Mf* 1000
1000
CAMf =(4.105.411/ 1.709.695)* 1000= 2401,25
1000
CAMf =( 3.897.292/ 6.201.770)* 1000= 628,41
CONCLUZII
n perioada analizat mijloacele fixe au crescut considerabil de la 1.709.695 n t la
6.201.770 n t+1, fapt ce a determinat i scderea gradului de uzur al acestora de la 3.37% n t la 1,08%
n t+1.De asemenea a crescut i gradul de rennoire al mijloacelor fixe de la 6,86% la 80,81%.

4. Diagnosticul comercial
Diagnosticul comercial vizeaz piaa de desfacere a produselor ntreprinderii i piaa ei de
aprovizionare. Obiectivul de baz al diagnosticului comercial const n estimarea pieei actuale i
poteniale a ntreprinderii i a locului ei pe pia. n cadrul diagnosticului comercial se recomand a
fi abordate urmtoarele aspecte eseniale:piaa, produsele/ serviciile; preul; promovarea.
Mrfurile respect n mare parte cerinele pieei. Analiznd situaia principalilor parteneri ai
firmei, se constat c ea este oarecum stabil, cu tendine de extindere n urmtorii ani.
Piaa principal de desfacere este format preponedrent din societi de dimensiuni mici i
mijlocii i persoane fizice, reprezentnd o clientel relativ sigur, iar riscul ca dispariia unui client
s genereze disfuncionaliti este foarte mic. Din analiza datelor se observ c firma distribuie
mrfuri n toat ara n marile orae ale rii.
n relaiile cu clienii si societatea ncheie contracte la termen, n care se prevede plata pe
diferite termene de la 10 zile la 90 de zile, n multe cazuri pe msura vnzrii acestora, cu
posibilitatea returnrii mrfurilor nevndute ntr-o anumit perioad de timp negociat de la caz la
caz.
Datorit punctualitii cu care sunt realizate obligaiile din contract, firma i-a putut atrage i
noi clieni. Seriozitatea societii se poate observa din contractele pe care le ncheie cu clienii i
furnizorii.
Principalii furnizori de marf sunt: Meda- Botosani, Furaje Dorna- Dorna, etc. Toi
furnizorii cu care coopereaz firma sunt persoane juridice. Toi furnizorii sunt ageni economici de
mrime mic i mijlocie. Furnizorii sunt ntr-un numr destul de mare, astfel nct renunarea la unul
din ei s nu afecteze circuitul mrfurilor.
Referitor la strategia de promovare a mrfurilor societii, aceasta se face cunoscut clienilor
prin:
Practicarea unei reclame i publiciti comerciale participative i agresive care s
determine creterea volumului activitii economice i formarea unei imagini pozitive
despre societate. n acest sens sunt utilizate toate mijloacele cunoscute: radio,
TV,cataloage, reviste, ziare;
Acordarea de faciliti la vnzare;
Vitrinele magazinelor dn reeaua proprie de comercializare.

5. Diagnosticul financiar
Elemente
Activ stabile
Active imobilizate
Active financiare
Active circulante
Stocuri
Creane
Casa i conturi la bnci

T
1.756.174
1.756.174
133.628
1.680.471
1.454.425
216.705
9.341

t+1
6.240.165
6.240.165
73.525
1.636.8636
1.341.948
259.502
35.386

Elemente
Resurse stabile
Capitaluri proprii
Datorii de peste 1 an
Resurse ciclice
Furnizori
Alte datorii

T
1.096.369
1.096.369
640.864
1.832.920
1.679.555,04
153364,96

t+1
5.741.986
5.741.986
334.323
1.874.065
1.380.537,98
493527,02

o Indicatori ai situaiei financiare

Specificaie
Simbol
Capital social
Cs
Rezerve
Rez
Profit net
Pn
Repartizarea
Rep
profitului
Capital propriu
Cpr
Furnizori i
Fz
asimilate
Capital permanent
Cpm
TOTAL PASIV
Pt
Indicator
Rata stabilitii financiare
Rata autonomiei financiare
globale
Rata de ndatorare globale

t
610.520
372.703
121.838
121.838

Structur
17,1%
10,43%
3,41%
3,41%

t+1
610.520
386.006
223.107
223.107

Structur
7,67%
4,85%
2,8%
2,8%

1.096.369
8.241.560

30,7%
69,2%

5.741.986
2.208.388

72,22%
23,57%

1.737.233
48,56%
6.076.309
3.570.273
100%
7.950.526
Formul
t
Cpm/ Pt* 100
48,66%
Cpr/ Pt* 100
30,71%

76,42%
100%
t+1
76,32%
72,22%

Dt/ Pt* 100

69,29%

10

27,78%

Capitalul propriu a nregistrat o evoluie cresctoare att n mrimi absolute ct i ca pondere n totalul
pasivelor. Este mai mic dect capitalul permanent, acest lucru evideniind contractele pe termen lung pe
care le are societatea.
Capitalul permanent a nregistrat n perioada analizat o evoluie cresctoare mrindu-i ponderea n
totalul pasivelor de la 48,65% n t la 76,42% n t+1. Evoluia n mrimi absolute a foat de asemenea
cresctoare datorit creterii rezervelor.
Rata stabilitii financiare reflect ponderea surselor stabile de finanare n totalul surselor de
finanare. Ea nregistreaz o cretere de la un an la altul datorit creterii considerabile a capitalului
permanent n raport cu pasivele totale, adic a creterii ponderii Cpm n totalul surselor de finanare.
Aceast situaie reprezint o evoluie favorabil din punct de vedere economic, datorit creterii Cpr
ntr-un ritm mai rapid Dtml.
Rata autonomiei financiare globale arat proporia din patrimoniul ntreprinderii finanat pe baza
surselor proprii, exprimnd gradul de independen financiar a ntreprinderii. Rata autonomiei
financiare globale nregistreaz o cretere, crescnd astfel nivelul autonomiei financiare ca urmare a
creterii Cpr ntr-un ritm mai rapid dect a Pt, aspect potitiv din punct de vedere economic.
Rata de ndatorare global msoar ponderea datoriilor n totalul surselor de finanare. Ea
nregistreaz o scdere de la o perioad la alta, ca urmare a modificrii Dt ntr-un ritm mai rapid dect a
Pt, aspect pozitiv din punct de vedere economic observndu-se c rata este mai mic de 60% n 2013 i
puin peste 66% n 2014.
o Indicatori ai echilibrului financiar
Nr.crt
Indicator
1
Imobilizri nete
2
Stocuri
3
Creane
4
Disponibiliti bneti
5
Cheltuieli n avans
6
Capital propriu
7
Credite pe termen mediu i
lung
8
Capital permanent

Simbol
In
St
Cr
Db
Chav
Cpr
Ctml

t
1.756.174
1.454.425
216.705
9.341
133.628
133.628
640.954

t+1
6.240.165
1.341.942
259.502
35.380
73.525
5.741.986
334.323

Cpm

1.737.323

6.076.309

11

9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19

Activ total= Pasiv total

Situaia net
Fond de rulment
Fond de rulment propriu
Fond de rulment mprum.
Nevoia de fond de rulment

At=Pt
SN= At- Pt
FR= Cpm- In
FRP=Cpr- In
FRI=FR- FRP
NFR=(St+Cr+Chav)(Dex+Vav)
Trezoreria net
TN=FR- NFR
SN= SN1- SN0
FR= FR1- FR0
NRF= NFR1- NFR0
TN= TN1- TN0

3.570.273
1.096.369
-18.851
-659.805
640.954
267.022

7.950.526
5.741.986
-163.856
-498.178
334.323
208.536

-285.875
-372.392
4.645.617
-145.005
-58.486
-86.519

SITUAIA NET este pozitiv n cei doi ani luai n considerare i reflect buna gestiune financiar a
ntreprinderii, adic societatea a nregistrat profit n exerciiile anterioare sau are constituite rezerve. SN
a nregistrat o cretere de la 1.096.369 n t la 5.741.526 n t+1 datorit creterii rezervelor n perioada
curent fa de cea anterioar.
FONDUL DE RULMENT reprezint valoarea absolut a surselor permanente utilizate pentru
finanarea activelor ciclice. Societatea nregistreaz n ambele perioade un FR negativ, ceea ce reflect
dezechilibrul financiar pe terman lung adic faptul c aceasta i finaneaz imobilizrile din
cantractarea creditelor pe termen scurt. FR nregistreaz o scdere de la -18.851 n t la -163.856 n t+1,
aspect negativ din punct de vedere economic. De asemenea FRP negativ reflect faptul c societatea nui poate finana singur invetiiile i contracteaz noi datorii financiare.
NEVOIA DE FOND DE RULMENT reflect activele ciclice ce trebuiesc finanate din FR, respectiv
activele cu lichiditate sub un an care urmeaz s fie finanate din surse cu exigibilitate mai mare e un an.
NRF este pozitiv n ambele perioade ceea ce reflect un surplus de stocuri i creane n raport
cu sursele temporale de mobilizat. Acesta poate fi un aspect favorabil pentru societate dac este
rezultatul unei politici de investiii privind creterea stocurilor i a CA i un aspect negativ dac este
rezultatul unei amnri a ncasrii creanelor i a urgentrii plii datoriilor. Indicatorul a nregistrat o
scdere de la 267.022 n t la 208.536 n t+1, aspect negativ din punct de vedere economic.
TREZORERIA NET reflect imaginea disponibilitilor monetare i a investiiilor financiare pe
termen scurt, aprute n evoluia curent a ncasrilor i plilor.
TN este negativ pe ambele perioade analizate, ceea ce reflect dezechilibrul financiar al
societii pe termen scurt, adic faptul c societatea apeleaz la credite bancare pe termen scurt pentru ai finana achiziiile de stocuri.TN nregistreaz o tendin descresctoare de la -285.873 n t la -372.392
n t+1, aspect negativ din punct de vedere economic datorit scderii FR i totodat a NFR.
o Rate de lichiditate i sovabilitate
Nr.crt
1
2
3
4
5
6

Indicator
Stocuri
Creane
Disponibiliti bneti
Active circulante
Rata de lichiditate curent
Rata de lichiditate imediat

Simbol
St
Cr
Db
Ac=St+ Cr+ Db
Ac/ dts
Db/ Dts
12

T
1.454.425
216.705
9.341
1.680.471
0,91
0,005

T+1
1.341.942
259.502
35.380
1.636.836
0,87
0,01

7
8

Rata de lichiditate rapid

Rata solvabilitii totale

Ac- St/ Dts

At/ Dt

0,12
0,96

0,15
0,99

RATA DE LICHIDITATE CURENT reflect capacitatea ntreprinderii de a-i acoperi obligaiile pe

termen scurt prin transformarea tuturor activelor circulante n lichiditi.
Rata de lichiditate curent nregistreaz valori apropiate de 1 dar subunitare i o evoluie descresctoare
de la 0,91 n t la 0,77 n t+1, evoluie negativ din punct de vedere economic, datorit valorii negative
nregistrate de FR.
RATA DE LICHIDITATE IMEDIAT msoar capacitatea ntreprinderii de rambursare a datoriilor
pe termen scurt utiliznd disponibilitile existente, Rata de lichiditate imediat nregistrez n perioada
anailzat valori foarte mici, i o uoar cretere de la 0,005 n t la 0,01 n t+1, aspect negativ din punct
de vedere economic; societatea i minimizeaz valoarea ncasrilor sale nedeinnd ns stocuri i
creane uor lichidabile.
RATA DE LICHIDIATE RAPID exprim capacitatea ntreprinderii dee a-i onora datoriile pe
termen scurt din Ac care pot fi transformate rapid n lichiditi, adic creane i disponibiliti. Rata de
lichiditate rapid nregistreaz de-alungul perioadei analizate valori sub limita de 0,5 i o cretere
nesemnificativ, aspect negativ din punct de vedere economic, acest lucru reflectnd probleme n
onorarea plilor scadente datorit n primil rnd faptului c societatea nu dispune de stocuri consistente.
RATA SOLVABILITII GLOBALE exprim n ce msur Dt sunt acoperite de ctre At ale
ntreprinderii. Rata solvabilitii globale nregistrez valori situate sub 1,5 de-alungul perioadei analizate
i o cretere nesemnificativ, acest lucru reprezentnd un aspect negativ din punct de vedere
economic,evideniind riscul de insolvabilitate.
Soldurile intermediare de gestiune
Nr.crt
1
2
3
4
5
6

Specificaie
+Vnzri de mrfuri
- Cheltuieli privind mrfurile
=Marja comercial
+Producia exerciiului
-Cheltuieli cu materiale i
servicii
=Valoarea adugat

Simbol
Vmf
Chmf
MC
Qex
Chms

t
3.057.645
2.195.828
861.817
1.047.766
734.431

t+1
2.547.439
1.798.922
748.517
1.349.853
651.924

VA

1.175.152

1.446.446

13

7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23

-Impozite i taxe
+Subvenii de exploatare
-Cheltuieli totale cu personalul
+Alte venituri din exploatare
-Alte cheltuieli de exploatare
=Excedentul brut de exploatare
+Venituri din provizioane
-Cheltuieli privind amortiz.i
provizioanele
=Rezultatul din exploatare
+Venituri financiare
-Cheltuieli financiare
=Rezultatul net
+Venituri extraordinare
-Cheltuieli extraordinare
=Rezultatul brut
-Impozit pe profit
=Rezultatul net

Imp
Sbv
Chp
Ave
Ace
EBE
Vpv
Cha

107.589
769.479
131.521
125.016
298.084
57.622

148.084
859.068
17
11.528
439.294
68.642

RE
Vf
Chf
RC
Vextr
Chextr
RB
IP
RN

246.967
1.318
74.444
173.841
173.841
52.003
121.838

359.141
13.494
106.566
266.069
266.069
42.962
223.107

MARJA COMERCIAL nregistreaz valori pozitive pe ansamblul perioadei analizate i o uoar

evoluie descresctoare de la 961.817 n t la748.517 n t+1 datorit scderii considerabile a veniturilor
din vnzarea mrfurilor.
PRODUCIA EXERCIIULUI este format n ambele perioade din producia vndut. Indicatorul
prezint tendine favorabile de cretere de la 1.047.766 n t la 1.349.853 n t+1.
VALOAREA ADUGAT reprezint creterea de valoare realizat de ntreprindere prin utilizarea
factorilor de producie munc i capital, peste valoarea materiilor prime, subansamblelor, lucrrilor i
serviciilor executate de teri. Indicarorul nregistreaz valori pozitive cu tendine favorabile de cretere
de la 1.175.152 n t la 1.446.446 n t+1 datorit creterii cotei de adaos comercial medii practicate de
societate.
EXCEDENTUL BRUT DE EXPLOATARE reflect capacitatea potenial de autofinanare a
investiiilor, de achitare a datoriilor ctre bugetul de stat i de remunerare a investiiilor de capital. EBE
nregistreaz valori pozitive i o tendin favorabil cresctoarede la 298.084 n t la 359.141 n t+1
datorit n principal creterii adaosului comercial practicat de societate.
REZULTATUL DIN EXPLOATARE este de fapt n cazul societii profit din exploatare ce reflect
mrimea absolut a rentabilitii activitii de exploatare. Profitul de exploatare crete de la 246.967 n t
la 359.141 n t+1 datorit n principal creterii EBE.
REZULTATUL CURENT este de fapt determinat de rezultatul activitii de exploatare i de rezultatul
activitii financiare. n ambele perioade societatea nregistreaz profit care absoarbe pierderea rezultat
din activitatea financiar.
REZULTATUL NET este pozitiv n t i t+1, profitul net al societii nregistrnd o tendin favorabil
de cretere de la 121.838 n t la 223.107 n t+1. Profitul net urmeaz a se distribui acionarilor societii
sub form de dividende n raport cu numrul aciunilor deinute, sau urmeaz a se reinvesti n societate.

14

o Ratele de gestiune
Nr.crt.
Indicatori
1
Cifra de afaceri
2
Imobilizri nete
3
Stocuri
4
Creane
5
Disponibiliti bneti
6
Active circulante
7
Furnizori i asimilate
8
Durata de rotaie a activelor
circulante
9
Durata de rotaie a stocurilor
10
Durata de rotaie a
disponibilitilor
11
Durata de ncasare a
creanelor
12
Durata de plat a furnizorilor

Formula
CA
In
St
Cr
Db
Ac
Fz
Ac/ CA* 360

t
4.105.411
1.756.174
1.454.425
216.705
9.341
1.680.470
1.038.690
147,4

t+1
3.897.292
6.240.165
1.341.942
259.502
35.380
1.636.836
1.046.214
151,2

St/ CA* 360

Db/ CA* 360

127,5
0,82

123,9
3,3

Cr/ CA* 360

19

23,9

Fz/ CA* 360

91

96,6

DURATA DE ROTAIE A STOCURILOR reflect perioada de timp care se scurge ntre monentul
achiziiei mrfurilor de la furnizori i momentul desfacerii lor pe pia. n perioada analizat societatea a
nregistrat durate de rotaie a stocurilor cu mult peste limita de 30 de zile, ceea ce poate evidenia
existena unor stocuri greu vandabile. Dst a nregistrat o uoar tendin de diminuare de la 127,5 zile n
t la 123,9 n t+1 datorit diminurii soldului stocurilor.
DURATA DE NCASARE A CREANELOR se situeaz sub limita maxim recomandat de 30 de
zile, prezentnd ns o uoar tendin de cretere nefavorabil de la 19 zile n t la 23,9 zile n t+1
datorit creterii soldului creanelor i scderii CA de la un an la altul.
DURATA DE PLAT A FURNIZORILOR a fost mai mare de 30 de zile pe ambele perioade
nregistrnd o tendin favorabil de cretere de la 91 de zile n t la 96,6 zile n t+1, datorit creterii
datoriei fa de furnizori i diminurii CA.
RAPORTUL ntre durata de ncasare a creanelor i durata de plat a furnizorilor este favorabil deoarece
societatea i pltete furnizorii mai trziu dect i incaseaz creanele
15

o Ratele de rentabilitate
Nr.crt.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

Indicatori
Venituri din exploatare
Cheltuieli de exploatare
Rezultatul din exploatare
Rezultatul brut
Capitalul propriu
Excedentul brut de exploatare
Capitaluri investite
Rata rentabilitii veniturilor
Rata rentabilitii costurilor
Rata rentab.eco. brute
Rata rentab.eco.nete
Rata rentabilitii financiare

Formula
Ve
Che
Re= Ve- Che
Rn
Cpr
EBE
Ci= Tnc+NFR+D
Rv=Re/ Ve
Re=Re/ Che
Reb= EBE/ Ci
Ren=Re/ Ci
Rf=Rn/ Cpr

t
4.236.932
3.986.965
246.967
121.838
1.096.369
298.084
2.253.064
0,06%
0,06%
13,23%
10,96%
11,11%

t+1
3.897.309
3.538.168
359.141
223.107
5.741.986
439.294
7.790.590
0,09%
0,1%
5,63%
4,6%
3,88%

RATA RENTABILITII ECONOMICE msoar eficiena utilizrii mijloacelor materiale i

financiare ale societii i trebuie s fie superioar ratelor inflaiei pentru ca investitorii s fie remunerai
cel puin la nivelul ratei medii a dobnzii din economie. n t rata de rentabilitate este superioar ratei
inflaiei influennd creterea real din activitatea de exploatare. n t+1 rata de rentabilitate este ns
inferioar Ri nregistrnd o scdere considerabil.
RATA RENTABILITII FINANCIARE reflect randamentul utilizrii capitalurilor proprii i
trebuie fie superioar ratei medii a dobnzii de pe piaa interbancar pentru a face atractive aciunile
i pentru a crete cursul lor bursier. Societatea a nregistrat o rat a rentabilitii financiare superioar Ri
i ratei dobnzii n t i inferioar acesteia n t+1.
o Pragul de rentabilitate
Nr.crt
1
2
3
4
5

Specificaie
Cifra de afaceri
Costuri variabile
Costuri fixe
Marja costurilor variabile
Marja CV n procente

6
7

Punct mort
Rata riscului de exploatare

8
9
10

Indicele de securitate
Indicator de poziie absolut
Indicator de poziie relativ

Simbol
CA
CV
CF
MCV=CA- CV
MCV%=MCV/CA*
100
Capr=CF/ MCV%
RRE=Capr/CA*
100
Is= CA-RRE
Ipoz=CA-Capr
I%=Ipoz/ Capr

16

t
4.105.411
3.524.347
465.418
581.064
14,1%

t+1
3.897.292
3.027.087
511.081
870.205
22,3%

3.300.836
80,4%

2.291.843
58,8%

0,19
804.575
0,24

0,41
1.605.449
0,7

CF= 5%(cheltuieli cu materiile prime i materialele consumabile+alte chelt.materiale+alte

chelt.dinafar+chelt.privind mrfurile)+ 20%Cheltuieli cu personalul+ 100%chelt.cu amortizarea
i rovizioanele+ 5%Cheltuieli privind prestaiile externe;
CV=95%(cheltuieli cu materiile prime i materialele consumabile+alte chelt.materiale+alte
chelt.dinafar+chelt.privind mrfurile)+ 80%Cheltuieli cu personalul+ 100% Cheltuieli cu alte
impozite,taxe vrsminte asimilate+ 100%Cheltuieli cu despgubiri,donaii i active cedate.
PRAGUL DE RENTABILITATE DIN EXPLOATARE evidentiaza nivelul de activitate sau CA care
absoarbe in totalitate chelt. din exploatare ale unei perioade iar rezultatul este nul. El mai este denumit si
punct mort evidentiind nivelul minim de activitate la care trebuie sa se situeze firma pentru a nu lucra in
pierdere. Cu cat nivelul punctului mort este mai redus vis- a- vis de CA realizata cu atat nivelul de
exploatare va fi mai mic.
INDICELE DE SECURITATE evidentiaza marja de securitate de care dispune firma. Cu cat aceasta
marja de securitate va fi mai mare cu ata riscul de exploatare va fi mai redus.In anul t deoarece Is=0,19,
iar rata riscului de exploatare 80,4% putem spune ca situatia firmei este relativ stabila adica se confrunta
cu un risc de exploatare mediu.In anul t+1 Is= 0,41 iar rata riscului de exploatare 58,8% putem spune ca
situatia firmei este confortabila adica se confrunta cu un risc de exploatare redus.
POZIIA ABSOLUT denumita si flexibilitate absoluta avidentiaza capacitatea firmei de a-si adapta
productia la cerintele pietei. Este de dorit ca acest indicator sa fie cat mai mare pentru a evidentia o
flexibilitate ridicata a firmei. In cazul societatii pozitia absoluta este destul de ridicata cu o tendinta
favorabila de crestere.
POZIIA RELATIV denumita si coeficient de valabilitate inregistreaza valori mai mari cand riscul
este minim.
o Analiza riscului de faliment
Nr.crt
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11

Specificaie
Cifra de afaceri
Profit brut
Profit net
Active circulante
Activ total
R1= Pb/ At
R2=CA/ At
R3=Capitaliz.bursier/ Itml
R4=Profit reinvestit/ Itml
R5=Ac/ At
Z=3,3R1+ R2+ 0,6R3+ 1,4R4+
1,2R5

Simbol
CA
Pb
Pn
Ac
At

t
4.105.411
173.841
121.838
1.680.471
3.436.645
0,05
1,19
1,71
0
0,48
2,94

t+1
3.897.292
266.069
223.107
1.636.836
7.877.001
0,03
0,49
17,17
0
0,2
11,12

In anul t societatea a inregistrat un scor situat intre 1,8 si 3 ceea ce dezvaluie o situatie dificila a
acessteia cu performante vizibil diminuate. Aflata in aceasta situatie, societatea isi poate relansa
activitatea daca adopta o strategie finaciara corespunzatoare.In t+1 situatia societatii se modifica aceasta
inregistrand un scor z cu mult peste 3 datorita in special cresterii R 3 pe seama cresterii capitalurilor
proprii si reducerii imprumuturilor.

17

CONCLUZIILE DIAGNOSTICULUI FINACIAR

PUNCTE FORTE
Structura activelor corespunde obiectului de activitate al societii;
Structura corespunztoare a capitalului potrivit obiectului de activitate al societii;
Creterea VA de la o perioad la alta
Progresul profitului brut de la un an la altul
Surplusul surselor permanente peste nevoile permanente de acoperit
Progresul de la un an la altul al unor indicatori cum sunt: SN, RN, CAF i DCR;
DCR i DFZ se afl n limitele unor decontri normale;
Poziionarea societii ntr-o zon destul de favorabil din punct de vedere al riscului de
faliment.
PUNCTE SLABE
Scderea CA de la un an la altul;
Scderea vitezei de rotaie a stocurilor;
Lichiditate sczut;
Gradul de ndatorare destul de ridicat in anul t+1;
Dezechilibrul financiar pe termen lung al societii reflectat de FR negativ i
dezechilibrul financiar pe termen scurt reflectat de TN negativ;
MSURI PENTRU MBUNTIREA STRII FINANCIARE
Diminuarea Dtl n vederea stabilirii echilibrului financiar pe termen mediu i lung;
Creterea lichiditii Ac;
Asigurarea unui nivel al At care s poat susine un nivel ridicat al CA;
O structur adecvat a patrimoniului: Mf, Stocuri, Creane;
Dimensionarea corespunztoare a stocurilor i asigurarea ritmicitii n aprovizionare.

18