Ministerul Educaiei al Republicii Moldova

Universitatea de Stat din Moldova

Facultatea tiine Economice
Catedra Finane i Bnci

Lucru individual
la disciplina Finanele ntreprinderii I
Efectuarea analizei situaiei financiare a ntreprinderii n baza
Raportului Financiar al ntreprinderii.

CARACA NICOLAE
FB 1304

Chiinu 2014

(Not:Pentru efectuarea expres-diagnosticului situaiei financiare a unei entit i economice utiliza i sursa
http://cnpf.md/md/anact/ Monitorizarea drilor de seam ale societilor pe aciuni care cad sub prevederile art.2
alin.(2) din Legea privind societile pe aciuni, prezentate conform art.54 din Legea cu privire la piaa valorilor
mobiliare pentru anul 2012)(dupa fiecare tabel este necesar de realizat o concluzie)(ce este indicat cu rou este
informatie pentru informare si ghidar)

I.

Analiza structurii financiare a ntreprinderii

a) Analiza indicatorilor de structur financiar

Tabelul 1. 1
Indicatorii surselor de finanare
Indicatori
1.Gradul de autonomie

2.Gradul de ndatorare

3.Corelaia dintre sursele proprii i

cele mprumutate

Formula de
calcul
Ggl=datorii
totale/cap.propriu
Gtr=DTL/cap.pro
priu
Ggl=datorii
totale/total pasiv
Gtr=DTL/cap.per
maent
C=capital
propriu/datorii

Calculul
Ggl=1571675/3949477=0,39
Gtr=0/3949477=0
Ggl=1571675/5535160=0.28

Valoarea
ratei
Ggl=0.39
<2
Gtr=0<1

Gtr=0/3949477=0

Ggl=0.28
<2/3
Gtr=0<1/
2

C=3949477/1571675=2.51

C=2.51

n urma calculelor efectuate putem meniona c gradul de autonomie global i la termen

nu depesc limitele, ceea ce nseamn ca ntreprindera mai poate apela la mprumuturi.
Respectiv gradul de ndatorare global i la termen la fel nu trec peste limite, ceea ce
nseamn c ntreprindera poate apela la credite. Corelaia dintre sursele proprii i cele
mprumutate este 2,51.
b) Analiza posibilitilor de finanare ale ntreprinderii (n baza indicatorilor
CG i CT)
Tabelul 1. 2
Indicatorii de ndatorare
Indicatori
1.Posibilitatea maxim de
ndatorare global
2.Posibilitate de ndatorare la
termen

Formula de
calcul
Cap. Max de
nd=2*cap.
propriu
=2*cap.propriudatorii totale

Calculul

Suma posibil
de
mprumutat

Cap. Max de
nd=2*3949477=7898954

7898954

=7898954-1571675=6327279

6327279

Indicatorii de indatorare impun intreprinderii anumite restrictii ce au ca scop pastrarea

unui anumit grad de independenta financiara pentru a putea acoperi costul capitalului
imprumutat. Capacitatea maxima de indatorare =7898954, iar capacitatea de indatorare la
termen=6327279, ceea ce demonstreaza ca capacitatea maxima de indatorare este mai
eficienta.

c) Analiza echilibrului financiar (cu ajutorul Fondului de Rulment Net)

Tabelul 1. 3
Analiza fondului de rulment
Indicatori
1. Active
imobilizate
2. Active
circulante
3. Capital
propriu
4. Datorii pe
termen lung
5. Datorii pe
termen scurt
6. Fond de
rulment

Anul
precedent
5191654

Anul de
gestiune
5102038

343506

225092

3949477

3740823

1585683

1586307

3949477

3740823

Abaterea
absolut
i=x1-x0
=51020385191654=-89616

Abaterea relativ

i(%)=(x1x0)/x0*100
i=89616/5191654=1.73
i=225092-118414/343506 *
343506=-118414 100 =-34.47
i=3740823-208654/3949477*
3949477=-208654 100=-5.28
0
0
i=15863071585683=624
i=37408233949477=-208654

624/1585683*100=
0.04
-208654/3949477*
100=-5.28

Analizind echilibrul financiar al intreprinderii pe baza fondului de rulment am observat ca acesta

reprezinta excedentul de resurse financiare care se degaja in urma acoperirii activelor imobilizate
din surse permanente si care sunt folosite pentru finantarea nevoilor curente.

II.

Analiza activelor imobilizate (activelor pe termen lung)

Tabelul 2. 1
Indicatorii structurii activelor imobilizate

Indicatori
1.Rata imobilizrilor

Formula de calcul
Calculul
Valoarea
Ri=act. Imobilizate/total
Ri=5101629/5327130*100=
95.76
active*100
95.76
2.Rata compoziiei
Rct=mij.fixe+st.demarf./ Rct=4390151/5327130= 82.41
82.41
tehnice
total active*100
Indicatorii structurii activelor imobilizate:rata imobilizarilor care reprezinta ponderea
elementelor patrimoniale ce servesc intreprinderea in mod permanent in totalul activelor,
masurind gradul de investire a capitalului in intreprindere care constituie 95.76% si rata
compozitiei tehnice este destul de inalta, 82.41%, ceea ce reprezinta pentru intreprindere o
situatie destul de buna.

III.

Analiza activelor circulante (activelor curente)

a) Analiza structurii activelor circulante

Tabelul 3. 1
Indicatorii structurii activelor circulante
Indicatori
1.Rata activelor
circulante
2. Rata stocurilor de
mrfuri i materiale
3. Rata creanelor

Formula de calcul
Calculul
Valoarea
Rac=active circ/tot.
Rac=225092/5327130*100=
4.22%
Activ*100
4.22
Rsm=stocuri/tot.
Rsm=163149/5327130*100=
3.06%
Activ*100
3.06
Rc=creante/tot.
Rc=58686/5327130*100=
1.1%
Activ*100
1.1
Indicatorii structurii activelor circulante reprezinta pentru intreprindere eficienta si rentabilitatea
acetora, deci rata activelor circulante ne expune modificarile structurale ale intreprinderii in
valoarea activelor curente ce explica depasirea ritmului cresterii activelor pe termen lung cu
4.22%. Rata stocurilor de marfuri si materiale reflecta ponderea intreprinderii care poate fi direct
utilizata pentru fabricarea productiei, prestarea serviciilor si executara lucrarilor cu 3.06%, iar
rata creantelor se identifica la intreprindere cu 1.1%.
b) Analiza surselor de finanare a activelor circulante
Tabelul 3. 2
Indicatorii surselor de finanare a activelor circulante

Indicatori
Nr. De rotatii ale
activelor curente
Durata unei rotatii

Formula de calcul
n=volumul
vinzarilor/ valoarea
activelor curente
D=active curente/
volumul
vinzarilor*360 zile
E=(Dz1Dz0)*VV1/360

Calculul
n2012= 342042/343506=0.99
n2013= 100117/225092=0.44

Valoarea
n2012=0.99
n2013=0.44

D2012=343506/342042*360=361.5 D2012=361.5
D2013=225092/100117*360=809.38 D2013=809.38

Relatia de calcul a
E=(809.38-361.5)*100117/360=
E=124556.66
acestor doua
124556.66
categorii de efecte
Indicatorii surselor de finantare a activelor circulante sunt numarul de rotatii ale activelor curente
care are ca efect imobilizari de resurse financiare, constituind in 2013-0.44 si in 2012-0.99 ori,
iar durata unei rotatii este in 2013-809.38 zilesi in 2012-361.5 zile.
c) Analiza indicatorilor eficienei utilizrii activelor circulante
Tabelul 3. 3
Indicatorii vitezei de rotaie a activelor circulante
Indicatori
1.Active
circulante
2.Venit din
vnzri

Anul
precedent
343506

Anul
curent
225092

342042

100117

Abaterea
absolut
i=225092343506=
-118414
i=100117342042=
-241925

Abaterea relativ
%=-118414/343506*100=
-34.47%
%=-241925*342042*100=
-70.72%

3. Numr de
rotaii
4. Durata unei
rotaii
5. Efect de
ncetinire
(accelerare)

0.99
361.5

0.44

i=0.44i%=-0.55/0.99*100=-55.55
0.99=-0.55
809.38
i=809.38- i%=447.88/361.5*100=123.89
361.5=447.88
E=(Dz1-Dz0)*VV1/360
E=(809.38-361.5)*100117/360=124556.66

In urma calculelor efectuate am observat ca toti indicatorii vitezei de rotatie a

activelor circulante au ca efect imobilizari de resurse financiare, ceea ce inseamna
ca intreprindera n-a reusit sa respecte corelatia de eficienta dintre efort si efectindicele activelor curente, fiind mai maredecit indicele volumul vinzarilor.
Ca rezultat, apare deficitul de trezorerie, are loc periclitarea echilibrului financiar,
creste riscul de insolvabilitate, se reduce rentabilitatea intreprinderii.

RAPORTUL FINANCIAR
pe

anul

2013
CODURI
04502796

Unitatea (ntreprinderea) SA ZIDCALTEN S.A. conform CUIO

Raionul (municipiul)

Hincesti

conform

51539

Activitatea principal comer cu materiale de constructii

CAEM

privat

Forma organizatorico juridic

conform
SA

Adresa
prezentrii

conform

16
530

COCM
CFP

conform CFOJ

Unitatea de msur: lei _____________________________

Cod fiscal
declaraiei

CUTAM

07774

Organul de administrare economic __07774____________conform

Forma de proprietate

0110

1004605000709

1003600024800
conform

str. Industriala, 7

Data

Data primirii
Termen de prezentare
nume, prenume, numr de telefon al contabilului - ef

BILANUL CONTABIL
la

Nr.
c.s
.

ACTI V

La finele
anului de
gestiune
curente

La finele
perioadei de
gestiune
precedente

1.

ACTIVE PE TERMEN LUNG

1.
1

Active nemateriale

1.
3

1.
4

2013

Codu
l rd.

1.
2

31 decembrie

409

913

030

409

913

Active materiale n curs de execuie (121)

040

4227002

4316114

Terenuri (122)

050

Mijloace fixe (123)

060

Resurse naturale (125)

070

Uzura i epuizarea activelor materiale pe termen lung

(124, 126)

080

Valoarea de bilan a activelor materiale pe termen

lung (rd.040+rd.050+rd.060+rd.070-rd.080)

090

4227002

4317027

180

4227002

4317027

190

163149

170044

Active nemateriale (111, 112)

010

Amortizarea activelor nemateriale (113)

020

Valoarea de bilan a activelor nemateriale (rd.010

rd.020)
Active materiale pe termen lung

Active financiare pe termen lung

Investiii pe termen lung n pri nelegate (131)

100

Investiii pe termen lung n pri legate (132)

110

Modificarea valorii investiiilor pe termen lung (133)

120

Creane pe termen lung (134)

130

Active amnate privind impozitul pe venit (135)

140

Avansuri acordate (136)

150

Total s.1.3 (rd.100 + rd.110 rd.120 + rd.130 +

rd.140 + rd.150)

160

Alte active pe termen lung (141, 142)

Total capitolul 1 (rd.030 + rd.090 + rd.160 +
rd.170)

2.

ACTIVE CURENTE

2.
1

Stocuri de mrfuri i materiale

Materiale (211)

170

2.
2

Animale la cretere i ngrat (212)

200

Obiecte de mic valoare i scurt durat (213-214)

210

Producia n curs de execuie (215)

220

Produse (216)

230

Mrfuri (217)

240

Total s. 2.1 (rd.190 + rd.200 + rd.210 + rd.220 +

rd.230 + rd.240)

250

163149

170044

Creane pe termen scurt

Creane aferente facturilor comerciale (221)

260

58686

89023

Corecii la datorii dubioase (222)

270

Creane ale prilor legate (223)

280

Avansuri acordate (224)

290

Creane privind decontrile cu bugetul (225)

300

7301

1202

Taxa pe valoarea adugat de recuperat (226)

310

Creane ale personalului (227)

320

Creane privind veniturile calculate (228)

330

Alte creane pe termen scurt (229)

340

58686

89023

2677

81519

Total s. 2.2
(rd.260
rd.270+rd.280+rd.290+rd.300+rd.310+rd.320+rd.33
0+rd.340)
2.
3

2.
4

2.
5

350

Investiii pe termen scurt

Investiii pe termen scurt n pri nelegate (231)

360

Investiii pe termen scurt n pri legate (232)

370

Diminuarea valorii investiiilor pe termen scurt (233)

380

Total s. 2.3 (rd.360+rd.370rd.380)

390

Mijloace bneti
Casa (241)

400

Cont de decontare (242)

410

Cont valutar (243)

420

Alte mijloace bneti (244, 245, 246)

430

Total s. 2.4 (rd.400+rd.410+rd.420+rd.430)

440

2677

81519

450

580

2920

460

225092

343506

Alte active curente (251, 252)

TOTAL capitolul 2 (rd.250+rd.350+rd.390+rd.440+
rd.450)

TOTAL GENERAL ACTIV (rd.180+rd.460)

Nr.
c.s
.

PAS I V

La finele
anului de
gestiune
precedent

3.
1

Capital statutar i suplimentar

3.
4

4.
4.
1

5535823

La finele anului
de gestiune
curente

CAPITAL PROPRIU

3.
3

5327028

Codu
l rd.

3.

3.
2

470

Capital statutar (311)

480

1156910

1156910

Capital suplimentar (312)

490

Capital nevrsat (313)

500

Capital retras (314)

510

Total s. 3.1 (rd.480+rd.490rd.500rd.510)

520

1156910

1156910

(384659)

(435594)

772251

721316

772251

721316

Rezerve
Rezerve stabilite de legislaie (321)

530

Rezerve prevzute de statut (322)

540

Alte rezerve (323)

550

Total s. 3.2 (rd.530+rd.540+rd.550)

560

Profit nerepartizat (pierdere neacoperit)

Corectarea rezultatelor perioadelor precedente (331)

570

Profitul nerepartizat (pierderea neacoperit) al anilor

precedeni (332)

580

Profitul net (pierderea) al perioadei de gestiune (333)

590

Profitul utilizat al anului de gestiune (334)

600

Total s. 3.3 (rd.570rd.580+rd.590rd.600)

610

Capital secundar
Diferene din reevaluarea activelor pe termen lung (341)

620

Subvenii (342)

630

Total s. 3.4 (rd.620+rd.630)

640

TOTAL capitolul 3 (rd.520+rd.560rd.610rd.640)

650

DATORII PE TERMEN LUNG

660

Datorii financiare pe termen lung

Credite bancare pe termen lung (411, 412)

4.
2

mprumuturi pe termen lung (413)

670

Alte datorii financiare pe termen lung (414)

680

Total s. 4.1 (rd.660+rd.670+rd.680)

690

Datorii pe termen lung calculate

Datorii de arend pe termen lung (421)

700

Venituri anticipate pe termen lung (422)

710

Finanri i ncasri cu destinaie special (423)

720

Avansuri primite (424)

730

Datorii amnate privind impozitul pe venit (425)

740

Alte datorii pe termen lung calculate (426)

750

Total s. 4.2
(rd.700+rd.710+rd.720+rd.730+rd.740+rd.750)

760

Total capitolul 4 (rd.690+rd.760)

770

5.

DATORII PE TERMEN SCURT

5.
1

Datorii financiare pe termen scurt

5.
2

5.
3

Credite bancare pe termen scurt (511, 512)

780

mprumuturi pe termen scurt (513)

790

Cota curent a datoriilor pe termen lung (514)

800

Alte datorii financiare pe termen scurt (515,516)

810

Total s. 5.1 (rd.780+rd.790+rd.800+rd.810)

820

Datorii comerciale pe termen scurt

Datorii privind facturile comerciale (521)

830

Datorii fa de prile legate (522)

840

Avansuri primite (523)

850

Total s. 5.2 (rd.830+rd.840+rd.850)

1534939

1571675

860

1534939

1571675

Datorii privind retribuirea muncii (531)

870

51368

14008

Datorii fa de personal privind alte operaii (532)

880

Datorii privind asigurrile (533)

890

Datorii privind decontrile cu bugetul (534)

900

150

435

Datorii preliminare (535)

910

Datorii privind plile extrabugetare (536)

920

Datorii fa de fondatori i ali participani (537)

930

Datorii pe termen scurt calculate

Rezerve pentru cheltuieli i pli preliminare (538)

940

Alte datorii pe termen scurt (539)

950

Total s. 5.3
(rd.870+rd.880+rd.890+rd.900+rd.910+rd.920+rd.93
0+ rd.940+rd.950)

960

51518

14443

TOTAL capitolul 5 (rd.820+rd.860+rd.960)

970

1586457

1586118

TOTAL GENERAL PASIV (rd.650+rd.770+rd.970)

980

5327130

5535160

RAPORTUL PRIVIND REZULTATELE FINANCIARE

de la

1 ianuarie

pn la

Indicatori

31 decembrie

2013

Cod.
Perioada
rd. corespunzto
are
a anului
curent

Perioada
de gestiune
precedent

Vnzri nete (611)

010

100117

342042

Costul vnzrilor (711)

020

362557

403841

Profit brut (pierdere global) (rd.010rd.020)

030

--262440

-61799

Alte venituri operaionale (612)

040

Cheltuieli comerciale (712)

050

1950

Cheltuieli generale i administrative (713)

060

160998

220764

Alte cheltuieli operaionale (714)

070

75937

69021

(rd.030+rd.040rd.050rd.060rd.070)

080

-283071

Rezultatul din activitatea de investiii: profit

(pierdere) (621-721)

090

Rezultatul din activitatea financiar: profit

(pierdere) (622-722)

100

(24933)

850303

Rezultatul din activitatea economico-financiar: profit

(pierdere)
(rd.080rd.090rd.100)
110

(238302)

63997

Rezultatul din activitatea operaional: profit

(pierdere)
1782

Rezultatul excepional: profit (pierdere) (623-723)

120

300041

Profitul (pierderea) perioadei de gestiune pn la

impozitare (rd.110rd.120)

130

61739

61739

Cheltuieli (economii) privind impozitul pe venit

(731)

140

9261

9599

Profit net (pierdere net) (rd.130rd.140)

150

-207599

53923

Bibliografie

Monitorizarea drilor de seam ale societilor pe aciuni care cad sub

prevederile art.2 alin.(2) din Legea privind societile pe aciuni, prezentate
conform art.54 din Legea cu privire la piaa valorilor mobiliare pentru anul
2012
Monitorizarea drilor de seam ale societilor pe aciuni care cad sub
prevederile art.2 alin.(2) din Legea privind societile pe aciuni, prezentate
conform art.54 din Legea cu privire la piaa valorilor mobiliare pentru anul
2013