178

Finan e Provocrile viitorului

PARADISURILE FISCALE INTERNA IONALE

Lect. dr. Radu BUZIERNESCU

Universitatea din Craiova

Lect. dr. Mihai ANTONESCU

Direc ia General a Finan elor Publice Dolj

Abstract. In the general context of worldwide economy globalization, a significant obstacle

appears for the countries governments that want to increase their fiscal incomes because it is
much easier for taxpayers to transfer their productive activities results in areas with a low fiscal
system known under the name of fiscal paradises. Although they are often associated with terms
such as immoral or illegal, the role of fiscal paradises in internationally carrying out of the
economic activity has progressively increased during the last decades, more than three thirds of
the international monetary mass being run in their shadow. The goal of their use is simple: pay
less, gain more. The main instruments of achieving international fiscal evasion, by means of
these areas, are: fictive companies and offshore companies.

Datorit adncirii cooperrii economice

interna ionale i a dezvoltrii rela iilor
dintre state cu sisteme fiscale diferite i
cu un nivel de fiscalitate diferit,
evaziunea fiscal se manifest nu doar
ca un fenomen na ional, ci a devenit unul
interna ional.

Evaziunea fiscal interna ional este

facilitat de existen a pe glob a unor
oaze fiscale sau paradisuri fiscale de
care profit contribuabilii ce caut un
tratament fiscal mai avantajos. Acestea
sunt entit i juridice ce acord avantaje
fiscale societ ilor ce i stabilesc sediul
social sau persoanelor fizice care i au
reziden a pe teritoriul lor. Astfel de facilit

i ofer: Liechtenstein, Andora, Bahamas,

moned stabil, care nu exercitau un

Bermude, Cipru, Panama, Macao, Elve

control al schimburilor, aveau un sistem

ia, Insulele Cayman, etc.

bancar fiabil i un guvern care ncuraja

investi iile strine pe teritoriul lor, dar
impuneau slab profiturile investitorilor

1. Caracteristicile paradisurilor fiscale

strini sau beneficiile societ ilor

rezidente, precum i dividenele vrsate
de filiale societ ii-mam.

Evaziunea fiscal interna ional a existat

nc din vechime. n Grecia veche, insulele
din vecintatea Atenei erau utilizate de

Prima lucrare de specialitate legat de

ctre comercian i pentru stocarea

acest subiect a aprut in 1983, Raportul

mrfurilor. n felul acesta, se evita un

impozit de 2% perceput de cetate asupra
importurilor i exporturilor. n secolele XVIXVII, Flandra a devenit un paradis fiscal,

Gordon, la solicitarea Ministerului Finan

elor din Fran a. Potrivit acestui raport,
paradisul fiscal

ntruct comer ul efectuat prin porturile

sale era supus la

obliga ii fiscale i restric ii minore.

Momentul care marcheaz

este orice ar care este considerat ca

atare i care se vrea astfel. Alt defini

ie, apar innd lui Roger Brunet, constat
c se numete paradis fiscal

creterea importan ei paradisurilor

un teritoriu n care persoanele fizice sau

fiscale l reprezint sfritul celui de-al

doilea Rzboi Mondial, cnd se remarc
o multiplicare a numrului filialelor unei
societ i-mam. Ini ial folosite pentru
extinderea societ ilor mam n
strintate, filialele strine au nceput s

societ ile au impresia de a fi mai pu in

impuse dect altundeva. Al i autori
consider c paradisul fiscal reprezint

fie utilizate ulterior ca mijloc de evaziune

fiscal, prin implantarea lor n ri cu

statul sau teritoriul n care o persoan

Anul VI, Nr. 6/2007

Unii specialitii sunt de prere c a
fizic sau juridic se bucur de un
sistem fiscal privilegiat, fie pentru c nu
pltete impozite, fie pentru c impozitul
se determin n cote mai mici dect n
ara de origine.

considera paradisul fiscal ca un mijloc de

producere a fraudelor fiscale este pu in
cam exagerat. Aceast afirma ie se
bazeaz pe faptul c frauda fiscal este
sanc ionat pecuniar i penal, n timp ce
contribuabilii care utilizeaz avantajele
oferite de aceste entit i teritoriale nu
sunt sanc iona i. Prin urmare, este mai

Termenul propriu-zis de paradis fiscal

este preluat din limba englez, de la
cuvntul tax-haven, care nseamn
refugiu, port fiscal. Imaginea este bun.
Omul de afaceri este comparat cu un

corect a sus ine c paradisul fiscal

constituie un mijloc, un instrument prin
care se realizeaz evaziunea fiscal
interna ional, de ctre contribuabili care
caut un tratament fiscal mai avantajos.

marinar care i caut refugiul. El

traverseaz marea legisla iilor fiscale i
furtunile sale, care sunt controalele i
taxele asupra semnelor exterioare ale
bog iei, ajungnd apoi n paradisul
fiscal, care este portul.

n prezent, conform statisticilor Organiza

iei de Cooperare i Dezvoltare
Economic (OECD), n lume exist
treizeci i cinci de paradisuri fiscale.
Afacerile derulate prin intermediul
acestora au atins dimensiuni

Definirea paradisului fiscal este destul

de dificil, unii autori considernd

inimaginabile. Analitii economici afirm

c aproximativ 70% din masa monetar
mondial este rulat din umbra
paradisurilor fiscale. Dac, n anul 1978,

c exist attea defini ii cte paradisuri

fiscale sunt. ns, pentru a defini un
teritoriu drept paradis fiscal, facilit ile
fiscale nu sunt suficiente, trebuind s se
in cont i de stabilitatea politic i
social, o infrastructur solid (mijloace
de transport i comunica ie, hoteluri i
restaurante), precum i profesioniti
(avoca i i func ionari bancari)
competen i.

179
comparativ cu alte entit i juridice,
corpora iile americane transferau ctre
paradisurile fiscale, sub forma investi
iilor directe strine, capitaluri cifrate la
23 de miliarde de dolari SUA, iar

societ ilor care i stabilesc sediul social

sau persoanelor fizice care i au reziden
a pe teritoriul acestora, n scopul atragerii
societ ilor n expansiune, atragerii de
capital i stimulrii apari iei de activit i

corpora iile Europei Occidentale

avansau resurse financiare estimate la
160 de miliarde de dolari SUA, n

necesare asigurrii echilibrului economic

i social;

perioada contemporan, la nceputul

secolului XXI, volumul opera iilor de
capital derulate n ri-paradis sunt
evaluate la 1.600 de miliarde de dolari

protec ia prin lege a opera iunilor

financiare sau comerciale

SUA, dup cum afirm reprezentan ii

Organiza iei Na iunilor Unite. Dup unii
economiti americani, cifra de afaceri a
paradisurilor fiscale ar reprezenta 50%
din economia mondial, fa de 5% de
acum 20 de ani.

realizate de persoanele fizice sau

juridice;
secretul bancar;
lipsa controlului asupra

Paradisurile fiscale prezint anumite

monedei;

caracteristici predominante:
i adapteaz permanent legisla ia fiscal
n concordan cu
amplasarea n imediataapropiere a
mrilor i oceanelor;
evolu ia acesteia pe plan interna ional.
Principalele avantaje ale
majoritatea paradisurilorfiscale sunt
state mici, de curnd independente, sau
teritorii autonome cu un plasament

paradisurilor fiscale decurg din faptul c:

exotic i o popula ie redus;

unele ri nu percep nici un impozit pe

venituri, pe plus-valorile de capital, pe

ofer

avantaje

fiscale,

Corduneanu, C., Sistemul fiscal n tiin a finan

elor, Editura Codecs, Bucureti, 1998, pag. 353

180
Pe de alt parte, insula Jersey este unul
avere; alte ri au stabilit o percepere de
impozit pe veniturile aferente unei baze
teritoriale: dac beneficiile nu i au
sursa pe teritoriul statului respectiv, nu
exist impozit; alte ri au nc rate
sczute de impozitare; anumite ri ofer
avantaje specifice pentru tipuri specifice
de societ i (de exemplu, holdinguri,
societ i scutite, etc.).

Scopul utilizrii paradisurilor fiscale este

simplu: s plteti mai pu in
i s ctigi mai mult.

din cele mai avantajoase paradisuri

fiscale pentru societ ile comerciale
nerezidente care sunt constituite acolo,
pentru c, n baza unui abonament de
300 lire pe an, ele nu trebuie s declare
nici un beneficiu sau s in eviden
contabil. ns, pentru o persoan fizic,
situa ia este mai pu in favorabil, pentru
c impozitul asupra veniturilor este de
20%.

Dei numeroi specialiti atrag aten ia

asupra faptului c paradisurile fiscale nu
reprezint o cale de realizare a fraudelor
fiscale, exist voci care sus in c

Un aspect important care trebuie luat n

paradisurile fiscale sunt ideale pentru

considerare este c un paradis fiscal

scopurile celor ce ob in venituri ilicite .

poate fi avantajos pentru o persoan

Odat ce profiturile ilicite au fost ob inute,

fizic i fr nici un interes pentru o

scopul de intorilor acestora de a spla

persoan juridic.

banii sau de a-i ascunde, astfel nct s-i

poat folosi ulterior fr s le

De exemplu, principatul Monaco este un

veritabil paradis fiscal pentru persoanele

Finan e Provocrile viitorului

fizice, pentru c nu are stabilit nici un fel

de impozit asupra veniturilor. n schimb,
nu este avantajos pentru societ ile ce

fie atribui i ca venit nedeclarat, este

i-ar stabili sediul aici, pentru c

realizat cu uurin prin intermediul

acestea ar fi obligate s plteasc un

firmelor din paradisurile fiscale.

impozit de 35% asupra beneficiului ob

inut, dac mai mult de 25% din acesta
este realizat n afara principatului.

2. Clasificarea paradisurilor fiscale

ri n care impozitul pe venit sau

Paradisurile fiscale pot fi clasificate n
func ie de mai multe criterii.

beneficiu este stabilit pe o baz

teritorial: Costa Rica, teritoriul HongKong, Liberia, Malaysia, Panama,
Filipine, Venezuela. n aceste ri,

Astfel, cu men iunea c orice ar poate

deveni ntr-o bun zi un paradis fiscal
sau poate s nceteze a mai fi

contribuabilii beneficiaz de o exonerare

a beneficiilor ob inute prin opera iuni
realizate n afara teritoriului;

considerat astfel, paradisurile fiscale

pot fi clasificate, n func ie de importan a
3

lor , n principale i secundare.

ri n care cotele de impunere sunt pu in

ridicate: Liechtenstein, Elve ia, Insulele
Virgine Britanice, Antilele Olandeze,
Jersey, Guernesey, Insulele Man, Irlanda.

Paradisurile fiscale principale, la rndul

Cotele au un nivel sczut ntruct sunt

lor, se clasific n func ie de principalele

astfel stabilite de state sau ca urmare a

dispozi ii legale (n realitate, multe ri

aplicrii unor reduceri de cote, datorate

apar in mai multor categorii), astfel:

acordurilor fiscale privind dubla

impunere;

ri care nu aplic nici un fel de impunere

asupra veniturilor i creterilor de

ri care ofer avantaje specifice societ

capital (numite zero havens) pentru

ilor de tip holding sau societ ilor

persoane fizice: Bahamas, Bahrain,

offshore: Singapore;

Bermude, Insulele Cayman, Nauru,

Saint-Vincent, Turks i Caicos, Vanuatu
i Principatul Monaco;

ri care ofer exonerri fiscale industriilor

create n vederea dezvoltrii

Popa,

., Cucu, A., Economia subteran i

splarea banilor, Editura Expert, Bucureti, 2000,

Corduneanu, C., Op. cit., pag. 354

pag. 46

fizice sau de societ i, fie acord

Anul VI, Nr. 6/2007

exonerri pentru activit ile desfurate

de anumite societ i, fie stabilesc cote
mult reduse;

exporturilor: Irlanda, pentru societ ile

create nainte de 1 ianuarie 1981;

ri industrializate, care pot deveni un

punct de atrac ie pentru activit ile

ri care ofer alte avantaje specifice

anumitor societ i: Antigua, Anguilla,
Grenada, Jamaica, Barbados.
Paradisurile

fiscale secundare

desfurate de unele societ i, precum:

SUA, Fran a, Italia, Belgia, Austria.
Paralel cu lupta mpotriva evaziunii
fiscale, rile industrializate sunt tentate
s acorde facilit i fiscale atrgtoare,
prin acordarea de reduceri sau scutiri de
impozite, pentru atragerea capitalului

cuprind:

strin sau creterea exporturilor.

ri mici: Vatican, Republica Maltez,

Paradisurile fiscale secundare se

Polinezia Francez, Insulele Tonga,

Insulele Maurice, Haiti, Insulele Virgine,
Jamaica, Taiwan. Caracterizate printr-o
suprafa mic i o popula ie redus
numeric, fr a ndeplini toate
caracteristicele paradisurilor fiscale
principale, acestea fie nu aplic nici un
fel de impunere fiscal, fie nu impun
anumite venituri realizate de persoane

caracterizeaz prin faptul c nivelul de

impunere a anumitor forme de venit este
ridicat, ns prezint anumite dispozi ii cu
caracter particular, care pot fi utilizate
ntr-o opera iune de tax planning de ctre
investitori.

n func ie de zona geografic n care se

181

situeaz, paradisurile fiscale se

grupeaz astfel:
Gibraltar, Insulele Man, Lichtenstein,
Malta, Monaco.
Zona Caraibilor i America Central
Bermude, Panama, Costa Rica, Belize,
Bahamas, Antigua, Antilele Olandeze;

n func ie de persoanele care le

utilizeaz, paradisurile fiscale se mpart
n:

Zona Asia-Pacific Liban, Dubai,

Insulele Marshall, Insulele Virgine,
Singapore, Hong-Kong;

Paradisuri fiscale pentru persoane

fizice: Andora, unde cota impozitului este
zero; Bahamas, unde nu exist impozite,

Zona Africa-Oceanul Indian

Liberia;
Zona Europa Andora, Cipru,

ci numai anumite capcane de evitat;

Campione dItalia, care este o regiune
minuscul i fr impozit pe venit,
practicabil pentru alte na ionalit i dect
italienii i care nu fac afaceri cu Italia;
Cayman, care nu prezint impozit pe
venit; Cipru, care rezerv privilegii fiscale
persoanelor fizice pensionate; Monaco,
care nu percepe impozit pe venit, dar
care este interzis francezilor, aa cum
este Campione dItalia pentru italieni.
Paradisuri
fiscale
pentru
persoanele
juridice:
Bahamas,

Bermude,Turks, Caicos, Cayman aici

zon n care un singur avocat talentat i

se pot nfiin a societ i neimpozabile,

sprijinit de un guvern inteligent a creat n

dac ele au o activitate extern; Bahrain

anii 1984-1992 mai mult de 60.000 de

societ i cu activit i externe, care nu
sunt impozitate.

care nu impoziteaz societ ile str ine.

Este preferat de ctre arabi; Cipru este

localitate unde se desfoar o

Studii de caz

activitate nentrerupt, datorit unui

amestec abil ntre no iunea de reziden
i cea de nereziden ; Guernsey i

Cipru

Jersey sunt ri n care societ ile

nerezidente sunt scutite de impozite.
Exist, ns, o anumit re inere pentru
Jersey, a crei imagine s-a deteriorat i
al crui raport calitate-pre nu mai este
satisfctor; Insulele Virgine Britanice

Datorit regimului favorabil existent n

Cipru n privin a impozitul pe profitul
societ ilor (cu cel mai redus nivel de
impozitare global din Uniunea
European), ct i re elei foarte bune de
tratate privind evitarea dublei impuneri

182
Dividendele primite de la filialele situate
pe care Republica Cipru o are cu peste
40 de state, Cipru a devenit un loc bine
cunoscut n care investitorii interna ionali
i societ ile multina ionale de in,
planific i administreaz investi ii
transfrontaliere.
Exist mai multe considerente avute n
vedere de investitori cnd se opteaz
pentru desfurarea de activit i prin
intermediul Ciprului:

n afara Ciprului sunt scutite de la plata

impozitelor, cu condi ia de inerii unui
procent minim de 1%. Singurele excep ii
se aplic filialelor care: sunt supuse unui
nivel de impozitare mai mic de 5% i mai
mult de 50% dac activit ile acestora
produc venituri (pasive) din investi ii i
plasamente. Pentru dividendele pltibile
ac ionarilor nereziden i nu se re ine nici
un impozit la surs.
Venitul din dobnzile ob inute de ctre o
societate din Cipru este supus

a) regimul favorabil existent n Cipru

privind impozitarea

urmtoarelor impozite: o contribu ie

special de 10% pentru Fondul de
Aprare i 50% din venitul din dobnzi
este supus impozitului pe profit de 10%.

n ceea ce privete impozitul pe capital,

Dobnzile ob inute din activit ile
obinuite ale societ ii (sau care au o
legtur strns cu acestea) sunt
scutite de contribu ia special pentru

n principiu, Cipru nu percepe un astfel

de impozit sau alte taxe asemntoare
asupra contribu iilor de capital la societ
ile rezidente.

aprare, dar sunt supuse integral

impozitrii n ceea ce privete cota de
10% a impozitului pe profit.

Pentru dobnzile pltite creditorilor

nereziden i n Cipru nu se re in impozite
la surs.

tratatele ncheiate de Cipru pentru

evitarea dublei impuneri

Cipru a dezvoltat o re ea extins de

tratate pentru evitarea dublei impuneri cu
peste 40 de ri. Aceste tratate de evitare
a dublei impuneri asigur re inerea unui

Veniturile din redeven e ob inute de o

societate rezident n Cipru sunt supuse
impozitului pe profit de 10%. Pentru
redeven ele pltite de o societate
rezident n Cipru unei societ i
nerezidente nu se re in impozite la surs
n Cipru, cu condi ia ca exercitarea
drepturilor la redeven e s aib loc n
afara Ciprului. Acordarea unei sublicen

impozit minim sau nul la surs n ara

care efectueaz pl ile, pentru
dividendele, dobnzile i redeven ele
pltite de filialele/creditorii strini ctre
societ ile din Cipru. n cazul n care n
ara care pltete dobnzile i redeven
ele se re in impozite la surs, exist
multiple op iuni ca aceste impozite s fie
deduse din impozitele datorate n Cipru.

e ctre o firm nerezident se

ncadreaz n aceste prevederi.

alte avantaje pe care le ofer Cipru: lipsa

legisla iei SSC. n Cipru nu exist

Ctigurile ob inute prin vnzarea

propriet ilor imobiliare

conceptul de "legisla ie SSC" (societate

strin controlat), conform cruia
profiturile realizate de filialele strine ale
unor societ i rezidente n Cipru din

Finan e Provocrile viitorului

activit i "pasive" precum finan area,

acordarea de licen e etc. sunt incluse n
baza de impozitare a societ ilor din

de inute n Cipru sunt supuse impozitrii

la cota de 20%.

Cipru; taxe competitive pentru

constituirea i administrarea societ ilor;
valoare redus a capitalului social

obligatoriu; un sistem legislativ puternic

na ional de succes, cu sectoare

bazat de dreptul civil englez; pozi ionare

financiar, bancar i de asigurri bine

geografic strategic.

reglementate.

Isle of Man

n insul sunt nregistrate aproximativ

33.000 de societ i offshore. Pe lang
acestea, mai sunt aproximativ 2.500 de

Isle of Man, na iunea cu cea mai veche

firme, provenind din alte jurisdic ii i care

structur parlamentar, datnd de acum

sunt prezente sub diferite forme, fiind

1000 de ani, se bucur de o economie

sunt inregistrate n Registrul Comer ului

pentru companii
pltit avoca ilor sau contabililor care au

Anul VI, Nr. 6/2007

strine (Foreign Register). n ianuarie

2002, Isle of Man a devenit unul din
primele centre financiare din lume care
a reglementat agen iile responsabile cu
nregistrarea i administrarea

oferit consultan .

Identitatea proprietarilor de companii nu

este o informa ie public, ns identitatea
proprietarilor reali trebuie comunicat
furnizorilor de servicii i transmis
autorit ilor, la solicitarea acestora.

companiilor offshore.
Pentru ini ierea unei companii offshore

Ca rspuns la acuza ia adus jurisdic iilor

n Isle of Man, exist o procedur

offshore c ar favoriza frauda fiscal,

reglementat de Legea companiilor,

exist numeroase studii care au

datnd din 1931. Astfel, pentru

confirmat faptul ca Isle of Man

nregistrare sunt necesare, n primul

coopereaz complet n combaterea

rnd, un Memorandum i Documentele

fraudei fiscale, c msurile adoptate

de Asociere. Acestea definesc, printre

mpotriva splrii de bani se realizeaz la

altele, activit ile companiei i cum va

cele mai nalte standarde interna ionale.

func iona aceasta. Apoi mai trebuie s

Aceste rapoarte vin de la guvernul

existe cel pu in doi directori i o

Regatului Unit al Marii Britanii, Garda

secretar, un birou n Isle of Man i un

Financiar i FMI. Isle of Man a fost

furnizor de servicii local. Taxele pentru

inclus n cea mai bun categorie, din

nregistrare nsumeaz 180 de lire

acest punct de vedere, Group I.

sterline, la care se adaug unele taxe de

n privin a nivelului taxelor, Isle of Man

183

este o zon cu taxe foarte mici pentru

sectorul privat, de fapt majoritatea egale
cu zero. n domeniile bancar i asigurri

Justificarea oficialilor insulei pentru

se percepe un mic impozit, dar n alte

nivelul sczut de impozitare este

domenii nu exist de loc impozite pentru

urmtoarea: nu se impoziteaz profitul,

companii. Exist doar impozite pltite de

compania l reinvesteste, angajeaz

ctre angaja i. Insula colaboreaz cu

personal, iar personalul pltete impozit.

institu ii globale precum OECD, pentru a

Aproximativ 20-25% din acest impozit

stabili noi sisteme de transfer al informa

ajunge la buget. Astfel cresc i sumele

iilor ntre autorit ile din domeniul fiscal.

atrase de stat, iar sectorul privat se

dezvolt.

Elve ia

Elve ia, considerat drept cel mai mare

centru offshore din lume, a fcut n
permanen obiectul multor dezbateri
4

legate de evaziunea fiscal , datorit

pozi iei sale ferme vizavi de men inerea
confiden ialit ii n rela ia cu clien ii s i.
n cadrul conferin ei din Frankfurt a
profesionitilor n domeniul financiar din
septembrie 1999, ministrul de finan e al
Elve iei, Kaspar Villiger, a declarat c
problema confiden ialit ii client-banc
nici nu se pune n discu ie.

Pe parcursul ultimelor negocieri privind

combaterea evaziunii fiscale, ncepute la
sfritul anilor 80, oficialii elve ieni au
refuzat s renun e la politica lor de
confiden ialitate, fiind constrni s
accepte n schimb implementarea unui
regim de taxe pe economii.

ieirea a cel pu in 1.000 de miliarde de

Acest sistem, adoptat n iulie 2005, a
fost vzut ca o modalitate de a recupera
o parte din banii pierdu i de economiile

euro (1.300 de miliarde de dolari) din

Elve ia si Luxemburg, de asemenea
important centru de investi ii offshore.

na ionale europene ca urmare a opera

iilor de tip offshore, dei exista riscul ca
aceste investi ii, n loc s se diminueze,
s se ndrepte ctre alte centre offshore
din afara Europei, cum ar fi Singapore

Cu toate acestea, la mai bine de un an

de la adoptarea acestei decizii, indicele
arat ca investitorii din Elve ia

sau Hong Kong.

4

O analiz din 2005 a firmei de consultan

Penescu, D., Clien ii rmn fideli bncilor elve

iene, Ziarul financiar, 4 decembrie 2006, pag. 17

Boston Consulting Group prevedea

184

Elve ia. Aceste sume includ i capitalurile

provenite de la clien ii strini, care au
crescut de la 2.000 de miliarde de franci

au rmas pe loc. Cifrele din spatele

elve ieni n 2004 la 2.600 de miliarde de

opera iunilor bancare de acest tip sunt

franci elve ieni n 2005.

greu de precizat, dar James Nason,

purttoul de cuvnt al Asocia iei
Bancherilor din Elve ia, a naintat

Taxa nu a afectat nici pozi ia de lider a

urmtorul argument: Dac (n urma

bncii UBS n domeniul managementului

impunerii taxei) investitorii i-ar fi

averilor la nivel mondial. n plus, o alt

reorientat investi iile ctre alte ri,

banc elve ian, Credit Suisse, ocup

bncile elve iene ar fi ripostat, lucru care

locul patru n acest clasament, conform

nu s-a ntmplat.

unui sondaj efectuat de firma de

consultan Scorpio Partnership din
Londra.

Mai mult, capitalul controlat de bncile

elve iene a crescut semnificativ n ultimii
ani, chiar i dup intrarea n vigoare a

Capitalurile administrate de UBS au crescut

taxei, ajungnd la 4.400 de miliarde de

n 2005 la 1.310 miliarde de dolari, n

fraci elve ieni (3.500 mld. $) n 2005, fa

compara ie cu 2004, cnd nsumau 1.210

de 3.500 de miliarde de franci n 2004,

conform declara iilor Bncii Na ionale a
Elve iei i ale Asocia iei Bancherilor din

miliarde de dolari.

Reglementrile UE vizau mpiedicarea

reprezint o problem a mediului elve ian

reziden ilor europeni de a evita taxele

de afaceri.

prin investi ii n paradise fiscale ca

Monaco, Elve ia sau n insulele britanice
Jersey si Guernsey. n urma acordului,

n ciuda creterii ngrijortoare referitoare

Elve ia i celelalte ri vizate trebuie s

la efectele negative ale taxei asupra

aplice taxa sub forma unei rate fixe la

activit ii bncilor, investitorii nu s-au

dobnzile ctigate de investitorii

ndreptat spre alte ri. Cauzele ar putea fi

reziden i. Cuantumul acestei taxe, care

ncrederea clien ilor n experien a

n prezent este de 15%, este declarat n

bancherilor elve ieni sau faptul ca acetia

sum global rilor UE din care provin

i-au adaptat portofoliile astfel nct s

investitorii, fr a releva identitatea

evite taxele, ns motivul principal l

acestora. Rata dobnzii va crete la

reprezint ncrederea clien ilor n politica

20% n 2008 i va ajunge la 35% n

de confiden ialitate a bncilor elve iene n

2011.

ciuda presiunii exercitate de U.E.

Atractivitatea Elve iei pentru investitorii
bancari din exterior const n stabilitatea,

Taxa este direc ionat ctre un segment

siguran a i know-how-ul dobndite de-a

restrns de investitori, i

lungul genera iilor precum i n

asigurarea confiden ialit ii clien ilor, a
observat Nason.

Finan e Provocrile viitorului

anume ctre investitorii individuali care

ob in ctiguri din depunerile bancare i
din obliga iuni. Veniturile din dividende

4. Instrumente de realizare a evaziunii

fiscale interna ionale

nu sunt supuse taxei, ceea ce nseamn

c cet enii europeni care doresc sa
evite plata acestei taxe o pot face prin

Societ ile fictive

investi ii offshore n ac iuni. Aceste

particularit i au atras critici privind
selectivitatea taxei. Unele bnci s-au
plns de restric iile impuse de noua
tax, considernd c o msur pentru
prevenirea evaziunii fiscale nu este
absolut necesar, ntruct aceasta nu

Societ ile fictive sunt considerate

instrumente de realizare a fraudei fiscale
sau, altfel spus, de eludare sau
diminuare a obliga iilor fiscale. Aceste
societ i se utilizeaz att pe plan na
ional, ct i pe plan interna ional.

soliditate i profesionalism. Pentru a se

Primul pas n realizarea unei societ i

evita verificarea prealabil

fictive const n crearea n condi ii de

legalitate a unei societ i cu aparen de

aguna, D.D., Evaziunea fiscal, Editura Oscar

Print, Bucureti, 1995, pag. 77

crui substrat fraudulos este ignorat de

Anul VI, Nr. 6/2007

prea amnun it, sediul central se

stabilete, n multe cazuri, n paradisuri
fiscale, unde regimul juridic mai pu in
restrictiv ofer condi ii prielnice.

cei astfel implica i.

Terenul fiind astfel pregtit, modalit ile

de nelare sunt diverse. Pentru a-i
nela partenerii de afaceri, societ ile
fictive folosesc metode extrem de
rafinate, care mbrac manevre
disimulatoare i abilit i opera ionale.

Totodat, se nfiin eaz filiale i

reprezentan e n centre interna ionale
renumite i se deschid conturi la mai
multe bnci importante. Deoarece
resursele financiare ale unei astfel de
societ i sunt, de obicei, limitate,
disponibilit ile la aceste bnci sunt
modeste. De asemenea, se poart
coresponden e de afaceri fr o

Uneori, o astfel de societate ncheie

contracte de import i insist, pe temeiul
bonit ii sale, atestate cu documente
contrafcute, ca plata s fie efectuat pe
credit sau prin incasso, care nu ofer
partenerului strin nici o garan ie de plat.
Pentru a ctiga ncrederea ntreprinderilor
exportatoare, la nceput se preiau cantit i

finalitate precis cu firme cunoscute din

restrnse de marf, pentru care decontrile

ntreaga lume, pentru a fi creat

se fac integral i prompt. Apoi se solicit

impresia unei stabilit i deosebite, i se

partide mari de mrfuri, care sunt plasate

acord o aten ie deosebit reclamei,

imediat pe pia , fr ns a mai fi onorate

prin publica ii de larg rspndire, se

la termen obliga iile de plat.

tipresc pliante, formulare, diverse

documente cu titulatura societ ii. Se
ncearc, de multe ori, chiar atragerea

Pe de alt parte, ac ionnd ca exportator,

de personalit i cu reputa ie din cercurile

o societate fictiv reuete s ncheie

de afaceri sau din lumea politic, pentru

contracte de valori nsemnate, cu plata

a da garan ii suplimentare unei afaceri al

prin acreditiv. n numeroase cazuri,

reprezentan ii unei asemenea false firme
exportatoare au

185
Societ ile fictive au un dublu
prezentat, la banca nsrcinat cu

scop:

executarea acreditivului, seturi de

documente care atestau ncrcarea
mrfii, fiind ncasate sume importante

s stabileasc n rile de refugiu

pentru expedi ii inexistente,

profiturile realizate cu ocazia anumitor

continundu-se opera iunea chiar i

opera iuni;

dup apari ia reclama iilor din partea

importatorilor, pe care le temporizau
pretinznd c s-au produs erori n timpul
transportului. Uneori, opera iile i
ncasrile frauduloase continu pn
cnd partenerul extern sesizeaz

s fac mai dificil controlul fiscal al

contabilit ii diverselor ntreprinderi de
grup.

existen a unor neregularit i i ncepe

un litigiu, care poate dura fr a
stingheri alte afaceri frauduloase n plin

Societ ile offshore

desfurare, ini iate de societatea fictiv

n cauz.

Instrumentul principal utilizat n

desfurarea afacerilor n cadrul

Alte societ i ac ioneaz ca intermediari

n contracte de transport i, profitnd de
neaten ia sau insuficienta pregtire
juridic a celor care ncarc marfa,
introduc anumite clauze i reuesc s
ncaseze contravaloarea serviciilor fr
a mai rambursa suma cuvenit
prestatorului efectiv.

Sub aspect fiscal, utilizarea societ ilor

fictive determin diminuarea veniturilor
sau profiturilor, ca urmare a impozitului
re inut la surs sau n timpul transferului.
186

paradisului fiscal l constituie societatea

offshore. n limbajul englez comun,
offshore nseamn dincolo de rm. n
limbajul economic de specialitate,
termenul desemneaz activit i
economice i firme care i desfoar
activitatea n afara grani elor na ionale
ale statului n care sunt rezidente.

O companie offshore este o societate

nregistrat ntr-o ar sau ntr-un teritoriu
dependent al unei ri cu

legisla ie autonom, dar care nu

desfoar activit i economice pe
teritoriul respectiv.

O astfel de companie nu ob ine profit n

ara unde a fost nregistrat, ci n afara

avantaje/beneficii fiscale directe;

beneficii suplimentare, independente de

statutul fiscal favorabil.

grani elor acelui stat. Statele catalogate

drept paradisuri fiscale ofer companiilor
offshore un statut fiscal generos n
raport cu firmele care lucreaz n
interior. Acest statut se caracterizeaz
printr-o impozitare redus sau
inexistent.

Avantajele fiscale se refer la faptul c

profitul acumulat de aceste companii
offshore se impoziteaz n statul de
reziden , iar aceste state fie nu aplic
nici un impozit pe profitul ob inut, fie
acest impozit este foarte mic (maxim
5%).

Societatea sau compania offshore este

un instrument financiar utilizat pentru
planificarea i evitarea impozitelor,
pentru creterea profitabilit ii afacerii,
pentru participarea (ca ac ionar sau
asociat) la managementul afacerii, cu

Procesul de impozitare n strintate are

la baz urmtoarele
principii:

deplin libertate a micrii resurselor

financiare i n deplin anonimat al
proprietarului.

n rile n care compania ob ine doar

venituri din strintate, aceste venituri
sunt scutite complet de la plata

Domeniile principale n care ac ioneaz

societ ile offshore sunt: serviciile
bancare, asigurrile, comer ul (exportimport), managementul, coordonarea de

impozitului. n acest caz, compania este

obligat s plteasc o tax anual fix,
independent de cifra de afaceri i de
profitul societ ii. Astfel de teritorii

investi ii, construc iile-montaj, recrutarea

de personal, serviciile de trezorerie.

Avantajele legate de companiile offshore

nregistrate n paradisuri fiscale pot fi
mpr ite n dou categorii distincte:

Finan e Provocrile viitorului

sunt: Insulele Britanice Virgine, Belize,

etc.;

i deruleaz tranzac iile financiare n

impozitul nu depinde de cifra de afaceri,
ci de capitalul nregistrat al societ ilor.
Astfel, n Liechtenstein, funda iile sunt
obligate s plteasc anual statului
0,1% din capitalul social;

sunt scutite de impozit numai veniturile

ob inute n strintate. De exemplu, n
ri ca Panama, Hong-Kong. Totui,
companiile pot desfura i activit i
comerciale interne, dar n acest caz
trebuie s declare separat veniturile
interne n raportul anual;

orice moned de schimb valutar i i pot

pstra rezervele financiare n orice
moned, fr o permisiune special.
Astfel, este posibil reducerea
considerabil a pierderilor de pe urma
cursului de schimb valutar;

lipsa obligativit ii inerii eviden elor

contabile: ntr-un numr mare de
paradisuri fiscale, companiile offshore nu
sunt obligate s ntocmeasc registre
contabile. Acest fapt conduce la economii
substan iale, deoarece companiile
obinuite de mrime similar (nonoffshore) cheltuiesc anual sute sau chiar

impozitarea se face pe baza unor rate

liniare. Un exemplu n acest sens este

mii de dolari pe taxele de contabilitate

(convertite n dolari);

Cipru, unde companiile offshore pltesc

un impozit de 4,25% din profit (pn la
finele anului 2005). n aceste loca ii,
contabilitatea i pregtirea rapoartelor
anuale sunt obligatorii.

considera ii legate de prestigiu: se poate

ntmpla ca, n anumite situa ii de
afaceri, o companie strin s poat oferi
termeni i condi ii mai avantajoase.
Participarea unui investitor strin ntr-o

Beneficiile suplimentare se refer la:

ntreprindere obinuit creeaz uneori o

ncredere considerabil mai mare n
partenerul de afaceri poten ial sau poate

beneficii legate de controlul schimbului

asigura, n

valutar: n general, companiile offshore

unele cazuri, chiar scutirea de taxe
Anul VI, Nr. 6/2007

vamale.

Dac, pn nu demult, de binefacerile

fiscale offshore se bucura numai o mic

elit bine dotat financiar, o dat cu

Pentru nmatricularea unei companii, nu

dezvoltarea mijloacelor de comunicare,

este necesar prezen a fizic n jurisdic

formarea de companii offshore a devenit

ia offshore vizat, documentele necesare

o treab simpl i (relativ) ieftin. ns,

putnd fi completate i returnate firmelor

alegerea numelui, alctuirea documenta

de consultan i nmatriculare prin fax

iei, nceperea i derularea activit ii,

sau pot. Documente cel mai frecvent

supravegherea acesteia, etc. sunt

utilizate pentru nmatricularea

aspecte ce necesit implicarea unor

persoane cu experien , att din ara de
reziden , ct i din zona offshore.

Astfel, n ceea ce privete numele

companiei, exist restric ii de utilizare a
anumitor cuvinte precum:Crown, Royal,
International, European, National. Pe de
alt parte, multe paradisuri fiscale impun
cerin e legate de nivelul capitalul social
al companiei, precum i de modul n
care poate fi virat. Totodat, exist
cteva zone offshore unde nu exist nici
un fel de restric ii cu privire la directori
sau ac ionari. Printre acestea se numr
Bahamas, Insulele Britanice Virgine i
Belize. Companiile pot fi nfiin ate aici cu
participarea unui singur director i a
unui singur ac ionar. Alte zone offshore
impun anumite restric ii privind directorii,
respectiv ac ionarii societ ii: restric ii
cantitative - numrul minim de directori
i ac ionari este definit; sau restric ii
privind na ionalitatea - aceasta este o
msur care se aplic n mod expres
directorilor i are ca scop principal
crearea de locuri de munc pentru cet
enii unei anumite ri.

companiilor n jurisdic iile offshore tradi

ionale (Bahamas, Insulele Britanice
Virgine, Delaware, Panama, etc.) sunt:

187

Dei exist o scutire de impozite, ntre

inerea unei companii offshore ca
organiza ie implic anumite costuri, chiar

Certificatul de nmatriculare - acest act

dac este vorba doar de o ntre inere

este emis de Biroul de nmatriculare i

formal i fictiv, i aceste costuri

certific faptul c societatea a fost

trebuie avute n vedere nainte de

introdus (sub numele dat) n Registrul

nmatriculare. Cheltuielile care apar n

Companiilor, n ziua dat. O aa-numit

mod obinuit sunt: taxe sau impozite

Apostille este ataat, de obicei,

guvernamentale anuale: acestea sunt fie

Certificatului de nmatriculare; Actul

o sum anual fix, fie un impozit linear

constitutiv/Statutul; Actul de numire a

n func ie de metoda de impozitare; taxe

primului director; Proces-verbal al primei

pltibile pentru agentul i sediul

ntlniri; Proces-verbal privind emiterea

nregistrat; remunera ii pltibile

de ac iuni; Sigiliul societ ii.

directorilor i proprietarilor nominali;

cheltuieli de retransmitere a coresponden
ei; costuri de administrare pentru

Legat de detaliile introduse n Registrul

Companiilor, exist paradisuri fiscale
care asigur anonimat total - detaliile
privind directorii sau proprietarii nu sunt

furnizarea spa iului pentru sediu,

utilizarea telefonului i faxului; taxe
pltibile pentru emiterea diferitelor
documente.

disponibile publicului, deoarece aceste

detalii nu trebuie raportate autorit ilor
din acele ri, dar i zone unde exist o

Teoria economic distinge mai multe

publicitate larg - un mare numr de

tipuri de societ i offshore situate n

detalii privind compania sunt accesibile

paradisurile fiscale, astfel:

n Registrul Companiilor. De exemplu, n

Cipru, sunt disponibile detaliile privind
proprietarii i directorii (nume, na
ionalitate, numr de paaport, data
naterii, domiciliul permanent, etc.).

societ ile comerciale offshore

acestea sunt folosite pentru a reduce
profiturile societ ilor-mam situate n
zone cu fiscalitate ridicat;

www.laveco.ro

188

companii offshore de investi ii

 n unele teritorii caracterizate drept

de asigurare, un grup important i poate

paradisuri fiscale, autorit ile pot oferi

nfiin a o banc

facilit i fiscale ntreprinztorilor care

investesc n domenii particulare. Scopul
acordrii acestor facilit i este:

Finan e Provocrile viitorului

dezvoltarea unor zone, atragerea de

capitaluri i de tehnologii, reechilibrarea
balan ei comerciale, fixarea for ei de
munc susceptibil de emigrare;

proprie, localizat ntr-un paradis fiscal,

i care s func ioneze ntr-un regim
offshore. Banca poate avea ca activitate
principal gestiunea central a

companii offshore de credit calitatea

trezoreriei ansamblului grupului;

de proprietar al unei companii offshore

de credit confer posibilitatea de a sus
ine o politic de credit avantajoas,
minimiznd taxele pentru creditele
acordate i fondurile mprumutate, i de
a mbunt i serviciile financiare i de
credit oferite clien ilor;

companii captive strine de asigurri

companiile captive de asigurri sunt
definite drept companii de inute sau
controlate de o alt ntreprindere, al crei
obiect este, n primul rnd, acoperirea
necesarului de asigurri i, n al doilea
rnd, efectuarea de opera iuni de pia .

holding-ul offshore este utilizat pentru

Al i autori le consider companii de

finan area activit ii filialelor sale, aflate

asigurare sau reasigurare de inute sau

sub diverse jurisdic ii, oferindu-le

controlate de o societate cu o alt

posibilitatea unei reduceri a impozitelor

activitate dect cea de asigurare, create

aferente dobnzii pentru creditele

pentru a asigura sau reasigura riscurile

acordate de compania mam. n acest

societ ii-mam sau ale filialelor

caz, holding-ul se constituie ntr-o zon

acesteia.

offshore, unde nu va plti alte impozite.

Profitul realizat prin aceast metod
poate fi folosit pentru finan area altor
activit i efectuate de holding sau pentru
reinvestirea acestuia n alte scopuri;

Prin urmare, dei situate la grani a dintre

legal i ilegal, paradisurile fiscale ofer o
gam larg de servicii i oportunit i de
afaceri interna ionale, iar utilizrile lor
licite (planificarea fiscal interna ional,

bncile offshore bncile captive sunt

ncorporarea fondurilor de investi ii, a

bnci care lucreaz sub acoperirea altor

societ ilor holding, a companiilor de

bnci. Dup modelul societ ilor captive

asigurri captive, etc.) confer

numeroase avantaje fiscale n primul

amnarea taxrii anumitor profituri ob

rnd companiilor multina ionale, prin

inute n afara grani elor.

REFERIN E BIBLIOGRAFICE

Buzu, C.,

Societ ile off shore, RDC nr.11/1999

Cooper,
D.J.,

Paradisuri fiscale i firme neimpozabile, Editura Nevali, 1998

Varadi, L.,
Gyorgy,

K.

Corduneanu, C.,

Sistemul fiscal n tiin a finan elor, Editura Codecs, Bucureti, 1998

Dauphin, C.,

Ghid cu adevrat practic al paradisurilor fiscale, Editura Tribuna

Grupului de Editori, Bucureti, 1998

Fota, C.,

Economie interna ional, Editura Scrisul Romnesc, Craiova, 2004

Anul VI, Nr. 6/2007

189

Penescu, D.,

Clien ii rmn fideli bncilor elve iene, Ziarul financiar, 4 decembrie

2006

Popa, ., Cucu, A.,

Economia subteran i splarea banilor, Editura Expert, Bucureti,

2000

aguna, D.D. ,

Evaziunea fiscal, Editura Oscar Print, Bucureti, 1995

***

www.offshore.ro

***

www.offshoresimple.com

***

www.worldwide-tax.com