Tem de control

1.Un operator cumpr n luna mai 3 contracte futures pe indicele Dow Jones la valoarea
de 11000 de puncte. La scadena din august valoarea indicelui este de 10900 de puncte.
S se determine rezultatul operaiunilor efectuate de ctre agent. Multiplicatorul pieei
americane este de 500 dolari.
2. Un client vinde n luna aprilie 7 contracte futures pe indicele Topix la valoarea de
12000 de puncte, cu scadena n iunie. La scaden preul de lichidare al contractelor
futures este de 11555 de puncte. S se determine rezultatul operaiunilor efectuate de
client. Multiplicatorul pieei japoneze este de 10000 de yeni.
3. Un operator vinde n luna martie 4 contracte futures pe indicele Standard and Poor la
valoarea de 9000 de puncte, cu scadena n luna iunie. La scaden valoarea indicelui este
de 8800 de puncte. Care este rezultatul nregistrat de operator? Multiplicatorul pieei
americane este de 500 dolari.
4. Un investitor deine suma de 200000 um i achiziioneaz 700 de aciuni la un curs de
1000 um/ aciunea. Brokerul practic o dobnd de 12% pe an. Dac peste 2 luni cursul
devine 1100 um/aciunea, se cere rezultatul tranzaciei pentru investitor.
5. Un investitor deine suma de 300000 um i cumpr 800 de aciuni la un curs de 1000
um/ aciunea. Brokerul practic o dobnd de 12% pe an. Dac peste 3 luni cursul devine
1150 um/aciunea, se cere rezultatul tranzaciei pentru investitor.
6. Un capital de 3600 lei este mprumutat cu o rat a dobnzii r pe un interval de 90 de
zile. Dobnda total ncasat este de 900 de lei. S se stabileasc r.

7.Un investitor a vndut 20 contracte futures DEBRD la preul de 23,8 lei/aciune,

multiplicatorul contractului fiind de 500 aciuni/ contract. La ce pre trebuie s cumpere
cele 20 contracte pentru a marca un profit de 3986 lei?
8. Calculai profitul/pierderea unui investitor care deine pentru scadena decembrie 2013
urmtoarele poziii deschise pe piaa futures Sibex:
Contract

DERRC

poziie

long

pre

0,012

Pre

Nr

scaden

contracte

0,017

Multiplicator Profit/pierdere

10000

DEFP

short

0,70

0,85

1000

9. Pe data de 12.06.2015 un investitor vinde 20 contracte futures lei/$ cu scadena n

septembrie 2015 la preul de 4,10 lei/$.
a) S se determine suma solicitat drept marj de ctre broker n condiiile n care
riscul de cretere este de 0,15 lei/$, iar multiplicatorul este de 1000$/contract.
b) S se efectueze marcarea la piaa la data de 30.06.2015, pre de cotare 4,05 lei/$.
c) S se determine rezultatul lichidrii la scaden a contractelor presupunnd c
preul la scaden este de 4,12 lei/$.