BILANT CONTABIL

RON

Nr. rd.
A. ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZRI NECORPORALE
1. Ch. de constituire (ct.201-2801)
2. Ch. de dezvoltare (ct.203-2803-2903)
3. Concesiuni ,brevete i alte imobilizri necorporale.
4. Fondul comercial (ct.2071-2807-2907-2075)
5. Avansuri si imobilizri necorporale n curs
TOTAL (rd. 01 la 05)
II. IMOBILIZRI CORPORALE
1. Terenuri i construcii
2. Instalaii tehnice i maini (ct.213-2813-2913)
3. Alte instalaii, utilaje i mobilier (ct.214-2814-2914)
4. Avansuri i imobilizri corporale n curs
TOTAL: (rd. 07 la 10)
III. IMOBILIZRI FINANCIARE
1. Actiuni detinute la entitatile afiliate
2. Imprumuturi acordate entitatilor afiliate
3. Interese de participare
4. Imprumuturi acordate entitatilor din interese de participare
5. Investitii deinute ca imobilizri
6. Alte imprumuturi
TOTAL: (rd. 12 la 17)
ACTIVE IMOBILIZATE-TOTAL (rd. 06+11+19)
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. STOCURI
1. Materii prime i materiale consumabile
2. Producia n curs de execuie
3. Produse finite i mrfuri
4. Avansuri pentru cumprri de stocuri (ct.4091)
TOTAL: (rd. 20 la 23)
II. CREANE
1. Creane comerciale
2. Sume de ncasat de la entitazi afiliate
3. Sume de ncasat din interese de participare
4. Alte creane
5. Creane privind capitalul subscris i nevrsat
TOTAL: (rd. 25 la 29)
III. INVESTIII PE TERMEN SCURT
1. Actiuni detinute la entitatile afiliate
3. Alte investiii financiare pe termen scurt
TOTAL: (rd. 31 la 32)
IV. CASA I CONTURI LA BNCI
ACTIVE CIRCULANTE TOTAL (rd. 24+30+33+35)

2009

2010

1
2
3
4
5
6

0
0
237,943
0
0
237,943

7
8
9
10
11

5,126,266
8,832,118
9,467
649,517
14,617,368

6,815,857
5,632,136
60,513
1,689,449
14,197,955

12
13
14
15
16
17
18
19

0
0
0
0
1,000
2,362
3,362
14,858,673

1,000
2,362
3,362
14,516,591

20
21
22
23
24

1,994,572
0
1,864,526
0
3,859,098

5,893,802

25
26
27
28
29
30

10,105,342
0
0
1,746,461
0
11,851,803

8,643,436

10,633,183

31
32
33
34
35

0
0
0
3,728,283
19,439,184

0
0
0
1,124,884
18,488,311

315,274

315,274

836,442
6,730,244

1,989,747

C. CHELTUIELI N AVANS (ct.471)

36
258,982
D. DATORII PE TR SCURT
1. mprumuturi din emisiune de obligaiuni
37
0
2. Sume datorate instituiilor de credit
38
0
3. Avansuri ncasate n contul comenzilor (ct.419)
39
240
4. Datorii comerciale (ct.401+404+408)
40
4,190,082
5. Efecte de comer de pltit (ct.403+405)
41
0
6. Sume datorate entitatilor afiliate
42
0
7. Sume datorate priv interesele de participare
43
0
8. Alte datorii
44
12,500,714
TOTAL: (rd. 37 la 44)
45
16,691,036
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE (rd. 35+36-45-62)
46
1,102,377
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 19+46)
47
15,961,050
G. DATORII MAI MARI DE UN AN
1. mprumuturi din emisiuni de obligaiuni
48
0
2. Sume datorate instituiilor de credit
49
0
3. Avansuri ncasate n contul comenzii (ct.419)
50
0
4. Datorii comerciale (ct.401+404+408)
51
0
5. Efecte de comer de pltit (ct.403+405)
52
0
6. Sume datorate entitatilor afiliate
53
0
7. Sume datorate privind interesele de participare
54
0
8. Alte datorii fiscale
55
8,456,400
TOTAL: (rd. 48 la 55)
56
8,456,400
H. PROVIZIOANE
1. Provizioane pentru pensii i alte obligaii similare
57
0
2. Provizioane pentru impozite
58
0
3. Alte provizioane (ct.151)
59
0
TOTAL PROVIZIOANE: (rd. 57 la 59)
60
0
I. VENITURI N AVANS
Subvenii pentru investiii (ct. 131)
61
0
Venituri nregistrate n avans (ct. 472)
62
1,904,753
Total (rd.61 + rd.62)
63
1,904,753
J. CAPITAL I REZERVE
I. CAPITAL
- capital subscris vrsat (ct.1012)
64
14,061,713
- capital subscris nevrsat (ct.1011)
65
0
- patrimoniul regiei (ct.1015)
66
0
Total (rd. 64 la 66)
67
14,061,713
II. PRIME DE CAPITAL
68
0
III. REZERVE DIN REEVALUARE
69
0
IV. REZERVE (ct.106)
1. Rezerve legale (ct.1061)
70
80,419
2. Rezerve statutare sau contractuale (ct.1063)
71
0
3. Rezerve reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare72
(ct.1065)
0
4. Alte rezerve (ct.1068+/-107)
73
1,441,724
TOTAL (rd.70 la 73)
74
1,522,143
Actiuni proprii
75
0
Castiguri legate de instrumente de capitaluri proprii (ct. 141)
76
0
Pierderi legate de instrumente de capitaluri proprii (ct. 149)
77
0
V. REZULTATUL REPORTAT (ct.117)
sold C
78
0
sold D
79
8,106,384
VI. REZULTATUL EXERCIIULUI (ct.121)

105,721

11,647
5,530,493

15,321,059
20,863,199
-2,269,167
12,247,424
0
0
0
0
0
0
0
255,200
255,200
0
0
0
0
0
0

22,061,713
0
0
22,061,713
0
0
80,419

1,441,724
1,522,143
0
0
0

8,079,207

sold C
sold D
Repartizarea profitului (ct.129)
TOTAL CAPITALURI PROPRII
(ct.67+69+74-75+76-77+78-79+80-81-82)
Patrimoniul public (ct.1016)
TOTAL CAPITALURI (rd. 83+84)

80
81
82

27,178
0
0

3,483,920

83
84
85

7,504,650
0
7,504,650
34556839
34556839

12,020,729
0
12,020,729
33110623
33139128

SITUAIA ACTIVELOR IMOBILIZATE

Valoare brut
Elemente de active
Alte imobilizri necorporale
Av. i imob. Necorp. n curs
Terenuri i construcii
Instalaii tehnice i maini
Mobilier, ap., birotic
Av. i imob. Corp. n curs
Total imob. Corporale
Titluri deinute ca imobilizri
Alte creane imobilizate
Total imob. Financiare

Creteri

Sold

Reduceri

0
0

SITUAIA ACTIVELOR IMOBILIZATE

Valoare brut
Elemente de active
Alte imobilizri necorporale
Av. i imob. Necorp. n curs
Terenuri i construcii
Instalaii tehnice i maini
Mobilier, ap., birotic
Av. i imob. Corp. n curs
Total imob. Corporale
Titluri deinute ca imobilizri
Alte creane imobilizate
Total imob. Financiare
TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE

Creteri

Sold

Reduceri

Sold

0
0

0
0

0
0

2010
Amortizri i provizioane
Amortizare
Sold
nregistrat

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

SITUAIA ACTIVELOR IMOBILIZATE

Valoare brut
Elemente de active
Alte imobilizri necorporale
Av. i imob. Necorp. n curs
Terenuri i construcii
Instalaii tehnice i maini
Mobilier, ap., birotic
Av. i imob. Corp. n curs
Total imob. Corporale
Titluri deinute ca imobilizri
Alte creane imobilizate
Total imob. Financiare
TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE
-342082
2871146

-1218620

-2603399

Creteri

Sold

Reduceri

Sold

0
0

0
0

0
0

2009
Amortizri i provizioane
Amortizare
Sold
nregistrat

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0

0
0
0
0
0

-153261

4172163

-8201200

-1904753

-7090973

act
pas

28505

IVELOR IMOBILIZATE

2009
Amortizri i provizioane
Amortizare
Sold
nregistrat Reduceri

Sold 31.12.05
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

Sold

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

Amortizri i provizioane
Reduceri

Sold
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

Amortizri i provizioane
Reduceri

Sold

0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

CONTUL DE PROFIT SI PIERDERI

1. CA net (rd. 02 la 04)

Producia vndut (ct.701+702+703+704+705+706+708)
Venituri din vnzarea mrfurilor (ct.707)
Venituri din dobanzi inreg. de ent. al caror ob leasing (ct. 766)
Venituri din subvenii de exploatare aferente CA nete
2. Variaia stocurilor
sold C
sold D
3. Producia imobilizat (ct.721+722)
4. Alte venituri din exploatare (ct.758+7417)
VENITURI DIN EXPLOATARE (rd. 01+05-06+07+08)
5.a) Cheltuieli cu materiile prime i materiale consumabile
Alte cheltuieli materiale (ct.603+604+606+608)
b) Alte cheltuieli din afar (cu energie i ap)
Cheltuieli privind mrfurile (ct.607)
6. Cheltuieli cu personalul (rd. 15+16)
a) Salarii (ct.641-7414)
b) Cheltuieli cu asigurrile i protecia social
7.a) Ajustarea valorii imob. corp. i necorp (rd. 18-19)
a.1) Cheltuieli (ct.6811+6813)
a.2) Venituri (ct.7813+7815)
7.b) Ajustarea valorii activelor circulante (rd. 21-22)
b.1) Cheltuieli (ct.654+6814)
b.2) Venituri (ct.754+7814)
8. Alte cheltuieli de exploatare (rd. 24 la 26)
8.1. Cheltuieli privind prestaiile externe
8.2. Ch. cu alte impozite, taxe i vrsminte asimilate
8.3. Cheltuieli cu despgubiri, donaii i active cedate
Ch. din dobanzi inreg. de ent. al caror ob leasing (ct. 666)
Ajustri priv. provizioanele (rd.28-29)
Cheltuieli (ct.6812)
Venituri (ct.7812)
CHELT. DE EXPLOATARE (rd. 10 la 14+17+20+23+27)
REZULTATUL DIN EXPLOATARE:
- Profit (rd. 09-30)
- Pierdere (rd. 30-09)
9. Venituri din interese de participare
- din care, veniturile obtinute de la entitatile afiliate
10. Ven. din alte invest. si imprum. ce fac parte din activ. imob.
- din care, n cadrul grupului
11. Venituri din dobnzi (ct.766)
- din care, veniturile obtinute de la entitatile afiliate
Alte venituri financiare
VENITURI FINANCIARE TOTAL (rd. 33+35+37+39)
12. Ajust valorii imob fin de ca active circulante (rd. 42-43)
Cheltuieli (ct.686)

Nr. rd.
1
2
3
4
5

2008

2009

45,932,489
36,139,984
9,157,587
0
634,918

52,311,008
40,863,777
9,542,477

6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32

837,921
0
425,837
202,446
47,398,693
22,840,177
1,155,330
4,259,404
8,625,054
3,288,508
2,595,803
692,705
1,770,003
1,770,003
0
204,276
249,743
45,467
3,718,843
2,925,942
688,095
104,806
0
0
0
0
45,861,595

33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44

1,537,098
0
0
0
0
100,996
0
24,061
125,057
0
0

1,904,754

948,914
765,886
56,425
52,184,405
30,304,031
1,243,859
5,114,016
9,005,051
3,648,237
2,880,840
767,397
2,785,557
2,785,557
0
0

3,383,612
2,773,887
382,393
227,332
-136,330
0
136,330
55,348,033

-3,163,628
0
0
0
47,373
848,439
895,812
0

Venituri (ct.786)
13. Cheltuieli privind dobnzile (ct.666-7418)
- din care, cheltuielile in relatia cu entitatile afiliate
Alte cheltuieli financiare (ct.663+664+665+667+668+688)
CHELTUIELI FINANCIARE TOTAL (rd. 41+44+46)
REZULTATUL FINANCIAR
- Profit (rd. 40-47)
- Pierdere (rd. 47-40)
14. REZULTATUL CURENT
- Profit (rd. 31+48)
- Pierdere (rd. 32+49)
15. Venituri extraordinare (ct.771)
16. Cheltuieli extraordinare (ct.671)
17. REZULTATUL EXTRAORDINAR
- Profit (rd. 52-53)
- Pierdere (rd. 53-52)
VENITURI TOTALE (rd. 09+40+52)
CHELTUIELI TOTALE (rd. 30+47+53)
REZULTAT BRUT:
- Profit (rd. 56-57)
- Pierdere (rd.57-56)
18. IMPOZITUL PE PROFIT (ct.691-791)
19. Alte chelt. cu impozitele (ct.698)
20. REZULTATUL NET AL EXERCIIULUI FINANCIAR
- Profit
- Pierdere

45
46
47
48
49

0
282,526
0
1,337,784
1,620,310

373,648
1,199,605

50
51

0
-1,495,253

0
-303,793

52
53
54
55

41,845

825,957

0
0

-3,467,421
0
0

56
57
58
59

47,523,750
47,481,905

53,080,217
56,547,638

60
61
62
63

41,845
0
14,667
0

0
-3,467,421
16,500
0

64
65

27,178
-3,483,921

-1,718,604
#VALUE!

#VALUE!
-3,483,921

303,793

BILAN FINANCIAR
ELEMENTE DE ACTIV
ACTIVE IMOBILIZATE
Imobilizri necorporale
1. Concesiuni ,brevete i alte imobilizri necorporale.
2. Fondul comercial
3. Avansuri si imobilizri necorporale n curs
Imobilizri corporale
1. Terenuri i construcii
2. Instalaii tehnice i maini
3. Alte instalaii, utilaje i mobilier
4. Imobilizri corporale n curs
Imobilizri financiare
1. Actiuni detinute la entitatile afiliate
2. Imprumuturi acordate entitatilor afiliate
3. Interese de participare
4. Imprumuturi acordate entitatilor din interese de participare
5. Investitii deinute ca imobilizri
6. Alte imprumuturi
8. Creane mai mari de un an
ACTIVE CIRCULANTE
Stocuri
1. Materii prime i materiale consumabile
2. Producia n curs de execuie
3. Produse finite i mrfuri
4. Avansuri pentru cumparari de stocuri
Creane
1. Creane comerciale
2. Sume de ncasat de la societi din cadrul grupului
3. Sume de ncasat din interese de participare
4. Alte creane
5. Creane privind capitalul subscris i nevrsat
6. Imobilizri financiare mai mici de un an
Disponibiliti
1. Investiii financiare pe termen scurt
2. Casa i conturi la bnci
ACTIVE TOTALE
Fond de rulment
Necesar de fond de rulment
Trezoreria net

2009
14858673
237943
237943
0
0
14617368
5126266
8832118
9467
649517
3362
0
0
0
0
1000
2362

2010
14516591
315274
315274
0
0
14197955
6815857
5632136
60513
1689449
3362
0
0
0
0
1000
2362

19439184
3859098
1994572
0
1864526
0
11851803
10105342
0
0
1746461
0

18488311
6730244
5893802
0
0
836442
10633183
8643436
0
0
1989747
0

3728283
0
3728283
34297857

1124884
0
1124884
33004902

2748148
-980135
3728283
3728283

Modif. Abs. Indice

08/07
08/07
-342082
98%
77331
132%
77331
132%
0
0%
0
0%
-419413
97%
1689591
133%
-3199982
64%
51046
639%
1039932
260%
0
100%
0
0%
0
0%
0
0%
0
0%
0
100%
0
100%
0
0%
-950873
95%
2871146
174%
3899230
295%
0
0%
-1864526
0%
836442
0%
-1218620
90%
-1461906
86%
0
0%
0
0%
243286
114%
0
0%
0
0%
-2603399
30%
0
0%
-2603399
30%
-1292955
96%

-2346383
-3499772 -2519637.00
1153389
1124884

ELEMENTE DE PASIV
CAPITAL PERMANENT
Capital propriu
1. Capital social
2. Prime de capital
3. Rezerve din reevaluare
4. Rezerve
5. Rezultatul reportat
6. Rezultatul exerciiului
7. Repartizarea profitului (se scade)
8. Provizioane nejustificate
9. Venituri n avans
10. Active fictive (se scad)
Datorii pe termen mediu i lung
1. mprumuturi din emisiuni de obligaiuni
2. Sume datorate instituiilor de credit
3. Avansuri ncasate n contul comenzii
4. Datorii comerciale
5. Efecte de comer de pltit
6. Sume datorate societilor din cadrul grupului
7. Sume datorate privind interesele de participare
8. Alte datorii
9. Provizioane mai mari de un an
DATORII PE TERMEN SCURT
Datorii de exploatare pe tr scurt
1. Avansuri ncasate n contul comenzilor
2. Datorii comerciale
3. Efecte de comer de pltit
4. Sume datorate societilor n cadrul grupului
5. Sume datorate priv interesele de participare
6. Alte datorii
7. Provizioane mai mici de un an
Datorii financiare curente
1. mprumuturi din emisiune de obligaiuni
2. Sume datorate instituiilor de credit
CAPITAL TOTAL
AT-KT

2009
17606821
9150421
14061713
0
0
1522143
-8106384
27178
0

2010
12170208
11915008
22061713
0
0
1522143
-8079207
-3483920
0

1904753
258982
8456400
0
0
0
0
0
0
0
8456400
0
16691036
16691036
240
4190082
0
0
0
12500714
0
0
0
0
34297857
0

0
105721
255200
0
0
0
0
0
0
0
255200
0
20863199
20863199
11647
5530493
0
0
0
15321059
0
0
0
0
33033407
-28505

DINAMICA INDICATORILOR DE REZULTATE

Cifra de afaceri
Rezultatul din exploatare
Rezultatul total
Rezultatul net

2007
45932489
1537098
41845
27178

2008
52311008
-3163628
-3467421

Mod.abs
08/07
-5436613
2764587
8000000
0
0
0
27177
-3511098
0
0
-1904753
-153261
-8201200
0
0
0
0
0
0
0
-8201200
0
4172163
4172163
11407
1340411
0
0
0
2820345
0
0
0
0
-1264450

Indice
08/07
69%
130%
157%
0%
0%
100%
100%
-12819%
0%
0%
0%
41%
3%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
3%
0%
125%
125%
4853%
132%
0%
0%
0%
123%
0%
0%
0%
0%
96%

08/07
6378519
-4700726
-3509266
#VALUE!

08/07
114%
-206%
#VALUE!
#VALUE!

Anexa 1
STRUCTURA ACTIVELOR
1. Rata activelor imobilizate
1.1. Rata imobilizrilor necorporale
1.1.1. Rata concesiunilor, brevetelor i licenelor
1.1.2. Rata fondului comercial
1.1.3. Rata imobilizrilor necorporale n curs
1.2. Rata imobilizrilor corporale
1.2.1. Rata terenurilor i construciilor
1.2.2. Rata instalaiilor tehnice i mainilor
1.2.3. Rata altor imobilizri corporale
1.2.4. Rata imobilizrilor necorporale n curs
1.3. Rata imobilizrilor financiare
2. Rata activelor circulante
2.1. Rata stocurilor
2.1.1. Rata materiilor prime
2.1.2. Rata produciei neterminate
2.1.3. Rata produselor finite i mrfurilor
2.2. Rata creanelor
2.2.1. Rata creanelor comerciale
2.2.2. Rata altor creane
2.3. Gradul net de asigurare cu disponibliti
- fata de activele circulante
- fata de activele totale
2.4. Gradul brut de asigurare cu disponibiliti
- fata de activele circulante
- fata de activele totale

Structura AT 2008

2009
43.3%
1.6%
100.0%
0%
0.0%
98.4%
35.1%
60.4%
0.1%
4.4%
0.0%
56.7%
19.9%
51.7%
0.0%
48.3%
61.0%
85.3%
14.7%
*
19.2%
10.9%
*
19.2%
10.9%

2010
44.0%
2.2%
100.0%
0%
0.0%
97.8%
48.0%
39.7%
0.4%
11.9%
0.0%
56.0%
36.4%
87.6%
0.0%
0.0%
57.5%
81.3%
18.7%
*
6.1%
3.4%
*
6.1%
3.4%

Active
Circulante

43.3%
56.7%
Active
Imobilizate

Active
Circulante

44.0%
Active
Imobilizate

56.0%

Structura AC 2008

Disponibilitati

19%

20%
Stocuri

Creante
61%

Structura AC 2009
Disponibilitati

6.1%
36.4%
Creante

57.5%

Stocuri

RATELE DE STRUCTUR ALE ELEMENTELOR DE PASIV

STRUCTURA DUP CRITERIUL EXIGIBILITII
1. Rata stabilitii financiare (Kper/Kt)
2. Rata datoriilor pe termen scurt (Dts/Kt)
2.1. Rata datoriilor financiare (Dfc/Dts)
2.2. Rata datoriilor comerciale (Dcom/Dts)
2.3. Rata altor datorii nefinanciare (Ad/Dts)
3. Rata structurii finanrii (Dts/Kper)
STRUCTURA PE FORME DE PROPRIETATE
1. Rata autonomiei financiare globale (Kpr/Kt)
2. Rata autonomiei financiare la termen (Kpr/Kper)
3. Rata de ndatorare global (Dt/Kt)
4. Rata de ndatorare la termen (Dtml/Kper)
5. Rata de ndatorare la termen (Dtml/Kpr)

2009
*
51.3%
48.7%
0.0%
25.1%
74.9%
94.8%
*
26.7%
52.0%
73.3%
48.0%
92.4%

2010
*
36.8%
63.2%
0.0%
26.5%
73.5%
171.4%
*
36.1%
97.9%
63.9%
2.1%
2.1%

ANALIZA CAPITALULUI INVESTIT

BAZA DE CALCUL
Capital propriu
mprumuturi pe termen mediu i lung
Capital investit permanent
Datorii financiare curente
Capital mprumutat
Capital investit
RATELE CAPITALULUI INVESTIT
1. Rata capitalului investit
2. Rata datoriilor de exploatare
ANALIZA PE BAZA ELEMENTELOR DE PASIV
1. Stabilitatea capitalului investit (Kip/Kinv)
2. Exigibilitatea capitalului investit (Dfc/Kinv)
3. Autonomia capitalului investit (Kpr/Kinv)
4. ndatorarea global a capitalului investit (Km/Kinv)
5. ndatorarea la termen a capitalului investit (tml/Kinv)
ANALIZA PE BAZA ELEMENTELOR DE ACTIV
1. Ponderea activelor imobilizate (AI/Kinv)
2. Ponderea necesarului de fond de rulment (NFR/Kinv)
3. Ponderea disponibilitilor i plasamentelor (Db/Kinv)

2009
9150421
0
9150421
0
0
9150421
*
26.7%
73.3%
*
100.0%
0.0%
100.0%
0.0%
0.0%
*
162.4%
-10.7%
40.7%

2010
11915008
0
11915008
0
0
11915008
*
36.1%
63.9%
*
100.0%
0.0%
100.0%
0.0%
0.0%
*
121.8%
-29.4%
9.4%

Dinamica Ratei stabilitati financiare i a ratei AI

60.0%
50.0%

43.3%
51.3%
36.8%
44.0%

40.0%
30.0%
20.0%
10.0%
0.0%
1

atei AI

Rsf
RAI

Anexa 2

RATELE DE LICHIDITATE I SOLVABILITATE

LICHIDITATEA
1. Lichiditatea general
2. Lichiditatea curent
3. Lichiditatea imediat
SOLVABILITATEA
1. Solvabilitatea general
2. Solvabilitatea patrimonial

2009
116%
93%
22%

2010
89%
56%
5%

2009
1.36
0.27

2010
1.56
0.36

Lichiditatea generala & Solvabilitatea patrimoniala

140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%

116%

Indicator
Creane clieni
Datorii furnizori
Cifra de afaceri
Termen ncasare creane
Termen plat datorii

2009

2010

2009
10105342
4190082
45932489
79
33

2010
8643436
5530493
52311008
65
38

Lg

Sp

0.36
0.27
1

CORELAIA CREANE - OBLIGAII

89%

Corelatia creante-obligatii
100
80

79

Di

60

65

40

38

33

20
0
1

Df

Anexa 3

ANALIZA FONDULUI DE RULMENT

Indicator
Capital permanent
Capital propriu
Active imobilizate
Fond de rulment
- Fond de rulment propriu
- Fond de rulment strin
RATELE FONDULUI DE RULMENT
1. Finanarea imobilizrilor
2. Finantarea imobilizarilor prin Kpr
3. Acoperirea capitalurilor investite
4. Ponderea FR n Kper
5. Rata de finanare a AC
6. Rata de finanare a stocurilor
7. Rata de acoperire a NFR
8. Rata de finanare a cifrei de afaceri
9. Rata de finanare a cifrei de afaceri (zile)

2009
17606821
9150421
14858673
2748148
-5708252
8456400

2010
12170208
11915008
14516591
-2346383
-2601583
255200

2009
1.18
0.62
1.27
0.16
0.14
0.71
-2.80
6%
22

2010
0.84
0.82
1.10
-0.19
-0.13
-0.35
0.67
-4%
-16

ANALIZA NECESARULUI DE FOND DE RULMENT

Indicator
Stocuri
Creane
Datorii de exploatare pe termen scurt
Necesarul de fond de rulment
RATELE NFR
1. Rata NFR
2. Rata de finanare a NFR prin T

2009
3859098
11851803
16691036
-980135

2010
6730244
10633183
20863199
-3499772

2009
-8
-3.80

2010
-24
-0.32

2009
3728283
0
3728283

2010
1124884
0
1124884

ANALIZA TREZORERIEI NETE

Indicator
Disponibiliti bneti
Datorii financiare curente
Trezoreria net

Anexa 4

RATELE DE GESTIUNE (ROTAIE) A CAPITALURILOR

BAZA DE CALCUL
Indicator
Capital permanent
Capital propriu
Capital investit
Datorii totale
Datorii pe termen mediu i lung
Datorii pe termen scurt
Furnizori
Furnizori (fr TVA)
Sold mediu furnizori (fara TVA)
Cifra de afaceri
Capacitatea de autofinanare
ANALIZA
Denumire
Rata de rotaie a capitalului permanent
Rata de rotaie a capitalului propriu
Rata de rotaie a capitalului investit
Rata de rotaie a datoriilor totale
Rata de rotaie a Dtml
Rata de acoperire a riscurilor
Rata de rotaie a Dts
Rata de rotaie a furnizorilor
Termenul mediu de plat a furnizorilor

2009
17606821
9150421
9150421
25147436
8456400
16691036
4190082
3521077
3521077

2010
12170208
11915008
11915008
21118399
255200
20863199
5530493
4647473
4084275

45932489
2001457
2,001,457

52311008
#VALUE!
#VALUE!

2009
2.61
5.02
5.02
1.83
5.43
4.23
2.75
13.05
27.60

2010
4.30
4.39
4.39
2.48
204.98
#VALUE!
2.51
12.81
28.50

360

145.3351

SINTEZA DIAGNOSTICULUI FINANCIAR LA

BILANT FINANCIAR SIMPLIFICAT

2009
Active imobilizate
Active circulante
- stocuri
- creante
- disponibilitati
Active totale
Capital permanent
capital propriu
datorii pe termen mediu si lung
Datorii pe termen scurt
datorii de exploatare
datorii financiare curente
Pasive totale

Structura activelor

Structura capitalurilor

Lichiditate

Solvabilitate
Corelatia creante-obligatii

Indicatori
Rata activelor imobilizate
Rata activelor circulante
Rata stocurilor
Rata creantelor
Gradul net de asigurare cu disponibilitati
Rata stabilitatii financiare
Rata autonomiei financiare globale
Rata de indatorare globala
Rata de indatorare la termen (fata de Kpr)
Indatorarea globala a capitalului investit
Lichiditate generala
Lichiditate curenta
Lichiditate imediata
Solvabilitate generala
Solvabilitate patrimoniala
Termen de incasare creante
Termen de plata datorii

2010 Modificare

14858673
19439184
3859098
11851803
3728283
34297857
17606821
9150421
8456400
16691036
16691036
0
34297857

14516591
18488311
6730244
10633183
1124884
33004902
12170208
11915008
255200
20863199
20863199
0
33033407

2009

2010

43%
57%
20%
61%
11%
51%
27%
73%
92%
0%
116%
93%
22%
136%
27%
79
33

44%
56%
36%
58%
3%
37%
36%
64%
2%
0%
89%
56%
5%
156%
36%
65
38

98%
95%
174%
90%
30%
69%
130%
3%
125%
125%
*

Fond de rulment
Necesar de fond de rulment
Trezorerie

Rotatia activelor

Rotatia capitalurilor

Rentabilitatea

Fond de rulment
Necesar de fond de rulment
Trezoreria neta
Finantarea imobilizarilor
Finantarea imobilizarilor prin capital propriu
Rata de acoperire a NFR
Rata de finantare a NFR prin trezorerie
Numrul mediu de rotaii ale AC
Durata medie n zile a unei rotaii a AC
Numrul mediu de rotaii al stocurilor
Durata medie a unei rotaii a stocurilor
Rata de rotatie a activelor totale
Termenul mediu de ncasare a creanelor clieni
Termenul mediu de ncasare a creanelor
Rata de rotaie a capitalului permanent
Rata de rotaie a capitalului propriu
Rata de rotaie a datoriilor totale
Rata de rotaie a Dtml
Rata de acoperire a riscurilor
Rata de rotaie a Dts
Excedentul brut din exploatare
Rentabilitatea economica
Rentabilitatea financiara
Rentabilitatea cheltuielilor
Rentabilitatea comerciala

2748148 -2346383
-980135 -3499772
3728283 1153389
1.18
0.84
0.62
0.82
-2.80
0.67
-3.80
-0.32
2
3
152
131
12
8
30
47
1
2
56
46
93
77
2.61
4.30
5.02
4.39
1.83
2.48
5.43
204.98
4.23 #VALUE!
2.75
2.51
3413737
-343494
0.12%
-10.51%
0.30% #VALUE!
3.35% #VALUE!
0.09%
-6.63%

Anexa 5

ROTATIA ACTIVELOR
RATELE DE ROTAIE ALE AT I AI
Denumire
Rata de rotaie a activelor totale
Rata de rotaie a activelor imobilizate
Rata de rotaie a imobilizrilor corporale
RATELE DE ROTAIE ALE ACTIVELOR CIRCULANTE
Denumire
Numrul mediu de rotaii ale AC
Durata medie n zile a unei rotaii
Numrul mediu de rotaii al stocurilor
Durata medie a unei rotaii a stocurilor
Durata unei rotaii a materiilor prime
Durata de imobilizare a materiilor prime
Durata unei rotaii a produciei neterminate
Durata de imobilizare a produciei neterminate
Durata unei rotaii a produselor finite
Durata de imobilizare a produselor finite
Termenul mediu de ncasare a creanelor clieni
Termenul mediu de ncasare a creanelor

Structura ciclului numerarului

28
93

2006

Ciclul de plati
Ciclul operational

28

86

2007
0

20

40

60

80

100

2010
1.61
3.60
3.68

2009
2.4
152
12
30
16
25
0.0
15
15
56
93

2010
2.8
131
8
47
30
43
0.0
0.0
6
6
46
77

30
56
86
28
59

47
46
93
28
64

Ciclul de conversie al stocurilor

Ciclul de conversie al creanelor-clieni
Ciclul operaional
Ciclul de pli
Ciclul de conversie al numerarului

2009
1.39
3.09
3.14

20

40

60

80

100

Anexa 6
SITUATIA SOLDURILOR INTERMEDIARE DE GESTIUNE
2009
2010
2009
2010
Venituri
Vanzari de marfuri

9,157,587

9,542,477

Productia vanduta +

36,139,984

40,863,777

Productia stocata +

837,921

-948,914

Productia de imobilizari

425,837

765,886

Qe +

37403742

40680749

Marja comerciala

532533

537426

VA +

6755422

1782382

Subventii de exploatare

634,918

1,904,754

EBE +

3413737

-343494

Alte venituri de exploatare

202,446

56,425

RE

1537098

-3163628

Venituri financiare

125,057

895,812

Venituri extraordinare

Rezultatul total

41845

-3467421

Cheltuieli
Costul marfurilor
vandute

Consumuri de la
terti
Alte impozite si taxe
(fara impozit pe
prof si TVA)
Cheltuieli cu
personalul
Amortizari si
provizioane de
exploatare
Alte cheltuieli de
exploatare
Cheltuieli financiare

2009

2010 Dinam.

SIG
8,625,054

9,005,051

31,180,853

39,435,793

688,095

382,393

3,288,508

3,648,237

1,974,279

2,649,227

Mc

532533

537426

101%

Qe

37403742 40680749

109%

VA

6755422

1782382

26%

EBE

3413737

-343494

-10%

RE

1537098

-3163628

-206%

104,806

227,332

1,620,310

1,199,605

RC

41845

-3467421

Cheltuieli
extraordinare
Impozit pe profit

Rex

0%

14,667

16,500

Rez. Net

27178

-3483921

Indicator
Qe
VA
EBE
R. Exploat.

Dinamica
109%
26%
-10%
-206%

1,537,098

Anexa 7
Elemente de rentabilitate

2009
Active totale
Capital propriu
Capital permanent
Capital investit
Profitul din exploatare
EBE
Profitul brut
Profitul net
Cifra de afaceri
Cheltuieli cu dobanzi
Cheltuieli de exploatare
Amortizari
Cheltuieli cu provizioane

34297857
9150421
17606821
9150421
1,537,098
3413737
41845
27178
45,932,489
282,526
45,861,595
1,974,279
0

2010 Rentabilitatea economica

33004902
11915008
12170208
11915008
#VALUE!
-343494 Rentabilitatea financiara
-3467421

2009

2010

Rentabilitatea economica (Pb/At)

Rentablitatea activelor prin Prof exploat

0.1%
-10.5%
4.5% #VALUE!

Rentabilitatea economica - metoda Du Pont

4.5% #VALUE!

Rotatia activelor totale prin CA (CA/At) (1)

Rentablitatea vanzarilor (Pe/CA) (2)
Rentabilitatea financiara a capit propriu (Pn/Kpr)
Eficienta utilizarii capitalului propriu (CA/Kpr)
Rentabilitatea financiara a capit permanent (Pn+Cd)/Kper
52,311,008
Rentabilitatea capitalului investit (Pex/Kinv)
825,957 Rentabilitatea cheltuielilor EBE/(Cexp-A-Cpe)
55,348,033
Pexp/Cexp
2,785,557 Rentabilitatea comerciala Pb/CA
0
Pexp/CA

1.34
3.3%
0.3%
5.02
1.8%
16.8%
7.8%
3.4%
0.1%
3.3%

1.58
#VALUE!
#VALUE!
4.39
#VALUE!
#VALUE!
-0.7%
#VALUE!
-6.6%
#VALUE!

Flux de numerar anul 2008*

2008
Rezultat net
Variatia NFR
Stocuri
Creante Totale
Creante provenite din activitatea de investitii
Creante provenite din activitatea de finantare
Creante provenite din activitatea de exploatare
Datorii pe termen scurt
Datorii pe termen scurt provenite din investitii
Datorii provenite din activitatea de finantare
Datorii de exploatare pe termen scurt
Amortizare si provizioane
Amortizare
Amortizare suplimentara din reevaluare
Variatia cheltuielilor in avans
Cheltuieli cu active cedate
Variatie 117
Rezultatul financiar
Rezultatul din investitii
Flux de exploatare
Plati pentru achizitiile de imobilizari
Cresteri de active imobilizate
Variatia datoriilor cu imobilizarile
Variatia reevaluari
Incasari din vinzarea imobilizarilor
Venituri din vinzarea imobilizarilor
Variatia creantelor din vinzari de imobilizari
Valoarea imobilizarilor iesite

1
2=3+7-11
3
4
5
6
7=4-5-6
8
9
10
11=8-9-10
12
13
14
15
16
17
18
19
19=1-2+12-15+16-17-18-19
20=21-22+23-25
21
22
24
25=26-27
26
27
28

2009

0
-3,102,616
2,871,146 3,859,098 6,730,244
-1,218,620 11,851,803 10,633,183
8,465
741
9206
595,128 1,904,753 2,499,881
-1,822,213 9,946,309 8,124,096
4,172,163 16,691,036 20,863,199

152,666
173,280
20,614
0
4,151,549 16,538,370 20,689,919
1,770,003
1,770,003
0
-153,261
258,982
105,721
0
0
-303,793
320
5,329,353
994,045
1,014,659
20,614
152,666
173,280
0
20,132
28,597
8,465
741
9206
58,817

Amortizarea aferenta iesirilor

Cheltuieli cu cedarea activelor
Flux din activitatea de investitii
Variatia mprumuturilor
Venituri din dobinzi
Alte venituri financiare
Variatia creantelor aferente subveniilor
Variaia veniturilor In avans
Plati de dobinzi
Cheltuieli cu diferentele de curs valutar platite
Flux de finantare
FLUX TOTAL
Trezoreria la inceputul perioadei
Trezoreria la finalul perioadei
FLUX NET
diferenta

cresteri active
reduceri active
amortizare
reducere amortizare

29
30
31=-20+25+28-29-30
32
33
34
35
36
37
38
39=32+33+34-35+36-37-38

30,540
28,277
-973,913
-8,201,200
47,373
848,439
595,128
-1,904,753
825,957
373,648
-11,004,874
-6,649,434
3,728,283
1,124,884
-2,603,399
-4,046,035

8,456,400

255,200

1,904,753
1,904,753
1,904,753

2,499,881
0

205
208
211
212
213
214
231
265
267
280
280
281
281
281

Venituri totale
Active Totale
Capacitatea de autofinanare
Creane pe termen scurt
Datorii totale
Active de trezorerie
Datorii pe termen scurt
Fond de rulment
R1
R2
R3
R4
R5
R6

MODEL PAUL IVONICIU

2009
2010
47,523,750
53,080,217
34297857
33004902
2001457
#VALUE!
10633183
11851803
25147436
21118399
3728283
1124884
16691036
20863199
2748148
-2346383
1.385618641
0.042114879
4.46938137
0.079588909
0.860429874
0.080125939

1.608252526
#VALUE!
4.47866177
#VALUE!
0.621989322
-0.071091955

2009

0.333
5.555
0.0333
0.71429
1.3333
4

Punctaj total
PT<0
0,5<PT<1,5
1,5<PT<3
3<PT<4,5
4,5<PT<6
PT>6

Active circulante
Datorii pe termen scurt
Profit Net
Amortizare
Datorii financiare pe termen scurt
Cheltuieli Financiare
Cifra de afaceri
Creante
Profit exploatare
Cheltuieli de exploatare
R1
R2
R3
R4

iminenta de faliment
Situatie de incertitudine (64%-81% risc)
Risc mare de faliment (46%-64% risc de faliment)
Risc mediu de faliment (29%-46% risc de faliment)
Risc mic de faliment (12%-29% risc de faliment)
Risc improbabil de faliment (0%-12% risc de faliment)

Model Gheorghe Bailesteanu

2009
2010
19,439,184
18,488,311
16,691,036
20,863,199
27,178
1,770,003
2,785,557
0
0
1,620,310
1,199,605
45,932,489
52,311,008
11,851,803
10,633,183
1,537,098
-3,163,628
45,861,595
55,348,033
1.164648138
1.109158741
3.875569734
0.033516017

0.886168559
#VALUE!
4.919600086
-0.057158815

Punctaj total
PT<0,5
0,5<PT< 1,1
1,1<PT< 2
PT> 2

0.461411
0.233948
0.14883
0.05685
1.147211
0.320504
-1.660
0.708434

situa'ie iminenta de faliment

risc ridicat de faliment
Situa'tie de incertitudine
risc improbabil de faliment

2009

0.444
0.909
0.0526
0.0333
-1.414

0.517104
1.008225
0.203855
0.001116
-1.414
0.3163

Rata de finantare a imobilizarilor (Kper/Ain)

Solvabilitate patrimoniala
Nr de rotatii active circulante
Rata rentabilitatii economice
Punctaj total
PT< 0,25
0,25<PT<2,75
2,75<PT<4,55
PT> 4.55

Model Siminica
2009
2010
1.184952452
0.838365426 0.247813 0.293647
27%
36% 1.77255 0.472904
2.362881539
2.758474189 1.073687 2.536995
0.12%
-10.51% 7.513369 0.009167
3.312712
Stare critica
Dificultati financiare mari
Nu exista dificultati financiare imediate
Situa'ie financiara buna

2010

0.535548
#VALUE!
0.149139
#VALUE!
0.829298
-0.28437
-1.660
#VALUE!

2010

0.393459
#VALUE!
0.258771
-0.0019
-1.414
#VALUE!

0.207758
0.639351
2.961738
-0.78934
3.019509