UNIVERSITATEA ROMANO - AMERICANA Facultatea de Relatii Comerciale si Financiar Bancare Interne si Internationale

PROCEDURI DE CONSOLIDARE UTILIZATE LA CONSOLIDAREA SITUATIILOR FINANCIARE

Masterand:
TATU SILVIU ADRIAN GAA, Anul II, Grupa IV

Bucuresti

2012
1

Cuprins

y y y y y y

Introducere ...................................................................................... 3 Conditii pentru intocmirea situatiilor financiare consolidate .....4 Intocmirea situatiilor financiare consolidate anuale ................... 5 Metode de consolidare .................................................................... 6 Tehnici de consolidare..................................................................... 9 Studiu de caz consolidarea situatiei financiare la o societate prin metoda globala ............................................................................................ 13

y y

Anexe Bibliografie .....................................................................................22

Introducere

Consolidarea reprezinta cuprinderea tuturor elementelor situatiilor financiare ale entitatilor dintr-un grup, intr-un singur set de situatii financiare si prezentarea lor ca situatii financiare apartinand unei singure entitati economice. Obiectivul fundamental al intocmirii situatiilor financiare consolidate este acela de a furniza o informatie utila in luarea unei decizii economice. La nivel mondial grupurile de societati reprezinta o realitate la fel de importanta ca si intreprinderea.Fenomenul gruparii de intreprinderi s-a extins in ultimele decenii, cuprinzand o gama larga de sectoare de activitate. Nucleul economiilor dezvoltate il constituie marile grupuri multinationale industriale, comerciale sau bancare, in marea lor majoritate cotate la bursa. Structura de grup este insa adoptata tot mai mult si de catre societatile mici si mijlocii care constientizeaza avantajele economice (si nu numai) ale acestei forme de concentrare a capitalului. In Romania constituirea de grupuri este relativ recenta, avand o vechime de 10-15 ani. Privind insa spre tarile cu o economie de piata cu traditie si tinand cont si de aderarea tarii noastre la Uniunea Europeana, se asteapta o amplificare a acestui fenomen in Romania. Un grup de societati, intrucat constituie o unitate economica, trebuie prezentat in ansamblul sau (ca un tot unitar). In acest sens se impune in mod firesc intocmirea unor situatii financiare de grup (consolidate), pe langa situatiile financiare individuale ale membrilor grupului. Publicarea unor situatii de grup are la nivel mondial si european o istorie destul de indelungata, care porneste in Statele Unite inca de la inceputul secolului 20. In Romania practica raportarilor consolidate are o vechime de cel mult un deceniu .Ea se va extinde, cu siguranta, avand in vedere relativ recentele reglementari contabile armonizate cu Directivele europene a IV a si a VII-a precum si aderarea la Uniunea Europeana, pe teritoriul careia, pentru grupurile cu societati-mama cotate la bursa exista, conform Regulamentului (CE) 1606/2002, obligativitatea (incepand cu 01.01.2005) de a intocmi situatiile financiare consolidate conform IFRS adoptate de UE.

Conditii pentru intocmirea situatiilor financiare consolidate O entitate trebuie sa intocmeasca situatii financiare consolidate si raport consolidat al administratorilor daca aceasta, denumita societate-mama face parte dintr-un grup de entitati si indeplineste una din urmatoarele conditii:  Detine majoritatea drepturilor de vot ale actionarilor sau asociatilor intr-o alta entitate denumita filiala  Este actionar sau asociat al unei filiale si detine singura controlul asupra majoritatii drepturilor de vot ale actionarilor sau asociatilor acelei filiale ca urmare a unui acord incheiat cu alti actionari sau asociati  Este actionar sau asociat al unei filiale si are dreptul de a exercita o influenta dominanta asupra acelei filiale, in temeiul unui contract incheiat cu entitatea in cauza sau al unei clauze din actul constitutiv sau statut, daca legislatia aplicabila filialei permite astfel de contracte sau clauze  Este actionar sau asociat al unei entitati si majoritatea membrilor organelor de administratie, conducere si de supraveghere ale entitatii in cauza (filiala) care au indeplinit aceste functii in cursul exercitiului financiar, in cursul exercitiului financiar precedent si pna in momentul intocmirii situatiilor financiare anuale consolidate au fost numiti doar ca rezultat al exercitarii drepturilor sale de vot  Societatea-mama detine puterea de a exercita sau exercita efectiv o influenta dominanta sau control asupra unei filiale  Prezentele reglementari se aplica daca societatea-mama si filialele sale sunt organizate intr-unul din urmatoarele tipuri de entitati:  a) societati comerciale:  - societate in nume colectiv;  - societate in comandita simpla;  - societate pe actiuni;  - societate in comandita pe actiuni;  - societate cu raspundere limitata;  b) societati/companii nationale;  c) alte entitati care, potrivit legilor speciale, pot detine participatii in capitalul altor entitati . O societate-mama este scutita de la intocmirea situatiilor financiare anuale

consolidate daca la data bilantului sau entitatile care urmeaza sa fie consolidate nu depasesc impreuna, pe baza celor mai recente situatii financiare anuale ale acestora, limitele a doua dintre urmatoarele trei criterii:  - total active 17 520 000 euro  - cifra de afaceri neta: 35 040 000 euro  - numar mediu de salariati in cursul exercitiului financiar: 250.

INTOCMIREA SITUATIILOR FINANCIARE ANUALE CONSOLIDATE Situatiile financiare anuale consolidate cuprind bilantul consolidat, contul de profit si pierdere consolidat si notele explicative la situatiile financiare anuale consolidate. Aceste documente constituie un tot unitar. Potrivit legii contabilitatii, situatiile financiare anuale consolidate trebuie insotite de o declaratie scrisa de asumare a raspunderii conducerii societatii-mama pentru intocmirea situatiilor financiare anuale consolidate potrivit Reglementarilor contabile conforme cu Directiva a VII-a a Comunitatilor Economice Europene. Informatiile cuprinse in acea declaratie sunt cele prevazute de legea contabilitatii. Situatiile financiare anuale consolidate trebuie sa ofere o imagine fidela a activelor, datoriilor, pozitiei financiare si a profitului sau pierderii entitatilor incluse in aceste situatii financiare, considerate ca un tot unitar. Daca, in cazuri exceptionale, aplicarea uneia din prevederile prezentelor reglementari nu corespunde cerintei de furnizare a unei imagini fidele, se va face abatere de la aceste prevederi in vederea oferirii unei imagini fidele, Orice astfel de abatere trebuie prezentata in notele explicative la situatiile financiare anuale consolidate, impreuna cu o explicatie a motivelor sale si o prezentare a efectelor abaterii asupra activelor, datoriilor, pozitiei financiare si a profitului sau pierderii.

METODE DE CONSOLIDARE

A. Metoda globala Aceasta metoda este utilizata la consolidarea filialelor. Integrarea globala, folosita pentru consolidarea societatilor controlate exclusiv de societateamama, consta in: a) integrarea in conturile societatii consolidante a elementelor bilantului si ale contului de profit si pierderi ale societatii consolidate, dupaeventuale retratari pentru a le armoniza cu principiile contabile alegrupului. Elementele bilantului si ale contului de profit si pierderi alesocietatii consolidate sunt adunate linie cu linie la cele ale societatii-mama. b) eliminarea operatiunilor reciproce, precum si a titlurilor societatiiconsolidate, detinute de societatile din grup in corelatie cu eliminarea proportiei de capitaluri proprii detinute in societatea consoloidata; c) repartizarea capitalurilor proprii si a rezultatului intre societateaconsolidanta si minoritari. In integrarea globala apar doua rubrici specifice conturilor consolidate: a)rezerve consolidate reprezinta cota-parte a societatii-mama inrezervele acumulate de la crearea sau de la achizitia societatiiconsolidate; b)interese minoritare corespund cotei-parti din capitalurile proprii ale societatii consolidate care se cuvine actionarilor, altii dect societatea-mama. Aceasta metoda se caracterizeaza prin integrarea globala a bilanturilor si a conturilor de rezultate ale filialelor la nivelul societatii-mame.Este cazul societatilor supuse controlului exclusiv al societatiidominante, societate care dirijeaza politica financiara si operationala a acestora. Acest control exclusiv poate fi de drept sau poate fi de fapt, adicase poate manifesta existenta unui control exclusiv de fapt, chiar daca din punct de vedere juridic nu este indeplinita conditia de majoritate adrepturilor de vot (jumatate + 1) in baza capitalului detinut.In situatiile in care filialele detinute controleaza la rndul lor unelesubfiliale, procedura de consolidare este putin mai complexa, iar in cazulunor participatii reciproce intervin unele aspecte suplimentare.
6

Integrarea globala a bilanturilor este parcursa in urmatorii pasi: -cumularea posturilor de bilant ale societatii-mame si alesocietatii consolidate, -repartizarea capitalurilor proprii ale societatii filiale intre partea societatii-mame si a celorlalte societati actionare alesocietatii consolidate, in baza procentului de interes, -eliminarea din activul consolidat a titlurilor societatiiconsolidate detinute de societatea consolidanta si in contraparteeliminarea din pasivul consolidat a proportiei detinute incapitalurile proprii ale societatii de consolidat. Bilantul consolidat obtinut este cel al entitatii financiare sieconomice constituite de societatea-mama care dirijeaza aceasta unitateimpreuna cu ansamblul celorlalte societati care ii sunt legate. Informatia astfel obtinuta este mult mai bogata si mai semnificativa dect cea oferita doar de bilantul anual al societatii-mame. Aceste informatii suplimentare vor cuprinde : - ansamblul resurselor grupului (fonduri proprii, partea celorlaltesocietati actionare, capitalurile imprumutate), - ansamblul mijloacelor de activitate ale grupului, fie ca acesteasunt utilizate direct sau indirect de catre societatea-mama prin intermediulfilialelor sale, - rezultatul real al societatii-mame, cel care a fost realizat direct sau prin intermediul filialelor. B. Metoda integrarii proportionale Integrarea proportionala, folosita pentru consolidarea societatilor controlate in comun, consta in: a)integrarea in conturile societatii consolidante a cotei-particorespunzatoare participarii sale din valoarea elementelor bilantului si ale contului de profit si pierderi ale societatii consolidate. Fractiunea acestora, reprezentata de detinerea in capitalurile propriiale societatii consolidate, este adunata linie cu linie la elementele bilantuluisi ale contului de profit si pierderi ale societatii consolidante;

b)eliminarea, proportional a cotei-parti integrate, a operatiunilor reciproce, a rezultatelor interne si a titlurilor detinute desocietatea consolidanta.; c)punerea in evidenta a drepturilor grupului in cadrul rezervelor sirezultatelor inregistrate de societatea consolidata.In urma compensarii titlurilor de participare detinute de societateaconsolidanta cu fractiunea corespunzatoare acestora din capitalurile propriiale societatii consolidate apar rezerve consolidate. In urma compensarii titlurilor de participare detinute de societateaconsolidanta cu fractiunea corespunzatoare acestora din capitalurile propriiale societatii consolidate apar rezerve consolidate.Integrarea proportionala a bilanturilor societatilor comunitare de interes se refera la calculul fiecarui post de activ si pasiv al societatiiconsolidate in functie de proportia gradului de participare reprezentat de titlurile de participare detinute, cu mentiunea ca operatiile intre societatile consolidate au fost eliminate. In ceea ce priveste integrarea proportionala a conturilor de rezultat,aceasta se aplica pentru fi consolidate, pe baza fractiunii corespunzatoare procentului de interes al societatii detinatoare de titluri. In acest mod este posibila punerea in evidenta a unei cifre de afaceri realizate de societateamama cu tertii, fie ca aceasta a fost realizata in mod direct sau prin intermediul unei societati comune de interes, bineinteles dupa ce a fost efectuata eliminarea operatiilor de vnzarecumparare reciprocee care post de cheltuiala si venit ale societatii consolidate, pe baza fractiunii corespunzatoare procentului de interes alsocietatii detinatoare de titluri.In acest mod este posibila punerea in evidenta a unei cifre deafaceri realizate de societatea-mama cu tertii, fie ca aceasta a fost realizatain mod direct sau prin intermediul unei societati comune de interes, bineinteles dupa ce a fost efectuata eliminarea operatiilor de vnzare-cumparare reciproce. C. Metoda punerii in echivalenta Punerea in echivalenta, folosita pentru consolidarea societatilor incare societatea consolidanta exercita o influenta semnificativa sau detineinvestitii strategice, consta in substituirea (inlocuirea) costului de achizitieal titlurilor detinute de societatea consolidanta cu cota-parte a capitalurilor proprii ale societatii consolidate si evidentierea detinerii grupului inrezervele si rezultatele inregistrate de societatea consolidata.

In ceea ce privesc bilanturile, punerea in echivalenta consta insubstituirea directa a valorii contabile a titlurilor detinute cu suma partii cu care acestea sunt echivalente in capitalurile proprii ale societatii emitente. Punerea in echivalenta consta deci in corectarea valorii titlurilor in bilantul societatii detinatoare, corectie care tine cont de partea acesteia dinurma in capitalurile proprii ale societatii asociate la data achizitiei si inrezultatele posterioare. In bilantul consolidat pe baza punerii in echivalenta, titluriledetinute de societatea-mama sunt reevaluate pe baza valorilor carefigureaza in bilantul societatii consolidate, beneficiile acumulate de catresocietatea-mama in societatea consolidata aparnd prezentate in contraparte.

Tehnici de consolidare

Consolidarea pe paliere Daca in cazul legaturilor directe intre societatea consolidanta si cea consolidata nu se ridica probleme deosebite, in cazul legaturilor indirecte,reciproce, circulare, apar greutati legate de partajarea capitalurilor propriisi a rezultatelor. Aceasta greutate poate fi depasita in cazul legaturilor indirecte care au dus la formarea de subgrupuri in cadrul grupului prin aplicarea procedeului de consolidare pe paliere. Consolidarea pe palierese realizeaza tinnd cont de subgrupurileconsolidate care, la rndul lor, vor fi integrate in ansambluri mai mari, peetape. Acest procedeu conduce la efectuarea consolidarii subgrupului, apoila introducerea in consolidarea principala a conturilor consolidate aleacestor subgrupuri, ale altor societati, filiale ale societatii consolidate.Subconsolidarile trebuie sa fie stabilite dupa aceeasi regula ca siconsolidarea directa.

Acest procedeu se poate utiliza cu succes in cazul grupurilor mici simijlocii cu structura simpla caracterizata prin legaturi indirecte si radiale,fara legaturi reciproce sau circulare, fara legaturi ale subgrupurilor sausocietatilor componente cu societati din afara grupului, deoarece la nivel desubgrup orice societate care nu face parte din acel subgrup este tratata ca osocietate a subgrupului. Consolidarea pe paliere prezinta avantajul segmentarii in interiorulgrupului a informatiei financiare pe subgrupuri, oferind posibilitatea pregatirii consolidarii la nivel de subgrup prin intocmirea conturilor consolidate ale subgrupului, iar ca dezavantaj al procedeului trebuiementionate costul mai ridicat si volumul mai ridicat de munca. Principiile de baza in aplicarea consolidarii pe paliere privesc: - consolidarile succesive trebuie efectuate incepnd de la societatea plasata la extremitatea inferioara a lantului si crescator pna la societateamama. Prin lant se intelege totalitatea legaturilor lineare care exista intr-ungrup. - fiecare subconsolidare este efectuata aplicnd capitalurilor propriiale filialei procentul de participare, interes, detinut de societatea din frunteasubgrupului de consolidat.In cazul metodei integrarii globale, la nivelul fiecarui palier capitalurile proprii consolidate ale subgrupului sunt partajate in capitaluri proprii consolidate ale grupului de la nivel superior si interesele minoritare.Pentru a controla acest partaj, conturile de capitaluri proprii consolidate la nivelul subgrupului trebuie identificate ca si sume ele ar fi conturi de capitaluri proprii individuale.

Consolidarea directa Consolidarea directa consta in consolidarea fiecarei societati dincadrul grupului direct in societatea mama. Acest procedeu se bazeaza peutilizarea procentului de interes detinut de societatea mama in celelaltesocietati din grup care: pentru societatile integrate global, asigura determinareacotei parti din capitalurile proprii ce revin intereselor majoritaresi celor minoritare;

10

 pentru societatile integrate proportional asigura cumulareaconturilor proportional cu procentul de interes detinut direct sauindirect de catre grup si constatarea partii grupului incapitalurile proprii ale societatii consolidate; pentru societatile puse in echivalenta asigura substituireavalorii contabile a titlurilor cu cota parte care le este echivalentadin situatia neta a societatii consolidate. Etapele ce trebuie parcurse in procedeul consolidarii directe sunt: 1. determinarea procentelor de interes al grupului; 2. cumularea conturilor societatilor consolidate; 3. repartizarea capitalurilor proprii si eliminarea titlurilor societatiiconsolidate (in afara societatii consolidante); 4. transferarea rezervelor si a rezultatului societatii mama inrezultatul si rezervele grupului. Capitalurile proprii ale fiecarei societati sunt partajate pe baza: pe de o parte a procentului de interes al societatii mama insocietatea respectiva; pe de alta parte, procentului de interes complementar cecorespunde intereselor minoritare. Eliminarea titlurilor de participare este partajata intre societatea-mama si interesele minoritare. Acest partaj este efectuat prin aplicarea asupra titlurilor detinute de o societate a procentului de interes al societatiimama si al minoritarilor. Acest procedeu consta in integrarea directa a fiecarei societati din grup in bilantul societatii mama, ordinea in care se cuprind societatile nu are importanta. Consolidarea directa utilizeaza conturile de rezerve si rezultat consolidat numai la nivelul grupului. Procentele de interes pe baza carora se partajeaza capitalurile proprii sunt procentele detinute desocietateamama in filialele care se partajeaza, in timp ce procentele de interes utilizate pentru partajarea eliminarii titlurilor sunt procentele de interes in societatea detinatoare de titluri, nefiind vorba deci de aceleasi procente de interes. Prin consolidarea directa se pot obtine mai rapid si cu cheltuieli mai mici, comparativ cu consolidarea pe paliere, informatii financiare la nivel de grup. Dezavantajul metodei consta in faptul ca nu permite efectuarea unei analize in interiorul grupului, pe subgrupuri, segmente de activitatea sau zone geografice, informatii necesare gestiunii interne a grupului.
11

In practica, consolidarea directa se regaseste in variantele: - consolidare directa globala, care consta in consolidarea directa insocietatea mama a tuturor societatilor retinute in perimetrul de consolidare; - consolidarea directa modulara consta in gruparea societatilor in modulele pe zone geografice, activitati sau dupa alte criterii de informare necesare grupului.

12

Consolidarea prin Metoda integrarii globale STUDIU DE CAZ

Metoda integrarii globale, cea mai veche metoda de consolidare din punct de vedere istoric, este considerata de unele sisteme contabile ca fiind sinonima operatiunii de consolidare propriu-zisa. Aceasta metoda se utilizeaza in principal in cazul intreprinderilor aflate sub control exclusiv, permitnd obtinerea unei viziuni mai ample asupra pozitiei financiare, performantelor si modificarii pozitiei financiare ale unui grup de societati, ca si cum acesta ar forma o singura entitate economica. Prin integrarea globala sunt inlocuite titlurile de participare din bilantul societatii-mama cu activele si datoriile filialei, chiar daca societatea-mama nu le detine in totalitate. Metoda integrarii globale corespunde opticii entitatii economice si consta de fapt in cumularea tuturor posturilor din bilant si din contul de rezultate a filialelor cu cele ale societatii- mama in scopul obtinerii unei imagini de ansamblu asupra urmatoarelor aspecte: Componenta reala a activelor intregului grup si modul de finantare al acestora; Ponderea din capitalurile proprii si din rezultatul exercitiului care corespunde actionarilor sau asociatilor minoritari; Performanta grupului si partea de rezultat care revine intereselor minoritare Din punct de vedere tehnic, aceasta metoda consta intr-o suita de operatiuni sau parcurgerea urmatoarelor etape: Integrarea in conturile intreprinderii consolidante a elementelor din bilantul si contul de rezultate al societatii consolidate, respectiv cumulul activelor, pasivelor, cheltuielilor si veniturilor celor doua societati. Aceasta operatiune de insumare se poate realiza insa numai pentru structuri omogene ale situatiilor financiare, ceea ce presupune in prealabil o eventuala retratare a conturilor societatii consolidate, care trebuie adaptate la structura conturilor societatii consolidante. Subliniem faptul ca titlurile de participare ale societatii mama detinute

13

la intreprinderea consolidata sunt exceptate de la cumulare, ele figurnd distinct in activul consolidat, deoarece urmeaza a fi eliminate in etapele urmatoare Eliminarea operatiunilor reciproce urmareste operatiunile realizate intre societatile care urmeaza a se consolida. Astfel de operatiuni intragrup genereaza rezultate pentru ambele societati care se consolideaza, privite individual, insa la nivelul intregului grup acestea dau o falsa imagine asupra potentialului ansamblului consolidat. Asa cum la nivelul societatilor individuale operatiunile intre diferite subdiviziuni ale lor nu fac obiectul inregistrarii unor venituri, cheltuieli, creante sau datorii ale unei subdiviziuni fata de alta, nici pe ansamblul unui grup de societati operatiunile intragrup nu trebuie sa afecteze situatia financiara globala, ele fiind eliminate. Aceasta etapa presupune realizarea a doua mari categorii de operatiuni: eliminarea conturilor reciproce si eliminarea rezultatelor interne. Eliminarea conturilor reciproce urmareste inlaturarea in proportie de 100% a creantelor si datoriilor, dobnzilor de plata si cuvenite, a imprumuturilor si a cumpararilor si vnzarilor realizate in cadrul grupului. Eliminarea rezultatelor interne vizeaza anularea in totalitate a profiturilor si pierderilor intragrup, a provizioanelor pentru deprecierea titlurilor sau creantelor detinute de unele societati in interiorul grupului, precum si a dividendelor.

Exemplu I

Societatea -mama detine 75% din capitalurile societatii filialei F din momentul constituirii acesteia. Intre cele doua societati se presupune ca nu exista operatii reciproce. Bilant societate mama ACTIV Imobilizari corporale 150 PASIV Capital social 400

14

Titluri de participare F Stocuri Creante Disponibilitati

375

Rezerve

300

400 500 75

Rezultat Datorii

100 700

TOTAL ACTIV 1500

TOTAL PASIV

1500

Bilant societatea F ACTIV Imobilizari corporale Disponibilitati TOTAL ACTIV 300 500 TOTAL PASIV 500 200 PASIV Capital social 500

Dupa efectuarea primei etape de cumul al bilanturilor se va obtineun bilant cumulat care se va prezenta astfel: ACTIV Imobilizari corporale Titluri de participare Stocuri Creante Disponibilitati Total Activ 400 500 375 2000 Total Pasiv 2000 Rezultat Datorii 100 700 375 Rezerve 300 350 PASIV Capital social 900

A doua etapa consta in partajarea capitalurilor proprii ale filialei F intre partea aferenta societatii-mame si partea aferenta intereselor minoritare.

15

Bilantul consolidat este bilantul societatii-mame vazut din punct devedere al grupului. Deci societatea filiala F nu mai este considerata ca o societate distincta din punct de vedere economic, nemaiexistnd dect grupul reprezentat de societatea-mama SM a) Privitor la marimea capitalului Partea aferenta societatii-mame : Capital x 75% = 500 x 75% = 375 aici trebuie sa tinem seama ca este cuprins si echivalentul valorii titlurilor de participare in marimea capitalului filialei. Partea aferenta intereselor minoritare Capital x 25% = 500 x 25% = 125. In cea de-a treia etapa vor fi eliminate titlurile de participare, precum si partea corespunzatoare in marimea capitalurilor proprii,deoarece acestea sunt considerate ca valoare de doua ori in activ o dataca expresie a titlurilor de participare la F care se regasesc in activul societatii-mame si a doua oara prin insumarea cu partea de active corespunzatoare la nivelul filialei detinute, respectiv in pasiv o data la nivelul capitalului societatii-mame ii este adaugata si partea corespunzatoare detinerii sale prin insumarea capitalului societatii F. Deci in activ se va scadea valoarea titlurilor de participare la costulde achizitie de 375, iar in pasiv se va scadea in mod corespunzator parteade capital detinuta de societatea-mama in filiala F de 75% x 500 = 375. Pentru a reflecta in bilantul consolidat toate aceste operatiuni, vor fi introduse posturi specifice : a) - rezerva consolidata, aferenta societatii-mame ca si consolidanta cuprinde marimea rezervelor societatii-mame din conturile individuale, cei 300, b) - rezultatul consolidat, adica rezultatul societatii-mama privita ca grup si care este format din rezultatul individual al societatii-mame (100) c parte capital aferent intereselor minoritare : (25% x 500 = 125). Se vor obtine : rezerve consolidate 300
16

rezultat consolidat 100 interese minoritare - parte capital 125 Bilant consolidat al societatii- mama dupa eliminarea titlurilor de participare

Activ Imobilizari corporale Stocuri 400 350

Pasiv Capital cumulat 525

Rezerve cumulate

300

Creante Disponibilitati Total Activ

500 375 1625

Rezultat cumulat Datorii Total Pasiv

100 700 1625

Bilant consolidat al societatii mama in urma prezentarii posturilor specifice consolidarii

Activ Imobilizari corporale 350

Pasiv Capital societatemama ( capital cumulat detinut in F- capital minoritari) 525-125 400

Stocuri

400

Rezerve consolidate

300

Creante

500

Rezultat consolidat

100

Disponibilitati

375

Capital aferent interese minoritare Datorii

125

700

17

Total Activ

1625

Total Pasiv

1625

Exemplul II Un exemplu in care o societate achizitioneaza o societate care exista deja,deci costul de achizitie al titlurilor de participare este diferit de cota parte din capitalul achizitionat, revenindu-i societatii consolidante si o parte din rezervele acumulate pna la acea data. Societatea SM achizitioneaza 75% din capitalurile din capitalurile proprii (Capital + Rezerve) ale societatii F, in cursul unui exercitiu N. Intre cele doua societati se presupune ca nu exista operatii reciproce. Bilant societate-mama Activ Imobilizari corporale Titluri de participare F Stocuri Creante Disponibilitati Total Activ 400 500 25 1500 Total Pasiv 1500 Rezultat Datorii 100 700 225 Rezerve 300 350 Pasiv Capital social 400

Bilant societate F Activ Imobilizari corporale Creante Disponibilitati 300 300 Rezerve Rezultat 100 40 200 Pasiv Capital social 200

18

Datorii Total Activ 800 Total Pasiv

460 800

Dupa efectuarea primei etape de cumul al bilanturilor se va obtineun bilant cumulat care se va prezenta astfel: Activ Imobilizari corporale Titl.participare F Stocuri Creante Disponibilitati Total Activ 550 225 400 800 325 2300 Total Pasiv 2300 Pasiv Capital social Rezerve Rezultat Datorii 600 400 140 1160

A doua etapa consta in partajarea capitalurilor proprii ale filialei F intre partea aferenta societatii-mame si partea aferenta intereselor minoritare. a) Privitor la marimea capitalurilor si rezervelor : - Partea aferenta societatii-mame (Capital + Rezerve) x 75% = (200 + 100) x 75% = 225, - Partea aferenta intereselor minoritare (Capital + Rezerve) F x 25% = 300 x 25% = 75 b)Privitor la marimea rezultatelor : - Partea aferenta societatii-mame Rezultat F x 75% = 40 x 75% = 30 - Partea aferenta intereselor minoritare Rezultat F x 25% = 40 x 25% = 10

19

In cea de-a treia etapa vor fi eliminate titlurile de participare, precum si partea corespunzatoare in marimea capitalurilor proprii. Deci in activ se va scadea valoarea titlurilor de participare la costul de achizitie de 225, iar in pasiv se va scadea in mod corespunzator partea de capital detinuta de societatea-mama in filiala F de 75% x 200 = 150, partea de75% din rezervele acumulate de F va fi trecuta la rezervele consolidate(75% x 100), iar partea de (25% x 100) din rezervele F va fi alocataintereselor minoritare. Pentru a reflecta in bilantul consolidat toate aceste operatiuni, vor fi introduse posturi specifice: a) - rezerva consolidata, aferenta societatii-mame ca si consolidanta cuprinde marimea rezervelor societatii-mame din conturile individuale (300) careia i se adauga marimea detinuta de aceasta in rezervele filialei (75% x 100), deci 300 + 75 = 375 b) - rezerva aferenta intereselor minoritare care a fost obtinuta prin aplicarea procentului de 25% la rezervele filialei, adica 25% x 100 = 25, c) - rezultatul consolidat, adica rezultatul societatii-mama privita ca grup si care este format din rezultatul individual al societatii-mame (100) caruia i se adauga partea din rezultatul filialei F care revine societatii-mame ca detinatoare de capitaluri (75% x 40 = 30), deci 100 + 30 = 130, d) - rezultatul aferent intereselor minoritare (in afara grupului), carereprezinta cota-parte din rezultatul filialei F care revine celorlalti actionariminoritari (25% x 40 = 10), e) parte capital aferent intereselor minoritare : (25% x 200 = 50). Se vor obtine: rezerve consolidate375 rezultat consolidat130 interese minoritare - rezerve25 interese minoritare - parte capital 50 interese minoritare. rezultat10

20

Bilant consolidat al societatii-mama dupa eliminarea titlurilor de participare Active Imobilizari corporale Stocuri Creante Disponibilitati Total Active 550 400 800 325 2075 Pasive Capital Social Rezerve cumulate Rezultat cumulat Datorii Total Pasiv 450 325 140 1160 2075

Bilant consolidat al societatii-mama ca urmare a prezentarii posturilor specifice consolidarii Activ Imobilizari corporale 550 Pasiv Capital cumulat capital detinut in Fcapital minoritar 450-50 Stocuri 400 Capital aferent interese minoritare Creante 800 Rezerve consolidate 325-25 Disponibilitati 325 Rezultat consolidat 140-10 Interese minoritarerezerve Interese minoritarerezultat Datorii Total Activ 2075 Total Pasiv 1160 2075 10 25 130 300 50 400

21

Bibliografie

y y y y

OMFP 3055/2009 Directiva a VII a a Comunitatilor Economice Europene Note de curs Internet

22