IFRS 2

Pli bazate pe aciuni Coninut Introducere Standardul Internaional de Raportare Financiar 2 Pli pe baz de aciuni Obiectiv Aria de aplicabilitate Recunoatere Tranzacii cu plata bazat pe aciuni decontat prin capitaluri proprii Prezentare general Tranzacii n care sunt primite servicii Tranzacii evaluate prin referire la valoarea just a instrumentelor de capital acordate Determinarea valorii juste a instrumentelor de capital acordate Tratamentul condiiilor legitime Tratamentul elementelor de rencrcare Ulterior datei pensionrii Dac valoarea just a instrumentelor de capital nu poate fi estimat credibil Modificarea termenilor i condiiilor referitoare la acordarea instrumentelor de capital, inclusiv anularea i decontarea Tranzacii cu plata bazat pe aciuni decontat n numerar Tranzacii cu plata bazat pe aciuni cu alternative n numerar Tranzacii cu plata bazat pe aciuni n condiiile n care termenii contractului ofer terei pri posibilitatea de alegere a decontrii Tranzacii cu plata bazat pe aciuni n condiiile n care termenii contractului ofer entitii posibilitatea de alegere a decontrii Prezentarea informaiilor Dispoziii tranzitorii A Definiia termenilor B Ghid de aplicare C Amendamente pentru alte IFRS-uri Aprobarea IFRS de Consiliu

Standardul Internaional de Raportare Financiar 2 Pli bazate pe aciuni Obiectiv 1. Obiectivul acestui IFRS este de a prezenta raportarea financiar a unei entiti cnd efectueaz o tranzacie cu plata pe baz de aciuni. n mod special, se solicit unei entiti s prezinte n contul de profit i pierdere i n situaia financiar efectele tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni, inclusiv cheltuielile asociate cu tranzaciile n care opiunile pe aciuni sunt acordate angajailor. Aria de aplicabilitate 2. O entitate trebuie s aplice acest IFRS la contabilizarea tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni inclusiv: a) Tranzacii cu plata bazat pe aciuni decontat prin capitaluri proprii, n care entitatea primete bunuri sau servicii ca o contraprestaie pentru instrumentele de capital ale entitii (aciuni sau opiuni pe aciuni), b) Tranzacii cu plata bazat pe aciuni decontat n numerar, n care entitatea achiziioneaz prin angajarea de datorii fat de furnizorul bunurilor sau serviciilor pentru sumele care au la baz preul (sau valoarea) aciunilor entitii sau alte instrumente de capital ale entitii, i c) Tranzaciile n care entitatea primete sau achiziioneaz bunuri sau servicii i termenii contractului confer entitii sau furnizorului de bunuri i servicii posibilitatea de a deconta tranzacia n numerar (sau alte active) sau prin emisiunea instrumentelor de capital, Cu excepiile din paragrafele 5 i 6. 3. n scopul acestui IFRS, transferurile de ctre acionari a instrumentelor de capital propriu ale entitii ctre tere pri care au furnizat bunuri sau servicii entitii (inclusiv angajaii) sunt tranzacii cu plata bazat pe aciuni, doar dac transferul este realizat n alt scop dect pentru plata bunurilor sau serviciilor furnizate entitii. De asemenea aceasta se aplic i transferurilor instrumentelor de capital propriu ale societii mam sau instrumente de capital propriu ale altei entiti din grup, prilor care au furnizat bunuri sau servicii entitii. 4. n scopul acestui IFRS o tranzacie cu un angajat (sau alt ter) n calitatea sa de deintor al instrumentelor de capital propriu ale entitii nu este o tranzacie cu plata bazat pe aciuni. De exemplu, dac o entitate acord tuturor deintorilor unei anumite clase de instrumente de capital propriu dreptul de a achiziiona suplimentar instrumente de capital ale entitii la un pre care este mai mic dect valoarea just a instrumentelor, i un angajat primete un astfel de drept pentru c este deintorul instrumentelor de capital propriu din acea clas, acordarea sau exercitarea celui drept nu face obiectul cerinelor acestui IFRS.

5. Aa cum am remarcat n paragraful 2, acest IFRS se aplic tranzaciilor cu plata bazat pe aciuni, n care o entitate achiziioneaz sau primete bunuri sau servicii. Bunurile cuprind: stocuri, materiale consumabile, maini, utilaje, instalaii, active necorporale i alte active non-financiare. Totui, o entitate nu trebuie s aplice acest IFRS tranzaciilor n care entitatea achiziioneaz bunuri ca parte a activelor nete achiziionate ntr-o combinare de ntreprinderi creia i se aplic IAS 22. Prin urmare, instrumentele de capital propriu emise ntr-o combinare de ntreprinderi n schimb pentru a obine controlul asupra societii achiziionate nu intr n aria de aplicabilitate a acestui IFRS. Totui, instrumentele de capital propriu acordate angajailor societii achiziionate n calitatea lor de angajai (ex. n schimb pentru activitatea ndelungat n serviciu) intr n aria de aplicabilitate a acestui IFRS. Similar, anularea, nlocuirea, sau modificarea acordurilor cu plata bazat pe aciuni deoarece o combinare de ntreprinderi sau alt restructurare de capital trebuie contabilizat n conformitate cu acest IFRS. 6. Acest IFRS nu se aplic tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni n care o entitate primete sau achiziioneaz bunuri sau servicii n condiiile unui contract conform paragrafelor 8 10 din IAS 32 Instrumente financiare: prezentare i descriere i paragrafelor 5 7 din IAS 39 Instrumente financiare : recunoatere i evaluare. Recunoatere 7. O entitate va recunoate bunurile sau serviciile primite sau achiziionate ntr-o tranzacie cu plata pe baz de aciuni cnd obine bunurile sau cnd sunt prestate serviciile. Entitatea trebuie s recunoasc o cretere corespunztoare n capitaluri proprii dac bunurile sau serviciile au fost primite n cadrul tranzaciei cu plata pe baz de aciuni, sau o datorie dac bunurile sau serviciile au fost achiziionate n cadrul unei tranzacii cu plata pe baz de aciuni decontate n numerar. 8. Dac bunurile sau serviciile achiziionate sau primite ntr-o tranzacie cu plata pe baz de aciuni nu se calific pentru recunoaterea ca active, ele vor fi recunoscute ca i cheltuieli. 9. O cheltuial apare n momentul consumului bunurilor sau prestrii serviciilor. De exemplu, serviciile sunt imediat utilizate, caz n acre o cheltuial este recunoscut ca o contraprestaie a serviciilor prestate. Bunurile ar putea fi consumate pe o perioad de timp, sau, n cazul stocurilor, vndute la o dat ulterioar, cheltuiala este recunoscut cnd bunurile sunt consumate sau vndute. Totui, uneori este necesar s recunoatem o cheltuial nainte ca bunurile s fie consumate sau vndute, pentru c ele nu se calific pentru recunoatere ca active. De exemplu, o entitate ar putea achiziiona bunuri ca parte a etapei de cercetare a unui proiect pentru dezvoltarea unui nou produs. Dei aceste bunuri nu au fost consumate, ele nu pot fi recunoscute ca active n condiiile aplicrii IFRS.

Tranzacii pe baz de aciuni decontate prin capitaluri proprii Prezentare general 10. Pentru tranzaciile cu plata pe baza de aciuni decontate prin capitaluri proprii, entitatea trebuie s evalueze bunurile sau serviciile primite, i n mod corespunztor s mreasc capitalurile proprii la valoarea just a bunurilor sau serviciilor primite, doar dac valoarea just nu poate fi determinat credibil. Dac entitatea nu poate estima n mod credibil valoarea just a bunurilor sau serviciilor primite, entitatea trebuie s determine valoarea acestora, i creterea corespunztoare n capitaluri proprii, indirect, prin referire la valoarea just a instrumentelor de capital propriu acordate. 11. Pentru aplicarea cerinelor paragrafului 10 tranzaciilor cu angajaii i terii care ofer servicii similare*, entitatea trebuie s evalueze valoarea just a serviciilor primite prin referire la valoarea just a instrumentelor de capital propriu acordate, deoarece nu poate fi estimat credibil valoarea just a serviciilor primite, aa cum este explicat n paragraful 12. Valoarea just a acestor instrumente de capital propriu trebuie s fie evaluate la data cesiunii. 12. Aciunile, opiunile pe aciuni sau alte instrumente de capital propriu sunt acordate angajailor ca remuneraie, n plus fa de salariu i alte beneficii ale angajailor. De obicei, nu este posibil evaluarea direct a serviciilor primite pentru anumite componente ale remuneraiei salariailor. De asemenea, remuneraia nu poat fi evaluat n mod independent la valoarea just, fr a evalua direct valoarea just a instrumentelor de capital acordate. n plus, aciunile sau opiunile pe aciuni sunt mai degrab acordate ca parte a unui contract de premiere, dect ca parte a unei remuneraii de baz, de exemplu ca un stimulent pentru angajai de a rmne n societate sau de a-i premia pentru eforturile lor de mbuntire a performanelor entitii. Prin acordarea de opiuni sau opiuni pe aciuni, suplimentar fa de alte remuneraii, entitatea pltete remuneraii suplimentare pentru a obine beneficii suplimentare. Estimarea valorii juste a acelor beneficii suplimentare este foarte dificil. Datorit dificultii evalurii valorii juste a serviciilor primite, entitatea trebuie s evalueze valoarea just a serviciilor angajailor primite prin referire la valoarea just a instrumentelor de capital acordate. 13. Pentru a aplica cerinele paragrafului 10 n tranzaciile cu prile altele dect angajaii, trebuie s existe o prezumie c valoarea just a bunurilor i serviciilor primite poate fi estimat credibil. Valoarea just trebuie determinat la data la care entitatea obine bunurile sau cealalt parte presteaz serviciile. n puine cazuri, dac entitatea respinge prezumia pentru c nu poate estima n mod credibil valoarea just a bunurilor i serviciilor primite, entitatea trebuie s evalueze bunurile i serviciile primite i s creasc corespunztor capitalurile proprii prin referire la valoarea just a instrumentelor de capital acordate, evaluate la data la care entitatea obine bunurile sau cealalt parte presteaz serviciile.
*

n acest IFRS toate referirile la angajai se refer i la teri care ofer servicii similare

Tranzacii n care sunt primite serviciile prestate 14. Dac instrumentele de capital aduc beneficii imediat, angajatul nu trebuie s efectueze o perioad specific nainte de a fi ndreptit la aceste instrumente de capital. n absena unei evidene contrare, entitatea presupune c serviciile prestate de o ter parte ca o consideraie pentru instrumentele de capital au fost primite. n acest caz, la data acordrii entitatea recunoate serviciile prestate n ntregime, crescnd n mod corespunztor capitalurile proprii. 15. Dac instrumentele de capital nu produc beneficii pn ce tera parte nu efectueaz o perioad specific de serviciu, entitatea presupune c serviciile de prestat de ter vor fi primite, n timpul perioadei de a fi ndreptit la beneficii (ing period). Entitatea contabilizeaz acele servicii n momentul n care sunt prestate de ter n timpul perioadei de a fi ndreptit la beneficii, cu creterea corespunztoare n capitalurile proprii. De exemplu: a) dac unui angajat i se acord opiuni pe aciuni numai dac are o vechime de trei ani de serviciu, atunci entitatea presupune c serviciile de prestat de angajat ca i consideraie pentru opiunile pe aciuni vor fi primite, de-a lungul celor trei ani n cadrul perioadei de a fi ndreptit la beneficii. b) dac un angajat primete opiuni pe aciuni condiionate de performan i rmne angajat pn la obinerea performanei respective, iar perioada de obinere a beneficiilor depinde de realizarea condiiei, entitatea presupune c serviciile de prestat de angajat ca i consideraie pentru opiunile pe aciuni vor fi primite, de-a lungul perioadei de a fi ndreptit la beneficii. Entitatea estimeaz durata de acordare a beneficiilor la data acordrii acestora, avnd la baz probabilitatea realizrii condiiei de performan. Dac condiia de performan este una determinat de pia, estimarea lungimii perioadei de a fi ndreptit la beneficii este consecvent cu presupunerile folosite la estimarea valorii juste a opiunilor acordate, i nu vor fi revizuite ulterior. Dac condiia de performan nu este una determinat de pia, entitatea trebuie s revizuiasc estimarea fcut referitoare la lungimea perioadei de acordare a beneficiilor, dac informaiile ulterioare indic c durata difer de cea estimat anterior. Tranzacii evaluate prin referire la valoarea just a instrumentelor de capital acordate Determinarea valorii just a instrumentelor de capital acordate 16. Pentru tranzaciile evaluate prin referire la valoarea just a instrumentelor de capital acordate, o entitate trebuie s evalueze valoarea just a instrumentelor de capital acordate la data evalurii, avnd la baz preurile pieei dac sunt disponibile, avnd n vedere termenii i condiiile pn cnd acele instrumente de capital au fost acordate (obiect al paragrafelor 19-22).

17. Dac preurile pieei nu sunt disponibile, entitatea trebuie s estimeze valoarea just a instrumentelor de capital acordate folosind o tehnic de evaluare pentru a estima care ar fi fost preul instrumentelor de capital la data evalurii n cadrul unei tranzacii n care preul este determinat obiectiv. Tehnica de evaluare trebuie s fie consecvent cu metodologia de evaluare general acceptat pentru evaluarea instrumentelor financiare, i trebuie s ncorporeze toi factorii i toate prezumiile pe care participanii la pia le au n vedere la stabilirea preului (obiect al paragrafelor 19-22). 18. Anexa B conine recomandri suplimentare privind evaluarea la valoarea just a aciunilor, opiunilor pe aciuni, concentrndu-i atenia pe termeni i condiii specifice acordrii angajailor aciuni sau opiuni pe aciuni. Tratamentul condiiilor pentru a fi ndreptit la beneficii 19. Acordarea instrumentelor de capital ar putea fi condiionat de satisfacerea condiiilor pentru a fi ndreptit la beneficii. De exemplu, acordarea de aciuni sau opiuni pe aciuni unui angajat este condiionat de rmnerea n societate o anumit perioad de timp. Ar putea exista criterii de performan care trebuie ndeplinite, cum ar fi obinerea unei creteri a profitului de ctre entitate sau a preului aciunii entitii. Condiiile pentru a fi ndreptit la beneficii, altele dect cele de pia, nu trebuie luate n considerare la estimarea valorii juste a aciunilor sau opiunilor la data evalurii. Dar, condiiile legitime trebuie avute n vedere prin ajustarea numrului instrumentelor de capital incluse n evaluarea tranzaciei astfel nct, sum recunoscut pentru bunurile i serviciile primite ca i consideraie pentru instrumentele de capital acordate au la baz numrul instrumentelor de capital care aduc beneficii. Astfel, nici o sum nu va fi recunoscut pentru bunurile i serviciile primite dac instrumentele de capital acordate nu aduc beneficii datorit nesatisfacerii condiiilor, de exemplu partea ter nu ndeplinete condiia privind perioada de serviciu, sau condiia de performan nu este satisfcut, obiect al cerinelor paragrafului 21. 20. Pentru a aplica cerinele paragrafului 19, entitatea trebuie s recunoasc o sum pentru bunurile i serviciile primite n timpul perioadei pentru a fi ndreptit la beneficii avnd la baz cea mai bun estimare a numrului instrumentelor de capital ateptate s aduc beneficii i va revizui estimarea dac informaiile ulterioare indic numrul instrumentelor de capital care se ateapt s aduc beneficii difer de estimrile anterioare. La data beneficiilor legitime, entitatea trebuie s revizuiasc estimarea pentru a egala numrul instrumentelor de capital care n cele din urm aduc beneficii, obiect al cerinelor paragrafului 21. 21. Condiiile de pia, cum ar fi un pre de pia int de care este condiionat exercitarea, trebuie avut n vedere cnd se estimeaz valoarea just a instrumentelor financiare acordate. De aceea, pentru acordarea instrumentelor de capital n condiiile pieei, entitatea trebuie s recunoasc bunurile i serviciile primite de la o ter parte care satisface toate celelalte condiii de exercitare (de exemplu, servicii

primite de la un angajat care rmne n serviciu pentru o anumit perioad de timp), indiferent dac sunt satisfcute condiiile de pia. Tratamentul elementelor de rencrcare 22. Pentru opiunile cu elemente de reload, elementul de reload nu va fi avut n vedere la estimarea valorii juste a opiunilor acordate la data evalurii. Dar, opiunea reload va fi contabilizat ca o nou opiune acordat, dac i cnd opiunea reload este ulterior acordat. Ulterior datei de a deveni ndreptit la beneficii 23. Bunurile i serviciile primite fiind recunoscute n conformitate cu paragrafele 10-22, i o cretere corespunztoare n capitalurile proprii, entitatea nu va face nici o ajustare ulterioar capitalului propriu total dup data beneficiilor legitime. De exemplu, entitatea nu va relua ulterior sumele recunoscute pentru serviciile primite de la un angajat dac instrumentele de capital sunt ulterior pierdute sau, n cazul opiunilor pe aciuni, opiunile nu sunt exercitate. Totui, aceasta nu mpiedic entitatea de a recunoate transferul n cadrul entitii, adic transferul de la o component de capital propriu la alta component. Dac valoarea just a instrumentelor de capital nu poate fi evaluat credibil 24. Cerinele paragrafelor 16-23 se aplic cnd entitii i se solicit s evalueze o tranzacie cu plata pe baz de aciuni fcnd referire la valoarea just a instrumentelor de capital acordate. n puine cazuri, entitatea entitatea nu poate estima credibil valoarea just a instrumentelor de capital acordate la data evalurii, n conformitate cu cerinele paragrafelor 16-22. Numai n anumite cazuri entitatea va: a) evalua instrumentele de capital propriu la valoarea intrinsec, iniial la data la care entitatea obine bunurile sau tera parte presteaz serviciul i ulterior la fiecare dat de raportare i la data decontrii finale, cu orice modificare n valoarea intrinsec recunoscut n contul de profit i pierdere. n cazul acordrii opiunilor pe aciuni, acordul de plat pe baz de aciuni este n cele din urm decontat cnd opiunile sunt exercitate, este pierdut dreptul sau perioada exercitrii a expirat (exemplu la finalul duratei de via a opiunii). b) recunoaterea bunurilor sau serviciilor primite avnd la baz numrul instrumentelor de capital propriu care n cele din urm aduc beneficii sau (cnd este cazul) sunt exercitate. Pentru a aplica aceast cerin opiunilor pe aciuni, de exemplu, entitatea trebuie s recunoasc bunurile sau serviciile primite in timpul perioade ndreptite a primi beneficii, dac n conformitate cu paragrafele 14 i 15, cu excepia faptului c cerinele paragrafului 15 (b) referitoare la condiiile pieei nu se aplic. Suma recunoscut pentru bunurile sau serviciile primite n timpul perioadei ndreptite a primi beneficii trebuie bazat pe numrul de opiuni pe aciuni care se ateapt s fie

aductoare de beneficii. Entitatea trebuie s revizuiasc estimarea fcut, dac informaiile ulterioare indic c numrul de opiuni pe aciuni ateptate s aduc beneficii difer de estimrile anterioare. La data ndreptit a primi beneficii, entitatea trebuie s reia sumele recunoscute pentru bunurile sau serviciile primite dac opiunile pe aciuni nu mai sunt exercitate sau expir la sfritul duratei de via a aciunilor. 25. Dac o entitate aplic paragraful 24, nu este necesar s aplice paragrafele 26-29, pentru c orice modificri ale termenelor i condiiilor pentru care au fost acordate instrumentele de capital propriu vor fi avute n vedere cnd se aplic metoda valorii intrinseci stabilit la paragraful 24. totui, dac o entitate deconteaz cu instrumente de capital pentru care se aplic paragraful 24: a) dac decontarea are loc n timpul perioadei ndreptite a primi beneficii, entitatea trebuie s recunoasc imediat suma care altfel ar fi fost recunoscut pentru serviciile primite de-a lungul perioadei rmase de a primi beneficii. b) Orice plat fcut la decontare trebuie contabilizat ca o reachiziie a instrumentelor de capital, adic ca o deducere din capitalul propriu, exceptnd situaia n care plata depete valoarea intrinsec a instrumentelor de capital propriu, evaluat la data reachiziiei. Orice exces va fi recunoscut ca o cheltuial. Modificri ale termenilor i condiiilor pentru care au fost acordate instrumente de capital propriu, inclusiv anulri i decontri 26. O entitate ar putea modifica termenii i condiiile pentru care au fost acordate instrumentele de capital. De exemplu, ar putea reduce preul de exercitare al opiunilor acordate angajailor (reevaluarea opiunilor), care mrete valoarea just a acestor opiuni. Cerinele paragrafelor 27-29 pentru contabilizarea efectelor schimbrilor sunt exprimate n contextul tranzaciilor cu angajaii cu plata pe baz de aciuni. Totui, cerinele trebuie de asemenea aplicate tranzaciilor cu alte pri altele dect angajaii cu plata pe baz de aciuni care sunt evaluate prin referire la valoarea just a instrumentelor de capital acordate. n ultimul caz, orice referire la paragrafele 27-29 cu privire la data acordrii trebuie s se refere n schimb la data obinerii bunurilor sau la data la cere serviciul este prestat de tera parte. 27. Entitatea trebuie s recunoasc, ca minim, serviciile primite evaluate, la data acordrii, valoarea just a instrumentelor de capital acordate, doar dac acele instrumente de capital nu sunt ndreptite la beneficii datorit nendeplinirii condiiei de beneficii legitime (alta dect o condiie de pia) care a fost specificat la data acordrii. Aceasta se aplic indiferent de modificrile termenilor i condiiilor pentru care au fost acordate instrumentele de capital propriu. n plus, entitatea trebuie s recunoasc efectele modificrilor care mresc valoarea just total a acordurilor de plat avnd la baz aciuni sau alte beneficii ale

angajailor. Recomandri cu privire la aplicarea acestei cerine este prezentat n anexa b. 28. Dac entitatea anuleaz sau deconteaz instrumentele de capital n timpul perioadei ndreptite a primi beneficii (perioada n care angajaii primesc beneficii) (alta dect o anulare cnd condiiile de beneficii legitime nu sunt satisfcute): a) entitatea trebuie s contabilizeze anularea sau decontarea i trebuie s recunoasc imediat suma care altfel ar fi fost recunoscut pentru serviciile primite de-a lungul perioadei rmase ndreptite a primi beneficii. b) Orice plat fcut angajailor referitoare la anulare sau decontare trebuie contabilizat ca o reachiziie a instrumentelor de capital, adic ca o deducere din capitalul propriu, exceptnd situaia n care plata depete valoarea intrinsec a instrumentelor de capital propriu, evaluat la data reachiziiei. Orice exces va fi recunoscut ca o cheltuial. c) Dac noile instrumente de capital sunt acordate angajailor i la data cnd sunt acordate aceste instrumente de capital, entitatea identific aceste instrumente ca instrumente de nlocuire pentru instrumentele de capital propriu anulate, entitatea trebuie s contabilizeze acordarea sau nlocuirea instrumentelor de capital n acelai mod ca o modificare a acordrii iniiale a instrumentelor de capital, n conformitate cu paragraful 27 i recomandrile din anexa b. Valoarea just acordat este diferena dintre valoarea just a instrumentelor de capital inlocuite i valoarea just net a instrumentelor de capital anulate, la data la care instrumentele de capital sunt acordate. Valoarea just net a instrumentelor de capital anulate este valoarea just, imediat nainte de anulare, mai puin suma oricrei pli fcut ctre angajai la anularea instrumentelor de capital care este contabilizat ca o deducere din capitalul propriu n conformitate cu punctul b) de mai sus. Dac entitatea nu identific noi instrumente de capital acordate ca instrumente de capital de nlocuire pentru instrumentele anulate, entitatea trebuie s contabilizeze aceste noi instrumente de capital ca o nou acordare de instrumente. 29. Dac entitatea reachiziioneaza instrumente de capital aductoare de beneficii, plata fcut ctre angajai trebuie contabilizat ca o deducere din capital, cu excepia cazului n care plata depete valoarea just a instrumentelor de capital achiziionate, evaluate la data achiziionrii. Aceast sum va fi recunoscut ca o cheltuial. TRANZACIILE CU PLATA BAZAT PE ACIUNI DECONTAT N NUMERAR 30. Pentru tranzaciile cu plata bazat pe aciuni decontat n numerar, entitatea trebuie s evalueze bunurile sau serviciile achiziionate i datoria angajat la valoarea just. Pn ce datoria

este decontat, entitatea trebuie s reevalueze valoarea just a datoriei la fiecare dat de raportare i la data decontrii, cu orice modificri n valoarea just recunoscute n contul de profit i pierdere al perioadei. 31. De exemplu, o entitate ar putea acorda drepturi de apreciere a aciunilor angajailor ca parte a remuneraiei, prin care acetia devin ndreptii la plata n numerar (altfel dect un instrumente de capital), bazate pe creterea preului aciunii entitii peste un anumit nivel, de-a lungul unei perioade de timp. Sau o entitate ar putea acorda angajailor dreptul de a primi numerar prin acordarea acestora dreptul de a cumpra aciuni (inclusiv aciuni ce vor fi emise pn la exercitarea opiunii) care sunt rscumprabile, n mod obligatoriu sau la opiunea angajatului. 32. Entitatea trebuie s recunoasc serviciile primite i o datorie cu privire la plata acestor servicii, atta timp ct angajaii presteaz serviciul. De exemplu unele drepturi de apreciere a aciunilor produc beneficii imediat, i angajailor nu le este cerut s rmn o anumit perioad de timp n serviciu pentru a deveni ndreptii la plata n numerar. n mod contrar, n absena evidenei, entitatea trebuie s presupun c serviciile prestate de angajai n schimbul drepturilor de apreciere a aciunilor au fost primite. Astfel, entitatea trebuie s recunoasc imediat serviciile primite i o datorie de plat a acestora. Dac drepturile de apreciere a aciunilor nu aduc beneficii pn cnd angajaii au efectuat o anumit perioad de serviciu, entitatea trebuie s recunoasc serviciile primite i o datorie pentru plata acestora, ntruct angajaii presteaz serviciul n timpul acelei perioade. 33. Datoria va fi evaluat, iniial i la fiecare dat de raportare pn cnd are loc decontarea, la valoarea just a drepturilor de apreciere a aciunilor, prin aplicarea unui model de evaluare a opiunilor, avnd n vedere termenii i condiiile n care drepturile de apreciere a aciunilor au fost acordate, i msura n care angajaii au prestat serviciul pn la acea dat. TRANZACII CU PLATA BAZAT PE ACIUNI CU ALTERNATIVE N NUMERAR 34. Pentru tranzaciile cu plata bazat pe aciuni n care termenii contractului ofer entitii sau terei pri posibilitatea de a deconta n numerar (sau alte active) sau prin emisiunea de instrumente de capital, entitatea trebuie s contabilizeze acea tranzacie, sau componentele tranzaciei, ca o tranzacie cu plata bazat pe aciuni decontat n numerar dac, i n msura n care, entitatea a angajat o datorie pentru a deconta n numerar sau alte active, sau ca o tranzacie cu plata bazat pe aciuni decontat prin capitalul propriu dac, i n msura n care, o astfel de datorie nu a fost angajat. Tranzacii cu plata bazat pe aciuni n condiiile n care termenii contractului ofer terei pri posibilitatea de alegere a decontrii

10

35. Dac o entitate a acordat unei tere pri dreptul de a alege dac tranzacia cu plata bazat pe aciuni este decontat n numerar* sau prin emiterea unor instrumente de capital, entitatea a acordat un instrument financiar compus, care include o component de datorie (dreptul terei pri de a solicita plata n numerar) i o component de capital propriu (dreptul terei pri de a solicita decontarea cu instrumente de capital propriu, altele dect numerar). Pentru tranzaciile cu tere pri altele dect angajaii, n care valoarea just a bunurilor sau serviciilor primite este evaluat direct, entitatea trebuie s evalueze componenta de capital propriu a instrumentului financiar compus, ca diferen dintre valoarea just a bunurilor sau serviciilor primite i valoarea just a componentei de datorie, la data cnd bunurile sau serviciile au fost primite. 36. Pentru alte tranzacii, inclusiv tranzaciile cu angajaii, entitatea trebuie s evalueze valoarea just a instrumentelor financiare compuse la data evalurii, avnd n vedere termenele i condiiile pentru care au fost acordate drepturile de a ncasa n numerar sau instrumente de capital propriu. 37. Pentru a aplica paragraful 36, entitatea trebuie n primul rnd s evalueze valoarea just a componentei de datorie i apoi s evalueze valoarea just a componentei de capital propriu avnd n vedere c tera parte trebuie s renune la dreptul de a primi numerar pentru a primi instrumente de capital propriu. Valoarea just a instrumentului financiar compus este suma valorilor juste a celor dou componente. Totui, tranzaciile cu plata bazat pe aciuni n care tera parte are posibilitatea de decontare sunt adesea structurate astfel nct valoarea just a unei posibiliti de decontare este la fel ca cealalt. De exemplu, tera parte va putea alege s primeasc opiuni pe aciuni sau drepturi de apreciere a aciunilor decontate n numerar. n astfel de cazuri, valoarea just a componentei de capital propriu este zero, i astfel valoarea just a instrumentului financiar compus este identic cu valoarea just a componentei de datorie. Altfel, dac valorile juste ale posibilitilor de decontare difer, valoarea just a componentei de capital propriu va fi de obicei mai mare dect zero, caz n care valoarea just a instrumentului financiar compus va fi mai mare dect valoarea just a componentei de datorie. 38. Entitatea trebuie s contabilizeze separat bunurile sau serviciile primite sau achiziionate referitoare la fiecare component a instrumentului financiar compus. Pentru componenta de datorie, entitatea trebuie s recunoasc bunurile sau serviciile achiziionate, i o datorie de pltit pentru acestea, att timp ct tera parte furnizeaz bunuri sau presteaz servicii, n conformitate cu cerinele aplicabile tranzaciilor cu plata bazat pe aciuni decontate n numerar (paragrafele 30-33). Pentru componente de capital propriu, entitatea trebuie s recunoasc bunurile sau serviciile primite i o cretere a capitalului propriu, att timp ct tera parte furnizeaz bunuri sau presteaz servicii, n conformitate cu cerinele aplicabile tranzaciilor cu plata bazat pe aciuni decontate prin capitalul propriu (paragrafele 10-29).
*

n paragrafele 35-43, toate referirile la numerar includ i alte active ale entitii

11

39. La data decontrii, entitatea trebuie s reevalueze datoria la valoarea just. Dac entitatea emite instrumente de capital propriu la decontare i nu plata n numerar, datoria trebuie s fie transferat direct la capitalul propriu, ca i consideraie pentru instrumentele de capital emise. 40. Dac entitatea pltete la decontare n numerar i nu emite instrumente de capital propriu, plata trebuie s deconteze datoria n ntregime. Orice component de capital propriu recunoscut anterior trebuie s rmn n cadrul capitalului propriu. Prin alegerea de a primi numerar la decontare, tera parte renun la dreptul de a primi instrumente de capital propriu. Totui, aceast cerin nu scutete entitatea de a recunoate un transfer n cadrul capitalului propriu, adic la un transfer de la o component de capital propriu la alta. Tranzacii cu plata bazat pe aciuni n condiiile n care termenii contractului ofer entitii posibilitatea de alegere a decontrii 41. Pentru o tranzacie cu plata bazat pe aciuni n care termenii contractului ofer entitii posibilitatea de a deconta n numerar sau prin emiterea de instrumente de capital propriu, entitatea trebuie s determine dac are o obligaie prezent de a deconta n numerar i a contabiliza n consecin tranzacia cu plata bazat pe aciuni. Entitatea are o obligaie actual de a deconta n numerar dac posibilitatea de decontare cu instrumente de capital propriu nu are substan economic (exemplu pentru c entitii i este interzis s emit aciuni), sau entitatea are o practic anterioar sau o politic stabilit de a deconta n numerar, sau n general deconteaz n numerar cnd tera parte solicit decontarea n numerar. 42. Dac entitatea are o obligaie actuala de a deconta n numerar, trebuie s contabilizeze tranzacia n conformitate cu cerinele care se aplic tranzaciilor cu plata bazat pe aciuni decontate n numerar, n paragrafele 30-33. 43. Dac nu exist o astfel de obligaie, entitatea trebuie s contabilizeze tranzacia n conformitate cu cerinele care se aplic tranzaciilor cu plata bazat pe aciuni decontate cu capital propriu, n paragrafele 1029. Pn la decontare: a) dac entitatea alege s deconteze n numerar, plata n numerar trebuie contabilizat ca reachiziie a interesului n capitalul propriu, adic ca o deducere din capitalul propriu, cu excepia punctului c) de mai jos. b) Dac entitatea alege s deconteze prin emisiunea instrumentelor de capital propriu, nu se solicit o contabilizare suplimentar (alta dect transferul de la o component de capital la alta, dac este necesar), cu excepia punctului c) de mai jos. c) Dac entitatea alege decontarea alternativ cu valoarea justa mai mare, la data decontrii, entitatea trebuie s recunoasc o cheltuial suplimentar pentru excesul de valoare, adic diferena dintre numerarul pltit i valoarea just a

12

instrumentelor de capital propriu care ar fi fost emise, sau diferena dintre valoarea just a instrumentelor de capital propriu emise i valoarea numerarului care ar fi fost pltit, dup caz. Prezentarea informaiilor 44. O entitate trebuie s prezinte informaiile care dau posibilitatea utilizatorilor situaiilor financiare s neleag natura contractelor cu plata bazat pe aciuni care a existat n timpul perioadei. 45. Pentru aplicarea principiului din paragraful 44, entitatea trebuie s prezinte cel puin urmtoarele: a) o descriere a fiecrui tip de contract cu plata bazat pe aciuni care a existat n orice moment n timpul perioadei, inclusiv termenii generali i condiiile fiecrui contract, cum ar fi cerinele pentru a fi ndreptit la beneficii, perioada maxim de acordare a opiunilor, i metoda de decontare (numerar sau capital propriu). O entitate cu tipuri de contracte cu plata bazat pe aciuni similare, poate cumula aceast informaie, doar dac nu este necesar prezentarea separat a fiecrui contract pentru a satisface cerinele principiului din paragraful 44. b) Numrul i media ponderat a preului de exercitare a opiunilor pe aciuni pentru fiecare din urmtoarele grupe de opiuni: (i) n circulaie la nceputul perioadei (ii) acordate n timpul perioadei (iii) anulate n timpul perioadei (iv) exercitate n timpul perioadei (v) expirate n timpul perioadei (vi) n circulaie la finele perioadei (vii) exercitabile la finele perioadei c) pentru opiunile pe aciuni exercitate n timpul perioadei, media ponderat a preului aciunilor la data exercitrii. Dac opiunile au fost exercitate pe o baz obinuit n timpul perioadei, entitatea poate s prezinte media ponderat a preului aciunilor n timpul perioadei. d) Pentru opiunile pe aciuni n circulaie la finele perioadei, aria preurilor de exercitare i media ponderat a duratei de via rmase contractual. Dac aria preurilor de exercitare este larg, opiunile neexercitate trebuie divizate pe zone care sunt semnificative pentru evaluarea numrului i perioadei n care pot fi emise aciuni i numerarul care poate fi primit pn la exercitarea acestor opiuni. 46. O entitate trebuie s prezinte informaiile care dau posibilitatea utilizatorilor situaiilor financiare s neleag cum valoarea just a bunurilor sau serviciilor primite sau valoarea just a instrumentelor de capital propriu acordate, a fost determinat n timpul perioadei. 47. Dac entitatea a evaluat valoarea just a bunurilor sau serviciilor primite ca o consideraie pentru instrumentele de capital ale entitii, prin referire la valoarea just a instrumentelor de capital acordate,

13

pentru aplicarea principiului din paragraful 46, entitatea trebuie s prezinte cel puin urmtoarele: a) pentru opiunile pe aciuni acordate n timpul perioadei, media ponderat a valorii juste a acestor opiuni la data evalurii i informaii despre modul n care a fost stabilit valoarea just, incluznd: (i) modelul de evaluare al opiunilor folosit i intrrile modelului, inclusiv media ponderat a preului aciunilor, preului de exercitare, volatilitatea ateptat, durata opiunii, dividende ateptate, rata dobnzii fr risc i orice alte intrri n model, incluznd metoda folosit i presupunerile fcute pentru incorporarea efectelor exercitrii timpurie. (ii) Cum a fost determinat volatilitatea ateptat, inclusiv explicarea modului n care volatilitatea a avut la baz volatilitatea istoric i (iii) Dac i cum orice alte elemente ale opiunii acordate au fost ncorporate la stabilirea valorii juste, cum ar fi condiiile de pia. b) pentru alte instrumente de capital acordate pe parcursul perioadei (altele dect opiunile pe aciuni), numrul i media ponderat a valorii juste a acelor instrumente de capital la data evalurii i informaiile despre modul n care a fost stabilit valoarea just, incluznd: (i) dac valoarea just nu a fost evaluat pe baza preului pieei, explicarea modului cum a fost determinat. (ii) Dac i cum dividendele ateptate au fost incluse n stabilirea valorii juste. (iii) Dac i cum orice alte elemente ale instrumentelor de capital acordate au fost ncorporate n evaluarea valorii juste. c) n cazul acordurilor cu plata bazat pa aciuni care au fost modificate n timpul perioadei: (i) o explicare a acestor modificri. (ii) Surplusul valorii juste acordate (ca rezultat al acestor modificri) (iii) Informaiile despre modul cum surplusul de valoare just acordat a fost evaluat, conform cerinelor stabilite la aliniatele a) i b) de mai sus, dup caz 48. Dac entitatea a evaluat valoarea just a bunurilor sau serviciilor primite n timpul perioadei, entitatea trebuie s prezinte cum a fost determinat valoarea just, de exemplu dac valoarea just a fost evaluat la preul pieei pentru acele bunuri sau servicii. 49. Dac entitatea a refuzat prezumiile din paragraful 13, trebuie s prezinte acest lucru, i s explice de ce prezumia a fost refuzat. 50. O entitate trebuie s prezinte informaiile care dau posibilitatea utilizatorilor situaiilor financiare s neleag efectul tranzaciilor cu plata bazat pe aciuni n contul de profit i pierdere al entitii i n poziia financiar.

14

51. Pentru aplicarea principiului din paragraful 50, entitatea trebuie s prezinte cel puin urmtoarele: a) cheltuiala total recunoscut pentru perioada care apare din tranzacia cu plata bazat pe aciuni n care bunurile sau serviciile primite nu se calific pentru recunoaterea ca active i astfel au fost recunoscute imediat ca o cheltuial, inclusiv prezentarea separat a poriunii cheltuielii totale care apare din tranzaciile contabilizate ca tranzacii cu plata bazat pe aciuni decontate prin capital propriu. b) Pentru datoriile care apar din tranzaciile bazate cu plata pe aciuni: (i) valoarea contabil total la finele perioadei. (ii) Valoarea contabil total intrinsec la finele perioadei a datoriilor pentru care dreptul terei pri de a incasa numerar sau alte active s-a realizat pn la finele perioadei (de exemplu dreptul de apreciere a aciunilor care aduc beneficii). 52. Dac informaia solicitat a fi prezentat de acest IFRS nu satisface principiile din paragrafele 44,46 i 50, entitatea trebuie s prezinte informaii suplimentare astfel nct s satisfac cerinele. Dispoziii tranzitorii 53. Pentru tranzaciile cu plata bazat pe aciuni decontate prin capitaluri proprii, entitatea trebuie s aplice acest IFRS la acordarea aciunilor, opiunilor pe aciuni sau altor instrumente de capital propriu care au fost acordate dup data de 7 nov. 2002 i care nc nu au produs beneficii la data intrrii n vigoare a acestui IFRS. 54. Entitatea este ncurajat s aplice acest IFRS altor instrumente de capital propriu dac entitatea a prezentat public valoarea just a acelor instrumente de capital, determinate la data evalurii. 55. Pentru toate instrumentele de capital crora li se aplic acest IFRS, entitatea trebuie s retrateze informaiile comparative i s ajusteze soldul de deschidere al profitului nedistribuit pentru perioadele prezentate anterior, dup caz. 56. Pentru toate instrumentele de capital crora nu li se aplic acest IFRS (instrumente de capital acordate la sau pn la data de 7 nov. 2002), entitatea trebuie s prezinte informaiile solicitate de paragraful 44 i 45. 57. Dac, dup data intrrii n vigoare a acestui IFRS, o entitate modific termenii i condiiile acordrii instrumentelor de capital pentru care nu se aplic acest IFRS, entitatea trebuie s aplice paragrafele 26 29 la contabilizarea acestor modificri. 58. Pentru datoriile acre apar din tranzaciile cu plata bazat pe aciuni existente la data intrrii n vigoare a acestui IFRS, entitatea trebuie s aplice retrospectiv IFRS-ul. Pentru aceste datorii, entitatea trebuie s retrateze informaiile comparative, inclusiv ajustarea soldului de deschidere al profitului nedistribuit din perioadele anterior prezentate pentru care informaiile comparative au fost retratate, cu excepia faptului c entitatea nu trebuie s retrateze informaiile comparative n

15

msura n care informaiile se refer la o perioad sau dat anterioar celei de 7 nov. 2002. 59. Entitatea este ncurajat s aplice retrospectiv IFRS altor datorii care apar din tranzaciile cu plata bazat pe aciuni, de exemplu datoriilor care au fost decontate n timpul unei perioade pentru care sunt prezentate informaii comparative. Data intrrii n vigoare 60. O entitate trebuie s aplice acest IFRS pentru perioadele care ncep la sau dup 1 ianuarie 2005. Este ncurajat aplicarea mai devreme. Dac entitatea aplic IFRS nainte de 1 ianuarie 2005 trebuie s prezinte acest lucru.

16

Anexa A Definiii Aceast anex este parte integrant a IFRS.

17

Tranzacia cu plata bazat pe aciuni decontat n numerar

O tranzacia cu plata bazat pe aciuni n care entitatea achiziioneaz bunurile sau serviciile prin angajarea unei datorii de a transfera numerar sau alte active furnizorului bunurilor sau serviciilor pentru sume care au la baz preul (sau valoarea) aciunilor entitii sau alte instrumente de capital ale entitii. Persoanele care presteaz servicii pentru entitate i a) persoanele fizice sunt privite ca angajai n scopuri legale sau fiscale, b) persoanele fizice lucreaz pentru entitate n acelai mod ca i angajaii pentru scopuri legale sau fiscale, sau c) serviciile prestate sunt similare celor prestate de angajai. De exemplu, definiia cuprinde personalul de conducere, adic acele persoane care au responsabilitatea pentru planificare, conducere i control al activitilor entitii, inclusiv directorii non-executivi. Un contract care evideniaz un interes rezidual n activele unei entiti, dup deducerea tuturor datoriilor.1 Dreptul (condiional sau necondiional) al unui instrument de capital propriu al entitii conferit de entitate altei pri, n cadrul unui acord cu plata bazat pe aciuni. O tranzacie cu plata bazat pe aciuni n care entitatea primete bunurile sau serviciile ca o consideraie pentru instrumentele de capital propriu ale entitii (aciuni sau opiuni pe aciuni). Suma pentru care ar putea fi schimbat un activ, un instrument de capital acordat sau o datorie decontat, ntre pri aflate n cunotin de cauz n care preul este determinat obiectiv. Data la care entitatea i alt ter (inclusiv un angajat) este de acord cu plata bazat pe aciuni, atunci cnd entitatea i terul au o nelegere comun a termenilor i condiiilor acordului. La data acordrii entitatea confer terei pri dreptul de a ncasa numerar, alte active, sau instrumente de capital propriu ale entitii, n condiiile specificate de beneficii. Dac acordul face obiectul procesului de aprobare (de exemplu, de ctre acionari), data acordrii este data obinerii aprobrii.

Angajaii i alii care ofer servicii similare

Instrumente de capital propriu Instrumente de capital acordate

Tranzacia cu plata bazat pe aciuni decontat prin capital propriu Valoarea just

Data acordrii

Cadrul general definete o datorie ca o obligaie prezent a entitii care apare din evenimente trecute, care prin decontare se ateapt s rezulte ntr-o ieire de numerar din entitatea care ncorporeaz beneficii economice (adic o ieire de numerar sau alte active ale entitii).

18

Valoarea intrinsec

Diferena dintre valoarea just a aciunilor pentru care terul are dreptul (condiional sau necondiional) de a subscrie sau care are dreptul de a primi i preul pe care terul trebuie s-l plteasc pentru aciuni. De exemplu, o opiune pe aciuni cu un pre de exercitare de 15 u.m., asupra unei aciuni cu o valoare just de 20 u.m., are o valoare intrinsec de 5 u.m. O condiie de care depinde preul de exercitare, beneficiul sau exercitabilitatea unui instrument de capital propriu care are legtur cu preul pieei instrumentelor de capital propriu, cum ar fi obinerea unui pre pe aciune specific sau o sum specific a valorii intrinseci a opiunii pe aciuni sau obinerea unei inte specifice care este bazat pe preul pieei al instrumentelor de capital propriu ale entitii care depind de un indice al preurilor instrumentelor de capital propriu de pia ale altor entiti. Data la care valoarea just a instrumentelor de capital propriu acordate este evaluat este evaluat n scopurile acestui IFRS. Pentru tranzaciile cu angajaii i terii care ofer servicii similare, data evalurii este data acordrii. Pentru tranzaciile cu terele prii alii dect angajaii (i aceia care ofer servicii similare), data evalurii este data cnd entitatea obine bunurile sau tera parte presteaz serviciul.

Condiiile de pia

Data evalurii

Element reload

Un element prin care sunt conferite suplimentar opiuni pe aciuni cnd deintorul opiunii exercit opiunile acordate anterior utiliznd aciunile entitii i nu numerar pentru a achita preul de exercitare. O nou opiune pe aciuni acordat cnd o aciune este utilizat pentru a achita preul de exercitare al opiunilor pe aciuni anterioare. Un contract ntre o entitate i alt ter (inclusiv un angajat) de a intra ntr-o tranzacie cu plata bazat pe aciuni, care ndreptete cealalt parte de a primi numerar sau alte active ale entitii pentru sume care au la baz preul aciunilor entitii sau alte instrumente de capital ale acesteia, sau de a primi instrumente de capital dac sunt ndeplinite condiiile de a fi ndreptit la beneficii. O tranzacie n care entitatea primete bunuri sau servicii ca i consideraie pentru instrumentele de

Opiunea reload

Contract cu plata bazat pe aciuni

Tranzacie cu plata bazat pe aciuni

19

capital propriu ale entitii (inclusiv aciuni sau opiuni pe aciuni), sau achiziioneaz bunuri sau servicii prin angajarea de datorii fa de furnizorii bunurilor sau serviciilor pentru sume care au la baz preul aciunii entitii sau alte instrumente de capital ale acesteia. Opiune pe aciuni Un contract care acord deintorului dreptul, dar nu i obligaia, de a subscrie pentru aciunile entitii la un pre fix sau determinabil pentru o anumit perioad de timp. A deveni ndreptit la beneficii. n condiiile unui contract cu plata bazat pe aciuni, dreptul unei pri de a primi numerar, alte active sau instrumente de capital ale entitii devin legitime pn la ndeplinirea condiiilor specifice de a deveni ndreptit la beneficii. Condiiile care trebuie ndeplinite de o ter parte pentru a deveni ndreptit de a primi numerar, alte active sau instrumente de capital ale entitii, n condiiile contractului cu plata bazat pe aciuni. Condiiile de a deveni ndreptit la beneficii includ condiii de serviciu, care solicit terei pri de a efectua o anumit perioad de serviciu i condiii de performan, care necesit inte de performan specifice a fi ndeplinite (ca de exemple creterea profitului de-a lungul unei perioade de timp). Perioada n timpul creia toate condiiile de a deveni ndreptit la beneficii ale unui contract cu plata pe baz de aciuni trebuiesc ndeplinite.

Beneficii legitime

Condiii de a deveni ndreptit la beneficii

Perioada de a deveni ndreptit la beneficii

Anexa B Ghid de aplicare

20

Estimarea valorii juste a instrumentelor de capital acordate B1 Paragrafele B2 B41 ale acestei anexe prezint evaluarea valorii juste a aciunilor i opiunilor pe aciuni acordate, concentrndu-ne pe termenii i condiiile care conin elemente comune ale acordrii de aciuni sau opiuni pe aciuni angajailor. De aceea, prezentarea nu este exhaustiv. n plus, datorit problemelor de evaluare discutate anterior cu accent pe aciuni i opiuni pe aciuni acordate angajailor, se presupune c valoarea just a aciunilor i opiunilor este evaluat la data acordrii. Totui, multe din problemele de evaluare discutate mai jos (ex. Determinarea volatilitii ateptate) se aplic n contextul determinrii valorii juste a aciunilor sau opiunilor pe aciuni acordate terilor alii dect angajaii la data la care entitatea obine bunurile sau terul presteaz serviciul. Aciuni B2 Pentru aciunile acordate angajailor, valoarea just a aciunilor va fi determinat la preul pieei (sau un pre estimat dac aciunile nu sunt tranzacionate public), ajustate pentru a avea n vedere termenii i condiiile n care au fost acordate aciunile (cu excepia condiiilor legitime care sunt excluse de la evaluarea valorii juste n conformitate cu paragrafele 19-21). B3 De exemplu, dac angajatul nu este ndreptit s primeasc dividende n timpul perioadei legitime, acest factor trebuie avut n vedere la estimarea valorii juste a aciunilor acordate. Similar, dac aciunile sunt obiect al restriciilor de transfer dup data legitim, acel factor trebuie avut n vedere, dar numai n msura n care restriciile ulterior perioadei legitime afecteaz preul pe care un participant l-ar plti pentru o aciune. De exemplu, dac aciunile sunt tranzacionate activ pe o pia lichid, restriciile de transfer ulterior perioadei legitime au un efect nesemnificativ asupra preului pe care un participant al pieei l-ar plti. Restriciile privind transferul sau alte restricii care exist n timpul perioadei legitime nu trebuie avut n vedere cnd estimm valoarea just a aciunilor acordate, pentru c restriciile apar datorit existenei condiiilor de a fi ndreptit la beneficii, care sunt contabilizate conform paragrafelor 19 21. Opiunile pe aciuni B4 Pentru opiunile pe aciuni acordate angajailor, preurile de pia nu sunt disponibile n multe cazuri, pentru c opiunile acordate fac obiectul termenilor i condiiilor care nu se aplic la tranzacionarea opiunilor. Dac nu exist opiuni tranzacionate cu termeni i condiii similare, valoarea just a opiunilor acordate trebuie estimat prin aplicarea unui model de evaluare a opiunilor. B5 Entitatea trebuie s stabileasc factorii care trebuie avui in vedere de un participant la stabilirea modelului de evaluare a opiunilor ce va fi aplicat. De exemplu, multe opiuni ale angajailor au durata mare de via, sunt de obicei exercitabile n timpul perioadei dintre data ndreptit a primii beneficii i finele duratei de via a opiunii, i sunt exercitate de obicei mai devreme. Aceti factori trebuie avui n vedere cnd se estimeaz data acordrii valorii juste a opiunii. Pentru multe entiti, aceasta ar putea mpiedica utilizarea metodei Black-Scholes-Merton, care nu permite exercitarea nainte de

21

scaden a opiunii i ar putea s nu reflecte n mod adecvat efectele exercitrii timpurie. De asemenea, nu las posibilitatea ca volatilitatea ateptat i alte intrri ale modelului s-ar putea modifica de-a lungul duratei de via a opiunii. Totui, pentru opiunile pe aciuni cu o durat de via contractual relativ redus sau care trebuie s fie exercitate n cadrul unei perioade scurte de timp dup data ndreptit a primii beneficii, factorii identificai mai sus ar putea s nu se aplice. n aceste circumstane, modelul Black-Scholes-Merton poate produce o valoare care este aproximativ la fel cu cea a unui model de evaluare a opiunilor flexibil. B6 Toate modelele de evaluare a opiunilor au n vedere urmtorii factori: a) preul de exercitare al opiunii b) durata de via c) preul curent al aciunilor (activul suport) d) volatilitatea preului aciunilor e) dividendele ateptate pentru aciunile deinute f) rata dobnzii fr risc pentru durata de via a opiunii. B7 Ali factori pe care participanii la pia ar trebui s-i aib n vedere la stabilirea preului (cu excepia condiiilor legitime i elementelor reload care sunt excluse de la evaluarea valorii juste, n conformitate cu paragrafele 1922). B8 De exemplu, o opiune pe aciuni acordat unui angajat, n mod obinuit nu poate fi exercitat n timpul perioadei specificate (de ex. n timpul perioadei ndreptit a primii beneficii sau n timpul perioadelor specificate de normalizatorii pieelor de valori mobiliare). La acest factor trebuie avut n vedere dac modelul de evaluare al opiunilor aplicate ar presupune c opiunea ar putea fi exercitat n orice moment n timpul duratei de via. Totui dac o entitate folosete un model de evaluare al opiunilor care evalueaz opiunile ce pot fi exercitate numai la sfritul duratei de via a acestora, nici o ajustare nu este cerut pentru incapacitatea de a le exercita n timpul perioadei ndreptit a primii beneficii (sau alte perioade n timpul duratei de via a opiunii), pentru c modelul presupune c opiunile nu pot fi exercitate n timpul acelor perioade. B9 n mod similar, alt factor comun opiunilor pe aciuni ale angajailor este posibilitatea exercitrii timpurii a opiunilor, de exemplu, pentru c opiunea nu este liber transferabil sau pentru c angajaii trebuie s exercite toate opiunile legitime pn la ncetarea activitii angajailor. Efectele exercitrii timpurii vor fi avute n vedere, aa cum este prezentat n paragrafele B16 B21. B10 Factorii pe care un participant pe pia nu i are n vedere la stabilirea preului unei opiuni pe aciuni (sau alt instrument de capital propriu) nu trebuie avut n vedere la estimarea valorii juste a opiunilor pe aciuni acordate (sau alt instrument de capital propiu). De exemplu, pentru opiunile pe aciuni acordate angajailor, factorii care afecteaz valoarea opiunii din perspectiva angajailor nu sunt relevante la estimarea preului care ar fi stabilit de un participant pe pia.

22

Intrri ale modelului de evaluarea a opiunilor B11 La estimarea volatilitii i a dividendelor aferente aciunilor, obiectivul este de a aproxima perspectivele care ar fi reflectate ntr-un pre de schimb curent al pieei sau negociat pentru o opiune. n mod similar, cnd se estimeaz efectele exercitrii timpurii a opiunilor pe aciuni ale angajailor, obiectivul este de a aproxima ateptrile pe care o ter parte din exterior care are acces la informaii detaliate despre comportamentul de exercitare a opiunilor de ctre angajai l-ar dezvolta avnd la baz informaiile disponibile la data acordrii. B12 Adesea este probabil s existe o arie de ateptri rezonabile despre volatilitatea viitoare, dividende i comportamentul de exercitare. n acest caz, ar trebui calculat o valoare ateptat, prin ponderarea fiecrei sume din cadrul ariei cu probilitatea asociat a apariiei. B13 Ateptrile cu privire la viitor sunt n general bazate pe experiena, modificat dac n viitor se ateapt s existe diferene fa de trecut. n unele circumstane, factorii identificabili pot indica c experiena istoric neajustat este o prognoz relativ a experienei viitoare. De exemplu, dac o entitate cu dou linii de afaceri diferite, n care una este mai puin riscant dect cealalt, volatilitatea istoric ar putea s nu fie cea mai bun informaie pe care s putem pune baza la determinarea ateptrilor rezonabile pentru viitor. B14 n alte circumstane, informaia istoric ar putea s nu fie disponibil. De exemplu, o entitate nou listat are informaii puine despre datele istorice referitoare la volatilitatea preului aciunilor. Entitile necotate sau nou cotate sunt prezentate mai jos. B15 Ca o concluzie, o entitate nu trebuie doar s-i bazeze estimrile referitoare la volatilitate, comportamentul exercitrii i dividende pe informaia istoric fr a lua n considerare n msura n care experiena trecut se ateapt s fie rezonabil prognozat. Exercitarea timpurie ateptat B16 Angajaii exercit opiunile pe aciuni mai devreme, dintr-o varietate de motive. De exemplu, opiunile pe aciuni ale angajailor sunt n mod normal netransferabile. Aceasta i determin pe angajai s exercite mai devreme opiunile pe aciuni, pentru c acesta este singurul mod pentru angajai de a lichida poziia lor. De asemenea, angajailor care nceteaz s mai lucreze le este cerut s exercite opiunile n cadrul unei perioade scurte de timp, altfel opiunile pe aciuni nu mai pot fi exercitate. Acest factor determin exercitarea timpurie de ctre angajai a opiunilor pe aciuni. Ali factori care determin exercitarea timpurie sunt aversiunea fa de risc i lipsa diversificrii patrimoniului. B17 Mijloacele prin care efectele ateptate ale exercitrii timpurii sunt avute n vedere depinde de tipul modelului de evaluare al opiunilor aplicat. De

23

exemplu, exercitarea timpurie ar putea fi avut n vedere prin utilizarea unei estimri a duratei de via ateptate a opiunii (care, pentru opiunile pe aciuni ale unui angajat, este perioada de la data acordrii pn la data la care opiunea se ateapt a fi exercitat) ca o intrare n modelul de evaluare al opiunilor (de exemplu metoda Black-Scholes-Merton). Alternativ exercitarea timpurie ar putea fi modelat ntr-un model de evaluare a opiunilor binomial sau altul similar care folosete ca intrri durata de via contractual. B18 Factorii avui n vedere la estimarea exercitrii timpurii includ: a) lungimea perioadei ndreptit a primii beneficii, pentru c opiunile pe aciuni nu pot fi exercitate n mod normal pn la sfritul perioadei ndreptit a primii beneficii. Astfel, determinarea implicaiilor referitoare la evaluare ale exercitrii timpurii se bazeaz pe presupunerea c opiunea va aduce beneficii. Implicaiile condiiilor legitime sunt discutate n paragrafele 19-21. b) durata medie a opiunilor similare se regsesc nc n trecut. c) preul aciunilor suport. Experiena poate indica c angajaii tind sa-i exercite opiunile cnd preul pe aciuni atinge un anumit nivel specificat peste preul de exercitare. d) Vechimea angajailor n cadrul organizaiei. De exemplu, experiena ar putea indica c angajaii mai vechi ar putea s-i exercite opiunea mai trziu dect noii angajai (prezentai n paragraful B21). e) volatilitatea ateptat a aciunilor suport. n medie angajaii ar putea sa-i exercite opiunile mai devreme asupra aciunilor mai volatile dect asupra aciunilor cu o volatilitate mai mic. B19 Aa cum am menionat n paragraful B17, efectele exercitrii timpurii ar putea fi avute n vedere prin folosirea unei estimri a duratei ateptate de via a opiunilor ca o intrare n modelul de evaluare al opiunilor. Cnd se estimeaz durata de via ateptat a opiunilor pe aciuni acordate unui grup de angajai, entitatea ar putea s-i bazeze estimarea pe media ponderat a duratei de via ateptate pentru ntregul grup de angajai sau asupra mediei ponderate a duratei de via pentru subgrupurile de angajai din cadrul grupului, avnd la baz date mai detaliate despre comportamentul de exercitare al angajailor (prezentat mai jos). B20 Separarea acordrii de opiuni pe grupuri de angajai care au un comportament de exercitare relativ omogen este foarte important. Valoarea opiunii nu este o funcie linear a termenilor opiunii; valoarea crete cu o rat descresctoare o dat cu lungimea termenului. De exemplu, dac toate celelalte presupuneri sunt egale, dei o opiune pe doi ani valoreaz mai mult dect una pe un an, nu valoreaz de dou ori mai mult. Aceasta nseamn c prin calcularea valorii opiunii pe baza duratei de via medii ponderate care include duratele de via individuale ar supraestima valoarea just total a opiunilor pe aciuni acordate. Separarea opiunilor acordate pe mai multe grupuri, fiecare dintre acestea avnd o arie relativ ngust a duratelor de via incluse n durata de via medie, micoreaz supraevaluarea.

24

B21 Analize similare se aplic cnd folosim un model binomial sau altul similar. De exemplu, experiena unei entiti care acord opiuni unei categori largi de angajai ar putea indica c angajaii din conducerea executiv tind s dein opiunile mai mult dect angajaii de nivel mediu; acetia la rndul lor dein mai mult timp aceste opiuni dect angajaii de nivel inferior; iar acetia la rndul lor dein mai mult timp aceste opiuni dect oricare alt grup.n plus, angajaii crora li s-a cerut s dein o sum minim a instrumentelor de capital, inclusiv opiuni, ar putea n medie s exercite opiunile mai trziu dect angajaii care nu fac obiectul acestor prevederi. n aceste situaii, separearea opiunilor pe grupuri de beneficiari care au comportament de exercitare relativ omogen va rezulta ntr-o estimare mai precis a valorii juste totale a opiunilor pe aciuni acordate. Volatilitatea ateptat B22 Volatilitatea ateptat este suma prin care un pre se ateapt s fluctueze n timpul unei perioade. Determinarea volatilitii folosit n modelele de evaluare a opiunilor este abaterea medie ptratic anualizat a ratelor rentabilitii compuse ale aciunii pe o perioad de timp. Volatilitatea este de obicei exprimat n termeni anuali care sunt comparabili indiferent de perioada de timp folosit n calcul, de exemplu observaii ale preurilor zilnic, sptmnal sau lunar. B23 Rata rentabilitii (care poate fi pozitiv sau negativ) a unei aciuni pentru o perioad msoar ct de mult un acionar a beneficiat de dividende i apreciere (depreciere) a preului aciunilor. B24 Volatilitatea anual ateptat a aciunilor este aria n intermediul creia rata rentabilitii anual compus se ateapt s situeze n cadrul ariei respective dou treimi din timp.De exemplu, s spunem c o aciune cu o rat a rentabilitii ateptat de 12% are o volatilitate de 30%, reprezint probabilitatea ca rata rentabilitii aciunii pentru un an s fie ntre -18% (12%30%) i 42% (12%+30%) e de aproximativ dou treimi. Dac preul aciunii este 100 u.m. la nceputul anului i nu sunt pltite dividende, preul aciunii la sfritul anului se ateapt s fie ntre 83,53 u.m. (100 x e-0,18) i 152,20 u.m. (100 x e0,42) aproximativ dou treimi din timp. B25 Factorii avui n vedere la estimarea voltilitii cuprind: a) Volatilitatea implicat n tranzaciile cu opiuni pe aciuni ale entitii sau alte instrumente tranzacionate ale acesteia care cuprind elemente de opiuni (de ex. obligaiuni convertibile) b) Volatilitatea istoric a preului aciunilor de-a lungul celei mai recente perioade care este n general corespunztoare cu teremenii ateptai ai opiunii (avnd n vedere durata de via contractual a opiunii i efectele exercitrii timpurii). c) Perioada aciunilor entitii care au fost tranzacionate.O entitate nou listat ar putea avea o volatilitate istoric ridicat n comparaie cu entiti similare care au fost cotate o perioad mai mare de timp. Pentru noile entiti cotate sunt prezentate mai jos recomandri suplimentare.

25

d) Tendina volatilitii de a reveni la starea iniial, adic nivelul mediu pe tremen lung, i ali factori care indic c volatilitatea viitoare ateptat ar putea s difere de volatilitatea trecut. De exemplu, dac preul aciunii unei entiti a fost foarte volatil pentru o anumit perioad de timp datorit unei restructurri majore sau unei fuziuni euate, acea perioad ar putea s nu fie luat n considerare la calculul volatilitii medii anuale istorice. e) Intervale exacte pentru observarea preului. Preul observrilor trebuie s fie consecvent de la o perioad la alta. De exemplu, o entitate ar putea folosi preul de nchidere al fiecrei sptmni sau cel mai mare pre al sptmnii, dar nu trebuie s foloseasc preul de nchidere pentru unele sptmni i preul cel mai mare pentru alte sptmni. De asemenea, preul observrilor trebuie s fie exprimat n aceeai valut ca i preul de exercitare. Entitile nou cotate B26 Aa cum este prezentat n paragraful B25, o entitate trebuie s considere volatilitatea istoric a preului aciunilor pentru perioada cea mai recent care este n general corespunztoare termenului ateptat al opiunii. Dac o entitate nou cotat nu are suficiente informaii despre volatilitatea istoric, trebuie totui s calculeze volatilitatea istoric pentru cea mai mare perioad pentru care este disponibil activitatea de tranzacionare. De asemenea, ar putea considera volatilitatea istoric a entitilor similare. De exemplu, o entitate care a fost cotat pentru numai un an i acord opiuni cu o durat medie de via ateptat de 5 ani ar putea considera modelul i nivelul volatilitii istorice a entitilor din aceeai industrie pentru primii ase ani n care aciunile acelor societi au fost tranzacionate public. Entitile necotate B27 O entitate necotat nu va avea informaii istorice cnd estimeaz volatilitatea ateptat. Civa factori care trebuie avui n vedere sunt prezentai mai jos. B28 n unele cazuri, o entitate necotat care emite n mod regulat opiuni sau aciuni ctre angajai (sau ali teri) ar putea nfiina o pia intern pentru aciunile sale. Volatilitatea preului acelor aciuni ar putea fi considerat cnd se estimeaz volatilitatea ateptat. B29 Alternativ, entitatea ar putea considera volatilitatea istoric sau implicat a entitilor similare cotate, pentru care informaii despre preul aciunilor sau opiunii sunt disponibile, de folosit cnd se estimeaz volatilitatea ateptat. Acesta ar fi corespunztor dac entitatea i-a bazat valoarea aciunilor sale pe preul aciunilor a entitilor similare cotate. B30 Dac entitatea nu i-a bazat estimrile valorii aciunilor pe preul aciunilor entitilor similare cotate, i a folosit pentru evaluarea aciunilor o alt metodologie, entitatea ar putea obine o estimare a volatilitii ateptate consecvent cu metodologia de evaluare. De exemplu, entitatea ar putea evalua aciunile pe baza activelor nete sau pe baza ctigurilor.

26

Ar putea considera volatilitatea ateptat a valorii activelor nete sau ctigurilor. Dividende ateptate B31 Dac dividendele ateptate ar putea fi avute n vedere cnd se determin valoarea just a aciunilor sau opiunilor acordate depinde dac tera parte este ndreptit la dividende sau echivalente de dividende. B32 De exemplu, dac au fost acordate opiuni angajailor i sunt ndreptii s primeasc dividende aferente aciunilor suport sau echivalente de dividende (care ar putea fi pltite n numerar sau aplicate pentru a reduce preul de exercitare) dintre data acordrii i data exercitrii, opiunile acordate trebuie evaluate ca i cnd nu vor fi pltite dividende pentru aciunile suport, adic intrrile pentru dividendele ateptate vor fi zero. B33 Similar, cnd data acordrii valorii juste a aciunilor acordate angajailor este estimat, nu este solicitat nici o ajustare pentru dividendele ateptate dac angajaii sunt ndreptii s primeasc dividende pltite n timpul perioadei ndreptit a primii beneficii. B34 Altfel, dac angajaii nu sunt ndreptii s primeasc dividende n timpul perioadei ndreptit a primii beneficii (sau nainte de exercitare, n cazul unei opiuni), evaluarea drepturilor la data acordrii, aferent aciunilor sau opiunilor ar trebui s in cont de dividendele ateptate. Cnd este estimat valoarea just a unei opiunii acordate, dividendele ateptate trebuie incluse n aplicarea unui model de evaluare a opiunilor. Cnd este estimat valoarea just a aciunilor acordate, acea evaluare trebuie redus de valoarea prezent a dividendelor ateptate a fi pltite n timpul perioadei ndreptit a primii beneficii. B35 n general, modelele de evaluare a opiunilor solicit randamentul dividendului ateptat. Totui, modelele pot fi modificate astfel nct s foloseasc mai degrab suma dividendului ateptat dect randamentul. O entitatea ar putea folosi att randamentul ateptat sau plile ateptate. Dac entitatea folosete ultima variant, trebuie s considere modelul istoric de cretere a dividendelor. De exemplu, dac politica unei entiti a fost n general s creasc dividendele cu aproximativ 3%, valoarea estimat a opiunii nu trebuie s presupun un dividend n sum fix de-a lungul duratei opiunii doar dac exist o eviden c presupunerea este susinut. B36 n general, presupunerea despre dividende ateptate trebuie s aib la baz informaia disponibil public. O entitate care nu pltete dividende i care nu are planuri s fac astfel trebuie s-i asume un randament ateptat al dividendelor de zero. Totui, o entitate care fuzioneaz care nu are un istoric de plat a dividendelor s-ar putea atepta s nceap plata dividendelor n timpul duratei ateptate a opiunilor pe aciuni ale angajailor. Acele entiti ar putea folosi o medie a randamentului

27

dividendelor anterior (zero) i randamentul dividendului al unui grup comparabil corespunztor. Rata dobnzii fr risc B37 n mod obinuit, rata dobnzii fr risc este randamentul curent implicat al emisiunilor de obligaiuni guvernamentale de cupon zero n valuta rii n care este exprimat preul de exercitare, cu un termen egal cu cel ateptat al opiunii care se evalueaz (avnd la baz durata contractual rmas a opiunii i avnd n vedere efectele exercitrii timpurii). Ar putea fi necesar s utilizeze un nlocuitor corespunztor, dac nu exist emisiuni de obligaiuni guvernamentale sau circumstane care indic c randamentul implicat al emisiunilor de cupon zero nu este reprezentativ pentru rata dobnzii fr risc (de exemplu economiile inflaioniste). De asemenea, ar putea fi utilizat un nlocuitor corespunztor dac participanii pe pia ar putea determina rata dobnzii fr risc utiliznd respectivul nlocuitor, mai degrab dect randamentul emisiunilor de obligaiuni guvernamentale de cupon zero, cnd se estimeaz valoarea just a opiunii cu o durat egal cu termenul ateptat al opiunii fiind evaluat. Efectele structurii de capital B38 n mod tipic, terii, nu entitatea, emit opiuni pe aciuni tranzacionabile. Cnd aceste opiuni pe aciuni sunt exercitate, emitentul livreaz aciuni deintorului opiunii. Aciunile sunt achiziionate de la acionarii existeni. Prin urmare preul de exercitare al opiunilor pe aciuni tranzacionabile nu are efect diluant. B39 Contrar, dac opiunile pe aciuni sunt emise de entitate, noile aciuni sunt emise cnd opiunile pe aciuni sunt exercitate. Dat fiind faptul c aciunile vor fi emise mai degrab la preul de exercitare dect la preul curent de pia la data exercitrii, diluarea efectiv sau potenial ar putea reduce preul aciunii, astfel nct deintorul opiunii nu obine un ctig aa de mare din exercitare fa dac s-ar exercita o opiune tranzacionabil similar care nu dilueaz preul aciunii. B40 Dac acesta are un efect semnificativ asupra valorii opiunilor pe aciuni acordate depinde de diferii factori, ca de exemplu numrul de aciuni noi care vor fi emise la exercitarea opiunii comparat cu numrul aciunilor deja emise. De asemenea, dac piaa se ateapt c opiunea acordat va avea loc, piaa ar fi inclus diluarea potenial n preul aciunii la data acordrii. B41 Totui, entitatea ar putea avea n vedere dac posibilul efect de diluare al exercitrii viitoare a opiunilor pe aciuni acordate ar putea avea un impact asupra valorii juste estimate la data acordrii. Modelele de evaluare a opiunilor ar putea fi adaptate astfel nct s aib n vedere acest efect potenial de diluare. Modificri ale contractelor cu plata bazat pe aciuni decontat prin capital propriu

28

B42 Paragraful 27 solicit ca, indiferent de orice modificare a termenilor i condiiilor pentru care au fost acordate instrumentele de capital, sau o anulare sau decontare a acordrii instrumentelor de capital, entitatea ar trebui s recunoasc, ca minim, serviciile primite evaluate la data acordrii instrumentelor de capital acordate, doar dac acele instrumente de capital nu aduc beneficii datorit incapacitii de a satisface condiiile legitime (alta dect o condiie de pia) care a fost specificat la data acordrii. n plus, entitatea trebuie s recunoasc efectele modificrilor care mresc valoarea just total a contractelor cu plata bazat pe aciuni sau care sunt n beneficiul angajatului. B43 Aplicarea cerinelor paragrafului 27: a) dac modificrile mresc valoarea just a instrumentelor de capital acordate (de exemplu prin reducerea preului de exercitare), evaluat imediat nainte i dup modificare, entitatea trebuie s cuprind surplusul de valoare just acordat la evaluarea sumei recunoscute pentru serviciile primite ca i consideraie pentru instrumentele de capital acordate. Surplusul de valoare just acordat este diferena dintre valoarea just a instrumentelor de capital modificate i cea a instrumentelor de capital iniiale, ambele estimate la data modificrii. Dac modificarea are loc n timpul perioadei ndreptit a primii beneficii, surplusul de valoare just acordat este inclus n evaluarea sumei recunoscute pentru serviciile primite de-a lungul perioadei de la data modificrii pn la data cnd instrumentele de capital modificate aduc beneficii, suplimentar fa de suma care are la baz data acordrii valoarea just a instrumentelor de capital iniiale, care este recunoscut de-a lungul perioadei ndreptit a primii beneficii iniiale rmas. Dac modificarea are loc dup data ndreptit a primii beneficii, valoarea just suplimentar acordat este recunoscut imediat, sau n timpul perioadei ndreptit a primii beneficii dac angajatului i este solicitat s efectueze o perioad suplimentar de serviciu nainte de a deveni ndreptit necondiionat la acele modificri ale instrumentelor de capital. b) Similar, dac modificarea mrete numrul instrumentelor de capital acordate, entitatea trebuie s cuprind valoarea just a instrumentelor de capital acordate suplimentar, evaluate la data modificrii, n evaluarea sumei recunoscute pentru serviciile primite ca o consideraie pentru instrumentele de capital acordate, consecvente cu cerinele la punctul a) de mai sus. De exemplu, dac modificarea are loc n timpul perioadei ndreptit a primii beneficii, valoarea just a instrumentelor de capital acordate suplimentar este inclus n evaluarea sumei recunoscut pentru serviciile primite de-a lungul perioadei de la data modificrii pn la data cnd instrumentele de capital , n plus fa de sumele valorii juste a instrumentelor de capital la data acordrii iniiale, care este recunoscut de-a lungul perioadei ndreptit a primii beneficii iniial rmase. c) Dac entitatea modific condiiile legitime ntr-o manier benefic angajailor, de exemplu, prin reducerea perioadei ndreptit a primii beneficii sau prin modificarea sau eliminarea condiiei de performan

29

(alta dect o condiie de pia, modificri care sunt contabilizate n conformitate cu punctul a) de mai sus), entitatea trebuie s aib n vedere modificrile condiiilor legitime cnd aplic cerinele paragrafelor 19-21. B44 Suplimentar, dac entitatea modific termenii sau condiiile instrumentelor de capital acordate ntr-o manier care micoreaz valoarea just total a contractelor cu plata bazat pe aciuni, care altfel nu este benefic angajatului, entitatea trebuie s continue contabilizarea serviciilor primite ca o consideraie pentru instrumentele de capital acordate ca i cnd modificarea nu ar fi avut loc (alta dect o anulare a unora sau tuturor instrumentelor de capital acordate, care trebuie contabilizate n conformitate cu paragraful 28). De exemplu: a) dac modificarea reduce valoarea just a instrumentelor de capital acordate, evaluat imediat nainte i dup modificare, entitatea nu trebuie s aib n vedere acea descretere a valorii juste i trebuie s evalueze suma recunoscut pentru serviciile primite ca i consideraie pentru instrumentele de capital avnd la baz valoarea just la data acordrii instrumentelor de capital. b) Dac modificarea reduce numrul instrumentelor de capital acordate unui angajat, acea reducere trebuie contabilizat ca o anulare a poriunii acordrii, n conformitate cu cerinele paragrafului 28. c) Dac entitatea modific condiiile legitime ntr-o manier care nu este benefic angajailor, de exemplu, prin majorarea perioadei ndreptit a primii beneficii sau prin modificarea sau adugarea condiiei de performan (alta dect o condiie de pia, modificri care sunt contabilizate conform paragrafului a) de mai sus), entitatea nu trebuie s aib n vedere condiiile legitime modificate cnd aplic cerinele paragrafului 19-21.

30