1

Creditul - operatiunea prin care se ia in stapinire imediata resurse, in schimbul unei

promisiuni de rambursare viitoare, in mod normal insotite de plata unei dobinzi ce remunereaza
pe imprumutator.Operariunea de creditare priveste doua parti. O parte acorda creditul, cealalta
parte il primeste.
Leasingul este o modalitate modern de finanare prin care clientul beneficiaz de un
bun, plata fcndu-se ealonat pe perioada contractului de leasing, ratele pltite fiind deductibile
n funcie de tipul contractului de leasing. Fa de alte forme de finanare, leasingul dispune de
avantajul eliminrii birocraiei necesare acordrii unui credit precum i garantarea finanrii doar
cu bunul ce face obiectul contractului de leasing.
Legtura dintre Crdit si Leasingul Bancar si Total Oblogatiuni este una direct;
modificarea Crdit si leasingul bancar atrage dup sine modificarea n acelai sens a Totalul de
Oblogatiuni .
Sursa datelor ce stau la baza acestui proiect este site-ul Bancii Natioale a Moldovei
http://www.bnm.md/md/bank_system_capital. Variabilele alese sunt culese din rapoartele
financiare pe sistemul bancar al RM si includ datele Creditului, Leasing Bancar si Total
Obligatiuni pe perioada ianuarie 2010 pina iunie 2012.
Aadar n tabelul de mai jos avem informaii privind valorile Crdit si Leasingul Bancar si
Total Oblogatiuni n perioada 2010-2012.







2

perioada
credite si leasind
financiar(x)
total
obligatiuni(y)
ianuarie 2010 22,11 32,69
februarie 22,04 32,49
martie 22,18 32,22
aprilie 22,28 32,39
mai 22,84 32,33
iunie 23,46 32,55
iulie 23,78 32,83
august 24,09 32,85
septembrie 24,37 33,48
octombrie 24,88 33,63
noiembrie 25,35 34,10
decembrie 25,50 35,01
ianuarie 2011 25,44 35,51
februarie 25,77 35,80
martie 26,48 36,04
aprilie 26,80 36,33
mai 27,07 36,67
iunie 27,71 37,35
iulie 27,65 37,24
august 28,16 37,91
septembrie 28,99 38,52
octombrie 29,19 38,89
noiembrie 29,19 38,67
decembrie 29,81 39,61
ianuarie2012 29,91 39,71
februarie 29,82 39,88
martie 30,22 39,62
aprilie 29,99 39,93
mai 30,12 39,91
iunie 30,16 39,98

Se cere:
1) S se specifice modelul econometric ce descrie legtura dintre cele dou variabile.
2) S se estimeze parametrii modelului.
3) S se verifice semnificaia parametrilor modelului de regresie pentru = 1%.
4) Sa se testeze validitatea modelului de regresie.
5) S se testeze intensitatea legturii dintre cele dou variabile i s se testeze
semnificaia indicatorilor utilizai.
6) Sa se interpreteze rezultatele obtinute dupa tabelul ANOVA.
3

Rezolvare:
Punctul 1: Se va reprezenta grafic legtura dintre nivelul Creditului, Leasing Bancar i Total
Obligatiuni prin corelogram sau diagrama norului de puncte:

Din grafic se poate observa c distribuia punctelor (x
i
, y
i
) poate fi aproximat cu o dreapt,
deci modelul econometric care descrie legtura dintre cele dou variabile este un model liniar:
u bx y + + =o ; o
,
b parametrii modelului;
b > 0 (panta dreptei) deoarece legtura dintre cele dou variabile este direct.Este
coeficientul de regresie al totalului de obligatiuni in functie de creditele bancare
si leasing,care masoara cresterea totalului de obligatiuni daca creditele bancare si
leasingul se modifica cu un miliard de lei.
Punctul 2: Pentru estimarea parametrilor modelului de regresie utilizm metoda celor mai
mici ptrate:
u bx y
i
+ + =o i=130
( ) ( )

min min
2 2
i
i i
i
i i
bx a y y y

= +
= +


= = =
= =
n
i
i i
n
i
i
n
i
i
n
i
i
n
i
i
y x x b x a
y x b na
1 1
2
1
1 1

0.00
20.00
40.00
60.00
0.00 5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 30.00 35.00
T
o
t
a
l

O
b
l
i
g
a
t
i
u
n
i


Credite si Leasing Bancar
Legatura dintre Credit si Leasing Bancar si Total
Obligatiuni 2010-2012
4

Pentru a rezolva sistemul vom folosi urmtorul tabel n care sunt prezentate valorile
intermediare:
perioada
Credite
si
leasing
financiar
(x)
total
obligati-
uni
(y)
x*y x^2 Y y^2
u=(yi-
Y) u^2
x-
xmed
(x-
xmed)
^2
y-
ymed
(y-
ymed)
^2
ianuarie
2010 22,11 32,69 722,73 488,84 31,72 1068,52 0,97 0,94 -4,40 19,38 -3,45 11,89
februarie 22,04 32,49 716,07 485,63 31,65 1055,86 0,85 0,72 -4,47 20,02 -3,64 13,27
martie 22,18 32,22 714,66 491,86 31,79 1038,39 0,44 0,19 -4,33 18,78 -3,91 15,31
aprilie 22,28 32,39 721,51 496,35 31,89 1048,79 0,50 0,25 -4,23 17,91 -3,75 14,08
mai 22,84 32,33 738,52 521,85 32,46 1045,16 -0,13 0,02 -3,67 13,45 -3,81 14,50
iunie 23,46 32,55 763,40 550,18 33,07 1059,24 -0,52 0,28 -3,06 9,34 -3,59 12,89
iulie 23,78 32,83 780,74 565,58 33,40 1077,74 -0,57 0,32 -2,73 7,45 -3,31 10,94
august 24,09 32,85 791,26 580,33 33,71 1078,86 -0,86 0,74 -2,42 5,86 -3,29 10,83
septembrie 24,37 33,48 816,11 594,09 33,99 1121,11 -0,51 0,26 -2,14 4,57 -2,65 7,04
octombrie 24,88 33,63 836,59 619,01 34,50 1130,64 -0,87 0,76 -1,63 2,66 -2,51 6,31
noiembrie 25,35 34,10 864,16 642,37 34,97 1162,54 -0,87 0,76 -1,17 1,36 -2,04 4,16
decembrie 25,50 35,01 892,73 650,10 35,12 1225,91 -0,11 0,01 -1,01 1,03 -1,12 1,26
ianuarie
2011 25,44 35,51 903,43 647,35 35,06 1260,82 0,44 0,20 -1,07 1,14 -0,63 0,40
februarie 25,77 35,80 922,62 664,25 35,40 1281,50 0,40 0,16 -0,74 0,55 -0,34 0,11
martie 26,48 36,04 954,20 701,03 36,10 1298,81 -0,06 0,00 -0,03 0,00 -0,10 0,01
aprilie 26,80 36,33 973,62 718,08 36,42 1320,09 -0,09 0,01 0,29 0,08 0,20 0,04
mai 27,07 36,67 992,39 732,51 36,69 1344,47 -0,03 0,00 0,55 0,31 0,53 0,28
iunie 27,71 37,35 1035,19 768,01 37,34 1395,32 0,01 0,00 1,20 1,44 1,22 1,48
iulie 27,65 37,24 1029,65 764,63 37,28 1386,52 -0,05 0,00 1,14 1,30 1,10 1,21
august 28,16 37,91 1067,52 793,15 37,79 1436,79 0,11 0,01 1,65 2,73 1,77 3,13
septembrie 28,99 38,52 1116,58 840,42 38,62 1483,48 -0,11 0,01 2,48 6,14 2,38 5,66
octombrie 29,19 38,89 1135,13 851,82 38,82 1512,67 0,07 0,01 2,67 7,15 2,76 7,60
noiembrie 29,19 38,67 1128,55 851,94 38,82 1494,98 -0,16 0,02 2,68 7,16 2,53 6,39
decembrie 29,81 39,61 1180,98 888,81 39,45 1569,19 0,16 0,03 3,30 10,90 3,48 12,08
Ianuarie
2012 29,91 39,71 1187,79 894,61 39,55 1577,04 0,16 0,03 3,40 11,55 3,58 12,78
februarie 29,82 39,88 1188,91 888,99 39,45 1590,02 0,42 0,18 3,30 10,92 3,74 13,97
martie 30,22 39,62 1197,01 913,01 39,85 1569,35 -0,24 0,06 3,70 13,72 3,48 12,10
aprilie 29,99 39,93 1197,35 899,40 39,63 1594,01 0,30 0,09 3,48 12,10 3,79 14,35
mai 30,12 39,91 1202,15 907,21 39,76 1592,97 0,15 0,02 3,61 13,02 3,78 14,25
iunie 30,16 39,98 1205,84 909,69 39,80 1598,40 0,18 0,03 3,65 13,32 3,84 14,77
total 795,34 1084,10 28977,39 21321,12 1084,10 39419,17 0,00 6,10 0,00 235,35 0,00 243,11

Relatia de calcul a madiei variabilei exogene sau independente:
5


x =
n
x
n
i
i
=1
= = 30 34 , 795 26,511
Relatia de calcul a mediei variabilei endogene sau dependente:
y =
n
y
n
i
i
=1
= = 30 10 . 1084 36,137

=9.5322

=1.003

b a, > 0 legtura dintre cele dou variabile este direct.
Deci, modelul este:
i
y
= 9,5322+ 1,003 x
i

Cnd Creditului, Leasing Bancar crete cu un miliard de lei, Total Obligatiuni crete i el
cu 1,003 miliarde lei.
Punctul 3:
Testarea semnificaiei parametrului o
0
:
- se stabilete ipoteza nul:
H
0
: o
0
= 0
- se stabilete ipoteza alternativ:
H
1
: o
0
= 0
- se calculeaz testul t:
1
0
a
calc
S
a
t = =
8822 , 0
5322 , 9
=11,75
6

( )
( )
(
(

+ =

2
2
1
2
x x
x
n
S S
i
a
c
=
81 , 0
35 , 235
51 , 26
30
1
22 , 0
2
=
|
|
.
|

\
|
+


2
2
2

=

n
u
S
c
= = 28 10 , 6 0,22
ttab(0,01;28)=2,763
tab calc
t t >
respingem H
0
, acceptm H
1
parametrul
0
o
este semnificativ statistic.
Testarea semnificaiei parametrului o
1
:
- se stabilete ipoteza nul: H
0
: b = 0
- se stabilete ipoteza alternativ: H
1
: b = 0
- se calculeaz testul t:
b
calc
S
b
t =
=
97 , 32
030 , 0
003 , 1
=

( )
03043 , 0
25 , 235
1
22 , 0
1
2
2
= |
.
|

\
|
=

x x
S S
i
b
c

tab calc
t t >
acceptm H
1
, respingem H
0

.
Deoarece

si

constatam ca modelul a fost ales bine si continuam

discutia econometrica.
Punctul 4: Testarea validitatii modelului de regresie:
- Se stabileste ipoteza nula:

:modelul nu este valid;

- Se stabileste ipoteza alternativa:

:modelul este valid;

- Se calculeaza test F.

( )

Deoarece

modelul este valid.Testarea se face dupa distributia teoretica

Fisher-Snedecor.

Punctul 5:
Intesitatea legaturii dintre cele doua variabile se face cu coeficientul de corelatie liniara:

] [

]

Rezulta ca intre cele doua varibile exista o legatura directa si puternica.

Deoarece

putem afirma ca avem suficiente dovezi pentru a respinge ipoteza nula

si a accepta ipoteza alternativa si anume ca este semnificativ diferit de 0. Coeficientul de
corelatie e semnificativ statistic.
Masurarea intensitatii legaturii cu raportul de corelatie R:
R=
()

)

Deoarece 0,95< R<1 ,apreciem ca exista o legatura liniara foarte puternica ,determinista.
Deoarece raportul de corelatie si coeficientul de corelatie sunt egali, observam existenta unei
legaturi liniare.
Testarea raportului de corelatie se face cu testul F:
8

Deoarece

rezulta ca R e semnificativ statistic.

Punctul 6: Interpretarea rezultatelor din tabelul ANOVA:
a)

R 0,987371128
R- 0,974901744
R- 0,974005378
0,466812723
30

Relatia de calcul a coeficientului de determinare:

Deoarece

se afla pe intervalul [0,5-1],determinam ca creditele bancare si leasingul este

un factor esential influentind totalul obligatiuni.

demonstreaza ca 97% din total obligatiuni

sunt determinate de credite bancare si leasing.
b)
df SS MS F

F
1,0000 237,0067 237,0067 1087,6154 0,0000
28,0000 6,1016 0,2179
29,0000 243,1083

In tabelul de mai sus este calculat testul F pentru validarea modelului de regresie. Intrucit

=1087,61 .
Variatia explicata de model: SSR=( )

;
Variatia reziduala: SSE=(

9

Variatia totala: SST=(

Dispersia variatiei explicate de model: MSR=

Dispersia variatiei reziduale: MSE=

=0,2179
Valoarea calculata a variabilei F:

7,64
Deoarece

,acceptam ipoteza alternativa in cazul dat total obligatiuni depind

semnificativ de credite bancare si leasing,. Valoarea teoretica a variabilei F ,preluata din tabelul
repartitiei Fisher-Snedecor, in functie de semnificatie a si de numarul gradelor de
libertate

c)





Intervalul de increderepentru parametru a este:

;
9,5322-2,763*0,8124
7,8 11,2
Intervalul de incredere pentru parametru b este:

;
1,0035-2,763*0,0304 1,0035+2,763*0,0304
0,94

-

-


t-

P-


95%

95%
Y-
9,53 0,81 11,75 0,00 7,87 11,19

X 1 1,00 0,03 32,98 0,00 0,94 1,07
10