1. Analiza legislaiei bancare europene ca premis pentru armonizarea sistemului financiar -bancar autohton cu cel european ............................................................. 2 1.1.

Evoluia legislaiei bancare n Uniunea European ....................................... 2 1.2. Principiile de baz ale legislaiei bancare n ................................................. 6 Uniunea European ............................................................................................. 6 1.3. Direciile de baz ale supravegherii bancare n UE n lumina directivelor UE .......................................................................................................................... 14 1.4. Sistemul de garantare a depozitelor ............................................................ 49 Sistemele statului membru gazd vor avea dreptul de a obliga filialele la acoperire suplimentar n baze corespunztoare, care in cont de garania finanat de sistemul statului membru de origine. Pentru facilitarea obligrii, sistemul statului membru gazd are dreptul s presupun c responsabilitatea lui n toate circumstanele va fi limitat la excesul garaniei pe care a oferit -o asupra garaniei oferite de statul membru de origine indiferent de faptul dac statul membru de origine la moment achit careva compensaii aferente depozitelor deinute pe teritoriul statului membru gazd. .......................................................................... 55 2. Analiza sistemului bancar din Republica Moldova ........................................... 55 2. 1. Evoluia sistemului bancar al Republicii Moldova .................................... 55 2. 2. Vulnerabilitile i sensibilitatea sistemului bancar din Republica Moldova .......................................................................................................................... 66 2.3 . Prudenta n activitatea bancar una din prioritile de baz n proces de armonizare a sistemului financiar autohton cu cel european .............................. 75 2.4. Problemele pe termen mediu cu care se poate confrunta sistemul bancar din Republica Moldova ........................................................................................... 84 3. Armonizarea sistemului financiar al Republicii Moldova cu cel al Uniunii Europene .............................................................................................................. 90 3.1. Analiza comparativ a noiunii de instituie de credit n legislaia bancar a Uniunii Europene i a Republicii Moldova ....................................................... 91

1. Analiza legislaiei bancare europene ca premis pentru armonizarea sistemului financiar -bancar autohton cu cel european 1.1. Evoluia legislaiei bancare n Uniunea European

Pornind de la Tratatul de instituire a Comunitii Europene, care prevede eliminarea procedurilor i practicilor administrative, prevzute de legislaiile naionale sau de acordurile ncheiate ntre statele membre, i care creeaz obstacole pentru libertatea de stabilire, Consiliul Comunitilo r Europene a adoptat Directiva 73/183/CEE din 28 iunie 1973 privind eliminarea restriciilor referitoare la libertatea de stabilire i libertatea de a presta servicii legate de activitile pe cont propriu ale bncilor i ale altor instituii financiare. Acesta a fost primul document al Consiliului, elaborat n scopul liberalizrii pieii serviciilor financiare n statele membre i instituirii unui cadru juridic comun pentru stabilirea i prestarea serviciilor de ctre instituiile de credit din statele mem bre ale Comunitii Europene. Prevederile Directivei 73/183/CEE au fost dezvoltate prin alte acte, unul dintre ele fiind Prima Directiv a Consiliului (77/780/EEC) din 12 decembrie 1977 (numit Prima Directiv Bancar) privind coordonarea legilor, reglemen trilor i dispoziiilor administrative referitoare la iniierea i exercitarea activitii instituiilor de credit. Aceast Directiv a definit, pentru prima dat la nivel comunitar, instituia de creditare drept ntreprindere, afacerile creia in de primirea depozitelor sau altor fonduri transferabile de la public i de acordare a creditelor pe cont propriu. Prevederile Directivei nu snt aplicate bncilor centrale, bncilor de girare de pe lng oficiile potale, precum i unor bnci mici menionate n Articolul 2 al Directivei. Odat cu adoptarea celei de-a Doua Directive a Consiliului (89/646/CEE) din 15 decembrie 1989 (numit a Doua Directiv Bancar) privind coordonarea legilor, reglementrilor i dispoziiilor administrative referitoare la iniierea i exercitarea activitii instituiilor de credit i amendarea Directivei 77/780/EEC, au fost stabilite principiile noi de reglementare i activitate a instituiilor de credit. Astfel, Directiva permite emiterea aa numitei licene unice, n baza crei a,

bncile liceniate au dreptul de a stabili sucursale n alte state membre sau de a furniza servicii transfrontaliere fr o nou autorizaie (dar dup notificarea autoritii respective din statul membru gazd). Capitalul iniial minim necesar pentru nfiinarea unei instituii de credit este stabilit n mrime de 5 milioane de ECU (EUR). Directiva, de asemenea, stabilete principiul n baza cruia funcia de control al instituiilor de credit cade n sarcina autoritilor competente din statul membru de origine, cu excepia unor cazuri separate stipulate expres. Tehnica contabil prescris, care urmeaz a fi utilizat pentru calcularea fondurilor proprii, a ratei de solvabilitate, precum i pentru evaluarea concentrrii expunerilor, trebuie s in cont de dispoziiile Directivei Consiliului 86/635/CEE din 08 decembrie 1986 privind conturile anuale i conturile consolidate ale bncilor i ale altor instituii financiare, care include o serie de adaptri ale dispoziiilor Directivei Consiliului 83/349/CEE din 13 iunie 1983, n sensul Articolului 44 aliniatul (12) lit. (g) din Tratat privind conturile consolidate. Directivele menionate au stabilit regulile de consolidare aplicabile conturilor consolidate publicate de ctre instituiile de credit. Prin urma re, a fost posibil definirea mai precis a metodelor care snt utilizate n supravegherea prudenial, realizat pe baz consolidat. Cele dou Directive n materie de suficien de capital au fost adoptate n 1989. acestea snt: Directiva Consiliului 89/299/CEE din 17 aprilie 1989 privind fondurile proprii ale instituiilor de credit i Directiva Consiliului 89/647/CEE din 18 decembrie 1989 privind rata de solvabilitate a instituiilor de credit. Prima dintre ele definete fondurile proprii, stabilete elementele capitalului, i anume: capital de baz (de gradul I) i capital complimentar (de gradul II). A doua dintre Directivele menionate a fost adoptat n scopul protejrii depuntorilor i investitorilor prin meninerea stabilitii bancare, determin nd riscul de credit aferent activitii bancare. Directiva cere meninerea fondurilor proprii de ctre instituiile de credit, n valoare de cel puin opt la sut din activele sale i conturile extrabilaniere, cnd acestea snt supuse riscului.

n scopul reglementrii altor riscuri, dect cele de credit, crora le snt expuse societile de investiii i bncile, Consiliul a adoptat Directiva 93/6/EC din 15 martie 1993 privind adecvarea capitalului societilor de investiii i al instituiilor de credit. Directiva stabilete cadrul comun pentru monitorizarea riscurilor de pia ale companiilor de investiii i ale bncilor, care efectueaz investiii. Aceste riscuri snt cele de poziionare pe pia, parteneriat/decontri i cele legate de cursul valutar. Directiva prevede, de asemenea, categorii noi de capital pe care bncile i companiile de investiii le pot considera ca fonduri proprii, n scopul respectrii exigenelor de capital la constituirea portofoliului comercial. n anul 1992 Consiliul a adoptat alte dou Directive n materie de supraveghere bancar. Acestea snt: Directiva Consiliului 92/30/CEE din 06 aprilie 1992 privind supravegherea instituiilor de credit pe baz consolidat i Directiva Consiliului 92/121/CEE din 21 decembrie 1992 privind supravegherea i controlul expunerilor semnificative ale instituiilor de credit. Directiva 92/30/CEE stabilete principiul supravegherii consolidate, potrivit cruia, n cazul cnd instituia creditar este o parte a grupulu i, inclusiv a cror societate-mam nu este o instituie de credit , supravegherea se aplic nu numai la fiecare tranzacie individual sau instituie financiar n cadrul grupului, dar i la ntregul grup. Directiva stipuleaz dispoziii referitoare la autoritile abilitate cu funcii de supraveghere pe o baz consolidat, precum i modalitile de cooperare ntre acestea. Directiva 92/121/CEE limiteaz riscul pe care o instituie de credit i -l poate asuma fa de un singur client la maximum 25 la sut din propriile sale fonduri. De asemenea, Directiva stabilete obligativitatea instituiilor de credit de a notifica autoritile competente despre toate expunerile semnificative n raport cu un client sau cu un grup de clieni aflai n legtur (echivalente cu sau ce depesc 10% din fondurile proprii). n scopul protejrii deponenilor i a ntririi ncrederii n sistemul bancar, la 30 mai 1994 a fost adoptat Directiva Parlamentului European i a Consiliului 94/19/CE privind schemele de garantare a depozi telor. Directiva cere ca toate

statele membre s introduc scheme de garantare a depozitelor (SGD) i stabilete nivelul minim al compensaiilor. La 27 ianuarie 1997 Parlamentul European i Consiliul UE a adoptat Directiva 97/5/CE privind transferul creditelor peste grani. Scopul acestui document a constituit n stabilirea de reguli n domeniul transparenei i al calitii efectuarii plilor peste grani, precum i n mbuntirea serviciilor de transfer de credite peste grani i deci de a ajuta Institutul Monetar European n promovarea eficienei a astfel de pli. Directiva se aplic oricrei operaiuni de transfer de credite cu o valoare mai mic de 50000 ECU (EUR) i stabilete cerine minime necesare pentru a asigura un nivel adecvat de informar e a clienilor att nainte, ct i dup efectuarea transferurilor de credite peste grani. De asemenea, snt stabilite procedurile de soluionare a plngerilor i procedurile de recurs puse la dispoziia clienilor, ca i toate cile de acces la aceste p roceduri; condiiile minime de execuie, mai ales n ceea ce privete ndeplinirea obligaiilor contractuale la care trebuie s adere instituiile ce ofer servicii de transfer de credit peste grani, inclusiv obligaia de a efectua un transfer de credit peste grani n conformitate cu instruciunile clientului. Un capitol aparte n reglementrile UE l constituie prevenirea i combaterea splrii banilor. Cu toate c fenomenul splrii banilor i se atrage o atenie deosebit doar ultimii civa ani, Cons iliul Comunitilor Europene, nc la 10 iunie 1991 a adoptat Directiva 91/308/CEE privind prevenirea folosirii sistemului financiar n scopul splrii banilor. Potrivit prevederilor Directivei, statele membre trebuie s se asigure c splarea banilor este interzis i, n acest scop, urmeaz s stabileasc reguli stricte care ar stabili obligaia instituiilor de credit i instituiilor financiare: de identificare a clienilor; de raportare a tranzaciilor suspecte; de a se abine de la efectuarea tranzac iilor despre care tiu sau bnuiesc c snt legate de splarea banilor; de cooperare cu autoritile care rspund de lupta mpotriva splrii banilor; de instituire a procedurii adecvate de control intern i de comunicare, n scopul de a preveni i de a m piedica realizarea unor operaiuni legate de splarea banilor, etc.

ntruct majoritatea Directivelor menionate mai sus au fost modificate n mod frecvent i substanial i n vederea unei abordri clare i raionale, Parlamentul European i Consiliul UE a adoptat la 20 martie 2000 o nou Directiv (2000/12/CE) prin care Directivele n cauz au fost codificate i combinate ntr-un singur text. Ultima Directiv n materie de bnci i activitate bancar a fost Directiva Parlamentului European i Consiliului UE 2001/24/CE privind reorganizarea i lichidarea instituiilor de credit, adoptat la 04 aprilie 2001. Directiva stabilete modul i msurile ce urmeaz a fi adoptate n procesul de reorganizare i lichidare a instituiilor de credit n statele membre, ct i drepturile i obligaiunile autoritilor competente din statele membre implicate n procesele date.
1.2. Principiile de baz ale legislaiei bancare n Uniunea European

Dreptul economic al UE se bazeaz pe patru principii primordiale, care se mai numesc patru liberti: - libertatea circulaiei mrfurilor; - libertatea micrii persoanelor (inclusiv libertatea de stabilire); - libertatea acordrii serviciilor; - libertatea micrii capitalurilor. Aceste principii snt pilonii ntregului drept bancar al UE, totui pentru fiecare domeniu economic ele prezint diferit importan. Pentru domeniul bancar o importan deosebit prezint principiile libertii de stabilire i de a presta servicii. Principiul libertii de stabilire este o parte a unui principiu mai amplu a libertii micrii persoanelor. Recunoaterea real a dreptului de micare liber presupune i dreptul lor de micare ca profesionali. Potrivit Articolului 43 din Tratat, este interzis orice tratament discriminatoriu n materie de stabilire, pe baz de naionalitate sau pe baza faptului c ntreprinderea respectiv nu este stabilit n statul membru unde se presteaz

serviciile n cauz. Astfel, aceste prevederi asigur un tratament similar att pentru ntreprinderile stabilite n unul dintre statele membre, ct i pentru cele stabilite n late state membre. De asemenea, este interzis crearea obstacolelor de ctre statul membru gazd la stabilirea ntreprinderilor sale pe teritoriul altor state membre. Articolul 52 al Acordului de constituire a Uniunii Economice Europene, care a determinat libertatea de stabilire, enun: ... limitrile n libertatea de stabilire a persoanelor juridice a unui stat membru al Uniunii Economice Europene pe teritoriul altui stat membru al Uniunii Economice Europene vor fi anulate treptat pe parcursul procesului de tranziie. Aceast anulare treptat se va folosi i n cazul limitrilor pentru crearea ageniilor, filialelor sau sucursalelor de ctre cetenii oricrui stat membru al Uniunii Economice Europene, stabilite pe teritoriul oricrui stat membru al Uniunii Economice Europene. Cu referin la instituiile de credit, Articolul 20 din Directiva 2000/12/CE stipuleaz obligativitatea oricror instituii de credit de a notifica autoritile competente din statul membru de origine despre intenia de a deschide o sucursal pe teritoriul unui alt stat membru. Notificarea urmeaz s cuprind urmtoarele informaii: (a) statul membru pe teritoriul cruia instituia de credit respectiv intenioneaz s-i nfiineze o sucursal; (b) business-planul care s specifice, inter alia, tipurile de activiti preconizate i structura organizatoric a sucursalei respective; (c) adresa din statul membru gazd unde pot fi obinute documente; (d) numele managerilor sucursalei. n cazul n care autoritile competente din statul membru de origine nu au nici un motiv pentru a pune la ndoial caracterul adecvat al structurii administrative sau situaia financiar a instituiei de credit, avnd n vedere activitile preconizate, a utoritile respective, n termen de trei luni de la primirea informaiilor menionate, comunic informaiile respective autoritilor competente din statul membru gazd i informeaz i instituia de credit n consecin. De

asemenea, autoritile compete nte din statul membru de origine comunic valoarea fondurilor proprii i rata de solvabilitate a instituiei de credit. Dac ns autoritile competente din statul membru de origine refuz s comunice informaiile menionate autoritilor competente din s tatul membru gazd, refuzul trebuie motivat n faa instituiei implicate n termen de trei luni de la primirea tuturor informaiilor. Refuzul de a rspunde sau absena unui astfel de rspuns pot fi atacate ntr-o instan din statul membru de origine. nainte ca sucursala unei instituii de credit s-i nceap activitatea, autoritile competente din statul membru gazd, n termen de dou luni de la primirea informaiilor menionate, organizeaz supravegherea instituiei de credit n conformitate cu Articolul 22 din Directiva 2000/12/CE indicnd, dac este necesar n interesul general, i condiiile n care pot fi desfurate activitile respective n statul membru gazd. La primirea unei comunicri din partea autoritilor competente ale statului membru gazd sau n cazul expirrii termenului de dou luni, fr a se primi nici o comunicare din partea statului membru gazd, sucursala poate fi nfiinat i i poate ncepe activitatea. Cu toate c Tratatul acord dreptul de stabilire att prin intermediul deschiderii unei sucursale, ct i a unei filiale, licena unic creat de a Doua Directiv Bancar i ulterior meninut n Directiva 2000/12/CE, este valid doar n cazul cnd libertatea de stabilire este exercitat prin stabilirea unei sucursale. Astfel, dac o banc stabilit ntr-un stat membru i exercit dreptul de stabilire prin deschiderea unei filiale n alt stat membru, aceast filial urmeaz a fi autorizat i, respectiv, supravegheat de autoritile din statul gazd. Libertatea de a presta servicii Regulile privind libertatea de a presta servicii se conin n Articolele 49 -55 din Tratat. Persoanele care beneficiaz de regula privind libertatea de a presta servicii snt aceleai ca i n cazul libertii de stabilire. Acest fapt reiese din Articolul 55 al Tratatului, care stipuleaz c prevederile Articolelor 45 -48, care se

refer la Libertatea de stabilire, se aplic i asupra Capitolului 3, adic asupra regulilor privind Libertatea de a presta servicii. n baza teoriei prohibiiei cumulrii , un agent economic are dreptul s aleag ntre dou ci de operare n alt stat membru s-i stabileasc o sucursal sau s presteze servicii peste grani din oficiul de baz, situat n statul gazd. Astfel, acesta nu are dreptul s beneficieze simulta n de ambele drepturi. Cu toate acestea, snt cazuri cnd exist necesitatea sau intenia din partea prestatorilor de servicii de a presta servicii n alte state membre dect cele n care ei snt stabilii. Pentru a acoperi astfel de situaii, aliniatul trei al Articolului 50 din Trata stabilete expres c, fr a cauza prejudicii prevederilor Capitolului privind libertatea de stabilire din Tratat, persoana ce presteaz servicii poate, n scopul de a le presta, s se ocupe temporar de aceast ndeletnicire n statul n care serviciile snt prestate, n condiii similare impuse de statul de stabilire. Exercitarea libertii de a presta servicii de ctre instituiile de credit este reglementat de Articolul 21 al Directivei 2000/12/CE. Potrivit acestui articol, orice instituie de credit care dorete s -i exercite pentru prima dat libertatea de a presta servicii pe teritoriul unui alt stat membru, trebuie s ntiineze n acest sens autoritile competente din statul membru de origine n legtur cu activit ile menionate n Anexa 1 a Directivei pe care dorete s le desfoare. n termen de o lun de la primirea ntiinrii menionate autoritile competente din statul membru de origine remit ntiinarea respectiv autoritilor competente din statul membru gazd. n scopuri statistice, statele membre gazd pot solicita tuturor instituiilor de credit care au sucursale pe teritoriul lor s depun la autoritile competente rapoarte periodice referitoare la activitatea lor n statul membru gazd respectiv. n ndeplinirea responsabilitilor care le revin n conformitate cu art.27, statele membre gazd pot solicita ca sucursalele instituiilor de credit din alte state membre s ofere aceleai informaii pe care le solicit instituiilor de credit naionale, n scopul respectiv.

n situaia n care autoritile competente ale unui stat membru gazd constat c o instituie care are o sucursal sau care presteaz servicii pe teritoriul su nu respect dispoziiile legislative adoptate n statul respectiv, n con formitate cu dispoziiile prezentei directive privind atribuiile deinute de autoritile competente din statele membre gazd, autoritile respective pot solicita ca instituia n cauz s pun imediat capt acelei situaii. Dac instituia respectiv nu ia msurile necesare, autoritile competente din statul membru gazd informeaz, n consecin, autoritile competente din statul membru de origine. Autoritile competente din statul membru de origine iau ct mai curnd posibil toate msurile necesare pentru a se asigura c instituia implicat pune capt neregulii respective. Natura acestor msuri va fi comunicat autoritilor competente din statul membru gazd. n cazul n care, n ciuda msurilor aplicate de statul membru de origine sau datorit faptului c msurile respective snt inadecvate sau nu exist n statul membru n cauz, instituia respectiv continu s ncalce dispoziiile legislative menionate, dispoziii n vigoare n statul membru gazd, acesta poate lua msurile necesare pentru a preveni i pentru a pedepsi orice viitoare nereguli i, n msura n care devine necesar, pentru a mpiedica instituia respectiv s ntreprind noi tranzacii pe teritoriul su, dup informarea autoritilor competente ale statului membru de origine. Statele membre vegheaz ca nmnarea documentelor legale necesare pentru a se aplica aceste msuri instituiilor de credit s fie posibil pe teritoriile lor. Dispoziiile acestor aliniate nu afecteaz prerogativele statelor membre gazd de a lua msurile adec vate pentru prevenirea sau pedepsirea neregulilor comise pe teritoriul lor, ce contravin reglementrilor legale adoptate n interesul general. Aceste msuri includ i posibilitatea de a mpiedica instituiile care au comis nereguli s efectueze noi tranzac ii pe teritoriile lor. Orice msur adoptat care implic penaliti sau restricii n exercitarea libertii de a presta servicii, trebuie justificat n mod corespunztor i comunic

instituiei n cauz. Orice astfel de msur poate fi atacat n justi ie n instanele din statele membre ale cror autoriti le -au adoptat. nainte de a urma procedura prevzut, autoritile competente din statul membru gazd pot lua, n situaii de urgen, orice msuri de precauie considerate necesare pentru protejarea intereselor deponenilor, investitorilor i celorlalte persoane crora li se presteaz servicii. Comisia i autoritile competente din celelalte state membre implicate trebuie s fie informate n legtur cu aceste msuri ct mai curnd posibile. Dup consultarea autoritilor competente din statele membre n cauz, Comisia poate decide ca statul membru respectiv s modifice sau s abroge msurile respective. Statele membre gazd pot exercita prerogativele acordate lor n prezena directiv, prin luarea msurilor corespunztoare pentru prevenirea i pedepsirea neregulilor comise pe teritoriul lor. Exercitarea prerogativelor respective include i posibilitatea de a mpiedica instituiile respective de a mai efectua noi tranzacii pe teritoriile statelor respective. n cazul retragerii autorizaiei, autoritile competente din statul membru gazd snt informate i iau msurile necesare pentru a mpiedica instituia n cauz s iniieze noi tranzacii pe teritoriul su i pentru a proteja interesele deponenil or. La fiecare doi ani, Comisia trebuie s depun la Comitetul consultativ bancar un raport privind astfel de cazuri. Statele membre informeaz Comisia n legtur cu numrul i tipul de cazuri n care s-a refuzat eliberarea unei autorizaii n conformitat e cu art.20 alin. (1)-(6) sau n care au fost luate msuri n conformitate cu alin. (4) al aceluiai articol. La fiecare doi ani, Comisia prezint Comitetului consultativ bancar un raport privind aceste cazuri. Instituiile de credit cu sediul central n a lte state membre pot s fac publicitate serviciilor lor prin toate mijloacele disponibile n statul membru gazd, sub rezerva respectrii reglementrilor privind forma i coninutul acestei publiciti, adoptate n interesul general.

Problema crerii unei piee unice a serviciilor bancare a fost soluionat prin armonizarea dreptului bancar n diferite state membre ale UEE. La nivel de Uniune au fost aprobate un numr minim de reguli care trebuiau s se conin n legislaia fiecrui stat. Fiecare stat aparte avea libertatea de a implementa reguli mai stricte dect cele impuse la nivel de Uniune. Recunoaterea necesitii de armonizare a dreptului bancar n statele membre ale Uniunii Economice a atras dup sine apariia a nc trei principii, pe baza crora s-a dezvoltat dreptul bancar n Uniune. Este vorba de principiile recunoaterii reciproce, supravegherea de ctre ara de origine i licen unic. Esena acestor principii este urmtoarea. Principiul recunoaterii reciproce este ndreptat spre crearea garaniilor (posibilitilor) egale pentru bnci, stabilite n diferite state membre ale UE, care i desfoar activitatea pe teritoriul oricrui stat membru al UE. Acest principiu are n vedere c organele competente din ara gazd a instituiei de credit sau a filialei ei recunosc cerinele impuse instituiei de credit de ctre legislaia din ara de origine i se angajeaz s nu-i impun instituiei de credit alte standarde, care snt n vigoare pentru instituiile de credit , nfiinate n ara gazd a acestei instituii. Principiul recunoaterii reciproce conceptual se divide n dou componente: 1. recunoaterea reciproc a autorizaiei; 2. recunoaterea reciproc a tehnicilor financiare. Recunoaterea reciproc a autorizrii reie se din Articolul 18 al celei de a Doua Directiv Bancar, conform creia fiecare stat trebuie s se oblige s asigure pe teritoriul su instituiilor de credit autorizate i supuse supravegherii de ctre organele competente ale altui stat, posibilitatea de a exercita acele tipuri de activitate, care snt bancare, cu condiia c aceste tipuri de activiti snt indicate n autorizaia acordat instituiei de credit n ara de origine. Recunoaterea reciproc a tehnicilor financiare d natere la mai multe probleme. Din faptul c o instituie de credit nfiinat ntr -un stat are dreptul de a exercita activitatea pe baza aceleiai licene n alt stat al Uniunii, nu urmeaz un

rspuns clar la ntrebarea are ea dreptul s dirijeze afacerea n acelai fel cum o face n ara de origine? n acelai timp aceast problem are un neles mai practic. Voi ilustra aceasta cu un exemplu concret. Dreptul Belgiei prevedea c la acordarea creditului ipotecar rata dobnzii trebuie s rmn neschimbat pe parcursul ntregul ui termen al contractului de credit. n acelai timp dreptul Angliei nu impune bncile s pstreze rata dobnzii neschimbat. nseamn oare acest fapt c banca englez care a primit posibilitatea s-i desfoare activitatea n Belgia pe baza licenei obi nute n Anglia sau e obligat s-i desfoare activitatea numai dup cerinele stabilite pentru bncile belgiene? Soluia la aceast problem s -a conturat la nivelul preambulei la a Doua Directiv Bancar, care reiese din criteriul beneficiului general. R espectivele servicii puteau fi prestate pe teritoriul altui stat de ctre instituiile de credit n modul n care erau prestate n ara de origine, dac aceasta nu prejudicia interesului de beneficiu general. n afar de aceasta, preambula conine o pozii e special, referitoare la creditele ipotecare reieind din protecia intereselor clienilor i consumatorilor se propunea de a recunoate reciproc tehnicile existente n diferite ri de acordare a creditelor ipotecare. ns aceste recomandri nu au car acter obligatoriu, fiindc este vorba de preambul i nu de textul propriu -zis al Directivei. Din principiul recunoaterii reciproce logic reiese alt principul principiul supravegherii de ctre ara de origine (home countrz control). Esena lui const n urmtoarele: deoarece autoritile competente din ara gazd se abin de la msuri adugtoare de control asupra instituiei de credit strine, deoarece trebuie s fie recunoscut dreptul autoritilor competente din ara de origine de a efectua supravegherea instituiilor de credit subordonate lor, care i exercit activitatea peste hotare att sub forma filialelor, ct i prestarea serviciilor fr nfiinarea filialelor sau ageniilor.

Instituia de credit n acest caz rmne n supravegherea autorit ilor competente din ara de origine, indiferent de locul real de aflare i de locul de prestare a serviciilor bancare. Acest principiu totui nu exclude posibilitatea rii gazd de a ntreprinde msuri (pn i interzicerea exercitrii activitii bancar e) referitoare la instituia de credit (filiala sa) care ncalc regulile rii gazd. n sfrit, al treilea principiu principiul licenei unice (single license), care presupune c instituia de credit este n drept s-i desfoare activitatea n ara gazd pe baz de licen obinut de ctre ea n ara de origine (fr necesitatea autorizrii suplimentare n ara de reedin), - la fel reiese din cele dou principii anterioare. ntr-adevr, deoarece instituia de credit n totalitate este subordonat controlului i supravegherii de ctre autoritile competente din ara de origine, n mod normal, anume aceste autoriti trebuie s aib dreptul de a autoriza activitatea acestei instituii independent de faptul se exercit aceast activitate pe teritori ul rii de origine sau n oricare al stat membru al Uniunii.
1.3. Direciile de baz ale supravegherii bancare n UE n lumina directivelor UE

Noiunea instituiei creditare a fost expus n Prima directiv bancar i de atunci n legislaia UE ea nu a fost supus nici unei modificri. Actele normative ale UE aprute ulterior, menionnd problemele activitii instituiilor de credit, reieeau anume din problema instituiei creditare expus de Prima directiv bancar. Conform Primei directive bancare, instituia de credit este acea
ntreprindere, a crei activitate constituie atragerea de depozite sau alte resurse de la public cu obligaia rambursrii i acordarea de credite pe propriul cont i risc.

Evident, aceast noiune se bazeaz pe concepia de drep t clasic a Europei continentale, precum c banca, ca organizaie, se ocup n permanen cu atragerea depozitelor i comercializarea banilor strini, adic acordarea de credite, inclusiv i a celor acordate din resurse strine, a depuntorilor.

Analiza acestui concept ne permite de a concluziona c o ntreprindere, pentru a putea fi tratat ca o instituie de credit, trebuie s corespund la trei criterii. Primul criteriu este acceptarea depozitelor i a altor resurse cu obligaia rambursrii. Directive, cu toate acestea, permite o tratare ampl a noiunii de instituie de credit. Este vorba nu numai de depozitul clasic (depozitul bancar), ci i de acceptarea de alte resurse de la public cu obligaia returnrii indiferent de forma juridic pe care o ia fie depozit bancar, mprumut, etc. Aceasta este clar expus n preambula Primei directive bancare: ...spectrul acestor msuri trebuie s fie maximal de larg, s cuprind toate instituiile a cror activitate const n obinerea de resurse de la publicul la rg cu obligaia returnrii, fie sub forma depozitelor sau sub alt form ca cea a emiterii periodice de obligaiuni i a altor hrtii de valoare de acest gen.... Criteriul determinant este, deci, acceptarea resurselor bneti pe baz de returnare. Axceast ampl tratare s-a reflectat i n practica Judectoriei Comunitilor Europene. n cazul C 366/97 s-a ivit o ntrebare referitor la tratarea noiunii depozit i alte resurse, acceptarea de la publicul larg pe baz de rambursabilitate pentru Prima directiv bancar. Avocatul prii interesate a propus o tratare mai ngust a acestei noiuni: s-a propus de reieit din diferena dintre capitalul creditar i fondul de risc. Esena diferenei const n aceea c exist instrumente financiare care prin natura lor presupun plata resurselor acceptate i procentelor (de exemplu: certificatele de depozit). n acelai timp exist alte instrumente, ca aciunile companiilor, care nu presupun obligativitatea rscumprrii resurselor investite, ci pun ntrebarea referitor la plata n dependen de careva situaii (profitabilitatea companiei i altele de acest gen) i reprezint prin esen o afacere speculativ. Pe baza acestei diferene s-a concluzionat c dac o careva instituie accept resurse de la publicul larg nu n forma instrumentelor, care prin natura lor presupun rscumprarea resurselor investite, ci n form contractual, n care obligativitatea returnrii resurselor are un caracter pur contractual, adic aceasta reiese din

condiiile contractului, nu di n natura instrumentului, atunci aceasta nu trebuie privit n calitate de activitate, permis numai instituiilor de credit pe baz de licen special. Judectoria, ns, nu a fost de acord cu aa o poziie. Cauza dezacordului const n aceea c judect oria reieea din alte criterii n tratarea noiunii depozit i alte resurse de la publicul larg pe baz de rambursabilitate. Criteriile erau urmtoarele: una din principalele cerine fa de directivele bancare este protejarea economiilor. Aceast cerin poate fi respectat numai prin tratarea maximal ampl a noiunii depozit i alte resurse pe baz de returnare, deoarece instituiile de credit n permanen inventeaz noi instrumente i permiterea unei tratri nguste a noiunii date ar anula cerina protejrii economiilor; sectorul bancar este foarte sensibil din punct de vedere al protejrii intereselor clienilor i clienii trebuie s fie maximal protejai de cauzarea prejudiciilor n procesul ncheierii afacerilor bancare. n baza acestor criterii judectoria a concluzionat c prin noiunea de depozit i alte resurse pe baz de rambursabilitate trebuie de neles nu numai acele instrumente care prin natura lor presupun ramburasarea resurselor, ci i acele, care neavnd aceast funcie, constituie obiectul unei afaceri, n care obligativitatea rambursrii resurselor reiese din condiiile contractului. Al doilea criteriu, n baza cruia ntreprinderea poate fi calificat ca instituie de credit, este acela c acceptarea de depo zite trebuie s fie principala activitate. El reiese din nsi noiunea ntreprindere a crei activitate const n.... n mod evident apare nelegerea conform creia dac acceptarea de depozite nu constituie principala activitate a ntreprinderii, atun ci nu n aceasta const afacerea ei. n sfrit, chiar i corespunderea ambelor criterii nc nu este suficient pentru calificarea ntreprinderii ca instituie de credit. Pentru aceasta este necesar conformarea principiului trei ntreprinderea este instituie de credit doar atunci cnd activitatea ei const nu numai n acceptarea resurselor pe baz de

rambursabilitate, ci i n acordarea de credite pe propriul su cont i risc. Cu toate acestea nu este tocmai clar, este substanial faptul din care resurs e se acord creditele din resurse obinute n urma atragerii depozitelor sau din orice alte resurse? Totui, n ultim instan, izvorul resurselor pentru creditare nu are o importan hotrtoare. O importan hotrtoare se atribuie faptului c n activitatea instituiei creditare n permanen persist att atragerea depozitelor, ct i acordarea de credite pe propriul su cont i risc. Astfel, pentru a corespunde noiunii de instituie de credit, conform Primei directive bancare (i, deci, conform dre ptului UE), ntreprinderea trebuie s se conformeze n acelai timp la trei criterii: ea trebuie s atrag resurse pe baz de rambursabilitate de la publicul larg; ea trebuie s acorde credite pe propriul su cont i risc; ambele activiti enumerate trebu ie s constituie principalul tip de activitate. La o prim privire, aceast tratare se prezint maximal ampl pentru noiunea de banc. ns realitatea european a activitii bancare se prezint astfel, c n afara calificrii au rmas o parte nu mic de instituii care acord servicii tradiional nelese ca bancare, dar care nu au nimerit n categoria instituiilor de credit, reflectat n Prima directiv bancar. Cauza const n aceea c n jumtatea a doua a secolului XX activitatea bancar n Europa numra o istorie de multe veacuri, ceea ce a condus, printre altele, la aceea c n sfera de activitate bancar participau ntreprinderi foarte diferite. Aa, existau ntreprinderi care acceptau depozite, dar nu acordau credite, sau fceau i una i alta, dar nu acceptau depozite de la publicul larg. Altele invers, se ocupau cu creditarea, dar n calitate de resurse creditare nu utilizau depozitele atrase, ci alte resurse. Erau, n sfrit, acele care atrgeau depozite i acordau credite, dar nici una, nici alta nu erau activitatea lor de baz.

Aadar, se poate constata c nici chiar tratarea ampl a noiunii de instituie de credit, redat de Prima directiv bancar, nu cuprinde totalitatea de ntreprinderi implicate n sfera de activitate bancar a Europei de Est. Toate acestea ns nu trebuie privite ca un neajuns al Primei directive, ci reprezint un exemplu al faptului c diferena n legislaiile bancare i n formele de organizare a activitii bancare n diferite ri europene era att de mare nct nu putea fi nlturat cu o singur directiv. n acest sens, Prima directiv putea fi privit ca primul pas n armonizarea dreptului bancar a Europei de Est, ceea ce a fost evideniat n preambula ei: ...lund n consideraie gradul acestor diferene (neconcordane ntre legislaiile bancare ale statelor -membre ale UEE), condiiile necesare pentru crearea unei piee comune pentru instituiile de credit nu pot fi create prin aprobarea unei singure Directive, - ca rezultat ce pronun necesitatea efecturii pailor urmtori n armonizarea dreptului bancar n statele UEE. Trebuie de menionat c Prima directiv se rsfrnge nu numai asupra instituiilor de credit n sensul ntreprinderilor-bnci comerciale n sfera aciunii ei nu se includ bncile centrale a le rilor Est europene, giro-instituiile potale i un rnd de alte instituii specializate care snt enumerate n art. 2 (2) al Primei directive. Operaiunile care snt n drept s le efectueze instituiile de credit n noiunea de instituie de credit analizat mai sus au fost enunate caracteristicile ei cele mai importante. ns este bine cunoscut c n condiiile actuale bncile nu -i limiteaz activitatea numai la operaiunile pur tradiionale cum ar fi acceptarea de depozite i acordarea de credite , dar presteaz i alte servicii, gama crora este suficient de larg. Din acest motiv n licenele acordate instituiilor de credit de ctre organele competente din diferite state puteau fi incluse diferite operaiuni bancare. Evident c materializarea principiilor dreptului bancar al UE, n primul rnd al principiului recunoaterii reciproce, nu se putea realiza fr nelegerea despre serviciile concrete care nimeresc n sfera acestei recunoateri reciproce.

n acest scop a Doua directiv bancar a stabi lit lista acelor tipuri de operaiuni bancare care vor fi supuse recunoaterii reciproce pe teritoriul statelor UE. Aceast list include:
y acceptarea de depozite i alte resurse pe baz de rambursabilitate de la

publicul larg;
y acordarea de mprumuturi, inclusiv creditele de consum, creditele

ipotecare, factoringul (cu i fr dreptul de finanare a contractelor comerciale, inclusiv forfeitingul);

y leasingul financiar; y servicii de transfer de resurse bneti; y emiterea modalitilor de plat (inclusiv crile de credit, cecurile de

cltorii) i gestiunea lor;

y acordarea garaniilor bancare; y comercializarea pe cont propriu sau din contul clientului a

instrumentelor monetare de pia (cecuri, bonuri de trezorerie, etc.), futures-ului-financiar i opioanelor, instrumentelor valutare i ratelor procentuale, hrtiilor de valoare transferabile, comercializarea la bursa de valori;
y perticiparea la emiterea hrtiilor de valoare i acordarea serviciilor

referitoare la emitere;
y consultarea ntreprinderilor privitor l a structura capitalului, strategia

industrial, consultaii i servicii privitor la asocierea cu alte ntreprinderi i asimilarea altor ntreprinderi;
y intermediar financiar; y gestiunea portofoliilor investiionale; y servicii depozitare i de gestiune a hrti ilor de valoare; y custodie.

Aceast list nu trebuie privit ca o concretizare a instituiei de credit de ctre a Doua directiv bancar. A Doua directiv bancar conine noiunea de instituie creditar dat de Prima directiv bancar. De altfel, aceast l ist nu trebuie privit ca o limitare a serviciilor bancare permise pe teritoriul UE. Esena listei este alta cea de stabilire a acelui minimum de operaii pentru care este valabil principiul recunoaterii reciproce, adic prevederea n licena acordat instituiei de credit de ctre organele competente ale rii de origine a dreptului de a efectua careva din sus-numitele operaiuni principiale, este suficient pentru ca dreptul instituiei de credit de a le efectua pe teritoriul altui stat al UE s fie recunoscut de organele competente ale acelui stat (ara gazd). Trebuie menionat nc o decurgere important a stabilirii listei date. Printre aceste operaiuni snt nu numai acelea care snt caracterizate ca operaiuni bancare comerciale, ci i operaiun ile pe piaa hrtiilor de valoare, tradiional atribuite sferei de activitate a instituiilor investiionale specializate. Aceasta nseamn c dreptul bancar al UE reiese din construirea unei bnci universale, adic a unei bnci care este n drept s efe ctueze att operaiunile tradiional bancare, ct i cele ale companiilor investiionale. Aceasta, la rndul su, a creat necesitatea reglementrii unor aspecte ale activitii instituiilor de credit, dac este vorba de activitate pe piaa hrtiilor de va loare. Condiiile privind iniierea i exercitarea activitii instituiilor de credit Titlul II din Directiva 2000/12/CE stabilete condiiile necesare pentru iniierea i exercitarea activitii instituiilor de credit. Astfel, potrivit articolului 4, statele membre solicit instituiilor de credit s obin autorizaii nainte de

nceperea propriu-zis a activitii acestora. Cerinele care condiioneaz emiterea unei astfel de autorizaii snt stabilite fa de:
y y y y y

capitalul iniial; organismele de conducere i sediul central al instituiei de credit; acionari i membri; programul de activitate i structura organizatoric; cerinele economice.

Cerinele stabilite de statele membre urmeaz a fi comunicate i Comisiei i Comitetului consultativ bancar, format pe lng Comisie de autoritile competente ale statelor membre. Sarcina Comitetului consultativ bancar este de a asista Comisia n punerea n aplicare n mod corespunztor a Directivei 2000/12/CE, precum i de a acorda asisten Comisiei la elaborarea propunerilor ctre Consiliu referitoare la coordonarea ulterioar n sfera activitii instituiilor de credit.
I. Capitalul iniial

Articolul 5 alin. (1) al Directivei 2000/12/CE stabilete c, fr a aduce atingere celorlalte condiii generale prevzute n legislaia naional, autoritile competente nu acord autorizaii dac instituiile de credit nu dein fonduri proprii separate sau n cazurile n care capitalul iniial este mai mic de 5 milioane EUR. Excepie de la cerinele menionate pot constitui instituiile de credit care nu ndeplinesc cerinele referitoare la fondurile proprii separate i care funcionau deja la 15 decembrie 1979. n astfel de cazuri statele membre pot decide ca aceste instituii s i poat continua activitatea. O alt excepie reprezint dreptul statelor membre de a acorda autorizaia respectiv anumitor categorii de instituii de credit al cror capital iniial este inferior celui de 5 milioane EUR. n aceste situaii: (a) capitalul iniial nu poate fi mai mic de 1 milion EUR; (b) statele membre implicate trebuie s ntiineze Comisia n legtur cu motivele pentru care au recurs la opiunea prevzut n acest alineat; (c) numele fiecrei instituii de credit care nu deine capitalul minim de 5 milioane EUR, nscris pe lista publicat de Comisie n Jurnalul Oficial al Comunitilor Europene, urmeaz a fi marcat n consecin. Alineatul (3) din articolul 5 stabilete cerina, potrivit creia, fondurile proprii ale unei instituii de credit nu pot s scad sub nivelul capitalului iniial de 5 milioane EUR i 1 milion EUR, respectiv, n momentul emiterii autorizaiei. O alt excepie este prevzut n alineatul (4) articolului 5, potrivit creia statele membre pot decide ca instituiile de credit care funcionau deja la 01

ianuarie 1993, ale cror fonduri proprii nu ating nivelurile prevzute pentru capitalul iniial, s-i poat continua activitatea. n acest caz, fondurile lor proprii nu pot s scad sub nivelul maxim atins ncepnd cu data de 22 decembrie 1989. n scopul prevenirii abuzurilor posibile n urma unor astfel de excepii, alin. (5) al articolului 5 prevede c, n cazul n care controlul asupra unei instituii de credit care se ncadreaz n categoria prevzut la alin. (4) al articolului 5 este preluat de ctre o persoan fiz ic sau juridic, alta dect cea care deinea anterior controlul instituiei n cauz, fondurile proprii ale instituiei respective trebuie s ating cel puin nivelul prevzut pentru capitalul iniial n mrime de 5 milioane EUR sau 1 milion EUR respectiv. Dac dou sau mai multe instituii de credit care beneficiaz de excepia prevzut de alin. (4) fuzioneaz, atunci n anumite situaii specifice (care nu snt specificate n Directiv) i cu consimmntul autoritilor competente, fondurile proprii a le instituiei rezultate din fuziune nu pot fi inferioare fondurilor proprii totale ale instituiilor care au fuzionat, atta timp, ct nivelurile corespunztoare de 5 milioane EUR i 1 milion EUR, respectiv, nu au fost atinse. Dac ns n situaiile prevzute la alin. (3), (4) i (6) ale articolului 5 din Directiva 2000/12/CE este necesar reducerea fondurilor proprii, autoritile competente pot acorda unei instituii de credit, n cazul n care mprejurrile justific o asemenea msur, o perioad limit n care s rectifice situaia respectiv sau s i nceteze activitatea. Se pare c aceast prevedere este o justificare pentru a permite instituiilor de credit cu un capital mai mic de 5 milioane EUR la 01 ianuarie 1993 s-i continue activitatea ad infinitum cu o mai mic capitalizare dect competitorii lor.
II. Cerinele fa de organismele de conducere i sediul central al instituiilor de credit

Actele normative comunitare n materie de supraveghere bancar atrag o atenie deosebit asupra caliti i managementului instituiilor de credit. Astfel, potrivit articolului 6 din Directiva 2000/12/CE, autoritile competente acord autorizaia instituiilor de credit numai n momentul n care exist cel puin dou

persoane care gestioneaz n mod efectiv a ctivitatea instituiei de credit respective. Mai mult dect att, autoritile n cauz nu acord autorizaia dac aceste persoane nu au o bun reputaie sau dac nu au suficient experien pentru a avea astfel de responsabiliti. Fiecare stat membru solicit urmtoarele:  orice instituie de credit care este persoan juridic i care, n conformitate cu legislaia naional, are un sediu social, trebuie s i aib sediul central n acelai stat membru n care se afl sediul social;  orice instituie de credit trebuie s i aib sediul central n statul membru care i-a eliberat autorizaia i n care i desfoar de fapt activitatea. O alt condiie naintat de ctre autoritile competente din statele membre de origine instituiilor de credit, n scopul iniierii i exercitrii activitii, constituie solicitarea ca fiecare instituie de credit s dispun de proceduri administrative i contabile optime i de mecanisme de control intern adecvate.
III. Acionari i membri

Avnd n vedere necesitatea de a asigura gestionarea sntoas i prudenial a unei instituii de credit de ctre acionari i membri, precum i asistena necesar n cazul dificultilor financiare ale instituiei de credit, potrivit articolului 7 alin (1) al Directivei 2000/12/CE, autoritile competente nu elibereaz autorizaii privind iniierea i exercitarea activitii unor astfel de instituii nainte de a primi informaii cu privire la identitatea acionarilor sau a membrilor direci sau indireci, persoane fizice sau juridice, c are dein participaii calificate, ct i cu privire la valoarea participaiei acestora. Autoritile competente refuz s acorde o autorizaie n cazul n care, avnd n vedere necesitatea de a asigura gestionarea sntoas i prudenial a unei instituii de credit, acestea nu snt satisfcute de calitatea acionarilor sau membrilor menionai anterior.

n situaia n care exist legturi strnse ntre instituiile de credit i orice alte persoane fizice sau juridice, autoritile competente acord autori zaia numai dac legturile respective nu mpiedic exercitarea propriu -zis a funciilor lor de supraveghere. Autoritile competente refuz s elibereze autorizaia dac legile, reglementrile sau dispoziiile administrative ale unei ri ne -membre, crora li se supun una sau mai multe persoane fizice sau juridice cu care instituia de credit respectiv are legturi strnse, sau dificultile survenite n punerea n aplicare a acestora, mpiedic exercitarea propriu -zis a funciilor lor de supraveghere. Autoritile competente solicit instituiilor de credit s le ofere informaii necesare pentru a supraveghea permanent respectarea condiiilor menionate. Motivele pentru care se refuz acordarea unei autorizaii trebuie aduse la cunotinaa solicitantului n termen de ase luni de la primirea solicitrii respective sau, n cazul n care solicitarea este incomplet, n termen de ase luni de la trimiterea de ctre solicitant a informaiilor necesare pentru luarea deciziei. n orice cat, decizia se ia n termen de 12 luni de la primirea cererii. Autorizaia unei instituii de credit trebuie s fac obiectul unei consultri prealabile a autoritilor competente din cellalt stat membru dac aceast instituie este:  filiala unei instituii de credit autorizate n alt stat membru, sau  filiala unei societi mam a unei instituii de credit autorizate n alt stat membru, sau  controlat de aceleai persoane, fizice sau juridice, care controleaz o instituie de credit autorizat n alt stat membru. Autoritile competente pot s retrag autorizaia unei instituii de credit numai n urmtoarele situaii: (a) instituia de credit nu utilizeaz autorizaia respectiv timp de 12 luni, renun n mod expres la aceasta sau nceteaz s mai exercite o activitate o perioad mai mare de 6 luni, dac statul membru respectiv nu prevede c n astfel de situaii autorizaia i pierde valabilitatea;

(b) instituia de credit a obinut autorizaia respectiv prin declaraii false sau prin alte mijloace neautorizate; (c) instituia de credit nu mai ndeplinete condiiile n care i-a fost acordat autorizaia; (d) instituia de credit nu mai posed fonduri proprii suficiente sau se consider c nu i mai poate onora obligaiile fa de creditori i, n special, nu mai prezint garanii pentru act ivele ncredinate ei; (e) instituia de credit se ncadreaz ntr -una dintre situaiile pentru care legislaia naional prevede retragerea autorizaiei. Orice retragere a unei autorizaii trebuie justificat, iar persoanele n cauz trebuie informate n legtur cu aceasta; de asemenea, retragerea autorizaiei trebuie adus i la cunotina Comisiei. Statele membre trebuie s solicite oricrei persoane fizice sau juridice care i propune s dein, direct sau indirect, o participaie calificat ntr -o instituie de credit, ca mai nti s informeze autoritile competente n acest sens i s le comunice nivelul participaiei avut n vedere. Orice astfel de persoan trebuie de asemenea s informeze autoritile competente n cazul n care dorete s -i majoreze participaia calificat, astfel nct proporia drepturilor de vot sau a capitalului social deinut de acesta s ajung sau s depeasc 20%, 33% sau 50%, sau instituia de credit s-i devin filial. Autoritile competente au la dispoziie un termen d e cel mult trei luni de la data notificrii menionat n primul paragraf pentru a se opune unei asemenea plan dac, avndu-se n vedere necesitatea asigurrii unei gestionri sntoase i prudeniale a instituiei de credit, aceste autoriti nu snt sati sfcute de calitatea persoanei menionate la primul paragraf. n cazul n care nu exist o opoziie la planul menionat la primul paragraf, autoritile pot s fixeze un termen limit pentru punerea sa n aplicare. n cazul n care persoana care dobndete participaiile menionate la alin (1) articolul 16 este o instituie de credit autorizat n alt stat membru, societatea mam a unei instituii de credit autorizate n alt stat membru sau o persoan fizic

sau juridic controlat de ctre o instituie de credit autorizat n alt stat membru i dac, ca rezultat al achiziiei respective, instituia la care achizitorul i propune s dein o participaie devine o filial a achizitorului sau intr sub controlul acestuia, evaluarea achiziiei respective trebu ie s se fac sub rezerva consultrilor menionate la art.12. Statele membre solicit oricrei persoane fizice sau juridice care i propune s vnd, direct sau indirect, participaia calificat pe care o deine la o instituie de credit, s informeze mai nti autoritile competente, comunicndu -le i valoarea participaiei pe care intenioneaz s o vnd. n cazul n care deintorul intenioneaz s-i reduc participaia calificat, astfel nct proporia drepturilor de vot sau a capitalului deinut s scad sub 20%, 33% sau 50%, sau astfel nct instituia de credit s nceteze s mai fie filiala sa, acesta trebuie de asemenea s informeze mai nti autoritile competente. Instituiile de credit comunic autoritilor competente, de ndat ce dobndesc informaii n acest sens, achiziiile sau vnzrile de participaii la capitalul lor care fac ca participaiile s depeasc sau s scad sub pragurile stabilite la alin. (1) i (3) art.16. De asemenea, instituiile de credit trebuie ca, cel puin o d at pe an, s aduc la cunotina autoritilor competente numele acionarilor i membrilor care dein participaii calificate, precum i volumul acestora, n conformitate cu, de exemplu, informaiile primite n cadrul adunrilor generale anuale ale acion arilor i membrilor sau ca rezultat al respectrii reglementrilor referitoare la societile cotate la burs. Statele membre solicit ca, n cazul n care este posibil ca influena exercitat de persoanele menionate la alin. (1) art.16 s funcioneze n detrimentul unei gestionri sntoase i prudeniale a instituiei de credit, autoritile competente s ia msuri adecvate pentru ncetarea situaiei respective. Asemenea msuri pot consta, de exemplu, n interdicii, sanciuni aplicate cadrelor de conducere sau suspendarea exercitrii dreptului de vot aferent aciunilor deinute de acionarii sau membrii respectivi.

Se vor aplica msuri similare i n cazul persoanelor fizice sau juridice care nu respect obligaia de a oferi informaii prealabile n aces t sens. n cazul n care se dobndete o participaie n ciuada opoziiei autoritilor competente, statele membre, independent de sanciunile ce urmeaz a fi adoptate, dispun fie suspendarea exercitrii dreptului de vot aferent, fie nulitatea voturilor ex primate, fie posibilitatea anulrii acestora.
IV. Programul de activiti i structura organizatoric

Statele membre solicit ca solicitrile de autorizare s fie nsoite de un program de activiti care s specifice, inter alia, tipul activitilor preconizate i structura organizatoric a instituiei respective.
V. Cerine economice

Statele membre pot s nu solicite ca solicitarea de autorizare s fie analizat n raport cu cerinele economice de pia.
Supravegherea activitii bncilor

Obiectivul final al supravegherii instituiilor de credit const n protecia mijloacelor deponenilor i, astfel, meninerea confidenei n sectorul bancar pentru asigurarea fluxului continuu al investiiilor de la investitori spre utilizatori finali, care au nevoie de capital, n scopul finanrii afacerilor. Cadrul financiar existent n prezent este att de complex, iar metodele de distribuie a capitalurilor att de numeroase i variate, nct analiza riscurilor existente n procesul activitii banca re i, prin urmare, stabilirea regulilor destinate s minimizeze riscurile n limitele prudente, a devenit extrem de dificil, dar i mai important. De aceea, semnificaia asigurrii integritii i eficienei supravegherii bancare n societatea contemporan este elocvent. Capitolul n cauz se refer n linii generale la structura supravegherii instituiilor de credit n UE cu detalierea unor aspecte mai importante, cum snt: fondurile proprii, rata de solvabilitate, expunerile semnificative, supravegherea pe baz consolidat.
Principiile supravegherii prudeniale:

Competena statului membru de origine de a efectua controale

Supravegherea prudenial a unei instituii de credit cade n sarcina autoritilor competente din statul membru de origine, fr a aduce atingere dispoziiilor din Directiva 2000/12/CE care atribuie aceast responsabilitate autoritilor statului membru gazd. Aplicarea regulii menionate nu mpiedic supravegherea pe baz consolidat, n conformitate cu aceeai Directiv.
y Competenele statutlui membru gazd

Potrivit regulilor existente, statele membre gazd rspund n continuare, n colaborare cu autoritile competente din statele membre de origine, de supravegherea lichiditii aucursalelor instituiilor de credit. Cu toate acestea, fr a aduce atingere msurilor necesare pentru consolidarea Sistemului Monetar European, statele membre gazd dein ntreaga responsabilitate pentru msurile care rezult din punerea n aplicare a politicilor lor monetare. Aceste msuri nu pot s prevad tratamente discriminatorii sau restricitive pe baza faptului c o instituie de credit este autorizat n alt stat membru.
y Colaborarea privind supravegherea

Autoritile competente din statele membre snt obligate s colaboreze ndeaproape n supraveghere a activitii instituiilor de credit care funcioneaz, n special prin nfiinarea unei sucursale, n unul sau mai multe state membre, altele dect cele n care este situat sediul lor central. De asemenea, autoritile competente din statele membre snt obligate s-i comunice toate informaiile privind administrarea i proprietatea asupra acestor instituii de credit, informaii menite s faciliteze supravegherea acestora i examinarea condiiilor de autorizare a lor, precum i toate informaiile care pot facilita supravegherea acestor instituii, n special n ceea ce privete lichiditatea, solvabilitatea, garaniile la depozite, limitarea expunerilor semnificative, procedurile administrative i contabile i mecanismele de control intern.
y

Verificri la faa locului ale sucursalelor nfiinate n alt stat membru

Statele membre gazd prevd ca, n cazul n care o instituie de credit autorizat n alt stat membru i desfoar activitatea prin intermediul unei sucursale, autoritile competente din statul membru de origine s poat desfura ele nsele sau prin intermediul unor persoane pe care le numesc n acest scop, dup ce n prealabil au informat autoritile competente din statul membru gazd, verificri la faa locului ale informaiilor prevzute la art.28. Autoritile competente din statul membru de origine pot de asemenea, pentru verificarea sucursalelor, s recurg la una dintre procedurile prevzute la art.56 alin. (7).
y Schimburile de informaii i secretul profesional

Statele membre prevd ca toate persoanele care lucreaz sau a lucrat pentru autoritile competente, precum i auditorii sau experii care au aucionat n numele autoritilor competente, s fie obligate s respecte secretul profesional. Aceasta nseamn c nici o informaie confide nial pe care acetia o pot obine n cursul ndeplinirii obligaiilor lor profesionale nu poate fi divulgat unei alte persoane sau autoriti dect n form sumar sau colectiv, astfel nct instituiile respective s nu poat fi identificate, fr a a duce atingere situaiilor prevzute n dreptul penal. Cu toate acestea, n cazul n care o instituie de credit a fost declarat falimentar sau se afl n executare silit, informaiile confideniale care nu se refer la tere pri implicate n eforturil e de salvare a instituiei de credit respective pot fi divulgate n cursul unor aciuni n instane civile sau comerciale. Statele membre pot ncheia contracte de colaborare care s prevad schimburi de informaii cu autoritile competente din rile ter e sau cu autoriti sau organisme din tere ri, dup cum se prevede n alin. (5) i (6), cu condiia c informaiile furnizate s beneficieze de garanii de respectare a secretului profesional care s fie cel puin echivalente cu cele la care se face ref erire n acest articol. Acest schimb de informaii are drept scop ndeplinirea responsabilitilor de supraveghere ale autoritilor sau organismelor menionate.

n cazul n care informaiile provin dintr -un alt stat membru, aceste nu pot fi divulgate fr consimmntul scris al autoritilor competente care le -au prezentat i, dup caz, numai pentru scopurile avizate. Autoritile competente care primesc informaii confideniale pot s le utilizeze numai n urmtoarele scopuri: - verificarea ndeplinirii condiiilor care reglementeaz iniierea activitii instituiilor financiare, precum i pentru a facilita supravegherea, pe baz consolidat sau neconsolidat, a desfurrii activitii respective, n cpecial n ceea ce privete supravegherea lichiditii, solvabilitii, expunerilor semnificative i procedurilor contabile i administrative, precum i mecanismele interne de control, sau - impunerea de sanciuni, sau - ntr-un apel n contencios administrativ mpotriva unei autoriti competente, sau - n aciuni n instan n conformitate cu art.33 sau cu dispoziiile speciale prevzute n prezenta directiv sau n alte directive adoptate n domeniul instituiilor de credit. Nu se mpiedic schimbul de informaii n cadrul unui stat mem bru, n cazul n care exist dou sau mai multe autoriti competente n acelai stat membru, sau ntre statele membre, ntre autoritile competente i:  autoritile care au datoria public de a supraveghea alte organizaii financiare i societi de asigurare i autoritile responsabile cu supravegherea pieelor financiare;   organismele implicate n lichidarea i procedurile de faliment ale instituiilor de credit, precum i n alte proceduri similare; persoanele responsabile cu verificarea legal a contu rilor instituiilor de credit i a altor instituii financiare, n ndeplinirea responsabilitilor lor de supraveghere i n furnizarea ctre organismele responsabile cu gestionarea sistemelor de garantare a depozitelor a

informaiilor necesare pentru exercitarea funciilor lor. Informaiile primite snt reglementate prin dispoziiile privind secretul profesional, conform alin. (1) art.30. Statele membre pot autoriza schimburile de informaii ntre autoritile competente i: - autoritile responsabile cu supravegherea organismelor implicate n lichidarea i procedurile de faliment ale instituiilor de credit, precum i n alte proceduri similare, sau - autoritile responsabile cu supravegherea persoanelor care efectueaz verificarea legal a conturilor soci etilor de asigurare, instituiilor de credit, societilor de investiii, precum i a altor instituii financiare. Statele membre care fac apel la dispoziiile primului paragraf solicit ndeplinirea cel puin a urmtoarelor condiii:  informaiile snt destinate ndeplinirii sarcinilor de supraveghere menionate la primul paragraf;  nformaiile primite n acest context snt reglementate prin dispoziiile privind secretul profesional;  n cazul n care informaiile provin din alt stat membru, acestea nu pot fi furnizate fr consimmntul expres al autoritilor competente care le-au prezentat i, dac este necesar, exclusiv pentru scopurile pentru care autoritile respective i -au dat acordul. Statele membre comunic Comisiei i celorlalte state membre nu mele autoritilor care pot primi informaii n conformitate cu prezentul aliniat. Statele membre pot autoriza, cu scopul de a consolida stabilitatea, inclusiv integritatea sistemului financiar, schimbul de informaii ntre autoritile competente i autoritile sau organismele responsabile potrivit legii cu depistarea i investigarea nclcrii legislaiei n materie de societi comerciale. Statele membre care recurg la dispoziia din primul paragraf solicit ndeplinirea cel puin a urmtoarelor condii i: - informaiile respective snt destinate ndeplinirii sarcinilor de

supraveghere menionate la primul paragraf;

- informaiile primite n acest context se supun condiiilor care reglementeaz secretul profesional; - n cazul n care informaiile respective pr ovin dintr-un alt stat membru, acestea nu pot fi divulgate fr consimmntul expres al autoritilor competente care le-au furnizat i, dup caz, exclusiv pentru scopul pentru care autoritile respective i-au dat consimmntul. n cazul n care, ntr-un stat membru, autoritile sau organismele la care se face referire n primul paragraf ndeplinesc responsabiliti de detectare i investigare cu ajutorul unor persoane, date fiind competenele acestora, care snt numite n acest scop i care nu snt angajate n sectorul public, posibilitatea de a efectua schimburile de informaii prevzute la primul paragraf poate fi extins i asupra unor asemenea persoane, n condiiile prevzute la al doilea paragraf. Pentru a pune n aplicare dispoziiile de la a treia liniu din paragraful doi, autoritile sau organismele menionate n primul paragraf comunic autoritilor competente care au prezentat informaiile menionate, numele i responsabilitile exacte ale persoanelor crora urmeaz s le fie trimise informaiile respective. Statele membre trebuie s comunice Comisiei i celorlalte state membre numele autoritilor sau organismelor care pot primi aceste informaii, n conformitate cu dispoziiile prezentului alineat. Articolul 30 nu poate mpiedica o autoritate competent s transmit:
y

bncilor centrale i celorlalte organisme cu funcii similare, n calitate de autoriti monetare;

dup

caz,

celorlalte

autoriti

publice

responsabile

cu

supravegherea sistemelor de plat, informaiile de care au nevoie n ndeplinirea sarcinilor lor de serviciu i nu poate mpiedica acestor autoriti sau organisme s comunice autoritilor competente informaiile necesare n scopurile alin. (4) art.30. informaiile primite n acest context snt reglementate prin dispoziiile privind secretul profesional, conform prezentului articol.

n plus, fr a aduce atingere dispoziiilor menionate la alin. (1) i (4), statele membre, n sensul dispoziiilor legale, pot autoriza comunicarea anumitor informaii celorlalte departamente ale administraiilor centrale de stat care rspund de elaborarea legislaiei privind supravegherea instituiilor financiare, instituiilor de credit, societi de investiii i societi de asigurare, precum i inspectorilor care acioneaz n numele departamentelor respective. Totui, aceste informaii pot fi comunicate numai dac acest lucru este absolut necesar pentru controlul prudenial. Statele membre pot, totui, dispune ca informaiile primite, ca i cele obinute prin intermediul verificrilor la faa locului menionate la art.29 alin. (1) i (2), s nu poat fi comunicate n cazurile menionate n prezentul alineat dect cu acordul expres al autoritilor competente care au furnizat informaiile respective sau al autoritilor competente din statul membru n care s -au desfurat verificarea la faa locului. Prezentul articol nu poate mpiedica autoritile competente s comunice informaiile unei case de compensaie sau unui alt organism similar recunoscut de legea naional ca furnizor de servicii de compensaie i pli pe una dintre pieele statelor membre, dac autoritile respective consider necesar comunicarea informaiilor pentru a asigura funcionarea adecvat a organismelor respective, astfel nct s poat interveni n situaiile posibile sau concrete de neplat din partea unor operatori de pe pia. Informaiile primite n aceste mprejurri snt reglementate prin dispoziiile privind secretul profesional. Statele membre vegheaz totui ca informaiile primite s nu fie comunicate n situaiile prevzute la acest alineat fr consimmntul expres al autoritilor competente care au furnizat informaiile respective.
y Atribuiile autoritilor competente de a aplica sanciuni

Fr a aduce atingere procedurilor de re tragere a autorizaiei i dispoziiilor din dreptul penal, statele membre dispun ca autoritile competente respective s poat adopta sau impune sanciuni sau msuri mpotriva instituiilor de credit sau mpotriva celor care controleaz efectiv activitate a instituiilor de credit care

ncalc legile, reglementrile sau dispoziiile administrative referitoare la supravegherea i desfurarea activitilor, sanciuni i msuri menite s pun capt nclcrilor respective sau s elimine cauzele acestora.
Fondurile proprii

Normele de baz comune referitoare la fondurile proprii ale instituiilor de credit snt un factor-cheie n constituirea unei piee interne n sectorul bancar, avnd n vedere c fondurile proprii snt menite s asigure continuitatea n cadru l instituiilor de credit, precum i protejarea economiilor. O asemenea armonizare consolideaz supravegherea instituiilor de credit i contribuie la o mai bun coordonare n sectorul bancar. Astfel de norme se aplic tuturor instituiilor de credit autorizate n cadrul Comunitii. Fondurile proprii ale unei instituii de credit pot servi la absorbirea pierderilor care nu snt acoperite de un nivel suficient al profitului. De asemenea, fondurile proprii pot reprezenta pentru autoritile competente i un criteriu important, n special n evaluarea solvabilitii instituiilor de credit, ct i n alte scopuri prudeniale. Definiia fondurilor proprii, prevzut de Directiva 2000/12/CE, stabilete un numr maxim de elemente i valori -limit, lsnd la latitudinea fiecrui stat membru utilizarea tuturor sau a unora dintre aceste elemente sau adoptarea unor praguri inferioare ale valorilor-limit. Directiva n cauz stabilete criteriile pe care trebuie s le ndeplineasc anumite elemente ale fondurilor propr ii, statele membre avnd dreptul s aplice o serie de dispoziii mai stricte. Art.34 alin. (2) al Directivei menionate stabilete elementele ce urmeaz a fi incluse n fondurile proprii. Conceptul de fonduri proprii, utilizat de ctre un stat membru, poate s includ i alte elemente, cu condiia c, indiferent de denumirea lor juridic sau contabil, acestea s aib urmtoarele caracteristici: (a) s poat fi folosite n mod liber de instituia de credit, pentru a acoperi riscurile legate n mod normal de activitatea bancar, n cazul n care nu au fost nc identificate venituri sau pierderi de capital; (b) existena lor este evedeniat n nregistrrile contabile interne;

(c) valoarea lor este determinat de ctre conducerea instituiei de credit, este verificat de auditori independeni, este adus la cunotina autoritilor competente i este pus sub supravegherea acestora. n funcie de natura elementelor care compun fondurile proprii, prevederile Directivei fac o distincie ntre, pe de o parte, elementele care compun fondurile proprii de baz i, pe de alt parte, elementele suplimentare ale fondurilor proprii. Pentru a reflecta faptul c elementele suplimentare ale fondurilor proprii nu snt de aceeai natur cu cele care constituie fondurile proprii de ba z, valoarea celor dinti, incluse n fondurile proprii, nu trebuie s depeasc fondurile proprii de baz. n plus, valoarea anumitor elemente din fondurile proprii suplimentare incluse nu trebuie s depeasc jumtate din fondurile proprii de baz. n scopul evitrii oricrei denaturri ale regulilor concurenei, instituiile de credit publice nu trebuie s includ n fondurile lor proprii i garaniile acordate lor de ctre statele membre sau de ctre autoritile locale. Prevederile Directivei 2000/12 /CE referitoare la tehnica contabil ce urmeaz a fi utilizat pentru calcularea fondurilor proprii, a ratei de solvabilitate, precum i la evaluarea concentrrii expunerilor, urmeaz a fi coordonate cu dispoziiile Directivei Consiliului 83/349/CEE din 13 iunie 1983 privind conturile consolidate i a Directivei Consiliului 86/635/CEE din 08 decembrie 1986 privind conturile anuale i conturile consolidate ale bncilor i ale altor instituii financiare.
Rata de solvabilitate

Stabilirea unor rate de solvabilitate adecvate joac un rol central n activitatea de supraveghere a instituiilor de credit. O rat care pondereaz activele i elementele extrabilaniere n funcie de riscul de credit reprezint o msur foarte util a solvabilitii. Elaborarea unor standarde comune cu privire la fondurile proprii n raport cu activele i elementele extrabilaniere expuse riscului de credit constituie, n consecin, un aspect esenial al armonizrii necesare pentru recunoaterea reciproc a tehnicilor de supraveghere i pentru desvrirea, n acest fel, a pieei bancare interne.

n aceast privin dispoziiile referitoare la rata de solvabilitate trebuie s fie luate n considerare mpreun cu alte instrumente specifice care armonizeaz tehnicile fundamentale de supr aveghere a instituiilor de credit. Directiva 2000/12/CE prevede diferite valori ale garaniilor emise de instituiile financiare. Cu toate acestea, Comisia s -a angajat s examineze dac prevederile Directivei, n ansamblul ei, denatureaz regulile concure nei dintre instituiile de credit i societile de asigurare i, n lumina acestei examinri, va examina dac se justific o serie de msuri compensatorii. Potrivit art.40, alin. (1), rata de solvabilitate raporteaz fondurile proprii, care constituie numrtorul ratei de solvabilitate, la activele totale i elementele extrabilaniere, ajustate n funcie de risc, n conformitate cu art.42 al aceleiai Directive.
Elementele extrabilaniere se clasific: I. Riscuri ridicate

o Garanii avnd caracter de subst itute de credit; o Acceptri; o Andosarea efectelor de comer care nu poart numele unei alte instituii de credit; o Tranzacii cu recurs; o Acreditive stand-by irevocabile, cu caracter de substitute de credit; o Active achiziionate n baza unor contracte de cump rare la termen; o Depozite la termen contra termen; o Partea nepltit din aciunile i valorile mobiliare achitate parial; o Alte elemente care prezint un grad de risc ridicat.
II. Risc mediu S

Credite documentare emise i confirmate (a se vedea i risc mediu/sczut);

Garanii i cauiuni (inclusiv garanii pentru licitaii, de execuie, pentru angajamente vamale i fiscale) i garanii care nu au caracter de substitute de credit;

Contracte de vnzri i de rscumprare a unor active, dup cum snt definite la art.12 alin. (3) i (5) din Directiva 86/365/CEE;

Acreditive stand-by irevocabile care nu au caracter de subsitute de credit;

Linii de credit neutilizate (contracte de mprumut, vnzare de titluri de valoare, de acordare de garanii sau de facilit i de acceptare) cu o scaden iniial de peste un an;

Faciliti pentru emisiunile de efecte [Note issuance facilities (NIFs] i faciliti de garantare care se rennoiesc la scaden [revolving underwriting facilities (RUFs)];

Alte elemente care prezint un grad de risc mediu.

III. Risc mediu/sczut y

Credite documentare n cadrul crora expedierea n sine funcioneaz ca garanie i alte tranzacii care decurg din una sau n alta (self-liquidating transactions) ;

Alte elemente care prezint un grad de risc mediu/sczut.

IV. Risc sczut

Linii de credit neutilizate (contracte de mprumut, de achiziie de titluri de valoare, instrumente de garantare sau de acceptare) cu o scaden iniial de pn la un an sau de un an sau care pot fi anulate necondiionat n o rice moment fr preaviz;

 sczut.

Alte elemente care prezint un grad de risc

Statele membre se angajeaz s informeze Comisia de ndat ce au convenit s includ un nou element extrabilanier la oricare dintre ultimele liniue ale fiecrei categorii de risc.
Ponderri ale riscurilor:

(a) Ponderare zero:

(1) casierie i elemente echivalente; (2) active reprezentnd creane la guvernele i bncile centrale din Zona A; (3) active reprezentnd creane la Comunitile Europene; (4) active reprezentnd creane garantate n mod expres de guvernele i bncile centrale din Zona A sau din Comunitile Europene; (5) active reprezentnd creane la guvernele i bncile centrale din Zona B, exprimate i finanate n moneda naional a debitorilor; (6) active reprezentnd creane garantate n mod expres de guvernele i bncile centrale din Zona B, exprimate i finanate n moneda naional comun a garantului i debitorului; (7) active garantate, pentru a ndeplini cerinele autoritilor competente, prin garanii colaterale sub form de titluri de valoare ale guvernelor i bncilor centrale din Zona A sau titluri de valoare emise de Comunitile Europene sau depozite n numerar constituite la instituia care acord mprumutul sau certificate de depozit sau instrumente similare emise de ctre, i depuse la, aceast din urm instituie. (b) Ponderare de 20%: (1) active reprezentnd creane la Banca European de Investiii; (2) active reprezentnd creane la bncile multilaterale de dezvoltare; (3) active reprezentnd creane garantate n mod e xpres de Banca European de Investiii; (4) active reprezentnd creane garantate n mod expres de bncile multilaterale de dezvoltare; (5) active reprezentnd creane la administraiile regionale sau autoritile locale din Zona A, sub rezerva art.44; (6) active reprezentnd creane garantate n mod expres de administraiile regionale sau autoritile locale din Zona A sub rezerva art.44;

(7) active reprezentnd creane la instituiile de credit din Zona A, fr a constitui ns fondurile proprii ale acestor instituii; (8) active reprezentnd creane cu o scaden de cel mult un an la instituiile de credit din Zona B, altele dect valorile mobiliare emise de ctre aceste instituii i care snt recunoscute ca i componente ale fondurilor lor proprii; (9) active garantate n mod expres de instituiile de credit din Zona A; (10) active reprezentnd creane cu o scaden de cel mult un an garantate n mod expres de instituii de credit din Zona B; (11) active garantate, n conformitate cu cerinele autoritilor competente, prin garanii cola terale sub form de valori mobiliare emise de ctre Banca European de Investiii sau de ctre bnci multilaterale de dezvoltare; (12) elemente de numerar n curs de ncasare. (c) Ponderare de 50%: (1) mprumuturile garantate complet i integral, n conformitate cu cerinele autoritilor competente, prin ipotecarea unei locuine care este sau va fi ocupat sau nchiriat de ctre debitor, precum i mprumuturile garantate complet i integral, n conformitate cu cerinele autoritilor competente, cu aciuni la societile imobiliare finlandeze, care funcioneaz n conformitate cu legea finlandez a societilor imobiliare din 1991 sau cu legislaia ulterioar echivalent, referitoare la locuinele care snt sau vor fi ocupate sau nchiriate de ctre debitor; obligaiuni ipotecare care pot fi tratate ca mprumuturi n cazul n care autoritile competente consider c, avnd n vedere cadrul legal n vigoare n fiecare stat membru, acestea snt echivalente n privina riscului de credit. Autoritile competente trebuie s se asigure c:  valorile mobiliare respective snt garantate direct i integral printr un ansamblu de credite ipotecare care snt de aceeai natur cai

cele definite la art.62 alin. (1) i care snt valabile n momentul crerii acestor obligaiuni ipotecare;  un drept prioritar acceptabil asupra activelor ipotecare este deinut fie direct de ctre investitorii n obligaiuni ipotecare, fie, n numele acestora, de ctre un mputernicit sau reprezentant, proporional cu titluri deinute. (2) pli anticipate i venituri acumulate: aceste active snt supuse ponderrii corespunztoare contrapartidei, n cazul n care o instituie de credit o poate determina n conformitate cu directiva 86/635/CEE. n caz contrar, dac nu se poate determina contrapar tida, se va aplica o ponderare forfetar de 50%. (d) Ponderare de 100%: (1) active reprezentnd creane la guvernele i bncile centrale din Zona B, cu excepia situaiilor n care snt exprimate i finanate n moneda naional a debitorului; (2) active reprezentnd creane la administraiile regionale i

autoritile locale din Zona B; (3) active reprezentnd creane cu scaden de peste un an la instituiile de credit din Zona B; (4) active reprezentnd creane la sectoarele nebancare din Zona A i B; (5) Active corporale n sensul art. 4 alin. (10) din Directiva 86/635/CEE; (6) deinerea de aciuni, participaii i alte componente ale fondurilor proprii ale altor instituii de credit, care nu snt deduse din fondurile proprii ale instituiilor care acord mprumuturi, (7) toate celelalte active, cu excepia situaiilor n care snt deduse din fondurile proprii. Ratele de solvabilitate ale instituiilor de credit care nu snt nici societi mam, conform definiiei din art.1, Directiva 83/349/CEE, nici filiale ale acestor

societi, se calculeaz pe baz individual, iar ratele de solvabilitate ale instituiilor de credit care snt societi mam se calculeaz pe baz consolidat, n conformitate cu metodele prevzute n Directiva 2000/12/CE. Art.47 alin. (1) al Directivei 2000/12/CE stabilete obligaiunea instituiilor de credit de a-i menine permanent rata de solvabilitate la un nivel de cel puin opt la sut. Alin. (2) al aceluiai articol acord dreptul autoritilor competente de a prevedea rate minime superioare, dup cum consid er necesar. n cazul n care rata de solvabilitate scade sub opt la sut, autoritile competente vegheaz ca instituia de credit respectiv s adopte msurile adecvate pentru a restabili, ct mai curnd posibil, rata la nivelul minim stabilit.
Expunerile semnificative

Monitorizarea i controlul expunerilor unei instituii de credit fac parte integrant din procesul de supraveghere. Concentrarea excesiv a expunerilor asupra unui singur client sau asupra unui grup de clieni, aflai n legtur, poate avea drept consecin un risc sau o pierdere inacceptabil. Se consider c o asemenea situaie poate prejudicia solvabilitatea unei instituii de credit. Adoptarea reglementrilor comune pentru toate statele membre n materie de supraveghere, inclusiv i a expunerilor semnificative, va mpiedica apariia oricror diferene la nivelul condiiilor concureniale, consolidnd n acelai timp sistemul bancar comunitar. Directiva 2000/12/CE definate expunerile semnificative, de asemenea stabilete regulile de notificare, limitare i supraveghere a acestora. Astfel, potrivit art.48 alin. (1), expunerea unei instituii de credit fa de un client sau fa de un grup de clieni, aflai n legtur, este considerat a fi o expunere semnificativ dac valoarea acesteia este echivalent sau depete 10% din fondurile proprii. Orice expunere semnificativ urmeaz a fi adus la cunotinaa autoritilor competente. Notificarea urmeaz a fi efectuat de instituiile de credit, la alegerea lor, conform uneia din urmtoarele dou metode:

notificarea tuturor expunerilor semnificative cel puin o dat pe an, mpreun cu alte notificri pe parcursul anului, referitoare la noi expuneri semnificative, precum i la orice cretere a expunerilor semnificative de cel puin 20%, n comp araie cu valorile comunicate n rapoartele precedente; notificarea tuturor expunerilor semnificative de cel puin patru ori pe an. Alin. (3) art.48 stabilete unele excepii de la regula general de raportare, cum ar fi reducerea frecvenei raportrii tut uror expunerilor semnificative pn la de dou ori pe an pentru expunerile menionate n art.49 alin. (7), lit. (e) i (i), i , de asemenea, la alin. (8), (9) i (10). n baza alin. (4) art. 48, autoritile competente solicit fiecrei instituii de credit s aplice proceduri administrative i contabile sntoase, precum i mecanisme de control intern adecvate, n scopul de a identifica i a nregistra toate expunerile semnificative i modificrile ulterioare ale acestora, dup cum este definit i solicitat prin Directiv, precum i pentru a supraveghea aceste expuneri n lumina politicilor fiecrei instituii de credit n materie de risc. Cu referire la limitarea expunerilor semnificative, art.49 alin. (1) prevede c o instituie de credit nu poate s i asume, fa de un client sau un grup de clieni aflai n legtur, riscuri care s depeasc 25% din fondurile proprii ale instituiilor respective. Totodat, n cazul n care clientul sau grupul de clieni aflai n legtur constituie societatea mam sau filiala unei instituii de credit i/sau ale uneia sau a mai multor filiale ale societii mam respective, procentajul prevzut menionat se reduce la 20%. Statele membre pot scuti expunerile fa de asemenea clieni de la aplicarea limitei de 20%, n cazul n care se prevede supravegherea specific a acestor riscuri prin alte msuri sau proceduri. De asemenea, Directiva stabilete limita maxim a expunerilor semnificative ale unei instituii de credit, care nu trebuie s depeasc 800 la sut din fo ndurile sale proprii.

Cu toate acestea, statele membre pot impune limite mai stricte dect cele prevzute de Directiv la acest capitol. Potrivit alin. (5) art.49, orice instituie de credit trebuie s respecte permanent limitele prevzute la alin. (1), (2 ) i (3) ale aceluiai articol referitoare la expuneri. - o instituie de credit nu poate s i asume, fa de un client sau un grup de clieni aflai n legtur, riscuri care s depeasc 25% din fondurile proprii ale instituiei respective; - n cazul n care clientul sau grupul de clieni aflai n legtur constituie societatea mam sau filiala unei instituii de credit i/sau ale uneia sau mai multor filiale ale societii mame respective, procentajul prevzut la alin. (1) art.49 se reduce la 20%. Cu toate acestea, statele membre pot scuti expunerile fa de asemenea clieni de la aplicarea limitei de 20%, n cazul n care se prevede supravegherea specific a acestor riscuri prin alte msuri sau proceduri. Statele membre trebuie s ntiineze Comisia i Comitetul Consultativ bancar n legtur cu coninutul msurilor sau procedurilor respective; - o instituie de credit nu poate s i asume expuneri semnificative care n total depesc 800% din fondurile proprii. Dac ns, ntr-un caz excepional, expune rile depesc limitele respective, situaia trebuie imediat comunicat autoritilor competente care, dac acest lucru se justific, vor acorda instituiei de credit o perioad de timp limitat pentru a respecta limitele respective. Directiva, de asemenea, stabilete cazurile n care statele membre pot s scuteasc, total sau parial, de la aplicarea alin. (1), (2) i (3) al art.49 sau s micoreze ponderile respective: (a) active reprezentnd creane la administraiile centrale i la bncile centrale din Zona A; (b) active reprezentnd creane la Comunitile Europene;

(c)

active reprezentnd creane care snt garantate n mod expres de administraiile centrale sau de bncile centrale din Zona A sau de ctre Comunitile Europene;

(d)

alte expuneri care pot fi atribuite ad ministraiilor centrale sau bncilor centrale din Zona A sau Comunitilor Europene, sau garantate de acestea;

(e)

active reprezentnd creane i riscuri la administraiile centrale sau bncile centrale din Zona B, care snt exprimate i, dup caz, finanate n moneda naional a debitorilor;

(f)

active i alte expuneri garantate, n conformitate cu cerinele autoritilor competente, cu valori mobiliare emise de

administraiile centrale sau de bncile centrale din Zona A sau valori mobiliare emise de ctre Comunit ile Europene sau de ctre autoritile regionale sau locale ale statelor membre, la care se aplic o ponderare de 0% n materie de solvabilitate, n conformitate cu art.14; (g) active i expuneri garantate, n conformitate cu dispoziiile autoritilor competente, cu depozite n numerar constituite la mprumuttor sau la instituia de credit care este societatea mam sau o filial a mprumuttorului; (h) active i expuneri garantate, n conformitate cu cerinele autoritilor competente, cu certificate de depozit emise de ctre mprumuttor sau de ctre o instituie de credit care este societatea mam sau o filial a instituiei de credit i depuse la una dintre acestea; (i) active reprezentnd creane la instituii de credit, precum i alte expuneri la acestea, cu o scaden de cel mult un an i care nu constituie fonduri proprii ale instituiilor respective; (j) active reprezentnd creane i expuneri la alte instituii dect instituiile de credit, dar care ndeplinesc condiiile prevzute la

art.45 alin. (2), cu o scaden de cel mult un an i garantate n conformitate cu acelai alineat; (k) efectele de comer i alte instrumente similare, cu o scaden de cel mult un an, andosate de alte instituii de credit; (l) titluri de crean, conform definiiei de la art.22 alin. (4) din Directiva 85/611/CEE; (m) pn la o coordonare ulterioar, participaiile la societile de asigurare menionate la art.51 alin. (3), pn la un nivel de 40% din fondurile proprii ale instituiei de credit care dobndete participaia respectiv; (n) active reprezentnd creane la instituiile de credit regionale sau centrale cu care creditorul este asociat n cadrul unei reele, n conformitate cu dispoziiile legale i obligatorii i ca re snt responsabile, n conformitate cu aceste dispoziii, cu efectuarea operaiunilor de compensare n numerar n cadrul reelei respective; (o) expunerile garantate, n conformitate cu cerinele autoritilor competente, cu valori mobiliare, altele dect ce le menionate la lit. (f), cu condiia ca valorile mobiliare respective s nu fie emise de ctre nsi instituia de credit, societatea mam a acesteia sau una dintre filialele acestora, sau de ctre clientul respectiv sau grupul de clieni aflai n legtur. Valorile mobiliare constituite ca garanii trebuie evaluate la preul pieei, ele trebuie s aib valori care s depeasc expunerile garantate i trebuie fie

tranzacionate la o burs, fie negociabile efectiv i cotate n mod regulat pe o pia care funcioneaz prin intermediul unor ageni profesioniti recunoscui i care vegheaz, n conformitate cu cerinele autoritilor competente din statul membru de origine al instituiei de credit, la stabilirea unui pre obiectiv, astfel nct valoarea suplimentar a valorilor mobiliare s poat fi verificat

oricnd. Valoarea suplimentar necesar este de 100%; cu toate acestea, ea se ridic la 150% n cazul aciunilor i la 50% n cazul titlurilor de crean emise de instituiile de credit, de autoritil e regionale sau locale din statele membre altele dect cele prevzute la art.44, i n cazul titlurilor de crean emise de BEI i de bncile multilaterale de dezvoltare. Valorile mobiliare constituite ca garanii nu pot s reprezinte fonduri proprii ale i nstituiilor de credit; (p) mprumuturi garantate, n conformitate cu cerinele autoritilor competente, prin ipoteci constituite asupra locuinelor sau prin aciuni la societile imobiliare finlandeze, care funcioneaz n conformitate cu legea din Finlanda privind societile imobiliare din 1991 sau n conformitate cu legislaia ulterioar echivalent, precum i tranzaciile de nchiriere, n cadrul crora locatorul deine integral proprietatea asupra locuinei date cu chirie atta vreme ct locatarul nu i exercit opiunea de cumprare, n toate aceste situaii reprezentnd pn la 50% din valoarea proprietii imobiliare respective. Valoarea locuinei se calculeaz, n conformitate cu cerinele autoritilor competente, pe baza normelor stricte de evalua re prevzute de legile, reglementrile sau dispoziiile administrative. Evaluarea se face cel puin o dat pe an. n scopurile acestui punct, prin locuin se nelege locuina care urmeaz s fie ocupat sau nchiriat de persoana care ia cu mprumut; (q) 50% din elementele extrabilaniere care prezint un grad de risc mediu/sczut; (r) sub rezerva avizului autoritilor competente, garaniile, altele dect garaniile pentru credite, care au un temei legal sau snt bazate pe o reglementare i care snt acordate me mbrilor de ctre

societile de garanie mutual care au statut de instituii de credit, sub rezerva unei ponderri de 20% din valoarea acestora. Statele informeaz Comisia n situaia n care aceast opiune, pentru a demonstra c aceasta nu denatureaz r egulile concurenei. Respectarea obligaiunilor referitoare la expunerile semnificative se efectueaz pe baz neconsolidat, n cazurile n care instituia de credit nu este nici societate mam, nici filial, iar n celelalte situaii, pe baz consolidat.
Supravegherea instituiilor de credit pe baz consolidat

Pornind de la principiul licenei unice descris anterior, reglementrile UE n materie de supraveghere a instituiilor de credit au mers mai departe, stabilind c fiecare instituie de credit care are o filial, o alt instituie de credit sau o instituie financiar de alt gen sau care deine participaii la astfel de instituii, face obiectul supravegherii pe baza situaiei financiare consolidate. Drept obiectiv principal al supravegherii instituiilor de credit pe baz consolidat este protejarea intereselor deponenilor de la astfel de instituii i asigurarea stabilitii sistemului financiar. Pentru a fi ct mai eficient, supravegherea pe o baz consolidat trebuie s se aplice tuturor grupurilor bancare, inclusiv celor ale cror societi mam nu snt instituii de credit. Autoritile competente trebuie s dein instrumentele juridice necesare pentru a putea exercita acest tip de supraveghere. Cu toate acestea, potrivit art.52 alin. (3) al Directivei 2000/12/CE, statele membre sau autoritile competente responsabile de exercitarea supravegherii pe baz consolidat pot decide, n cazurile menionate mai jos, ca o instituie de credit, instituie financiar sau o societate de servicii bancar e auxiliare care este filial sau la care se deine o participaie, s nu fie luat n considerare n procesul de consolidare:
y

n cazul n care societatea care ar trebui luat n considerare n procesul de consolidare este situat ntr-un stat ter unde exist obstacole de natur juridic n calea transferului de informaii necesare;

n cazul n care societatea care ar trebui inclus nu prezint, dup prerea autoritilor competente dect un interes neglijabil n ceea ce

privete obiectivele supravegherii instituiilor de credit i, n orice caz, dac totalul bilanului societii care ar trebui inclus este inferior celei mai mici dintre urmtoarele dou valori: 10 milioane EUR sau 1% din totalul bilanului societii mam sau al societii care deine participaia respectiv. Dac mai multe societi ndeplinesc criteriile de mai sus, ele trebuie totui incluse n consolidare, n msura n care ansamblul acestor societi prezint un interes neglijabil n ceea ce privete obiectivele menionate anterior;
y

dac, n opinia autoritilor competente responsabile cu exercitarea supravegherii pe baz consolidat, consolidarea situaiei financiare a societii care ar trebui inclus este inadecvat sau poate induce n eroare, n ceea ce privete realizarea obiectiv ului de supraveghere a instituiilor de credit.

Directiva reglementeaz i cazurile cnd instituia de credit, a crei societate mam este o instituie de credit a fost autorizat i este amplasat ntr -un alt stat membru. n astfel de condiii, autoritile competente care au acordat autorizaia trebuie s aplice instituiei normele de supraveghere prevzute n art.52 alin. (5) din Directiv pe baz individual sau, dup caz, subconsolidat. De asemenea, prin derogare de la prevederile Directivei, autorit ile competente responsabile de autorizarea filialelor unei societi mam, care snt instituii de credit, au posibilitatea ca, prin acord bilateral, s -i delege responsabilitile de supraveghere autoritilor competente care au autorizat i care monitorizeaz societatea mam, astfel, nct acestea s -i asume responsabilitatea supravegherii filialei respective, n conformitate cu dispoziiile Directivei. Suplimentar la cele menionate, Directiva 2000/12/CE stabilete

particularitile supravegherii instituiilor de credit a crei societate mam este un holding financiar. n astfel de cazuri, potrivit art.53 alin. (2), supravegherea pe baz consolidat se exercit de ctre autoritile competente care au autorizat instituia de credit respectiv, pe cnd n cazul n care societatea mam este o

instituie de credit, supravegherea pe baz consolidat se exercit de ctre autoritile competente care au autorizat -o. n scopul facilitrii supravegherii pe baz consolidat, statele membre snt obligate s adopte msuri necesare pentru a se asigura c nu exist obstacole de natur juridic care s mpiedice societile incluse n sfera supravegherii pe baz consolidat, holdingurile cu activitate mixt i filialele acestora, sau filialele unor instituii de credit sau unei societi financiare de tip holding care nu snt incluse n obiectivul supravegherii pe baz consolidat, s fac schimb de informaii care pot fi importante pentru procesul supravegherii. Statele membre pot, de asemenea, aplica tehnici de supraveghere corespunztoare grupurilor de societi cu structuri care nu snt prevzute n Directiva 2000/12/CE. Un aspect important l constituie relaiile din domeniul supravegherii dintre statele membre ale UE i statele tere. Astfel, n scopul meninerii pieelor financiare deschise ctre restul lumii, ameliorrii liberalizrii pieelor financiare globale n alte state tere, Directiva prevede proceduri de negociere cu statele tere i posibilitatea de a lua msuri care implic suspendarea noilor cereri de autorizare sau limitarea noilor autorizaii. n acest sens, Comunitatea i statele tere pot ajunge la un acord, pe baz de reciprocitate, n vederea exercitrii funciei de supraveghere pe baz cons olidat.
1.4. Sistemul de garantare a depozitelor

Depozit reprezint orice sold creditar care rezult din fonduri depuse ntr -un cont sau din situaii temporare, rezultate din tranzacii bancare obinuite i pe care o instituie de creditare trebuie s l ramburseze n condiiile juridice sau contractuale aplicabile i oricare datorie demonstrat printr -un certificat emis de instituia de creditare. Fiecare stat membru trebuie s se asigure c pe teritoriul su unul sau mai multe sisteme de garantare a depozitelor snt introduse i oficial recunoscute. Nici o instituie de credit autorizat n acel stat membru n conformitate cu art.3 al Directivei 77/780/EEC nu poate acumula depozite pn cnd nu este membru al

vreo unui sistem. Un stat membru poate, oricum, elibera o instituie de credit de la obligaia de a participa la un sistem de garantare a depozitelor dac instituia de credit particip la un sistem care o protejeaz pe ea nsei i n particular asigur lichiditatea i solvabilitatea acesteia, n aa fel garantnd protecia deponenilor la un nivel cel puin echivalent cu cel acordat de sistemul de garantare a depozitelor i care, n opnia autoritilor competente ndeplinete urmtoarele condiii:
y y

sistemul trebuie s activeze i s fie recunoscut ofi cial; sistemul trebuie s fie destinat de a preveni depozitele la instituiile de credit participante la sistem de a deveni inaccesibile i s dein resursele necesare n acest scop la dispoziia sa;

sistemul nu trebuie s fie constituit dintr-o garanie acordat unei instituii de credit de ctre un stat membru nsei sau de oricare din autoritile sale locale sau regionale;

sistemul trebuie s asigure c deponenii snt informai n conformitate cu termenul i condiiile sistemului de garantare.

Aceste state membre care utilizeaz aceast opiune vor informa Comisia n mod corespunztor; n particular, ele vor notifica Comisia privind caracteristicile oricror sisteme de protecie de aa gen i instituiile de creditare acoperite de acestea i despre oricare modificri urmtoare n informaiile acordate. Comisia va informa Comitetul Consultativ Bancar despre acestea. Dac o instituie de credit nu se va conforma obligaiunilor sale ca membru al sistemului de garantare a depozitelor, autoritile competent e care au eliberat autorizaia vor fi notificate i n colaborare cu sistemul de garantare va lua toate msurile respective, inclusiv impunerea sanciunilor pentru a se asigura c instituia i ndeplinete obligaiunile. Dac acele msuri nu au efect n conformarea instituiei de credit, sistemul poate, dac legislaia naional permite, s o exclud din membri, cu acordul expres al autoritii competente, cu notificarea nu mai trzie de 12 luni pn la intenia de retragere instituiei de credit a calit ii de membru al sistemului. Depozitele efectuate naintea expirrii perioadei de notificare vor fi pe deplin

acoperite de sistem. Dac la expirarea perioadei de notificare instituia de credit nu i-a ndeplinit obligaiunile, sistemul de garantare poate, iari cu acordul expres al autoritii competente, demara excluderea. Dac legislaia naional permite i cu acordul expres al autoritilor competente care au emis autorizaiile, o instituie de credit exclus din sistemul de garantare a depozitelor poate continua s atrag depozite, dac, nainte de excluderea sa, ea a avut careva angajamente de garantare alternativ care asigur c deponenii vor participa la nivelul i limita de protecie cel puin echivalent cu cea oferit de sistemul recunoscut of icial. Dac instituia de credit nu este apt s efectueze angajamente alternative, atunci autoritile competente, care au emis autorizaiile, le vor retrage imediat. Sistemele de garantare a depozitelor introduse i oficial recunoscute ntr -un stat membru vor acoperi deponenii filialelor constituite de instituiile de credit n alte state membre. Cnd nivelul i/sau sfera, inclusiv procentajul acoperirii, oferit de sistemul de garantare al statului membru gazd depete nivelul maxim i/sau sfera acoperirii acordat n statul membru n care o instituie de credit este autorizat, statul membru gazd se va asigura c exist un sistem de garantare a depozitelor oficial recunoscute pe teritoriul su, la care o filial poate adera oricnd pentru a completa garania ai crei deponeni deja particip n virtutea calitii de membru al sistemului din statul de origine. Sistemul la care ader filiala trebuie s acopere categoria de instituii la care aceasta aprine sau de care se afl cel mai aproape n statul membru gazd. Statele membre se vor asigurac scopul i condiiile general aplicate snt elaborate pentru participarea filialelor la sistemul statului membru n conformitate cu legislaia. Admiterea va fi condiionat de ndeplinirea obligaiunilor relevan te de membru, incluznd n particular plata oricror contribuii i altor taxe. Statele membre vor urma principiile de ndrumare prezente n Anea II n implementarea acestui punct.

Dac o filial care este membru voluntar nu -i ndeplinete obligaiunile aferente de membru al unui sistem de garantare a depozitelor, autoritile competente care au emis autorizaia vor fi notificate i, n colaborare cu sistemul de garantare, va lua toate msurile necesare de asigurare c obligaiunile sus menionate snt ndeplinite. Dac msurile luate eueaz n asigurarea c filiala se va conforma obligaiunilor menionate, dup o perioad corespunztoare de notificare nu mai mic de 12 luni, sistemul de garantare poate, cu acordul autoritilor competente care au eliberat autorizaia, s exclud filiala. Depozitele efectuate naintea excluderii vor fi acoperite de sistem pn la datele la care le trebuie s fie rambursate. Deponenii vor fi informai despre retragerea acoperirii suplimentare. Depozitele deinute, atunci c nd autorizarea unei instituii de credit ca urmare a art.3 al Directivei 77/780/EEC este abrogat, vor continua s fie acoperite de sistemul de garantare. Statele membre vor verifica, dac filialele constituite de o instituie de credit cu oficiul central n afara Comunitii, presteaz acoperire echivalent celei prescrise n Directiv. Dac nu, statele membre au dreptul ca filialele constituite de o instituie de credit cu oficiul central n afara Comunitii trebuie s participe la sistemul de garantare a depozitelor n activitatea pe teritoriile lor. Deponenii actuali i poteniali ai filialelor constituite de o instituie de credit cu oficiul central n afara Comunitii vor fi asigurai de instituia de credit cu toate informaiile necesare arajamente lor de garantare care asigur depozitele lor. Aceste prevederi vor fi accesibile n limba sau limbile oficiale ale statului membru n care filiala este fondat n modul descris n legislaia naional i va fi expus ntr-un mod clar i complet. Sistemele de garantare a depozitelor vor stipula c depozitele agregate ale fiecrui deponent trebuie s fie acoperite pn la 20000 EURO n cazul n care depozitele devin inaccesibile. Statele membre pot stipula c anumii deponeni sau depozite vor fi excluse de sub garantare sau li se va acorda un nivel mai jos al acoperirii.

Altor persoane li se poate oferi o acoperire mai nalt sau mai larg pentru depozite. n particular, sistemele de garantare a depozitelor, din motive sociale, vor acoperi unele depozite pe deplin. Statele membre pot limita garania pentru un anumit procentaj al depozitelor. Procentajul garantat trebuie oricum s fie egal sau mai mare de 90% din depozitele agregate pn cnd suma care trebuie s fie pltit conform garaniei va atinge suma stipulat conform legislaiei. Suma menionat va fi revzut periodic de Comisie cel puin o dat la cinci ani. n acest caz, Comisia va prezenta Parlamentului European i Consi liului o iniiativ de directiv de a ajusta suma stabilit, lund n consideraie, n particular, progresele sectorului bancar i situaia economic i monetar n Comunitate. Statele membre vor asigura c drepturile deponenilor la compensare pot servi ca obiect al aciunilor contra sistemului de garantare a depozitelor. Limitele menionate mai sus se vor aplica depozitelor agregate plasate n aceleai instituii de credit indiferent de numrul depozitelor, valuta i teritoriul n cadrul Comunitii. Cota fiecrui deponent n contul comun va fi luat n consideraie la calcularea limitelor menionate. n lipsa prevederilor speciale, un aa cont va fi divizat egal ntre deponeni. Statele membre pot stipula c depozitele ntr -un cont n care dou sau mai multe persoane snt membri ai unei ntovriri de afaceri, asociaii sau grupri de natur similar, fr personalitate juridic pot fi agregate i tratate ca i cum ar fi efectuat de un deponent n scopul calculrii limitelor menionate. Dac deponentul nu are drept exclusiv asupra sumelor aflate ntr-un cont, persoana care are drepturi exclusive asupra contului va fi acoperit de garanie. Dac exist cteva persoane cu drepturi absolute, cota fiecruia, n baza aranjamentelor crora sumele snt gestionate , vor fi luate n consideraie la calcularea limitelor menionate. Aceast prevedere nu se va aplica ntreprinderilor de investiii colective.

Statele membre se vor asigura c instituiile de credit fac accesibile deponenilor actuali i poteniali informa iile necesare pentru identificarea sistemului de garantare a depozitelor, al crui membru este instituia i filialele sale n cadrul Comunitii sau alte aranjamente alternative prevzute. Deponenii vor fi informai despre prevederile sistemului de garantare a depozitelor sau alte aranjamente alternative aplicabile, inclusiv suma i sfera oferit de sistemul de garantare. Aceast informaie trebuie fcut accesibil ntr -un mod cite i complet. Informaiile trebuie, de asemenea, s fie prezentate la sol icitarea condiiilor pentru compensare i formalitile care trebuie completate pentru obinerea compensaiei. Informaiile vor fi accesibile n modul prescris n legislaia naional n limbele sau limba oficial a statelor membre n care filiala este fon dat. Statele membre stabilesc reguli care limiteaz utilizarea n reclam a informaiilor pentru a preveni afectarea stabilitii sistemului bancar sau ncrederii deponenilor. n particular, statele membre pot restriciona aceast reclam la referinele reale ale sistemului la care instituia particip. Dac o filial solicit participarea la sistemul statului membru gazd pentru acoperire suplimentar, sistemul statului membru gazd va elabora mpreun cu sistemul statului membru de origine reguli i pro ceduri corespunztoare pentru plata compensaiilor deponenilor n acele filiale. Urmtoarele principii vor fi aplicate la elaborarea procedurilor i la formarea cadrului condiiilor de membru aplicabile acestei filiale: (a) sistemul statului membru gazd va utiliza toate drepturile de impunere a obiectivelor sale i regulilor general aplicate asupra instituiilor de credit participante; el va fi apt de a solicita prezentarea informaiilor relevante i are dreptul de a verifica aceast informaie cu autoritil e competente ale statului membru de origine; (b) sistemul statului membru gazd va ndeplini cerina pentru compensare suplimentar n baza declaraiei autoritilor competente ale statului membru de origine c depozitele snt inaccesibile. Sistemul statului membru gazd va utiliza toate drepturile de a verifica drepturile

deponentului n conformitate cu standardele i procedurile proprii nainte de a plti compensaia suplimentar; (c) sistemul statului membru de origine i sistemul statului membru gazd vor coopera strns pentru a asigura c deponenii obin compensaia rapid i n volum deplin. n particular, ei vor coordona cum existena unei cerine reciproce conform creia poate fi pltit compensaia din ambele sisteme, va afecta compensaia pltit deponentu lui de fiecare sistem n parte; Sistemele statului membru gazd vor avea dreptul de a obliga filialele la acoperire suplimentar n baze corespunztoare, care in cont de garania finanat de sistemul statului membru de origine. Pentru facilitarea obligrii, sistemul statului membru gazd are dreptul s presupun c responsabilitatea lui n toate circumstanele va fi limitat la excesul garaniei pe care a oferit -o asupra garaniei oferite de statul membru de origine indiferent de faptul dac statul membru de origine la moment achit careva compensaii aferente depozitelor deinute pe teritoriul statului membru gazd.
2. Analiza sistemului bancar din Republica Moldova 2. 1. Evoluia sistemului bancar al Republicii Moldova

Sistemul bancar reprezint o sfer dintre cele mai importante ale economiei naionale. De aceea astzi, n condiiile trecerii economiei la principiile de pia, capt o deosebit importan studierea sistemelor bancare din rile strine dezvoltate n vederea utilizrii experien ei lor valoroase. Totui, o imitare servil a tehnologiilor i metodelor politicii lor monetare i de credit, pentru a extinde relaiile economice externe ale Republicii Moldova, pare s fie inoportun, dat fiind incomparabilitatea condiiilor economice i sociale din Republica Moldova i din rile respective. n procesul tranziiei de la un sistem administrativ de comand spre unul bazat pe principiile economiei de pia, acum 17 ani Republica Moldova a iniiat

reformarea sistemului financiar-bancar, obiectivul de baz al creia const n determinarea ratelor de schimb i a dobnzilor de ctre pia, administrarea lichiditii sistemului bancar prin intermediul operaiunilor de pia, precum i n asigurarea instituional necesar n scopul elaborrii i implementrii stabilitii macroeconomice i programelor de reforme structurale. Implementarea acestor msuri a cerut o coordonare strns cu msurile de dezvoltare ale pieei hrtiilor de valoare de stat i celei valutare. De asemenea, s -a cerut dezvoltarea altor funcii ale bncii centrale, inclusiv celor legate de reglementarea sistemului de pli, contabilitii i auditului intern n banca central, reglementrii i supravegherii activitii bncilor comerciale. Sistemul bancar moldovenesc a fost creat la nceputul anilor nouzeci, odat cu stabilirea Republicii Moldova ca stat independent i este format din dou niveluri: Banca Naional a Moldovei (reorganizat din Filiala din RSSM a Bncii de stat a URSS) pe primul nivel i bncile comerciale (ini ial, unele fiind reorganizate din fostele bnci specializate de stat, astfel ca: Promstroibank, Sberbank, Agroprombank etc., iar altele formate ca bnci noi) la nivelul al doilea. Numrul bncilor comerciale din Moldova a crescut n perioada 1991 -1997, ns relativ moderat. La sfritul anului 1991 operau 15 bnci comerciale, numrul crora spre sfritul anului 1993 a ajuns la 22. Dup ce o serie de bnci au ncetat s mai existe (Basarabia, Intreprizbank, Bancosind, Bucuria, Sucursala Bncii Romne Dacia Felix, Guineea, Vias, ICB (Moldova) i Banca Turco -Romn (BTR)[36, pag.223]) la 31 decembrie 2005 din cele 16 bnci comerciale existente (o banc era n proces de lichidare conform hotrrii luate de proprietari) 5 au fost formate n urma reorganizrii fostelor bnci specializate de stat, iar 11 bnci snt bnci nou create (dintre care la o banc, n luna mai anul 2006, Veneto Banca (Italia) a achiziionat ntregul pachet de aciuni[53]), cota investiiilor strine n capitalul bncilor comerciale, dup primul trimestru a acestui an, fiind, dup prerea unor experi, de circa 50% (circa 590 milioane lei)[48].

n iunie 1991 Parlamentul Republicii Moldova a adoptat legislaia bancar (Legea cu privire la Banca Naional (de Stat) a Moldovei i Legea cu privire la bnci i activitatea bancar). Legile date au stimulat, ntr -o prim faz, apariia unui sistem bancar novator, favorabil tranziiei la economia de pia i au servit drept baz a unui sistem similar cu cele existente n majoritatea statelor de zvoltate, inclusiv n statele membre ale UE. n epoca contemporan locul i rolul bncilor n economie snt strns legate de calitatea lor de intermediar principal n relaia economii -investiii relaie hotrtoare n creterea economic durabil. Locul i rolul bncilor n economie, structura lor, snt determinate i de creaia monetar, factor specific al funcionalitii bncilor n economie. Avnd n vedere rolul i importana pe care le au bncile la buna funcionare a unitilor economice i a economiei n ansamblu, s-a impus ca n perioada de tranziie la economia de pia, sa se creeze un sistem modern, capabil sa ofere o gam larg de produse i servicii bancare de un nivel calitativ superior care s satisfac exigentele tuturor categoriilor de ageni economici (clieni) din economia de pia. Exist un potenial considerabil de cretere i dezvoltare a activitii bancare, att n domeniul clienilor persoane juridice, ct i, pe termen lung n domeniul clienilor persoane fizice . n acest context, imediat dup 1991, la nceputul perioadei de tranziie, n activitatea bancar din Republica Moldova s -au produs o serie de schimbri eseniale. n legtur cu modificrile care au avut loc n economia Moldovei n perioada anilor 1991-1995, totodat lund n consideraie obligaiunile luate de Moldova n calitate de membru al organismelor financiare internaionale (Fondul Monetar Internaional, Banca Mondial .a.) sau n cadrul Conveniilor internaionale la care Moldova este parte, n anii 1995 -1996 legislaia bancar a fost modificat esenial. Noua legislaie conine un ir de elemente noi, care sunt ndreptate spre ntrirea rolului bncii centrale n reglementarea pieelor monetare, de credit i valutare, precum i creeaz condiii favorabile pentr u meninerea concurenei libere ntre

bnci i asigur independena juridic, operaional, financiar i administrativ a acestora. n condiiile tranziiei la economia de pia BNM a fost i este unul dintre promotorii principali a reformelor. n aceast perioad au fost adoptate un ir de msuri eficiente n vederea stabilizrii situaiei monetare, de credit i valutare. Banca Naional a Moldovei a fost fondat prin Decretul Preedintelui Republicii Moldova nr. 122 din 4 iunie 1991. BNM este persoan p ublic autonom, independent de autoritile executive ale statului i este responsabil fa de Parlament. Activitatea Bncii Naionale este reglementat prin Legea cu privire la Banca Naional a Moldovei nr. 548 -XII din 21 iulie 1995[1]. Fiind unicul organ de emisie n stat, obiectivul principal al BNM const n asigurarea i meninerea stabilitii preurilor. Fr prejudicierea obiectivului su fundamental, Banca Naional promoveaz i menine un sistem financiar bazat pe principiile pieei i sprijin politica economic general a statului[1, art.4]. Atribuiile de baz ale BNM stabilite de Legea cu privire la BNM snt similare majoritii bncilor centrale, cele de baz fiind: elaborarea i implementarea politicilor monetare, creditare i valutare; autorizarea i supravegherea instituiilor financiare; funcia de bancher i agent fiscal al statului etc.[1, art.5] Pentru exercitarea atribuiilor sale privind politica monetar, de credit i valutar, BNM ia diverse msuri, inclusiv: efectueaz pe pie ele financiare tranzacii cu creane emise de stat, de ctre BNM sau cu orice alte creane prin cumprarea, pstrarea i vnzarea lor; efectueaz operaiuni valutare; acord credite bncilor; stabilete cerine minime fa de capital i fa de rezervele obligatorii ale instituiilor financiare etc. Veriga a doua a sistemului bancar o reprezint 16 bnci comerciale, inclusiv dou sucursale ale bncilor strine. Cadrul legislativ de baz al activitii bncilor pe teritoriul Moldovei l reprezint Legea instituiilor financiare nr. 550-XIII din 21 iulie 1995, care a intrat n vigoare pe 1 ianuarie 1996.

Legea instituiilor financiare definete bncile ca instituii financiare care atrag de la persoane fizice sau juridice depozite sau echivalente ale acestora , transferabile prin diverse instrumente de plat i care utilizeaz aceste mijloace total sau parial pentru a acorda credite sau a face investiii pe propriul cont i risc[ art.3]. Potrivit Legii instituiilor financiare, bncile sunt organizate ca socie ti pe aciuni[art.13], conform Legii cu privire la societile pe aciuni nr. 1134 -XIII din 2 aprilie 1997. Bncile fondate cu participarea capitalului strin adiional urmeaz s se conformeze cerinelor Legii cu privire la investiiile n activitatea d e ntreprinztor nr. 81-XV din 18.03.2004. ncepnd cu 1 iulie 1996, toate bncile au fost renregistrate la BNM i au primit autorizaii cu privire la efectuarea operaiunilor financiare de categoria "A", "B" sau "C". Categoria autorizaiei eliberat de BNM este n funcie de capitalul minim al bncii. La 1 august 2006 pe teritoriul Moldovei activau ase bnci categoria "C" (Banca Social, Victoriabank, Moldova Agroindbank,

Mobiasbanc, Moldindconbank, Banca de Economii) i nou bnci cu autorizaia de categoria "B" (Comerbank, Eurocreditbank, Unibank, Fincombank, Eximbank, Investprivatbank, Chiinu). n baza Legii instituiilor financiare, cuantumul capitalului minim necesar este stabilit n mrime de 100 milioane lei. Indicele dat a fost modificat de cteva ori pe parcursul ultimilor ani, n noiembrie 2003 fiind ultima decizie privind majorarea acestuia de la 32 la 50 milioane lei ajungnd la cuantumul actual. Decizia BNM privind majorarea cuantumul ui minim al capitalului bncilor constituie un instrument important n procesul consolidrii sectorului bancar din Moldova. Cuantumul capitalului minim necesar este stabilit pentru capitalul de gradul I, pe care banca trebuie s-l dein i s-l menin, pentru a efectua activiti financiare prevzute de art. 26 al Legii instituiilor financiare. n Republica Moldova, sistemul bancar s-a dezvoltat rapid, n condiiile unei inflaii mari i a instabilitii generate a mediului macroeconomic, factori care au Universalbank, Energbank, Banca Comercial Romn

permis bncilor o cretere rapid volumului activitii lor. Sectorul bancar din Republica Moldova a avansat cel mai mult (n comparaie cu alte sectoare) n reformarea sa, n preluarea i aplicarea standardelor internaionale i europene n activitatea sa. Leul moldovenesc, din 1995, a devenit valut convertibil (conform art. VIII al Articolelor Fondului Monetar Internaional), acceptndu -se liberalizarea total a operaiilor pe contul curent al Balanei de Pli. n anii '90 elementul cel mai important n politica monetar l constituia atingerea stabilizrii macroeconomice prin metode restrictive. ns planificarea dur i, n multe privine, formal a masei monetare, fr a lua n consideraie asemenea componente ca numerarul n valut strin i nepl ile, a condus la pierderea mijloacelor circulante la ntreprinderi, a surselor interne de acumulare i la creterea ratei dobnzii, depind limitele reale acceptabile innd cont de rentabilitatea agenilor economici. Dac s ne adncim mai mult n rela iile ntre agenii economici (mai ales reprezentanii micului business) i sistemul bancar, atunci putem meniona trei etape de baz n formarea acestor relaii i anume: n prima etap (anii 1990-1993) multe bnci se creau de ctre ntreprinderi de proporii, n primul rnd, pentru a-i acoperi (deservi) necesitile proprii. n aceeai perioad se observ i o apariie n mas a ntreprinderilor noi. Multe din acestea rmneau nc nenregistrate, activau instabil, nu deineau o istorie creditar. Principiile bazei legislative, ct i a celei bancare abia se ntemeiau. n aceast perioad ntreprinderile de talie mic nu prezentau un interes pentru bnci n calitate de clieni, practic pentru lot spectrul de produse i servicii bancare generau un risc major. La acel moment nu att bncile se luptau pentru clieni, ct potenialii clieni ale acestora concurau ntre ei pentru accesul la serviciile i produsele bancare i n special la resurse creditare. Anume pentru perioada dat se atribuie reclamaiile n mas ale ntreprinderilor mici la refuzul bncilor de a le deservi, fiind limitat la maximum creditarea acestui sector.

n etapa a doua (anii 1994-1995) crearea sistemului bancar n general luase sfrit. ntre bnci apruse primele simptoame de concuren bancar. Baza legislativ a activitii bancare, n general, era deja elaborat. n aceast perioad bncile ncep selectiv s conlucreze cu subieci ai micului business din unele sectoare ale economiei mai profitabile i n special cu ntreprinder ile din comer i servicii. n etapa a treia (dup anul 1995) concurena ntre bnci a sporit brusc, ceea ce a contribuit la intensificarea a dou tendine n dezvoltarea sistemului bancar: concentrarea capitalului bancar i specializarea bncilor, precum i lrgirea spectrului de servicii bancare. Acest fapt a condus la schimbri importante n relaiile dintre bnci i ntreprinderi. Procesul concentrrii i al specializrii capitalului bancar a creat una din condiiile necesare pentru creditarea sectorulu i real. Conform datelor statistice bancare, circa 70% din activele sistemului bancar sunt concentrate n capitala republicii, mun.Chiinu, o parte esenial a acestora este concentrat n municipiile Bli, Orhei, Hnceti, Cahul, Ungheni etc.. Acest fapt reflect, pe de o parte, caracterul firesc al concentrrii resurselor financiare n capital, iar pe de alt parte, caracteristica sistemului bancar al republicii n ceea ce privete capitalizarea din resursele agenilor economiei, i nu a populaiei. Ca rezultat, se poate urmri o dezvoltare mai rapid a business -ului n orae mari, ceea ce conduce la disproporii regionale eseniale. n ce privete cooperarea sistemului bancar cu ntreprinderile mici i mijlocii, bncile mari dispun de posibiliti mai b une de conlucrare dect alte organizaii de microfinanare, deoarece acestea pot economisi la cheltuieli administrative, care n lucrul cu acest sector se mresc, i ele prezint o mai mare siguran n finanarea de lung durat. Bncile au o posibilitate mai larg n meninerea lichiditii mprumutailor i ofer condiii mai flexibile n realizarea contractelor de credit. Dup anul 1995 i pn la momentul de fa s -a stabilit o tendin de concentrare a activelor sistemului bancar al RM n cteva dintr e cele mai mari bnci, procesul de

concentrare a activelor fiind nsoit de intensificarea concurenei ntre bnci pentru alocarea capitalului n sectoarele nalt profitabile ale economiei. Funcionarea unui sistem bancar stabil, capabil s presteze servic ii moderne i competitive, s protejeze interesele clienilor bncilor este unul din factorii de importan major pentru dezvoltarea durabil a economiei naionale i aceasta n condiiile cnd sistemul bancar a parcurs un drum anevoios, cu falimente spectaculoase i depuntori dezamgii. Dup 1991, sistemul bancar s-a dezvoltat rapid, numrul bncilor comerciale a crescut de la 6 (n 1991) la 20 la sfritul anului 1999. La sfritul anului 2008, numrul acestora s-a redus la 16, ca efect al procesului de restructurare i consolidare bancar. Totalul activelor deinute de cele 16 bnci ce i desfoar activitatea n Republica Moldova se cifreaz la circa 39123 miliarde lei (la situaia de 01.01.2009). Fiecare dintre primele 100 de bnci din Europa disp une de active a cror valoare depete cu mult totalul valorii activelor bancare din Republica Moldova, iat de ce se pledeaz pentru o consolidare continu a sistemului bancar pe dou dimensiuni - cantitativ i calitativ, susinnd ideea concentrrii fuziunea unor bnci n vederea ntririi poziiei lor pe pia. Sistemul bancar autohton se confrunt cu o criz de capital, iar numrul de bnci este mai mult dect corespunztor, din acest motiv exist o necesitate stringent de a ncuraja i stimula n continuare fuziunile bncilor, n vederea fortificrii rezistenei ntregului sistem bancar la ocuri macroeconomice i la influene din afar. Dei lent, acest proces este n permanen controlat i promovat de politica Bncii Naionale, care urmrete obiectivul su principal ncredere i stabilitate n sistemul bancar i moneda naional, mai ales c e recunoscut faptul c exist un cerc virtuos al ncrederii n moned cnd populaia este dispus s economiseasc, investiiile cresc, economia are o cretere stabil neinflaionist. O buna conlucrare ntre populaie i piaa financiar impune un nou model cultural, implicnd un grad nalt de cultur bancar, de civilizaie financiar,

actual n perioada de criz financiar. Piaa financiar modern n u se mai poate reduce la o imagine cu mulimi de ecrane i cu o vitez uluitoare de circulaie a cifrelor i a banilor, fr ca nimeni, n afara unui cerc nchis de specialiti, s priceap ceva. O astfel de imagine a sistemului bancar -financiar nu mai este, astzi, actual. A devenit obligatoriu ca populaia, ntreaga societate s neleag ce se ntmpl n bnci i n burse, desigur, prin cultur e o condiie ca sistemul s funcioneze bine. Iat de ce, n continuare, politica monetar a Bncii Naiona le - o constant a perioadei de tranziie trebuie n permanen s fie coordonat cu politicile guvernamentale, un obiectiv de prim ordin fiind obinerea unui calificativ bun pentru riscul de ar. Este o cerin major de-a impune alte cote de credibilitate, de la un an la altul, cu o treapt mai sus. Altfel, pieele internaionale ne -ar impune marje mai mari de dobnzi, soldate cu costuri pe care ara le -ar plti greu, iar investitorii strini ne-ar ocoli. Instituiile fundamentale ale statului, pe a cror stabilitate se cldete viaa societii, ntre care Banca Naional, sistemul bancar n ansamblu, au un rol primordial n consolidarea ncrederii n Republica Moldova a cercurilor internaionale de afaceri prin modaliti dintre cele mai diferite. Una dintre acestea este necesitatea de a realiza liberalizarea sistemului bancar naional, deschiderea acestuia pentru capitalul bancar internaional n scopul asigurrii concurenei loiale pe piaa de capital, accesibilitii agenilor economici corporativi i individuali la surse creditare ieftine, de lung durat i eficiente pentru dezvoltarea sectorului real al economiei naionale. Sistemul bancar naional trebuie pus n serviciul intereselor dezvoltrii economiei naionale i nu doar n interesele unor grupuri corporative nchise. Srguina autoritilor ntreprinse n ultimii ani n ceea ce privete restructurarea bancar a fost apreciat pozitiv de ctre experi att interni, ct i externi, ns eforturi i mai mari rmne nc de fcut. n afar de un mediu macroeconomic stabil, crearea unui sistem bancar sntos i eficient va necesita

pentru viitorul apropiat privatizarea bncii aflate nc n proprietatea statului prin proceduri transparente menite s lrgeasc premisele unui management solid. Avantajele generate de privatizarea bncii snt urmtoarele :  Crearea unui mediu bancar concurenial, un mediu competitiv din ce n ce mai accentuat;  Perfecionarea managementului bncii i, n paralel, creterea eficienei operaiunilor bancare;  Autoritile administrative nu mai snt responsabile de managementul bncii i astfel este nlturat intervenia n activitatea acesteia;  mbuntirea calitii i extinderea gamei de servicii bancare, precum i mbuntirea relaiei cu clienii, ntr -un mediu concurenial;  Reducerea costurilor intermedierii financiare prin creterea productivitii muncii, introducerea noilor tehnologii, dezvoltarea managementului novator, perfecionarea structurilor organizaionale i potenarea

resurselor umane;  Implementarea modificrilor instituionale menite s asigure evoluia gradual a sistemului bancar i compatibilitatea acestuia cu cel din economiile de pia dezvoltate. O alt problem este includerea de competene noi pentru Banca Naional, pentru supravegherea consolidat a activitii bncilor. i aici se poate de menionat despre necesitatea introducerii de prevederi care ar asigura cadrul legislativ corespunztor pentru emiterea de ctre Banca Naional a unor reglementri privind controlul intern. Este un lucru foarte important. Revizuirea resurselor de majorare a capitalului social al bncilor sau completarea dispoziiilor referitoare la secretul profesional snt elemente care snt deosebit de importante n ceea ce privete consolidarea i ncrederea n sistemul ba ncar din Republica Moldova. Principala caracteristic a sistemului bancar moldovenesc rmne concentrarea acestuia, un numr de opt bnci (Moldova -Agroindbank, Banca de Economii, Victoriabank, Moldindconbank, Mobiasbanc, Banca Social,

Eximbank i Fincombank) dominnd piaa la momentul de fa (la 1 iulie 2006), cu o pondere de 86,34% din activul total, 86,34% din totalul creditelor i 88,77% din totalul depozitelor. Totui, n perspectiv intrarea pe piaa moldoveneasc a unor bnci strine de renume i asanarea sectorului bancar ar declana o concuren puternic ntre operatorii bancari. n acest context, urmtorii trei ani ar marca un nou trend, cotele de pia deinute de bncile autohtone diminundu -se n favoarea segmentului strin. O dat cu maturizarea pieei nivelul de concentrare se va modifica, accentuarea concurenei impunnd schimbri n strategia bncilor mici i mijlocii eventuale fuziuni sau achiziii astfel nct acestea s-i majoreze n mod rezonabil capitalul, fr ocuri majore. O alternativ pentru meninerea viabilitii acestor bnci pe viitor ar putea fi concentrarea pe produse specializate sau pe anumite segmente ale clientelei. Dac s ne referim la ncrederea n sistemul bancar n particular, nu n ultimul rnd se poate de menionat despre calitatea serviciilor acordate de fiecare banc n parte: dac instituiile financiare nu au grij de proprii clieni, atunci o vor face concurenii lor. Astzi banca trebuie s neleag necesitile clienilor i procesul lurii deciziilor de ctre acesta. Relaia dintre client i banc este foarte important i necesit s fie ntreinut pentru a asigura loialitatea clienilor i pentru a dezvolta cu acetia relaii pe termen lung Calitatea serviciilor i grija fa de client, rmn inevitabil elementele cheie ale ofertei totale de servicii, dar condiionate de constrngerile impuse de controlul costurilor i meninerea competitivitii din punct de vedere al preurilor. Succesul i performana n mediul bancar se realizeaz nu doar prin oferirea de servicii de calitate ci, mai ales, prin construirea unor parteneriate financiare de lung durat cu clienii bncii, ntruct cel mai de pre capital al bncilor, al tuturor instituiilor financiare este ncrederea publicului.

2. 2. Vulnerabilitile i sensibilitatea sistemului bancar din Republica Moldova

Sistemul bancar din Republica Moldova nregistreaz niveluri impresionante de ctiguri i de capitalizare i un nivel slab de capital clasificat sau neperformant (Tabelul I). Indicatorii cheie de stabilitate financiar s -au consolidat n ultimii cinci ani, dei performana bncilor mai mici continu s rmn n urm. Dei cele mai mici cinci bnci au un Coeficient al Capitalului Suficient mult mai ridicat, ele au o Rentabilitate a Capitalurilor Proprii (ROE) i o Rentabilitate a Activelor (ROA) mult mai sczut dect a celor cinci cele mai mari bnci.
Tabelul nr. 1. Indicatorii de performan a sistemului bancar din Republica Moldova.

Indicatorii (%)
1. Capital suficient Capital reglementat ca procentaj din activele cu riscuri evaluate Capitalul de nivelul 1 reglementar al activelor cu riscuri evaluate

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

36,40

31,80

30,90

27,23 -

29,07

32,23

36,40

31,80

31,90 -

16,33

17,04

CNT ca procentaj din active 2 .Compoziia activelor si calitatea Distribuia pe sector a creditelor (ca procentaj din totalul creditelor): Agricultura/industrie alimentara Credite imobiliare/ pentru construcie si dezvoltare Credite pentru consumatori

23,00

21,10

20,20

16,33

17,04

23,97 27,90 28,80 27,70 6,86 7,10 2,60 6,60 2,70 6,00 3,50 7,8 12,78 14,06 13,85

13,27

14,63

12,92

Credite pentru resurse energetice si combustibili Credite bancare Credite de Stat Credite industriale/comerciale Credite pentru transporturi si construcia de drumuri Alte credite 3. Calitatea creditelor CNP ca procentaj din credite brute 1 7,70 6,20 6,50 2,50 4,80 1,60 5,90 2,20 7,00 5,30 1,00 2,50 46,30 6,50 1,20 1,20 45,60 4,50 1,00 1,00 47,10

2,89 2,03 0,45 1,32 48,08 2,92 2,23 5,71 5,58 0,5 0,40 48,57

1,98

0,12 0,18 48,72 1,57

6,61

4,3 3,7 5,15

CNP /CNT Credite in valuta ca procentaj din totalul creditelor 4 .Venituri si rentabilitate Profituri brute ca procentaj din active (ROA) Profituri brute ca procentaj din capitalul propriu (ROE) Marja net din dobnzi 5. Disponibilitati Active lichide ca procentaj din totalul activelor 4 Active pe trermen lung/pasive pe termen lung

10,70

10,80

10,90 37,49

14,69

19,15

42,40

42,80

41,50

43,82

41,49

4,30

4,50

3,90

3,16

3,91

3,49

16,70 9,40

20,30 9,30

18,20 8,70

17,34 6,42

23,97 6,9

19,91 5,8

36,00

32,10

37,02

36,71

29,05

30,63

0,47

0,48

0,44

0,73

0,65

Sursa: Banca Naional a Moldovei

3. CNP sunt creditele din categoriile C,D i E;
2 3

- Limita reglementar este 500%; - Media anual; Conform reglementrilor de pruden trebuie s depeasc 20%

4-

Se observ efectele crizei financiare mondiale asupra sistemului b ancar autohton. Bncile devin mai prudente, cantitatea de lichiditi crete, pentru a putea face fa cerinelor deponenilor n orice moment, iar indicatorii ce determin sensibilitatea la diverse riscuri financiare realizeaz o uoar nrutire. Oricu m stabilitatea sistemului bancar este incontestabil, evoluia lui avnd i perioade mult mai sumbre. Creditele Neperformante Raportate n categoriile de clasificare C, D i E au fost de numai 5,15% din totalul creditelor la sfritul anului 2008. Procenta jul sczut al Creditelor Neperformante Raportate pe ansamblul bncilor este datorat att creterii rapide a creditelor brute ct i politicii de anulare a creditelor de ndat ce au fost asigurate n ntregime. Totui, nivelul Creditele Neperformante Raportate de 12,7% al bncilor mai mici reprezint de dou ori valoarea medie. BNM a stabilit o categorie de clasificare a creditelor credite controlate drept categoria B, necesitnd numai 5% fond de rezerve: astfel de credite clasificate reprezint 35,3% din totalul creditelor, ceea ce ar putea constitui un semnal de alarm pentru probleme viitoare. Fondurile de rezerv pentru pierderile datorate creditelor la sfritul anului 2008 acoper 89% din creditele neperformante (credite din categoriile C, D i E)]. n absena unei piee secundare a fondurilor lichide, gestiunea eficient a acestor fonduri rmne o sarcin dificil cu puine instrumente disponibile. n general, bncile dein 75% din totalul titlurilor de stat (dei aceasta reprezint numai aproximativ 6,5% din activele lor), iar disponibilitile au rmas cu mult deasupra cerinelor de pruden pentru ultimii cinci ani. Ca urmare, bncile dein rezerve excesive, neremunerate, substaniale pe conturile de la BNM, fcnd presiuni asupra evalurii creditelor clienilor lor n vederea atingerii unui profit al capitalului corespunztor. S-a restaurat, n cea mai mare parte, ncrederea public n sistemul bancar care s-a deteriorat n timpul crizei ruseti din 1998 i al colapsului ulterior a unor bnci moldoveneti. Creterea depunerilor totale din 1999 pn n 2008 a fost, n special, spectacular, cu depuneri ridicndu -se de la 1 miliard de MDL la 27 miliarde de

MDL sau aproape 2700% n cinci ani. n aceeai perioad, creterea creditelor a fost de aproape 1250%. Un factor important de risc substanial pentru stabilitatea financiar l constituie creterea rapid a creditelor din ultimii ani. Exist un risc evident c procesul de aprobare a creditelor poate deveni ceva obinuit i mai puin riguros, n special n condiiile n care, ntr-o economie n plin dezvoltare, perspectivele de rambursare par bune n general, iar cota creditelor neperformante se estimeaz c se va reduce cel puin temporar. De asemenea, ciclul de mprumuturi se poate consolida prin el nsui, deoarece suma crescnd a creditelor va facilita plata datoriilor de ctre persoanele care au luat mprumuturi. Totui, dac economia Moldovei va slbi, procesul poate merge n direcie opus, iar sectorul bancar poate fi supus unor presiuni mari. Dei sistemul bancar trebuie s fie principala for motrice a dezvoltrii sectorului real al economiei, el se confrunt n prezent cu o serie de probleme importante printre care:
3.

Lipsa managementului riscurilor investiionale ale persoanelor fizice din cauza, n primul rnd, a falimentrilor celor 12 bnci comerciale din R. Moldova n perioada 1996 2002 i necompensrii mijloacelor pierdute; indexarea inadecvat a depunerilor din Banca de Economii; lipsa legilor cu privire la secretul depunerilor. Ca urmare, problemele managementului riscurilor investiionale ale persoanelor fizice se manifest prin participarea slab a populaiei la procesul de investire a mijloacelor n sistemul bancar, dei persoanele fizice sunt principalii investitori interni de lung durat. Drept rezultat, atragerea depozitelor de la persoanele fizice n bncile comerciale nu depete n prezent 9 12 luni;

B) Lipsa managementului riscurilor investiionale ale persoanelor fizice condiioneaz atragerea depozitelor doar pe termen scurt i executarea finanrii de ctre bncile comerciale a operaiunilor cu scaden scurt (n special, creditarea completrii mijloacelor circulante ale ntreprinderilor comerciale i industriale pe

termene de 3; 6; 9 luni) intensificarea managementului riscurilor de lichiditate nebalansat; ) Indisciplina de credit din cauza necorespunderii condiiilor economice i legislative cu necesitile i cerinele reale ale economiei naionale, n primul rnd, cu legislaia financiar-bancar legile Cu privire la gaj, Cu privire la faliment sub aspectul transmiterii de la debitor a drepturilor de proprietate ctre banc, precum i problemele de procedur privind ordinea recuperrii mijloacelor dup vnzarea bunurilor gajate ale debitorului, ceea c e impune creterea rolului managementului riscurilor de credit; D) Predispoziia managementului bncilor comerciale la riscurile de credit, din cauza impactului riscurilor juridice. Aceste riscuri de ordin juridic genereaz o serie de derivate riscurile de credit la care se expun instituiile financiare (riscurile de nerambursare a sumelor i dobnzilor pentru creditul acordat). E) Conform standardelor financiare internaionale ale exigibilitii att a mijloacelor atrase, ct i a creditrilor, clasifica rea mijloacelor financiare dup durata termenelor se efectueaz astfel: pn la 1 an mijloace pe termen scurt; de la 1 an la 5 ani mijloace pe termen mediu; de la 5 ani i mai mult mijloace pe termen lung. n condiiile sistemului bancar al R. Moldova, sub influena principalelor tipuri de riscuri, categoriile de 1 -5 ani mijloace pe termen mediu i de la 5 ani mijloace pe termen lung, practic, lipsesc din portofoliile bncilor comerciale, cu excepia categoriilor de credite compromise n limitele portofoliilor de credite, a cror recuperare bncile comerciale o consider aproape imposibil. (n prezent, n R. Moldova activele i pasivele cu termene de 12 luni i mai lungi sunt considerate instrumente de durat lung). Totodat, falimentarea a dous prezece bnci comerciale, inclusiv a bncilor de trist faim (n opinia deponenilor care i -au pierdut banii, n special, persoane fizice) B.C. Oguzbank S.A. i B.C. Guineea S.A., precum i eliberarea autorizaie pentru bncile comerciale i faliment area lor ulterioar n decurs de doi ani (n mai 2000, B.N.M. i-a eliberat bncii comerciale B.C. BTR Moldova S.A. autorizaie pentru operaiuni financiare; n august 2002 autorizaia i -a fost retras)

fac dovada faptului c n R. Moldova managementul de supraveghere a bncilor comerciale trebuie perfecionat. Necompensarea de ctre bncile comerciale falimentare a mijloacelor depozitate de deponeni, n pofida pronunrii unor hotrri judectoreti pozitive n favoarea acestora din urm a subminat sigur ana i ncrederea populaiei n sistemul bancar i sistemul juridic ale R. Moldova, fapt care, n ultim instan, a ridicat o barier serioas n calea atragerii suplimentare de mijloace n bncile comerciale viabile. n tabelul nr. 2 sunt prezentate dat ele B.N.M. referitoare la activele i pasivele bncilor comerciale din R. Moldova aflate n proces de lichidare. Dup cum demonstreaz datele tabelului din anexa nr.2, cuantumul activelor totale depete volumul datoriilor totale ale acestor bnci falimen tare, fapt care permite, teoretic, instituiilor financiare s acopere toate pierderile deponenilor persoane fizice i persoane juridice. Conform legislaiei financiare n vigoare Legea R. Moldova Cu privire la instituiile financiare i Regulamentul B.N.M. nr. 153 din 25.12.1997 Cu privire la activitatea de creditare a bncilor care opereaz n Republica Moldova, n calitate de garanie a mprumuturilor, la acordrile de credit, bncile accept doar acele gajuri a cror valoare estimativ depet e cu 3050% cuantumul sumei mprumutate. Prin urmare, banca comercial, vnznd gajurile, realizeaz destule mijloace, ca s poat pstra intacte depunerile bneti ale acionarilor i deponenilor.

Tabelul nr.2 Activele i pasivele Bncilor Comerciale di n Republica Moldova aflate n proces de lichidare (mil. Lei)
Monitorul Oficial RM, 1996,nr.81-82 BCA Interprinzbanc, nr.49/09 din 28.01.1997 BCA Bucuriabank, nr.29/09-02 din 16.03.1998 Monitorul Oficial RM, 1999 nr.120-122 BC OguzbankSA, nr.219/09-02 din 21.11.2000
26,2 14,6 11,1 6,4 3,3 35 5,72

Monitorul Oficial al RM, 1996, nr. 31 BCA Capital Bank, nr.43/09/02 din 13.2.1996

BC GuineeaSA, nr.169/09-02 din 14.06.1999

Monitorul Oficial RM, 1997, nr.7 BCA Bancasind, nr.97/09/02 din 15.12.1997

BCIA Vias, nr.164/09-02 din 16.03.1999

corespunztoare ale BNM Cu privire la

Monitorul Oficial RM, 2000, nr.147-148

BIIDBM, nr.179/09-02 din 02.11.1999

BC Basarabia nr.16-1 din 12.05.1996

Monitorul Oficial RM, 1997, nr.84-85

Monitorul Oficial RM, 1998, nr.62-65

Monitorul Oficial RM, 1999, nr.62-64

retragerea autorizaiilor i numirea

Bncile Comerciale i ordonanele

Monitorul Oficial RM, 1999, nr.26

administratorului

1. Total active (mil.lei)

9,04

0,0

73,4

12,4

1,38

15,43

26,33

16,9 3

181,1 152,9 125,4 32,95 45,5 219 75,16

Inclusiv: credite

7,3

0,0

68,5

12,0

1,32

14,02

23,22

11,9 3

2. Total pasive (mil.lei)

3,4

1,77

58,3

17,3

0,14

3,7

2,1

2,69

Inclusiv:
Depuneri persoane fizice Depuneri persoane juridice 3. n total sentine judectoreti neexecutate (numrul/mil lei) n anul 2002, BNM a retras autorizaiile urmtoarelor bnci comerciale: 1. BC BTRSA, nr.17/09-02 din 25.07.2002 (nerespectarea regulamentului lichiditii, cuantumului CNT, nclcarea Legii RM Cu privire la instituiile financiare. Monitorul Oficial RM, 2002 nr.110-112. 2. Internaional Comercial bank (Moldova)SA, nr.31/09-02 din 19.09.2002 (ctre momentul retragerii autorizaiei nu aveau datorii fa de depuntori i de ali creditori. Monitorul Oficial RM, 2002 nr.131-133. 3. Banca Municipal ChiinuSA , nr.32/09-02 din 19.09.2002 (nerespectarea cerinelor privind cuantumul CNT, structura gestiunii, prevederile articolului 32 din Legea RM Cu privire la instituiile financiare n ce privete creditele cu rambursare nesigur sau compromise; neachitarea creanelor n sum de 5,5 mil. Lei. Monitorul Oficial RM, 2002, nr.131-133. La 29.07.2005 acionarii B.C. BUSINESSBANK S.A . n urma Adunrii Generale Extraordinare a Acionarilor au 0,001 0,17 0,006 0,4 6 2,12 13 2,0 0,26 23,2 109 34,4 3,2 13,9 22 16,7 0,04 0,03 1 1,0 2,25 0,77 4 0,1 19,1 2,6 22 5,9 1,19 1,31 7 7,2

n total

luat decizia de lichidare a bncii, iar la data de 08.09.2005 a fost aprobat planul de msuri privind lichidarea bncii, inclusiv lichidarea tuturor obligaiunilor acesteia. Conform bilanului contabil din 15.06.06 B.C. BUSINESSBANK S.A. (n proces de lichidare) nu are careva obligaiuni fa de persoanele fizice i juridice deponeni ai bncii. BNM a retras autorizaia BC BUSINESSBANK SA prin ordonana nr.8/09-02 din 29.06.2006, Monitorul oficial nr.102105/372 din07.07.2006.

Cu toate acestea, majoritatea creditelor acordate de bncile comerciale falimentate, pe lng faptul c au fost folosite n scopuri dubioase sau nu tocmai dup destinaie, acestea fuseser oferite fr garaniile (gajurile) necesare, i fr a fi legalizate corect din punct de vedere juridic. Dup cum e indicat n tabelul 24, ineficiena sistemului juridic al R. Moldova e demonstrat prin neexecutarea celor 219 decizii judectoreti pronunate n suma total de 75 mil. lei, ce ar fi ajuns cu prisosin pentru compensarea tuturor depunerilor bneti ale persoanelor fizice i juridice. Generaliznd experiena trecut a crizelor financiare, pot fi evideniate urmtoarele particulariti ale sectorului bancar al Moldovei care contribuie la acumularea i realizarea riscurilor.
y

Diversificarea insuficient a anumitor tipuri de riscuri (riscul valutar, riscul ratei de dobnd) n bilanurile instituiilor bancare (att n posturile de activ ct i n posturile de pasiv); n rezultat dependena mare fa de conjunctura anumitor piee, predespuse aciunilor speculative i recesiunilor; Nivelul mic al investiiilor pe termen lung i de calitate bun n sectoarele reale ale economiei;

Existena unor mecanisme ineficiente, care nu permit ndeplinirea unei pri din funciile sectorului bancar (bursa de valori) i nu asigur securitatea de sistem din contul resurselor sistemului (piaa interbancar). Reieind din cele spuse mai sus se poate de conclus c sursa principal a

riscului de sistem n sectorul bancar moldav este dinamica speculativ a pieelor. n condiiile economiei RM n prim plan apare riscul de lichiditate a instituiilor bancare.

Reieind din experiena sectorului financiar naional n anii 90, este ntemiat studierea legturii strnse dintre fluctuaiile preurilor pe diferite piee fina nciare i n special modul de reacionare a peii interbancare de credite la dinamica speculativ a diferitor active financiare. Cauza principal a acumulrii potenialului de criz o constituie fluctuaiile speculative la diferite active financiare i transmiterea imediat a volatilitii nalte i a aciunilor speculative pe piaa creditelor interbancare. Diversele teste analitice i de stres efectuate nu identific vulnerabiliti serioase ale sistemului n cadrul sectorului bancar, dei s -a constatat c unele bnci manifest o vulnerabilitate constant la riscurile testate. O banc mare i cteva bnci mai mici cu proprietate dispersat sunt, n special, vulnerabile. Deoarece responsabilitatea i/ sau proprietatea acestor bnci este greu de stabilit i astfel de influenat prin mijloace de pruden aceast incertitudine determin alte eventuale vulnerabiliti. BNM poate ntmpina dificulti n reglementarea acestor instituii, n tragerea la rspundere a proprietarilor lor i n stimularea investii ilor strategice i a transferului de cunotine ctre sectorul financiar. n ciuda sntii relative a sectorului bancar, determinat prin analiz cantitativ, au fost identificate cteva vulnerabiliti cheie de interes general, care dac nu sunt abordate, pot afecta stabilitatea i viabilitatea sistemului bancar . Urmtoarele aspecte pun probleme deosebite:
y y y

Rolul crescnd al statului n sistemul bancar; Structura obscur a proprietii unui numr relativ mare de bnci din ar; Absena unor investitori strategici calificai. Aceti trei factori afereni proprietii pot genera numeroase practici de pia

denaturate privind evaluarea riscurilor de credit, atragerea depunerilor sau plasamentul creditelor interbancare, etc. Aceste vulnerabiliti cheie pot afecta sistemul bancar n mod dramatic n cazul unei alte crize, deoarece nici banca de stat nici bncile controlate din afara rii nu au mijloace solide de a aduna capitaluri noi dac este necesar. n plus, BNM nu are mijloacele pentru a -i trage la rspundere pe acionarii majoritari ai acestor bnci sau de a aplica norme de

calificare acionarilor majori. n mod efectiv, acionarii majoritari dein aproape 40% din capitalul sistemului bancar inclusiv capitalul uneia dintre bncile din sistem nu pot fi trai la rspundere de instituia reglementar. n cinci dintre cele cincisprezece bnci particulare din Moldova, majoritatea acionarilor dein 9,9% sau mai puin din aciunile bncii, cea mai mare parte fiind domiciliate n strintate. n plus, cel puin dou alte bnci au mai mult de 30% din capital sub form de aciuni separate de cel puin 9,9% fiecare. Nici unul dintre aceti acionari ai bncilor nu este obligat s ndeplineasc reglementrile de calificare n vigoare ale BNM privind deinerea a cel puin 5% din aciuni. Vulnerabilitile bncilor mai mici sunt intensificate de rentabilitatea slab a aciunilor i a capitalului, de nivelele superioare ale Creditelor Neperformante i de concentrrile mari de credite. n acest context, la sfritul anului 2005, trei din cele cinci cele mai mici bnci depeau limitele de pruden pentru clienii cu mprumuturi mari determinnd BNM s solicite remedierea acestor infraciuni. n ciuda nivelelor de capitalizare nalte ale bncilor mici, meninerea veni turilor mici pune sub semnul ntrebrii funcionalitatea i viabilitatea lor pe termen lung. BNM trebuie s continue s verifice, n permanen, procesele de management al riscului, situaia financiar i practicile acestor bnci.
2.3 . Prudenta n activitatea bancar una din prioritile de baz n proces de armonizare a sistemului financiar autohton cu cel european

Una din particularitile activitii bancare contemporane este faptul c luarea deciziilor incorecte n managementul bancar pe categorii de riscuri implic pierderi de mijloace att a deponenilor instituiilor financiare date, ct i a acionarilor. La nceputul anilor '90, sub influena fluctuaiei ratei dobnzilor, precum i a instabilitii conjuncturii pieei financiare mondiale, a de venit necesar argumentarea teoretic i conceptual a managementului riscurilor bancare. Globalizarea pieelor financiare internaionale, care a atins i sistemul financiar bancar al Republicii Moldova - ar cu o economie relativ deschis, multitudinea

categoriilor de riscuri interne i externe la care se expun bncile comerciale i oblig pe managerii instituiilor financiare naionale s se angajeze activ n procesul de elaborare a unor abordri noi i s pun n practic metode i procedee inovaionale de protejare a propriilor portofolii contra impactului negativ al acestor factori, ntruct orice decizie managerial n sfera financiar -bancar comport anumite riscuri. Perioada de tranziie la economia de pia impune sistemului bancar s se restructureze fundamental, att din punct de vedere al proprietii, ct i al instrumentariului i tehnicilor de lucru. Din punct de vedere al managementului riscului aceste perturbaii de trecere de la o stare economic la alta impun existena unor puternice dezechilibre ntre ramurile economiei naionale i ntre diferite zone geografice, instabilitate financiar, distorsiuni monetare, inflaie ridicat i depreciere puternic a monedei naionale. n scopul susinerii dezvoltrii stabile a sistemului bancar este necesar perfecionarea continu a sistemelor de control intern, care au menirea de a ridica gradul de protejare a intereselor deponenilor, a bncilor i a clientelei acestora prin controlul respectrii de ctre bnci a legislaiei n vigoare, minimizarea riscurilor activitii financiare, reglementarea conflictelor de interese, asigurarea unui nivel necesar de securitate, care ar corespunde caracterului i volumului operaiunilor efectuate de ctre bnci. Sistemul de control intern al bncilor trebuie s asigure situaia n care veniturile sporesc profitul, cheltuielile sunt autorizate i efectuate conform destinaiei, activele sunt adecvat protejate, obligaiunile sunt nregistrate corect i riscurile sunt limitate. n contextul politicii de integrare eur opean, BNM, n calitate de organ principal de supraveghere bancar, exercitnd managementul de directiv a riscurilor de capital, a majorat de ase ori nivelul cerinelor privind volumul obligatoriu de capital de gradul 1 pentru bncile comerciale (din 19 96), aducndu-l n corespundere cu standardele europene. Deoarece n Europa, pentru bncile comerciale, cuantumul minimal de capital este de 5 milioane EURO, BNM a impus majorarea normelor de capital de gradul 1

pentru bncile comerciale. Actualmente capit alul minim necesar este 100 mil. lei, ce valoareaz cca. 7,15 mil. euro.. Avnd drept scop dezvoltarea funciei de supraveghere bancar, Banca Naional a Moldovei permanent depune eforturi pentru implementarea adecvat n practic a principiilor Comitetului Basel privind supravegherea bancar. Cu acest scop, pe parcursul ultimilor ani, au fost emise mai multe reglementri prudeniale, care se refer la activele, capitalul i obligaiunile bncilor. Un pas important n implementarea principiilor Basel a fos t introducerea noilor standarde de contabilitate i raportare, care snt similare standardelor acceptate pe plan internaional. Reglementrile prudeniale impun bncilor anumite limite, care

minimalizeaz concentrarea riscurilor, precum: limitele privind a cordarea creditelor unui debitor, acordarea creditelor persoanelor afiliate (des acordate excesiv pn n anii crizei din 1998), poziia valutar deschis, investiiile materiale pe termen lung, volumul minimal al mijloacelor lichide etc. Snt substaniale drepturile Bncii Naionale a Moldovei, n domeniul autorizrii bncilor, precum i a modificrilor ulterioare, n modul de activitate a acestora (deschiderea noilor filiale). Reglementrile prudeniale i procedurile interne ale Bncii Naio nale a Moldovei sunt permanent revizuite, innd cont de schimbarea situaiei financiare economice a bncilor, precum i a altor factori care pot influena situaia financiar a bncilor. Implementarea principiilor Basel au contribuit la apariia, pe parcu rsul ultimilor ani, a tendinelor de consolidare a sistemului bancar. Astfel, numai pe parcursul anului 1999, ponderea creditelor i leasing -ului financiar expirate s-a redus de la 25.6% la 31 decembrie 1998, pn la 21.3% la 31 decembrie 1999. Ponderea creditelor clasificate favorabil s-a majorat de la 68% la 31 decembrie 1998, pn la 71.8% la 31 decembrie 1999. n aceeai perioad, mrimea absolut a capitalului, n sistemul bancar, s -a majorat de la 736 milioane lei pn la 940 milioane lei.

n politica sa monetar i valutar, BNM prevede majorarea n continuare a capitalului bncilor comerciale, ceea ce ar corespunde cerinelor de integrare n Uniunea European. Acordul de Parteneriat i Colaborare cu UE prevede aducerea capitalului bncilor comerciale la un nivel de 5 milioane Euro. Bunoar, un moment care ar putea submina stabilitatea sistemului bancar este gestionarea fr zel a lichiditii bncilor. Dac s ne referim, n particular, la principiul teoretic de gestionare a lichiditii la o banc ea se exprim prin relaia risc-rentabilitate. n cazul dat, apare problema evalurii calitative a posturilor de bilan, a activelor investiii ale bncii cu scop de profit. Aceste plasamente snt fcute pe termene diferite, n sfere diferite ale econ omiei naionale, cu condiii diferite i, respectiv, trebuie deci s aduc venituri diferite. Aadar, rentabilitatea investiiilor reflect calitativ i, ntr -o oarecare msur, cantitativ gradul de risc financiar al tranzaciei efectuate. n domeniul finanelor, riscul e calificat drept incertitudine, condiionat de o investiie de mijloace sau de consecinele acestei investiii, adic drept pericol de pierdere complet sau parial a veniturilor sau de cretere excesiv a cheltuielilor n urma efecturii unor operaii financiare dup survenirea unor evenimente. Riscurile apar ca o consecin a necorespunderii prognozelor cu evenimentele ce s-au produs n realitate. Mrimea pierderilor probabile e determinat de gradul de risc al tranzaciilor ncheiate. Cele mai rspndite forme de riscuri financiare snt:


riscul de lichiditate dezechilibrat, survenite n urma ratrii posibilitii de a transforma propriile active n bani lichizi sau de a atrage suficiente resurse suplimentare pentru achitarea creanelor prezentate bncii;

riscul n acordarea de credit, condiionat de posibilitatea nerespectrii obligaiilor financiare de ctre debitorul bncii (nerambursarea datoriei);

riscul de dobnd, condiionat de fluctuaia ratei dobnzilor pe piaa financiara;

riscul valutar, aprut n timpul efecturii tranzaciilor valutare, care e condiionat de posibilitatea unor pierderi bneti din cauza fluctuaiei neprevzute a cursurilor valutare;

riscul politic, determinat de gradul de stabilitate i previzibilitate a capitalului politic din ar, din rile -cliente ale bncii sau rile contraageni, care colaboreaz cu banca respectiv, de eventualitatea schimbrii brute a condiiilor de impozitare a circulaiei bneti i de credite i modificrii normativelor Bncii Ce ntrale;

modificarea considerabil a conjuncturii pieei, care se produce n urma unei schimbri brute i nefavorabile n unele segmente ale pieei financiare.

Riscurile bncilor comerciale snt greu de clasificat, ntruct factorii, ce le alimenteaz i dezvolt, att interni, ct i externi i care determin riscul de lichiditate acioneaz, de regul, n complex. Riscul de lichiditate, de regul, este considerat situaia care oblig banca s i procure bani lichizi la un pre mai mare ca de obicei sau s accepte s scad valoarea activelor sale. La transformarea activului profitabil n bani lichizi pentru asigurarea lichiditii bncilor comerciale, totalitatea riscurilor creeaz pericolul nencasrii unei pri din venit sau chiar suportrii unor pagube din cauza calitii inferioare a activului (adic a unei investiii foarte riscante fcute cu scopul obinerii unui substanial profit preconizat). Cu ct e mai calitativ activul, cu att mai uor banca l poate vinde pe p ia (datorit certitudinii cumprtorului c va avea profit din el), dar cu att mai mic va fi profitul ateptat de ea din investiia respectiv. Prin urmare, riscurile bancare snt direct proporionate cu veniturile i invers proporionale cu lichiditatea activului. Aadar, lichiditatea e strns corelat cu rentabilitatea bncii, ns dinamica lichiditii mari e n contradicie cu asigurarea beneficiilor mari i, n momentul

plasrii activelor bncii, neaprat va aprea alternativa lichiditate sau rentabilitate. Nu n ultimul rnd se poate de menionat despre transparena rezultatelor activitii bncilor, care, n caz de insuficien, poate duce la aceea c, despre nrutirea strii financiare a bncii, deponenii, ba chiar i acionarii, vor auzi foarte trziu, adic atunci, cnd posesorii depozitelor nu vor mai putea reaciona rapid i corect. Acest fapt se poate explica prin aceea c este foarte dificil determinarea strii financiare a bncii, pe baza materialelor publicate, care i pierd repede actualitatea, deoarece structura activelor se poate modifica n cteva zile sau chiar n cteva ore. Aceste elemente caracteristice ale bncilor comerciale conin un izvor permanent de instabilitate a sistemului bancar n ntregime, care poate avea o reacie n lan, sub forma falimentrii bncilor una dup alta. Mai mult ca att, ntr un mediu de lupt concurenial nereglementat i n sperana de a ctiga lupta pentru clieni, majoritatea bncilor vor tinde s efectueze operaiuni bancare supuse unui grad nalt de risc, ce va avea, ca rezultat, nrutirea strii financiare a bncii, care va influena corespunztor i stabilitatea financiar a clienilor. n acest context, apare posibilitatea definirii termenului de reglementare bancar care poate fi tratat ca un sistem specific de reguli de activitate cu caracter normativ, formulate de instituiile statale (de exemplu parlament, sub form de legi) alte instituii (de exemplu Banca Central, sub form de regulamente i instruciuni), dar i de instituii nestatale (de exemplu asociaii de bnci, sub forma codului practicii bancare), care au ca scop limitarea sau introducerea restriciilor n activitatea bancar, n general, i n operaiunile bancare, n special. Din aceast tratare s-ar putea evidenia 3 concluzii:


reglementarea reprezint o limitare sau restricie a activitii bancare, de aceea lupta concurenial, n sectorul bancar, are loc n limite strict determinate i reglementate, iar concurena liber, n acest domeniu, este o iluzie;

reglementarea, dup coninutul economic, include elementul de impunere, care permite meninerea limitelor n lupta concurenial;

cea mai important form a reglementrii este cea juridic, deoarece este promovat de ctre organele de stat. Anume aceast form de reglementare este considerat mai efectiv, n msura utilizrii impunerii, din partea statului, a respectrii i realizrii acestor reglementri.

Problema principal a reglementrii prudeniale este att asigurarea stabilitii i siguranei bncilor, ct i aprarea intereselor deponenilor. Analiznd mai pe larg reglementarea prudenial a sectorului bancar, al oricrei economii de pia, se pot evidenia dou scopuri principale ale acesteia:


aprarea deponenilor, n calitate de consumatori ai serviciil or bancare, contra riscului de faliment al fiecrei bnci n parte;

aprarea sistemului bancar n ntregime contra unei reacii n lan de falimentare a unui ir de bnci.

Pornind de la cele menionate se pot considera corecte afirmaiile c reglementarea prudenial nu are ca scop prevenirea falimentului fiecrei bnci n parte, ci este ndreptat spre aprarea interesului sistemic i, n acest sens are un caracter macroeconomic. Scopurile reglementrii prudeniale a activitii bancare determin funciile acesteia, care, n consecin, apar ca forme operative de realizare a scopurilor. n acest context, se pot evidenia trei funcii de reglementare prudenial a activitii bancare: 1. preventiv, care este ndreptat spre minimizarea activitii riscante a bncilor. 2. de protecie, care apare n cazul falimentrii unei bnci concrete i este destinat garantrii intereselor deponenilor. 3. de asigurare, care este chemat sa asigure un sprijin financiar unei bnci concrete, n cazul unei situaii de criz din part ea Bncii Centrale, ca creditor de ultima instan.

Aducerea cadrului normativ i juridic al activitii bancare, din Republica Moldova, n concordan cu standardele internaionale, este problema principal a autoritilor monetare naionale la etapa actual. Alt aspect al prudenei n sectorul bancar, i anume a celui de primul nivel, ne atrage atenia asupra necesitii asigurrii independenei depline a BNM asupra politicii monetare, iar Guvernul s nu mai poat fi creditat direct de ctre BNM. De asemenea, pentru garantarea unei bune i sntoase concurene, precum i eliminarea implicrilor statului n sectorul bancar, guvernul trebuie s -i transfere depozitele sale din bncile comerciale la BNM, cu excepia conturilor Companiei Naionale de Asigurri n Medicin, Casei Naionale de Asigurri Sociale, fondurilor speciale i de rezerv, s asigure administrarea eficient a patrimoniului public, n vederea minimizrii cheltuielilor bugetare, s contribuie la modernizarea sectorului financiar, s mbunteasc mediul de afaceri, s privatizeze Banca de Economii etc. Deficienele sectorului financiar, precum supravegherea bancar precar, lipsa transparenei n structura proprietii i calitatea slab a guvernrii corporative genereaz vulnerabiliti ce afecteaz concurena i alocarea eficient a creditelor, reducnd potenialul pentru cretere economic durabil. Proprietatea bncilor este deseori concentrat n minile unei singure persoane sau a unui grup de persoane prin intermediul unui numr vast de companii off-shore, fapt ce mpiedic autoritile de supraveghere bancar s estimeze oportunitatea i integritatea proprietarilor reali i verificarea surselor de finanare utilizate pentru achiziionarea cotelor. n puinele anchete care s -au publicat n mass-media regsim scandalul creat n jurul Victoriabank, prin care constatm crearea n Moldova a unei ramificaii de sistem bancar nchis, suspectat de splare de bani prin paradisurile fiscale. Modificrile necesare n legislaia naional ar trebui s cuprind urmtoarele elemente:


minimizarea limitei aferente cotei substaniale de la 10% la 5%;

asigurarea transparenei informaiei privind acionarii, evidena drepturilor de proprietate ale crora se efectueaz de ctre deintorul nominal de aciuni;

neadmiterea nregistrrii tranzaciilor cu aciunile ce depesc cote substaniale fr avizul pozitiv al BNM;

stabilirea unei limite maxime agregate de participare la capitalul bancilor nou-fondate a organizaiilor non -bancare;

stabilirea limitei maxime a tuturor cotelor n capitalul bncii deinute de persoanele din rile i zonele off -shore n mrimea cotei substaniale;

dreptul BNM de a retrage autorizaia n cazul n care proprietarii bncii nu respect condiiile prevzute de lege pentru a sigurarea unei gestiuni prudente i sntoase a bncii ori nu permit efectuarea unei supravegheri eficiente;

determinarea independenei membrilor consiliului bncii i comisiei de cenzori;

nsprirea sanciunilor pentru nclcarea legislaiei n vigoare; concretizarea dreptului BNM de a efectua inspecii la sediul filialelor deschise de bncile autohtone n strintate. Pe periada anilor 2005-2008 au fost modificate i/sau completate legea

instituiilor financiare la capitolul capital mimin, Regulamentu l cu privire la deinerea cotei substaniale n capitalul bncii, Regulamentul cu privire la expunerile mari, Regulamentul cu privire la autorizarea bncilor , Regulamentul cu privire la deinerea de ctre bnci a cotelor n capitalul unitilor economic e, Regulamentul privind facilitile permanente de creditare acordate bncilor de ctre Banca Naional a Moldovei, Regulamentul cu privire la regimul rezervelor obligatorii, Regulamentului cu privire la suficiena capitalului ponderat la risc, Regulamentul cu privire la activitatea de creditare a bncilor care opereaz n Republica Moldova .a. De asemenea, Banca Naional a introdus modificri n Recomandrile cu privire la sistemele de control intern n bncile din Republica

Moldova i a modificat Instruciunea cu privire la modul de elaborare i prezentare de ctre bnci a rapoartelor financiare. Perfecionarea reglementrii activitii bancare i a supravegherii ei se va putea realiza odat cu transpunerea n actele normative naionale a prevederilor actelor normative comunitare, adic similare rilor Uniunii Europene.

Armonizarea legislaiei se tie c cere o abordare prudent determinat n primul rnd de necesitile economiei rii. i totui, convergena cu legislaia comunitar n domeniul contabilitii i auditului, n domeniul bancar i al asigurrilor are, n general, un efect pozitiv asupra creterii economice, dup cum o demonstreaz experiena noilor state membre ale UE. n vederea optimizrii cadrului regulator prudent pentru piaa bancar i supraveghere, echivalent cu cele existente n UE, se cere o abordare ct se poate de minuioas i profund a reglementrii bancare existente, care s prevad elaborarea i aplicarea msurilor ndreptate spre apropierea gradual a mrimii capitalului bancilor de prevederile Directivei nr. 2000/12/CE din 20 martie 2000 privind iniierea i desfurarea activitii instituiilor de credit[55]. Cadrul existent al controlului bancar i al reglementrii ader, n mare parte, la Principiile de Baz ale Consiliului de la Basel privind Controlul Eficient al Bncilor. Cu toate acestea, obiectivele ce in de optimizarea unui cadru regulator prudent pentru pieele financiare i supraveghere echivalent cu cel existent n Uniunea European, dezvoltarea pieei asigurrilor i instituirea i asigurarea implementrii eficiente a unor autoriti independente de supraveghere n conformitate cu standardele recunoscute la nivel internaional nc nu au fost atinse. De asemenea, n contrast cu cadrul legal, implementarea i aplicarea legilor n Moldova este incosecvent .
2.4. Problemele pe termen mediu cu care se poate confrunta sistemul bancar din Republica Moldova

Creterea rapid a creditelor ncepnd cu 1999 pune sub semnul ntrebrii eficacitatea capacitii bncilor d e a evalua i urmri creditele.

n termeni absolui, creditele totale au crescut de trei ori din 1999 ncoace de la 1,6 de miliarde MDL la 6,1 de miliarde MDL; n special, creditele de la banca de stat au crescut cu 932% n aceast perioad. Creterea cre ditelor reflect afluxul de valut care a dus la sporirea disponibilitilor din sistemul bancar. BNM a luat msuri pentru minimalizarea eventualelor efecte negative ale creterii creditelor, solicitnd bncilor s aib servicii separate de management al riscurilor pentru a identifica i reduce expunerea la riscuri specifice. Ar mai trebui nc mbuntit evaluarea riscurilor, n special la bncile mai mici, acordndu -se o atenie deosebit evalurii riscurilor din sector care provin din variaiile cursul ui de schimb i a ratei dobnzilor, i nu numai concentrndu -se exclusiv asupra disponibilitilor debitorilor individuali. n plus, cum creditele neperformante sunt indicatori rmai n urm ai situaiei dificile a debitorilor, colectarea i urmrirea informaiilor sectoriale privind indicatorii efectului de prghie (cum ar fi raportul dintre datorii i capitalurile proprii din sectorul comercial i subsectoarele acestuia, datoria pe gospodrie fa de PIB) ar putea fi folosii ca prime semnale de alarm ale problemelor majore. n final, dei unele bnci s-ar putea s nu fac distincia dintre importatori i exportatori (n special, deoarece unii debitori se nscriu n ambele categorii), acestea trebuie s ia n consideraie poziiile valutei libere ale debitorilor n analiza riscului de credit. Un program de garantare a depunerilor care se adreseaz depuntorilor individuali pn la modesta sum de 4.500 LMD (aproximativ 380 dolari SUA) pentru fiecare depuntor la orice banc a fost introdus n vederea fina nrii bncilor din contribuii. Cu toate acestea, Legea garantrii depunerilor trebuie s fie completat de reglementri care definesc mai clar acele cazuri n care depuntorii sunt pltii din Fondul de Garantare a Depozitelor (FGD). Astfel de cazuri ar putea include decizia unei instane privind insolvabilitatea unei bnci sau declaraia BNM conform creia o banc nu este capabil s -i ndeplineasc obligaiile fa de depuntori. n practic, bncile se pot confrunta cu perioade de disponibiliti insuficiente care pot ntrzia plata ctre depuntori fr a duce la o oprire complet a plilor. BNM, n calitatea sa de instituie de reglementare, ar trebui s determine

dac o astfel de lips de lichiditi este suficient de grav pentru a justifica folosirea FGD-ului pentru efectuarea plilor, ceea ce ar nsemna lichidarea ulterioar a bncii respective. Echipa de lucru a observat c FGD, oferind bani micilor depuntorii, ar prelua responsabilitile acestora prin dreptul de subrogare n lichidarea bncii afectate i c a fost adoptat o modificare a Legii Insolvabilitii n iunie 2004 care asigur prioritate revendicrilor FGD -ului fa de creditorii neasigurai. Sistemul de plat important pentru ntreg sistemul bancar, care este controlat de BNM, const dintr-un sistem de decontare brut desemnat att pentru plile cu valoare mare i plile cu amnuntul. BNM a elaborat i implimentat un plan ambiios de a reforma sistemul prin stabilirea unui sistem de DBTR pentru plile cu valoare mare, un sistem de decontarea net desemnat (DND) pentru plile cu amnuntul i un sistem actualizat de decontare a titlurilor de valoare pentru titlurile de valoare ale guvernului care faciliteaz creditul intrazilnic garantat. Una dintre cele mai importante sarcini a implementrii noului sistem va fi gsirea echilibrului perfect dintre plile decontate n noul sistem DBTR i n sistemul DND care la rndul lui va asigura dimensiunea corect a fiecrui component pentru a fi eficient. Att regulile i regulamentele noilo r sisteme ct i o brour privind funcionarea sistemelor i managementul riscurilor trebuie s fie ntocmite n timp util. Trebuie efectuat o evaluare pentru a verifica dac baza legal actual sprijin noua infrastructur i este conform cu principiil e de plat i recomandrile internaionale pentru decontarea titlurilor de valoare. Organizarea trebuie s fie adaptat la cerinele necesare funcionrii continue a sistemului DBTR. Trebuie, de asemenea, efectuat o analiz a riscului complet i sistemat ic a sistemului planificat pentru a descoperi i a remedia eventualele deficiene. Planurile de urgen trebuie s fie actualizate i testate, inclusiv planificarea unei locaii de rezerv situat la o distan mai mare de locaia de producie. Management ul crizelor i organizarea incidentelor trebuie s fie stabilite i pregtite pentru a putea fi aplicate imediat.

Cadrul controlului bancar i al reglementrii este destul de cuprinztor i, cu cteva excepii, ader la Principiile de Baz ale Consiliului de la Basel privind Controlul Eficient al Bncilor aa cum este rezumat n Raportul pentru Respectarea Standardelor i Codurilor. Independena controlului aa cum este apreciat de evalurile oficiale exist, dar, n practic, poate fi constrns de pa rticiparea Ministerului Economiei i Ministerului de Finane la ntrunirile Consiliului de Administraie al BNM unde sunt discutate deciziile privind serviciul de control. Cu toate acestea, protecia legal pentru inspectori nu este abordat nici n cadrul legal nici n reglementrile justificative. Exist numai un sistem limitat de cooperare i de schimb de informaii ntre ageniile domestice care sunt responsabile pentru meninerea stabilitii sistemului financiar. n baza Legii Instituiilor Financiare i a reglementrilor specifice, BNM este mputernicit s acorde autorizaii pentru achiziionarea a cel puin 5% din aciunile unei bnci existente. n ceea ce privete managementul riscurilor, lipsa de informaii privind identitatea unora dintre aciona rii individuali pune sub semnul ntrebrii evaluarea corect a creditelor totale ale grupurilor de debitori strns legai. Absena acestor informaii face dificil determinarea prin analiz a angajamentelor bncilor fa de debitorii strns legai. BNM nu a stabilit linii directoare sau restricii i cerine de raportare care acoper riscul de ar. Bncile trebuie s primeasc instruciuni privind sistemele pe care trebuie s le menin pentru a identifica, evalua, urmri i controla unele elemente de risc, cum ar fi riscul reputaiei. n plus, legislaia i reglementrile respective nu includ cheltuieli de capital pentru riscul de pia cu excepia riscului valutar. BNM are o autoritate legal limitat de a controla bncile pe baz internaional consolidat. Totui, BNM a iniiat relaii oficiale cu inspectorii strini. Aranjamentele existente ofer BNM capacitatea de a manifesta un control consolidat asupra bncilor care sunt proprietate strin, inclusiv inspecii pe teren, dac este necesar, i de a stabili un schimb de informaii cu inspectorul gazd. Totui, aceast problem nu a fost abordat corespunztor n legi i reglementri.

Preocuparea constant a Bncii Centrale de realizare a unui sistem bancar sigur, modern i competitiv, care s asigure o bun intermediere i s genereze ncredere publicului, se concretizeaz, ntre altele, n monitorizarea sistematic a pieei interne a produselor i serviciilor bancare i a tendinelor nregistrate n sectorul bancar european. Un alt obiectiv urmrit de Banca Naional a Moldovei, de natur strict prudenial, este acela de a permite bncilor s identifice riscurile asociate diverselor produse bancare i s ia din timp msurile necesare contracarrii acestor riscuri, evitnd astfel posibile dificulti majore. Trebuie menionat ns c majoritatea produselor de creditare se afl sub influena mai multor factori care frneaz dezvoltarea acestora i n principal acetia snt legai de: Condiiile macroeconomice Instabilitatea mediului macroeconomic constituie un impediment pentru buna desfurare a activitii agenilor economici (n special n cazul ntreprinderilor nou nfiinate), dar i a bncilor, prin faptul c n condiii mult prea puin predictibile, planurile de afaceri ce stau la baza creditrii au un grad sczut de credibilitate din punctul de vedere al finanatorului. De asemenea, ponderea nc semnificativ a ntreprinderilor ineficiente diminueaz gradul de siguran a activitii de creditare. Astfel, ntrzierile nregistrate n restructurarea sectorului real fac ca o mare parte dintre agenii economici s nu fie eligibili pentru acordarea de credite. Cadrul legal inadecvat/insuficient dezvoltat Existena unui cadru legal inconsecvent i incomplet, precum i a unor proceduri judiciare i extrajudiciare pentru recuperarea creanelor pe calea executrii silite, costisitoare i de lung durat, are un impact negativ asupra activitii de finanare. Comportamentul participanilor la pia Parteneriatul banc-client are de suferit, din cauza:

 lipsei de transparen a situaiei reale a patrimoniului agenilor economici, ceea ce permite corectarea indicatorilor de performan afereni activitii acestora n cadrul analizelor de bonitate pentru acordarea finanrilor solicitate. n acest context trebuie menionate i

cosmetizrile realizate ca urmare a anulrii/reealonrii datoriilor ntreprinderilor de stat, fr a ine seama de principii obiective precum competitivitatea;  nepromovrii principiilor de conducere corporati v;  slabei utilizri a instrumentelor specifice managementului riscurilor. Nu n ultimul rnd, nivelul redus de instruire economic i, n special bancar, al consumatorilor efectivi i poteniali de produse/servicii bancare, precum i pregtirea profesional nc deficitar, ca medie pe sistem bancar, a personalului instituiilor de credit mpiedic realizarea unei comunicri eficiente ntre cele dou pri. Astfel, pe de o parte, muli ageni economici cu necesiti de finanare nu apeleaz la bnci dect n ultim instan iar, pe de alt parte, exist nc bnci care nu acord suficient importan aspectelor referitoare la includerea n oferta lor a serviciilor de consultan destinate clientelei. Pornind de la cauzele care frneaz dezvoltarea produsel or/serviciilor bancare i innd cont de trendurile nregistrate pe piaa financiar internaional, au fost identificate posibile msuri pentru stimularea activitii bancare. Dintre acestea putem meniona:  accelerarea restructurrii sectorului real al ec onomiei (eficientizarea ntreprinderilor cu pierderi, accelerarea privatizrii, implementarea sau consolidarea standardelor de conducere corporativ etc.) astfel nct s creasc ponderea prii sntoase a economiei, singura pe care bncile o pot credita n condiii de siguran;  modificarea cadrului legislativ n vederea protejrii ntr -o mai mare msur a drepturilor creditorilor;

 instituirea unor msuri mai aspre de sancionare a fraudelor bancare, avnd n vedere puternicul impact negativ pe care acest ea l au asupra gradului de ncredere n sistemul bancar;  mbuntirea fluxului de informaii ntre participanii la pia (crearea unor centre de informare, creterea gradului de promovare de ctre bnci a produselor oferite, crearea unei baze de date vi rtuale cuprinznd totalitatea programelor de finanare disponibile etc.);  intensificarea concurenei n sectorul bancar;  finalizarea procesului de privatizare a bncii cu capital de stat;  consolidarea pieelor financiare prin asigurarea accesului direct al bncilor pe piaa de capital;  creterea gradului de pregtire economic a solicitantului de credite, spre exemplu prin dezvoltarea centrelor de pregtire pentru ntreprinztori sau derularea de programe prin care se ofer consultan acestora la ntocm irea planurilor de afaceri n vederea contractrii de credite;  standardizarea metodelor de analiz i a coninutului contractelor de credit la nivelul sistemului bancar, astfel nct contractele s poat fi cesionate cu uurin altor bnci;  continuarea mbuntirii cadrului macroeconomic, n condiii previzibile, astfel nct gradul de credibilitate a planurilor de afaceri s creasc att din punctul de vedere al finanatorului, ct i al beneficiarului, iar finanarea s se deruleze n condiii de siguran sporit;  nfiinarea birourilor de credit private.
3. Armonizarea sistemului financiar al Republicii Moldova cu cel al Uniunii Europene

Necesitatea armonizrii sistemului financiar -bancar al Republicii Moldova cu cel al Uniunii Europene este dictat de tendina mondial spre internaionalizarea economiilor, sistemelor financiare i altor laturi ale vieii sociale.

Internaionalizarea n domeniul financiar presupune lichidarea discrepanelor existente ntre legislaia diferitor ri, care pot genera perturbaii considerabile ale pieei financiare. Armonizarea sistemului financiar al Republicii Moldova cu cel al Uniunii Europene poate derula pe mai multe laturi, una din cele mai eseniale fiind latura armonizrii reglementrii sistemului bancar ca subsistem financiar bancar. i

acesta pentru c sistemul bancar este unul din elementele principale de influen a indicatorii de cretere economic i poate fi privit att ca parte indispensabil a sistemului financiar ct i ca canal de transmisie a deci ziilor macroeconomice.

3.1. Analiza comparativ a noiunii de instituie de credit n legislaia bancar a Uniunii Europene i a Republicii Moldova

Noiunea instituiei financiare n legislaia RM este tratat pentru prima dat n prima lege care se refer la activitatea bancar Legea Republicii Moldova cu privire la Banca Naional a Moldovei. n aceast lege este dat diferena ntre o banc i o instituie financiar. Conform art.2 al Legii cu privire la Banca Naional a Moldovei, banca este
acea instituie financiar care prin activitatea sa accept de la persoane fizice sau juridice depozite sau echivalente ale acestora ce snt transferabile prin diferite instrumente de plat, i care utilizeaz aceste mijloace total sau parial pentru a acorda credite sau a face investiii pe propriul su cont i risc. Instituia financiar persoana juridic care prin activitatea sa accept de la persoane fizice sau juridice depozite sau echivalente ale acestora, ce nu snt transferabile prin diferite instrumente de plat, i care utilizeaz aceste mijloace total sau parial pentru a acorda credite sau a face investiii pe propriul su cont i risc.

n legislaia UE nu exist o tratare a bncii distinct de cea a instituiei creditare. Noiunea instituiei creditare expus pentru prima dat n Prima directiv bancar nu este supus ulterior modificrilor.

Instituia de credit este acea ntreprindere a crei activitate constituie

atragerea de depozite sau alte resurse de la public cu obligaia rambursrii i acordarea de credite pe propriul cont i risc. Ceea ce distinge legislaia Republicii Moldova de cea a Uniunii Europene este distincia fcut n Legea cu privire la Banca Naional a Moldovei ntre noiunile de banc i instituie creditar. n Republica Mold ova o instituie financiar, a crei activitate const n acordarea de credite, nu poate fi numit banc (ex. ProCredit Moldova). Dac analizm noiunea instituiei creditare n cele dou legislaii, observm c nu snt foarte diferite. i n legislaia RM , i n legislaia UE pentru ca o ntreprindere s poat fi calificat drept instituie de credit este necesar confirmarea ei la trei criterii:
y

Primul criteriu este acceptarea depozitelor i a altor resurse cu obligaia rambursabilitii, cu distincia c legislaia european ofer o tratare larg a noiunii de depozit;

Spre deosebire de instrumentele de plat a cror obligativitate reiese din nsei natura lor, depozitele presupun o obligativitate stipulat contractual.
y

Al doilea criteriu n baza cruia ntreprinderea poate fi calificat ca instituie de credit este acela c acceptarea de depozite trebuie s fie activitatea principal.

Acest criteriu reiese din nsi noiune: UE ntreprinderea a crei activitate const n...; RM instituie financiar care prin activitatea sa accept depozite.... Chiar i corespunderea ambelor criterii nc nu este suficient pentru calificarea ntreprinderii ca instituie de credit. Pentru aceasta este necesar conformarea principiului al treilea.
y

ntreprinderea este instituie de credit doar atunci cnd activitatea ei const nu numai n acceptarea resurselor pe baz de rambursabilitate, ci i n acordarea de credite pe propriul cont i risc.

Nu este strict determinat ct de substanial este pentru o instituie de cr edit acordarea de credite, dei n RM cea mai mare parte a profitului bncilor comerciale provine din activitate de creditare, ca i n UE de altfel. Astfel, pentru a corespunde noiunii de instituie de credit, ntreprinderea trebuie s se conformeze conc omitent la trei criterii:  atragerea de resurse pe baz de rambursabilitate de la public;  acordarea de credite pe propriul su cont i risc;  ambele activiti trebuie s constituie principalul tip de activitate. Divergene mai mari ntre legislaiile celor dou regiuni apar la compararea operaiunilor pe care snt n drept s le efectueze instituiile de credit. n UE snt stabilite toate activitile pe care le poate exercita o banc sau alta, fiecare determinndu-se de sine stttor dac face toate operaiunile sau nu. Datorit faptului c bncile europene snt unele cu tradiii i istorie de mai muli ani, activitatea bancar n UE nu este att de reglementat precum ea este n RM. Banca Central European are n componena sa bncile naionale a celor mai dezvoltate state europene, pe cnd RM este ntr -o situaie mai puin favorabil. Bncile din RM snt bnci tinere ce au rezistat n timp datorit eforturilor Bncii Naionale a Moldovei. De aceea sistemul bancar al RM este foarte strict reglementat i supravegheat. Astfel, operaiunile pe care le poate efectua o banc comercial snt determinate de mrimea capitalului normativ total pe care l deine o banc. Aadar, Banca Naional a Moldovei a stabilit trei tipuri de licene pe baza capitalului normativ total. Instituiile creditare europene pot efectua urmtoarele tipuri de activiti: 1. Acceptarea depozitelor i a altor fonduri rambursabile; 2. Acordarea de mprumuturi; 3. Leasingul financiar; 4. Servicii de expediere a unor sume de bani; 5. Eliberarea i administrarea mijloacelor de plat (ex. cri de credit, cecuri de cltorie i trate bancare); 6. Garanii i angajamente;

7. Comercializarea, n nume propriu sau n numele clienilor, de: a. Instrumente ale pieei monetare (cecuri, efecte de comer, certificate de depozit, etc.); b. Schimb valutar; c. Contracte futures, contracte de opiuni; d. Instrumente valutare i de rate ale dobnzii; e. Valori mobiliare transferabile. 8. Participarea la emisiunile de valori mobiliare i prestarea de servicii aferente; 9. Consultan acordat societilor cu privire la structura capitalului social, strategia industrial i alte aspecte conexe, precum i consultan i servicii referitoare la fuziuni i achiziii de societi; 10. Intermediere pe pieele inter-bancare; 11. Gestionarea portofoliului i consultan; 12. Pstrarea i gestionarea valorilor mobiliare; 13. Servicii de informaii de credit; 14. Servicii de depozite de valori. Conform art.26 al Legii instituiilor financiare, bncile comerciale ale RM pot efectua urmtoarele tipuri de activiti:  bncile deintoare de licena A bncile cu un capital care atinge cuantumul minim pn la cuantumul dublu al capitalului minim necesar pot efectua urmtoarele tipuri de activiti: a) acceptarea de depozite (pltibile la vedere sau la termen, etc.) cu sau fr dobnd; b) acordarea de credite (de consum i ipotecare, factoring cu sau fr drept de regres, finanarea tranzaciilor comerciale, eliberarea garaniilor i cauiunilor, etc.); c) mprumutarea de fonduri, cumprarea ori vnzarea, n cont propriu sau n contul clienilor (cu excepia subscrierii hrtiilor de valoare), de:

- instrumente ale pieei financiare (cecuri, cambii i certificate de depozit, etc.); - futures i opioane financiare privind titlurile de valoare i ratele dobnzii; - instrumente privind rata dobnzii; - titluri de valoare; d) acordarea de servicii de decontri i ncasri; e) emiterea i administrarea instrumentelor de plat (cri de credit sau de plat, cecuri de voiaj, cambii bancare, etc.); f) cumprarea i vnzarea banilor (inclusiv a valutei strine); g) leasing financiar; h) acordarea de servicii aferente la credit; i) acordarea de servicii ca agent sau consultant financiar, cu excepia celor de la pct. a) i b); j) orice alt activitate financiar permis de Banca Naional.  bncile deintoare de licena B bncile cu un capital mai mare dect cuantumul dublu i mai mic dect cuantumul triplu al capitalului minim necesar pot efectua urmtoarele tipuri de activiti: a) acceptarea de depozite (pltibile la vedere sau la termen, etc.) cu sau fr dobnd; b) acordarea de credite (de consum i ipotecare, factoring cu sau fr drept de regres, finanarea tranzaciilor comerciale, eliberarea garaniilor i cauiunilor, etc.); c) mprumutarea de fonduri, cumprarea ori vnzarea, n cont propriu sau n contul clienilor (cu excepia subscrierii hrtiilor de valoare), de: - instrumente ale pieei financiare (cecuri, cambii i certificate de depozit, etc.); - futures i opioane financiare privind titlurile de valoare i ratele dobnzii; - instrumente privind rata dobnzii;

- titluri de valoare; d) acordarea de servicii de decontri i ncasri; e) emiterea i administrarea instrumentelor de plat (cri de credit sau de plat, cecuri de voiaj, cambii bancare, etc.); f) cumprarea i vnzarea banilor (inclusiv a valutei strine); g) leasing financiar; h) acordarea de servicii aferente la credit; i) acordarea de servicii ca agent sau consultant financiar, cu excepia celor de la pct. a) i b); j) operaiuni n valut strin, inclusiv contracte futures de vnzare a valutei strine; k) acordarea de servicii fiduciare (investirea i gestionarea fondurilor fiduciare), pstrarea i administrarea hrtiilor de valoare i altor valori, etc.; l) orice alt activitate financiar permis de Banca Naional.  bncile deintoare de licena C bncile cu un capital mai mare dect cuantumul triplu al capitalului minim necesar pot efectua toate activitile enumerate mai sus, inclusiv acordarea de servicii de gestionare a portofoliului de investiii i acordarea de consultaii privind investiiile i subscrierea i plasarea titlur ilor de valoare i aciunilor, operaiunile cu aciuni. Pentru a atinge nivelul european de dezvoltare a sistemului bancar, Banca Naional a Moldovei mrete periodic mrimea capitalului normativ total minim necesar pentru deinerea fiecreia din cele tre i licene.

3.2. Armonizarea legislaiei bancare a RM la cea a UE n domeniul supravegherii bancare Deoarece structura sistemului bancar n RM este diferit de cea din UE i supravegherea are loc n mod diferit.

Cu referire la supravegherea instituiilor de credit, similar celorlalte domenii ale reglementrii serviciilor financiare, Cartea Alb stabilete dou etape de armonizare a legislaiei. Prima etap prevede armonizarea legislaiei bancare cu prevederile:
y y y

Primei Directive bancare; Directivei privind fondurile proprii; Directivei privind rata de solvabilitate.

Trecerea la etapa a doua urmeaz a fi efectuat de ndat ce unul dintre sectoarele financiare a terminat de implementat programul pentru prima etap, fr s atepte celelalte sectoare. Etapa a doua prevede armonizarea legislaiei cu prevederile urmtoarelor Directive:
y y

Directiva a doua bancar; Directiva privind conturile anuale i conturile consolidate ale bncilor i ale altor instituii financiare;

Directiva privind adecvarea capitalului propr iu al societilor de investiii i ale instituiilor de credit;

Directiva privind supravegherea i controlul marilor riscuri ale instituiilor de credit;

Directiva asupra supravegherii instituiilor de credit pe o baz consolidat.

Republica Moldova, cu a sistena FMI i a altor donatori externi, a depus eforturi considerabile n vederea dezvoltrii unui cadru adecvat privind gestiunea i controlul riscurilor bancare. n prezent BNM are elaborate i puse n aplicare politici i reglementri prudeniale adec vate, n particular n domeniile supravegherii lichiditii bncilor, suficienei capitalului, clasificrii creditelor i formrii provizioanelor, tranzaciilor valutare etc., care corespund practicilor internaionale, inclusiv celor din UE n acest domeni u. ncepnd cu anul 1998, bncile comerciale utilizeaz standarde contabile compatibile cu standardele contabile internaionale (SCI), pe cnd BNM a implementat noul plan de conturi bazat pe SCI nc din anul 1995.

n prezent BNM nu efectueaz supraveghere a instituiilor financiare pe baz consolidat. n condiiile lipsei premiselor necesare (bncile din Moldova nu particip n capitalul companiilor nebancare, precum i nu au deschise sucursale i filiale peste hotare), se consider prematur implementarea unei astfel de supravegheri. Totui, n cazul apariiei condiiilor corespunztoare, BNM urmeaz s adopte reglementrile necesare i, respectiv, s aplice instituiilor financiare supravegherea consolidat. Cu toate acestea, programul BNM de dezvoltare pe ntru anii viitori include implementarea continu a principiilor Comitetului Basel cu privire la supravegherea bancar efectiv. Consolidarea de mai departe a sistemului bancar, care constituie unul dintre obiectivele de baz ale BNM, va fi efectuat prin meninerea n continuare a exigenilor i perfecionarea standardelor, evaluarea mrimii absolute a capitalului, precum i a capacitii acestuia de a acoperi riscurile aferente fiecrei bnci. n acest scop BNM intenioneaz s susin procesele de asociere sau fuziune a bncilor. De asemenea, BNM va susine dezvoltarea prudent a activelor bancare prin meninerea n continuare a exigenilor fa de administratorii bncilor, precum i prin sporirea capacitilor controlului intern al bncilor, n scopul d eterminrii i gestionrii riscurilor. Suficiena capitalului ponderat la risc Una dintre condiiile de baz a funcionrii normale a sectorului bancar reprezint existena unui sistem eficient de supraveghere bancar, bazat pe un cadru legislativ adecvat, care ar include prevederi pentru licenierea instituiilor bancare i supravegherea lor continu. n aceast ordine de idei este binevenit menionarea conformrii cerinelor BNM cu privire la suficiena capitalului ponderat la risc, precum i a altor exigene prudeniale celor stabilite de Metodologia principiilor de baz pentru supravegherea bancar eficient, adoptat de Comitetul de la Basel pentru supravegherea bancar din 1999 (Comitetul de la Basel). Regulamentul BNM cu privire la suficiena capital ului ponderat la risc, care este n vigoare n prezent, stabilete cerinele fa de componentele capitalului

normativ total, exigena fa de cuantumul minim al capitalului normativ total, precum i suficiena capitalului ponderat la risc. Potrivit capitolului VI, pct. (2) lit. 2) al Regulamentului, bncile trebuie s dein i s menin coeficientul suficienei capitalului n mrime de cel puin 12%, cerine similare cu cele stabilite de Comitetul de la Basel i aplicate n toate statele dezvoltate. Lichiditatea bncilor Lichiditatea este capacitatea bncii de a asigura n orice moment ndeplinirea angajamentelor sale. Potrivit art.25 pct. (2) din Legea instituiilor financiare trebuie s menin n permanen un capital adecvat i resurse lichide suficie nte, n corespundere cu tipul activitii lor financiare, i s asigure diversificarea activelor potrivit riscului pierderilor. Art.28 al aceleai legi stabilete cerine fa de bnci cu privire la respectarea unor limite de ordin prudenial, inclusiv cu privire la lichiditate. n baza prevederilor legislative, BNM a emis Regulamentul cu privire la lichiditatea bncii, obiectivul de baz al cruia const n promovarea unui sector financiar puternic i competitiv, neadmiterea riscului excesiv n sistemul ba ncar, protejarea intereselor deponenilor i meninerea de ctre bncile comerciale a unui nivel adecvat de lichiditate. Principiile de baz stabilite de Regulament snt: Principiul I: Suma activelor bneti cu termenul de rambursare mai mult de doi ani s nu depeasc suma resurselor ei financiare. Principiul II: Lichiditatea curent a unei bnci, exprimat ca coeficient al activelor lichide la activele totale, nu trebuie s fie mai mic dect rata procentual stabilit de Regulament. ncepnd cu 30 noiembrie 1998, bncile trebuie s ating i s menin coeficientul lichiditii curente de cel puin 20 la sut. Expunerile semnificative Dup cum a fost menionat n punctul precedent, art.28 al Legii instituiilor financiare stabilete cerine fa de bnci cu privire la respectarea unor limite de

ordin prudenial. Cu referire la expunerile semnificative, articolul n cauz stipuleaz cerine fa de: suma maxim a creditelor acordate i contractate, raportat la capitalul reglementat, pe care o banc a re dreptul s o acorde unei persoane sau unui grup de persoane aflate n relaii speciale cu banca; suma maxim a creditelor acordate i contractate, raportat la suma total a creditelor bncii, de care beneficia zece cei mai mari debitori (inclusiv grupu rile de persoane aflate n relaii speciale cu banca); acordarea unor anumite tipuri i forme de credite i investiii. n baza celor menionate, BNM a adoptat Regulamentul cu privire la creditele mari. Potrivit acestuia, creditele mari snt considerate ca datoria net la credite a unei persoane sau a unui grup de persoane care acioneaz n comun, alctuind 10% sau mai mult din capitalul normativ total al bncii. Regulamentul, de asemenea, stabilete limitele maxime pentru creditele mari acordate de b nci:
-

datoria net la creditele acordate de banc unei persoane sau unui grup de persoane ce acioneaz n comun nu trebuie s depeasc 25% din capitalul normativ total al bncii;

suma datoriilor nete la creditele acordate la zece persoane, inclusiv la grupurile de persoane ce acioneaz n comun, care constituie dup mrime primele datorii nete la credit minus alocrile pentru pierderi la credite (fondul de risc) la aceste credite nu trebuie s depeasc 50% din portofoliul total al creditelor bncii;

suma tuturor creditelor mari nu trebuie s depeasc mai mult de cinci ori capitalul normativ total.

Acordarea de credite mari trebuie s fie preliminar aprobat de ctre majoritatea membrilor Consiliului bncii. Clasificarea creditelor i formarea redu cerilor pentru pierderi la credite Art.33 al Legii instituiilor financiare stabilete cerina fa de conturile i drile de seam financiare care trebuie s corespund standardelor de contabilitate,

stabilite de BNM, respectndu-se, inclusiv, cerinele de creare a provizioanelor pentru activele dubioase i compromise. n vederea reglementrii detaliate a clasificrii i rezervrii mijloacelor n contul reducerii pentru pierderi la credite de ctre bnci (inclusiv factoringul, cambiile, cambiile scontate, cardurile de credit, overdrafturile temporare permise, finanarea tranzaciilor comerciale, acordurile REPO, plasrile -garanii la termen n bnci, datoriile debitoare privind leasingul financiar), care snt reflectate n bilan ca active ale bncii, BNM a adoptat Regulamentul cu privire la clasificarea creditelor i formarea reducerilor pentru pierderi la credite (fondul de risc). n corespundere cu prevederile Regulamentului i cu politica i procedurile proprii, bncile clasific toate creditele cel pui n trimestrial i snt obligate s formeze i s menin mijloace n contul reducerii pentru pierderi la credite (fondul de risc) la toate creditele. Rezervele menionate trebuie s constituie nu mai puin de:
y y y y y

Pentru credite standarde 2%; Pentru credite supravegheate 5%; Pentru credite substandarde 30%; Pentru credite dubioase 60%; Pentru credite compromise 100%.

Rezervele efectuate snt folosite pentru acoperirea creditelor compromise, dat totodat aceast acoperire nu anuleaz datoria la credit a debitorului i, de asemenea, nu denot c banca nu poate s -i exercite i n continuare dreptul legal deplin pentru a obine rambursarea creditului.

Poziia valutar deschis a bncilor n scopul diminurii riscurilor valutare i contului asupra acestora, prin Regulamentul privind poziia valutar deschis a bncii BNM a stabilit limitele raportului poziiei valutare deschise, regulile de calculare i gestiune a poziiei valutare deschise, precum i modul de prezentare la BNM a rapoartelor privind poziia valutar deschis.

Potrivit pct. 4.1 din Regulament, bncile au dreptul de a avea poziie valutar deschis. Pentru aceasta bncile urmeaz s dispun de un sistem de gestiune i supraveghere a riscurilor valutare. Limitele raportului poziiei valutare deschise la finele fiecrei zi lucrtoare snt stabilite n pct. 5.1 i snt urmtoarele: o raportul poziiei valutare deschise lungi/scurte la fiecare valut nu trebuie s depeasc +/ -10% din mrimea capitalului normativ total; o suma raporturilor poziiilor valutare deschise lungi/scurte la toate valutele nu trebuie s depeasc +/ -20% din mrimea capitalului normativ total. La determinarea poziiei valutare a bncii se iau n consideraie soldurile mijloacelor n valut, care formeaz activele i obligaiunile bilaniere ale bncii n valutele respective, precum i obligaiunile extrabilaniere la tranzaciile legate de procurarea/vnzarea (conversiunea) valutei, care creeaz riscul obinerii veniturilor sau cheltuielilor suplimentare la modifica rea cursurilor valutare. Regulamentul (cap. VII) stipuleaz obligativitatea bncilor de a prezenta rapoarte zilnice i lunare privind poziia valutar deschis conform formelor stabilite de Regulament, precum i responsabilitile n cazul nerespectrii pr evederilor stipulate.

3. 4. Analiza comparativ a sistemelor de garantare a depozitelor n legislaiile bancare ale Republicii Moldova i Uniunea European Reieind din faptul c depozitele reprezint cea mai mare parte a resurselor bancare, este necesar compararea sistemelor de garantare a depozitelor n legislaia RM i legislaia UE. Legea ce stabilete regulile de garantare a depozitelor n RM este Legea privind garantarea depozitelor persoanelor fizice n sistemul bancar. n UE regulile de garantare a depozitelor snt stabilite de Directiva 94/19/EC a Parlamentului European i Consiliului privind sistemul de garantare a depozitelor.

n UE fiecare stat membru trebuie s se asigure c pe teritoriul su unul sau mai multe sisteme de garantare a depozitelor snt introduse i oficial recunoscute. Nici o instituie de credit autorizat n acel stat membru n conformitate cu art.3 al Directivei 77/780/EEC nu poate acumula depozite pn cnd nu este membru al vreo unui sistem. Un stat membru poate, oricu m, elibera o instituie de credit de la obligaia de a participa la un sistem de garantare a depozitelor dac instituia de credit particip la un sistem care o protejeaz pe ea nsei i n particular asigur lichiditatea i solvabilitatea acesteia, n a a fel garantnd protecia deponenilor la un nivel cel puin echivalent cu cel acordat de sistemul de garantare a depozitelor i care, n opinia autoritilor competente ndeplinete urmtoarele condiii:  sistemul trebuie s activeze i s fie recunoscut o ficial;  sistemul trebuie s fie destinat de a preveni depozitele la instituiile de credit participante la sistem de a deveni inaccesibile i s dein resursele necesare n acest scop la dispoziia sa;  sistemul nu trebuie s fie constituit dintr-o garanie acordat unei instituii de credit de ctre un stat membru nsei sau de oricare din autoritile sale locale sau regionale;  sistemul trebuie s asigure c deponenii snt informai n conformitate cu termenii i condiiile sistemului de garantare. n RM la formarea mijloacelor Fondului de garantare a depozitelor snt admise i obligate s participe bncile autorizate de BNM. Fondul garanteaz depozitele n moned naional i n valut strin deinute de rezideni i nerezideni persoane fizice n bnci le autorizate. Nu snt garantate urmtoarele depozite: a) b) depozitele administratorilor bncii; depozitele persoanelor fizice acionari ai bncii care dein minimum 5% din capitalul ei; c) depozitele soilor i rudelor de gradul nti i al doilea ale persoanelor consemnate la lit. a) i b);

d)

depozitele persoanelor fizice tere care activeaz n numele persoanelor consemnate la lit. a) i b);

e)

depozitele persoanelor fizice ce dein, n ntreprinderi afiliate i societi dependente, funcii similare celor enumerate la lit. a) i b);

f)

depozitele persoanelor fizice care au obinut de la aceeai banc dobnzi sau alte avantaje financiare n condiii prefereniale;

g)

depozitele persoanelor fizice n Banca de Economii S.A. la situaia de 2 ianuarie 1992, att cele n vigoare , ct i cele reperfectate la data de 29 iulie 1994, lundu -se ca baz soldul acestora conform situaiei conturilor din 2 ianuarie 1992, care snt deja garantate de stat prin Legea privind indexarea depunerilor bneti ale cetenilor n Banca de Economii;

h) i)

titlurile de crean la purttor; depozitele declarate ilicite prin hotrre judectoreasc. Fondul suspend plata depozitelor persoanelor fizice crora li s -a intentat aciune n instan privind legalitatea depunerilor, iar hotrrea judectoreasc nu a devenit definitiv;

j)

toate instrumentele care intr n noiunea de capital reglementat al bncii.

n cazul n care depozitele unei bnci autorizate devin indisponibile, Fondul, conform art.19, garanteaz plata acestora fiecrui deponent, indiferent de num rul i mrimea lor sau de valuta n care s-au constituit, plafonul de garantare fiind de 4500 lei moldoveneti. Depozitele n valut strin snt garantate prin plata echivalentului lor n lei moldoveneti la cursul oficial, de la data constatrii indispon ibilitii depozitelor, al leului moldovenesc fa de valuta strin respectiv. Plafonul de garantare prevzut constituie baza determinrii de ctre Consiliul de administraie al Fondului a coeficientului de variaie aplicat plafonului de garantare pentru calculul sumelor care urmeaz a fi pltite deponenilor pe parcursul unei perioade stabilite de ctre Consiliul de administraie. Coeficientul de

variaie aplicat plafonului de garantare are menirea de a ajusta plata depozitelor garantate la mrimea mijlo acelor financiare disponibile ale Fondului. Mrimea obligaiei bncii fa de deponent se calculeaz prin nsumarea tuturor depozitelor acestuia, inclusiv a dobnzilor datorate i nepltite la data constatrii indisponibilitii depozitelor. Dac banca deine o crean asupra deponentului, mrimea obligaiei bncii fa de acesta se reduce cu mrimea obligaiei lui, expirate i nepltite, fa de banc. Fondul efectueaz plata depozitului garantat n cazul n care administratorul insolvabilitii consider inoportun compensarea depozitului garantat cu datoria fa de banc, avnd n vedere avantajele care pot fi obinute prin vnzarea acestei datorii la preul de pia. n cazul unui depozit comun, partea fiecrui deintor stipulat n contract se ia n considerare la calcularea mrimii obligaiei bncii n funcie de plafonul de garantare prevzut. n absena unei astfel de prevederi n contractul de depozit, depozitul comun se mparte egal ntre deponeni. n cazul n care depozitul este contractat n favoarea unui ter (beneficiar), acesta din urm beneficiaz de garanie dac el este identificat ori identificabil nainte de data deciziei privind indisponibilitatea depozitului. n cazul n care exist cobeneficiari, se vor aplica prevederile referitoare l a depozitul comun. n UE sistemele de garantare a depozitelor vor stipula c depozitele agregate ale fiecrui deponent trebuie s fie acoperite pn la 20000 EURO n cazul n care depozitele devin inaccesibile. Statele membre pot stipula c anumii deponen i sau depozite vor fi excluse de sub garantare sau li se va acorda un nivel mai jos al acoperirii. Altor persoane li se poate oferi o acoperire mai nalt sau mai larg pentru depozite. n particular, sistemele de garantare a depozitelor, din motive soci ale, vor acoperi unele depozite pe deplin. Statele membre pot limita garania pentru un anumit procentaj al depozitelor. Procentajul garantat trebuie oricum s fie egal sau mai mare de 90%

din depozitele agregate pn cnd suma care trebuie s fie pltit conform garaniei va atinge suma stipulat conform legislaiei. Suma menionat va fi revzut periodic de Comisie cel puin o dat la cinci ani. n acest caz, Comisia va prezenta Parlamentului European i Consiliului o iniiativ de directiv de a ajusta suma stabilit, lund n consideraie, n particular, progresele sectorului bancar i situaia economic i monetar n Comunitate. Statele membre pot stipula c depozitele ntr -un cont n care dou sau mai multe persoane snt membri ai unei ntovriri de afaceri, asociaii sau grupri de natur similar, fr personalitate juridic pot fi agregate i tratate ca i cum ar fi efectuat de un deponent n scopul calculrii limitelor menionate. Dac deponentul nu are drept exclusiv asupra sumelor aflate ntr-un cont, persoana care are drepturi exclusive asupra contului va fi acoperit de garanie.

Aderarea la Uniunea European n calitate de obiectiv general de dezvoltare pe termen lung al Republicii Moldova impune adoptarea de c tre ultima a unui ir de msuri destinate s asigure pregtirea ctre acest eveniment. Dat fiind faptul c n prezent Moldova nc nu are statut de "membru asociat, politica n acest domeniu urmeaz a fi ndreptat spre realizarea Acordului de Parteneriat i Cooperare i planului de aciuni Uniunea Europeana - Republica Moldova. Prin angajamentele asumate n acest Acord, Moldova va ntreprinde msurile necesare pentru a asigura creterea gradual a legislaiei sale bancare cu cea a Uniunii Europene. n cadrul prezentului studiu s-a efectuat analiza concis a legislaiei bancare n UE i Republica Moldova, precum i comparaia acestora, lundu -se n consideraie urmtoarele aspecte: Legislaia comunitar, menionat n art. 50 din APC cu referire la a rmonizare,

nu presupune Tratatul UE, ci legislaia secundar (Directivele i alte reglementri ale UE), deoarece prevederile Tratatului se refer doar la piaa intern, precum i la politica extern comun. Prevederile art. 50 din APC nu cer aplicare a direct a legislaiei comunitare pe

teritoriul

Republicii

Moldova,

precum

nu

cer

transcrierea

textelor

reglementrilor UE n cele ale Republicii Moldova. Cu toate acestea, reglementrile UE pot servi n calitate de model la elaborarea proiectelor legi lor i altor reglementri ale Republicii Moldova. APC nu stabilete cerine de implementare complet a legislaiei comunitare,

precum i nu stabilete careva termene n care armonizarea urmeaz a fi efectuat. Art. 50 (p. 1) indic doar necesitatea creteri graduale a compatibilitii legislaiei Republicii Moldova cu cea a UE. Analiza comparativ a legislaiei bancare n UE i Republica Moldova a fost

efectuat n baza criteriilor elaborate de Comisia European i expuse n Cartea Alb din 1995. Lund n consideraie cele expuse, urmeaz a meniona c Republica Moldova n decursul ultimului deceniu a reuit s creeze i s consolideze un sistem bancar viabil. Rezultatele atinse se datoreaz, inter alia, adoptrii unei legislaii bancare la nivelul standardelor internaionale, precum i promovrii unor politici monetare, de credit, valutare i de supraveghere a sectorului bancar ntr -un mod consecvent i care ar corespunde cerinelor economiei de pia. Cu referire la comparaia legislaiei banc are n Republica Moldova i n Uniunea European, n viziunea autorului, pot fi menionate urmtoarele:
y Legislaia Republicii Moldova privind nfiinarea i prestarea serviciilor

bancare, n cea mai mare parte, corespunde principiilor existente n Uniunea European n acest domeniu. Mai mult dect att, cerinele privitoare ia libertatea de stabilire i prestare a serviciilor, capitalul iniial, participaiile calificate, organismele de conducere, precum i procedurile i mecanismele de control intern, adresate societilor bancare autohtone i celor cu capital strin, inclusiv filialelor i sucursalelor bncilor strine, sunt identice.
y Republica Moldova a reuit, cu asistena FMI i altor donatori externi, s

creeze un cadru normativ adecvat, n scopul gest iunii i controlului riscurilor bancare. Astfel, n special n ultimii 5-6 ani. au fost adoptate reglementri prudeniale adecvate n astfel de domenii importante, cum suni:

supravegherea lichiditii bncilor, suficienei capit alului, expunerilor semnificative, clasificrii creditelor i formrii fondurilor de risc etc.

Standardele contabile compatibile cu SCI au fost implementate pentru bncile comerciale n 1998, iar pentru BNM n 1995. Programul BNM pentru urmtorii ani prevede implementarea continu a principiilor Comitetului Basel cu privire la supravegherea bancar efectiv i armonizarea legislaiei bancare in conformitate cu planul de aciuni Uniunea Europeana - republica Moldova. Pn n prezent nu a fost intr odus supravegherea pe baza consolidat Aplicarea acestei forme de supraveghere se consider prematur n condiiile lipsei premiselor economice necesare. Totui, n cazul apariiei condiiilor corespunztoare, BNM urmeaz s adopte reglementrile necesare i, respectiv, s aplice instituiilor financiare supravegherea consolidat.
y ncepnd cu anul 1995. Republica Moldova a anulat orice restricii

privitoare la plile curente internaionale precum i la unele transferuri de capital. Totui, n prezent majoritatea transferurilor de capital sunt supuse autorizrii de ctre BNM. Cu toate acestea, restriciile n cauza nu contravin prevederilor APC Lund n consideraie circumstanele existente, astfel ca dificultile de ordin macroeconomic, cele ale balanei de pli, ale sistemului fiscal etc., n prezent se consider prematur eliminarea tuturor restriciilor la acest capitol.
y n scopul protejrii deponenilor, autoritile Moldovei, cu suportul

instituiilor financiare internaionale au elaborat proiectul le gii cu privire la garantarea depozitelor persoanelor fizice m sistemul bancar. Proiectul corespunde standardelor internaionale n acest domeniu inclusiv Directivei UE 91/308/CEE. Lund n consideraie consolidarea i capitalizarea insuficienta a sectorului bancar, precum i dificultile de ordin legislativ i instituional, n prezent se considera prematur introducerea schemei de garantare a depozitelor.

y n pofida existenei n Legea instituiilor financiare a prevederilor referitoare

la splarea banilor, precum i ale unor acte normative ale BNM, adoptate n acelai scop, aplicarea acestora m practica pn n prezent a fost dificil, dat fiind lipsa unui mecanism complex la nivel naional de prevenire i combatere a splrii banilor. Dac ns mecanismul de implementare a legii cu referire la sistemul bancar este mai mult sau mai puin clar, acoperirea celorlalte domenii poart un caracter vag. n opinia autorului, textul actual al legii necesit un ir de modificri i completri, care ar permite tratarea univoc a acesteia, precum i eliminarea mai multor confuzii i coliziuni juridice posibile.

Bibliografie selectiv:

1. Legea Republicii Moldova nr.548-XIII din 21.07.1995 "Cu privire la Banca Naional a Moldovei"//M.O.,nr.56-57/624 din 12.10.1995. 2. Legea Republicii Moldova nr.550 -XIII din 21.07.95 "Cu privire la instituiile financiare"//M.O., nr.1/2 din 01.01.96. 3. Legea Republicii Moldova nr. 1134-XIII din 02.04.1997 "Cu privire la societile pe aciuni"//M.O., nr.38-39/332 din 12.06.97. 4. Regulamentul cu privire la autorizarea bncilor, nr. 23/09 -01 din 15 august 1996. 5. Regulamentul cu privire la modul de formare i meninere a rezervelor obligatorii de ctre bncile comerciale ale Republicii Moldova, nr. 5/08 din 26 decembrie 1995. 6. Regulamentului cu privire Ia suficiena capitalului ponderat la risc, nr. 161 din 25 decembrie 1997. 7. Regulamentul cu privire la lichiditatea bncilor, din 08.08.1997. 8. Regulamentul cu privire la clasificarea creditelor i formarea reducerilor

pentru pierderi la credite (fondul de risc), nr. 164 din 22 iulie 1998. 9. Regulamentul privind decontrile fr numerar pe teritoriul Republicii Moldova, nr. 25/11-02 din 12.07.1996. 10. Regulamentul privind reglementarea valutar pe teritoriul Republicii Moldova, din 13 ianuarie 1994 11. Regulamentul privind organizarea de ctre bnci a plilor cu crduri pe teritoriul Republicii Moldova, nr. 58/11 -02 din 22.05.1997. 12. Regulamentul privind decontrile interbancare pe teritoriul Republicii Moldova, nr. 12003-39 din 5 mai 1995. 13. Regulamentul cu privire la poziia valutar deschis a Bncii, nr.126 din 2811.1997 14. Council Directive 83/349/EEC on Consolidated accounts, 12 June 1983. 15. Council Directive 86/635/EEC on the annual accounts and Consolidated accounts of banks and other fmancial institutions, 8 December 1986. 16. Directive 94/19/EC of the European Parliament and of the Council on deposit-guarantee schemes, 30 May 1994. 17. Directive 97/5/EC on cross-border credit transfers, 27 January 1997. 18. Directive 2000/12/EC relatingto the taking up and pursuit of the business of credit institutions, 20 Mrcii 2000. 19. Directive 2000/46/EC of the European Parliament and of the Council on the taking up, pursuit of and prudentiai Supervision of the business of electronic money institutions, 18 September 2000. 20. Directive 2001/24/EC of the European Parliament and of the Council on the reorganisation and \vinding up of credit institutions. 4 April 2001. 21. Basno C., Dardac N., Floricel C.. Moned, credit, bnci.- Bucureti: Editura didactic i pedagogic, 1994, citat dup o surs american. 21.Vineovschi A.V. Bancovscoe Pravo Evropeiscovo Soiuza. 22. Moloag Marin. Studiu comparativ privind serviciile bancare. - Chiinu 2002.