2013

Academia de Studii Economice Facultatea de Relaii Economice Internaionale Managementul Afacerilor Internaionale

TEHNICA PLILOR
Sisteme electronice de transfer interbancar

Mirzoc Carmen Andreea

1

Sisteme electronice de transfer interbancar

Sistemele interne de transfer electronic de fonduri s-au dezvoltat din ce n ce mai mult n ultima perioad. Acestea, cunoscute i sub denumirea de EFT (Electronic Funds Transfer) devin din ce n ce mai necesare n zilele noastre, pentru a reduce ct mai mult durata transferului de fonduri dintre bnci. Dac n urm cu ceva timp timpul destinat transferului era destul de mare, acesta s-a mbuntit considerabil, ajungnd s dureze i doar cteva minute. Automatizarea acestor operaii reprezint elementul cheie pentru eficientizare. Transferul electronic interbancar este cel mai cunoscut tip de transfer electronic de fonduri, iar printre caracteristicile sale cele mai importante se regsete faptul c volumul precum i valoarea plilor nregistrate sunt considerabile. Pentru a explica n mare conceptul transferului electronic de fonduri interbancar, este necesar prezena unei bnci centrale. De regul, executarea unor ordine de transfer adresate unei bnci se face ctre aceasta, ce deine conturile celor dou bnci ntre care se face transferul i de asemenea, fondurile transferate sunt bani emii tot de banca central.ncercnd o clasificare succint a transferului electronic, acesta se poate mpri n transfer naional cnd ordinele de transfer sunt adresate bncii centrale i transfer transnaional, cnd ordinele de transfer sunt adresate unei bnci agreate de participanii la sistem, i pot implica conversia de moned.n cele ce urmeaz voi trasa n mare caracteristicile principale ale unor diferite forme de transfer electronic interbancar: 1. Transfond 2. ACH & Fedwire 3. Swift 4. Target 5. EBA (EURO1, STEP1, STEP2)

1. Transfond transfer naional n Romnia

Banca Naional a Romniei a nfiinat n anul 2000 Transfond S.A (Societatea de Transfer de Fonduri i Decontri), o societate cu capital privat, ai crei acionari sunt bncile romneti. Printre participanii acestui sistem se regsesc Trezoreria, BNR, bncile comerciale, casele de compensare precum i ali titulari ai fondului de decontare. Atunci cnd i-a nceput
2

activitatea, Transfond avea n componena sa BNR i alte 28 de bnci comerciale. Prin acest sistem se tranzacioneaz de regul transferuri de mare valoare care se fac n aceeai zi bancar. BNR este cea care ncaseaz comisioanele pentru aceste transferuri electronice, iar acestea sunt de regul n jurul sumelor de 15 -30 RON / tranzacie. n medie, numrul de transferuri electronice pe zi prin acest sistem este de 75 000. Pe parcursul anilor, s-au adus multe mbuntiri acestui sistem, ca de exemplu: Implementarea sistemului electronic de pli ntre 2003-2005; funcionarea unui nou sistem numit ReGIS - Real-Time Gross Settlement System ceea ce nsemna procesarea n timp real a plilor de valoare foarte mare; lansarea SaFIR asigur depozitarea i decontarea operaiunilor cu titluri de stat. n ultima perioad Transfond s-a perfecionat i a lansat i linia de urgen pentru carduri precum i serviciul de facturare electronic - e-Factur@ prin care, conform siteului oficial, utilizatorii autorizai au posibilitatea de a emite, transmite, recepiona, arhiva facturi n format electronic, asigurndu-se premisele economiilor de costuri din punct de vedere al companiilor emitente de facturi. (1. http://www.transfond.ro/ro/istoric.html, accesat la 15.1.2013) ncepand din 2009, TransFonD este furnizor autorizat de servicii de arhivare electronica (eArhiv@).

2. ACH & Fedwire transfer naional n SUA

a) Automated Clearing House sau ACH din SUA este echivalentul Transfond Romnia, fiind aadar sistemul naional de transfer electronic de fonduri dintre bnci.(2. Franklin J. Plewa, Jr.,George T, Understanding Cash Flow, New York, pag 55.) Casele automate de compensare, ACH, ofer acest serviciu de transfer conform regulamentului asociaiei NACHA, National ACH Association, i aparin fie Federal Reserve Bank (banca central, cu filiale), fie sunt operatori ACH privai. NACHA are n prezent peste 12.000 de membri instituii financiare i ofer serviciile pentru peste 3,5 milioane de companii i pentru peste o sut de milioane de clieni. De menionat faptul c acest serviciu de transfer un este unul n timp real. Acesta cumuleaz ntr-o zi tranzaciile de transfer de fonduri date de bnci, le sorteaz dup destinaie, calculeaz poziia financiar net ntre fiecare dou bnci, urmnd a transfera efectiv (prin banca central) printr-o singur operaie numai rezultatul acestui calcul, n ziua urmtoare. FedACH este software-ul Rezervei Federale care este folosit pentru a procesa tranzaciile ACH. Din punct de vedere al tranzaciilor, se poate face urmtoarea clasificare:
3

-Tranzacii de debit contul receptorului este debitat; -Tranzacii de credit contul receptorului este creditat;

b) Fedwire este de asemenea un sistem de transfer electronic de fonduri n timp real, precum ACH. Plile efectuate sunt pentru sume mari, de regul depesc valoarea de 50.000 USD/ tranzacie, iar cea care patroneaz acest sistem este Federal Reserve Bank din SUA. Sistemul are o reea proprie de telecomunicaie care se numete FEDNET, iar transferul este final i irevocabil odat ce tranzacia a fost procesat de una din cele 12 bnci regionale (Reserve Banks) care constituie mpreun banca central a SUA. Din sistem fac parte peste 9.500 de instituii financiare americane. Media zilnic a valorii transferurilor efectuate de ctre Serviciile de Fonduri Fedwire a avut n anul 2007 o valoare de aproximativ 2,7 trilioane de dolari, iar media zilnic de pli efectuate a fost aproximativ de 550.000 Costul transferului pltit de participani depinde numai de numrul de tranzacii de transfer i un ine cont de valoarea tranzacionat.Structura mesajelor care circul prin sistem este reglementat n aa fel nct este compatibil cu cea a sistemelor internaionale de transfer de fonduri SWIFT.

3. Swift transfer internaional

Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication sau pe scurt, SWIFT, este o asociaie ce conine mai bine de 7600 de bnci din toat lumea, care opereaz o reea proprie de telecomunicaii globale prin care circul mesaje de plat ce reprezint, ordine ale expeditorului ctre receptor pentru efectuarea unei pli. Toate mesajele trimise sunt codate, iar acurateea lor este verificat prin intermediul unui cod MAC. n momentul de fa, conform ultimelor cifre oferite pe siteul oficial SWIFT (3. http://www.swift.com/about_swift/index.page, accesat la data 16.1.2013), bine de 9000 de bnci din 209 de ri schimb milioane de mesaje financiare. Bazele acestei asociaii au fost puse n centrul Bruxell-ului, n anul 1973, cnd 239 de bnci din 15 ri au fondat aceasta organizaie, cu misiunea de a crea o limb comun pentru tranzaciile financiare internaionale. (4.Ephraim Clark (2002), International Finance, Ed. Thomson, London, pag. 125.). Dup doar 12 luni de activitate, SWIFT atingea 10 milioane de mesaje procesate, iar n anul 2004 acest numr de tranzacii a fost atins ntr-o singur zi. Facilitile infrastructurii internaionale de mesaje a SWIFT sunt oferite i altor mari sisteme de
4

mai

transfer de fonduri, cum ar fi EURO1, STEP1 i STEP2 ale EBA (Euro Banking Association), precum i altor peste 40 de sisteme de decontare electronic (clearing and settlement). SWIFT ofer o gam larg de servicii pentru 3 mari sectoare importante: - O instituie financiar i membrii ei (o reea de bnci interne); - Sectorul interbancar; - Sectorul banc companie client; Swift de asemenea furnizeaz software i servicii ctre instituiile financiare, iar codurile ISO 9362, coduri BIC mai sunt numite i coduri SWIFT.

4. TARGET
Banca Central European (ECB, European Central Bank) a pus bazele n anul 1999 sistemului TARGET, iar Euro Banking Association a pus bazele sistemelor EURO1, STEP1 i STEP2, avnd ca scop conturarea unui proiect important ce poart numele de SEPA (Single European Payment Area). Trans-European Automated Real-Time Gross settlement Expres Transfer sau pe scurt, TARGET, este aa cum i zice i numele, un sistem de decontare individual (gross), tranzacie cu tranzacie, n timp real (tip RTGS, Real Time Gross Settlement), i n euro. (5. Paul J. J. Welfens,Holger C.(1999), Banking, International Capital Flows and Growth in Europe, Ed. Springer, New York, pag. 125.) Sistemul a permis accesul la mai bine de 1000 de participani i la mai bine de 48 000 de instituii de credit. Anul 2007, a adus cu el schimbarea TARGET 1 cu TARGET 2. TARGET este cel mai important sistem de pli i decontri electronice din zona euro. Sistemul e folosit de peste 3.400 de bnci, are acces la alte peste 48.000 de bnci din toat lumea, i proceseaz n medie pe zi peste 261.000 de tranzacii de plat, cu o valoare total cumulat de 1,65 trilioane de euro, ceea ce reprezint, n domeniul plilor de mare valoare n euro, circa 87% din domeniu, ca valoare, i circa 57% din domeniu, ca volum de tranzacii. De menionat este faptul c i sistemul Transfond a fost de asemenea conectat la TARGET. Tranzaciile n cadrul acestui sistem sunt de scurt durat, cel mai adesea sunt de ordinul secundelor; iar plile efectuate sunt de mare valoare. Participanii la transferul electronic sunt foarte uor identificai. Lor li se atribuie de regul un cod BIC (Bank Identifier Code), iar pentru efectuarea unor pli transfrontaliere, membrii trimit un mesaj cu ordin de plat n euro ctre sistemul lor naional de tip RTGS, care e cuplat la TARGET, iar acesta va efectua tranzacia necesar.
5

TARGET este un sistem ce a luat fiin pe 19 noiembrie 2007. Suedia i Marea Britanie au decis s nu se alture acestui sistem, urmnd ca plile transfrontaliere de mare valoare n euro s fie fcute prin ci alternative.

5. EBA Euro Banking Association (EURO1, STEP1, STEP2)

Conform prezentrii existente pe siteul oficial (6.https://www.abe-eba.eu/About-EBA-N=EBAAssociation-L=EN.aspx accesat la 15.1.2013) , Euro Banking Association (EBA) este descris ca fiind o entitate ce joac un rol extrem de important n industria financiar. EBA este o asociaie neutr din punct de vedere bancar, n consecin ea reprezint un punct cheie n susinerea bncilor care au ca scop migrarea spre Single Euro Payments Area (SEPA - Zona unic de pli euro). n prezent, din acest forum european fac parte mai mult de 200 bnci i organizaii din Uniunea European, dar nu numai. Participanii pot fi aadar bncile comerciale din Uniunea European, precum i filialele bncilor necomunitare din cadrul aceleiai zone. Sistemul de pli multilateral de mare valoare pentru transferurile de credite n euro este alctuit asadar din 3 componente principale: - Euro Banking Association - Euro Banking Association Clearing Company - Euro Banking Association Administration Company

a) Euro Banking Association n ceea ce privete istoria acestei asociaii, anul 1985 este unul remarcabil, cnd 18 bnci comerciale mpreun cu Banca European de Investiii, sprijinite puternic de ctre Banca de Reglementri Internaionale i de ctre Comisa Eurpean au format EBA. Ca principal atribuie a acestei entiti se regsea promovarea ECU (Uniunii Monedei Europene), ncercnd creterea notorietii acestui sistem. De menionat este faptul c EBA a dezvoltat un nou sistem internaional de plat EURO1. La sfritul anului 1998, EBA a predat EURO1 ctre EBA CLEARING. Pentru a completa sistemul EURO1, EBA a dezvoltat o soluie pentru gestionarea plilor
6

de mic valoare numit STEP1, ca parte a S.T.E.P.S (Straight Through Euro Payment System), program conceput pentru a oferi o gam complet de pli n euro ntr-un mediu pan-european. La sfritul anului 2000, EBA a predat la STEP1 ctre EBA CLEARING. Programul S.T.E.P.S. s-a dezvoltat pe parcurs, mergnd mai departe spre etapa STEP2. La nceputul anului 2003, EBA a predat la STEP2 ctre EBA CLEARING. O dat pe an, bncile membre i organizaiile se reunesc la o conferin ce se intituleaz EBAday. EBA i mai aduce de altfel contribuia prin updatarea unui portal care furnizeaz tiri i informaii despre subiectele cotidiene existente la un moment dat pe pia. Sediul central al Euro Banking Association se gsete n Paris. b) Euro Banking Association Clearing a fost nfiinat n iunie 1998 de ctre 52 bnci europene cu misiunea de a deine i opera marele system internaional de pli EURO1. Astzi, EBA Clearing numr mai bine de 67 acionari bnci i prin intermediul sistemelor EURO1, STEP1 i STEP2, ofer servicii importante de decontare i compensare de mare valoare precum i de valoare sczut, unui numr mare de bnci din Uniunea European.(7. Masashi Nakajima (2010),Payment System Technologies and Functions: Innovations and Developments, Ed.Business Science Reference, New York, pag. 70) EBA Clearing are de asemenea sediul central n Paris, ns are i birouri importante prin Bruxelles, Frankfurt i Milano. c) Euro Banking Association Administration Company ramura EBA ce se ocup n spe de serviciile administrative.

EURO 1
Acesta este un sistem important de decontare pentru pli financiare i comerciale individuale i este deinut de ctre EBA Clearing. Participanii sunt n principal bnci care au o sucursal n Uniunea European i care ndeplinesc un numr anume de cerine suplimentare. Este important de menionat faptul c EURO1 proceseaz peste 230.000 pli pe zi, cu o valoare total de peste 245 miliarde de Euro. EURO 1 este supus dreptului german i se bazeaz pe o infrastructur IT i de mesagerie oferite de SWIFT. Lansat n anul 1998, sistemul EURO 1 a fost dezvoltat n principal pentru a furniza o infrastructur de decontare, sigur i eficient din punct de vedere a costurilor, dar cu finalitate imediat pentru toate plile procesate, pentru plile de mare valoare n moneda unic. (8. Beate
7

Reszat(2005), European Financial Systems in the Global Economy, Ed. John Wiley & Sons, London, pag 79.) Sistemul numra 66 banci participante, ns numrul lor a crescut, ajungnd pn la 73 de bnci n decembrie 2001. Printre regulile de baz de accedere la acest sistem se numrau fondurile proprii care trebuiau sa fie consistente (aproximativ 1,25 miliarde de euro per participant), un raiting primit de la o agentie de raiting important, care s fie destul de ridicat, i s fie o banc cu o jurisdicie calificat.

Abordarea EBA la plile transfrontaliere cu amnuntul

Euro Banking Association a recunoscut pe deplin c a crea o zon a monedei unice i a finaliza piaa unic poate impune asupra bncilor din Europa necesitatea de a oferi clieniilor lor corporate i de retail servicii transfrontaliere de plat n euro, la costuri i la niveluri comparabile cu serviciile interne de plat. innd cont de toate acestea i mai ales, dup ce a avut loc demararea cu succes a proiectului EURO 1, EBA a luat importanta decizie ca n aprilie 1999 s iniieze dezvoltarea unui sistem transfrontalier de plat pentru pli de mic valoare (Low value payments - LVPs) Obiectivele acestei iniiative au fost urmtoarele: 1. Permiterea scurtrii timpului de execuie a unei pli de retail transfrontaliere beneficiarului. 2. ncurajarea utilizrii standardelor industriale pentru mesaje ale bncilor 3. Dezvoltarea i ncurajarea adoptrii practicilor europene n executarea plilor transfrontaliere cu amnuntul ntre banca clientului care comand i banca. Din punct de vedere practic, atingerea acestor obiective conduce la reduceri de costuri care, la rndul su, vor permite bncilor s reduc n continuare preurile serviciilor de plat transfrontaliere.

Funcionarea STEP 1
STEP 1 i-a nceput n mod direct activitatea pe 20 noiembrie 2000 cu 93 de bnci membre, extinderea acestui sistem avnd loc la fiecare 3 luni. Acesta fost n mod special conceput pentru a evita crearea riscului sistemic, astfel nct cel mai mare numr de instituii
8

financiare stabilite n cadrul Uniunii Europene s poat s i trimit n mod direct una ctre cealalt plile lor pentru vnzarea cu amnuntul. n prezent, conform siteului oficial al EBA Clearing, numrul existent de participani la acest sistem este de 99. Zi de zi, STEP1 proceseaz n medie 25.000 tranzacii reprezentnd o valoare total de peste un miliarde de euro. Acest STEP1 practic a fost iniiat pentru a sprijini bncile n momentul n care legislaia Uniunii Europene privind timpul de execuie i preul pentru plile transfrontaliere n euro a intrat n funciune. Acesta a furnizat o soluie rapid i disponibil pentru procesarea plilor comerciale transfrontaliere n euro, la un cost bun. (9. Cem Dener,Joanna Watkins (2011), Financial Management Information Systems: 25 Years of World Bank Experience on What Works and What Doesn't, World Bank Publications, Washington, pag 28.) STEP1 a fost menit s ajute bncile s i ndeplineasc cerinele legale. Prin crearea STEP1, EBA Clearing a deschis accesul ctre platforma de prelucrare a EURO1, a bncilor care nu au respectat criteriile stricte de admitere spre EURO1. Admiterea la STEP 1 este deschis pentru toate bncile care opereaz n Uniunea European i nu implic un rating minim sau un nivel minim de fonduri. Participanii la sistemul STEP1 pot folosi din plin de platforma EURO1 i sunt pui n contact direct cu toi participanii STEP1 i EURO1. Fiecare participant al STEP 1 interacioneaz cu o banc EURO1 la alegerea sa. Aceast banc, n calitate de banc de decontare, furnizeaz participantului STEP1 lichiditatea necesar de care are nevoie. STEP 1 beneficiaz de infrastructura tehnic i juridic a EURO1 i este n conformitate cu cele mai noi standarde i practici de afaceri. n plus, participarea la acest sistem este un mod simplu i eficient pentru a avea acces la STEP2 paneuropean.

Funcionarea STEP 2
STEP2 i-a nceput activitatea n anul 2003, aprilie, nainte de intrarea n vigoare a Regulamentului CE 2560/2001 privind plile transfrontaliere n euro. STEP2 a fost de o importan vital pentru industria bancar european n domeniul trecerii progresive spre spaiului unic de pli n euro (SEPA). (10. Idem 9) ntre 25 septembrie i 6 octombrie 2006, comunitatea bancar din Luxemburg a migrat trafic su intern spre platforma STEP2. n noiembrie 2006, un alt serviciu a fost lansat pe platforma STEP2. STEP2 Domestic Credit Transfer Service (serviciul de transfer de credite intern STEP2) a fost definit de ctre EBA
9

CLEARING, mpreun cu opt mari bnci italiene pentru prelucrarea traficului intern italian. Noi servicii SEPA pe platforma STEP2 au fost puse n aplicare n cursul anului 2007. Serviciul ofer n prezent conectivitate la mai mult de 4400 de participani direci i indireci. Aceasta corespunde la o acoperire de peste 98 la sut. Step 2 este un sistem bine automatizat, simplu de utilizat. Sistemul primete i trimite loturi mari de pli ce contribuie la facerea lui eficient. Lund n considerare nevoile diferite ale bncilor n ceea ce privete plile, STEP2 permite att participarea direct ct i indirect. Participanii indireci sunt conectai la sistem prin intermediul unui participant direct cu care au ajuns la un acord bilateral. ET2. EBA a creat aadar compania EBA Clearing pentru a opera cele trei sisteme. EURO1 i STEP1 folosesc infrastructura de mesaje i capacitatea de procesare a SWIFT, i efectueaz decontarea prin TARGET, iar STEP2 folosete infrastructura de mesaje a SWIFT i capacitatea de procesare a procesorului SIA S.p.A, Italia. Cele dou sisteme EURO1 i STEP1 efectueaz pli n aceeai zi (same day payment), n care se calculeaz continuu (tranzacie cu tranzacie) poziia net i se face decontarea net la sfritul zilei pentru toi participanii. STEP2 este destinat plilor de mas, de valoare mic i care nu sunt urgente (de regul pli comerciale n sectorul cu amnuntul), iar tranzaciile de plat sunt grupate n fiiere. Sistemul asigur o prelucrare practic complet automat, fr intervenie manual. Aadar, tranziia de la sistemul interbancar de pli bazat pe schimbul i circulaia fizic a documentelor de plat pe suport hrtie la unul electronic genereaz un numr incontestabil de avantaje pentru toate prile implicate. O caracateristic important este determinat de faptul c viteza acestor pli interbancare va crete exponenial. De altfel, notabil este i faptul c aceste transferuri electronice vor reduce din ce n ce mai mult birocraia i chiar mai mult, vor veni n interesul participanilor deoarece comisioanele percepute de ctre bnci vor scdea.

10

BIBLIOGRAFIE
1. Beate Reszat(2005), European Financial Systems in the Global Economy, Ed. John Wiley & Sons, London 2. Cem Dener,Joanna Watkins (2011), Financial Management Information Systems: 25 Years of World Bank Experience on What Works and What Doesn't, World Bank Publications, Washington 3. Ephraim Clark (2002), International Finance, Ed. Thomson, London 4. Franklin J. Plewa, Jr.,George T (2000), Understanding Cash Flow, New York 5. Masashi Nakajima (2010),Payment System Technologies and Functions: Innovations and Developments, Ed.Business Science Reference, New York 6. Paul J. J. Welfens,Holger C.(1999), Banking, International Capital Flows and Growth in Europe, Ed. Springer, New York 7. Site ul oficial TRANSFOND: http://www.transfond.ro/ro/despre_noi.html 8. Site ul oficial Euro Banking Association : https://www.abe-eba.eu/Historicalbackground-N=EA_Historicalbackground-L=EN.aspx 9. Site ul oficial Eba Clearing: https://www.ebaclearing.eu/STEP1-N=STEP1-L=EN.aspx 10. Site-ul oficial ACH http://www.ach-payments.com/ 11. Site-ul oficial SWIFT:http://www.swift.com/about_swift/company_information/index.page 12. http://en.wikipedia.org/wiki/Target_Corporation 13. http://en.wikipedia.org/wiki/Fedwire

11