1

Program de master MANAGEMENT I MARKETING INTERNAIONAL

CONTABILITATE INTERNAIONAL SUPORT DE CURS

LECTOR.UNIV.DR. TEFAN BUNEA

BUCURETI, 2009

Tema 1: IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare. A. Prezentarea bilanului contabil ntocmit conform IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare.
Bilanul contabil ofer informaii privind poziia financiar a ntreprinderii. Potrivit cadrului conceptual internaional al IASB, poziia financiar se apreciaz pe baza urmtoarelor elemente: a)resursele economice pe care ntreprinderea le controleaz (volumul i structura activelor ntreprinderii); n funcie de aceste resurse se poate anticipa capacitatea ntreprinderii de a genera lichiditi bneti i echivalente de lichiditi n viitor. Exemplu ntreprinderea achiziioneaz un utilaj al crui cost este de 100 lei. Managerii decid s utilizeze acest utilaj pe o perioad de 5 ani n vederea obinerii de produse finite destinate clienilor. Managerii au decis s fac achiziia deoarece au estimat c din utilizarea acestei resurse pe o perioad de 5 ani i eventual din vnzarea ei la sfritul duratei de utilitate vor obine cel puin 100 lei. n bilanul ntreprinderii exist un stoc de mrfuri n valoare de 20 lei. Aceast informaie sugereaz c, n condiii de eficien managerial, stocul are potenialul de a aduce ntreprinderii n urma vnzrii, lichiditi bneti de cel puin 20 de lei. Resursele pe termen lung au potenialul de a aduce ntreprinderii lichiditi bneti pe termen lung iar resursele pe termen scurt ofer informaii privind potenialul obinerii de lichiditi pe termen scurt. b)structura financiar (raportul dintre capitalurile proprii i datoriile ntreprinderii); n funcie de aceasta se apreciaz ansele ntreprinderii de a primi finanare n viitor dar i efectele pe care strategia de finanare a ntreprinderii le are asupra fluxurilor viitoare de lichiditi bneti i echivalente de lichiditi. Resursele ntreprinderii pot proveni din diverse surse de finanare. Dup cum am vzut ntr-un capitol anterior, resursele puse la dispoziia ntreprinderii de proprietarii ei au drept contrapartid n structura financiar a ntreprinderii capitalul social. Finanarea prin apelul la proprietari nu este gratuit. Ea este remunerat prin dividende. Managerii nu pot apela tot timpul la proprietari pentru a finana afacerea. Am vzut c ei pot apela la bnci, la societi de leasing, se pot mprumuta prin emisiunea de obligaiuni, etc. Nici aceste finanri externe nu sunt gratuite. Ele au un cost reprezentat de dobnd dar i de alte elemente care ar putea intra n costul finanrii. Exemplu O ntreprindere n care capitalurile proprii sunt de 100 de lei iar datoriile sunt de 500 de lei este o ntreprindere riscant din punct de vedere financiar att pentru proprietari ct i pentru creditori. O prim concluzie pe care ar putea-o desprinde

cineva care lectureaz bilanul este c ntreprinderea din exemplul nostru aparine mai degrab creditorilor dect proprietarilor ei. n plus, este foarte probabil s i fi atins pragul maxim de ndatorare. Managerii vor avea mari dificulti de a mai convinge ali creditori s finaneze ntreprinderea. Datoriile de 500 de lei vor trebui rambursate n viitor. Aceasta nseamn c managementul va trebui s fac fa n viitor unor eforturi mari de trezorerie. Vor trebui luate decizii care s genereze suficiente lichiditi bneti n viitor pentru a stinge datoriile i a plti costul acestora. c)lichiditatea ntreprinderii (capacitatea ntreprinderii de a face fa obligaiilor n viitorul apropiat); Lichiditate ntreprinderii se apreciaz avnd n vedere activele care se afl sub form de lichiditi bneti precum i pe cele care ar putea fi transformate n lichiditi bneti ntr-un orizont scurt de timp (de regul de sub un an) pentru a putea face fa datoriilor cu scaden mai mic de un an. d)solvabilitatea ntreprinderii (capacitatea ntreprinderii de a face fa obligaiilor pe termen lung); O ntreprindere este solvabil dac i poate asigura lichiditile bneti pe termen lung pentru a putea asigura plata obligaiilor pe termen lung i continuitatea activitii. e)capacitatea ntreprinderii de a se adapta schimbrilor mediului n care i desfoar activitatea. Adaptabilitatea financiar a unei ntreprinderi este abilitatea sa de a aciona efectiv pentru a modifica mrimea i ritmul fluxurilor de trezorerie, astfel nct s rspund necesitilor neateptate sau oportunitilor ivite. Msura n care i cile prin care o entitate dorete s fie adaptabil din punct de vedere financiar vor depinde de riscurile cu care aceasta se confrunt dar i de apetitul pentru risc al investitorilor si. ntreprinderea poate fi riscant. Riscul poate fi interpretat diferit de utilizatorii situaiilor financiare. El poate fi un risc economic, un risc comercial, un risc financiar, un risc de continuitate a activitii (risc de lichidare), etc. Elementele care definesc poziia financiar a ntreprinderii sunt activele, datoriile i capitalurile proprii. (1)Un activ reprezint o resurs economic controlat de ntreprindere ca urmare a unui eveniment trecut i de la care se ateapt s se obin avantaje (beneficii) economice viitoare pentru ntreprindere. Explicitarea definiiei: Resursa economic Resursele economice sunt elementele pe care managementul le gestioneaz pentru a crea valoare (pentru a obine avantaje economice viitoare). n funcie de obiectul de activitate, la nivelul unei ntreprinderi pot fi identificate resurse precum: -bunuri utilizate pe termen lung (de exemplu terenuri, cldiri, utilaje etc.); -bunuri utilizate pe termen scurt (de exemplu, mrfuri, produse finite etc.);

-titluri de valoare (de exemplu, aciuni, obligaiuni i alte titluri achiziionate de la alte ntreprinderi); -creane fa de teri (de exemplu, sumele de ncasat de la clieni n urma vnzrilor de mrfuri sau prestrilor de servicii etc.); -lichiditi bneti i echivalente de lichiditi (de exemplu, sume de bani aflate n conturile de la bnci, n casierie etc.); Controlul Se consider c o resurs este controlat dac ntreprinderea are posibilitatea sau abilitatea de a extrage avantajele economice ncorporate dar i capacitatea de a restrnge accesul altor entiti la potenialul pe care aceasta l ofer. Prin urmare, controlul trebuie efectiv exercitat. De regul, controlul este asigurat dac ntreprinderea preia cea mai mare parte a avantajelor i riscurilor asociate resursei respective. Acest lucru se poate face prin deinerea dreptului de proprietate juridic i/sau prin deinerea dreptului de utilizare (proprietate economic). Exist situaii cnd ntreprinderea, dei nu deine proprietatea juridic asupra unei resurse, o controleaz i, prin urmare o va recunoate n activul bilanier. Este cazul, spre exemplu, al bunurilor dobndite printr-un contract de leasing financiar. Exemplu ntreprinderea ALFA are nevoie de un utilaj n vederea asigurrii desfurrii ciclului de exploatare. Managementul a decis s apeleze la o societate de leasing BETA, neavnd suficiente lichiditi bneti disponibile pentru o achiziie direct. BETA achiziioneaz de la un furnizor specializat utilajul la costul de 500 lei i l d cu chirie societii ALFA pentru o perioad de 4 ani. Utilajul are o durat de viat estimat la 5 ani iar chiria este stabilit la 150 lei pe an. ALFA estimeaz c va obine ncasri de aproximativ 2.000 lei n cei 4 ani. n contract se precizeaz c ALFA este cea care suport riscurile de defeciune i costurile de exploatare i ntreinere ale utilajului i c n cazul n care valoarea de pia a chiriilor va crete se oblig s achite diferena de chirie societii BETA. Din analiza informaiilor de mai sus se poate observa c BETA (locatorul) deine proprietatea juridic dar nu i proprietatea economic asupra utilajului. Cel care se comport ca un veritabil proprietar este chiriaul ALFA (locatarul). El utilizeaz utilajul pe cea mai mare parte din durata lui de via i se bucur de avantaje economice mai mari dect BETA (ncasrile lui ALFA sunt estimate la 2000 lei n timp ce BETA va ncasa chirii totale de 600 lei). n plus ALFA i asum toate riscurile legate de exploatarea utilajului i de evoluia valorii acestuia. n concluzie, dei BETA este proprietarul juridic, proprietatea economic asupra utilajului a fost transmis lui ALFA deoarece aceasta din urm deine controlul (i nsueete cea mai mare parte a avantajelor i riscurilor ataate utilajului). Eveniment trecut ntreprinderea trebuie s poat justifica accesul la avantajele ncorporate n activ ca urmare a unui eveniment trecut i nu ca urmare a unui eveniment ce urmeaz s aib loc. Exemplu n exerciiul N, societatea ALFA a naintat aciune n instan mpotriva societii BETA, ca urmare a nclcrii drepturilor de autor i a pretins despgubiri de

2.000 lei. BETA a fcut recurs iar consilierii juridici au opinat c soluia final se va da foarte probabil n exerciiul N+1 Pe baza informaiilor de care dispunem la sfritul exerciiului N putem constata c accesul la ncasarea de 2.000 lei depinde de un eveniment care nu a avut nc loc (va avea loc n exerciiul N+1), i anume soluionarea recursului naintat de BETA. Prin urmare, nu putem recunoate activul n bilan dar putem face o informare n note cu privire la existena unui activ eventual. Avantaje economice viitoare Capacitatea de a genera avantaje economice viitoare este dimensiunea esenial a unui activ. Avantajele economice legate de un activ corespund potenialului prin care acest activ contribuie, direct sau indirect, la un flux de lichiditi sau de echivalente de lichiditi. Aprecierea avantajelor economice viitoare se face n contextul raritii resurselor, innd seama de consumul i expirarea acestora Consumul presupune extragerea voluntar a avantajelor economice din resurse. Felul n care un activ se consum reflect capacitatea ntreprinderii de a extrage avantajele economice din resurse. Expirarea reflect modul n care potenialul unei resurse se diminueaz n timp, datorit altor factori dect consumul deliberat de ctre ntreprindere. Avantajele economice generate de un activ, pot s apar n diferite moduri. De exemplu, un activ poate s fie: -utilizat pentru producia de bunuri sau prestarea de servicii destinate vnzrii; -schimbat cu alte active; -utilizat pentru a achita o datorie; -distribuit proprietarilor ntreprinderii. (2) O datorie reprezint o obligaie prezent a ntreprinderii ce decurge dintr-un eveniment trecut i pentru a crei decontare se ateapt s aib loc o ieire de resurse ce ncorporeaz avantaje economice. O datorie se poate deconta prin: -o plat sub form de lichiditi; -un transfer de servicii; -o nlocuire a acestei obligaii cu o alt obligaie; -prin conversia obligaiei n capital; -o abandonare de ctre creditor a drepturilor sale. Cele mai multe dintre datoriile ntreprinderii rezult dintr-o baz legal, statutar sau contractual. Exemplu De exemplu datoriile fiscale au la baz o obligaie legal (codul fiscal) n timp ce datoriile fa de furnizori au la baz contracte ncheiate. Politica de dividend poate fi stipulat n contractul sau n statutul de societate n bilan sunt reflectate ns i datorii implicite. O datorie implicit exist atunci cnd ntreprinderea a creat n rndul celor interesai, prin politicile sale fcute

publice, o ateptare cum c aceasta i va asuma anumite responsabiliti, fr s existe o obligaie legal n acest sens. (3)Capitalul propriu reprezint interesul rezidual al proprietarilor n activele ntreprinderii, dup deducerea tuturor datoriilor. Capitalul propriu se definete n ipoteza lichidrii ntreprinderii. Cu ocazia lichidrii ntreprinderea va vinde toate bunurile, va ncasa creanele i va achita datoriile fa de creditori. Practic, capitalurile proprii reprezint partea pe care ar revendica-o proprietarii din activul ntreprinderii dup realizarea operaiilor de lichidare. Elementele de active, datorii i capitaluri proprii pot fi dispuse diferit n bilan, n raport cu diferite criterii. Astfel, la nivel mondial sunt consacrate mai multe modele de bilan, fiecare cu propriile lui valene n materie de informare financiar. n cazul aplicrii IAS 1, ar trebui ca, n funcie de natura activitii acesteia, ntreprinderea s procedeze la analiza activelor i a datoriilor sale i la delimitarea acestora n curente i necurente. n mare, activele circulante sunt active curente iar activele imobilizate sunt active necurente. Problema delimitrii curent/necurent este ns mult mai complex. Un activ trebuie considerat activ curent atunci cnd: (a)se ateapt s fie realizat sau este deinut pentru vnzare sau consum n cursul normal al ciclului de exploatare al ntreprinderii; sau (b)este deinut, n principal, n scopul comercializrii sau pe termen scurt i se ateapt a fi realizat n termen de 12 luni de la data bilanului; sau (c)reprezint lichiditi sau echivalente de lichiditi a cror utilizare nu este restricionat. Toate celelalte active sunt necurente. Delimitarea curent/necurent se realizeaz n funcie de durata de realizare a activelor raportat fie la durata exerciiului financiar fie la durata ciclului de exploatare. Ciclul de exploatare al unei ntreprinderi este timpul scurs ntre achiziia materiilor prime i materialelor care intr ntr-un proces de exploatare i realizarea lor sub form de lichiditi bneti sau echivalente de lichiditi (adic ncasarea produciei vndute, spre exemplu). Acest ciclu poate fi mai mare sau mai mic dect exerciiul financiar (anul calendaristic). O datorie este datorie curent atunci cnd ndeplinete una din urmtoarele condiii: (a)se ateapt s fie decontat n cursul normal al ciclului de exploatare al ntreprinderii; sau b)este deinut, n principal, n vederea comercializri1i; (c)este exigibil n termen de 12 luni de la data bilanului, sau d)ntreprinderea nu are un drept necondiionat de a amna scadena datoriei pentru cel puin 12 luni dup data bilanului. Toate celelalte datorii trebuie clasificate ca datorii necurente.
1

De exemplu, datorii financiare clasificate ca deinute n vederea comercializrii n conformitate ci norma IAS 39.

Datoriile comerciale, cele legate de relaiile cu salariaii i altele asemntoare utilizate n ciclul normal de exploatare sunt considerate curente chiar dac vor fi achitate ntr-o perioad mai mare de un an. Standardul IAS 1 revizuit solicit ca o datorie care s-a contabilizat, mai nti, cu scopul de a fi consecina unei operaii de comercializare, s fie clasificat n categoria datoriilor curente. O datorie financiar pltibil ntr-un interval de 12 luni de la data bilanului, sau pentru care entitatea nu are un drept necondiionat de a amna achitarea ei, pentru cel puin 12 luni dup data bilanului, trebuie s fie clasificat n categoria datoriilor curente. Aceast clasificare este cerut chiar dac este ncheiat o nelegere de a refinana, sau de a reealona plile, pe o baz de termen lung, dup data bilanului i nainte ca situaiile financiare s fie autorizate pentru prezentare. Exist situaii n care o datorie financiar pe termen lung este achitabil la cerere deoarece ntreprinderea a nclcat o condiie a acordului nainte de data bilanului. Standardul IAS 1 revizuit solicit ca datoria s fie clasificat n categoria datoriilor curente la data bilanului chiar dac dup aceast dat i nainte ca situaiile financiare s fie autorizate pentru prezentare, creditorul a fost de acord s nu cear plata, ca o consecin a nclcrii. IAS 1 las ntreprinderii o marj destul de larg n detalierea posturilor bilaniere. Vor fi prezentate n poziii distincte doar acele elemente care sunt considerate semnificative din punct de vedere al naturii, al funciei i al mrimii lor. Elementele considerate nesemnificative vor fi cumulate dup criterii de omogenitate i evideniate n posturi numite, de exemplu, "Alte stocuri", "Alte datorii", etc. Astfel de posturi exist i n modelul de bilan ntocmit conform OMFP 1752/2005 i ascund n anumite cazuri elemente semnificative care ar fi trebuit s fie evideniate distinct. Spre exemplu, postul "Alte datorii, inclusiv datorii fiscale i alte datorii pentru asigurrile sociale" cumuleaz o serie de datorii precum datoriile salariale i sociale, datoriile fiscale i unele datorii financiare. IAS 1 revizuit prezint o list de elemente relevante ce trebuie publicate fie n cadrul situaiilor financiare principale fie n notele explicative. Anexa la IAS 1 prezint un exemplu ilustrativ de bilan simplificat ntocmit de un grup de societi. Grupul XYZ Bilan la 31.12.N (n mii de uniti monetare) N N-1 ACTIVE Active necurente Imobilizri corporale Fond comercial Alte active necorporale Investiii n ntreprinderile asociate Investiii disponibile pentru vnzare Active curente Stocuri Creane comerciale Alte active curente Lichiditi i alte echivalente de lichiditi TOTAL ACTIVE

CAPITALURI PROPRII I DATORII Capitaluri atribuibile acionarilor societii mam Capital social Rezerve Alte rezerve Ctiguri nedistribuite Interese minoritare TOTAL CAPITALURI PROPRII Datorii necurente mprumuturi pe termen lung Impozite amnate Provizioane pe termen lung Total datorii necurente Datorii curente Datorii comerciale i alte datorii curente mprumuturi pe termen scurt Partea curent a mprunuturilor pe termen lung Impozitul pe profit curent de pltit Provizioane pe termen scurt Total datorii curente TOTAL DATORII TOTAL CAPITALURI PROPRII I DATORII a)Delimitri privind activele Potrivit cadrului contabil conceptual internaional, un activ este o resurs controlat de ntreprindere: -care provine din evenimente trecute; -de la care se ateapt s genereze avantaje economice viitoare (beneficii; fluxuri de trezorerie). Avantajele economice legate de un activ corespund potenialului prin care acest element contribuie, direct sau indirect, la un flux de lichiditi sau de echivalente de lichiditi de care s beneficieze ntreprinderea. Imobilizri necorporale: conform standardului internaional IAS 38 "Imobilizri necorporale", aceste bunuri sunt active nemonetare identificabile, fr substan fizic, deinute n vederea utilizrii lor pentru producia de bunuri sau prestarea de servicii, pentru a fi nchiriate terilor sau pentru a fi folosite n scopuri administrative. n categoria imobilizrilor necorporale sunt incluse: cheltuielile de constituire (numai conform Directivei a IV-a); cheltuielile de dezvoltare (numai n anumite condiii); concesiunile; brevetele; licenele; mrcile; drepturi i valori similare (knowhow, modele, schie); fondul comercial; programele informatice; imobilizrile necorporale n curs etc. 1.Cheltuieli de dezvoltare Cheltuielile de dezvoltare sunt ocazionate de realizarea unor proiecte ce au ca finalitate obinerea de produse, tehnologii, servicii noi sau substanial ameliorate etc. Cheltuielile de dezvoltare vor figura n bilan atta timp ct exist certitudinea c, prin angajarea lor, ntreprinderea va obine n viitor avantaje economice i c ele

pot fi evaluate n mod fiabil. Dac aceast certitudine nu exist, atunci cheltuielile de dezvoltare vor fi trecute pe cheltuieli n contul de profit i pierdere. Cheltuielile de cercetare (fundamental) nu trebuie recunoscute n activul bilanului. Ele vor fi recunoscute drept cheltuieli n contul de profit i pierdere 2.Concesiuni, brevete, licene, mrci i alte drepturi i valori similare (i)Concesiunea este contractul prin care o parte numit concedent, cedeaz contra plat, unei alte pri, numit concesionar pe o perioad determinat dreptul de exploatare a unor bunuri sau de exercitare a unei activiti. Ea poate fi public sau privat. (ii)Brevetul reprezint un drept exclusiv de a folosi, realiza sau vinde un produs sau un serviciu. (iii)Licena reprezint dreptul de a exploata pe o perioad determinat rezultatul unui brevet. (iv)Marca reprezint cheltuielile pe care ntreprinderea le angajeaz cu scopul de a-i delimita produsele i serviciile de cele oferite de teri. 3.Fondul comercial se recunoate ca activ doar dac este pozitiv i dac rezult dintro achiziie de ntreprindere. Cheltuielile pe care ntreprinderea le face pentru a-i dezvolta fondul comercial (cunoscute i sub denumirea de fond comercial creat sau generat intern) nu figureaz n bilan ci afecteaz contul de profit i pierdere deoarece nu ndeplinesc criteriile de recunoatere ca activ. 4.Avansuri acordate pentru imobilizri necorporale 5.Imobilizri necorporale n curs 6.Alte imobilizri necorporale (programe informatice, know-how, drepturi de autor etc.). Imobilizrile necorporale se amortizeaz de regul pe durata lor de utilitate. Imobilizri corporale: conform standardului internaional IAS 16 "Imobilizri corporale", aceste bunuri sunt active corporale deinute de o ntreprindere fie pentru a fi utilizate n producia de bunuri sau prestarea de servicii, fie pentru a fi nchiriate terilor sau pentru a fi folosite n scopuri administrative. n categoria imobilizrilor corporale sunt incluse: terenurile i amenajrile de terenuri; construciile; instalaiile tehnice, mijloacele de transport, animale i plantaii; mobilier, aparatur birotic, echipamente de protecie a valorilor umane i materiale i alte active corporale; imobilizri corporale n curs etc. n principiu, recuperarea valorii imobilizrilor necorporale i corporale se face prin sistemul amortizrilor, conform standardelor internaionale IAS 38 i IAS 16. Deprecierea suplimentar, dincolo de nivelul amortizrilor, se face conform standardului internaional IAS 36 "Deprecierea activelor". Imobilizrile financiare reprezint titluri i creane financiare (creane, n special sub form de mprumuturi acordate). n viziunea referenialului contabil internaional, imobilizrile financiare i investiiile financiare pe termen scurt se regsesc n cele dou categorii de plasamente: plasamente pe termen lung i plasamente curente. Contabilizarea i evaluarea lor se face n conformitate cu standardul internaiona IAS 39 "Instrumente financiare: recunoatere i evaluare". n principiu, plasamentele sunt evaluate la valoarea just (o form de exprimare a valorii de pia). Deprecierile constatate pe parcursul existenei lor se nregistreaz n categoria provizioanelor.

10

Activele circulante sunt de regul active curente conform standardului internaional IAS 1. Activele curente ale bilanului cuprind: -elemente destinate s fie realizate, sau deinute pentru a fi vndute sau consumate, n cadrul ciclului normal de exploatare al ntreprinderii; sau -elemente destinate, n principal, pentru a fi negociate pe diferite piee sau deinute ntr-o perspectiv de termen scurt, ntreprinderea ateptndu-se s le realizeze n maxim un an de la data nchiderii exerciiului; sau -lichiditile sau cvasilichiditile, dac utilizarea acestora nu este supus restriciilor. Stocurile: conform standardului IAS 2 "Stocurile" sunt active: -deinute pentru a fi vndute n cursul normal al activitii; -n curs de producie, pentru o astfel de vnzare; -sub form de materii prime sau de furnituri care trebuie s fie consumate n procesul de producie sau de prestare de servicii. Aceast definiie nu ine cont de natura elementului considerat, ci de destinaia acestuia, care este puternic influenat de activitatea ntreprinderii care deine bunurile. De exemplu, terenurile i construciile constituie imobilizri n majoritatea ntreprinderilor, dar ele sunt stocuri pentru un comerciant de bunuri imobiliare. Reglementrile romneti, prin planul de conturi, prezint stocurile conform clasificrii detaliate: stocuri de materii prime i materiale, stocuri de producie n curs de execuie, stocuri de produse, stocuri aflate la teri, stocuri de animale, stocuri de mrfuri, stocuri de ambalaje. Evaluate n cursul exerciiului la nivelul costurilor lor de intrare, stocurile pot fi provizionate la inventar, atunci cnd valoarea lor posibil de vnzare (valoarea net de realizare) este inferioar costurilor la care sunt nregistrate. Creanele sunt drepturi ale ntreprinderii fa de terii ei. Principala categorie de creane este reprezentat de creanele de natur comercial: creane-clieni, efecte de primit, clieni inceri sau n litigiu, clieni-facturi de ntocmit etc. La aceasta se adaug creanele salariale, sociale, fiscale, creanele fa de asociai privind decontrile referitoare la capital, creanele fa de debitori etc. Atunci cnd la nchiderea exerciiului la inventar valoarea posibil de ncasare este inferioar valorii nominale exprimat n contabilitatea curent, pentru diferen se constituie un provizion pentru depreciere. Disponibilitile (casa i conturi la bnci) sunt activele cu cel mai nalt grad de lichiditate. Ele apar sub forma valorilor de ncasat, conturilor curente la bnci (cu solduri debitoare), dobnzilor de ncasat, numerarului i altor valori din casierie i acreditivelor. Referenialul contabil internaional numete aceste elemente lichiditi. Lor le sunt ataate echivalentele de lichiditi. b)Delimitri privind datoriile Potrivit cadrului contabil conceptual internaional o datorie este o obligaie actual a ntreprinderii: -care provine din evenimente trecute; -i care trebuie s antreneze, cu ocazia plii (decontrii) sale, o ieire de resurse (active) generatoare de avantaje economice. Standardul internaional IAS 1 definete i delimiteaz cele dou mari categorii de datorii, innd cont de gradul lor de exigibilitate: datoriile necurente i datoriile curente. Primele sunt datorii pe termen lung (scaden mai mare de un an) iar celelalte sunt datorii pe termen scurt (scaden mai mic de un an). n categoria datoriilor curente este inclus i partea pe termen scurt (achitabil n urmtoarele 12 luni) a datoriilor pe termen lung.

11

Datoriile privind provizioanele pentru riscuri i cheltuieli sunt consecina aplicrii standardului IAS 37 "Provizioane, active eventuale i pasive eventuale". Standardul IAS 37 definete provizioanele ca fiind datorii a cror scaden sau mrime este nesigur. Un provizion trebuie s fie contabilizat dac, i numai dac: -o ntreprindere are o obligaie actual (juridic sau implicit) ce rezult dintrun eveniment trecut; -este probabil (mai mult probabil dect improbabil) s fie necesar o ieire de resurse generatoare de avantaje economice pentru a stinge obligaia; i -mrimea obligaiei poate s fie exprimat n mod credibil. Obligaia implicit este o obligaie care decurge din aciuni ale ntreprinderii atunci cnd: -aceasta a indicat treilor, prin practicile ei anterioare, prin politica ei publicat sau printr-o declaraie recent suficient de explicit, c i va asuma anumite responsabiliti; i cnd -ca atare, a creat acestor teri sentimentul c i va asuma aceste responsabiliti. c)Delimitri privind capitalurile proprii Capitalurile proprii, ca interes rezidual al proprietarilor n activele acesteia, cuprind suma algebric a: capitalului social (+), primelor de capital (+), rezervelor din reevaluare (), rezervelor (+), rezultatului reportat (), rezultatului exerciiului (), aciuni proprii (-) .

Studiu de caz 1
Se cunosc urmtoarele informaii (n lei): 1. Terenuri evaluate la cost 2. Licene 3. Terenuri disponibile pentru vnzare evaluate la valoare just (vnzarea va avea loc n mai puin de 12 luni, costul este de 250.000 iar valoarea just minus costurile de cesiune este estimat la 200.000) 4. Clieni 5. Cheltuieli n avans (din care angajate ntr-o perioad mai mare de 1 an 60.000) 6. Rezerva legal 7. Datorii fa de asociati i acionari (dividende de plat) 8. Amortizarea instalalaiilor i mainilor 9. Interese de participare desemnate ca active financiare disponibile pentru vnzare evaluate la valoare just cu variaiile de valoare n capitalurile proprii (vnzarea va avea loc n mai mult de un an iar costul lor este de 600.000) 10. Capital social 11. Materii prime 12. Instalaii i maini 13. mprumuturi din emisiunea de obligaiuni (durata este de 10 ani, rambursabil prin rate constante) 14. Provizioane pentru deprecierea materiilor prime 15. Rezultat reportat 16. Conturi la banci 630.000 350.000 200.000

600.000 80.000 90.000 100.000 50.000 700.000

1.500.000 160.000 700.000 525.000 5.000 230.000 3.990.000

12

17. Provizioane pentru garantii acordate clienilor (din care cu scadena 500.000 foarte probabil ntr-o perioad mai mare de 1 an, 300.000) 18. T.V.A. de plat 480.000 19. mprumut pe termen lung acordat unei ntreprinderi din cadrul grupului (din care cu scadena n anul urmtor 20.000) 100.000 20. Provizioane pentru deprecierea creanelor clieni 10.000 21. Credite primite pe termen lung (din care partea cu scaden sub un 1.900.000 an 400.000) 22. Construcii 300.000 23. Cheltuieli de dezvoltare (este foarte probabil obinerea de avantaje 100.000 economice viitoare) 24. Rezerve din reevaluare 1.700.000 25. Datorii salariale i sociale 900.000 26. Aciuni proprii 800.000 27. Amortizarea construciilor 50.000 28. Fond comercial achiziionat 4.000.000 29. Credite primite pe termen scurt (pentru un credit de 100.000 s-a 850.000 amnat scadena cu 2 ani iar acordul a fost ncheiat ntre data de raportare i data la care situaiile financiare sunt autorizate pentru prezentare) 30. Subvenii pentru investiii (din care 50.000 vor fi reluate la venituri 300.000 ntr-o perioad mai mic de 1 an) 31. Produse finite 180.000 32. Rezultatul exerciiului 1.900.000 33. Titluri de plasament: 250.000 -titluri n valoare de 100.000 au fost desemnate ca active financiare deinute pn la scaden pentru garantarea unui credit primit pe 5 ani iar restul au fost desemnate ca active financiare deinute n vederea tranzacionrii, evaluate la valoarea just cu variaiile de valoare n contul de profit i pierdere) 34. Furnizori (din care cu scaden ce depee un an 700.000) 900.000 35. Impozite amnate 300.000 36. Impozitul pe profit exigibil 550.000 37. Venituri n avans (din care pe termen scurt 20.000) 200.000 38. Rezerve din valoarea justa 100.000 Se cere sa se ntocmeasc bilanul contabil confom IAS 1 "Prezentarea situaiilor financiare" (revizuit).

Model IAS 1
Bilan ncheiat la data de 31.Decembrie.N N-1 Active : Active necurente: Imobilizri corporale evaluate la cost (1) Fond comercial Alte imobilizari necorporale (2) X X X N1 N N

13

Investitii in intreprinderi asociate(3) Active financiare deinute pn la scaden (4) Active financiare disponibile spre vnzare(5) Alte active necurente(6) Active necurente Total: Active curente: Stocuri (7) Creane comerciale Investiii n ntreprinderi asociate(8) Active financiare evaluate la valoarea just (9) Investitii disponibile spre vnzare (10) Alte active curente (11) Lichiditi i echivalente de lichiditi (12) Active curente Total: TOTAL ACTIVE: Capital propriu i datorii : Capital i rezerve : Capital social Rezerve (13) Alte rezerve(14) Rezultat reportat Rezultatul exerciiului Aciuni proprii(15) Capital Total : Interes minoritar : Datorii necurente : Imprumuturi pe termen lung (16) Impozite amnate Datorii comerciale(17) Provizioane pe termen lung Alte datorii necurente(18) Datorii necurente Total: Datorii curente: Datorii comerciale (19) mprumuturi pe termen scurt (20) Partea curent a mprumuturilor pe termen lung(21) Impozitul pe profit exigibil Provizioane pe termen scurt Alte datorii curente(22) Datorii curente Total: Total - capital propriu i datorii:

X X X X X X X X X X X X X

X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X

14

B.Particulariti ale contului de profit i pierdere ntocmit conform IAS 1:

Cadrul contabil conceptual definete elementele ce descriu performana financiar a ntreprinderii (veniturile i cheltuielile) de maniera urmtoare: Veniturile sunt creteri de avantaje economice viitoare n cursul perioadei contabile, care au ca rezultat o cretere a capitalurilor proprii, diferit de cea care provine din contribuiile proprietarilor capitalului. Cheltuielile sunt diminuri de avantaje economice n cursul perioadei contabile, ce au ca rezultat o diminuare a capitalurilor proprii, diferit de cea care provine din distribuirile n favoarea proprietarilor de capital. Definiiile propuse de cadrul conceptual sunt foarte cuprinztoare referindu-se att la veniturile/cheltuielile angajate n cursul normal al activitilor ct i la ctiguri/pierderi, plusuri/minusuri de valoare survenite pe parcursul perioadei, indiferent dac sunt latente sau realizate. Exist ns i elemente care, dei corespund definiiilor veniturilor i cheltuielilor deoarece genereaz creteri sau diminuri de capitaluri proprii, nu sunt incluse n contul de profit i pierdere, ci figureaz printre elementele capitalurilor proprii. Un venit/cheltuial va fi recunoscut() n contabilitate dac: rspunde definiiei creterea/diminuarea de avantaje economice viitoare poate fi msurat fiabil.

Standardul internaional IAS 1 las posibilitatea ntreprinderilor s decid structura i coninutul contului de profit i pierdere, oferind o list minim de posturi. ntreprinderile pot opta ntre o prezentare a cheltuielilor dup natur sau dup funcii. Alegerea trebuie s vizeze varianta care prezint cel mai sincer elementele performanei ntreprinderii. Norma internaional IAS 1 revizuit interzice prezentarea separat a elementelor extraordinare. Motivul avansat de IASB rezid n faptul c natura unei tranzacii, nu frecvena sa, trebuie s determine modul de prezentare n contul de profit i pierdere. Eliminarea categoriei elementelor extraordinare elimin i nevoia de segregare arbitrar a efectelor unor evenimente similare (unele repetitive, altele nu) asupra profitului sau pierderii perioadei (de exemplu, cuantificarea efectului financiar al unui cutremur ce survine ntr-o perioad de recesiune economic). Anexa la IAS 1 ofer un exemplu de cont de profit i pierdere cu clasificarea cheltuielilor dup natur i dup funcii ntocmit pentru un grup de societi. Standardul internaional nu propune o structur rigid a situaiile financiare i presupune exercitarea raionamentului profesional n aprecierea caracterului

15

semnificativ al unui element de venit/cheltuial. Elementele sunt prezentate distinct dac sunt semnificative, iar aceasta se apreciaz n funcie de natura sau importana lor. Contul de profit i pierdere al unui grup de societi pentru exerciiul ncheiat la 31.12.N (clasificarea cheltuielilor dup natur)
N N-1

Venituri Alte venituri Variaia stocurilor Producia imobilizat Consumuri de materii prime i materiale consumabile Cheltuieli de personal Cheltuieli privind amortizrile Deprecierea imobilizrilor corporale Alte cheltuieli Costurile finanrii Partea din profitul ntreprinderilor asociate 1) Profitul naintea impozitrii Cheltuieli privind impozitul pe profit Profitul pereioadei, atribuibil: -deintorilor de capital ai societii mam -intereselor minoritare 2)
1) partea din profitul net al ntreprinderilor asociate (ntreprinderi asupra crora societatea mam exercit o influen semnificativ) 2) partea din rezultatul filialelor ce revine altor acionari dect societatea mam

Clasificarea cheltuielilor dup natur este orientat spre satisfacerea nevoilor informaionale ale puterii publice n vederea calculului agregailor la nivel macroeconomic. Produsul intern brut se determin lund n calcul valoarea adugat, indicator determinat cu uurin cu ajutorul unui cont de profit i pierdere prezentat dup natur. Un astfel de model nu permite aprecierea nivelului i structurii costurilor de producie, deoarece metodele de calculaie a acestora se bazeaz pe o clasificare a cheltuielilor dup destinaie (cheltuieli directe i indirecte) sau n funcie de evoluia lor n raport cu volumul produciei obinute (cheltuieli variabile i cheltuieli fixe). Cheltuielile cu materiile prime, cu materialele, cu amortizarea sunt directe, dac pot fi identificate a servi realizrii unui produs, executrii unei lucrri sau prestrii unui serviciu, sau indirecte, dac nu putem efectua o astfel de identificare fr alte raionamente economice de atribuire. Aceleai cheltuieli pot s evolueze n funcie de volumul produciei (i n acest caz sunt variabile) sau s se menin relativ constante n timp (costuri fixe). Contul de profit i pierdere al unui grup de societi pentru exerciiul ncheiat la 31.12.N (clasificarea cheltuielilor dup funcii)

16

N-1

Venituri Costul vnzrilor Profitul brut Alte venituri Costurile de distribuie Cheltuieli administrative Alte cheltuieli Costurile finanrii Partea din profitul ntreprinderilor asociate Profitul naintea impozitrii Cheltuieli privind impozitul pe profit Profitul perioadei, atribuibil: -deintorilor de capital ai societii mam -intereselor minoritare Costul vnzrilor cuprinde ansamblul cheltuielilor ocazionate de aprovizionri, servicii prestate de teri, manopera, cheltuielile cu chiriile i amortizarea spaiilor destinate procesului de producie aferente produciei vndute. Costurile de distribuie sunt constituite din cheltuieli angajate pentru promovarea i distribuirea bunurilor produse i/sau comercializate de ntreprindere (cheltuieli cu publicitatea, cheltuieli cu personalul angajat n cadrul funciei distribuie, amortizarea, chiria aferente spaiilor cu destinaie comercial).

Studiu de caz 2:
ntreprinderea ALFA a obinut n cursul anului N 100 buci de produse finite la costul de 100.000 lei. Structura costului de producie este urmtoarea: -cheltuieli materiale 50.000 lei; -cheltuieli de personal 30.000 lei; -cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor productive 20.000 lei. Pe lng aceste cheltuieli ntreprinderea a mai angajat i alte cheltuieli de exploatare n sum de 10.000 lei, din care: a)consumuri materiale 2.000 lei, din care: -aferente sectorului distribuie 1.500 lei; -aferente sectorului administrativ 500 lei; b)cheltuieli de personal 7.000 lei, din care: -aferente sectorului distribuie 5.000 lei; -aferente sectorului administrativ 2.000 lei; c)cheltuieli cu amortizarea 1.000 lei, din care: -aferente sectorului distribuie 700 lei; -aferente sectorului administrativ 300 lei; Jumtate din producia obinut a fost vndut la preul de 150.000 lei. n cursul anului ntreprinderea a pltit dobnzi aferente creditelor primite de la bnci n sum de 5.000 lei i a ncasat 2.000 lei dividende de la o ntreprindere asociat. Ctigul din cedarea unor terenuri a fost de 20.000 lei iar pierderea din cedarea unei cldiri a fost de 7.000 lei. .Cota de impozitare este de 16%. S procedm la ntocmirea contului de profit i pierdere cu clasificarea dup natur i dup funcii. Model IAS 1

17

Contul de profit i pierdere pentru exerciiul ncheiat la 31.12.N. (ilustreaz clasificarea cheltuielilor dup natur) (lei)

N-1
Venituri Variaia stocurilor de produse finite i producie n curs de execuie Alte venituri Materii prime i consumabile utilizate Cheltuieli cu personalul Cheltuieli cu amortizarea Alte cheltuieli Costurile finanrii Profitul naintea impozitrii Cheltuieli cu impozitul pe profit Profitul perioadei Model IAS 1 Contul de profit i pierdere pentru exerciiul ncheiat la 31.12.N. (ilustreaz clasificarea cheltuielilor dup funcii) (lei) N-1 X (X) X X (X) (X) (X) (X) X (X) X X X X (X) (X) (X) (X) (X) X (X) X

Venituri Costul vnzrilor Profitul brut Alte venituri Costuri de distribuie Cheltuieli administrative Alte cheltuieli Costurile finanrii Profitul naintea impozitrii Cheltuieli cu impozitul pe profit Profitul perioadei

Modele de subiecte de examen pentru Tema 1: 1.Prezentai particularitile modelului de bilan ntocmit conform IAS 1. 2.Se cunosc urmtoarele informaii (n lei): mrfuri 500.000; rezerve 10.000; provizioane pentru deprecierea mrfurilor 50.000; clieni 400.000; titluri de

18

participare 300.000 (din care titluri n valoare de 100.000 lei vor fi vndute n anul urmtor); titluri de plasament 200.000 (acestea sunt utilizate drept garanie pentru un credit primit cu o scaden de 3 ani); efecte comerciale de plat 20.000; acreditive 20.000; cheltuieli n avans 80.000 (din care angajate ntr-o perioad mai mare de 1 an 60.000 lei); avansuri pltite furnizorilor de stocuri 30.000; licene 50.000; venituri n avans 30.000 (din care angajate ntr-o perioad mai mare de 1 an, 20.000 lei ); provizioane pentru riscuri i cheltuieli 500.000 (din care, cu scadena foarte probabil n anul urmtor 200.000); credite primite de la bnci pe termen lung 200.000 (din care cu scadena n anul urmtor 30.000 lei); credite primite pe termen scurt 90.000 (din care, pentru un credit de 30.000 lei s-a amnat scadena cu 2 ani iar decizia a fost luat naintea nchiderii exerciiului financiar); salarii datorate 700.000. Determinai valoarea activelor curente i a datoriilor necurente conform modelului de bilan IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare. 3.Se cunosc urmtoarele informaii (n lei): echipamente tehnologice 100.000; cifra de afaceri 1.000.000 (din care 200.000 a fost obinut din vnzarea produciei cu ciclu lung de fabricaie); titluri de participare 300.000 (din care titluri n valoare de 100.000 lei vor fi vndute n anul urmtor); provizioane pentru riscuri i cheltuieli 300.000 (din care cu scadena foarte probabil n anul urmtor 100.000); mprumut din emisiunea de obligaiuni 500.000 (din care partea cu scadena n anul urmtor 100.000); provizioane pentru deprecierea terenurilor 200.000; amortizarea echipamentelor tehnologice 20.000; mprumuturi acordate pe termen scurt 350.000 (din care pentru un mprumut n valoare de 150.000 lei s-a prelungit scadena cu 2 ani iar acordul a fost ncheiat nainte de nchiderea exerciiului financiar), subvenii pentru investiii 100.000 (din care 70.000 lei vor fi reluate la venituri ntr-o perioad mai mare de 1 an); fond comercial achiziionat 200.000; cheltuieli de dezvoltare 50.000 (este foarte puin probabil obinerea de avantaje economice); terenuri 700.000; cheltuieli n avans 200.000 (din care angajate ntr-o perioad mai mare de 1 an, 50.000); furnizori 400.000(din care cu scadena ntr-o perioad mai mare de 1 an 180.000 lei); TVA de plat 20.000. Determinai valoarea activelor necurente i a datoriilor curente conform modelului de bilan IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare. 4.Se dau urmtoarele informaii (u.m.): Cheltuieli cu materiile prime (pentru producie) Cheltuieli cu materialele consumabile -pentru producie -pentru distribuie -pentru sectorul administrativ Cheltuieli cu salariile personalului -pentru producie -pentru distribuie -pentru sectorul administrativ Cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor -pentru producie -pentru distribuie -pentru sectorul administrativ Cheltuieli cu ntreinerea i reparaiile 2.000 1.000 700 150 150 2.800 1.200 600 1.000 2.500 1.100 800 600 800

19

-pentru producie -pentru distribuie -pentru sectorul administrativ Cheltuieli cu activele cedate Cheltuieli privind calamitile Cheltuieli privind ajustrile pentru deprecierea activelor circulante Cheltuieli privind dobnzile Cheltuieli din diferene de curs valutar Venituri din vnzarea produselor finite Venituri din vnzarea mrfurilor Venituri din vnzarea activelor Venituri din prestri de servicii Venituri din dividende

550 200 50 450 250 120 200 40 6.500 1.000 800 1.800 320

Se mai cunosc urmtoarele informaii: Produse finite - sold iniial 1.000 u.m., sold final 1.200 u.m., Mrfuri sold iniial 700 u.m., sold final 900 u.m., achiziiile de mrfuri din cursul perioadei fiind de 1.000 u.m.. S se ntocmeasc Contul de profit i pierdere conform IAS 1 (ambele modele recomandate). 5. S se determine cifra de afaceri dac se cunosc urmtoarele informaii (n lei): Venituri in provizioanele pentru riscuri i cheltuieli 100.000, venituri din vnzarea de imobilizri corporale 500.000, venituri din vnzarea de mrfuri 400.000, venituri din vnzarea de produse finite 500.000, venituri din subvenii pentru investiii 70.000, venituri din onorarii i comosioane 200.000, venituri din chirii 50.000, venituri din servicii prestate terilor 300.000, venituri din producia de imobilizri 600.000, venituri din dividende 200.000, venituri din vnzarea titlurilor de plasament 30.000.

Tema 2 : Tehnica ntocmirii tabloului fluxurilor de trezorerie (IAS 7) Adesea, n lumea contabil se susine faptul c profitul este un punct de vedere, n timp ce trezoreria este o realitate. Aceast afirmaie se bazeaz pe constatarea c unele ntreprinderi raporteaz profituri impuntoare dar care nu au corespondent pe msur n trezorerie. Aceast situaie se datoreaz, pe de o parte faptului c rezultatul contabil are n spate o serie de convenii contabile iar pe de alt parte calitii managementului ntreprinderii. Majoritatea utilizatorilor de informaie contabil manifest un interes deosebit fa de trezoreria ntreprinderii care i public situaiile financiare. Fiecare dintre aceti utilizatori revendic o parte din trezoreria ntreprinderii sub form de dividende, dobnzi, salarii, impozite etc. Informaii privind trezoreria ntreprinderii sunt disponibile n bilanul contabil. Acesta prezint situaia trezoreriei ntreprinderii la nceputul i la sfritul anului dar nu i cauzele care au determinat eventualul deficit sau excedent de trezorerie. Contul de profit i pierdere ofer informaii despre fluxuri dar nu despre cele de trezorerie ci despre cele de venituri i cheltuieli.

20

La momentul n care n contabilitate se recunoate o cheltuial, plata se poate s se fi fcut n trecut (nregistrarea cheltuielii cu chiria n perioada N n condiiile n care chiria a fost pltit n avans n perioada N-1) sau s se efectueze n viitor (nregistrarea facturii de plat fa de un furnizor de servicii). De asemenea, unele cheltuieli nu au inciden asupra trezoreriei (cheltuielile cu amortizarea i cu provizioanele) sau au n contrapartid stocuri. La momentul n care n contabilitate se recunoate un venit, ncasarea se poate s se fi fcut n trecut (nregistrarea venitului din chirii n perioada N n condiiile n care ncasarea chiriei s-a produs n perioada N-1) sau s se efectueze n viitor (nregistrarea unei vnzri ctre un client). De asemenea, unele venituri nu au inciden asupra trezoreriei (veniturile din provizioane) sau au n contrapartid stocuri sau imobilizri. Date fiind limitele bilanului contabil i ale contului de profit i pierdere n reflectarea informaiilor privind fluxurile de trezorerie a devenit necesar publicarea unei situaii financiare care s completeze imaginea privind performana financiar a ntreprinderii dar i s o fac mai credibil. Aceast situaie financiar este "Tabloul fluxurilor de trezorerie". Utilitatea tabloului fluxurilor de trezorerie deriv din aceea c permite: (a)realizarea de previziuni privind fluxurile de trezorerie viitoare; (b)evaluarea calitii actului managerial; aprecierea lichiditii i a solvabilitii ntreprinderii; (d)analiza relaiei dintre rezultatul contabil i fluxurile de trezorerie ale ntreprinderii. Utilizat mpreun cu celelalte situaii financiare, tabloul fluxurilor de trezorerie furnizeaz utilizatorilor informaii mult mai relevante i mai credibile n aprecierea poziiei financiare (lichiditate, solvabilitate, structur financiar, etc) i a performanelor unei ntreprinderi. Totodat, informaiile referitoare la fluxurile de trezorerie sunt folositoare pentru a permite utilizatorilor s i elaboreze modele pentru aprecierea i compararea poziiei financiare i a performanelor unor ntreprinderi diferite deoarece ele elimin efectele utilizrii unor prelucrri contabile diferite, pentru aceleai operaii i evenimente. Exemplu Despre dou ntreprinderi A i B ce activeaz n acelai sector de activitate se cunosc urmtoarele informaii (n mil. u.m.): Elemente Cifra de afaceri Profit net Active imobilizate nete Capitaluri proprii Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an Provizioane pentru riscuri i cheltuieli Stocuri Creane Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mic de A 800 600 400 100 500 200 900 1.800 2.000 B 800 200 400 500 100 100 400 500 1.000

21

un an (exclusiv creditele de trezorerie) ncasrile exerciiului 2.800 1.800 financiar, din care: -ncasri de la clieni 300 700 -ncasri din noi emisiuni 900 de aciuni -ncasri din primire de 2.500 200 credite pe termen scurt Plile exerciiului 3.100 1.400 financiar, din care: -pli ctre furnizori 500 500 -rambursri de credite 1.200 100 -pli de dobnzi 400 50 -pli de salarii 300 500 -pli de dividende 500 200 -pli de impozite 200 50 Trezoreria: -la nceputul anului 3.300 2.500 -la sfritul anului 3.000 2.900 ntreprinderea B amortizeaz accelerat anumite categorii de active imobilizate i evalueaz ieirile de stocuri prin procedeul FIFO. ntreprinderea A utilizeaz metoda liniar i evalueaz ieirile din stoc la cost mediu ponderat. Cum am putea aprecia poziia financiar i performanele celor dou ntreprinderi pe baza acestor informaii? S vedem la ce concluzii am putea ajunge dac am valorifica doar informaiile furnizate de bilanul contabil. Vom calcula pentru nceput fondul de rulment (FR): FRA = (Capitaluri proprii + Datorii cu scadena ce depete un an + Provizioane pentru riscuri i cheltuieli) Active imobilizate nete = 100 +500 +200 400 = +400 mil u.m. FRB = 500 + 100 + 100 400 = +300 mil u.m. Putem constata c ntreprinderea A are un fond de rulment mai mare cu 100 mil u.m., ceea ce ar putea duce la concluzia c aceasta ar fi mai sntoas din punct de vedere financiar dect B. Dac privim ns trezoreria celor dou ntreprinderi, vom constata c A ncheie exerciiul financiar cu un deficit de 300 mil u.m. (3.300 3000), n timp ce B obine un excedent de 400 mil u.m. Cum se explic aceast situaie? Spuneam c fondul de rulment poate fi absorbit de active curente de natura stocurilor i a creanelor. Pentru a putea sesiza acest aspect haidei s procedm la calcularea necesarului de fond de rulment (NFR). NFRA = Stocuri + Creane Datorii cu scadena mai mic de un an (exclusiv creditele de trezorerie) = 900 + 1.800 2.000 = +700 mil u.m. NFRB = 400 + 500 1.000 = -100 mil u.m. Ce semnific aceste valori? n cazul ntreprinderii A, suma de 700 mil u.m. reprezint necesarul de trezorerie pentru acoperirea stocurilor i a creanelor acesteia. Se observ c acest necesar este mai mare dect fondul de rulment (400 mil u.m.) aceasta fiind cauza deficitului de trezorerie de 300 mil u.m. n cazul ntreprinderii B, se constat c aceasta a alocat trezorerie pentru stocuri n sum de 400 mil u.m. i i-a creditat clienii cu suma de 500 mil. u.m. n acelai timp, B folosete banii furnizorilor i a altor creditori n sum de 1.000 u.m. Cu alte cuvinte ea obine un excedent de trezorerie din finanarea activelor pe termen scurt de 100 mil u.m.care se adaug celui

22

de 300 mil.u.m. degajat din finanarea activelor imobilizate. Aa se explic excedentul de trezorerie de 400 mil u.m. Aceast analiz i dovedete limitele prin faptul c arat care sunt activele care consum trezorerie: cele pe termen lung sau cele pe termen scurt. Ea nu permite cunoaterea fluxurilor de trezorerie care au contribuit la obinerea excedentului sau deficitului de trezorerie. Dac aruncm o privire asupra structurii financiare a celor dou ntreprinderi putem constata c A este extrem de ndatorat, att pe termen lung ct i pe termen scurt. Capitalurile permanente ale ntreprinderii A sunt constituite preponderent din datorii (reprezentate mai ales de credite bancare) n timp ce n cazul ntreprinderii B, acestea sunt reprezentate mai ales de capitalurile proprii. Dac am valorifica exclusiv informaiile furnizate de contul de profit i pierdere am concluziona c ntreprinderea A este mai performant deoarece la aceeai cifr de afaceri obine un profit superior. Dac raportm profitul net la cifra de afaceri gsim rentabilitatea comercial. Aceasta este de 75% n cazul lui A i 25% n cazul lui B. n plus, performana exploatrii celor dou ntreprinderi nu este comparabil datorit opiunilor diferite n materie de estimare a amortismentelor i a ieirilor din stoc. Implicit, nici FR calculat de noi nu exprim n totalitate un excedent potenial de trezorerie. Dac integrm ns i informaii de natura fluxurilor de trezorerie vom afla cu uurin c: -ntreprinderea A care raporteaz o rentabilitate comercial de 75% ncaseaz doar o mic parte din cifra de afaceri (300 mil u.m. totalul de 800 mil u.m.); -n cazul ntreprinderii B, cea mai mare parte din cifra de afaceri se regsete n trezorerie (700 mil u.m. din totalul de 800 mil u.m.); -plile ctre furnizori au acelai volum dar n cazul ntreprinderii B se observ c aceasta ncaseaz mai repede creanele-clieni i achit mai trziu datoriile fa de furnizori, efectul fiind favorabil asupra trezoreriei; -n cazul ntreprinderii A, aceasta are scadene mici ale datoriilor fa de furnizori i i crediteaz clienii pe o perioad mai lung, efectul fiind nefavorabil asupra trezoreriei; -cea mai mare parte a ncasrilor ntreprinderii A provin din creditele primite de la bnci iar cea mai mare parte a plilor vin din rambursarea i remunerarea acestor credite; -ntreprinderea A este dependent de piaa capitalului mprumutat i suport costuri foarte mari ale ndatorrii; -ntreprinderea B se finaneaz mai puin prin ndatorare i mai mult prin apelul la proprietari (ncasrile de 900 mil u.m.). n concluzie, ntreprinderea B are o gestiune eficient (este asigurat o structur financiar optim, un cost mic al capitalului, corelarea scadenelor creanelor cu cele ale datoriilor, dimensionarea optim a stocurilor) ceea ce se rsfrnge pozitiv asupra trezoreriei. Trezoreria este un indicator-cheie n aprecierea gestiunii ntreprinderii pe termen scurt i pe termen lung. Prin intermediul ei ntreprinderea i finaneaz activitatea i i asigur perenitatea. Mrimea, n valori absolute i relative, i evoluia trezoreriei pot s caracterizeze o anumit situaie a ntreprinderii: echilibru financiar, vulnerabilitate, faliment etc. Tabloul fluxurilor de trezorerie face obiectul normei IAS 7 "Tabloul fluxurilor de trezorerie". Dei IAS 7 nu a definit conceptul de trezorerie, se consider c este

23

vorba despre ansamblul lichiditilor i echivalentelor de lichiditi. Expresia fluxuri de trezorerie (cash flows) desemneaz ansamblul intrrilor (inflows) i ieirilor (outflows) de lichiditi i de echivalente de lichiditi. Lichiditile (cash) se refer la fondurile disponibile (cash on hand) i la depozitele la vedere (demand deposits). Echivalentele de lichiditi (cash equivalents)sunt plasamente pe termen scurt, foarte lichide, convertibile cu uurin ntr-o mrime determinat de lichiditi i care sunt supuse la un risc neglijabil de schimbare a valorii. Scopul deinerii echivalentelor de lichiditi este de a face fa angajamentelor de trezorerie pe termen scurt. Se deduce c scadena lor este de regul sub trei luni. n orice caz, deinerea de echivalente de lichiditi nu se face n scopul realizrii unor obiective de plasament. Fluxurile de trezorerie nu cuprind micrile ntre elementele care constituie lichiditi sau echivalente de lichiditi, pentru c ele fac parte din gestiunea trezoreriei ntreprinderii. Potrivit normei IAS 7, tabloul fluxurilor de trezorerie trebuie s prezinte fluxurile de trezorerie ale exerciiului clasificate n activiti de exploatare, de investiii i de finanare. O ntreprindere trebuie s prezint fluxurile sale de trezorerie din activitile de exploatare, de investiie i de finanare ntr-o manier care corespunde cel mai bine activitii sale. ntr-o form simplificat tabloul de trezorerie se prezint astfel: Tabloul fluxurilor de trezorerie Fluxuri de trezorerie relative la activitile de exploatare (metoda direct) ncasri de la clieni +X ncasri din redevee, onorarii, comisioane +X Alte ncasri generate de exploatare +X Pli ctre furnizori (exclusiv furnizorii de imobilizri) -X Pli n favoarea i n numele personalului -X Pli de TVA -X Pli de redevene onorarii, comisioane -X Pli de alte impozite i taxe de exploatare -X Alte pli de exploatare -X Dobnzi i dividende pltite(1) -X Pli de impozit pe profit(2) -X I.Flux net de trezorerie din activitile de exploatare Fluxuri de trezorerie din activitile de investiii ncasri din vnzarea imobilizrilor ncasri din vnzarea investiiilor financiare pe termen scurt ncasri de dobnzi i dividende ncasri din rambursarea mprumuturilor acordate altor ntreprinderi Pli din achiziia de imobilizri Pli din achiziia de investiii financiare pe termen scurt Pli din acordarea de mprumuturi altor ntreprinderi II.Flux net de trezorerie din activitile de investiii = X

+X +X +X +X -X -X -X = X

24

Fluxuri de trezorerie din activitile de finanare ncasri din noi emisiuni de aciuni ncasri din noi emisiuni de obligaiuni ncasri din credite primite de la bnci ncasri din subvenii pentru investiii ncasri din subvenii de exploatare Rambursri de capital n numerar Rambursri de mprumuturi obligatare Rambursri de credite bancare Pli de dobnzi Pli de dividende Pli de chirii aferente contractelor de leasing financiar

III.Fluxul net de trezorerie din activitile de finanare = X IV.Variaia lichiditilor bneti i a echivalentelor de lichiditi (I+II+III) +X V.Lichiditi i echivalente de lichiditi la nceputul anului (din bilanul contabil) X VI.Efectul variaiilor cursurilor monedelor strine +X VII.Lichiditi i echivalente de lichiditi la sfritul anului (V+IV) +X VIII.Lichiditi i echivalente de lichiditi la sfritul anului (din bilanul contabil) (VII = VIII) (1)Aceste fluxuri ar putea fi incluse, de asemenea, n categoria activitilor de finanare (2)Aceste fluxuri ar putea fi repartizate ntre activitile de exploatare, cele de investiii i cele de finanare Aspecte particulare privind prezentarea tabloului fluxurilor de trezorerie: (1)Metode de prezentare a fluxurilor de trezorerie referitoare la activitile de exploatare O ntreprindere trebuie s prezinte fluxurile de trezorerie, aferente activitilor de exploatare folosind una din cele dou metode: (a)metoda direct, prin care sunt prezentate ncasrile i plile de exploatare n mrime brut; sau (b)metoda indirect, prin care profitul net sau pierderea net este ajustat() cu: (i)efectele tranzaciilor ce nu au natur monetar, (ii)variaia elementelor care compun necesarul de fond de rulment, (iii)elementele de venituri i cheltuieli asociate fluxurilor de trezorerie din investiii sau din finanare. ntreprinderile sunt ncurajate s raporteze fluxurile de trezorerie obinute din activitile de exploatare folosind metoda direct. Metoda direct este util pentru estimarea fluxurilor de trezorerie viitoare. Ea este preferat de investitori, chiar dac preparatorii de conturi consider c metoda indirect le este mai la ndemn pentru ntocmirea tabloului.

+X +X +X +X +X -X -X -X -X -X -X = X

25

Pe baza metodei directe, informaiile privind ncasrile i plile pot fi obinute: (a)fie din nregistrrile contabile ale ntreprinderii; (b)fie prin ajustarea vnzrilor, a costului vnzrilor i a altor elemente din contul de profit i pierdere cu: (i)modificrile pe parcursul perioadei ale stocurilor i ale creanelor i datoriilor din exploatare; (ii)elemente care nu genereaz fluxuri de trezorerie; (iii)elemente care influeneaz fluxurile de trezorerie din investiii sau din finanare. Prezentarea informaiilor aferente aplicrii metodei directe nu reprezint o procedur prea dificil n cazul managerilor i al contabililor, deoarece diferitele ncasri i pli nu reprezint altceva dect rulajele creditoare ale unor conturi de creane i respectiv rulajele debitoare ale unor conturi de datorii. Pentru utilizatorii externi, reconstituirea fluxurilor de trezorerie este o problem mult mai dificil care impune o serie de raionamente susinute de o logic economic i contabil i n care sunt valorificate informaii furnizate deopotriv de bilan, de contul de profit i pierdere i de notele explicative. (2)Prezentarea unor fluxuri n mrime net n principiu, fluxurile de trezorerie trebuie s fie prezentate la nivelul mrimii lor brute. Altfel spus, nu este posibil s se compenseze ncasrile i plile din aceeai categorie i chiar din categorii diferite. IAS 7 admite, totui, dou excepii de la aceast regul. Unele fluxuri, de trezorerie ce provin din activiti de exploatare, de investiii sau de finanare pot s fie prezentate (fr a fi obligatoriu ns) n mrime net. Este vorba despre: (1)ncasri i pli n contul clienilor , atunci cnd fluxurile de trezorerie decurg din activitile clientului, dar nu decurg din cele ale ntreprinderii; Exemplu -acceptarea i rambursarea de depozite la vedere de ctre o banc; -trezoreria deinut n contul clienilor de ctre o ntreprindere specializat n plasamente; -chiriile vrsate proprietarilor de bunuri, dup ce au fost colectate n contul lor. (2)ncasri i pli referitoare la elemente ce au un ritm de rotaie rapid, o valoare mare i scadene scurte; Exemplu -avansurile fcute pentru i rambursarea valorilor principalului aferent clienilor care folosesc cri de credit; -achiziia sau cesiunea de plasamente; -alte mprumuturi pe termen scurt, precum cele ce au o scaden mai mic sau egal cu trei luni. (3)Fluxurile n monede strine

26

Toate fluxurile de trezorerie n monede strine sunt convertite la cursul zilei plii sau ncasrii. Totui, exist posibilitatea utilizrii unui curs mediu ponderat pentru ansamblul fluxurilor aferente unei perioade. Lichiditile i echivalentele de lichiditi n monede strine, existente la sfritul exerciiului, sunt convertite la cursul de nchidere. Ctigurile i pierderile nerealizate (latente), ce rezult din variaia cursului ntre data fluxului i data nchiderii exerciiului, nu constituie fluxuri monetare. Cu toate acestea, efectul variaiilor cursurilor lichiditilor i echivalentelor de lichiditi deinute sau datorate este prezentat n tabloul de trezorerie, pentru a permite comparaia ntre lichiditile aferente deschiderii i nchiderii exerciiului. Prezentarea se face separat de fluxurile de trezorerie generate de activitile de exploatare, de investiii i de finanare. Exemplu ntreprinderea ALFA prezint urmtorul bilan la sfritul exerciiului N:

Activ Clieni (100 USD x 3 u.m./USD) Cont la banc n devize (100 USD x 1 u.m./USD) Total

Bilan (n u.m.) Suma Datorii+Capitaluri proprii 300 Datorii Capital social 100 400 Total

Suma 100 300

400

n cursul exerciiului N+1 se ncaseaz creana fa de clientul extern la cursul de 2 u.m./USD. La sfritul exerciiului N+1, cursul de schimb este de 2,5 u.m./USD. nregistrrile n contabilitate sunt urmtoarele: -ncasarea creanei: +A;+Ch +Dat % = 4111 5124 Clieni Conturi la bnci n valut 665 Cheltuieli din diferene de curs valutar Aceast diferen de curs valutar este realizat. -actualizarea soldului contului de disponibil n valut la cursul de nchidere: 100 USD x (2,5-1) + 100 (2,5-2) = 200 u.m.

300 200 100

27

+A 5124 Conturi la bnci n valut

+V 765 Venituri din diferene de curs valutar

200

Aceast diferen de curs valutar este nerealizat i trebuie prezentat distinct n tabloul fluxurilor de trezorerie. n urma acestor operaii bilanul contabil se prezint, la sfritul exerciiului N+1 astfel: Bilan (n u.m.) Suma Datorii+Capitaluri proprii 0 Datorii Capital social 500 Rezultatul exerciiului 500 Total

Activ Clieni Cont la banc n devize (200 x 2,5) Total

Suma 100 300 100 500

Dac am reconstitui fluxul de trezorerie din exploatare prin metoda indirect va trebui s procedm astfel: Rezultatul exerciiului (-)Diferena de curs nerealizat (ctig) (=)Rezultatul din exploatare naintea deducerii variaiei necesarului de fond de rulment (-)Variaia creanelor clieni (=)Fluxul de trezorerie din exploatare +100 - 200 -100 -(0 300) ) = +300 +200

Cheltuielile i veniturile din diferenele de curs valutar nu trebuie eliminate din rezultat n vederea determinrii fluxului de trezorerie din exploatare prin metoda indirect deoarece ele sunt eliminate cu ocazia deducerii din rezultat a variaiei necesarului de fond de rulment. Creana clieni s-a diminuat n cursul exerciiului N+1 cu 300 u.m. Din cele 300 u.m., 100 u.m. sunt reprezentate de diferena de curs valutar trecut pe cheltuial. Cheltuiala nu se mai elimin deoarece diferena de curs este eliminat prin deducerea din rezultat a diminurii creanei. Diferenele de curs nerealizate se elimin ntr-o prim faz i sunt reintegrate n tablou la sfrit, pentru a fi prezentate separat aa cum solicit norma IAS 7. Revenind la exemplul nostru, tabloul de trezorerie se prezint, n partea lui final astfel: Trezoreria n monede strine la nceputul 100

28

exerciiului N+1 Fluxurile de trezorerie aferente exerciiului N+1: ncasri Pli Diferena de curs nerealizat (ctig latent) Trezoreria n monede strine la sfritul exerciiului N+1

+200 +200 (=)500

(4) Dobnzile i dividendele Fluxurile de trezorerie care provin din dobnzi i dividende ncasate, trebuie s fie prezentate separat de cele care sunt generate de dobnzile pltite. Norma IAS 7 solicit totodat ca acestea s fie delimitate, pe ct posibil, pe cele trei categorii de activiti, iar apartenena lor la una sau alta trebuie s fie meninut de la un exerciiu la altul. Valoarea total a dobnzilor pltite de-a lungul unei perioade este prezentat n tabloul fluxurilor de numerar, indiferent dac a fost recunoscut drept cheltuial n contul de profit i pierdere, sau capitalizat n conformitate cu tratamentul alternativ permis de IAS 23 "Costurile ndatorrii". Pentru instituiile financiare, dobnzile ncasate i vrsate constituie fluxuri de exploatare. Pentru celelalte categorii de ntreprinderi, situaia delimitrii acestor elemente pe categorii de activiti este mai puin evident. Att dobnda pltit ct i dobnda i dividendele ncasate pot fi clasificate drept fluxuri de trezorerie din exploatare, deoarece intr n calculul rezultatului net. Ca alternativ, dobnzile vrsate i dobnzile i dividendele primite pot fi clasificate drept fluxuri de trezorerie din finanare i, respectiv, din investiii, deoarece ele reprezint costuri ale atragerii surselor de finanare sau remunerarea investiiilor. Dividendele vrsate pot fi clasificate n fluxurile de trezorerie de exploatare, n scopul de a ajuta utilizatorii n determinarea capacitii ntreprinderii privind degajarea de dividende dincolo de fluxurile de trezorerie din exploatare. (5)Impozitul asupra rezultatului Fluxurile de trezorerie provenite din impozitul pe profit vor fi prezentate separat i vor fi clasificate drept fluxuri de trezorerie din activitile de exploatare, cu excepia situaiei n care ele pot fi alocate n mod specific activitilor de finanare i de investiie. Impozitele pe profit sunt generate n urma tranzaciilor care dau natere unor fluxuri de trezorerie clasificate n categoria activitilor de exploatare, de investiii i de finanare. n timp ce cheltuielile cu impozitul pot fi alocate fr dificultate activitilor de investiii i de finanare, fluxurile de trezorerie aferente impozitelor respective sunt adesea, imposibil de alocat i pot aprea ntr-o perioad diferit de cea a fluxurilor de numerar aferente tranzaciei de baz. Prin urmare, impozitele pltite sunt clasificate, de obicei, drept fluxuri de trezorerie din exploatare. Totui, atunci cnd este posibil identificarea fluxului de trezorerie din impozite va fi clasificat n mod corespunztor ca activitate de investiie sau de finanare.

29

(6)Tranzacii fr contrapartid n trezoreria ntreprinderii Tranzaciile referitoare la investiii i finanare, care nu implic lichiditi i echivalente de lichiditi, trebuie s fie excluse din tabloul fluxurilor de trezorerie. Astfel de tranzacii trebuie s fie prezentate n notele la situaiile financiare pentru a se furniza orice informaie relevant relativ la aceste activiti de investiii i de finanare. O mare parte a activitilor de investiii i de finanare nu au un impact direct asupra fluxurilor de trezorerie curente, cu toate c ele afecteaz structura capitalului i a activelor unei ntreprinderi. Excluderea din tablou a tranzaciilor fr contrapartid n trezorerie este coerent cu obiectivul unui tablou al fluxurilor de trezorerie deoarece aceste elemente nu implic fluxuri de trezorerie n perioada curent. Exemplu -achiziia de active, prin preluarea concomitent de datorii legate direct de acestea sau printr-un contract de locaie-finanare; -achiziia unei ntreprinderi, prin intermediul unei emisiuni de aciuni; -conversia de datorii n capitaluri proprii.

Studiu de caz: ntocmirea Tabloului fluxurilor de trezorerie conform normei IAS 7 Situaiile financiare ale societii ALFA se prezint la sfritul exerciiului N, astfel: Bilanul contabil la 31.12.N Elemente ACTIVE NECURENTE Imobilizri corporale(1) Investiii deinute n ntreprinderi asociate(2) Active necurente - Total ACTIVE CURENTE Stocuri (3) Clieni(4) Cheltuieli n avans(5) Investiii pe termen scurt(6) Lichiditi Active curente - Total TOTAL ACTIV DATORII CURENTE Furnizori(7) Credite pe termen scurt(8) Venituri n avans(9) Alte datorii curente(10) N-1 510.000 150.000 660.000 42.000 375.000 50.000 80.000 43.000 590.000 1.250.000 250.000 200.000 70.000 210.000 N 570.000 150.000 720.000 2.000 175.000 30.000 0 1.688.800 1.895.800 2.615.800 125.800 150.000 20.000 50.000

30

Datorii curente - Total DATORII NECURENTE mprumuturi din emisiunea de obligaiuni(11) Credite pe termen lung(12) Venituri n avans(13) Datorii necurente - Total TOTAL DATORII CAPITALURI PROPRII Capital social(14) Prime de emisiune Rezerve Rezultatul reportat Rezultatul exerciiului(15) TOTAL CAPITALURI PROPRII TOTAL DATORII I CAPITALURI PROPRII

730.000 120.000 50.000 170.000 900.000 100.000 70.000 180.000 350.000 1.250.000

345.800 70.000 120.000 310.000 500.000 845.800 300.000 20.000 70.000 180.000 1.200.000 1.770.000 2.615.800

Informaii suplimentare: (1)amortizarea aferent imobilizrilor corporale existente la nceputul anului a fost de 240.000 lei iar cea aferent imobilizrilor existente la sfritul anului a fost de 280.000 lei; (2)n cursul anului ntreprinderea nu a achiziionat i nici nu a cedat investiii n ntreprinderile asociate; (3)Stocurile sunt reprezentate de mrfuri. La sfritul exerciiului N-1 stocurile de mrfuri au fost depreciate pentru suma de 10.000 lei. n cursul exerciiului N aceste stocuri au fost vndute. Stocurile existente la sfritul exerciiului N nu au fcut obiectul unei deprecieri; (4)Creanele clieni sunt aferente vnzrilor n ar (nu includ diferene de curs valutar) i nu au fcut obiectul unor deprecieri; (5)Cheltuielile n avans sunt reprezentate de chirii de exploatare pltite n anul N-1 n contul anului N; (6)Investiiile pe termen scurt sunt reprezentate de titluri de plasament achiziionate n exerciiul N-1 i vndute n exerciiul N; n cursul anului nu s-au achiziionat investiii pe termen scurt; (7)din care, furnizori de imobilizri 175.000 lei la nceputul anului i 13.000 lei la sfritul anului; (8)n cursul exerciiului N s-au primit credite pe termen scurt de 100.000 lei; (9)Veniturile n avans sunt reprezentate de subvenii pentru investiii; (10)Alte datorii curente: Valori la nceputul anului Valori la sfritul anului -datorii privind impozitul pe profit 87.000 -datorii privind impozitul pe profit 37.000 -dobnzi de pltit 30.000 -datorii salariale i sociale 13.000 -datorii salariale i sociale 63.000 -dividende de plat 30.000 (11)mprumutul din emisiunea de obligaiuni este evaluat n valori nete (dup deducerea primei de rambursare de 30.000 lei); (12)n cursul anului nu au avut loc fluxuri privind creditele primite pe termen lung;

31

(13)veniturile n avans de la nceputul anului anului sunt aferente exploatrii iar cele de la sfritul anului includ subvenii pentru investiii de 260.000 iar restul sunt aferente exploatrii; (14)n cursul exerciiului N nu au avut loc retrageri de capital i nici modificri ale acestuia ca urmare a unor operaii interne; (15)Rezultatul net este prezentat n bilan nainte de distribuire; (16)ntreprinderea i-a achitat integral datoria privind TVA de 338.200 lei aferent activitilor de exploatare i a ncasat (recuperat) TVA aferent activitilor de investiii de 26.600 lei; (17)n cursul anului au fost vndute, cu decontare n contul curent, instalaii tehnologice al cror cost de achiziie este de 100.000 lei iar amortizarea cumulat de 80.000 lei; (18)Datoriile privind dobnzile au fost integral achitate. (19)Rezultatul net al exerciiului N-1 de 200.000 lei a fost distribuit astfel: la rezereve, la rezultat reportat iar diferena la dividende; (20)Rezervele exerciiului N-2 au fost de 30.000 lei iar rezultatul reportat de 50.000 lei. Contul de profit i pierdere la 31.12.N Elemente Cifra de afaceri(1) Alte venituri din exploatare(2) Cheltuieli cu mrfurile Cheltuieli cu personalul Cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor Alte cheltuieli de exploatare(3) Venituri din cedarea investiiilor financiare pe termen scurt Cheltuieli cu dobnzile Rezultat nainte de impozit Impozit pe profit Rezultatul net al exerciiului Informaii suplimentare: (1)Cifra de afaceri cuprinde: -venituri din vnzarea mrfurilor 600.000 lei; -venituri din prestri de servicii 1.800.000 lei. (2)Alte venituri din exploatare 260.000 lei, din care: -venituri din cesiunea imobilizrilor corporale 60.000 lei; -venituri din subvenii de exploatare pentru plata personalului 100.000 lei; -venituri din subvenii pentru investiii 90.000 lei; -venituri din provizioane pentru deprecierea mrfurilor 10.000 lei. (3)Alte cheltuieli de exploatare 240.000 lei, din care: -cheltuieli cu serviciile primite de la furnizori 100.000 lei; -cheltuieli cu energia i apa 20.000 lei; -cheltuieli cu chiriile de exploatare (pltite n anul anterior) 50.000 lei; -cheltuieli cu impozitele i taxele de exploatare (acestea au fost pltite integral pn la sfritul Valori 2.400.000 260.000 550.000 400.000 120.000 240.000 50.000 50.000 1.350.000 150.000 1.200.000

32

exerciiului) 50.000 lei; -cheltuieli cu activele cedate 20.000 lei. S se ntocmeasc Tabloul fluxurilor de trezorerie conform IAS 7. Modele de subiecte de examen pentru Tema 2: 1. Se cunosc urmtoarele informaii: -cheltuieli privind amortizarea i provizioanele: 2.000 u.m. -venituri din cesiunea imobilizrilor corporale (beneficiu): 100 u.m. -rezultat contabil nainte de impozitare: 15.000 u.m. -cheltuieli privind activele cedate: 10.000 u.m. -venituri din provizioane: 300 u.m. -venituri din subvenii pentru investiii: 200 u.m. -stocuri: sold iniial 2.000 u.m., stoc final 2.400 u.m. -furnizori: sold iniial 2.800 u.m., sold final 2.650 u.m. -clieni: sold iniial 3.000 u.m., sold final 3.160 u.m. -pli privind impozitul pe profit: 800 u.m. S se calculeze fluxul net de trezorerie din activiti de exploatare, prezentnduse detaliat algoritmul de calcul. 2. Se cunosc urmtoarele informaii: -rezultat contabil nainte de impozitare: 15.000 u.m. -cheltuieli privind amortizarea i provizioanele: 6.000 u.m. -furnizori: sold iniial 8.400 u.m., sold final 8.000 u.m. -venituri din cesiunea imobilizrilor corporale: 1.500 u.m. -cheltuieli privind activele cedate: 1.000 u.m. -venituri din provizioane: 600 u.m. -stocuri: sold iniial 6.000 u.m., stoc final 7.200 u.m. -venituri din subvenii pentru investiii: 700 u.m. -clieni: sold iniial 9.000 u.m., sold final 9.600 u.m. -pli privind impozitul pe profit: 2.300 u.m. S se calculeze fluxul net de trezorerie din activiti de exploatare, prezentnduse detaliat algoritmul de calcul. 3.Se cunosc urmtoarele informaii (n lei): Cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor Stocuri la 01.01.N Furnizori de stocuri la 31.12.N Venituri din subvenii pentru investiii Cheltuieli cu dobnzile Rezultat nainte de impozitare Venituri n avans la 31.12.N Venituri din provizioane pentru deprecierea activelor circulante ncasri din noi emisiuni de aciuni Clieni la 01.01.N Venituri din cesiunea imobilizrilor corporale (ncasate) Venituri (ctiguri) din cedarea investiiilor financiare pe 320.000 500.000 900.000 60.000 120.000 1.700.000 400.000 (din care 240.000 subvenii pentru investiii) 75.000 100.000 300.000 20.000

33

termen scurt Furnizori de stocuri la 01.01.N Aporturi de capital n natur Stocuri la 31.12.N Venituri n avans la 01.01.N

Cheltuieli din cedarea imobilizrilor corporale Clieni la 31.12.N Cheltuiala cu impozitul pe profit Rambursri de credite primite de la bnci Datoria privind impozitul pe profit la nceputul anului Datoria privind impozitul pe profit la sfritul anului Pli de dobnzi ncasri din cedarea investiiilor financiare pe termen scurt Pli ctre furnizorii de imobilizri 150.000 Lichiditi i echivalente de lichiditi la nceputul anului 460.000 S se ntocmeasc tabloul fluxurilor de trezorerie tiind c, pentru determinarea fluxului net de trezorerie din exploatare, se utilizeaz metoda indirect. Care este valoarea lichiditilor i echivalentelor de lichiditi la sfritul anului? 4. Se cunosc urmtoarele informaii (n lei): Cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor Stocuri la 01.01.N Furnizori de stocuri la 31.12.N Venituri din dobnzi Cheltuieli cu dobnzile Rezultat nainte de impozitare Cheltuieli n avans la 31.12.N Venituri din provizioane pentru deprecierea activelor circulante ncasri din credite primite de la bnci Clieni la 01.01.N Venituri din cesiunea imobilizrilor corporale (ncasate) Furnizori de stocuri la 01.01.N Cldire primit n leasing financiar Impozit pe profit pltit Stocuri la 31.12.N Cheltuieli n avans la 01.01.N Cheltuieli din cedarea imobilizrilor corporale Clieni la 31.12.N Cheltuiala cu impozitul pe profit Rambursri de credite primite de la bnci Dividende pltite Variaia lichiditilor i a echivalentelor de lichiditi ncasri din dobnzi Pli ctre furnizorii de imobilizri Lichiditi i echivalente de lichiditi la sfritul anului

175.000 580.000 500.000 450.000 600.000 (din care 180.000 subvenii pentru investiii) 100.000 600.000 500.000 300.000 450.000 250.000 50.000 400.000

100.000 180.000 360.000 10.000 50.000 500.000 200.000 20.000 300.000 850.000 70.000 480.000 500.000 400.000 300.000 230.000 200.000 700.000 300.000 150.000 200.000 +100.000 10.000 ? 500.000

34

S se ntocmeasc tabloul fluxurilor de trezorerie tiind c, pentru determinarea fluxului net de trezorerie din exploatare, se utilizeaz metoda indirect. Care este valoarea plilor ctre furnizorii de imobilizri i a lichiditilor i echivalentelor de lichiditi la nceputul anului?

Tema 3: Contracte de leasing (IAS 17 Leases)

Principiul prevalenei economicului asupra juridicului (substance over form)

Potrivit acestui principiu, prezentarea valorilor din cadrul elementelor din bilan i contul de profit i pierdere se face innd seama de fondul economic al tranzaciei sau al operaiunii raportate, i nu numai de forma juridic a acestora (definiia din OMFP 1752/2005). n cadrul conceptual internaional elaborat de IASB, principiul prevalenei economicului asupra juridicului se regsete printre ingredientele care definesc credibilitatea (fiabilitatea) informaiei contabile (pentru ca o informaie s fie credibil ea trebuie s fie neutr, prudent, n concordan cu realitatea economic, exhaustiv). Norma internaional IAS 1 face i ea referire la acest principiu fr al numi explicit principiu: "operaiile i alte evenimente din viaa ntreprinderii trebuie s fie nregistrate i prezentate conform naturii lor i realitii financiare, fr a se ine cont, n mod unic, de aparena lor juridic". Care este semnificaia acestui principiu? Uneori, forma juridic a unei tranzacii sau a unui eveniment poate fi substanial diferit de realitatea economic i financiar a acesteia. ntr-o astfel de situaie, tranzacia sau evenimentul n cauz se reprezint n situaiile financiare dnd prioritate realitii economice dar innd cont i de forma juridic. Cu alte cuvinte, prevalena nu nseamn substituirea realitii juridice cu cea economic ci luarea n considerare a ambelor dimensiuni cu condiia ca s se acorde prioritate realitii economice. De ce aa? Bilanul contabil ntocmit conform IAS 1 este un bilan economic. Se recunoasc ca active resursele controlate de ntreprindere susceptibile s genereze avantaje economice viitoare indiferent c ele sunt sau nu proprietatea ntreprinderii. Consecinele practice ale acestui principiu se regsesc n multe dintre normele contabile internaionale: -problema contabilizrii contractelor de leasing financiar (IAS 17); -problema evalurii i contabilizrii contractelor de construcii (IAS 11); -problema recunoaterii veniturilor din activiti ordinare (IAS 18); -problema recunoaterii unor provizioane pentru riscuri i cheltuieli i a unor datorii i active eventuale (IAS 37); -problema evalurii i contabilizrii intrumentelor financiare (IAS 39) etc. Cea mai des invocat consecin a aplicrii principiului prevalenei economicului asupra juridicului este contabilizarea contractelor de leasing financiar (numite i locaie-finanare). ntr-un contract de leasing financiar proprietatea juridic rmne la locator n timp ce proprietatea economic se transfer locatarului. Tipologia contractelor de leasing exercitarea professional n clasificarea contractelor de leasing raionamentului

35

Norma IAS 17 vizeaz tratamentul contabil pentru contractele de locaie, cerinele de contabilizare i informare pentru locatar i locator (cei doi actori ai unui astfel de contract). Potrivit definiiei prezentate de IAS 17, un contract de locaie este un acord prin care locatorul cedeaz locatarului dreptul de a utiliza un bun, pentru o perioad convenit de timp, n schimbul unei pli sau serii de pli. n vederea aplicrii tratamentului contabil corespunztor, un contract de locaie trebuie s fie ncadrat ntr-una din cele dou categorii: locaie finanare sau locaie simpl. Un contract de locaie-finanare este un contract care are ca efect transferarea la locatar a cvasitotalitii riscurilor i avantajelor inerente proprietii unui activ. Transferul proprietii poate surveni sau nu la sfritul contractului. Un contract de locaie simpl (sau contract de locaie-exploatare) este un contract de locaie care nu rspunde definiiei contractului de locaie finanare. Norma prezint exemple de situaii care ar conduce, n condiii normale, la ncadrarea unui contract n categoria contractelor de locaie- finanare: a)contractul prevede transferul de proprietate la locatar la terminarea duratei sale: b)locatarul are opiunea de a cumpra activul la un pre suficient de avantajos ( foarte mic comparativ cu valoarea sa just ) i practic aceasta va fi sigur exercitat: c)durata contractului acoper cea mai mare parte din durata de via economic a activului, chiar dac la sfritul contractului nu are loc transferul de proprietate: Durata de via economic este perioada de-a lungul creia se estimeaz c un bun este utilizabil economic, de unul sau mai muli utilizatori, sau numrul unitilor de producie ce se ateapt a fi obinute de unul sau mai muli utilizatori. Durata contractului de locaie include i perioada pentru care exist o opiune de extindere a sa, dac este foarte probabil c aceast opiune va fi exercitat. IAS 17 nu detaliaz n termeni numerici ce nseamn cea mai mare parte. Acest lucru depinde i de modul n care activul genereaz avantaje economice pe durata economic de via (dac aceste avantaje sunt obinute, n majoritatea lor, pe perioada n care activul face obiectul contractului de locaie). d)valoarea actualizat a plilor minimale n numele locaiei, la data intrrii n vigoare a contractului, este egal sau mai mare dect cvasitotalitatea valorii juste a bunului primit n locaie: Plile minimale n numele locaiei sunt acele pli de-a lungul contractului pe care locatarul trebuie sau poate fi obligat s le efectueze. Norma nu ofer indicaii numerice stricte (astfel de precizri apar, spre exemplu, n norma american FAS 13 ), de unde deducem c trebuie s se efectueze mai degrab o evaluare calitativ a condiiilor prevzute n contract. e)activele primite n locaie au o natura specific, astfel nct numai locatarul poate s le utilizeze, fr s le aduc schimbri majore:

36

Dac bunul nu poate fi folosit dect de locatar, locatorul va trebui s-i recupreze investiia iniial fie pe durata contractului, fie oferind locatarului o opiune de cumprare foarte probabil a fi exercitat. Clasificarea contractelor se face la nceputul contractului, att de ctre locatar ct i de ctre locator i este revizuit doar dac condiiile acestuia se schimb (dac locatarul i locatorul modific clauzele contractului fr a rennoi contractul) dar nu i n cazul modificrii elementelor previzionate (reestimarea duratei de via economic, a valorii reziduale) sau al modificrii circumstanelor (nendeplinirea angajamentelor de ctre locatar). Analiza contractelor de locaie trebuie s aib n vedere nu doar prevederile acestora ci i circumstanele n care prile i desfoar activitatea. De obicei, se pune accentul mai mult pe riscurile reinute dect pe avantajele asociate proprietii activului. Dac locatorul reine un risc nesemnificativ legat de activ, contractul este, mai degrab, un contract de locaie-finanare. Prin similitudine, cnd locaia expune locatorul la riscul modificrilor n valoarea activului, utilitatea i performanele acestuia, contractul este de locaie simpl. Potrivit IAS 17, durata contractului include durata nereziliabil i orice perioade opionale de rennoire, care la nceputul contractului sunt foarte probabile a fi exercitate de ctre locatar. Locatarul poate exercita sau nu opiunea de prelungire, n funcie de condiiile financiare ale contractului. Exercitarea opiunii este probabil dac: -redevenele opionale sunt mai mici dect valoarea de pia a redevenelor la data la care opiunea este exercitabil, sau -neexerciatea opiunii de rennoire impune o penalitate aa de mare nct, la nceputul contractului, exerciatarea este aproape sigur. Exist contracte de locaie care conin opiuni de anulare. Aceste opiuni vor fi ignorate dac exercitarea lor este legat de o contingen puin probabil, are loc cu permisiunea locatorului, dac locatarul pltete o penalitate att de mare nct continuarea pare foarte probabil sau dac este condiionat de intrarea locatarului ntr-un nou contract de locaie cu locatorul, pentru acelai activ sau pentru alt activ echivalent. Contractele de locaie care au ca obiect terenuri i construcii sunt clasificate n acelai mod ca i cele care au ca obiect alte active. Totui, pentru terenuri care au o durat de via economic infinit, nu pot fi semnate contracte de locaie finanare, dect dac se ateapt ca titlul de proprietate s treac la locatar. Dac un contract de locaie vizeaz un teren i o cldire, n vederea clasificrii se consider dou contracte, unul care are ca obiect terenul i cellalt care vizeaz cldirea. Dac nu este probabil ca terenul s treac n proprietatea locatarului la sfritul contractului, contractul ce are ca obiect terenul nu poate fi dect locaie simpl. Valoarea plilor minimale pentru fiecare contract se determin n funcie de valoarea just a terenului i a cldirii la nceputul contractului. Dac plile efectuate n contul locaiei nu pot fi separate fiabil ntre cele dou elemente, ntregul contract este clasificat ca locaie-finanare cu excepia cazului n care contractele analizate separat sunt de locaie simpl. Dac valoarea ce ar fi recunoscut pentru contractul ce are ca obiect terenul este nesemnificativ, terenul i cldirea vor fi tratate unitar n aplicarea criteriilor de clasificare. Este imposibil preluarea n locaie a unei cldiri fr a fi preluat i terenul pe care se afl aceasta.

37

Dei criteriile de evaluare a contractelor sunt comune pentru locatar i locator, aplicarea acestora n funcie de circumstanele n care ii desfoara activitatea cei doi actori poate s conduc la o clasificare n categorii diferite (de exemplu, atunci cnd plile minimale sunt diferite datorit faptului c o ter parte garanteaz valoarea rezidual a activului sau cnd, datorit implicrii unei tere pri, locatorul transfer cvasitotalitatea riscurilor i avantajelor dar locatarul nu preia cvasitotalitatea riscurilor i avantajelor inerente proprietii). Clasificarea contractelor de locaie trebuie s urmresc criteriile precizate de IAS 17, chiar dac regulile fiscale prevd altceva. Conformitatea cu referenialul internaional poate fi afirmat doar dac se aplic toate normele internaionale i interpretrile SIC. Abaterea de la o prevedere a unei norme nu se poate face dect n cazuri rare pentru a se respecta imaginea fidel i trebuie justificat i comunicat n note. Prevederi fiscale diferite de cele ale normelor internaionale nu justific abaterea de la IAS/IFRS. Este posibil ca anumite contracte s fie ncadrate ntr-o categorie din punct de vedere contabil i alta din punct de vedere fiscal (cheltuielile deduse de fiscalitate sunt altele dect cele prevzute de contabilitate). Evaluarea i contabilizarea contractelor de leasing financiar

n contabilitatea locatarului n situaiile financiare ale locatarului, un contract de leasing financiar determin nregistrarea unui activ concomitent cu o datorie (datoria de a efectua plile viitoare n numele locaiei). nregistrarea se face la cea mai mic valoare dintre valoarea just a bunului i valoarea actualizat a plilor minimale. Plile minimale se refer la plile la care locatarul este inut prin contract (redevenele), dar trebuie de asemenea sa fie luate n considerare: a)penalitile suportate de locatar pentru ncetarea contractului - dac locatarul previzioneaz c va nceta contractul, atunci va ine cont de penaliti i alte costuri suportate ; altfel, dac rennoirea este aproape cert, plile pe durata suplimentar sunt considerate pli minimale n timp ce penalitile vor fi ignorate. b)preul prevzut n opiunea de cumprare, dac este foarte mic i determin ca aceasta s fie foarte probabil exercitat. c)o garanie pe care o ofer locatarul sau o parte legat de acesta, mai ales garania pentru valoarea rezidual a activului. d)o alt form de garantare a valorii reziduale, cum ar fi garantarea de ctre locatar a unei datorii a locatorului cu activul ce face obiectul contractului de locaie. e)chiria contingent anumite contracte cer locatarului s plteasc o chirie adiional, care are o valoare determinat de la nceput, stabilit n funcie de un factor, altul dect trecerea timpului, cum ar fi cifra de afaceri, indici de pre etc. De obicei, chiria contingent nu este inclus n plile minimale, dar contractele de locaie pot fi structurate astfel ca aceast plat adiional s survin sigur i atunci va trebui inclus.

38

n evaluarea datoriei locatarului plile minimale sunt actualizate. Rata de actualizare utilizat este rata implicit a dobnzii din contractul de locaie, dac aceasta poate s fie determinat. n caz contrar, se va utiliza rata marginal de mprumut a locatarului. Rata implicit a dobnzii din contractul de locaie este acea rat care, la nceputul contractului, determin ca valoarea actualizat a plilor minimale i a valorii reziduale negarantate s fie egal cu valoarea just a bunului. Locatarul amortizeaz activele n locaie urmrind o politic coerent cu cea aplicabil celorlalte active amortizabile pe care le deine (adic se aplic prevederile normelor IAS16 i IAS 38). Dac nu exist o certitudine rezonabil c va avea loc transferul de proprietate la sfritul contractului, activul va trebui amortizat pe cea mai scurt durat dintre durata contractului i durata sa de utilitate. n caz contrar activul este amortizat de locatar pe durata de via util, chiar dac aceasta se ntinde dincolo de durata contractului. Studiu de caz 2 ntre societatea A (locator) i societatea B (locatar) se ncheie un contract de leasing financiar cu urmtoarele caracteristici: -durata contractului 3 ani; -durata de via economic este estimat la 5 ani; -data nceperii contractului 1 ianuarie N; -obiectul contractului: utilaj; -valoarea just a utilajului 31.577 lei.; -sunt prevzute un avans de 4.000 lei i 3 redevene anuale de 10.000 lei fiecare, achitabile n ultima zi a anului; -opiunea de cumprare se exercit la sfritul celui de al treilea an iar valoarea ei este de 2.000 lei.; -valoarea rezidual este estimat la 5.000 lei -rata dobnzii utilizat n actualizarea plilor minimale i n descompunerea chiriilor este rata implicit a contractului de 12 %. S se contabilizeze contractul la locatar. n contabilitatea locatorului Locatorul a transferat riscurile i avantajele activului n locaie. Ca urmare, acesta nu va figura n bilanul su chiar dac este proprietar. El este un investitor care acord un mprumut care va fi rambursat n condiiile prevzute n contract. Investiia sa brut este egal cu plile minime la care se adaug valoarea rezidual negarantat. Investiia net se determin prin actualizarea sumelor incluse n investiia brut cu rata implicit a contractului. Diferena dintre investiia brut i investiia net reprezint venitul financiar nerealizat. Recunoaterea acestuia trebuie s se bazeze pe o rat constant aferent investiiei totale nete neamortizate a locatorului. Locatorul poate fi o societate de leasing, o instituie financiar care urmrete ctigarea venitului din dobnzi sau un productor (sau comerciant) care urmrete o alt modalitate de finanare a vnzrilor. Studiu de caz 3

39

ntre societatea A (locator) i societatea B (locatar) se ncheie un contract de locaie finanare cu urmtoarele caracteristici: -durata contractului 3 ani; -data nceperii contractului 1 ianuarie N; -obiectul contractului: utilaj; -valoarea just a utilajului 29.805 lei; -sunt prevzute un avans de 5.000 lei i 3 redevene anuale de 10.000 lei fiecare, achitabile n ultima zi a anului; -opiunea de cumprare se exercit la sfritul celui de al treilea an iar valoarea ei este de 3.000 u.m. -valoarea rezidual este estimat la 5.000 lei; -durata de via economic este estimat la 5 ani; -rata dobnzii utilizat n actualizarea investiiei nete i n descompunerea chiriilor este rata implicit a contractului de 15 %; S se contabilizeze contractul la locator dac s-au fcut cheltuieli legate de contract de 2.317 lei. Modele de subiecte de examen pentru Tema 3: 1.Despre un contract de leasing financiar se cunosc urm[toarele informaii: data nceperii contractului: 31 martie N; durata contractului: 4 ani; obiectul contractului: un utilaj; valoarea just a utilajului: 100.000 u.m.; vrsmnt iniial: 20.000 u.m.; sunt prevzute 16 redevene trimestriale de 6.000 u.m. fiecare, achitabile n ultima zi a trimestrului; opiunea de cumprare se exercit la sfritul celui de-al patrulea an, iar preul de vnzare-cumprare, aferent opiunii, este de 3.000 u.m. Presupunem c locatarul a estimat o durat de utilitate pentru bunul primit n locaie-finanare de 6 ani i o valoare rezidual a bunului de 7.000 u.m. Metoda de amortizare aleas este cea linear. n urma calculelor actuariale se obin urmtoarele rezultate la locatar: rata implicit a dobnzii trimestriale: 2,96%; valoarea actualizat a plilor minimale: 97.479 u.m.; valoarea total a dobnzilor: 21.521 u.m. Care sunt calculele i nregistrrile n contabilitatea locatarului n exerciiul N? 2. ntre societatea A (locator) i societatea B (locatar) se ncheie un contract de leasing financiar cu urmtoarele caracteristici: -durata contractului 4 ani; -durata de via economic este estimat la 7 ani; -data nceperii contractului 1 ianuarie N; -obiectul contractului: utilaj; -valoarea just a utilajului 20.705 lei.; -sunt prevzute un avans de 3.000 lei i 4 redevene anuale de 5.000 lei fiecare, achitabile n ultima zi a anului; -opiunea de cumprare se exercit la sfritul celui de al patru-lea an iar valoarea ei este de 3.000 lei.; -valoarea rezidual este estimat la 6.000 lei -rata dobnzii utilizat n actualizarea plilor minimale i n descompunerea chiriilor este rata implicit a contractului de 15 %. Care este incidenta acestui contract asupra situatiilor financiare ale locatarului (B) in primul an? Se cere sa se intocmeasca tabloul de rambursare a datoriei. 3. ntre societatea A (locator) i societatea B (locatar) se ncheie un contract de leasing financiar cu urmtoarele caracteristici:

40

-durata contractului 4 ani; -durata de via economic este estimat la 7 ani; -data nceperii contractului 1 ianuarie N; -obiectul contractului: utilaj; -valoarea just a utilajului 25.569 lei.; -cheltuielile legate de contract sunt de 3.000 lei; -sunt prevzute un avans de 3.000 lei i 4 redevene anuale de 8.000 lei fiecare, achitabile n ultima zi a anului; -opiunea de cumprare se exercit la sfritul celui de al patru-lea an iar valoarea ei este de 2.000 lei.; -valoarea rezidual este estimat la 6.000 lei -rata dobnzii utilizat n descompunerea chiriilor este rata implicit a contractului de 12 %. Care este incidenta acestui contract asupra situatiilor financiare ale locatorului (A) in primul an? Se cere sa se intocmeasca tabloul de recuperare a investitiei.

Tema 4: Imobilizri corporale i deprecierea acestora (IAS 16 i IAS 36)

Definirea i recunoaterea imobilizrilor corporale

Imobilizrile corporale sunt acele active care: (a)sunt deinute de o ntreprindere pentru a fi utilizate n producia de bunuri sau prestarea de servicii, pentru a fi nchiriate terilor, sau pentru a fi folosite n scopuri administrative; (b)este posibil s fie utilizate pe parcursul mai multor perioade. n general, imobilizrile corporale sunt active de valoare mare i care pot fi utilizate pe parcursul mai multor perioade contabile. Si totui, este de reinut c aceste aspecte nu sunt eseniale pentru recunoaterea unor astfel de elemente n activul bilanului contabil. n normele romneti, n locul noiunii de imobilizare corporal se utilizeaz frecvent cea de mijloc fix. Cele dou noiuni nu se suprapun, deoarece noiunea de mijloc fix implic o valoare minim legal pe care activul n cauz trebuie s o aib. Aa se face c, unele elemente care satisfac definiia imobilizrilor corporale sunt afectate stocurilor (obiecte de inventar) deoarece nu ndeplinesc condiia de valoare. Se cunoate fapul c, pentru a fi recunoscut n activul bilanului, un bun trebuie s rspund criteriilor de recunoatere: (a)s rspund definiiei activelor; (b)costul lui s poat fi determinat n mod fiabil. Putem considera c prima condiie de recunoatere este ndeplinit dac ntreprinderea poate dovedi c obine avantajele ataabile activului dar i c i asum riscurile

41

asociate. Din definiie rezult clar destinaiile pe care aceste elemente le pot avea, astfel nct s fie asigurat obinerea de avantaje economice viitoare. n ceea ce privete condiia de fiabilitate, aceasta este uor de satisfcut n cazul achiziiilor de imobilizri corporale (evaluarea este credibil deoarece se face la o valoare atestat de documentele justificative de achiziie) i ceva mai dificil de probat n cazul produciei proprii de imobilizri (se poate ntmpla ca nu toate cheltuielile ncorporate n costul de producie s fie justificate). Exist situaii n care unele ntreprinderi utilizeaz active complexe. Acestea pot fi constituite din subansamble care au durate de utilizare diferite. n astfel de cazuri, fiecare element trebuie s fie contabilizat n mod separat i amortizat pe durata sa de utilitate. Contabilizarea pe componente a elementelor individualizabile ale unui activ se impune atunci cnd duratele de via individuale sunt mai scurte dect cea a activului luat n ansamblul su. Se obinuiete s se considere elementele precum piesele de schimb, mijloacele de ntreinere etc. drept stocuri i s fie, prin urmare, contabilizate la cheltuieli, cu ocazia utilizrii lor. i totui, potrivit IAS 16, piesele de schimb principale vor fi considerate imobilizri i contabilizate ca atare, n situaia n care durata de utilizare depete un an. Exemplul 1 ntreprinderea ALFA achiziioneaz o cldire la data de 10.06.N. Factura cuprinde: cost de achiziie 10.000 lei, TVA 19%. Lucrrile de recepie i dare n folosin s-au ncheiat la 25.09.N i au ocazionat cheltuieli de 2.000 lei. Managementul intenioneaz s utilizeze cldirea ca spaiu de producie 10 ani. S se testeze criteriile de recunoatere stipulate de IAS 16. Exemplul 2 ntreprinderea ALFA achiziioneaz o cldire la data de 10.06.N. Factura cuprinde: cost de achiziie 10.000 lei, TVA 19%. Lucrrile de recepie s-au ncheiat la 25.07.N i au ocazionat cheltuieli de 2.000 lei. La data achiziiei managementul a luat decizia de vnzare a cldirii unui client BETA iar vnzarea va avea loc dup 3 luni n care ALFA va trebui s fac nite lucrri de reparaii i consolidare. ALFA a ncheiat un contract cu GAMA pentru realizarea acestor lucrri. S se testeze criteriile de recunoatere stipulate de IAS 16. Exemplul 3 ntreprinderea ALFA achiziioneaz o cldire la data de 10.06.N. Factura cuprinde: cost de achiziie 10.000 lei, TVA 19%. Lucrrile de recepie s-au ncheiat la 25.07.N i au ocazionat cheltuieli de 2.000 lei. Managementul intenioneaz s nchirieze cldirea unui ter. S se testeze criteriile de recunoatere stipulate de IAS 16. Exemplul 4 ntreprinderea ALFA achiziioneaz o cldire la data de 10.06.N. Factura cuprinde: cost de achiziie 10.000 lei, TVA 19%. Lucrrile de recepie s-au ncheiat la 25.07.N i au ocazionat cheltuieli de 2.000 lei. Societatea ALFA are ca obiect de activitate

42

tranzaciile imobiliare iar managementul intenioneaz s vnd cldirea. S se testeze criteriile de recunoatere stipulate de IAS 16. Exemplul 5 ntreprinderea ALFA se afl n litigiu cu societatea BETA. n cursul exerciiului N, ALFA a acordat un mprumut lui BETA iar BETA a oferit drept garanie o cldire a crei valoare just la data acordrii mprumutului fusese estimat la 300.000 lei. La 31.12.N, consilierii juridici opineaz c n N+1 este probabil ca ALFA s ctige litigiul i s primeasc cldirea. La data bilanului nu se poate estima credibil valoarea just a cldirii. S se testeze criteriile de recunoatere stipulate de IAS 16.

2.Evaluarea iniial a imobilizrilor corporale O imobilizare corporal sau necorporal, care ndeplinete condiiile pentru a fi contabilizat la active, trebuie s fie iniial evaluat la costul su. Acesta poate s fie reprezentat, dup caz, de costul de achiziie sau de costul de producie. Costul de achiziie a unei imobilizri este constituit din preul su de cumprare, la care se adaug taxele vamale, taxele nerecuperabile i toate cheltuielile direct atribuibile, angajate pentru a aduce activul n starea de utilizare prevzut. Preul de cumprare este diminuat cu reducerile de pre. Exemple de costuri direct atribuibile unei imobilizri corporale sunt: (a)costul de amenajare a amplasamentului; (b)costuri iniiale de livrare i de manipulare; (c)cheltuielile de instalare; (d)onorariile cuvenite arhitecilor i inginerilor etc. Cheltuielile administrative i alte cheltuieli generale nu intr n structura costului activului, exceptnd situaia n care astfel de cheltuieli pot s fie direct legate de achiziia sau de punerea n stare de utilitate a bunului. Exemplul 6 O ntreprindere achiziioneaz un echipament la preul facturat de 2.000 lei, TVA 19%. Transportul este asigurat de o societate specializat i este facturat la 200 lei, TVA 19%. Pentru montaj i probe tehnologice s-au angajat urmtoarele cheltuieli : -consumuri materiale 100 lei ; -consum de energie 200 lei ; -s-a apelat la un prestator de servicii pentru realizarea unei etape a montajului iar acesta a facturat serviciul la 500 lei, TVA 19%. Care este valoarea iniial a echipamentului tegnologic conform IAS 16 Imobilizri corporale ? Cum se contabilizeaz elementele de mai sus ? Costul de producie se determin dup aceleai principii ca n cazul stocurilor obinute din producie proprie. Nu sunt incluse n costul de producie al unei imobilizri: - costurile anormale generate de risipa de materii prime, de folosirea ineficient a forei de munc i a altor resurse implicate n producerea activului; - pierderile aprute n cursul construciei n regie proprie a activului.

43

Exemplul 7 Societatea ALFA obine din producie proprie un echipament tehnologic. Cheltuielile efectuate au fost: -costul produciei neterminate la nceputul perioadei de gestiune 200.000.000 de lei; -cheltuieli directe 70.000.000 de lei; -cheltuieli indirecte 40.000.000 de lei, din care variabile 30.000.000 i fixe 10.000.000; -cheltuieli administrative 20.000.000 de lei; -gradul de utilizare al capacitii de producie este de 80% Costul unei imobilizri corporale poate fi afectat i cu unele elemente ca rezultat al aplicrii altor norme contabile internaionale. Iat cteva dintre acestea: -cheltuielile financiare n anumite condiii prevzute de norma IAS 23 "Costurile mprumuturilor"; -valoarea iniial a unui activ utilizat de un locatar, n cadrul unui contract de leasing financiar este determinat conform principiilor fixate de norma IAS 17 "Contractele de locaie"; -valoarea contabil a imobilizrilor corporale poate s fie diminuat cu mrimea subveniilor publice, aplicabile conform normei IAS 20 "Contabilizarea subveniilor publice i informaiile de furnizat privind ajutorul public"; -costul estimat de dezmembrare (scoatere din funciune), de transport al activului, de rennoire a zonei, n msura n care acestea sunt contabilizate ca provizion n conformitate cu norma IAS 37 "Provizioane, pasive eventuale i active eventuale"; 3.Cheltuieli ulterioare Potrivit IAS 16, cheltuielile ulterioare aferente unui element de natura imobilizrilor corporale, respectiv necorporale deja nregistrat n contabilitate trebuie s fie adugate la valoarea contabil a activului, atunci cnd este probabil ca ntreprinderea s beneficieze de avantaje economice viitoare mai mari dect nivelul de performan prevzut iniial. Toate celelalte cheltuieli ulterioare trebuie nscrise n cheltuielile exerciiului n cursul cruia sunt angajate. Se consider c pot fi adugate la valoarea activului cheltuielile care au efecte precum: -creterea duratei de via util sau a capacitii activului; -ameliorarea substanial a calitii produselor fabricate; -reducerea semnificativ a cheltuielilor de exploatare prevzute iniial. Studiu de caz 1 n exerciiul N se efectueaz reparaia capital a unui echipament tehnologic al ntreprinderii. Costul reparaiei este de 70.000 de lei i este format din: -cheltuieli cu consumurile materiale 20.000 de lei; -cheltuieli cu salariile 30.000 de lei; -cheltuieli cu amortizarea 15.000 de lei;

44

-cheltuieli cu serviciile prestate de teri 5.000 de lei; Expertiza tehnic atest o cretere a duratei de utilitate a echipamentului cu 3 ani. Unele componente importante din cadrul imobilizrilor corporale pot necesita nlocuiri la intervale regulate de timp. Aceste componente sunt contabilizate ca active distincte, pentru c ele au durate de via util diferite de cea a activului din care fac parte. 4.Amortizarea imobilizrilor corporale i necorporale Amortizarea este alocarea sistematic la cheltuieli a valorii amortizabile a unui activ pe ntreaga sa durat de via util. Pe msur ce avantajele economice ale unui activ sunt consumate de ctre ntreprindere, valoarea contabil a activului se reduce pentru a reflecta consumul su, de regul prin nregistrarea unei cheltuieli cu amortizarea. Amortizarea economic sau contabil este determinat n urma estimrilor i calculelor rezultate din deciziile conducerii ntreprinderii. Ea afecteaz elementele de imobilizri ale activului bilanier, n timp ce cheltuiala corespondent afecteaz contul de profit i pierdere. Ea nu se confund cu amortizarea fiscal, care se determin n urma aplicrii legii amortizrii i ale normelor metodologice aferente acesteia. Amortizarea fiscal nu afecteaz performana ntreprinderii, ci doar masa impozabil, implicit calculul impozitului pe profit. Diferenele n timp ntre amortizarea contabil i cea fiscal vor genera diferene temporare impozabile sau deductibile, aspecte care vor fi studiate prin prezentarea politicilor de contabilizare a impozitului pe profit (IAS 12 "Impozitarea profitului"). Durata de via util reprezint: (a)perioada pe parcursul creia se estimeaz c ntreprinderea va utiliza activul supus amortizrii; sau (b)numrul unitilor produse sau a unor uniti similare ce se estimeaz c vor fi obinute de ntreprindere prin folosirea activului respectiv. ntr-adevr, amortizarea nu are la baz, n mod obligatoriu, anii de utilizare. Ea poate s fie bazat, de asemenea, pe date fizice (numrul de piese produse; numrul de kilometri de parcurs etc.). Aceast posibilitate este recomandat n special activelor care se depreciaz mai mult prin utilizarea lor dect prin nvechirea lor sau pentru care ritmul de utilizare este neregulat.

45

Durata de via util a unui activ poate fi mai scurt dect viaa sa economic. Estimarea duratei de utilitate a unei imobilizri corporale sau necorporale este o problem de judecat profesional, bazat pe experiena ntreprinderii. Valoarea amortizabil este costul activului dac ntreprinderea are intenia s foloseasc bunul pn la terminarea duratei sale economice de via. Dac ntreprinderea are intenia s nlocuiasc activul mai devreme de sfritul duratei economice de via atunci valoarea amortizabil se determin prin deducerea valorii reziduale din costul de intrare al acestuia. Valoarea rezidual este suma net pe care ntreprinderea se ateapt s o obin prin vnzarea unui activ, la sfritul duratei sale de utilitate, dup deducerea cheltuielilor estimate cu operaia de cesiune. Valoarea rezidual a unei imobilizri corporale sau necorporale trebuie s fie considerat nul, cu excepia situaiilor n care: (i)un ter s-a angajat s rscumpere activul, la sfritul duratei sale de utilitate; (ii)exist o pia activ pentru aceast imobilizare i: -valoarea rezidual poate s fie determinat prin referire la aceast pia; -dac este probabil ca o astfel de pia s existe la sfritul duratei de utilitate a activului. De regul, valoarea rezidual este estimat cu ajutorul preului care prevaleaz la data achiziiei activului pentru un activ similar, care a ajuns la sfritul duratei de utilitate estimat i care a fost exploatat n condiii similare celor n care va fi utilizat activul. Fiecare component a unei imobilizri trebuie amortizat separat dac are un cost semnificativ n raport cu costul total al activului luat n ansamblu. Este lsat ntreprinderii i posibilitatea de a amortiza separat pri dintr-un element chiar dac acestea nu au cost semnificativ din total.Pot fi regrupate, n vederea amortizrii, active care au aceeai durata de viata util i metod de amortizare Activele neutilizate care sunt destinate vnzrii sau scoaterii din funciune nu mai trebuie amortizate. Normele IAS 16 i IAS 38 nu impun anumite metode de amortizare, ci recomand conductorilor de ntreprinderi ca n alegerea metodei s in cont de ritmul real de consumare a avantajelor economice ale activelor imobilizate n cauz. O ntreprindere poate utiliza metoda liniar, metode degresive sau alte metode dac acestea sunt justificate. Metoda aleas va fi aplicat n acelai mod de la un exerciiu la altul, exceptnd situaia n care ar aprea o schimbare n ritmul ateptat al avantajelor economice referitoare la activul n cauz. Durata de via util a unui element al imobilizrilor corporale sau necorporale trebuie revizuit periodic i, dac estimrile sunt semnificativ diferite de cele efectuate anterior, atunci cheltuiala cu amortizarea corespunztoare perioadei curente i perioadelor viitoare trebuie ajustat. Dac ritmul de consumare de ctre ntreprindere a avantajelor economice ale activului nu poate fi determinat n mod fiabil, trebuie s fie aplicat metoda liniar.

46

Metoda de amortizare utilizat trebuie s fie aplicat n mod coerent i permanent, de la un exerciiu la altul, exceptnd situaia n care ritmul ateptat de consumare a avantajelor economice de obinut din activ se schimb. Studiu de caz 2 La 1.01.N ntreprinderea achiziioneaz un utilaj la costul de 10.000 lei. Managerii estimeaz o durat de utilitate de 5 ani i o valoare rezidual de 2.000 lei. Metoda de amortizare este cea liniar. La sfritul exerciiului N+2 managerii estimeaz c durata de utilitate care corespunde cel mai bine noilor condiii de exploatare ale activului este de 7 ani. n acelai timp, valoarea rezidual este reestimat la 3.000 lei. Se decide trecerea la metoda degresiv iar coeficientul de degresie este 1,5. La sfritul duratei de utilitate activul este vndut la preul de 3.000 lei, TVA 19%. S se efectueze calculele i nregistrrile aferente utilizrii i vnzrii activului dac ntreprinderea aplic IAS 16 "Imobilizri corporale". 5.Evaluarea posterioar recunoaterii iniiale A.Prelucrarea de referin Dup contabilizarea sa ca activ, o imobilizare corporal sau necorporal trebuie s fie contabilizat la costul su diminuat cu amortizrile cumulate i cu orice pierderi cumulate din depreciere. B.Cealalt prelucrare autorizat Ulterior recunoaterii iniiale ca activ, o imobilizare corporal sau necorporal trebuie nregistrat la valoarea reevaluat mai puin orice amortizare ulterioar cumulat i pierderile cumulate din depreciere. A reevalua un activ de natura imobilizrilor corporale sau necorporale nseamn a nlocui valoarea net contabil a acestuia cu valoarea just. Valoarea just este, n general, valoarea de pia. Valoarea just a imobilizrilor corporale sau necorporale este, de obicei, valoarea lor de pia determinat n urma unei evaluri de ctre experi. Atunci cnd nu exist nici o posibilitate de a identifica o valoare de pia, din cauza faptului c acel gen de imobilizri este foarte rar vndut, atunci acele active sunt evaluate la costul de nlocuire, mai puin amortizarea corespunztoare. Reevalurile trebuie efectuate cu suficient regularitate, n aa fel nct valoarea contabil s nu difere n mod semnificativ de valoarea care poate fi determinat pe baza valorii juste la data bilanului. Potrivit IAS 16, pentru imobilizrile corporale care nregistreaz evoluii nesemnificative ale valorii lor juste, este suficient o reevaluare la intervale de 3-5 ani. Dac evoluiile valorii juste sunt importante atunci se recomand o reevaluare anual.

47

n cazul n care un element al imobilizrilor corporale este reevaluat, atunci ntreaga clas din care face parte acel element trebuie reevaluat. Atunci cnd valoarea contabil a unui activ crete, ca urmare a unei reevaluri, creterea are ca efect i majorarea capitalurilor proprii, n spe a rezervelor din reevaluare. Pentru contabilizarea reevalurilor imobilizrilor corporale i necorporale se folosete unul din urmtoarele dou procedee: a)procedeul 1 (reevaluarea simultan a valorii brute i a amortizrilor cumulate); b)procedeul 2 (reevaluarea valorii rmase neamortizate). Studiu de caz 3 O ntreprindere deine echipamente tehnologice achiziionate la un cost de 200.000 de lei, amortizate pentru suma de 50.000 de lei. ntreprinderea decide s contabilizeze echipamentele la valoarea just determinat de experi de 450.000 de lei. Operaia const n creterea valorii rmase i a capitalurilor proprii cu 300.000 de lei. Dac n mod excepional reevaluarea conduce la o diminuare a valorii activului, aceast diminuare este nregistrat n cheltuielile exerciiului n curs. n msura n care o reevaluare pozitiv compenseaz o reevaluare negativ a aceluiai activ, anterior contabilizat la cheltuieli, reevaluarea pozitiv trebuie s fie contabilizat la venituri. O reevaluare negativ trebuie s fie direct imputat asupra rezervelor din reevaluare corespondente, n msura n care o astfel de diminuare nu depete mrimea rezervelor din reevaluare referitoare la acelai activ.

IAS 36 Deprecierea activelor (Impairment of Assets)

Identificarea activelor care au nregistrat pierderi de valoare

O ntreprindere trebuie s aprecieze, la fiecare dat de nchidere, dac exist un indiciu oarecare ce arat c un activ a putut pierde din valoare. Dac exist un astfel de indiciu, ntreprinderea trebuie s estimeze valoarea recuperabil a activului. Indiferent dac exist sau nu indicii de depreciere o ntreprindere trebuie s testeze anual pentru depreciere: -imobilizrile necorporale cu durat de via nedeterminat i cele care nu sunt nc disponibile pentru utilizare (deoarece abilitatea lor de a genera suficiente avantaje economicie viitoare pentru recuperarea valorii contabile este mai incert nainte de utilizare); -fondul comercial achiziionat ntr-o grupare de ntreprinderi.

48

Identificarea pierderii de valoare se face printr-o analiz a surselor externe i interne de informaii. Sursele externe de informaii: a) n cursul exerciiului, valoarea de pia a unui activ s-a diminuat mai mult dect prin efectul ateptat al trecerii timpului sau prin utilizarea normal a activului. b) n mediul tehnologic, economic, juridic sau al pieei n care opereaz ntreprinderea (sau pe o pia a activului analizat) au survenit schimbri importante sau vor surveni ntr-un viitor apropiat. c) Ratele de pia ale dobnzilor sau alte rate ale rentabilitii investiiilor de pe pia au crescut n cursul perioadei i este posibil ca aceste creteri s afecteze rata de actualizare utilizat n calculul valorii de utilitate i s scad semnificativ valoarea recuperabil a acestuia. Nu orice cretere a ratelor dobnzilor de pe pia sau ale rentabilitii investiiilor pe pia trebuie interpretat obligatoriu ca un indiciu al unei eventuale deprecieri a unui activ. O ntreprindere poate demonstra c i-a ajustat veniturile pentru a compensa creterea ratelor pe pia sau c rata de actualizare folosit n calcularea valorii de utilitate a activului este puin probabil s fie afectat de creterea acestor rate. O cretere a ratelor dobnzilor pe termen scurt, spre exemplu, poate s nu aib un efect semnificativ asupra ratei de actualizare folosit pentru un activ ce are o lung durat de via util rmas. d) valoarea contabil a activului net al ntreprinderii ce prezint situaiile financiare este mai mare dect capitalizarea sa bursier. Sursele interne de informaii: a) Se poate proba existena uzurii morale sau fizice a activului. b) n cursul perioadei au avut loc schimbri semnificative cu efect negativ asupra ntreprinderii, sau se ateapt s aib loc n viitorul apropiat astfel de modificri n msura sau maniera n care un activ este utilizat, sau se ateapt s fie utilizat. Aceste modificri includ planuri de ntrerupere sau restructurare a activitii creia i aparine un activ, sau de cedare nainte de data anterior ateptat. c) Raportarea intern indic faptul c performana economic a unui activ este sau va fi mai slab dect se anticipase. Dovezi ale faptului c un activ poate fi depreciat pot s-i aib sursa n raportarea intern a ntreprinderii: (a) fluxurile de trezorerie necesare achiziionrii activului sau exploatrii i ntreinerii acestuia sunt semnificativ mai mari dect necesarul previzionat iniial; (b) valoarea actual a fluxurilor nete de trezorerie sau rezultatul din exploatare generat de activ (profit sau pierdere) sunt semnificativ mai mici dect cele previzionate iniial; (c) existena unui declin semnificativ al fluxurilor nete de trezorerie previzionate sau al profitului din exploatare, sau existena unei creteri semnificative a pierderilor previzionate generate de activ; (d) existena pierderilor din exploatare sau a ieirilor nete de trezorerie generate de activ, similare celor previzionate;

49

Dac exist un indiciu potrivit cruia un activ poate fi depreciat, acest lucru poate indica faptul c durata sa de via util rmas, metoda de amortizare sau valoarea rezidual a activului trebuie revizuite i ajustate chiar dac nu este recunoscut pentru acesta nici o pierdere din depreciere. Deprecierea i reluarea deprecierii unui activ luat izolat

Atunci cnd exist indicii c o imobilizare corporal sau necorporal a pierdut din valoare, ntreprinderea trebuie s determine valoarea recuperabil a acesteia. Valoarea recuperabil este valoarea cea mai mare dintre valoarea just mai puin costurile de vnzare i valoarea de utilitate a activului n cauz. a)Valoarea just minus costurile de cesiune Cel mai bun indicator pentru valoarea just mai puin costurile de vnzare este preul dintr-un acord irevocabil de vnzare n cadrul unei tranzacii cu pre determinat obiectiv, ajustat cu costurile direct atribuibile cesiunii. Dac nu exist acord de vnzare irevocabil dar activul este tranzacionat pe o pia activ, se utilizeaz preul curent de cumprare. Dac nu exist nici un acord de vnzare irevocabil, nici pia activ pentru bunul n cauz, valoarea just minus costurile de vnzare se determin pe baz celor mai bune informaii disponibile pentru a reflecta suma (diminuat cu mrimea costurilor de cesiune) pe care o ntreprindere ar putea s o obin la data nchiderii exerciiului, prin vnzarea activului, ntr-o tranzacie, n condiii de concuren normal, ntre pri bine informate i care cad de acord. Pentru a determina aceast valoare, ntreprinderea ia n considerare rezultatul tranzaciilor recente, realizate cu active similare, n acelai sector de activitate. Costurile legate de cesiune vizeaz n principal costurile de degajare a activului i costuri ocazionate de aducerea activului n cauz n starea de vnzare. Desigur, se poate ridica ntrebarea dac este justificat s deducem aceste costuri de cesiune atta vreme ct ne plasm n ipoteza de continuare a activitii. Motivul pentru care se deduc aceste costuri este acela de a determina valoarea net pe care o ntreprindere o poate recupera din vnzarea unui activ la data la care se face calculul i de a o compara cu alternativa pstrrii i utilizrii n continuare a activului. b)valoarea de utilitate Valoarea de utilitate este valoarea actualizat a fluxurilor viitoare de trezorerie generate de activ. n estimarea fluxurilor de trezorerie, se ine seama de: (i) intrrile de trezorerie generate activ; (ii) ieirile de trezorerie angajate pentru a genera intrrile de trezorerie din utilizarea continu a activului(inclusiv cele necesare pregtirii activului pentru utilizare) i care sunt direct atribuibile sau alocate pe o baz rezonabil i consecvent activului;

50

fluxurile nete de trezorerie ocazionate de ieirea activului la sfritul duratei sale de utilitate. Valoarea actualizat va fi calculat fr a lua n calcul fluxurile de trezorerie reprezentate de impozitul pe profit. Aceasta se justific, pe de o parte, prin faptul c impozitul se calculeaz global, aposteriori, innd seama de rezultatul generat de ansamblul activitilor desfurate de ntreprindere, iar pe de alt parte prin imposibilitatea identificrii contribuiei unui activ luat izolat, sau a unei grupe de active la rezultat, putnd exista situaia n care folosirea activelor n cauz s fie profitabil dar pe ansamblul ntreprinderii rezultatul s fie o pierdere. n determinarea valorii actualizate nu se ine seama de fluxurile de trezorerie generate de activitile financiare. Practic, se consider c performana unui activ este independent de modul n care acesta a fost finanat. Proieciile fluxurilor de trezorerie trebuie s fie bazate pe bugetele (previziunile) financiare cel mai recent aprobate de conducere i ele trebuie s acopere o perioad de maxim 5 ani, exceptnd situaia n care poate s fie justificat o perioad mai lung. Aceste proiecii trebuie s fie fundamentate pe ipoteze raionale i documente ce reprezint cea mai bun apreciere a conducerii, privind ansamblul condiiilor economice care vor exista n timpul duratei de utilitate rmase a activului. n scopul diminurii subiectivismului n evaluare, o pondere important trebuie s fie acordat indiciilor externe. Fluxurile de trezorerie viitoare trebuie s in seama de starea actual a unui activ. Vor fi exceptate, n consecin, acele intrri sau ieiri de trezorerie, apreciate c vor rezulta: dintr-o restructurare viitoare n care ntreprinderea nu este nc angajat; cheltuielile de investiii viitoare care vor ameliora sau vor crete nivelul de performan al unui activ dincolo de nivelul iniial.

(iii)

Activul este considerat a fi depreciat dac valoarea recuperabil este inferioar valorii nete contabile. n caz contrar, activul este apreciat valoric iar aceast apreciere nu se contabilizeaz n virtutea principiului prudenei. De ce inem cont de cele dou valori i de ce alegem valoarea maxim drept valoarea recuperabil a activului? Dac ntreprinderea poate genera fluxuri de trezorerie mai mari prin utilizarea activului dect prin vnzarea sa, ar fi greit s lum ntotdeauna preul de pia drept valoare recuperabil deoarece o ntreprindere raional nu ar fi dispus s vnd activul. Prin urmare, valoarea recuperabil nu trebuie s se refere doar la vnzarea care este puin probabil s se produc, ci trebuie s ia n considerare i potenialul de exploatare al activului prin utilizarea sa de ctre ntreprindere. Dac valoarea just minus costurile de vnzare este mai mare dect valoarea de utilitate a activului, o ntreprindere raional va ceda activul. n aceast situaie este

51

logic ca valoarea recuperabil s se bazeze pe valoarea just minus costurile de vnzare al activului pentru a evita recunoaterea unei pierderi din depreciere care nu este legat de realitatea economic. Valoarea recuperabil este max (valoarea just minus costurile de vnzare; valoare de utilitate) deoarece se dorete ca ea s exprime comportamentul economic probabil al unei conduceri raionale. Nu putem stabili cu exactitate dac presupunerile pieei sau cele ale ntreprinderii este mai probabil s fie cele corecte. n general, piee perfecte nu exist pentru multe din activele care intr n sfera de aplicare a normei IAS 36 i totodat este puin probabil ca previziunile viitorului s fie corecte n totalitate, indiferent de cine realizeaz aceste previziuni. Fluxurile nete disponibile n viitor trebuie actualizate, aduse la prezent prin eliminarea factorului timp. Un element de dificultate n actualizarea fluxurilor de trezorerie este acela al alegerii ratei de actualizare. Rata de actualizare este o rat a rentabilitii utilizat pentru a converti o sum de bani, de pltit sau de ncasat n viitor, n valoarea ei prezent. Cnd rata specific a unui activ nu este disponibil direct de pe pia, o ntreprindere folosete nlocuitori, pentru a estima rata de actualizare, precum: costul mediu ponderat al capitalului; rata de mprumut marginal a ntreprinderii; alte rate de mprumut definite pe pia. Nivelul ratei de actualizare depinde de factori precum: nivelul ratei fr risc; mrimea riscului: risc sistematic (economic) risc financiar (numai pentru ntreprinderile care au datorii pe termen lung) rata anual a inflaiei Fluxurile de trezorerie sunt estimate n valuta n care vor fi generate i apoi actualizate, utiliznd o rat de actualizare adecvat acelei valute. ntreprinderea va determina valoarea curent a acestor fluxuri estimate folosind cursul de schimb valutar disponibil la data determinrii valorii de utilitate (potrivit normei IAS 21 "Efectele variaiilor cursurilor de schimb valutar"). Dac proiecia fluxurilor de trezorerie se face n preuri curente, rata de actualizare trebuie s includ i componenta inflaionist previzionat a preurilor (rata nedeflatat). n situaia n care proiecia se face n preuri constante, rata nu va conine influena inflaiei (rata deflatat). O pierdere din depreciere trebuie recunoscut imediat ca i cheltuial n contul de profit i pierdere. Pierderea de valoare se imput cu prioritate asupra rezervei din reevaluare iar dup epuizarea acesteia este recunoscut la cheltuieli n contul de profit i pierdere.

52

O ntreprindere trebuie s aprecieze, la fiecare dat de nchidere , dac exist un indiciu oarecare ce arat c o pierdere de valoare contabilizat pentru un activ sau pentru o unitate generatoare de trezorerie, n exerciiile anterioare, s-a diminuat ori nu mai exist. Reluarea unei pierderi de valoare a unui activ sau a unei UGT trebuie s fie contabilizat imediat n contul de profit i pierderi , exceptnd situaia n care activul ar fi fost contabilizat la o mrime reevaluat, conform unei alte norme internaionale. Orice reluare a unei pierderi de valoare a unui activ reevaluat trebuie s fie tratat ca o reevaluare pozitiv, conform normelor IAS 16 i respectiv IAS 38. Valoarea net contabil majorat a unui activ ce se datoreaz relurii unei pierderi din depreciere nu trebuie s depeasc valoarea net contabil care ar fi fost determinat n cazul n care activul nu s-ar fi depreciat. Studiu de caz 1 La nceputul exerciiului N, ntreprinderea ALFA a achiziionat un echipament tehnologic la costul de 500.000 lei, TVA 19%. Se estimeaz o durat de utilizare de 5 ani iar metoda de amortizare este cea liniar. La sfritul exerciiului N exist indicii c echipamentul i-a pierdut din valoare. Valoarea just a echipamentului la data bilanului este de 300.000 lei iar costurile de cesiune sunt estimate la 20.000 lei. Previziunea fluxurilor de trezorerie ce se ateapt a fi obinute din utilizarea echipamentului pe durata rmas de utilizare este prezentat mai jos (rata de actualizare este de 15%): Ani N+1 N+2 N+3 N+4 Valoarea de utilitate

Flux net Factor de actualizare (rata de 15%)

55.000

175.000

150.000

80.000

0,870

0,756

0,658

0,572

1 (1 0,15)t
Flux net actualizat

47.850

132.300

98.700

45.760

324.610

La sfritul exerciiului N+1, valoarea just minus costurile de cesiune este estimat la 320.000 lei iar valoarea de utilitate la 290.000 lei.
La ce valoare va fi prezentat echipamentul tehnologic n bilanul exerciiilor N i N+1?

53

Modele de subiecte de examen pentru Tema 4: 1. Pe 30 decembrie N, s-a achiziionat o categorie de echipamente n urmtoarele condiii: pre negociat cu furnizorul 550.000 u.m., cheltuieli cu transportul i instalarea facturate de furnizor 50.000 u.m., TVA 19%. Echipamentele se amortizeaz ncepnd cu 1 ianuarie N+1 pe 10 ani, prin metoda de amortizare linear. La 31.12.N+1, managerii au decis s reevalueze echipamentele. Valoarea just (de pia) a acestor echipamente este de 1.080.000 u.m. S se contabilizeze achiziia echipamentelor, amortizarea n exerciiul N i reevaluarea echipamentelor, n conformitate cu IAS 16. 2. Fie un utilaj cu un cost de achiziie de 290.000 u.m. i o valoare rezidual estimat la 10.000 u.m. El se amortizeaz linear ncepnd cu 1 ianuarie N-2 pe o durat estimat de 7 ani. La nchiderea exerciiului N, managerii au reestimat durata de utilitate total la cu 5 ani. S se calculeze i s se contabilizeze amortizarea n exerciiile N-2, N-1 i N.

3.La nchiderea exerciiului N-2 s-a achiziionat un utilaj n urmtoarele condiii: pre negociat cu vnztorul 138.000 u.m., cheltuieli cu transportul i instalarea utilajului 10.000 u.m. Utilajul se amortizeaz ncepnd cu 1 ianuarie N-1. S-au estimat o durat de amortizare de 7 ani i o valoare rezidual de 8.000 u.m. Metoda de amortizare reinut este cea linear. La 31.12.N, managerii au decis reevaluarea utilajului conform prevederilor normei IAS 16, valoarea actual a utilajului respectiv fiind 160.000 u.m. S se contabilizeze achiziia utilajului, amortizarea exerciiului N-1 i reevaluarea utilajului, n conformitate cu IAS 16.
4. La nceputul exerciiului N-3, s-a dat n funciune un utilaj cu valoare contabil 1.000.000 u.m. Durata de amortizare 10 ani, metoda de amortizare linear. La 31.12.N-2, exist indicii c utilajul a pierdut din valoare. La aceast dat se estimeaz valoarea just 704.000 u.m., cheltuieli cu vnzarea 4.000 u.m. i o valoare de utilitate de 720.000 u.m. S se efectueze testul de depreciere a utilajului la 31.12.N i s se contabilizeze eventuala depreciere constatat conform IAS 36. 5. La 1 ianuarie N se achiziioneaz un echipament tehnologic la costul de 120.000 lei, TVA 19% (factura). Managerii estimeaz durata de utilitate la 5 ani i valoarea rezidual la 20.000 lei. Metoda de amortizare utilizat este cea liniar. La nceputul exerciiului N+1 se efectueaz o operaie de modernizare a echipamentului care are ca efect creterea duratei de utilitate cu 2 ani. Costul modernizrii facturat de un furnizor specializat este de 10.000 lei,TVA 19%. La sfritul exerciiului N+1, deoarece exist indicii de depreciere, managerii estimeaz valoarea de utilitate la 70.000 lei i valoarea just minus costurile de cesiune la 60.000 lei. Se cere: a)s se contabilizeze achiziia echipamentelor; b)s se calculeze amortizarea exerciiului N; c)s se contabilizeze factura de modernizare innd cont de prevederile IAS 16 cu privire la tratamentul cheltuielilor ulterioare;

54

d)s se calculeze amortizarea exerciiului N+1; e)s se efectueze testul de depreciere conform IAS 36 Deprecierea activelor. 6. La 1 ianuarie N se achiziioneaz un echipament tehnologic la costul de 170.000 lei, TVA 19% (factura). Managerii estimeaz durata de utilitate la 5 ani i valoarea rezidual la 20.000 lei. Metoda de amortizare utilizat este cea liniar. La nceputul exerciiului N+1 se efectueaz o reparaie a echipamentului n urma creia se asigur meninerea nivelului de performan estimat iniial. Costul reparaiei asigurat de un furnizor specializat este facturat la 10.000 lei, TVA 19%. La sfritul exerciiului N+1, deoarece exist indicii de depreciere, managerii estimeaz valoarea de utilitate la 80.000 lei i valoarea just minus costurile de cesiune la 70.000 lei. Se cere: a)s se contabilizeze achiziia echipamentelor; b)s se calculeze amortizarea exerciiului N; c)s se contabilizeze factura de reparaie primit de la furnizor innd cont de prevederile IAS 16 cu privire la tratamentul cheltuielilor ulterioare; d)s se calculeze amortizarea exerciiului N+1; e)s se efectueze testul de depreciere conform IAS 36 Deprecierea activelor.

Tema 5: Active necurente deinute n vederea cesiunii i investiii imobiliare (IFRS 5 i IAS 40) IFRS 5 Active necurente deinute n vederea cesiunii i ntreruperi de activiti
1.Clasificarea unui activ necurent ca deinut n vederea vnzrii
O ntreprindere clasific un activ necurent (sau un grup de active) ca deinut n vederea vnzrii, dac valoarea sa contabil va fi recuperat mai degrab prin vnzare dect prin utilizare.

Un activ (sau grup de active) ndeplinete definiia dac este disponibil spre vnzare n condiia sa actual (cu excepia operaiilor normale legate de vnzare), iar vnzarea trebuie s fie foarte probabil. Un grup de active deinut n vederea vnzrii reprezint un ansamblu de active i eventual datorii legate de acestea pe care ntreprinderea intenioneaz s le vnd sau s le schimbe cu alte active, ntr-o tranzacie unic. ntr-un grup de active pot fi incluse orice fel de active i datorii, inclusiv active curente care nu intr n sfera de aplicare a IFRS 5. Vnzarea are o probabilitate mare de realizare dac managementul (de la nivelul corespunztor) a ntocmit un plan de vnzare a activului i a iniiat un program eficient de identificare a cumprtorului i de realizare a planului de vnzare. n plus, se ateapt ca vnzarea s fie ncheiat n termen de un an de la data clasificrii i este puin probabil s fie necesare schimbri ale planului sau ca planul s fie retractat.

55

Activele necurente achiziionate n vederea vnzrii trebuie s fie clasificate, la data achiziiei lor, ca deinute spre vnzare dac sunt ndeplinite urmtoarele condiii: - se ateapt ca vnzarea s aib loc n termen de un an; - exist o probabilitate mare ca i celelalte criterii de clasificare n categoria activelor deinute spre vnzare s fie ndeplinite n cadrul unei perioade scurte dup achiziie (de obicei, n trei luni). n cazul n care criteriile de clasificare n categoria activelor deinute n vederea vnzrii sunt ndeplinite dup data nchiderii exerciiului, dar nainte de data autorizrii spre depunere a situaiilor financiare, activele nu sunt reclasificate. Totui, n anex, se vor prezenta informaii cu privire la natura activului necurent i circumstanele care conduc la ncadrarea acestuia n categoria activelor deinute n vederea vnzrii, data la care ar trebui s aib loc vnzarea i sectorul de activitate 2.Evaluarea i prezentarea n situaiile financiare a activelor

destinate cedrii
Potrivit IFRS 5, amortizarea activelor necurente deinute n vederea vnzrii i a activelor ce fac parte dintr-un grup de active deinut n vederea vnzrii nceteaz s se mai nregistreze de la data clasificrii lor n aceast categorie. Un activ necurent clasificat ca deinut pentru vnzare este evaluat la cea mai mic valoare dintre valoarea sa contabil i valoarea just mai puin costurile de vnzare. Costurile estimate cu vnzarea activului cuprind cheltuielile direct legate de vnzarea activului, care nu ar fi fost angajate dac vnzarea nu ar avea loc, cu excepia cheltuielilor de finanare i a cheltuielilor cu impozitul pe profit. ntreprinderea va recunoate un venit din orice cretere ulterioar a valorii juste mai puin costurile de vnzare pentru un activ dar acesta nu trebuie s depeasc pierderea din depreciere ce a fost recunoscut anterior potrivit IAS 36 sau IFRS 5.

Aplicaia 1
Societatea ALFA achiziioneaz la 1.01.N un echipament la un pre de 20.000 de lei, cheltuieli de transport incluse n factur 2.000 de lei, TVA 19%. ALFA estimeaz o durat de utilitate de 10 ani i o valoare rezidual de 2.000 de lei pentru echipament. La sfritul exerciiului N, deoarece exist indicii de depreciere, echipamentul este testat pentru depreciere, valoarea recuperabil determinat fiind de 16.000 de lei. La 1.08. N+1 managementul ntocmete un plan de vnzare a echipamentului i ntreprinde aciuni pentru a gsi un cumprtor. Activul necurent este clasificat ca disponibil pentru vnzare. Valoarea just a echipamentului este de 19.000 de lei, iar cheltuielile ocazionate de vnzare sunt estimate la 5.000 de lei. Vnzarea este estimat s aib loc peste 6 luni. La sfritul exerciiului N+1 valoarea just minus cheltuielile de cesiune este de 12.000 de lei. Care sunt ntregistrrile efectuate de ALFA?

56

Aplicaia 2
Societatea BETA achiziioneaz la 1.11.N un autoturism la un pre de 800.000 de lei, TVA 19%. Vnzarea sa este estimat s aib loc peste un 6 luni. Managementul societii BETA nu a ntreprins nc aciuni de cutare a unui cumprtor dar n 2 luni va ntocmi un program detaliat de vnzare. Valoarea just a autoturismului este de 790.000 de lei, iar cheltuielile ocazionate de vnzare sunt estimate la 3.000 de lei.

Aplicaia 3
La sfritul exerciiului N-1, societatea ALFA a clasificat un utilaj ca deinut n vederea vnzrii. La data clasificrii, utilajul avea o valoare brut de 102.000 de lei, amortizare cumulat de 20.000 de lei, durat de via util rmas de 8 ani i o valoare rezidual de 2.000 de lei.Valoarea just mai puin cheltuielile de cesiune este la sfritul exerciiului N-1 de 78.000 de lei. La 1 septembrie N, utilajul nceteaz a mai fi clasificat ca deinut n vederea vnzrii i are o valoare recuperabil de 70.000 de lei. La sfritul exerciiului N, se nregistreaz o pierdere de valoare pentru utilaj de 4.000.000 de lei.Utilajul nceteaz s mai fie amortizat. Dac imobilizarea face parte dintr-o UGT, valoarea sa recuperabil este valoarea contabil determinat dup alocarea pierderii din depreciere identificat pentru UGT. La 1 septembrie, utilajul este evaluat la minimul dintre: -82.000 lei - (82.000-2.000)/8 x 8/12=75.333,333 lei i -70.000 lei.
ntreprinderea va evalua un activ care nceteaz a mai fi clasificat ca deinut n vederea vnzrii la cea mai mic valoare dintre: -valoarea contabil a activului nainte de clasificarea sa ca deinut pentru vnzare ajustat cu orice amortizare sau reevaluare care ar fi fost recunoscut dac activul nu ar fi fost clasificat ca deinut pentru vnzare i -valoarea recuperabil a activului la data la care se ia decizia ulterioar ca activul s nu mai fie vndut. Ajustarea valorii activului care nceteaz a mai fi clasificat ca deinut n vederea vnzrii, afecteaz contul de profit i pierdere cu excepia cazului n care activul este o imobilizare corporal sau necorporal ce a fost reevaluat potrivit IAS 16 sau IAS 38, nainte de clasificarea sa ca deinut n vederea vnzrii (caz n care ajustarea va fi tratat ca o reevaluare pozitiv sau negativ). Active deinute ca imobile de plasament (IAS 40)

IAS 40 prescrie tratamentul contabil al investiiilor imobiliare i cerinele de prezentare a informaiilor aferente.
Investiiile imobiliare sunt definite ca fiind acele proprieti imobiliare (teren sau cldire sau parte a unei cldiri sau ambele) deinute (de proprietar sau de

57

locatar n baza unui contract de leasing financiar) mai degrab n scopul nchirierii sau pentru creterea valorii capitalului sau ambele, dect pentru: (a) a fi utilizate n producia de bunuri, prestarea de servicii sau n scopuri administrative; sau (b) a fi vndute pe parcursul desfurrii normale a activitii.

Urmtoarele constituie exemple de investiii imobiliare: (a) terenurile deinute, mai degrab, n scopul creterii pe termen lung a valorii capitalului, dect n scopul vnzrii ntr-un timp foarte scurt, pe parcursul desfurrii normale a activitii; (b) terenurile deinute pentru a fi utilizate n viitorul nc nedeterminat. (Dac o ntreprindere nu a hotrt c va utiliza terenul fie ca pe un tip de proprietate imobiliar utilizat de posesor, fie n scopul vnzrii rapide pe parcursul desfurrii normale a activitii, atunci terenul este considerat ca fiind deinut n scopul creterii valorii capitalului); (c) o cldire aflat n proprietatea ntreprinderii raportoare (sau deinut de ntreprinderea raportoare n baza unui contract de leasing financiar) i nchiriat n baza unuia sau mai multor contracte de leasing operaional; i (d) o cldire care este liber, dar care este deinut spre a fi nchiriat n baza unuia sau a mai multor contracte de leasing operaional.
Evaluare iniial O investiie imobiliar trebuie evaluat, iniial, la cost. Costurile de tranzacionare trebuie incluse n evaluarea iniial.

Costul unei investiii imobiliare achiziionate este format din preul de cumprare al acesteia plus orice cheltuieli direct atribuibile. Cheltuielile direct atribuibile includ, de exemplu, onorariile profesionale pentru prestarea serviciilor juridice, taxele de transfer al proprietii i alte costuri de tranzacionare. Costul unei investiii imobiliare construite n regie proprie este costul de la data la care construcia sau mbuntirea este finalizat. Pn la acea dat, o ntreprindere aplic IAS 16, Imobilizri corporale. La acea dat, proprietatea imobiliar devine investiie imobiliar i se aplic acest Standard.
Cheltuiala ulterioar Cheltuiala ulterioar aferent unei investiii imobiliare care a fost deja recunoscut trebuie adugat la valoarea contabil a investiiei imobiliare alunei cnd exist probabilitatea c vor fi generate ctre ntreprindere beneficii economice viitoare, n plus fa de standardul de performan iniial Toate celelalte cheltuieli ulterioare trebuie recunoscute n perioada n care ele apar. Evaluarea ulterioar recunoaterii iniiale Standardul permite ntreprinderilor s aleag ntre: (a) un model bazat pe valoarea just: investiia imobiliar trebuie evaluat la valoarea just, iar modificrile nregistrate n valoarea just trebuie recunoscute n contul de profit i pierdere sau

58

(b) un model bazat pe cost. Acest model este, de fapt tratamentul contabil de baz stabilit n IAS 16, Imobilizri corporale: investiia imobiliar trebuie evaluat la cost mai puin amortizarea (minus pierderile cumulate din depreciere). O ntreprindere care opteaz pentru modelul bazat pe cost trebuie s prezinte informaii: n legtur cu valoarea just a investiiei sale imobiliare. Dup recunoaterea iniial, o ntreprindere care alege modelul bazat pe valoarea just trebuie s evalueze toate investiiile sale imobiliare la valoarea lor just. Un ctig sau o pierdere aprut n urma unei modificri a valorii juste a investiiei imobiliare trebuie inclus() n profitul net sau n pierderea net a perioadei n care apare. Incapacitatea de a determina n mod credibil valoarea just Exist o ipotez ce este respins, conform creia o ntreprindere va s determine, n mod credibil, valoarea just a unei investiii imobiliare, pe o baz continu. n situaii excepionale, totui exist o dovad clar, n momentul n care o ntreprindere achiziioneaz pentru prima dat o investiie imobiliar (sau n momentul n care o proprietate existent devine pentru prima dat investiie imobiliar ca urmare a definitivrii construciei sau mbuntirii, sau n urma survenirii unei modificri n utilizare) c ntreprinderea nu va putea determina, n mod credibil, valoarea just a investiiei imobiliare pe o baz continu. Aceast situaie apare atunci cnd, i numai atunci cnd, tranzaciile de pia comparabile sunt ocazionale i nu sunt disponibile estimri alternative ale valorii juste (de exemplu, bazate pe previziuni actualizate ale fluxurilor de numerar). n astfel de situaii, o ntreprindere trebuie s evalueze acea investiie imobiliar utiliznd tratamentul contabil de baz prezent n IAS16, Imobilizri corporale. Valoarea rezidual a investiiei imobiliare trebuie presupus a fi egal cu zero. ntreprinderea trebuie s continue aplicarea IAS 16 pn la momentul cedrii investiiei imobiliare. Modelul bazat pe cost Dup evaluarea iniial, o ntreprindere care opteaz pentru modelul bazat pe cost trebuie s evalueze toate investiiile sale imobiliare utiliznd tratamentul contabil de baz din IAS 16, Imobilizri corporale, adic la cost mal puin orice amortizare cumulat l orice pierderi cumulate din depreciere.

Aplicaia 4
La 1 ianuarie N ntreprinderea ALFA a achiziionat o cldire pe care o folosete n scopuri administrative. Costul este de 200.000 lei, durata de utilitate 20 de ani, amortizarea liniar. La 31.12.N valoarea recuperabil acldirii este stimat la 160.000. La data de 1.05.N+1 ntreprinderea nchiriaz cldirea unui ter. La 31.12.N+1 valoarea just a cldirii este estimat la 180.000 lei.
Modelul bazat pe valoarea just Dac o proprietate imobiliar utilizat de posesor devine o investiie imobiliar care va fi nregistrat la valoarea just, o ntreprindere trebuie s aplice IAS 16 pn la data modificrii utilizrii. ntreprinderile trebuie s trateze orice diferen de la

59

acea dat, dintre valoarea contabil a proprietii imobiliare, n baza IAS 16, i valoarea sa just, la fel ca pe o reevaluare, n baza IAS16.

Pn la data la care proprietatea imobiliar utilizat de posesor devine o investiie imobiliar nregistrat la valoarea just, o ntreprindere continu amortizarea proprietii i recunoate orice pierderi din depreciere care au avut loc. ntreprinderea trateaz orice diferen de la acea dat dintre valoarea contabil a proprietii, n baza IAS 16 i valoarea sa just n acelai fel ca pe o reevaluare, n baza IAS 16.

Aplicaia 5
Pn la 1 august N, o ntreprindre a ocupat un imobil cu birouri. La 1 august N societatea nchiriaz imobilul altor societi. La aceast dat se cunosc urmtoarele informaii: Valoarea just 14.000, valoarea de intrare 10.000 , amortizarea cumulat 4.000. La 31.12 N valoarea just a imobilului este de 13.500 u.m., iar la 31.12.N+1 valoarea just este de 14.200 u.m.
Pentru un transfer de la stocuri la investiie imobiliar care va fi nregistrat la valoarea just, orice diferen ntre valoarea just a proprietii imobiliare la acea dat i valoarea sa contabil anterioar trebui recunoscut n profitul net sau pierderea net a perioadei.

Aplicaia 6
Societatea X are ca obiect de activitate achiziia i vnzarea de cldiri. Pe 1 noiembrie N , managerii au decis ca una din cldirile achiziionate n vederea vnzrii s fie nchiriat terilor. Se cunosc urmtoarele informaii : cost de achiziie 20.000 u.m., valoarea just la 1.11.N 21.000. La 31.12.N valoarea just a cldirii este de 21.200 u.m.
Atunci cnd o ntreprindere definitiveaz construcia sau mbuntirea unei investiii imobiliare, construit n regie proprie i care va fi nregistrat la valoarea just, orice diferen ntre valoarea just a proprietii imobiliare de la acea dat i valoarea sa contabil anterioar trebuie recunoscut n profitul net sau n pierderea net aferent perioadei . Cedri Ctigurile sau pierderile aprute din casarea sau cedarea investiiilor imobiliare trebuie determinate ca diferen ntre ncasrile nete din cedare i valoarea contabil a activului i trebuie recunoscute ca venituri sau cheltuieli n contul de profit i pierdere (cu excepia situaiei n care IAS 17, Leasing, nu impune alte reguli pentru vnzare i leaseback) Transferuri Pentru transferul unei investiii imobiliare nregistrate la valoarea just la proprieti imobiliare utilizate de posesor sau stocuri, costul proprietii, n scopul

60

contabilizrii ei ulterioare conform IAS16 sau IAS 2 trebuie s fie valoarea sa just de la data modificrii utilizrii.

Aplicaia 7
O ntreprindere utilizeaz n activitatea sa un imobil pe care anterior l oferise spre nchiriere altor societi ncepnd cu 1 mai N+1. Valoarea just a imobilului era de 9.000 la 31.12.N , 10.000 la 1.05 N+1. Durata de via util rmas la 1.05.N+1 era de 20 de ani.

Tema 6 Venituri (IAS 18 Revenue)

Principalele categorii de venituri ce cad sub incidena normei IAS 18

IAS 18 trateaz principalele aspecte legate de recunoaterea i evaluarea veniturilor din activitile ordinare: vnzri, onorarii, dobnzi, dividende, redevene.
Tranzaciile i evenimentele ce cad sub incidena normei sunt: a)vnzri de bunuri; b)prestri de servicii; c)utilizarea de ctre teri a activelor ntreprinderii. a)Bunurile se refer la produse fabricate de ntreprindere pentru a fi vndute, bunuri achiziionate n vederea revnzrii, mrfuri achiziionate de la un comerciant cu amnuntul sau terenurile i alte bunuri imobiliare destinate a fi vndute.

b)Prestaiile de servicii genereaz venituri prin executarea de ctre ntreprindere a unor sarcini stabilite prin contract ntr-o perioad predeterminat. Seviciile pot fi prestate pe parcursul unui exerciiu sau pe parcursul mai multor exerciii. Din capitolul 2 cunoatei tratamentul contabil al veniturilor ce provin din contractele de prestri servicii legate de contractele de construcii. c)Utilizarea de ctre teri a activelor ntreprinderii genereaz urmtoarele categorii de venituri: venituri din dobnzi - obinute de ntreprindere ca remuneraie a utilizrii de ctre teri a lichiditilor i echivalentelor sale de lichiditi; venituri din redevene obinute pentru utilizarea activelor pe termen lung ale ntreprinderii (brevete, mrci de fabric, drepturi de autor i programe informatice); venituri din dividende obinute pentru deinerea de aciuni sau a altor instrumente de capitaluri proprii.

IAS 18 nu trateaz veniturile care rezult din: contractele de locaie (care fac obiectul IAS 17); dividendele pentru investiii puse n echivalen potrivit IAS 28; contractele de asigurare (ce intr n aria IFRS 4);

61

modificarea valorii juste a activelor i datoriilor financiare i cesiunea lor (care fac obiectul IAS 39); - modificri n valoarea altor active curente; - recunoaterea iniial i modificrile n valoarea just a activelor biologice (care fac obiectul IAS 41). - ctigurile din derecunoaterea imobilizrilor corporale (potrivit IAS 16 revizuit). Potrivit cadrului conceptual internaional, veniturile sunt creteri de avantaje economice intervenite n cursul exerciiului sub form de intrri sau creteri de valoare ale activelor sau de diminuri de datorii, ce determin creteri de capitaluri proprii (altele dect cele produse de aporturile proprietarilor). Veniturile obinute de ntreprindere reprezint mrimea brut (fr a fi deduse costurile aferente) a avantajelor economice obinute n cursul exerciiului din activitile sale ordinare. Acestea cuprind sumele primite sau de primit de ctre ntreprindere n contul su.

Taxa pe valoarea adugat colectat de ntreprindere n contul statului nu este un venit.

Recunoaterea veniturilor substance over form

Principala problem legat de contabilizarea veniturilor const n rspunsul la ntrebarea: din ce moment pot fi recunoscute veniturile n situaiile financiare? Criteriile de recunoatere a veniturilor enunate de cadrul conceptual internaional sunt reluate de IAS 18. Un venit poate fi recunoscut atunci cnd este probabil ca ntreprinderea s beneficieze de avantajele economice viitoare i msurarea acestora poate fi efectuat de o maier fiabil. IAS 18 detaliaz aceste criterii de recunoatere pentru fiecare categorie de venit ce cade sub incidena normei.
Recunoaterea veniturilor din vnzarea bunurilor Pentru recunoaterea veniturilor din vnzarea bunurilor IAS 18 precizeaz c trebuie respectate criteriile menionate n cadrul conceptual i: 1. ntreprinderea a transferat la cumprtor principalele riscuri i avantaje inerente proprietii; 2. ntreprinderea nu particip la gestiune i nu pstraz controlul bunurilor cedate; 3. costurile angajate sau de angajat privind proprietatea pot fi evaluate fiabil.

Transferul riscurilor i avantajelor are loc, de obicei, odat cu transferul dreptului de proprietate sau odat cu cu livrarea. Totui, exist situaii cnd transferul este decalat n timp.

62

Vnztorul pstreaz riscurile i avantajele ataate bunurilor vndute n cazul n care vnzarea lor este condiionat de revnzarea de ctre cumprtor. Pentru o vnzare n consignaie, prin care cumprtorul se angajeaz s revnd bunurile n numele vnztorului, veniturile sunt recunoscute de vnztor dup ce cumprtorul a vndut bunurile unei tere pri. Similar se trateaz i vnzrile realizate de intermediari, distribuitori, comerciani care acioneaz ca ageni ai vnztorului. Vnztorul pstreaz, cel puin parial, riscurile i avantajele dac: -are obligaia de a rscumpra proprietatea sau poate fi obligat de cumprtor s rscumpere proprietatea sau s-i ofere acestuia dreptul de a rscumpra proprietatea; -garanteaz restituirea investiiei ctre cumprtor sau un beneficiu pe o perioada nelimitat. Pentru a determina dac vnztorul a renunat la implicarea managerial este necesar de asemenea o analiz atent a tuturor circumstanelor n care se realizeaz tranzacia respectiv. De exemplu, n cazul vnzrilor imobiliare, dac vnztorul este solicitat s continue exploatarea pe propriul risc pe o perioad lung, limitat sau pn cnd se obine un nivel de operabilitate al investiiei vndute, el nu poate recunoate venitul pe aceast perioad.
Recunoaterea veniturilor din prestarea de servicii Veniturile din contractele de prestri servicii sunt recunoscute pe msura executrii contractului dac sunt respectate condiiile de recunoatere a veniturilor, poate fi determinat de o manier fiabil stadiul de execuie a contractului iar costurile efectuate pe parcursul contractului i costurile de finalizare a contractului pot fi evaluate rezonabil.

Dac serviciile sunt executate prin intermediul unui numr nedeterminat de prestaii de-a lungul unei perioade de timp ele sunt recunoscute pe baza unei metode liniare.
Identificarea tranzaciilor

Criteriile de recunoatere prevzute de IAS 18 se aplic separat pentru fiecare tranzacie. n anumite condiii se impune separarea componentelor identificabile ale unei singure tranzacii.

63

Criteriile de recunoatere se aplic i pentru dou sau mai multe tranzacii luate mpreun, care sunt legate, astfel nct efectul acestora nu poate fi neles dect dac sunt luate mpreun. 4.Evaluarea veniturilor Principiul propus de norm este c veniturile trebuie s fie evaluate la valoarea just a elementelor primite sau de primit n contrapartid. Aceasta este suma stabilit prin acord ntre vnztor i cumprtor sum ce poate fi diminuat eventual cu reducerile de pre.

n majoritatea cazurilor, contrapartida este reprezentat de lichiditi i echivalente de lichiditi. De obicei, n tranzaciile generatoare de venit, lichiditile nu se ncaseaz imediat, ci dup momentul vnzrii, n funcie de termenele comerciale practicate de ntreprinderi.
5.Vnzrile pe credit Dac i se ofer clientului termene de plat mai mari dect termenele comerciale obinuite fr plat de dobnd, ncasrile viitoare de lichiditi valoreaz mai puin la momentul vnzrii i trebuie evaluate corespunztor.

Astfel, se consider c o parte din preul de vnzare reprezint remunerarea creditului acordat. Aceast mrime, care reprezint veniturile din dobnzi, se determin ca diferen ntre suma ncasat i preul ce s-ar fi utilizat dac plata s-ar fi fcut pe loc (dac acesta este cunoscut) sau ntre suma ncasat i suma obinut prin actualizarea ncasrilor viitoare cu rata dobnzii pe care ar procura-o un activ financiar de risc echivalent cu al cumprtorului (adic rata dobnzii la care ntreprinderea client ar fi obinut un credit echivalent).
Studiu de caz 1

La 1 ianuarie N, o ntreprindere a vndut unui client mrfuri pentru care ncaseaz 200.000 de lei. Condiiile de decontare stabilite n contract sunt urmtoarele: - 50 % la semnarea contractului; - 30 % peste un an; - 20 % peste doi ani. Se estimeaz c ntreprinderea client ar fi putut obine un credit echivalent, pe piaa financiar, la o rat de 10%. n cazul vnzrii cu plata n rate, cnd se cunoate preul pieei de la data tranzaciei i rata dobnzii utilizat de vnztor, venitul este recunoscut la nivelul

64

preului la care se efectueaz tranzacia, iar dobnzile sunt recunoscute pe durata creditului client
Scontul de decontare oferit pentru plata imediat poate fi considerat venitul operaiei de finanare. Studiu de caz 2

Societatea ALFA vinde societii BETA un stoc de marf n urmtoarele condiii: preul de vnzare 150.000 de lei achitabili dup 60 de zile sau imediat cu aplicarea unui scont de 2% dac plata se face pe loc.
n cazul n care contraprestaia primit const n alte bunuri i servicii pentru evaluarea veniturilor opereaz urmtoarele reguli: -dac bunurile i serviciile sunt similare nu se contabilizeaz nici un venit, -dac bunurile i serviciile schimbate sunt diferite venitul se evalueaz la valoarea just a bunurilor i serviciilor primite corectat cu lichiditile i echivalentele de lichiditi transferate; -dac valoarea bunurilor i serviciilor primite nu poate fi determinat fiabil venitul se contabilizeaz la valoarea bunurilor i serviciilor cedate, corectat cu lichiditile i echivalentele de lichiditi transferate. 6. Veniturile din dobnzi i dividende

Aceste venituri sunt recunoscute dac ndeplinesc criteriile de recunoatere n funcie de urmtoarele baze:
- Veniturile din dobnzi sunt recunoscute n funcie de timpul scurs. Atunci cnd dobnzile primite sunt aferente unei perioade anterioare achiziiei investiiei purttoare de dobnzi ( de exemplu obligaiuni) , doar dobnda ulterioar achiziiei este recunoscut ca venit. Studiu de caz 3

La data de 1 aprilie N, societatea a achiziionat 1.000 obligaiuni la un pre unitar de 500 de lei / obligaiune. La 1 august N, societatea ncaseaz dobnda pentru obligaiuni aferent perioadei 1 august N-1 - 30 iulie N n valoare de 10 lei / obligaiune.
Venitul din dividende este recunoscut cnd este stabilit dreptul acionarului la dividende. Atunci cnd dividendele sunt declarate din rezultatul net al perioadei anterioare achiziiei, acestea sunt deduse din costul de achiziie al aciunilor.

65

Studiu de caz 4

La 1 octombrie N sunt achiziionate 1.000 aciuni BETA la un pre de vnzare de 200 lei/ aciune. Pe 28 octombrie N s-au primit dividende pentru aciunile BETA din rezultatul exerciiului N-1, n valoare de 60.000 de lei .

Modele de subiecte de examen pentru Tema 6 1.La 30 septembrie N, s-au achiziionat 2.000 de aciuni ALFA (titluri de plasament) la un pre unitar de 10.000 u.m. Pe 1 mai N+1, la societatea ALFA s-a luat decizia de distribuire a dividendelor aferente exerciiului N: 50 u.m./aciune. S se contabilizeze achiziia aciunilor i primirea dividendelor conform IAS 18. 2. La 1 ianuarie N, o ntreprindere a vndut unui client mrfuri n valoare de 200.000 u.m.. Condiiile de decontare sunt urmtoarele: 40%, la semnarea contractului; 30%, peste un an; i 30%, peste doi ani. Se estimeaz c societatea client ar fi putut obine un credit echivalent, pe piaa bancar, la o rat de 5%. S se contabilizeze vnzarea n conformitate cu IAS 18.

Bibliografie: tefan Bunea, Maria Mdlina Grbin, Sinteze, Studii de caz i teste gril privind aplicarea IAS revizuite i IFRS, Editura CECCAR, vol 1,2,3, 2008