CAP.I.

PROBLEME GENERALE PRIVIND GRUPURILE DE SOCIETI

1.1.Scurt istoric privind grupurile de societi. Cauzele i consecintele
apariiei acestora
n secolele XVII-XVIII au aprut marile companii comerciale coloniale care au pus
bazele operaiunilor comerciale en-gros cu regiunile coloniale. Cel mai apropiat precursor al
companiilor multinaionale dateaz din timpul Revoluiei industriale, cnd au aprut noi
oportuniti de investiii n America, Africa, Australia i Asia. Ele au fost consecin a direct a
investiiilor strine pe diverse teritorii naionale.
Companiile multinaionale au aprut, totui, n a doua jumtate a secolului al XIXlea. Se pare c n anul 1867 o firm american Singer care producea ma ini de cusut i-a
construit o filial n Scoia la Glasgow, fiind astfel prima firm din lume care a devenit
multinaional. Dup alte surse, prima firm multinaional ar fi fost cu adevrat Bayer din
Germania, care s-a instalat n localitatea Albany din SUA n anul 1865.
Cert este c principala cale de apari ie a acestor companii a fost cea a investi iilor
directe: anumite firme naionale i-au creat, pur i simplu, filiale n alte state. Pia a intern
devenise, prin creterea lor, prea mic pentru ele sau concuren a prea mare i profitabilitatea
prea mic. Ele cutau astfel, plasamente mai bune pentru capitalurile lor.
O alt cale de apariie a grupurilor de societi este cea a investi iilor de portofoliu: o
firm oarecare naional, cumpr o parte sau toate ac iunile unei firme, de regul rivale,
dintr-o alt ar; firma care cumpr devine astfel asociat, aprnd pe aceast cale o
companie mixt, n primul caz, sau pur i simplu o nghite pe cealalt, o absoarbe, n al doilea
caz.
Putem spune deci, c apariia grupurilor de societ i a fost generat, n principal, de
urmtoarele cauze:
politica de cretere i de concentrare economic n acest sens, se
procedeaz la:
- concentrri de natur vertical nseamn creterea taliei firmei prin
achiziionarea sau construirea de ntreprinderi n alte ri. Societ ile
multinaionale care se dezvolt prin concentarea pe vertical le corespund
filialele atelier specializate pe un anumit segment al procesului de
producie, n scopul reducerii costurilor;
- concentrri de natur orizontal se realizeaz prin creterea numrului de
filiale peste grani n aceeai ramur ca i societatea-mam. Ea este
caracteristic unor companii precum General Motors, Ford, Toyota,
Volkswagen, etc.
Pentru realizarea politicilor de cretere i concentrare, societ ile comerciale
procedeaz la achiziia de titluri de participare. O astfel de politic se nscrie pe unda
nclinaiei naturale a ntreprinderii de a deveni ct mai pu in vulnerabil i ct mai
performant.
Referitor la fenomenul de cretere, managerilor de ntreprindere li se ofer dou
mijloace principale:
- creterea intern (prin crearea de entiti specializate, cu structur juridic
independent sau nu);
- creterea extern (prin achiziii de ntreprinderi, prin luarea acestora sub
controlul sau prin stabilirea de legturi cu alte ntreprinderi).
existena i dezvoltarea pieelor financiare;
condiiile de acces la piaa internaional.
Cu alte cuvinte, apariia grupurilor de societi a fost rodul unei expansiuni, prin
luarea n participaie de tip capitalist.
Dei primele grupuri de societi au aprut n prima jumtate a secolului al XIX-lea,
reglementrile cu privire la conturile consolidate au aprut mult mai trziu.

Primele reglementri contabile referitoare la conturile consolidate au aprut n SUA

(de fapt, criza economic din perioada 1929-1933 este cea care scoate n eviden necesitatea
unor proceduri mai formalizate de normalizare contabil).
Astfel, Comisia Valorilor Mobiliare (SEC Securities and Exchange Commission)
organism investit cu puterea de a exercita controlul asupra comer ului cu valori mobiliare, a
cerut societilor de grup cotate la burs, ncepnd cu anul 1934, s adauge la conturile
individuale i situaii financiare consolidate.
n Marea Britanie, n anul 1939, Bursa de la Londra a emis primele dispozi ii cu
privire la conturile consolidate, dispoziii prin intermediul crora societ ile cotate erau
obligate s ntocmeasc conturi consolidate.
n Frana, reglementrile contabile referitoare la conturile consolidate apar mult mai
trziu, respectiv n anul 1968 cand Comisia Operaiunilor Bursiere (COB) cere societ ilor ce
fac apel public la economii s publice situa ii financiare consolidate. De asemenea, n lipsa
unui cadru conceptual clar, COB a considerat necesar ca situa iile financiare consolidate s fie
nsoite de informaii complementare cu privire la metodele de consolidare i de evaluare
utilizate pentru ntocmirea acestor documente. Cu toate acestea, societ ile franceze vor
dispune de un referenial contabil coerent cu privire la conturile consolidate o dat cu
asimilarea Directivei a VII-a europene n cadrul legislativ francez.
Prima propunere de directiv european, care viza conturile de grup, a fost publicat
n anul 1976. Ea a stat la originea Directivei a VII- a.
Lunga evoluie a acestei directive a fost determinat de divergen ele n abordarea
conceptului de grup. Directiva avea s fie aprobat abia n anul 1983.
Aceast directiv ce vizeaz ntocmirea i publicarea conturilor consolidate, cuprinde
referiri cu privire la: societile ce au obliga ia de a ntocmi conturile consolidate; societ ile
care intr n perimetrul de consolidare; eliminrile din perimetrul de consolidare; metodele de
consolidare; controlul conturilor consolidate, etc. Ea cuprinde 51 de articole.
n prezent, marile grupuri de societ i cotate la principalele burse de valori, folosesc
fie referenialul contabil American US GAAP (principiile contabile general admise din
SUA), fie referenialul internaional (standardele interna ionale de raportare financiar
elaborate de IASB Consiliul Standardelor Contabile Interna ionale).
Regulamentul C.E. nr.1606/2002 a impus societilor europene cotate, ncepnd cu
exerciiul financiar 2005, s ntocmeasc i s publice conturile consolidate n conformitate cu
standardele internaionale de raportare financiar. Sunt vizate toate societ ile:
situate ntr-un stat membru al uniunii care public conturi consolidate;
care, la data ntocmirii bilanului, au titluri admise la tranzac ionare pe o pia
reglementat dintr-un stat membru;
indiferent de mrimea lor i sectorul n care acestea i desf oar activitatea.
n Romnia, foarte muli ani nu li s-a acordat conturilor consolidate o
imporan deosebit, reglementrile contabile fiind orientate, ctre conturile individuale. Au
existat totui, reglementri cu privire la conturile consolidate 1, dar, din diferite motive, acestea
nu au fost aplicate n practic. Dar, din 2005, prin intermediul Reglementrilor contabile
conforme cu directivele europene2, societile de grup care ndeplinesc anumite criterii de
mrime au fost obligate s ntocmeasc conturi consolidate (situa ii financiare consolidate.
Precizm c, ncepnd cu exerciiul financiar 2007, societ ile de grup ale cror valori
mobiliare sunt admise la tranzacionare pe o pia reglementat au obliga ia s ntocmeasc
situaii financiare consolidate pe baza standardelor interna ionale de raportare financiar 3
n prezent, standardele internaionale de raportare financiar cuprind trei standarde de
referin cu privire la consolidarea conturilor, la care se adaug un standard interna ional de
raportare financiar care vizeaz gruprile de afaceri (ntreprinderi):

Menionm n acest sens, OMF nr.772/2000 pentru aprobarea Normelor privind consolidarea
conturilor
2
OMFP nr.1752/2005 pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene
3
OMFP nr.1121/2006 privind aplicarea Standardelor Internaionale de Raportare Financiar

IAS 27 Situaii financiare consolidate i separate a fost emis n 1989 iar pe

parcursul anilor, a fcut obiectul mai multor modificri, fiind ameliorat n decembrie 2003 i
revizuit n ianuarie 2008. Sfera de aplicabilitate a standardului s-a extins, astfel c, n prezent,
acesta trateaz att aspecte referitoare la situaiile financiare consolidate, ct i elemente
legate de contabilizarea n situaiile financiare separate a participa iilor de inute n filiale,
entiti asociate i asocieri n participaie .
IAS 28 Investiii n entiti asociate a fost emis n 1989 i a fost supus unor
numeroase amendamente, cele mai importante fiind n 2003, atunci cnd standardul original a
fost nlocuit cu altul, a crui aplicabilitate a devenit obligatorie pentru exerci iile financiare
care au nceput pe /dup 1 ianuarie 2005.
Standarul prezint aspecte cu privire la contabilizarea participaiilor deinute la
entitile asociate prin metoda punerii n echivalen.
IAS 31 Interese n asocieri n participaie a avut o prim versiune publicat n
1990, iar pe parcursul anilor, a fost supus mai multor amendamente.
El trateaz n principal, dou aspecte: un prim aspect, distinge ntre trei tipuri de
asocieri n participaie: activiti controlate n comun, active controlate n comun i entit i
controlate n comun. Cel de-al doilea aspect este legat de cele dou metode posibile pentru
contabilizarea entitilor controlate n comun: integrarea propor ional i punerea n
echivalen.
IFRS 3 Grupri de afaceri (ntreprinderi) a intrat n vigoare pentru exerciiile
financiare care au nceput/dup 31 martie 2004 i a fost revizuit n ianuarie 2008. Forma
actual a standardului, intrat n vigoare pentru exerci iile financiare ncepute pe/dup 1 iulie
2009, asigur o coeren a contabilizrii gruprilor de afaceri cu referen ialul contabil
american.
Principalele aspecte abordate de acest standard sunt cele referitoare la contabilizarea
gruprilor de afaceri prin metoda achiziiei i tratamentul contabil al fondului comercial 4.
ncepnd cu anul 2005, toate ntreprinderile multina ionale cotate la marile burse din
Europa sunt obligate s ntocmeasc conturi consolidate n conformitate cu reglementrile
IASB.
n Romnia, ingineriile specifice consolidrii conturilor au o vechime de peste un
deceniu. Deschiderea unui segment din economia romneasc spre procesele de mondializare
i de globalizare a urgentat i va urgenta nevoia de constituire de grupuri, implicit de
cunoatere a normelor, metodelor, procedeelor i tehnicilor de consolidare a conturilor. Astfel,
normele generale referitoare la consolidare au devenit norme opera ionale, sub influen a
reglementrilor propuse prin OMFP nr.1752/2005, apoi Ordinul nr.2374/2007 i prin OMFP
nr.3055/20095 armonizate cu directivele europene, sau cu standardele contabile interna ionale.
1.2. Grupul de societi: definiii, caracteristici
n literatura de specialitate nu este o definiie unic a noiunii de grup, deoarece
conceptul de grup are mai multe interpretri.
Din punct de vedere financiar contabil, grupul reprezint un ansamblu de
societi ale cror conturi pot fi consolidate. n acest context, tehnica de consolidare constituie
baza noiunii de grup, iar grupul este delimitat printr-un perimetru de consolidare.
ntr-o abordare juridic, noiunea de grup este privit total diferit,
fundamentndu-se pe 2 idei eseniale:
- independena juridic a societii din cadrul grupului;
- existena unei uniti de decizie economic la care sunt supuse societile
grupului (decizie unic).
De asemenea, dreptul afacerilor, dreptul public, dreptul muncii sau

Scrin M. Practici i reglementri de consolidare a conturilor , Editura ASE, Bucureti, 2012,

p.186-187
5
se stabileste ca o societate-mama poate intocmi situatiile financiare consolidate, n conformitate cu
Directiva a VII-a a CEE

dreptul de pres fundamenteaz n mod diferit conceptul de grup. n consecin, se observ o

frmiare a conceptului de grup n cadrul disciplinelor, motiv pentru care exist dou
modaliti de abordare a acestuia:
- grupul ca realitate observabil n ansamblul su;
- noiunea de grup, care este una abstract ce st la baza disciplinelor de natur
juridic, fiscal, contabil sau financiar.
n practic, grupurile se reunesc n jurul unor societi conductoare denumite
societi-mam. Societile care ader la strategia grupului sunt societi independente din
punct de vedere juridic, dar strns legate ntre ele prin intermediul participaiilor sau al
relaiilor contractuale.
ntr-un grup, distingem dou categorii de asociai:
- asociai majoritari care controleaz i desemneaz conducerea;
- asociai minoritari (externi) care nu au puterea de a administra grupul/societ ile
individuale.
Din cele prezentate, putem reine urmtoarele:
c
Aceast unitate de decizie a societii dominante se poate manifesta numai dac exist
o relaie de dependen a celorlalte societi fa de ea. O asemenea dependen poate fi de
diferite naturi:
dependena financiar generat de deinerea majoritii drepturilor de vot, n
adunarea general, majoritate obinut direct prin deinerea a peste 50% din
drepturile de vot sau indirect prin intermediul uneia sau mai multor societi cu
drept de control asupra altei societi;
dependena economic provenit din deinerea de ctre grup a monopolului
unei activiti;
dependena contractual ca urmare a ncheierii cu o societate a unui contract
de exclusivitate, concesiune, a ncheierii unui acord cu acionarii privind
acordarea votului, sau desemnarea administratorilor, sau ca urmare a unor
clauze statuare.
Legturile de capital dintre mai multe societ i reprezint una din trsturile ce
caracterizeaz cel mai bine existen a unui grup. Astfel, atunci cnd o societate A de ine o
participaie majoritar ntr-o alt societate B, este vorba despre un grup de societ i, n cadrul
cruia societatea A este societatea-mam, iar societatea B este o filial a societ ii A. Dac la
rndul su, societatea B deine o participa ie majoritar ntr-o alt societate C, aceast
societate C este o filial a societii B, dar i o subfilial a societ ii A.
Dar, grupurile de societi pot exista i n absena legturilor de capital. n aceast
situaie, coeziunea societilor din care este constituit grupul este asigurat de:
acionarii principali ai fiecrei societ i, care sunt persoane fizice ce apar in
aceleiai familii;
plasarea societilor sub o direcie comun, chiar n prezen a unei multitudini
de proprietari sau acionari;
relaiile contractuale foarte strnse dintre societi, care genereaz un
comportament de societi integrate;
acordurile restrictive de mprire a rezultatului;
Grupului de societi nu i se poate asocia, o singur interpretare, deoarece nfiinarea
i dezvoltarea acestuia a atras o serie de influene de natur economic, fiscal, juridic,
social i contabil.
n limbajul contabil internaional, se opereaz cu urmtoarele defini ii:
Un grup (a group) = reprezint ansamblul constituit din societatea-mam i filialele
sale. Grupul este un ansamblu de societi, fiecare avnd personalitate juridic proprie, dar cu

un centru unic de decizie, numit lider de grup 6. El poate cuprinde, dup caz, dincolo de filiale,
asocieri n participaie i ntreprinderi asociate.
n concordan cu Directiva a VII a U.E, el poate cuprinde dup caz, pe lng filiale,
asocieri n participaie i entiti asociate.
O societate-mam (a parent) = este o societate care are una sau mai multe filiale.
Societatea-mam deine puterea i unicitatea deciziei n vederea realizrii strategiei de
dezvoltare comune pentru grup, avnd un rol major n atingerea obiectivelor grupului.
O filial (a subsidiary) = este o ntreprindere controlat de o alt ntreprindere
denumit societate-mam. Poate exista i situaia unei filiale comune a dou societi-mame
(asocieri n participaie), precum i cea privind o filial necotat a unei societ i-mam cotate
la burs.
O asociere n participaie = este o nelegere contractual prin care dou sau mai
multe pri ntreprind o activitate economic supus controlului comun. Un asociat ntr-o
asociere n participaie care deine controlul comun asupra acelei asocieri n participaie.
Urmtoarele caracteristici sunt comune tuturor asocierilor n participaie:
- doi sau mai muli asociai sunt legai printr-o nelegere contractual; i
- nelegerea contractual stabilete controlul comun.
O ntreprindere asociat- este o entitate, inclusiv necorporatist cum ar fi
parteneriatul, asupra creia investitorul are o influen semnificativ i care nu este nici filiala
acestuia, nici interes ntr-o asociere n participaie.
Caracteristicile grupului:
grupul de societi se caracterizeaz prin existena de societi juridic-independente
unele de altele;
existena unei societi centrale denumit societate-mam, creia i sunt supuse
societile grupului;
definirea domeniilor de competen ntre societatea-mam i alte societi pentru a se
putea ajunge la o concentrare de putere a deciziilor n snul societii-mam sau la o
descentralizare de putere i responsabilitate n snul altor societi;
societatea-mam trebuie s-i organizeze activitatea de control pentru a urmri
rezultatele activitii filialelor i modul de transpunere n practic a strategiilor
grupului;
unitatea de decizie are ca obiectiv realizarea unei strategii de dezvoltare comun
pentru ansamblul societii de grup.
Atunci cnd mai multe societi au legturi destul de strnse ntre ele pentru a forma
un grup i a constitui o unitate economic, ar fi util s dispun de o informare asupra grupului,
i pentru aceasta, de a ntocmi, prezenta i publica conturi consolidate. Societatea care
controleaz grupul se numete consolidant, iar celelalte societi consolidate.
Deducem c obiectivul consolidrii este acela de a prezenta poziia financiar,
performanele i evoluia poziiei financiare, referitoare la entitile cuprinse n grup, ca i
cum ar fi vorba despre o singur ntreprindere.
Consolidarea este o tehnic a contabilitii financiare, care are ca finalitate
producerea de informaii n folosul, n primul rnd, al utilizatorilor externi 7.
Toate operaiile intervenite n interiorul grupului sunt eliminate, iar rezultatele de care
se ine cont sunt numai cele care provin din tranzaciile cu ter ii.
Informaiile financiare i contabile sunt complementare conturilor individuale. Aceste
informri permit s se analizeze structura financiar i rentabilitatea grupului.
Consolidarea reprezint reprezint un instrument esenial de gestiune i de control ,
astfel:
n calitate de instrument de gestiune:
6

O astfel de definiie , acceptat la nivelul referenialelor internaionale recunoscute (cel american i

cel internaional), are sensuri mai largi n contextul unor referen iale na ionale i la nivelul
dispozitivului european (Directiva a VII-a).
7
Feleag N., Feleag L., - Contabilitate consolidat. O abordare european i internaional,
Editura Economic, Bucureti, 2007, p. 17

Pentru asociai, consolidarea reprezint posibilitatea de a msura oportunitatea i

eficacitatea strategiei de dezvoltare adoptate de societatea dominant. Acest lucru este posibil
doar dac informaiile disponibile sunt inteligibile, ceea ce presupune o anumit uniformizare
a datelor i o anumit stabilitate a limbajului.
Astfel, ntreprinderile i doresc s pun n aplicare o strategie global cu ajutorul
unor situaii financiare i contabile adecvate.
n calitate de instrument de control
Pentru ntreprinderea consolidant, conturile consolidate permit o apreciere
mai bun a strategiilor implementate, a politicilor adoptate, a riscurilor cu care se confrunt
grupul.
Pentru asociaii minoritari, conturile consolidate permit o apreciere a solvabilit ii i
ndatorrii societilor grupului.
Pentru bancheri, conturile consolidate permit verificarea politicilor puse n practic la nivelul
grupului; dac ele sunt eficace i dac opera iile finan ate de banc sunt viabile.
Dei conturile consolidate nu ofer nici o informa ie privind fluxurile ntre diversele
societi ale grupului, cunoaterea lor poate fi util pentru a n elege strategia i organizarea
grupurilor.
1.3.Controlul (control)
n sensul lui francez, termenul de control este echivalent cu cel de verificare, iar n
sensul lui britanic, de putere.
Norma IAS 27 Situaii financiare consolidate i separate precizeaz c o societate
(societate-mam) controleaz o alt entitate (filial) atunci cnd are puterea de a conduce
politicile operaionale i financiare ale acesteia, astfel nct s ob in avantaje din aceast
situaie.
Standardul prezint o concepie extins a controlului, respectiv controlul exclusiv care
poate mbrca forma controlului de drept i controlului de fapt.
Controlul de drept exist atunci cnd societatea-mam deine, direct sau indirect,
prin intermediul filialelor sale, mai mult de jumtate din drepturile de vot ntr-o alt entitate.
Controlul de fapt se exercit atunci cnd societatea-mam de ine jumtate sau mai
puin de jumtate din drepturile de vot ale unei entit i, ns dispune de:
mai mult de jumtate din drepturile de vot, n urma unui acord cu ceilal i
investitori;
autoritatea de a conduce politicile financiare i opera ionale ale unei entit i
printr-o dispoziie statutar sau acord;
puterea de a numi sau revoca majoritatea membrilor consiliului de
administraie sau un organ de conducere echivalent, iar controlul entit ii este
exercitat de consiliul de administraie sau organul de conducere echivalent;
puterea de a deine majoritatea drepturilor de vot n consiliul de administra ie
sau alt organ de conducere echivalent, iar controlul entit ii este exercitat de
consiliul de administraie sau organul de conducere echivalent.
Norma IAS 31 Interese n asocieri n participaie face referire la cealalt form de
control, i anume, controlul comun (concomitent sau conjunctiv) joint control.
Acesta exist numai atunci cnd:
acesta se fundamenteaz pe un contract i
deciziile financiare i operaionale legate de activitate impun acordul unanim
al asociailor8.
Exemplu:

50%

Scrin M. op.cit. p.24

50%

A i B dein, fiecare 50% din drepturile de vot ale lui C.

A i B poart numele de societi controlate.
C. este societatea controlat concomitent,ea poart numele de ntreprindere de tip
joint venture (asocierea n participaie).
IAS 31 face referire la trei forme de asocieri n participa ie:
- activiti controlate n comun;
- active controlate n comun;
- entiti controlate n comun.
Deoarece presupune nfiinarea unei noi entiti, entitatea controlat n
comun este singura dintre cele trei categorii de asociere n participa ie care intr n sfera de
aplicare a consolidrii. Aceast entitate funcioneaz ca oricare alt societate. Activitatea
comun se desfoar n cadrul unei entiti independente din punct de vedere juridic, care i
controleaz propriile active, suport cheltuieli i realizeaz venituri. De asemenea, ncheie
contracte n nume propriu i i asigur finanarea necesar desf urrii propriei activit i.