Aplicaii capitolul 2

1.
n cadrul unui audit al unei companii , auditorul obine urmtoarele informaii despre client i
despre o companie reprezentativ din ramura de activitate a clientului:
Client
Viteza de rotaie a stocurilor
Marja brut procentual (%)

2014
3,5
26,4

Ramur
2015
3,4
26,3

2014
3,4
26,2

2015
3,9
27,3

1. Ce metode statistice vei folosi pentru o investigaie mai aprofundat?

2. Ce concluzii privind activitatea companiei putei formula pe baza analizei acestor
informaii?
Rezolvare
1. Pentru a realiza comparabilitatea n timp, dar i n spaiu, se pot folosi indicii (dinamicii i teritoriali).
Indicii dinamicii:
pentru client I 1v/ 0 0,97; I 1mb
/ 0 0,99

I 1v/ 0 1,15; I 1mb

ramur
/ 0 1,04
Indicii teritoriali:
I cv / r 1,03; I cmb/ r 1,007
2014

2015

I cv/ r 0,87; I cmb/ r 0,96

Dac aruncm o privire asupra informaiilor clientului prin prisma celor doi indicatori, compania
pare stabil, fr semnale aparente c ar exista dificulti, chiar dac indicii dinamicii sunt subunitari.
Dac se folosesc i informaiile de ramur pentru a face estimri ale celor doi indicatori pentru
anul 2015, ar trebui s ne ateptm la o cretere a ambilor indicatori la nivelul clientului, deoarece la
nivel de ramur dinamica este pozitiv.
n pofida faptului c aceti doi indicatori luai n parte s-ar putea s nu reflecte probleme
semnificative, calcularea unor niveluri estimative pe baza informaiilor de ramur poate oferi indicii
preioase n ceea ce privete rezultatele obinute de client. De exemplu, s-ar putea ca:
firma s fi pierdut din cota sa de pia
s fi aplicat o politic necompetitiv a preurilor
s fi angajat cheltuieli anormale
s fi avut stocuri nevandabile.
Cele mai importante contribuii ale acestor comparaii de ramur constau n faptul c ele
sprijin nelegerea activitii economice a clientului i sunt buni indicatori ai probabilitii apariiei unui
blocaj financiar. Principalul dezavantaj al utilizrii indicatorilor de ramur n audit const n diferena
dintre natura informaiilor financiare ale clientului i cea a datelor de ramur, care sunt mrimi medii.

2. Pentru testarea general a cheltuielilor privind dobnzile ntr-o companie, auditorul obine
urmtoarele informaii din cartea mare:
Credite pe termen scurt
Luna
Sold n curs la sfrit de lun
Ianuarie
147500
Februarie
159200
Martie
170600
Aprilie
170800
Mai
130200
iunie
93700
Iulie
70000
August
0
Septembrie
0
Octombrie
42700
Noiembrie
126300
Decembrie
209000
Total
1320000
Credite pe termen lung
sold iniial 1326000
sold final 1206000
Dobnda estimativ a creditelor pe termen scurt, determinat pornindu-se de la mai multe
efecte comerciale emise pe parcursul anului (ale cror rate ale dobnzii au variat ntre 12% i 13%)
este de 12,5% iar dobnda estimativ a creditelor pe termen lung (corespunztoare sumelor din
scadenarul permanent al datoriilor pe termen lung) este de 8,5%.
Corespunztor sumelor din cartea mare i din balana de verificare, cheltuielile privind
dobnzile au fost de 120432 u.m (valoarea contabil).
Care este concluzia auditorului privind diferenele dintre valoarea contabil i cea estimat ale
cheltuielilor cu dobnzile?
Rezolvare
Cheltuieli estimate privind dobnzile la creditele pe termen scurt:
soldul mediu lunar = 1320000 / 12 = 110000
cheltuieli estimate = 110000 * 0,125 = 13750
Cheltuieli estimate privind dobnzile la creditele pe termen lung
soldul mediu = (1326000 + 1206000) / 2 = 1266000
cheltuieli estimate = 1266000 * 0,085 = 107610
Cheltuieli totale estimate privind dobnzile = 13750 + 107610 = 121360
Diferen = 121360 120432 = 928
Concluzie: diferena este nesemnificativ i indic faptul c valoarea contabil a cheltuielilor
privind dobnzile este rezonabil.

3.
Compania H-Hardware a ntocmit urmtoarele situaii financiare aferente anului 2014, pornind
de la balana de verificare.
S se calculeze i analizeze indicatorii financiari fundamentali (vezi Anexa 1), pornind de la
urmtoarele ipoteze simplificatoare:
Se presupune c valoarea medie a creanelor i stocurilor pentru anul n cauz nu este cu mult
diferit fa de soldurile de la sfrit de an;
Se presupune c exist 250000 de aciuni obinuite, care au o valoare de pia de 12 u.m. pe
aciune.
Bilan contabil 31 decembrie 2014 (mii u.m.)
Active
Active circulante
Mijloace bneti
Clieni (net)
Alte creane comerciale
Stocuri
Cheltuieli efectuate n avans
Total active circulante
Mijloace fixe
Terenuri
Cldiri
Mijloace de transport
Mobilier i accesorii
Minus: Amortizarea acumulat
Total mijloace fixe
Total active
Datorii i capitaluri proprii
Datorii pe termen scurt
Furnizori
Efecte comerciale de pltit
Salarii acumulate
Impozite pe salarii acumulate
Dobnzi i dividende acumulate
Impozite pe profit estimate
Total datorii pe termen scurt
Datorii pe termen lung
Efecte comerciale de pltit
Impozite amnate
Alte datorii
Total datorii pe termen lung
Capital social
Capital subscris i vrsat la valoare nominal
Capital vrsat peste valoarea nominal
Profituri nerepartizate
Total capital social
Total datorii i capitaluri proprii

41
948
47
1493
21
2550
173
1625
188
127
(1596)
517
3067

236
209
67
6
102
39
659
1206
37
41
1284
250
175
699
1124
3067

Situaie combinat a rezultatelor i repartizrii profitului 31 decembrie 2014 (mii u.m.)

Vnzri
Minus: Vnzri restituite i rabaturi acordate
Vnzri nete
Costul bunurilor vndute
Profit brut
Cheltuieli privind vnzrile
Salarii i comosioane
Impozitele pe salariile personalului comercial
Deplasri i evenimente
Publicitate
Materiale pentru promovare i comercializare
ntruniri i cursuri comerciale
Diverse cheltuieli privind vnzrile
Total cheltuieli privind vnzrile
Cheltuieli administrative
Salariile personalului administrativ i de conducere
Impozite pe salariile personalului administrativ
Deplasri i evenimente
Furnituri i materiale consumabile
Cheltuieli potale
Telefon i telegraf
Cotizaii i abonamente
Chirii
Cheltuieli juridice i onorarii
Audit
Amortizare cldiri administrative
Cheltuieli privind creanele incerte
Asigurri
Reparaii i ntreinere spaii administrative
Diverse cheltuieli administrative
Diverse cheltuieli generale
Total cheltuieli administrative
Total cheltuieli administrative i vnzri
Profit din exploatare
Alte venituri i cheltuieli
Cheltuieli privind dobnzile
Ctiguri din cedarea activelor
Profit nainte de impozitare
Impozit pe profit
Profit net
Profituri reinute la dispoziia ntreprinderii
(nerepartizate) la 01.01 2014
Dividende
Profituri reinute la dispoziia ntreprinderii
(nerepartizate) la 31.12.2014

7216
62
7154
5162
1992
387
71
56
131
16
46
34
741
276
34
28
38
12
36
3
16
14
20
73
166
36
57
47
26
882
1623
369
120
(36)

84
285
87
198
596
794
(95)
699

Rezolvare
Calculul indicatori financiari fundamentali ai companiei H Hardware
Not: De cele mai multe ori, procedurile analitice aplicate de auditori presupun utilizarea unor
indicatori financiari generali pe parcursul planificrii auditului i al verificrii finale a situaiilor financiare
auditate (anexa A). Aceti indicatori sunt utili pentru nelegerea celor mai recente evenimente produse
i a strii financiare a firmei, precum i pentru abordarea situaiilor financiare din perspectiva unui
utilizator. Analiza statistic a acestor indicatori financiari cu caracter general viznd n special
comparabilitatea n timp i spaiu - ar putea folosi la identificarea eventualelor domenii cu probleme
ce vor fi analizate mai aprofundat i testate n cursul auditului, dar i la identificarea anumitor
probleme economice ale firmei, pentru care auditorul poate oferi un alt tip de consultan.
1. Solvabilitatea pe termen scurt
Lichiditate general = active circulante / datorii pe termen scurt
2550
Lg
3,9
659
Lichiditate imediat = (mijloace bneti + titluri de valoare uor negociabile + creane-clieni
nete) / datorii pe termen scurt
41 948 47
Li
1,6
659
Lichiditate restrns = (mijloace bneti + titluri de valoare uor negociabile) / datorii pe
termen scurt
41
Lr
0,06
659
Numeroase companii au un ciclu de exploatare n care intrrile n producie sunt obinute i
transformate n produse finite, iar apoi vndute i transformate n lichiditi (mijloace bneti). Aceasta
impune o investiie n capitalul circulant (fond de rulment); cu alte cuvinte, este nevoie de resurse
financiare pentru a finana stocurile i creanele-clieni. Cea mai mare parte a acestor fonduri provine
de la creditorii comerciali, iar restul sumelor necesare se va obine din capitalizarea iniial, din
mprumuturi bancare i din fluxul de trezorerie pozitiv rezultat din operaiunile curente.
La orice moment, compania va avea o anumit situaie a capitalului circulant net; aceasta
reprezint suma cu care activele circulante depesc datoriile pe termen scurt i este msurat prin
lichiditate general:
n principiu, dac fondul de rulment net este pozitiv L g 1,0 atunci compania dispune
de suficiente active pentru a-i acoperi datoriile imediate;
cu ct este mai mare aceast diferen (adic valoarea indicatorului) cu att mai bun este
situaia companiei n acest domeniu;
companiile cu o situaie satisfctoare a capitalului circulant devin
clienii preferai ai bancherilor i ai creditorilor comerciali i sunt
privilegiai n raporturile cu acetia;
companiile cu un fond de rulment inadecvat vor fi supuse riscului de
a nu fi capabile s obin un mprumut.
Totui aceast interpretare este oarecum simplist: activele circulante ale companiei vor varia att
n termeni de valoare, ct i n termeni de lichiditate, iar aceste aspecte vor influena capacitatea
companiei de a face fa obligaiilor sale pe termen scurt. O modalitate de a aborda aceast problem
const n limitarea analizei la activele circulante cel mai rapid disponibile i cele mai obiective:
lichiditatea imediat elimin stocurile din calcul

lichiditatea restrns elimin n continuare i creanele-clieni; de obicei, dac lichiditatea

restrns depete nivelul de 1,0, atunci compania are o excelent solvabilitate pe
termen scurt.

2. Lichiditatea pe termen scurt

Viteza medie de rotaie a creanelor = vnzri nete / valoarea medie a creanelor brute
7154
vc
7,1
948 62
Durata medie de ncasare a creanelor = (valoarea medie a creanelor brute * 360) /
vnzri nete
948 62 360 50,8
di
zile
7154
Viteza medie de rotaie a stocurilor = costul bunurilor vndute / valoarea medie a stocurilor
5162
vs
3,5
1493
Durata medie de vnzare = (valoarea medie a stocurilor * 360) / costul bunurilor vndute
1493 360
dv
104,1 zile
5162
Durata medie de transformare a stocurilor n mijloace bneti = durata medie de vnzare +
durata medie de ncasare
d t 50,8 104,1 154,9 zile
n cazul n care o companie nu dispune de suficiente mijloace bneti i echivalente monetare
pentru a face fa obligaiilor pe care le-a contractat, cheia solvabilitii sale va fi perioada de timp de
care are nevoie compania pentru a-i converti activele circulante mai puin lichide n mijloace bneti;
aceasta este msurat prin indicatorii de lichiditate pe termen scurt.
Cei doi indicatori ai vitezei de rotaie pentru creane i stocuri - sunt deosebit de utili
auditorilor:
deseori, tendina de evoluie a vitezei de rotaie a creanelor-clieni este utilizat n
evaluarea caracterului rezonabil al provizioanelor privind creanele incerte
tendina de evoluie a vitezei de rotaie a stocurilor este folosit pentru identificarea unei
eventuale probleme de uzur moral a stocurilor
atunci cnd indicatorii de lichiditate pe termen scurt (i lichiditatea general) sunt utilizai
pentru analiza performanelor obinute de o companie n timp sau pentru compararea
performanelor diverselor companii, un impact semnificativ l pot avea factori precum:
o diferenele ntre metodele de contabilizare a stocurilor
o datele de nchidere a exerciiului contabil
o ponderea n total a vnzrilor cu plata imediat i a vnzrilor pe credit.

3.Capacitatea de a face fa datoriilor pe termen lung

Raportul datorii / capital propriu = total datorii / total capital propriu

1284 659
Rd / c
1,7
1124
Raportul imobilizri corporale nete / capital propriu = (total capital propriu imobilizri
necorporale) / total capital propriu
1124
Ri / c
1
1124
Gradul de acoperire a dobnzilor = profit din exploatare / cheltuieli privind dobnzile

369
3,1
120
Solvabilitatea pe termen lung a unei companii depinde de reuita activitii sale de exploatare
i de capacitatea sa de a atrage capitalul necesar expansiunii sau chiar supravieuirii n perioadele de
dificulti temporare; dintr-o alt perspectiv, acionarii obinuii nu vor avea dect de ctigat de pe
urma efectului de levier pe care l poate avea capitalul de mprumut care genereaz o rentabilitate
net pozitiv.
Un indicator-cheie n evaluarea acestor structuri i capaciti pe termen lung este raportul
dintre datorii i capitalurile proprii:
dac nivelul indicatorului este prea ridicat, acest lucru ar putea semnaliza c firma i-a
consumat ntreaga capacitate de ndatorare i nu dispune de o marj de manevr n cazul
unor evenimente viitoare nefavorabile
dac indicatorul este prea redus, aceasta ar putea nsemna c levierul financiar disponibil nu
este utilizat n avantajul proprietarilor firmei
dac tendina de evoluie a indicatorului este ascendent, aceasta ar putea nsemna c
profiturile sunt prea sczute pentru a acoperi nevoile firmei
dac evoluia este descendent, atunci s-ar putea ca firma s se afle ntr-o situaie foarte bun
i s pregteasc terenul pentru o viitoare expansiune..
Raportul dintre valoarea net a imobilizrilor corporale i capitalurile proprii poate da indicii privind
calitatea curent a capitalurilor proprii, deoarece sunt eliminate active precum fondul comercial, a
crui materializare depinde n totalitate de activitile viitoare; acest indicator poate fi utilizat pentru a
se interpreta mai bine raportul dintre datorii i capitalurile proprii.
Ca regul general, creditorii sunt preocupai da capacitatea unei companii de a face fa
obligaiilor de plat a dobnzilor, precum i de a rambursa capitalul mprumutat.; gradul de acoperire a
dobnzilor arat ct de stabil este capacitatea companiei de a-i onora obligaiile de plat a
dobnzilor, presupunnd c profiturile sunt constante.
Ga

4. Indicatori ai exploatrii i performanei

Eficien = vnzri nete / imobilizri corporale de exploatare
7154
e
2,3
3067
Marja brut procentual = (vnzri nete costul bunurilor vndute) / vnzri nete
7154 5162
Mb
100 27,8%
7154
Marja profitului = profit din exploatare / vnzri nete
369
Mp
0,05
7154
Profitabilitate = profit din exploatare / imobilizri corporale de exploatare
369
P
0,12
3067
Valoare contabil pe aciune obinuit = capital social obinuit / numr de aciuni obinuite
1124
Vca
4,50
250
Cheia rezolvrii celor mai multe probleme financiare este mbuntirea activitii de exploatare
(operaionale); de aceea, toi creditorii i investitorii sunt interesai de rezultatele operaiunilor unei
entiti economice sau de performanele acesteia, pentru care se utilizeaz un mare numr de
indicatori.
Eficiena arat volumul relativ de activitate generat de patrimoniul de active operaionale de
baz al unei companii, altfel spus, dac sunt generate suficiente venituri pentru a justifica volumul de
active utilizat:

cnd rata eficienei este mic nainte de a se achiziiona active suplimentare ar trebui s se
vizeze un volum de producie mai mare
dac indicatorul are o valoare mare activele se apropie de sfritul duratei lor de via util
i n curnd va fi necesar o investiie n active noi.
Marja brut procentual reprezint proporia n care veniturile din vnzri depesc costurile
(cheltuielile) variabile; dac indicatorul are o valoare redus, el semnaleaz un nivel prea ridicat al
costurilor de fabricaie a produselor n comparaie cu preurile de vnzare.
Marja profitului arat proporia cu care vnzrile depesc costurile (att variabile, ct i fixe);
cnd se constat o deficien n nivelul acestui indicator, aceasta va indica, n general:
fie c marjele brute (veniturile n exces fa de cheltuielile variabile) sunt prea reduse,
fie c volumul de producie este prea sczut n raport cu cheltuielile fixe.
O perspectiv important prin care pot fi analizate profiturile unei companii o constituie
profitabilitatea oferit proprietarilor companiei; ea este reflectat de rentabilitatea (nainte de
impozitare a) capitalului social de baz (aciunilor obinuite). Dac acest indicator este inferior ratei
dobnzii de baz pe termen lung sau ratei rentabilitii unor investiii alternative, atunci proprietarii vor
considera c ar trebui s orienteze activele companiei ntr-o alt direcie de utilizare sau poate chiar
s lichideze firma n cazul n care rentabilitatea nu poate fi mbuntit.
Valoarea contabil pe aciune obinuit reflect efectul combinat al operaiunilor viznd
capitalul, analizat n timp.
Anexa A - Indicatori financiari fundamentali

1.

2.

3.

Solvabilitatea pe termen scurt

Lichiditate general = active circulante / datorii pe termen scurt
Lichiditate imediat = (mijloace bneti + titluri de valoare uor negociabile + creane-clieni
nete) / datorii pe termen scurt
Lichiditate restrns = (mijloace bneti + titluri de valoare uor negociabile) / datorii pe
termen scurt
Lichiditatea pe termen scurt
Viteza medie de rotaie a creanelor = vnzri nete / valoarea medie a creanelor brute
Durata medie de ncasare a creanelor = (valoarea medie a creanelor brute * 360) /
vnzri nete
Viteza medie de rotaie a stocurilor = costul bunurilor vndute / valoarea medie a stocurilor
Durata medie de vnzare = (valoarea medie a stocurilor * 360) / costul bunurilor vndute
Durata medie de transformare a stocurilor n mijloace bneti = durata medie de vnzare +
durata medie de ncasare

Capacitatea de a face fa datoriilor pe termen lung

Raportul datorii / capital propriu = total datorii / total capital propriu
Raportul imobilizri corporale nete / capital propriu = (total capital propriu imobilizri
necorporale) / total capital propriu
Gradul de acoperire a dobnzilor = profit din exploatare / cheltuieli privind dobnzile

Indicatori ai exploatrii i performanei

Eficien = vnzri nete / imobilizri corporale de exploatare
Marja brut procentual = (vnzri nete costul bunurilor vndute) / vnzri nete
Marja profitului = profit din exploatare / vnzri nete
Profitabilitate = profit din exploatare / imobilizri corporale de exploatare
Valoare contabil pe aciune obinuit = capital social obinuit / numr de aciuni obinuite

4.

4.
n cadrul activitii de audit al companiei Jones Drugs, auditorul a analizat evoluia n timp a
marjei brute procentuale a companiei, reflectat de urmtoarele informaii:

Vnzri (mii u.m.)

Costul bunurilor vndute (mii u.m.)
Marja brut (mii u.m.)
Marja brut (%)

2012
10351
6573
3778
36,5

2013
11462
7313
4149
36,2

2014
12916
8266
4650
36,0

2015
14211
9223
4988
35,1

Contabilul-ef al companiei a furnizat auditorului dou cauze (factori responsabili) ale evoluiei
descendente a marjei brute n mrime relativ:
profitul brut n mrime relativ generat de ramura comerului cu medicamente a sczut
constant n ultimii trei ani, fapt ce explic parial diminuarea marjei obinute de companie;
diminuarea constant a volumului total de activitate rezultnd din brana farmaceutic a
companiei; vnzrile de medicamente reprezint cea mai profitabil parte a activitii, ns
concurena magazinelor cu preuri reduse o mpiedic s se dezvolte la fel de rapid ca
vnzarea de produse fr caracter medical (alte tipuri de produse comercializate).
Informaiile adiionale de mai jos au fost obinute din surse independente i din evidenele
contabile ale clientului pentru a facilita investigarea explicaiilor contabilului-ef:

2012
2013
2014
2015

Vnzri
medicament
e
(mii u.m.)

Vnzri
alte
produse
(mii u.m.)

Costul vnzrilor de
medicamente
(mii u.m.)

Costul vnzrilor
altor produse
(mii u.m.)

4619
4821
5051
5126

5732
6641
7865
9085

2665
2791
2919
3045

3908
4522
5347
6178

Profitul brut (%)

n ramura
comerului cu
medicamente i
alte produse
conexe
33,2
33,0
32,9
32,7

a) Ce metode statistice vei folosi ca auditor pentru a evalua explicaiile contabilului-ef al companiei?
b) Care sunt aspectele specifice ale situaiilor financiare ale clientului care necesit o investigaie mai
atent n acest audit?

5.
Ca parte a procedurilor analitice aplicate n cazul companiei M. Products, s-au calculat
urmtorii indicatori:

Indicator
Lichiditatea general
Durata de ncasare a creanelor
Durata de vnzare a stocurilor
Raportul dintre cumprri i datorii
fa de furnizori
Raportul dintre stocuri i active
circulante
Raportul dintre profitul din
exploatare i imobilizrile corporale
Raportul dintre profitul din
exploatare i vnzrile nete
Marja brut procentual
Profitul pe aciune

Medii de ramur
2014
2015
3,80
3,30
93,00
87,00
121,00
126,00
11,60
11,70

M. Products
2014
2015
2,60
2,20
60,00
67,00
89,00
93,00
8,60
8,50

0,51

0,56

0,48

0,49

0,06

0,08

0,12

0,14

0,06

0,06

0,04

0,04

0,27
13,91

0,21
14,27

0,19
1,93

0,21
2,09

Pentru fiecare dintre indicatorii de mai sus:

a) Menionai dac este nevoie de investigarea mai aprofundat a rezultatelor i explicai
metodele statistice folosite n aceast investigaie.
b) Explicai prin ce difer activitatea de exploatare a companiei M. Products de cea a ramurii n
ansamblu.

6.
n tabelul urmtor sunt prezentate calculele unui auditor referitoare la civa indicatori-cheie ai
companiei Star Products; scopul fundamental al acestor informaii este de a evalua riscul de blocaj
financiar, dar i alte concluzii relevante ale activitii companiei:
Indicator
Lichiditatea general
Lichiditatea imediat
Raportul dintre profitul nainte
de impozitare i cheltuielile
privind dobnzile
Viteza de rotaie a creanelor
Durata de ncasare a
creanelor
Viteza de rotaie a stocurilor
Durata de vnzare a stocurilor
Raportul dintre vnzrile nete
i imobilizrile corporale
Raportul dintre profitul din
exploatare i vnzrile nete
Raportul dintre profitul din
exploatare i imobilizrile
corporale
Raportul dintre profitul net i
capitalul social obinuit
Profitul pe aciune (u.m.)

2011
2,50
1,64
7,10

2012
2,43
1,76
5,30

2013
2,51
1,82
4,10

2014
2,26
1,34
3,20

2015
2,08
0,97
3,50

5,60
72,60

5,40
80,60

4,10
105,20

5,50
83,10

4,20
108,20

3,36
108,30
0,67

3,34
107,80
0,69

2,68
133,90
0,73

1,84
195,10
0,64

2,03
172,60
0,68

0,14

0,15

0,16

0,14

0,13

0,09

0,10

0,12

0,09

0,09

0,11

0,10

0,10

0,06

0,05

4,14

4,26

4,49

4,26

4,30

a) Ce informaii suplimentare ar fi utile pentru evaluarea auditorului n ceea ce privete starea

financiar a acestei companii?
b) Ce metode statistice vei folosi pentru obinerea acestor informaii?

***
n cadrul analizei politicii salariale la nivel micro sau macroeconomic, n vederea unui audit al
situaiilor financiare sau social, se folosesc o serie de indicatori statistici.
O prim categorie de indicatori statistici vizeaz evoluia fondului de salarii:
indicatori ai dinamicii: sporuri, indici i ritmuri
indicatori ai efectului majorrilor salariale din anul precedent, (n-1) asupra anului n curs, n
(efectul de report) arat partea din creterea procentual a fondului de salarii n anul n fa
de anul (n-1) datorat majorrilor salariale din anul (n-1):
Fdec n 1 12
enreport
/ n 1
Fn 1

indicatori ai efectului majorrilor salariale din cursul anului de analiz (efectul de nivel) arat
partea din creterea procentual a fondului de salarii n anul n fa de anul (n-1) datorat
majorrilor salariale oferite n anul n, independent de efectele creterilor din anul precedent:
Fn
ennivel
/ n 1
Fdec n 1 12

7.
n cadrul auditului viznd politica salarial la o firm industrial, auditorului i s-au oferit
urmtoarele informaii referitoare la calendarul majorrilor salariale din ultimii ani:
2% - la 1 septembrie 2013
3% - la 1 martie 2014
2% - la 1 decembrie 2014
1% - la 1 iunie 2015
Fondul de salarii pentru luna iulie 2013 a fost de 200 mii u.m. i nici o cretere de salarii nu a fost
acordat n cursul lunilor precedente ale acestui an; nu s-au nregistrat variaii ale efectivului de
salariai n perioada analizat (2013-2015).
Ce tip de analiz statistic este util pentru ca auditorul s evalueze corect impactul majorrilor
salariale asupra evoluiei fondului de salarii al firmei auditate?
Rezolvare
indicatorii dinamicii fondului de salarii n perioada de analiz:
Indicatorii dinamicii
Modificarea absolut ( n / n 1 )
(mii u.m.)
Indicele dinamicii ( I n / n 1 )
Ritmul dinamicii ( Rn / n 1 ) (%)

2014/2013
97,402

2015/2014
73,469

2015/2013
170,871

1,04
4

1,029
2,9

1,069
6,9

Nivelurile absolute ale fondului de salarii pentru fiecare an din perioada de analiz sunt calculate
astfel:
F2013 200 8 200 1,02 4 1600 816 2416 mii u.m.
F2014 200 1,02 2 200 1,02 1,03 9 200 1,02 1,03 1,02 1
408 1891,08 214,322 2513,402 mii u.m.

F2015 200 1,02 2 1,03 5 200 1,02 2 1,03 1,01 7

1071,612 1515,259 2586,871 mii u.m.

indicatori ai efectului majorrilor salariale (din anul precedent sau din anul n curs):
indicatori ai efectului de report:

e14report
/ 13

Fdec13 12 200 1.02 12

1.01

e15report
/ 14

Fdec14 12 200 1.02 1.03 1.02 12

1.02

F13

2416

F14

2513.402

indicatori ai efectului de nivel:

e14nivel
/ 13

F14
2513.402

1.03
Fdec13 12 200 1,02 12

e15nivel
/ 14

F15
2586.871

1.01
Fdec14 12 200 1,02 1.03 1.02 12

Calculul acestor indicatori face parte din controlul gestiunii sociale; el se completeaz, pentru o
analiz mai detaliat, cu determinarea, n aceeai manier, a efectelor asupra evoluiei fondului de
salarii ale:
modificrii n timp a efectivelor de salariai
schimbrilor n nivelurile de calificare ale acestora
modificrii n timp a vechimii n munc a salariailor.
A doua categorie de indicatori statistici utilizai n analiza politicii salariale la nivel micro i
macroeconomic cuprinde indicatorii de echitate intern:
salariul mediu ( s )
salariul median ( s med )
s
raportul dintre salariul mediu i cel median ( rs
)
s med
decilele salariale ( d 19 )
d9
rata ierarhiei salariilor ( ri
)
d1
Aceti indicatori vizeaz compararea ecartului (abaterii) ntre cele mai mici salarii i cele mai
mari salarii dintr-o companie, ramur sau economia naional i permit ierarhizarea salariilor la nivel
micro, mezo sau macroeconomic.
Raportul dintre salariul mediu i cel median ( rs ),prin compararea nivelurilor celor doi indicatori
ai tendinei centrale pentru salariile unei companii, reflect repartiia salariilor angajailor i ofer
informaii despre posibilitile de majorare salarial n cadrul companiei:

s 22200u.m.
I_________________________________I______________I
I
50%
I
50%
I
s med 17800u.m.
s min

dac rs 1

repartiie omogen a salariilor

s max

ecartul dintre salariile angajailor este stabil

dac rs 1
o minoritate de salariai foarte bine pltit tinde s creasc
artificial nivelul salariului mediu din companie

dac rs 1
o minoritate de salariai foarte slab pltit tinde s scad artificial
nivelul salariului mediu din companie.
Rata ierarhiei salariilor msoar ecartul dintre decilele extreme (superioar i inferioar):
este important pentru identificarea distanei dintre angajaii cu salariile foarte mari din
companie i cei cu salariile foarte mici din companie (de cte ori cei 10% dintre
angajaii cu cele mai mari salarii sunt mai bine pltii dect cei 10% dintre angajaii cu
cele mai mici salarii);
este util att analiza n dinamic a acestor indicatori la nivelul companiei, ct i
comparaia n spaiu, cu valoarea indicatorilor la nivel naional sau de ramur.

8.
n cadrul unui audit social, o companie pune la dispoziia auditorului urmtoarele informaii cu
privire la grila de salarii a personalului su (a crui vrst medie este de 33 ani) pentru anul de
analiz:
Nivelul
Ocupaia
Efectiv salariai Salariul mediu anual
Efectiv cumulat
ocupaiei
(mii u.m.)
1
muncitori
6
18
6
1
secretare
19
25
23 - d inf
2
ageni marketing
31
35
56
2
tehnicieni
35
91
29 - s med
3
ingineri
16
107
48 - d sup
3
efi servicii
5
75
112
4
manageri
3
90
115
Total
115
4088 (fond salarii)
Din surse independente, auditorul obine informaii referitoare la salariile medii anuale la nivelul
economiei naionale, pentru anul de analiz, dar i indicatorii statistici ai echitii salariale la nivel
naional:
Ocupaia
Cadre cu funcii de conducere i
specialiti cu studii superioare
Profesii intermediare (studii
medii i postliceale)
Lucrtori ifuncionari
administrativi (studii medii)
Muncitori (studii primare)

Salariul mediu anual (u.m.)

58243
29726
20326
21359

Indicatori naionali
Salariul mediu (u.m.)
22193
Salariul median (u.m.)
17802
Raportul dintre salarii
1,25
Decila inferioar (u.m.)
12055
Decila superioar (u.m.)
35513
Rata ierarhiei salariilor
2,9
Evaluai, din punctul de vedere al auditorului, politica salarial a companiei analizate, cu
ajutorul indicatorilor statistici ai echitii salariale.

Rezolvare
Indicatorii statistici ai politicii salariale a companiei, calculai de auditor, sunt prezentai n
tabelul urmtor:
Indicatorii companiei
Salariul mediu (u.m.)
-4088000/115
Salariul median (u.m.) 115/2
=57,5
Raportul dintre salarii
Decila inferioar (u.m.)
115*0,1 =11,5
Decila superioar (u.m.)
115*0,9=103,5
Rata ierarhiei salariilor

35548
29000
1,23
23000
48000
2,09

Pe baza acestor indicatori statistici i a comparaiei cu nivelurile lor naionale, auditorul

evalueaz astfel politica salarial a companiei:
salariul mediu n companie este net superior celui naional (cu 60% mai mare);
pentru patru dintre categoriile profesionale ale angajailor companiei salariile depesc
media naional: manageri, efi servicii, ageni marketing, secretare; categoria
tehnicieni este pltit la acelai nivel cu media naional iar dou categorii profesionale,
ingineri i muncitori sunt pltite sub media naional (diferenele nu sunt foarte mari iar
personalul companiei este foarte tnr);
repartiia salariilor din companie este msurat prin raportul dintre salariul mediu i cell
median; nivelul de 1,23 al acestui indicator arat c personalul foarte bine pltit al
companiei (manageri i efi servicii) tinde s creasc artificial media salariului pe
companie;
rata ierarhiei salariilor, de doar 2,09, se situeaz sub nivelul naional; persoanele cel
mai bine pltite au salariul de dou ori mai mare dect cele pltite foarte slab.
Concluzia final: politica salarial a companiei auditate este atractiv.

9.
n cadrul unui audit asupra politicii salariale la o companie naional, auditorul a avut la
dispoziie urmtoarele informaii referitoare la calendarul majorrilor salariale din ultimii trei ani:
3% - la 1 iulie 2013
4% - la 1 decembrie 2013
2.5% - la 1 iulie 2014
5% - la 1 iulie 2015
Fondul de salarii la nceputul anului 2013 a fost de 100 u.m. i nu s-au nregistrat variaii ale
efectivului de angajai n perioada de analiz.
Analizai statistic, din punctul de vedere al auditorului, impactul majorrilor salariale asupra
evoluiei fondului de salarii al companiei auditate n ultimii trei ani.

10.
Pentru un audit social privind politica salarial a unei firme n anul 2014, auditorul are la
dispoziie urmtoarele informaii despre salarizarea personalului firmei:
Clase de salarizare (lei)
2000-3000
3000-4000
4000-5000
5000-6000
6000-7000
7000-8000
8000-9000
Total

Ponderea angajailor (%)

8
17
20
25
15
10
5
100

Din surse independente, auditorul obine informaii referitoare la nivelul salariului mediu brut pe
economie, de 1721 lei i la structura salariailor, pe grupe de salarii brute, n anul de analiz, la nivelul
economiei naionale:
Grupe de salarii brute
realizate (lei)
-700
700-1000
1000-1500
1500-2000
2000-3000
3000-4000
4000-5000
5000-6000
6000-7000
7000-8000
8000Total

Ponderea salariailor (%)

14,0
25,9
21,9
14,2
13,0
5,2
2,3
1,2
0,7
0,5
1,1
100

d inf
s med

d sup

Evaluai, din punctul de vedere al auditorului, politica salarial a firmei analizate, cu ajutorul
indicatorilor statistici ai echitii salariale.