Capitolul 6

IAS 17 "Leasing"

Definiii
Urmtorii termeni sunt utilizai n prezentul standard cu nelesul specificat n
continuare:
Un contract de leasing este un acord prin care locatorul cedeaz locatarului, n
schimbul unei pli sau serii de pli, dreptul de a utiliza un activ pentru o perioad
convenit de timp.
Un leasing financiar este operaiunea de leasing care transfer n mare msur toate
riscurile i recompensele aferente dreptului de proprietate asupra unui activ. Titlul de
proprietate poate sau nu s fie transferat, n cele din urm.
Un leasing operaionaleste operaiunea de leasing care nu intr n categoria
leasingului financiar.
Un leasing irevocabil reprezint operaiunea de leasing care este revocabil doar:
(a) dac survine un eveniment contingent a crui producere era puin probabil;
(b) cu permisiunea locatorului;
(c) n cazul n care locatarul contracteaz cu acelai locator un nou leasing pentru
acelai activ sau unul echivalent; sau
(d) n momentul plii de ctre locatar a unei asemenea sume suplimentare nct,
la nceputul contractului de leasing, continuarea acestuia este cert ntr-o
msur rezonabil.
nceputul contractului de leasing reprezint prima dat, n ordine cronologic, dintre
data contractului de leasing i data angajamentului prilor de a respecta principalele
prevederi ale contractului de leasing. La aceast dat:
(a) leasingul este clasificat drept leasing operaional sau leasing financiar; i
(b) n cazul leasingului financiar sunt determinate sumele ce vor fi recunoscute la
nceputul perioadei de leasing.
nceputul perioadei de leasing este data de la care locatarul este ndreptit s i
exercite dreptul de a utiliza activul luat n leasing. Este data recunoaterii iniiale a
leasingului (adic recunoaterea activelor, datoriilor, veniturilor i cheltuielilor
rezultate din contractul de leasing, dup caz).
Durata contractului de leasing reprezint perioada de timp irevocabil pentru care
locatarul a contractat activul n leasing i orice alte perioade suplimentare pentru care
locatarul are opiunea de a continua utilizarea activului n regim de leasing, cu sau
fr plat suplimentar, cnd la nceputul contractului de leasing este cert, ntr-o
msur rezonabil, faptul c locatarul i va exercita aceast opiune.
Plile minime de leasing sunt acele pli pe care locatarul va fi sau poate fi obligat
s le efectueze de-a lungul duratei contractului de leasing, excluznd chiria
contingent, costurile serviciilor i impozitele pe care locatorul le va plti i care se
vor rambursa acestuia, mpreun cu:
(a) pentru locatar, orice sume garantate de locatar sau de o parte afiliat
locatarului; sau
1
 (b) pentru locator, orice valoare rezidual garantat locatorului de ctre:
(i) locatar;
(ii) o parte afiliat locatarului; sau
(iii) o ter parte, fr legtur cu locatorul, care este capabil din punct
de vedere financiar s onoreze obligaiile aferente garaniei.
Cu toate acestea, dac locatarul are o opiune de a achiziiona activul la un pre
estimat a fi suficient de sczut fa de valoarea just la data la care opiunea devine
exercitabil nct, la nceputul contractului de leasing, exist certitudinea rezonabil
c opiunea va fi exercitat, atunci plile minime de leasing includ plile minime
exigibile pe durata contractului de leasing pn la data preconizat de exercitare a
opiunii de cumprare, precum i plata necesar pentru exercitarea acestei opiuni.
Valoarea just este valoarea la care poate fi tranzacionat un activ sau decontat o
datorie, ntre pri interesate i n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii
desfurate n condiii obiective.
Durata de via economic este fie:
(a) perioada de-a lungul creia se preconizeaz c un activ este utilizabil
economic de ctre unul sau mai muli utilizatori; sau
(b) numrul unitilor de producie sau al unitilor similare care se preconizeaz
a fi obinute prin utilizarea activului de ctre unul sau mai muli utilizatori.
Durata de via util este perioada estimat rmas de la nceputul perioadei de
leasing, fr a fi limitat la acesta, pe parcursul creia se ateapt ca beneficiile
economice ncorporate n activ s fie consumate de ctre entitate.
Valoarea rezidual garantat este:
(a) pentru locatar, acea parte a valorii reziduale care este garantat de locatar sau
de o parte afiliat acestuia (valoarea garaniei constituind valoarea maxim
care poate deveni exigibil n orice situaie); i
(b) pentru locator, acea parte a valorii reziduale care este garantat de locatar sau
de o ter parte neafiliat locatorului care este capabil, din punct de vedere
financiar, s onoreze obligaiile asumate prin garanie.
Valoarea rezidual negarantat reprezint acea parte din valoarea rezidual a
activului n regim de leasing a crei valorificare de ctre locator nu este sigur sau
este garantat numai de o parte afiliat locatorului.
Costurile directe iniiale sunt costuri marginale care se pot atribui direct negocierii i
ncheierii unui contract de leasing, n afara costurilor suportate de locatorii
productori sau distribuitori.
Investiia brut n contractul de leasing este agregarea:
(a) plilor minime de leasing de primit de ctre locator n baza unui contract de
leasing financiar i a
(b) oricrei valori reziduale negarantate acumulate n contul locatorului.
Investiia net n contractul de leasing este investiia brut n leasing actualizat la
rata dobnzii implicite din contractul de leasing.
Venitul financiar nencasat reprezint diferena dintre:
(a) investiia brut n leasing i

2
 (b) investiia net n leasing.
Rata dobnzii implicite n contractul de leasing este rata de actualizare care, la
nceputul contractului de leasing, determin ca valoarea actualizat agregat a (a)
plilor minime de leasing i a (b) valorii reziduale negarantate s fie egal cu suma
(i) valorii juste a activului aflat n leasing i a (ii) oricrui cost direct iniial al
locatorului.
Rata dobnzii marginale a locataruluieste rata dobnzii pe care locatarul ar trebui s
o plteasc pentru un leasing similar sau, dac aceasta nu este determinabil, rata pe
care, la nceputul contractului de leasing, locatarul ar trebui s o suporte pentru a
mprumuta, pentru aceeai perioad i cu o garanie similar, fondurile necesare
pentru cumprarea activului.
Chiria contingenteste acea parte a plilor de leasing care nu are o valoare
determinat, dar este stabilit n funcie de valoarea viitoare a unui factor care se
modific altfel dect odat cu trecerea timpului (de exemplu, un procent din vnzrile
viitoare, gradul de utilizare viitoare, indicii viitori de pre, ratele viitoare ale
dobnzilor practicate pe pia).
5 Un acord sau un angajament de leasing poate s includ prevederi pentru ajustarea
plilor de leasing n funcie de modificri ale costurilor de construcie sau de
cumprare a proprietii aflate n leasing sau n funcie de schimbri ale altor evaluri
ale costului sau valorii, cum ar fi nivelurile generale de pre, sau ale costurilor de
finanare ale locatorului, n perioada dintre nceputul contractului de leasing i
nceputul perioadei de leasing. n aceste cazuri, n sensul prezentului standard trebuie
presupus c efectul unor asemenea modificri a avut loc la nceputul contractului de
leasing.
6 Definiia leasingului include contractele de nchiriere a unui activ care cuprind o
clauz ce ofer locatarului opiunea de a deveni proprietarul activului la ndeplinirea
condiiilor convenite. Aceste contracte sunt denumite uneori contracte de cumprare
n rate.
6A IAS 17 utilizeaz termenul valoarea just ntr-un mod diferit fa de unele aspecte
ale definiiei valorii juste din IFRS 13 Evaluarea la valoarea just. Prin urmare, cnd
aplic IAS 17, o entitate evalueaz valoarea just n conformitate cu IAS 17 i nu cu
IFRS 13.

Clasificarea contractelor de leasing

7 Clasificarea contractelor de leasing adoptat n prezentul standard se bazeaz pe
msura n care riscurile i recompensele aferente dreptului de proprietate a unui activ
n sistem de leasing revin locatorului sau locatarului. Riscurile includ posibilitatea de
a se nregistra pierderi, ca urmare a unui grad sczut de utilizare a activului sau a
uzurii morale tehnologice i a unor variaii ale venitului datorate modificrii
condiiilor economice. Recompensele pot fi reprezentate de preconizarea unei
activiti profitabile pe durata vieii economice a activului i a unor ctiguri rezultate
din creterea valorii sau din realizarea valorii reziduale.
8 Un contract de leasing este clasificat drept un leasing financiar dac el transfer
n mod semnificativ toate riscurile i recompensele aferente dreptului de
proprietate. Un contract de leasing este clasificat drept leasing operaional dac
nu transfer n mod semnificativ toate riscurile i recompensele aferente
dreptului de proprietate.

3
9 Deoarece tranzacia dintre locator i locatar se bazeaz pe un contract de leasing
ncheiat ntre cele dou pri, este necesar utilizarea unor definiii consecvente.
Aplicarea acestor definiii circumstanelor diferite ale locatorului i ale locatarului
poate face ca acelai leasing s fie clasificat n mod diferit de ctre acetia. De
exemplu, aceasta se poate ntmpla dac locatorul beneficiaz de o garantare a valorii
reziduale oferit de un ter neafiliat locatarului.
10 Dac un contract de leasing este un leasing financiar sau un leasing operaional
depinde mai degrab de fondul tranzaciei dect de forma contractului. 1 Exemple de
situaii care, separat sau mpreun, pot conduce, de obicei, la clasificarea unui leasing
drept leasing financiar sunt:
(a) contractul de leasing transfer locatarului titlul de proprietate asupra activului
pn la sfritul duratei contractului de leasing;
(b) locatarul are opiunea de a cumpra activul la un pre estimat a fi suficient de
sczut fa de valoarea just la data la care opiunea devine exercitabil nct,
la nceputul contractului de leasing, exist certitudinea rezonabil c opiunea
va fi exercitat;
(c) durata contractului de leasing acoper, n cea mai mare parte, durata de via
economic a activului, chiar dac titlul de proprietate nu este transferat;
(d) la nceputul contractului de leasing, valoarea actualizat a plilor minime de
leasing este cel puin egal cu aproape ntreaga valoare just a activului n
sistem de leasing; i
(e) activele n sistem de leasing au un caracter att de special nct numai
locatarul le poate utiliza fr modificri majore.
11 Aspecte ce indic situaii care, n mod individual sau corelate, pot de asemenea s
conduc la clasificarea unui leasing drept leasing financiar sunt:
(a) dac locatarul poate rezilia contractul de leasing, pierderile locatorului
generate de rezilierea contractului sunt suportate de locatar;
(b) ctigurile sau pierderile rezultate din variaia valorii juste reziduale cad n
sarcina locatarului (de exemplu sub forma unei reduceri a chiriei echivalente
cu cea mai mare parte a ncasrilor din vnzare la sfritul contractului de
leasing); i
(c) locatarul are capacitatea de a continua leasingul pentru o a doua perioad, la o
chirie substanial mai redus dect chiria pieei.
12 Exemplele i indicatorii de la punctele 10 i 11 nu sunt ntotdeauna concluden i. Dac
din alte caracteristici reiese clar c leasingul nu transfer n mare msur toate
riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate, atunci leasingul este clasificat
drept operaional. De exemplu, acesta poate fi cazul dac proprietatea activului este
transferat la sfritul contractului de leasing n schimbul unei pli variabile egale cu
valoarea sa just la acel moment, sau dac exist chirii contingente, care au ca rezultat
faptul c locatarul nu deine toate aceste riscuri i recompense.
13 Clasificarea leasingului se realizeaz la nceputul contractului de leasing. Dac
locatarul i locatorul convin, n orice moment, s modifice clauzele contractului de
leasing fr a rennoi contractul, determinnd astfel o alt clasificare n conformitate
1 A se vedea, de asemenea, SIC-27 Evaluarea fondului economic al tranzaciilor
care implic forma legal a unui contract de leasing.

4
 cu criteriile stipulate la punctele 7-12, n ipoteza n care noile prevederi ar fi existat la
nceputul contractului de leasing, contractul revizuit este considerat un acord nou pe
ntreaga sa durat. Cu toate acestea, modificrile estimrilor (de exemplu modificri
ale duratei de via economic estimate sau ale valorii reziduale a activului care
constituie obiectul leasingului) sau modificrile de circumstane (de exemplu
nendeplinirea angajamentelor de ctre locatar) nu determin o nou clasificare a
leasingului din punct de vedere contabil.
14
15 [Eliminat]
15A Atunci cnd un contract de leasing include att elementele cldiri" ct i terenuri,
o entitate evalueaz separat clasificarea fiecrei componente drept leasing financiar
sau operaional, n conformitate cu punctele 7 13. Pentru a determina ncadrarea
elementului teren ca leasing operaional sau ca leasing financiar, un argument
important l reprezint faptul c terenul are o durat de via economic
nedeterminat.
16 De cte ori este necesar pentru a clasifica i contabiliza leasingul pentru teren i
cldiri, plile minime de leasing (inclusiv orice sume forfetare pltite n avans) sunt
distribuite ntre elementele cldiri i teren n mod proporional cu valorile juste
relative ale drepturilor de utilizare n sistem de leasing a elementelor respective, de la
nceputul contractului de leasing. Dac plile aferente contractului de leasing nu pot
fi distribuite n mod fiabil ntre aceste dou elemente, ntregul leasing este clasificat
drept leasing financiar, mai puin atunci cnd este clar c ambele elemente sunt
contracte de leasing operaionale, caz n care ntregul leasing este clasificat drept
leasing operaional.
17 Pentru un leasing imobiliar n care valoarea iniial recunoscut pentru elementul
teren, n conformitate cu punctul 20, este nesemnificativ, terenul i cldirile pot fi
tratate ca o singur unitate n scopul clasificrii leasingului i clasificate drept leasing
financiar sau operaional, n conformitate cu punctele 713. ntr-un astfel de caz,
durata de via economic a cldirilor este considerat drept durata de via
economic a ntregului activ n sistem de leasing.
18 Evaluarea separat a elementelor teren i cldiri nu este prevzut atunci cnd
dreptul locatarului att asupra cldirilor, ct i asupra terenului este clasificat drept
investiie imobiliar, n conformitate cu IAS 40 i se adopt modelul valorii juste.
Pentru aceast evaluare sunt necesare calcule detaliate numai n cazul n care
clasificarea unuia sau a ambelor elemente este altfel nesigur.
19 n conformitate cu IAS 40, este posibil ca un locatar s clasifice un drept imobiliar
deinut n baza unui leasing operaional drept o investiie imobiliar. Dac acest lucru
se ntmpl, dreptul imobiliar este contabilizat la fel ca un leasing financiar i, n plus,
pentru activul recunoscut se folosete modelul valorii juste. Locatarul trebuie s
continue contabilizarea leasingului drept leasing financiar, chiar dac un eveniment
ulterior schimb natura dreptului imobiliar al locatarului, astfel nct acesta nu mai
poate fi clasificat drept investiie imobiliar. Acesta este cazul dac, de exemplu,
locatarul:
(a) ocup proprietatea, care este apoi transformat n proprietate imobiliar
ocupat de proprietar la un cost presupus egal cu valoarea sa just la data
schimbrii modului de utilizare; sau

5
 (b) acord o subnchiriere care transfer n mare msur unei tere pri toate
riscurile i recompensele aferente dreptului de proprietate. O astfel de
subnchiriere este contabilizat de locatar drept leasing financiar ctre tera
parte n cauz, chiar dac poate fi contabilizat drept leasing operaional de
ctre respectiva ter parte.

Studiul de caz 1:
ntre societatea A (locator) i societatea B (locatar) se ncheie un contract de leasing financiar
cu urmtoarele caracteristici:
-durata contractului 3 ani;
-durata de via economic este estimat la 5 ani;
-data nceperii contractului 1 ianuarie N;
-obiectul contractului: utilaj;
-valoarea just a utilajului 31.577 lei.;
-sunt prevzute un avans de 4.000 lei i 3 redevene anuale de 10.000 lei fiecare, achitabile n
ultima zi a anului;
-opiunea de cumprare se exercit la sfritul celui de al treilea an iar valoarea ei este de
2.000 lei.;
-valoarea rezidual este estimat la 5.000 lei
-rata dobnzii utilizat n actualizarea plilor minimale i n descompunerea chiriilor este rata
implicit a contractului de 12 %.
Care este incidena contractului asupra situaiilor financiare ale locatarului?

Rezolvare:

Textele aplicate:
IAS 17.20: Recunoatere iniial
La nceputul perioadei de leasing, locatarii trebuie s recunoasc operaiunile de leasing
financiar n situaiile poziiilor financiare drept active i datorii la o valoare egal cu valoarea
just a activului n regim de leasing sau cu valoarea actualizat a plilor minime de leasing,
dac aceasta din urm este mai mic, fiecare fiind determinat la nceputul contractului de
leasing. Rata de actualizare care trebuie folosit la calcularea valorii actualizate a plilor
minime de leasing este rata implicit a dobnzii de leasing, dac aceasta se poate determina;
n caz contrar, trebuie utilizat rata dobnzii marginale a locatarului. Orice costuri iniiale
directe ale locatarului sunt adugate la valoarea recunoscut drept activ.

IAS 17.25: Evaluare ulterioar

Plile minime de leasing trebuie mprite n cheltuieli de finanare ale leasingului i
reducerea datoriei existente. Cheltuielile de finanare trebuie alocate pe fiecare perioad de-a
lungul duratei contractului de leasing, astfel nct s se obin o rat periodic constant a
dobnzii la soldul datoriei rmas n fiecare perioad. Chiriile contingente trebuie nregistrate
drept cheltuieli n perioadele n care sunt suportate.

IAS 17.27: Amortizare

Un leasing financiar d natere unor cheltuieli cu amortizarea aferente activelor amortizabile,
precum i unor cheltuieli financiare, n fiecare perioad contabil. Politica de amortizare
pentru activele amortizabile n sistem de leasing trebuie s fie consecvent cu cea aplicat
activelor amortizabile deinute n proprietate, iar amortizarea recunoscut trebuie calculat n
conformitate cu prevederile IAS 16 Imobilizri corporalei IAS 38 Imobilizri necorporale.

6
Dac nu exist o certitudine rezonabil c locatarul va obine dreptul de proprietate pn la
sfritul duratei contractului de leasing, activul trebuie amortizat integral pe perioada cea mai
scurt dintre durata contractului de leasing i durata de via util a acestuia.

IAS 17.28:
Valoarea amortizabil a activului n sistem de leasing se aloc pe fiecare perioad contabil
de-a lungul perioadei preconizate de utilizare pe o baz sistematic i n concordan cu
politica de amortizare adoptat de locatar pentru activele deinute n proprietate. Dac nu
exist certitudinea rezonabil c locatarul va obine dreptul de proprietate pn la sfritul
duratei contractului de leasing, perioada preconizat de utilizare este durata de via util a
activului; altfel, activul este amortizat pe perioada cea mai scurt dintre durata contractului de
leasing i durata de via util a acestuia.

IAS 17.29:
Suma dintre cheltuielile cu amortizarea aferente activului i cheltuielile de finanare aferente
perioadei este rareori egal cu plile de leasing datorate aferente perioadei i prin urmare,
este inadecvat simpla recunoatere a plilor de leasing drept cheltuial. n consecin, este
improbabil ca activul i datoria aferent s fie egale ca valoare dup nceputul perioadei de
leasing.

IAS 17.30:
Pentru a determina dac un activ care constituie obiectul unui contract de leasing s-a
depreciat, o entitate aplic IAS 36 Deprecierea activelor.

nregistrrile aferente exerciiului N:

1)La 1.01.N se nregistreaz:
a) primirea bunului n leasing financiar:

2131 = 167 29.442 lei

Echipamente Alte mprumuturi i
tehnologice datorii
asimilate/Contracte
de leasing financiar

Bunul se primete n leasing la cea mai mic valoare dintre valoarea just i valoarea
actualizat a plilor minimale.
Valoarea just = 31.577 lei;
Plile minimale includ:
avansul = 4.000 lei;
(+)3 chirii x 10.000 = 30.000 lei;
(+)preul de opiune = 2.000 lei.
(=)Pli minimale = 36.000 lei

Plile minimale se actualiaz utiliznd rata implicit a contractului de 12 %:

Valoarea actualizat a plilor minimale = 4.000 + 10.000/(1+0,12) 1 + 10.000/

(1+0,12)2 + 10.000/(1+0,12)3 + 2.000/(1+0,12)3 = 29.442 lei

7
 Rata implicit este acea rat pentru care valoarea just este egal cu valoarea
actualizat a plilor minimale la care se adaug valoarea actualizat a valorii reziduale
negarantate. Altfel spus, rata implicit este rata la care valoarea creditului primit de la locator
este egal cu valoarea actualizat a plilor care se fac n numele contractului.
Rata de 12 % a rezultat din urmtoarea ecuaie unde i este rata cutat:

31.577 3.000/(1+i)3 = 4.000 + 10.000/(1+i)1+10.000/(1+i)2+ 10.000/(1+i)3+ 2.000/

3
(1+i)

b)Plata avansului:

-factura de avans (se neglijeaz impactul TVA):

167 = 406 4.000 lei

Alte Datorii din
mprumuturi i operaiuni de
datorii leasing financiar
asimilate/Contra
cte de leasing
financiar

-plata:

406 = 5121 4.000 lei

Datorii din Conturi la bnci n
operaiuni de lei
leasing
financiar

2)La 31.12.N se achit prima chirie:

Chiria pltit anual este de 10.000 lei. Ea trebuie descompus n partea de rambursare
de datorie i partea de dobnd. Descompunerea se realizeaz n tabloul de rambursare a
datoriei.
]
Tablou de rambursare a datoriei

Data Flux Dobnd Rambursarea Soldul

de datorie datoriei
0 1 2 = 4 x 12% 3=1-2 4=4 anterior-3
1.01.N - - - 29.442
1.01.N 4.000 - 4.000 25.442
31.12.N 10.000 3.053 6.947 18.495
31.12.N+ 10.000 2.219 7.781 10.714
1
31.12.N+ 10.000 1.286 8.714 2.000
2
31.12.N+ 2.000 - 2000 0

8
2
Total 36.000 6.558 29.442 X

-primirea facturii:

% = 406 10.000 lei

167 Datorii din 6.947 lei
Alte operaiuni de
mprumuturi i leasing financiar
datorii
asimilate/Contra
cte de leasing
financiar 3.053 lei
666
Cheltuieli
privind
dobnzile

-plata:

406 = 5121 10.000 lei

Datorii din Conturi la bnci n
operaiuni de lei
leasing
financiar

3)amortizarea utilajului:
Amortizarea se face similar activelor similare deinute de ntreprindere i care sunt
utilizate n condiii similare. Conform IAS 16, pentru un bun luat n leasing financiar:
-valoarea amortizabil este dat de costul activului diminuat cu valoarea rezidual (n cazul
nostru valoarea amortizabil este 29.442 5.000 = 24.442 lei);
-durata de amortizare este:
durata de via economic chiar dac aceasta depete durata contractului
dac va avea loc transferul de proprietate;
cea mai mic durat dintre durata de utilitate i durata contractului dac nu va
avea loc transferul de proprietate
n exemplul nostru, deoarece preul de opiune este atractiv comparativ cu valoarea
just, este foarte probabil transferul de proprietate. n consecin, durata de amortizare va fi
durata de via economic de 5 ani.
Amortizarea aferent exerciiului N = 24.442/5 = 4.888 lei.

6811 = 2813 4.888 lei

Cheltuieli de Amortizarea
exploatare imobilizrilor etc.
privind
amortizarea
imobilizrilor

9
Studiul de caz 2:
ntre societatea A (locator) i societatea B (locatar) se ncheie un contract de locaie
finanare cu urmtoarele caracteristici:
-durata contractului 3 ani;
-data nceperii contractului 1 ianuarie N;
-obiectul contractului: utilaj;
-valoarea just a utilajului 29.805 lei;
-sunt prevzute un avans de 5.000 lei i 3 redevene anuale de 10.000 lei fiecare, achitabile n
ultima zi a anului;
-opiunea de cumprare se exercit la sfritul celui de al treilea an iar valoarea ei este de
3.000 u.m.
-valoarea rezidual este estimat la 5.000 lei;
-durata de via economic este estimat la 5 ani;
-rata dobnzii utilizat n actualizarea investiiei nete inclusiv cheltuielile directe i n
descompunerea chiriilor este rata implicit a contractului de 10 %;
Care este incidena contractului asupra situaiilor financiare ale locatorului?

Rezolvare:

Textele aplicate:

IAS 17.36-38:
Locatorii trebuie s recunoasc, n situaia poziiei financiare, activele deinute n sistem de
leasing financiar drept creane, la o valoare egal cu investiia net n leasing.

n cazul unui leasing financiar, locatorul transmite locatarului, n mare msur, toate riscurile
i recompensele aferente dreptului de proprietate i, prin urmare, plile de leasing de ncasat
sunt tratate de ctre locator ca rambursare a principalului i ca venit financiar aferent, acesta
din urm reprezentnd beneficiul locatorului pentru investiia i serviciile sale.

Costurile iniiale directe sunt adesea suportate de locatori i includ sume cum ar fi
comisioanele, taxele juridice i costurile interne marginale i direct atribuibile negocierii i
ncheierii unui contract de leasing. Acestea exclud cheltuielile generale de regie, cum sunt
cele suportate n cazul unei echipe de marketing i vnzri. Pentru contractele de leasing
financiar, altele dect cele care implic locatori productori sau distribuitori, costurile directe
iniiale sunt incluse n evaluarea iniial a creanelor care decurg din contractele de leasing
financiar i reduc suma venitului recunoscut pe durata contractului de leasing. Rata implicit a
dobnzii din contractul de leasing este definit astfel nct costurile iniiale directe s fie
incluse n mod automat n creanele care decurg din contractele de leasing financiar; nu este
necesar s fie adugate separat. Costurile suportate de locatorul productor sau distribuitor n
legtur cu negocierea i ncheierea unui contract de leasing sunt excluse din definiia
costurilor directe iniiale. Prin urmare, ele sunt excluse din investiia net n leasing i sunt
recunoscute drept cheltuieli atunci cnd se recunoate profitul din vnzare, ceea ce, n cazul
leasingului financiar, se ntmpl de obicei la nceputul perioadei de leasing.

IAS 17.39-40

10
Recunoaterea venitului financiar trebuie s se bazeze pe un tipar care reflect o rat periodic
de rentabilitate constant aferent investiiei totale nete a locatorului corespunztoare
leasingului financiar.

Locatorul urmrete alocarea pe o baz sistematic i raional a venitului financiar pe durata

contractului de leasing. Aceast alocare a venitului se bazeaz pe un tipar care reflect o
rentabilitate periodic constant a investiiei nete a locatorului corespunztoare leasingului
financiar. Plile de leasing aferente perioadei, excluznd costurile serviciilor, se deduc din
investiia brut n leasing n vederea diminurii valorii principalului i a venitului financiar
nencasat.

nregistrrile aferente exerciiului N:

1)La 1.01.N
a)darea bunului n leasing la valoarea just plus cheltuielile directe aferente contractului:
Conform IAS 17 revizuit, cheltuielile direct legate de contract nu sunt trecute pe cheltuieli pe
durata contractului ci diminueaz veniturile din dobnzi. Astfel, aceste cheltuieli se adaug la
investiia net i au ca efect diminuarea ratei implicite (diminuarea dobnzii).

= 32.122 lei
Alte creane Conturi la bnci n lei
imobilizate/Contr
acte de leasing
financiar

b)ncasarea avansului:

-emiterea facturii de avans:

4111 = 2678 5.000 lei

Clieni Alte creane

imobilizate/Contr
acte de leasing
financiar

-ncasarea:
5121 = 4111 5.000 lei
Conturi la bnci Clieni
n lei

2)La 31.12.N ncasarea primei chirii de 10.000 lei.

Chiriile se descompun n partea de recuperare de investiiei inclusiv cheltuielile directe
i partea de dobnd.
Rata implicit i utilizat n separarea chiriei n recuperare de investiiei (inclusiv
cheltuielile directe) i dobnd se determin pe baza urmtorului algoritm de calcul:

32.122 = 5.000 + 10.000/(1+i) + 10.000/(1+i)2 + 10.000/(1+i)3 +3000/(1+i)3

11
Din aceast ecuaie se determin i care n cazul nostru este 10%.

Tablou de recuperare a investiiei

Data Flux Dobnda Rambursare Soldul

aferent a investiiei investiiei
contractulu nete plus nete plus
i cheltuielile cheltuielil
directe e directe
0 1 2=4x10% 3=1-2 4=4-3
1.01.N 32.122
1.01.N 5.000 - 5.000 27.122
31.12.N 10.00 2.712 7.288 19.834
0
31.12.N+ 10.00 1.983 8.017 11.817
1 0
31.12.N+ 10.00 1.183 8.817 3.000
2 0
31.12.N+ 3.000 - 3.000 0
2
38.00 5.878 32.122 X
0

-emiterea facturii:

4111 = % 10.000 lei

Clieni 2678 7.288 lei

Alte creane
imobilizate/Contr
acte de leasing
financiar
Venituri din 2.712 lei
dobnzi
(intr n cifra de
afaceri)

-ncasarea:

5121 = 4111 10.000 lei

Conturi la bnci Clieni
n lei

Studiul de caz 3:
ALFA a semnat un contract de leaseback pentru un utilaj cu societatea BETA n urmtoarele
condiii: vinde un utilaj la preul de vnzare de 67.200 lei, TVA 24% i l nchiriaz n leasing
financiar pe durata de 8 ani, ratele privind chiria lunar fiind n valoare de 700 lei, iar rata

12
dobnzii 10 %. Durata de via util a utilajului este de 10 ani, costul su este de 50.000 lei,
iar amortizarea cumulat pn n momentul vnzrii este 15.000 lei, metoda de amortizare
liniar.
Care este incidena n situaiile financiare ale locatarului, presupunnd c vnzarea s-a
fcut la valoarea just a activului?

Prin urmare:
(a) Recunoaterea tranzaciei de leaseback:
83.328 lei 461 = %
Debitori diveri 167 67.200 lei
Alte mprumuturi
i datorii asimilate
4427 16.128
TVA colectat
i

.
83.328 lei 5121 = 461 83.328 lei
Conturi la bnci n lei Debitori diveri

(b) Rata de leasing de 700 lei i dobnda 700 lei x 8 ani x 10 % = 560 lei
700 lei 167 = 406 1.562,4 lei
Alte mprumuturi i Furnizori de
datorii asimilate imobilizri
560 lei 666
Cheltuieli privind
dobnzile
302,4 lei 4426
TVA deductibil

i plata:
1.562,4 lei 406 = 512 1.562,4 lei
Furnizori de imobilizri Conturi curente la
bnci
(c) Amortizarea lunar: 50.000 lei : 10 ani x 1 lun : 12 luni = 416,6 lei:
6811 2813 416,6 lei
Cheltuieli de exploatare privind Amortizarea
amortizarea imobilizrilor instalaiilor,
mijloacelor de
transport, animalelor i
plantaiilor

13
Studiul de caz 4:
ALFA a semnat un contract de leaseback pentru un utilaj cu societatea BETA n urmtoarele
condiii: a vndut utilajul la preul de vnzare de 500.000 lei, TVA 24% (cost 410.000 lei,
amortizarea cumulat pn la momentul vnzrii: 280.000 lei) i l-a nchiriat n leasing
operaional pe 4 ani, rata privind chiria lunar fiind n valoare de 12.000 lei, TVA 24%.
Care este incidena n situaiile financiare ale locatarului, presupunnd c vnzarea s-a
fcut la valoarea just a activului?

Prin urmare:
(a) Locatarul va evidenia:
(a1) Vnzarea utilajului pentru preul de vnzare:
620.000 lei 461 = %
7583 500.000 lei
Debitori diveri Venituri din
vnzarea activelor
i alte operaii de
capital
4427 120.000 lei
TVA colectat
(a2) Scoaterea din eviden a utilajului, neamortizat integral:
280.000 lei 2813 = 2131 410.000 lei
Amortizarea Echipamente
echipamentelor tehnologice
tehnologice
130.000 lei 6583
Cheltuieli privind
activele cedate i alte
operaii de capital
(a3) Recunoaterea valorii de inventar a utilajului luat cu chirie:
8036 500.000 lei
Debit Redevene, locaii de
gestiune, chirii
i alte datorii asimilate
(a4) Recunoaterea chiriei lunare i plata acesteia:
% 401 14. 280 lei
12.000 lei 612 Furnizori
Cheltuieli cu redevenele,
locaiile de gestiune
i chiriile
2.880 lei 4426
TVA deductibil

14
 i plata:
14.280 lei 401 = 512 14.280 lei
Furnizori Conturi curente la
bnci
(b) Locatorul va evidenia:
(b1) Achiziia utilajului i plata furnizorului:
500.000 lei % = 404 620.000 lei
2131 Furnizori de
Echipamente imobilizri
tehnologice
120.000 lei 4426
TVA deductibil
i:
620.000 lei 404 = 512 620.000 lei
Furnizori de imobilizri Conturi curente la
bnci
(b2) Amortizarea lunar a utilajului: 500.000 lei: 4 ani x 1 lun : 12 luni = 10.416,6 lei
6811 2813 10.416,6 lei

Cheltuieli de exploatare privind Amortizarea

amortizarea imobilizrilor echipamentelor
tehnologice
(b3) Chiria lunar i ncasarea ei:
14.280 lei 4111 %
Clieni 706 12.000 lei
Venituri din redevene,
locaii de gestiune i
chirii
4427
TVA colectat 2.880 lei
i ncasarea:
14.280 lei 512 = 4111 14.280 lei
Conturi curente la Clieni
bnci

Modele de subiecte de examen:

1.Despre un contract de leasing financiar se cunosc urmtoarele informaii: data nceperii

contractului: 31 martie N; durata contractului: 4 ani; obiectul contractului: un utilaj; valoarea
just a utilajului: 100.000 u.m.; vrsmnt iniial: 20.000 u.m.; sunt prevzute 16 redevene
trimestriale de 6.000 u.m. fiecare, achitabile n ultima zi a trimestrului; opiunea de cumprare
se exercit la sfritul celui de-al patrulea an, iar preul de vnzare-cumprare, aferent
opiunii, este de 3.000 u.m. Presupunem c locatarul a estimat o durat de utilitate pentru
bunul primit n locaie-finanare de 6 ani i o valoare rezidual a bunului de 7.000 u.m.
Metoda de amortizare aleas este cea linear. n urma calculelor actuariale se obin

15
urmtoarele rezultate la locatar: rata implicit a dobnzii trimestriale: 2,96%; valoarea
actualizat a plilor minimale: 97.479 u.m.; valoarea total a dobnzilor: 21.521 u.m.
Care este incidena n situaiile financiare ale locatarului la 31.12.N?

2. ntre societatea A (locator) i societatea B (locatar) se ncheie un contract de leasing

financiar cu urmtoarele caracteristici:
-durata contractului 4 ani;
-durata de via economic este estimat la 7 ani;
-data nceperii contractului 1 ianuarie N;
-obiectul contractului: utilaj;
-valoarea just a utilajului 20.705 lei.;
-sunt prevzute un avans de 3.000 lei i 4 redevene anuale de 5.000 lei fiecare, achitabile n
ultima zi a anului;
-opiunea de cumprare se exercit la sfritul celui de al patru-lea an iar valoarea ei este de
3.000 lei.;
-valoarea rezidual este estimat la 6.000 lei
-rata dobnzii utilizat n actualizarea plilor minimale i n descompunerea chiriilor este rata
implicit a contractului de 15 %.
Care este incidenta acestui contract asupra situatiilor financiare ale locatarului (B) in
primul an? Se cere sa se intocmeasca tabloul de rambursare a datoriei.

3. ntre societatea A (locator) i societatea B (locatar) se ncheie un contract de leasing

financiar cu urmtoarele caracteristici:
-durata contractului 4 ani;
-durata de via economic este estimat la 7 ani;
-data nceperii contractului 1 ianuarie N;
-obiectul contractului: utilaj;
-valoarea just a utilajului 25.569 lei.;
-cheltuielile legate de contract sunt de 3.000 lei;
-sunt prevzute un avans de 3.000 lei i 4 redevene anuale de 8.000 lei fiecare, achitabile n
ultima zi a anului;
-opiunea de cumprare se exercit la sfritul celui de al patru-lea an iar valoarea ei este de
2.000 lei.;
-valoarea rezidual este estimat la 6.000 lei
-rata dobnzii utilizat n descompunerea chiriilor este rata implicit a contractului de 12 %.
Care este incidenta acestui contract asupra situatiilor financiare ale locatorului (A) in
primul an? Se cere sa se intocmeasca tabloul de recuperare a investitiei.

4.ntre o societate ALFA i societatea BETA se ncheie un contract de leasing cu urmtoarele

caracteristici: data semnrii contractului 1 ianuarie exerciiul N; durata contractului 3 ani; durata de
via a bunului 5 ani; sunt prevzute 3 rate de 200.000 lei, pltibile n ultima zi a anului; posibilitatea
exercitrii unei opiuni de cumprare la sfritul anului 3 la preul de 60.000 lei; valoarea just a
bunului la data semnrii contractului 461.806 lei; valoarea rezidual a activului este 70.000 lei; rata
implicit a dobnzii din contractul de leasing este 20 %. Exist o certitudine c la sfritul contractului
locatarul va deveni proprietar; metoda de amortizare liniar.

Care este incidenta acestui contract asupra situatiilor financiare ale locatarului n
primul an? Se cere sa se intocmeasca tabloul de rambursare a datoriei.

16
5. ntre societatea ALFA (locatar) i societatea BETA (locator) se ncheie un contract de
leasing financiar cu urmtoarele caracteristici:
Data semnrii contractului: 01.01. anul N;
Durata contractului: 5 ani:
Obiectul contractului: un mijloc de transport, cu valoarea just 5.774 lei;
Avansul pltit: 3.000 lei
Sunt prevzute 5 redevene anuale de 1.000 lei fiecare, achitabile la fiecare 31.12. ale
anului;
Valoarea rezidual negarantat 800 lei;
Valoarea rezidual estimat a mijlocului de transport: 2.000 lei;
Mijlocul de transport este returnat la sfritul contractului.
Rata implicit a dobnzii din contractul de leasing 10 %.

Care este incidenta acestui contract asupra situatiilor financiare ale locatorului n
primul an?

17