Despre CREDITE

DOBANZI INTERBANCARE

Ultima
3 luni 6 luni 12 luni
actualizare

ROBOR 1.9800 2.2200 2.3400 15-01-2018

EURIBOR -0.3290 -0.2710 -0.1860 15-01-2018

LIBOR USD 1.7215 1.8877 2.1731 15-01-2018

LIBOR CHF -0.7356 -0.6424 -0.5240 15-01-2018

DOBÂNZI CREDITE
CREDITE IMOBILIARE / IPOTECARE

Noiembrie 2017 Decembrie 2017 Astazi

RON 9.90 9.90

9.71

EURO 7.40 7.40

7.44

CREDITE AUTO

Noiembrie 2017 Decembrie 2017 Astazi

RON 11.00 11.10

11.04

EURO 11.20 11.20

11.22

CREDITE DE NEVOI PERSONALE CU IPOTECA

Noiembrie 2017 Decembrie 2017 Astazi

RON 10.40 10.40

10.13
EURO 8.50 8.50
8.51

CREDITE DE NEVOI PERSONALE

Noiembrie 2017 Decembrie 2017 Astazi

RON 12.00 12.10

12.22

EURO 14.70 14.70

14.72

CARDURI DE CREDIT

Noiembrie 2017 Decembrie 2017 Astazi

RON 22.11 22.42

22.47

DAE CREDITE
CREDITE IMOBILIARE / IPOTECARE

Noiembrie 2017 Decembrie 2017 Astazi

RON 5.70 5.80

6.10

EURO 6.10 6.10

6.10

CREDITE AUTO

Noiembrie 2017 Decembrie 2017 Astazi

RON 11.70 11.80

12.00

EURO 9.30 9.30

9.30
CREDITE DE NEVOI PERSONALE CU IPOTECA

Noiembrie 2017 Decembrie 2017 Astazi

RON 8.10 8.20

8.50

EURO 8.40 8.00

8.10

CREDITE DE NEVOI PERSONALE

Noiembrie 2017 Decembrie 2017 Astazi

RON 13.00 14.20

14.50

EURO 22.10 22.10

22.10

CARDURI DE CREDIT

Noiembrie 2017 Decembrie 2017 Astazi

RON 28.40 28.80

28.90

DOBÂNZI DEPOZITE

DOBANZI IN LEI

Noi 2017 Dec 2017 Astazi

1 luna 0.60 % 0.70 %

0.72 %

3 luni 0.90 % 1.00 %

1.00 %

6 luni 1.20 % 1.20 %

1.25 %
12 luni 1.40 % 1.50 %
1.50 %

DOBANZI IN EURO

Noi 2017 Dec 2017 Astazi

1 luna 0.20 % 0.20 %

0.17 %

3 luni 0.30 % 0.30 %

0.25 %

6 luni 0.40 % 0.40 %

0.40 %

12 luni 0.60 % 0.60 %

0.55 %

Ce reprezinta ROBOR 3m - 3 luni? www.conso.ro

ROBOR 3 luni este rata dobanzii platita la creditele in lei atrase de catre bancile comerciale de la alte banci
comerciale pentru o perioada de 3 luni.

ROBOR este folosit ca baza pentru calcularea ratei dobanzii la creditele oferite de bancile comerciale clientilor
lor. In functie de maturitati, sunt calculate 8 rate ale dobanzii ROBOR, pentru maturitati cuprinse intre o zi si un
an.

Dobanda ROBOR 3 luni se calculeaza zilnic - in mod similar cu modul de calcul al LIBOR sau EURIBOR - ca o
medie aritmetica a dobanzilor la care isi imprumuta 10 dintre bancile comerciale din Romania, alese de catre
BNR, surplusul de numerar 3 luni. Rata de dobanda ROBOR 3 luni variaza in functie de sumele neutilizate pe
care le au la dispozitie unele banci comerciale, respectiv de necesarul de lichiditati al altor banci. Asadar, cu cat
nevoia de lei pe piata este mai mare intr-o anumita perioada (adica se acorda mai multe credite de catre bancile
comerciale) cu atat rata ROBOR 3 luni tinde sa creasca. Alte elemente care influenteaza nivelul ROBOR 3 luni
sunt rata inflatiei - pe termen lung - si necesarul de acoperire a rezervelor minime obligatorii la credite - in
anumite perioade ale fiecarei luni.

Atunci cand acorda credite in lei catre persoanele fizice (credite de consum, credite imobiliare, credite
ipotecare, etc) sau catre companii, bancile comerciale din Romania adauga la ROBOR o marja suplimentara in
functie de riscul clientilor bancii respective si de marja de profit pe care o doreste banca. In acest fel, clientul
care acceseaza un credit in lei de la o banca comerciala va plati o rata a dobanzii la credit egala cu ROBOR (de
obicei la 1 luna sau la 3 luni) plus marja fixa de risc. Deoarece marja este fixa pe toata durata creditului (cu
anumite exceptii prevazute de normele BNR), dobanda lunara platita efectiv de clienti variaza numai in functie
de variatia ROBOR.

In tabel sunt prezentate dobanzile ROBOR ca medii lunare raportate de Banca Nationala a Romaniei pe baza
informatiilor primite de la bancile comerciale. Dobanzile ROBOR sunt actualizate zilnic de catre Banca
Nationala la ora 11.00.
1.1 CE ESTE DAE?
Dobanda anuala efectiva exprima sub forma procentuala costul total al unui credit. Acesta este un concept
impus atat in Uniunea Europeana, cat si Statele Unite, fiind implementat pentru a permite consumatorilor sa
compare usor costul creditelor.

Cel mai usor mod de a intelege ce inseamna DAE este sa analizam un caz concret. De exemplu, daca intregul cost
al creditului ar fi format doar din dobanda, atunci cel mai bun credit se poate alege prin simpla comparare a
ratelor de dobanda, urmand sa alegem imprumutul cu dobanda cea mai scazuta.

In realitate, bancile percep o serie intreaga de comisioane, care fac dificila compararea creditelor. Sa
presupunem ca o banca acorda un credit, care are o rata a dobanzii de 10% si un comision initial de 3%, in timp
ce alta practica o dobanda de 11%, cu un comision lunar de 0,1%, aplicat la sold. Care este mai scump? Greu de
spus deoarece in aceasta forma datele nu pot fi comparabile.

Rolul DAE este tocmai de a aduce la acelasi numitor comun toate costurile unui credit. Mai precis, DAE
transforma si comisioanele aferente unui imprumut sub forma unei dobanzi anualizate. In acest fel, devine
posibila compararea a doua credite, indiferent de tipul comisioanelor percepute. Iar diferenta dintre DAE si
rata dobanzii se datoreaza, in mare parte, acestor costuri suplimentare: comisioane initiale, lunare, anuale,
prime de asigurare de viata, etc.

Nu trebuie confundat DAE cu rata dobanzii, deoarece ele joaca roluri diferite. DAE este doar un indicator care
se exprima in forma procentuala si nu este folosit in calculul dobanzii platite de client. El poate fi comparat cu
clasa energetica de la electrocasnice. Un aparat cu clasa A consuma mult mai putin decat unul cu clasa C. La fel,
in cazul imprumuturilor, un credit cu DAE mai mic este mai ieftin decat unul cu DAE mai mare.

1.2 CUM SE COMPARA CORECT COSTUL CREDITELOR?

In principiu, cu cat DAE este mai scazuta, cu atat creditul este mai ieftin. Insa, pentru a utiliza corect DAE in
compararea creditelor este extrem de important ca acest indicator sa fie calculat pentru aceeasi suma
imprumutata si termen de rambursare la nivelul tuturor ofertelor comparate. Acest lucru este necesar deoarece
DAE se poate modifica foarte mult de la un exemplu la altul.

Cea mai mare influenta asupra DAE o are durata de rambursare. Cu cat aceasta este mai mare, cu atat DAE
scade. Acest lucru se intampla in special in cazul creditelor cu comisioane mari percepute la acordare. De
exemplu, un credit de 10.000 lei are o rata a dobanzii de 10% si un comision initial de 5%. Daca durata de
rambursare este de 3 ani, atunci DAE este de 14,6%. In schimb, daca perioada de creditare se extinde la 5 ani,
atunci DAE scade la 13,1%. Si, cu cat termenul se extinde, nivelul DAE coboara spre valoarea ratei dobanzii
(10%, in cazul de fata).

Astfel, in cazul in care DAE nu este calculat pentru acelasi termen de rambursare, comparatia poate fi uneori
inselatoare. In plus, tendinta bancilor este de a lansa credite cu perioade de rambursare cat mai indelungate, iar
atunci cand afiseaza valori estimative pentru DAE in pliante, tind sa calculeze acest indicator pentru perioada
de rambursare maxima.

La cealalta extrema, sunt imprumuturile cu o perioada de rambursare foarte scurta. Pentru exemplul de mai
sus, daca termenul de rambursare este de numai 6 luni, atunci DAE urca la 32,2%. Astfel, in cazul in care o
persoana solicita un credit pe termen scurt, este firesc ca DAE afisata pentru ofertele bancilor sa aiba valori mai
mari decat in mod normal.

Suma imprumutata influenteaza la randul sau valoarea DAE, insa impactul este relativ limitat. In acest caz, DAE
se modifica daca banca percepe comisioane in suma fixa, indiferent de valoarea creditului. Cele mai frecvente
costuri de acest gen sunt taxele de analiza a dosarelor de credit. Acestea au insa valori mici comparativ cu
costul total al creditului, astfel ca impactul nu este la fel de spectaculos ca in cazul duratei de rambursare.
De exemplu, un credit cu o durata de 3 ani are o rata a dobanzii de 10% si o taxa de analiza de 50 lei. Daca se
imprumuta 5.000 lei, atunci DAE este 11,4%, in timp ce pentru un credit de 10.000 lei, DAE scade la 11%. Asa
cum se observa desi valoarea creditului s-a dublat, DAE s-a modificat destul de putin.

1.3 CAND SE CALCULEAZA DAE?

Conform legislatiei actuale, bancile sunt obligate sa calculeze DAE pentru toate tipurile de credite oferite:
credite imobiliare, credite auto, credite de nevoi personale (cu sau fara ipoteca), precum si la cardurile de
credit.

Prin urmare, atunci cand solicita o oferta de la orice finantator - fie banca sau institutie financiara nebancara
(cum sunt companiile de leasing) - consumatorii au dreptul sa cunoasca nivelul DAE. valoarea trebuie inscrisa
distinct in fisa standard cu informatii despre produs, pe care angajatii bancii sunt obligati sa o inmaneze
solicitantilor de credite.

Mai mult, nivelul DAE trebuie prezentat de banci in toate ofertele promotionale, astfel incat sa dea posibilitatea
clientilor sa compare costul imprumuturilor.

In final, nivelul dobanzii anuale efective trebuie sa fie inscris si in contractul de credit.

1.4 CE COSTURI SUNT INCLUSE IN DAE?

In general, bancile includ in DAE costul cu dobanda, comisioanele platite la acordare, precum si cele lunare sau
anuale. De asemenea, mai sunt incluse costurile cu administrarea contului curent, in cazul in care acest cont a
fost deschis doar in vederea derularii creditului.

In cazul in care obtinerea creditului este conditionata de incheierea de client a unor asigurari (de viata sau de
imobil), atunci banca este obligata sa includa in DAE si aceste costuri. Insa, daca primele de asigurare nu pot fi
estimate de creditor, legea permite bancilor sa nu includa in DAE costul cu asigurarile. De aceea, este
recomandat sa intrebati la banca daca sunt asigurari obligatorii ce trebuie incheiate si daca sunt incluse in DAE.

Anumite costuri nu se includ insa niciodata in DAE, cum ar fi:

- comsionul de rambursare anticipata;

- comisionul de penalizare in caz de intarziere;

- costurile cu serviciile optionale.

1.5 DE CE ESTE DAE CEL MAI BUN CRITERIU DE ALEGERE A CREDITELOR?

Cea mai frecventa greseala atunci cand se compara doua credite este de a folosi drept criteriu de departajare
rata lunara. Acesta este modelul prin care se vand creditele in special in magazine, multe dintre ele fiind
imprumuturi scumpe.

Rata lunara este indicatorul pe care orice banca il poate controla insa foarte usor. Simpla extindere a perioadei
de rambursare face ca rata lunara sa scada foarte mult, creand falsa impresie ca este un imprumut ieftin. De
exemplu, un credit de 5.000 lei acordat la o rata a dobanzii de 10%, are o rata lunara de 160 lei daca este
acordat pe 3 ani. Acelasi imprumut acordat la o rata a dobanzii de 25%, dar pe o perioada de 5 ani, are o rata
lunara de numai 145 lei. Astfel, un imprumut de peste doua ori mai scump, poate fi «aranjat» astfel incat sa para
extrem de tentant. Pe langa acest aspect, rata lunara nu reflecta costul total al creditului. Ea nu include
comisioanele platite la acordare sau comisioanele anuale, daca este cazul.
De asemenea, nici rata dobanzii nu reprezinta un criteriu relevant pentru a compara costul creditelor.
Importanta comisioanelor in costul total al creditelor a crescut considerabil in ultimii ani, pe fondul restrictiilor
impuse de BNR la acordarea de credite pentru populatie. In acest conditii, multe banci au transferat o parte din
costul cu dobanda in comisioane.

Un indicator mai util decat cele mentionate mai sus este suma totala de rambursat. Aceasta include toate
costurile pe care le implica un credit, fiind astfel mult mai relevanta decat rata lunara sau rata dobanzii. Insa
spre deosebire de DAE, suma totala de rambursat nu tine cont de valoarea in timp a banilor. Inflatia face ca
valoarea in timp a banilor sa se modifice.

O bancnota de 100 lei nu are aceeasi valoare in prezent ca in urma cu un an. In plus, valoarea banilor este
influentata si de costul de oportunitate. Cei 100 lei detinuti in prezent pot fi plasati intr-un depozit bancar,
astfel ca peste un an valoarea lor va fi majorata cu dobanda primita la depozit.

DAE tine cont si de valoarea in timp a banilor astfel ca, si din acest punct de vedere, este cel mai bun criteriu
pentru a compara costul creditelor.

1.6 CE EFECT ARE TIPUL DOBANZII ASUPRA DAE?

Atunci cand verificati nivelul DAE la credite cu dobanda variabila trebuie sa aveti in vedere ca acesta exprima
costul total creditul la acea data, tinand cont de nivelul de dobanda practicat de banca. In timp, pe masura ce
rata dobanzii se modifica, nivelul DAE scade sau creste, in mod corespunzator.

Acest lucru nu afecteaza comparabilitatea rezultatelor in cazul in care se compara doua credite cu dobanda
variabila. Cum toate dobanzile variabile sunt indexate dupa acelasi indice, DAE va semnale corect cel mai ieftin
credit, indiferent de cum va evolua indicele de referinta.

La creditele cu dobanda fixa, DAE ofera cea mai mare precizie, deoarece nivelul de la semnarea contractului
ramane nemodificat pana la plata ultimei rate.

Probleme apar insa atunci cand se compara un credit cu dobanda fixa cu unul cu dobanda variabila. In acest caz,
DAE ramane nemodificata pe toata durata contractului la creditul cu dobanda fixa. Dar, la cel cu dobanda
variabila, DAE se va modifica in timp.

In acest caz, alegerea trebuie sa tina seama si de modul in care se estimeaza ca vor evolua dobanzile
interbancare in perioada de creditare. Mai multe detalii, gasiti in capitolul despre Dobanda fixa vs. variabila.

1.1 CE TIPURI DE CREDITE IMOBILIARE OFERA BANCILE?

Creditele imobiliare sau ipotecare pot fi folosite: pentru cumpararea sau constructia unei locuinte, pentru
modernizarea / extinderea unui imobil, pentru achizitia unui teren si viabilizarea acestuia, sau pentru
refinantarea unor imprumuturi similare.

Avand in vedere modificarile legislative aparute la finalul anului 2008 si ulterior reglementarile BNR de la
finalul anului 2011, intre un credit ipotecar si unul imobiliar nu mai exista nici o diferenta.

Principala deosebire consta in modul de actualizare a dobanzilor. La creditele ipotecare, legislatia impunea ca
bancile sa ajusteze dobanzile variabile numai in functie de un indice de referinta verificabil. Acum acest lucru
este obligatoriu la orice tip de credit, inclusiv la cele imobiliare.

Creditul punte este un produs special in categoria creditelor pentru locuinte. imprumutul este destinat
persoanelor care detin o locuinta si vor sa o vanda pentru a cumpara alta.
Spre deosebire de un imprumut normal care se ramburseaza in timp, in mai multe rate, creditele punte se
ramburseaza, de regula, integral la scadenta.

Imprumutul este restituit dupa vanzarea imobilului detinut initial in proprietate, iar pe perioada contractului,
se plateste numai dobanda.

Pe langa destinatiile clasice, creditele imobiliare / ipotecare pot fi folosite si pentru refinantarea unui credit
similar contractat in trecut.

Aceasta solutie este recomandata persoanelor care au in derulare un imprumut la o dobanda mult mai mare
decat cea existenta pe piata in prezent. Apelul la un asemenea credit le permite clientilor sa-si diminueze,
uneori substantial, costul cu dobanda.

1.2 IN CE MONEDA ACORDA IN PREZENT BANCILE CREDITE?

Imprumutul in valuta era preferat inainte de majoritatea persoanelor care isi achizitionau casa prin credit.
Decizia era motivata de faptul ca dobanzile la euro, franci elvetieni si dolari erau mai mici decat cele la lei.

Dupa ce criza financiara s-a facut simtita si la noi, bancile au inceput sa renute treptat la creditele in franci
elvetieni si dolari pana la eliminarea acestora. In prezent oferta acestora mai este compusa doar din credite in
lei si euro.

In ultimii ani BNR a inceput sa impulsioneze creditul in lei prin scaderea repetata a dobanzii cheie. Acest lucru a
dus la scaderea abrupta a dobanzilor in lei, astfel ca diferenta intre costul acestora si acelor in euro a devenit
din ce in ce mai mica. In unele cazuri costurile au devenit chiar comparablie.

Acest lucru a dus la eliminarea treptata a imprumuturilor in valuta, astfel ca bancile au ajuns sa acorde in
prezent, in principiu, doar credite in moneda nationala. Varianta in valuta mai poate fi accesata doar la cateva
institutii financiare. Mai exact, acestea ofera posibilitatea luarii unui credit in euro doar celor care obtin
veniturile denominate in aceasta moneda.

Creditele in lei nu sunt lipsite totusi de riscuri, deoarece imprumuturile pentru locuinte au dobanzi variabile,
care sunt indexate in functie de dobanzile de pe piata interbancara.

In acest sens un risc foarte mare vine din partea Robor care desi a scazut pana la minime istorice evolutia
acestuia se poate inversa oricand. Se poate observa ca de-a lungul anilor evolutia acestuia a inregistrat atat
scaderi ample, cat si cresteri pe masura.

Pe de alta parte, un atu important al creditelor in lei este ca nu expun clientul la riscul valutar. Acest lucru
inseamna ca rata lunara de rambursat - calculata in lei - nu se modifica in functie de evolutia cursului de
schimb.

Iar daca avem in vedere deprecierea abrupta a monedei nationale din ultima perioada, un credit in lei poate fi o
alegere mai prudenta.

Din acest motiv este foarte important ca solicitantii de credite sa compare ofertele a cat mai multe banci,
deoarece pot economisi in acest fel sume importante.

Un avantaj al creditelor in lei vine si din prisma avansului. Ca urmare a reglementarilor BNR de la finalul anului
2011, creditele in lei presupun un avans minim de 15%.

Pe de alta parte, in cazul creditelor imobiliare acordate in alta valuta situatia este diferita. Daca imprumutul
este acordat in aceeasi moneda in care solicitantii isi incaseaza veniturile, avansul minim porneste de la 20%.
Cei care doresc un imprumut intr-o alta valuta decat cea in care obtin salariul, trebuie sa prezinte un avans
minim de cel putin 25%.
1.3 DOBANDA FIXA SAU VARIABILA?
Majoritatea bancilor practica dobanzi variabile la creditele imobiliare, produsele cu dobanzi fixe fiind destul de
putine.

Creditele cu dobanda fixa ofera clientului posibilitatea de a cunoaste inca de la inceput toate costurile pe care le
are un credit imobiliar pe toata durata sa de viata. Astfel, nu vor exista surprize ulterior, iar rata lunara stabilita
initial ramane batuta in cuie.

Ratele fixe ale dobanzilor incorporeaza evolutia viitoare a randamentelor, astfel ca acestea pot fi mai mari sau
mai mici decat cele variabile, in functie de perspectivele pe termen lung.

In cazul in care un client contracteaza un credit la o dobanda fixa ridicata, el nu va putea beneficia de o
eventuala reducere a dobanzilor pe piata interna. Singura solutie pentru a-si reduce costul imprumutului va fi
refinantarea.

Creditele cu dobanzi variabile ofera posibilitatea de a beneficia de o eventuala ieftinire a finantarilor. Exista
insa si riscul ca, in cazul in care dobanzile cresc, clientul sa fie nevoit sa plateasca rate tot mai mari la credit.

Pe langa imprumuturile cu dobanzi fixe si variabile, tot mai multe banci au introdus si credite cu dobanzi mixte:
rata dobanzii este fixa pentru o perioada initiala de 1, 3 sau 5 ani, iar ulterior aceasta se transforma intr-una
variabila.

De regula, dobanda stabilita la inceputul perioadei de creditare este situata sub media pietei, insa ulterior este
posibil ca banca sa-si recupereze discountul oferit initial, prin practicarea unor dobanzi mai ridicate.

Creditele cu dobanzi mixte reprezinta o solutie atractiva pentru persoanele care doresc sa contracteze un
imprumut imobiliar pe o perioada relativ scurta. In acest fel, vor beneficia de avantajele dobanzii scazute pe cea
mai mare parte timpului in care se deruleaza contractul.

1.4 CUM SE AJUSTEAZA DOBANZILE?

Modificarile aduse dobanzilor variabile de la credite sepot face, potrivit legii, numai in functie de un indice de
referinta verificabil. Acesta poate fi un indice monetar de referinta - Robor, Euribor, Libor.

Dobanda Anuala Efectiva (DAE) exprima sub forma procentuala costul total al unui credit. Acesta este determinat
de valoarea dobanzii si a comisioanelor aferente fiecarui credit.

Marja bancii este o valoare, exprimata in puncte procentuale, ce se adauga la dobanda de referinta pentru calculul
ratei dobanzii unui credit.

ROBOR reprezinta rata media a dobanzii la care bancile de pe piata romaneasca se imprumuta intre ele in RON.
Este calculata zilnic de catre BNR.

Similar, LIBOR (London Interbank Offerred Rate) reprezinta rata dobanzii la care bancile de pe piata londoneza se
imprumuta intre ele, calculata ca medie aritmetica a dobanzilor practicate de banci pentru o serie de valute (lire
sterline, dolari, franci elvetieni, etc.). Este calculata si afisata de Thomson Reuters, in numele British Banker's
Association.

Astfel, rata dobanzii la credit este formata dintr-o marja fixa, care se adauga la indicele de referinta. De
exemplu, formula de calcul poate fi 5 puncte procentuale peste Robor la 6 luni. In acest caz, dobanda la credit se
modifica doar daca au loc cresteri sau scaderi ale ratei Robor, marja fiind fixa pe toata durata contractului.

In prezent, rata dobanzii se modifica periodic, in functie de evolutiile de pe piata monetara. Intervalul de
ajustare este de regula de sase luni, dar sunt si cazuri, cand modificarile se fac din trei in trei luni, la o luna sau
chiar la un an.
Mai precis, daca indicele de referinta - sa spunem Robor - creste de la 10% la 11% - atunci rata dobanzii la
credit se va majora cu 1 punct procentual.

Regula de modificare a ratei de dobanda a fost introdusa odata cu adoptarea OUG 50/2010, inclusiv pentru
clientii vechi ai bancilor, prin semnarea de acte aditionale. Marea majoritate a bancilor au pastrat in vigoare
actele aditionale, chiar si cand legislatia a permis anularea lor.

1.5 CARE SUNT COSTURILE UNUI CREDIT IPOTECAR?

Bancile sunt obligate potrivit legii sa afiseze dobanda anuala efectiva (DAE) pentru creditele imobiliare si
ipotecare. Conso.ro ajuta consumatorii sa compare ofertele de credite imobiliare si ipotecare, afisand si nivelul
DAE.

Rata dobanzii este cel mai important cost, insa nu trebuie ignorate nici comisioanele. Acestea au inceput sa
detina o pondere tot mai importanta in costul total al creditului imobiliar, in special comisioanele lunare.

Conform noilor prevederi legislative, bancile nu pot solicita in cazul unui credit decat:

- rata de dobanda,

- comision de analiza dosar in suma fixa,

- comision lunar aplicat la sold sau comision de administrare cont curent,

- comision de rambursare anticipate, daca este cazul.

De asemenea, costuri aditionale creditului sunt costul cu asigurarea de imobil sau de viata, precum si costuile
evaluarii imobilului ipotecat si taxele notariale.

Comisionul de analiza dosar nu are un impact prea mare asupra costului total al creditului, chiar si atunci cand
nivelul sau este ridicat. In schimb, comisioanele lunare, chiar daca pot parea nesemnificative au impact mult
mai mare. In plus, baza de calcul la care se aplica are o foarte mare importanta.

Sa luam cazul unui credit de 50.000 euro pe 25 ani cu o rata a dobanzii de 8%. Plata unui comision de 200 euro
la acordare face ca DAE sa urce la aproximativ 8,4%, fara alte costuri suplimentare.

Acum sa consideram un credit care are doar un comision lunar de 0,2%, calculat la sold. DAE urca in acest caz
de 10,9%.

Pachetul de asigurari solicitat de banca este un alt element de care trebuie tinut cont. In timp ce asigurarea
imobilului este intotdeauna obligatorie, asigurarea de viata este impusa doar de unele institutii, in functie de
politica proprie de gestionare a riscurilor. Primele platite pentru cele doua polite se adauga la costul total al
creditului. Trebuie semnalat ca exista institutii de credit care acorda gratuit fie una, fie ambele tipuri de
asigurari.

1.6 CE PERIOADA DE RAMBURSARE ALEG?

Majoritatea creditelor imobiliare ofera clientilor posibilitatea de a se imprumuta pe perioade de pana la 30 ani.
Termenul maxim de rambursare a unui credit imobiliar se intinde, in unele cazuri, chiar pana la 35 de ani.
Conditia este ca la scadenta persoana respectiva sa nu depaseasca varsta legala de pensionare.

Alegerea termenului optim de rambursare se face insa de la caz la caz. Nu trebuie neaparat aleasa perioada
maxima de rambursare oferita de banca, doar pentru a obtine o rata lunara cat mai mica.

Cu cat perioada de rambursare este mai extinsa, cu atat dobanzile totale platite de cel care se imprumuta sunt
mai mari. De exemplu, la un credit de 20.000 euro cu o rata a dobanzii de 8%, clientul face o economie de
aproximativ 5.000 de euro daca reduce perioada de rambursare de la 25 la 20 de ani. Acest lucru inseamna
acceptarea unei rate mai mari, insa efortul financiar suplimentar este de numai 12 euro pe luna.

Bineinteles, nu intotdeauna este posibila comprimarea termenul de creditare, deoarece solicitantii trebuie sa se
incadreze in criteriile impuse de banca centrala. Pentru persoanele aflate la limita pragului de indatorare,
singura solutie pentru a se califica pentru un imprumut ramane varianta extinderii duratei finantarii.

Optiunea rambursarii anticipate este un alt aspect important de care trebuie tinut cont in selectarea creditului.
Pe masura ce veniturile unei persoane cresc, aceasta va putea rambursa o rata mai mare cu scopul de a-si
diminua costul datoriei.

De aceea, trebuie tinut cont si de comisionul de rambursare anticipata in selectarea produsului ales. Conform
legislatiei, institutiile de credit pot solicita comisioane de rambursare doar in cazul in care imprumutul are
dobanda fixa. Chiar si in aceste conditii, comisionul de rambursare anticipata este de cel mult 0,5% in ultimul
an de creditare, respectiv maximum 1% in rest.

1.7 CE CREDIT IMOBILIAR POT OBTINE CU VENITUL MEU?

Suma maxima pe care o persoana o poate imprumuta este direct proportionala cu venitul lunar (la nivel
individual sau familial, dupa caz). Conform noilor reglementari, bancile pot stabili individual propriile praguri
de indatorare.

De regula, la persoanele cu venituri mai mari, bancile accepta un grad de indatorare mai ridicat. Bancile
urmaresc ca dupa plata ratelor, venitul ramas la dispozitia clientului sa fie suficient ca sa acopere cheltuielile
curente.

Venitul luat in calcul de banci pentru acordarea creditului - numit si venit disponibil - se determina prin
scaderea cheltuielilor de subzistenta din venitul total incasat de client. Nivelul acestor costuri se determina de
la caz la caz pentru fiecare client, in functie de numarul membrilor de familie.

In acest sens, fiecare banca stabileste un cost fix pe membru de familie. De exemplu, daca acest cost este de
aproximativ 350 lei, la o familie cu patru persoane care castiga 2.000 lei pe luna, banca va lua in calcul doar 600
lei (2.000-350x4).

Acesta este venitul disponibil la care se aplica procentul corespunzator gradului de indatorare admis de banca,
pentru a determina rata lunara maxima. La cazul de mai sus, daca banca accepta un grad de indatorare de 50%,
atunci familia respectiva va putea plati o rata maxima de 300 lei.

Cea mai simpla solutie pentru a obtine un imprumut cat mai mare este extinderea perioadei de rambursare.
Scadenta maxima la creditele ipotecare a ajuns in prezent chiar si la 35 ani.

Pentru a verifica suma maxima cu care te poti imprumuta, Conso iti pune la dispozitie un calculator pentru
creditul maxim.

1.8 CAND ESTE BINE SA TE REFINANTEZI?

Creditul de refinantare este utilizat pentru a rambursa integral un credit aflat in derulare, dar mai costisitor.
Refinantarea unui imprumut este recomandata atunci cand ratele dobanzilor au scazut destul de mult
comparativ cu dobanda pe care o plateste un client la un credit aflat in derulare.

Pentru ca refinantarea sa fie eficienta, diferenta de dobanda trebuie sa fie mai mare decat comisionul de
rambursare anticipata a vechiului credit si comisioanele percepute la acordarea noului imprumut (inclusiv
politele de asigurare).
De exemplu, o persoana mai are de rambursat la un credit ipotecar suma de 5.000 euro. Contractul mai are 5
ani pana la scadenta, iar rata dobanzii pe care o plateste este de 12%.

Daca s-ar refinanta la 8%, ar plati in urmatorii 5 ani o dobanda totala de aproximativ 1.080 euro, cu aproape
600 euro mai putin decat la creditul existent.

Tranzactia are insa propriile costuri: clientul trebuie sa achite la vechiul imprumut un comision de rambursare
in avans, care nu poate depasi insa 1% (50 euro) si un comision de analiza dosar pentru noul imprumut, pe
care-l consideram a fi 100 euro pentru noul credit.

Costul refinantarii va fi de 150 de euro, insa prin dobanda mai mica, va face in final o economie de 450 euro
(600-150).

Nu este neaparat necesar ca refinantarea sa se faca pe o perioada egala cu durata ramasa la vechiul credit. Se
poate opta si pentru o perioada mai scurta, situatie in care clientul realizeaza o economie suplimentara de
costuri. De asemenea, cu aceasta ocazie este posibila chiar extinderea termenului de rambursare si /sau
majorarea sumei imprumutate.

Pentru a calcula daca refinantarea va aduce sau nu beneficii, Conso va pune la dispozitie un calculator special
de refinantare.

2.1 CINE POATE OBTINE CREDIT PRIMA CASA?

Solicitantii de credite Prima Casa vor trebui sa indeplineasca urmatoarele conditii :

- Nu au detinut si nu detin nici in prezent in proprietate o locuinta, individual sau in comun, impreuna cu sotii
lor sau cu alte persoane in suprafata utila mai mare de 50 mp, cu exceptia cotelor parti de locuinta dobandite
prin mostenire

- Achizitioneaza o locuinta finalizata sau in diferite stadii de finalizare, inclusiv locuinte construite prin
programele derulate de Agentia Nationala a Locuintelor (ANL)

- Construiesc de la zero o locuinta individuala sau in asociere cu alti 6 beneficiari, cu conditia sa aiba in posesie
terenul aferent iar autorizatia de constructie sa fi fost primita dupa data de 23 februarie 2010

- Dispun de avansul minim necesar

- Se obliga sa constituie un depozit colateral egal cu dobanda datorata pe o perioada de 3 luni

- Se obliga sa nu instraineze locuinta achizitionata timp de 5 ani de la data dobandirii

- Asigura locuinta impotriva tuturor riscurilor si cesioneaza drepturile de despagubire in favoarea statului
roman.

CU CAT CRESC RATELE LA CREDITELE IN LEI DUPA EXPLOZIA ROBOR?

Cresterea spectaculoasa a Robor de la finalul saptamanii trecute va majora semnificativ ratele pe care le platesc
romanii care au urmat sfaturile oficialilor BNR si ale specialistilor si s-au imprumutat in lei. Conso.ro va arata
cu cat vor creste din octombrie ratele lunare la creditele in lei calculate sub forma Robor plus o marja fixa,
odata cu actualizarea trimestriala a ratelor de dobanda platite de clienti.

Dupa o foarte lunga perioada de stabilitate si acalmie pe piata monetara interbancara, in doar cateva zile, Robor
la trei luni a urcat cu 0,6 puncte procentuale, de la 0,98% pe an la 1,58% pe an (in 29 septembrie).

Comparativ cu finalul trimestrului trecut, cresterea este inca si mai acceptata - 0,76 puncte procentuale.
Intamplator (sau poate ca nu), explozia Robor s-a produs exact in perioada in care se face actualizarea dobanzii
in functie de acest indicator de majoritatea bancilor comerciale. Astfel, pe de o parte vor creste dobanzile celor
cu credite in lei la bancile care actualizeaza dobanzile in functie de valoarea indicelui din ultima zi a
trimestrului, pentru trimestrul urmator, iar pe de alta parte se vor majora si veniturile bancilor respective.

Care sunt cei mai afectati clienti?

Debitorii cu credite ipotecare sunt cei mai afectati de majorarea dobanzilor, avand in vedere ca suma
imprumutata este mai mare decat in cazul creditelor de consum fara garantii, iar perioada de timp este mai
indelungata, de pana la 30 ani. Prin urmare, si impactul cresterii indicelui asupra ratelor este mai puternic.

Spre exemplu, daca luam in calcul Robor la trei luni din ultima zi din septembrie (de 1,58% pe an) vedem o
crestere semnificativa de la 0,86% pe an, cat era in ultima zi a trimestrului doi al anului. Asadar, dobanzile celor
care se incadreaza in aceasta categorie cresc cu 0,74 puncte procentuale.

Rate lunare mai mari cu 100 de lei la Prima Casa

In consecinta, pentru un credit Prima Casa, in valoare de 250.000 de lei pe 25 de ani, conform calculatorului
Conso.ro, rata lunara creste cu aproape 100 de lei, de la 1.167 de lei in 30 iunie, la 1.262 de lei la 30 septembrie.

In cazul in care Robor isi va continua cresterea si va ajunge la 2%, perspectiva care nu mai pare deloc
indepartata avand in vedere evolutiile recente, rata la acelasi credit ar urca la 1.320 de lei.

Mergand mai departe cu rationamentul, atunci cand Robor va ajunge la 4% pe an, iar dobanda la credit la 6%
pe an (in cazul in care dobanda creditului este calculata dupa formula Robor plus 2 puncte procentuale, cat este
marja maxima permisa de programul Prima casa), rata lunara urca la 1.610 lei, cu 440 de lei mai mult (crestere
de aproape o treime).

Cresterea este chiar mai mare in cazul creditelor ipotecare in lei, unde atat dobanzile cat si sumele contractate
sunt in general peste cele de la creditele Prima casa.

Spre exemplu, pentru un credit de 400.000 lei pe 30 de ani, al carui cost este format doar din dobanda formata
din Robor la 3 luni + marja fixa de 4%, rata lunara creste cu 180 lei (de la 2.113 lei in 30 iunie, la 2.291 lei la 30
septembrie).

Pe de alta parte, la o crestere a Robor la 2%, rata lunara ajunge la 2.398 lei, iar in perspectiva unui Robor de
4%, clientii vor avea o rata lunara de 2.935 lei (cu 820 lei peste cea valabila la 30 iunie).

Analistii economici au avertizat in ultima vreme cu privire la iminenta majorare a dobanzilor si au recomandat
clientilor sa nu se indatoreze pana la gradul maxim pe care il pot sustine in prezent. Recomandarea ramane
valabila si pentru viitor, avand in vedere ca, atat in Romania, cat si in intreaga lume, este asteptata cresterea in
continuare a dobanzilor.

Nu toate bancile utilizeaza acelasi nivel al indicelui Robor

Desi indicele cel mai utilizat in calculul dobanzilor variabile este Robor la 3 luni, acesta nu are aceeasi valoare la
fiecare banca, intrucat fiecare banca propune consumatorilor propriul model de exprimare a variatiei ratei
dobanzii.

Astfel, daca unele banci leaga dobanzile de valoarea indicelui din ultima zi a trimestrului, pentru trimestrul
urmator, altele le indexeaza in functie de Robor la 3 luni din prima zi a trimestrului, pentru urmatoarele trei
luni. Astfel, pentru clientii acestora este importanta valoarea Robor anuntata de BNR pentru data de 2
octombrie.

Sunt si cazuri in care bancile iau in calcul valoarea din penultima zi a trimestrului anterior, caz in care
actualizarea se realizeaza la Robor de 1,46% (valabil joi, 28 septembrie).
Exista insa si imprumuturi unde Robor se calculeaza ca o medie pe o perioada de referinta (de obicei pe luna
sau trimestrul anterior actualizarii dobanzii). Acestia vor fi clientii cei mai avantajati, pentru ca majorarea s-a
produs doar in ultimele zile ale perioadei de calcul.

In consecinta, ajustarea Robor se reflecta in mod diferit in ratele lunare ale clientilor, de la o banca la alta.

DEPOZITE

1.1 ECONOMII IN LEI SAU VALUTA?

Alegerea monedei de economisire poate avea un rol decisiv asupra rentabilitatii plasamentelor,
motivul principal pentru care se depun banii la banca.

Chiar daca bancile au redus in ultima perioada ratele de dobanda, in continuare dobanzile la lei sunt
superioare dobanzilor la euro si dolari. Din acest motiv, depozitele in lei sunt mai avantajoase decat
cele in valuta.

Economisirea in valuta poate fi mai eficienta decat cea in lei doar daca cursul de schimb creste.

De exemplu, sa presupunem ca, in decurs de 1 an, euro avanseaza de la 4 lei la 4,3 lei. In procente,
acest lucru se traduce printr-o depreciere cu 7,5% a monedei nationale.

Pentru o persoana care depune 1.000 de euro la banca, suma economisita (exprimata in lei) va creste
de 4.000 lei la 4.300 lei. In plus, daca banca plateste o dobanda de 5% pe an, la scadenta clientul va
incasa inca 50 euro.

Deci, dupa 1 an, clientul va detine 1.050 lei, ce vor reprezenta echivalentul a 4.515 lei (1.050 euro x 4,3
lei/euro). Iar, randamentul final calculat in lei va fi de 12,8% (515/4.000 x 100). Asa cum se observa,
acesta este de peste doua ori mai mare decat rata dobanzii, ca urmare a efectului valutar.

Cursul de schimb poate actiona insa in ambele directii, iar in cazul unei aprecieri a leului, randamentul
final al unui depozit in valuta va fi mai mic decat rata dobanzii. De aceea trebuie avut in vedere ca
depozitele in valuta sunt intotdeauna riscante si nu garanteaza castiguri sigure.

Alegerea unui depozit in valuta este recomandata, in special, atunci cand se economiseste o suma, care
va fi folosita pentru efectuarea unei plati in valuta intr-un termen scurt. De exemplu, daca peste o luna
trebuie sa se plateasca 100 euro, este mai bine ca suma sa fie depusa in valuta respectiva pana la
scadenta decat ca ea sa fie transformata in lei.

1.2 DEPOZIT LA TERMEN SAU CERTIFICAT DE DEPOZIT?

Depozitele si certificatele de depozit sunt produse de economisire traditionale. Ambele ofera
posibilitatea de a plasa banii pe perioade prestabilite. Termenele cele mai frecvente sunt de 1 luna, 3
luni, 6 luni si 12 luni. Si, in majoritatea cazurilor, cu cat perioada este mai extinsa, cu atat rata dobanzii
este mai mare.

Ambele produse beneficiaza, de regula, de garantia Fondului de Garantare a Depozitelor in Sistemul

Bancar. In prezent, sumele depuse de un deponent la orice institutie de credit (banca sau cooperativa
de credit) sunt garantate pana la limita de 100.000 euro (sau echivalentul acestei sume in lei sau in
alta valuta).
Principala diferenta dintre depozit si certificat tine de retragerea banilor inainte de termen.
Certificatele prezinta avantajul ca pot fi rascumparate de client inainte de scadenta, fara a pierde
dobanda.

Intr-o astfel de situtatie, clientul incaseaza dobanda stabilita initial, insa ajustata cu perioada in care a
detinut certificatul. Aceasta facilitate nu este insa disponibila la toate bancile. De aceea, este
recomandat ca deponentul sa se intereseze in prealabil daca banca ofera acest lucru.

In schimb, depozitele la termen penalizeaza aspru o retragere inainte de termen, in sensul ca banca
poate sa nu mai acorde nici o dobanda. Regula standard este ca dobanda incasata sa fie cea practicata
de banca la conturile curente, al carui nivel nu depaseste, de regula, pragul de 0,5% pe an.

Depozitele au, in schimb, alte avantaje. Ele sunt mult mai usor de realizat, aceasta operatiune fiind
posibila si prin internet banking.

In plus, depozitele ofera posibilitatea de prelungire automata. Aceasta inseamna ca la scadenta, se va

constitui un nou depozit in aceeasi moneda si pe aceeasi perioada.

Optiunea de capitalizare automata aduce beneficii suplimentare. Ea presupune ca banca sa constituie

la scadenta un nou depozit, valoarea acestuia fiind egala cu suma depusa initial plus dobanda
acumulata intre timp. Astfel, dobanda se adauga la sold si va genera mai departe dobanda.

Cele doua optiuni se folosesc de regula impreuna pentru a beneficia de cele mai mari castiguri.

Exista si posibilitatea de a apela doar la prelungirea automata a depozitului, urmand ca dobanda sa fie
virata luna de luna in contul curent. In acest fel, clientul poate beneficia de un venit lunar suplimentar.

1.3 CARE SUNT COSTURILE UNUI DEPOZIT?

Constituirea unui depozit nu este, in general, comisionata in vreun fel de catre banci. Operatiunea este
insa conditionata de deschiderea unui cont curent, ceea ce conduce in majoritatea cazurilor la aparitia
unor comisioane.

Cele mai multe banci practica la aceste produse comisioane de administrare, care se percep lunar.
Costul lor nu este intotdeauna neglijabil, deoarece poate ajunge si la 2 euro pe luna.

Exista insa si cazuri mai fericite, cand contul curent nu impune costuri de mentenanta sau banca ofera
gratuit contul curent pentru deponenti.

Un alt cost de care trebuie tinut seama este cel cu retragerea de numerar. Daca depozitul se constituie
pe termen scurt, acest comision poate face diferenta intre profit si pierdere.

Prin urmare, exista riscul ca dobanda bonificata sa fie uneori mai mica decat comisionul de retragere.
La scadenta, clientul are neplacuta surpriza de retrage mai putini bani decat a depus initial, astfel ca
mai bine pastra banii acasa.

Acest risc apare in special la depozitele in valuta pe termen de 1 luna, unde dobanzile sunt mai mici.
Sa luam un exemplu. Un client constituie un depozit de 1.000 euro la 1 luna, in conditiile unei rate a
dobanzii de 3%. La scadenta, dobanda bonificata va fi de 2,5 euro (1.000x3%/12).

In schimb, daca se vor retrage banii in numerar, prin aplicarea unui comision de 0,5%, clientul va plati
aproximativ 5 euro (1.002,5x0,05%). Astfel, suma retrasa la scadenta va fi de 997,5 euro,
inregistrandu-se pierdere.
1.4 DE CE SA ALEG UN CONT DE ECONOMII?
Conturile de economii reprezinta una dintre cele mai bune solutii daca o persoana isi propune sa
economiseasca luna de luna pentru o anumita perioada.

Acestea permit oricand depunerea unor sume suplimentare in functie de posibilitatile proprii de
economisire. Banii se acumuleaza in acelasi cont si sunt astfel usor de gestionat. Alternativa ar fi fost
sa constituie de fiecare data un depozit la termen, solutie mai putin practica, fie si numai daca tinem
cont de faptul ca fiecare contract va avea o scadenta diferita.

Bancile ofera mai multe tipuri de conturi de economii, de la programe standard si pana la oferte
speciale pentru minori sau produse destinate exclusiv pensionarilor.

Un alt avantaj al conturilor de economii este banii se pot retrage oricand din cont, fara ca acest lucru
sa fie penalizat. Astfel, se combina avantajele oferite de depozitele la termen cu cele ale conturilor
curente. Clientul va trebui insa sa se multumeasca cu o rata a dobanzii putin mai redusa la conturile de
economii decat la depozitele clasice.

De obicei, bancile incurajeaza deponentii sa economiseasca prin practicarea unor dobanzi progresive.
Cu cat soldul economisit creste, banca remunereaza banii in conditiile unei rate mai inalte de dobanda.

Conturile de economii beneficiaza totodata de optiunea de capitalizare a dobanzii. La fiecare sfarsit de

luna, banca majoreaza sumele existente in cont cu dobanda aferenta lunii care s-a incheiat.